第一章期权基础知识
（一）概念题
1.以下哪一个或几个陈述是正确的
i. 期权合约的买方可以收取权利金
ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股
iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的
iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的
A、只是ⅰ
B、只是ⅱ
C、ⅰ和ⅱ
D、ⅲ和ⅳ
2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格
B．买方行权时标的资产的市场价格
C．买进期权合约时所支付的权利金
D．期权成交时约定的标的资产的价格
3.期权合约面值是指（）
A．期权的行权价×合约单位
B．期权的权利金×合约单位
C．期权的权利金
D．期权的行权价
4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权
5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123
B. 601398C1308M00500
C. 601398
D. 工商银行购1月420
6.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123
B. 601398C1308M00500
C. 601398
D. 工商银行购1月420
7.上交所期权的最小价格变动单位是（）
A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.0001
8.上交所期权的最后交易日为（）
A．每个合约到期月份的第三个星期三
B．每个合约到期月份的第三个星期五
C．每个合约到期月份的第四个星期三
D．每个合约到期月份的第四个星期五
9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）
A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓
10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）
A．标的证券发生权益分配
B．标的证券发生公积金转增股本
C．标的证券价格发生剧烈波动
D．标的证券发生配股
11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）
A．4张 B.6张 C.2张 D.8张
12.期权合约的交易价格被称为（）
A．行权价格
B．权利金
C.执行价格
D.结算价
13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
A、标的价格波动率
B、无风险利率
C、预期股
利D、标的资产价格
14.隐含波动率是指（）
A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率
B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果
C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果
D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率
15.下列不属于期权与权证的区别的是（）
A. 发行主体不同
B. 履约担保不同
C. 持仓类型不同
D. 交易场所不同
16.下列不属于期权与期货的区别的是（）
A．当事人的权利义务不同
B．收益风险不同
C．保证金制度不同
D．是否受标的资产价格变动影响
（二）计算与判断题
1. 贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台九月220元认沽期权目前的权利金为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？
A、0元
B、19.5元
C、30元
D、无法计算
2. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值（）。
A、逐渐变大
B、保持不变
C、始终为零
D、逐渐变小
3. 以下为虚值期权的是（）。
A: 行权价格为300，标的资产市场价格为250的认沽期权
B: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认购期权
C: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认沽期权
D: 行权价格为200，标的资产市场价格为250的认购期权
4. 正股价格上升时，假设其他因素不变，认沽期权的权利金
A、一般会增加
B、一般会减少
C、会维持不变
D、无法确定
第二章备兑开仓与保险策略
二、样题
1、（)构成备兑开仓。
A. 买入标的股票，买入认沽期权
B. 卖出标的股票，买入认购期权
C. 买入标的股票，卖出认购期权
D. 卖出标的股票，卖出认沽期权
2、备兑开仓的交易目的是（)。
A. 增强持股收益，降低持股成本
B. 以更高价格卖出持有股票
C. 降低卖出股票的成本
D. 为持有的股票提供保险
3、通过备兑开仓指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸
B. 增加认沽期权备兑持仓头寸
C. 减少认购期权备兑持仓头寸
D. 增加认购期权备兑持仓头寸
4、通过备兑平仓指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸
B. 增加认沽期权备兑持仓头寸
C. 减少认购期权备兑持仓头寸
D. 增加认购期权备兑持仓头寸
5、关于备兑开仓，以下说法错误的是（)。
A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金
B. 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保
C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸
D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸
6、通过证券解锁指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑开仓额度
B. 增加认沽期权备兑开仓额度
C. 减少认购期权备兑开仓额度
D. 增加认购期权备兑开仓额度
7、保险策略的交易目的是（)。
A. 为长期持股提供短期价格下跌保险
B. 以较高价格卖出持有的股票
C.为标的股票价格上涨带来的损失提供保险
D. 为期权合约价格上涨带来的损失提供保险
8、（) 构成保险策略。
A. 买入标的股票，卖出认购期权
B. 买入标的股票，卖出认沽期权
C.买入标的股票，买入认购期权
D. 买入标的股票，买入认沽期权
9、对一级投资者的保险策略开仓要求是（)。
A. 必须持有足额的认购期权合约
B. 必须持有足额的认沽期权合约
C.必须持有足额的标的股票
D. 没有开仓要求限制
10、关于限仓制度，以下说法正确的是（)。
A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量
B. 限制投资者最多可持有的股票数量
C.限制投资者单笔最小买入合约数量
D. 限制投资者每日最多可买入合约数量
11、关于限购制度，以下说法正确的是（)。
A. 限制投资者买入股票数量
B. 限制投资者每日持仓数量
C.限制投资者买入开仓规模
D. 限制投资者卖出平仓规模
12、关于限开仓制度，以下说法错误的是（)。
A. 同一标的证券相同到期月份的未平仓合约对应的股票数超过股票流通股本的30%时，次一交易日起限开仓。
B. 限开仓的类别为认购期权开仓，但不限制备兑开仓。
C. 限开仓时同时限制卖出开仓与买入开仓。
D. 限开仓的限制对象为认购期权开仓和认沽期权开仓。
13、某股票价格是39元，其一个月后到期、行权价格为40元的认购期权价格为1.2元，则构建备兑开仓策略的成本是（)元。
A. 40.2
B. 37.8
C.38.8
D. 41.2
14、某投资者买入价格为23元的股票，并以2.2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为25元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是（)元。
A. 20.8
B. 22.8
C.25.2
D. 27.2
15、某股票价格是39元，其两个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元，则构建保险策略的成本是（)元。
A. 35.8
B. 36.8
C.42.2
D. 43.2
16、某投资者买入价格为26元的股票，并以0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（)元。
A. 24.2
B. 25.2
C.25.8
D. 26.8
17、2014年1月12日某股票价格是39元，其两个月后到期、行权价格为40元的认购期权价格为2.5元。2014年3月期权到期时，股票价格是38.2元。则投资者1月建立的备兑开仓策略的到期收益是（)元。
A. -0.8
B. 0.9
C. 1.7
D. 2.4
18、2014年1月12日某股票价格是21元，其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为1.8元。2014年3月期权到期时，股票价格是16.2元。则投资者1月建立的保险策略的到期收益是（)元。
A. -2.8
B. -4
C.-3.8
D. -1.7
19、某投资者2月12日持有某股票4月到期行权价为30元的备兑开仓合约28张，2月15日该投资者提交该股票4月到期行权价为30元的备兑平仓指令15张，该指令成交后，这名投资者手中还有多少备兑持仓？
A. 28
B. 15
C.13
D. 无法确定
20、某投资者持有10000股中国平安股票，如果该投资者希望为手中持股建立保险策略组合，他应该如何操作？（中国平安期权合约单位为1000）
A. 买入10张中国平安认购期权
B. 卖出10张中国平安认购期权
C. 买入10张中国平安认沽期权
D. 卖出10张中国平安认沽期权
第三章买入开仓策略
二、样题
1. （）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。
A. 开仓
B. 平仓
C. 认购
D. 认沽
2. 认购期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+支付的权利金
B. 行权价格
C. 支付的权利金
D. 行权价格-支付的权利金
3. 认购期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
4. 认购期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金
B. 权利金+行权价格
C. 行权价格-权利金
D. 股票价格变动之差+权利金
5. 认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（）。
A. 行权
B. 平仓
C. 放弃权利
D. 卖出标的证券
6. 认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+权利金
B. 行权价格
C. 权利金
D. 行权价格-权利金
7. 认沽期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
8. 认估期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金
B. 权利金+行权价格
C. 行权价格-权利金
D. 股票价格变动之差+权利金
9. 以下哪个说法对delta的表述是错误的( )。
A. Delta是可以是正数，也可以是负数。
B. Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量。
C. 我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率
D. 即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0
10.杠杆性是指（）。
A. 收益性放大的同时，风险性也放大
B. 收益性放大的同时，风险性缩小
C. 收益性缩小的同时，风险性放大
D. 以上说法均不对
11.对于同一标的证券，以下哪个期权的delta最大（）。
A. 平值认购期权
B. 实值认购期权
C. 虚值认购期权
D. 都一样
12.当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。
A. 5
B. 8
C. 7
D. 15
13. 某投资者判断A股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为1元。到期日，当A股票价格高于（）元时，投资者可以获利。
A. 64
B. 65
C. 66
D. 67
14. 某股票认购期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为1元（每股）。如果到期日该股票的价格是45元，则买入认购期权的到期收益为（）元
A．-1
B．10
C．9
D．0
15. 某投资者判断A股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元。当A股票价格高于（）元时，该投资者无法获利。
A. 67
B. 66
C. 65
D. 64
16. 某股票认沽期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为5元（每股）。如果到期日该股票的价格是45元，则买入认沽期权的每股到期收益为（）
A．9
B．14
C．5
D．0
17. 某投资者买入1张行权价格为42元（delta=0.5）的甲股票认购期权，权利金为0.7元，甲股票价格为42元，投资者买入该期权的杠杆倍数为（）
A. 14.7
B. 21
C. 60
D. 30
18. 某投资者买入1张行权价格为35元(delta=0.1)的甲股票认沽期权，权利金为0.05元，甲股票价格为42元，。投资者买入该期权的杠杆倍数为（）
A. 5
B. 84
C. 70
D. 14
19. 目前甲股票价格为20元，行权价为20元的认购期权权利金为2元。如果股票价格上升1元，则权利金可能出现以下哪种变动（）
A. 下跌1元
B. 上涨0.5元
C. 下跌0.5元
D. 上涨1元
20. 目前甲股票价格为20元，行权价为20元的认沽期权权利金为3元。该期权的Delta值可能为（）
A. -0.5
B. 0.5
C. 1
D. -1
第四章卖出开仓策略
（一）问答
1. 认购期权的空头（）。
A. 拥有买权，支付权利金
B. 履行义务，获得权利金
C. 拥有卖权，支付权利金
D. 履行义务，支付权利金
2. 投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是（）。
A. 做多股票认购期权
B. 做多股票认沽期权
C. 做空股票认购期权
D. 做空股票认沽期权
3. 做空股票认购期权，（）。
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
4. 认沽期权的空头（）。
A. 拥有买权，支付权利金
B. 履行义务，支付权利金
C. 拥有卖权，支付权利金
D. 履行义务，获得权利金
5. 投资者想要买入A公司的股票，目前的股价是每股36元。然而，进财并不急于现在买进，因为他预测不久后该股票价格也会稍稍降低，这时他应采取的期权策略是（）。
A. 卖出行权价为35元的认沽期权
B. 卖出行权价为40元的认沽期权
C. 卖出行权价为35元的认购期权
D. 卖出行权价为40元的认购期权
6. 做空股票认沽期权，（）。
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
7. 卖出开仓合约有哪些终结方式？
A. 买入平仓
B. 到期被行权
C. 到期失效
D. 以上全是
8. 一般而言，对以下哪类期权收取的保证金水平较高？
A. 实值股票认购期权
B. 虚值股票认购期权
C. 实值ETF认购期权
D. 虚值ETF认购期权
9. 相同标的物的认购期权X和Y。目前X期权深度实值，Y期权平值。一般来说，当其他条件不变而隐含波动率增大时，下列说法正确的是（）。
A．X期权的价格增幅大于Y期权的价格增幅
B．X期权的价格增幅小于Y期权的价格增幅
C．X期权的价格增幅等于Y期权的价格增长
D. 无法判断
10. 假设标的股票价格为10元，以下哪个期权的时间风险最大?
A. 行权价为10元、5天到期的认购期权
B. 行权价为15元、5天到期的认购期权
C. 行权价为10元、90天到期的认沽期权
D. 行权价为15元、5天到期的认沽期权
11. 以下哪类期权的利率风险最大?
A. 实值认购
B. 平值认购
C. 虚值认沽
D. 平值认沽
12. 假设标的股票价格为10元，以下哪个期权GAMMA值最高
A. 行权价为10元、5天到期的认购期权
B. 行权价为15元、5天到期的认购期权
C. 行权价为10元、90天到期的认沽期权
D. 行权价为15元、5天到期的认沽期权
13. 卖出认购股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲？
A. 卖出股票
B. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认沽期权
C. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认购期权
D. 买入相同行权价、相同标的、不同期限的认购期权
14. 波动率微笑是指，当其他合约条款相同时，（）。
A. 认购、认沽的隐含波动率不同
B. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同
C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同
D. 不同行权价的期权隐含波动率不同
15. 客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时间内平仓；交易所会采取哪种措施？
A. 提高保证金水平
B. 强行平仓
C. 限制投资者现货交易
D. 不采取任何措施
16. 当结算参与人结算准备金余额小于零、且未能在规定时间内补足或自行平仓时，将会被交易所强行平仓；规定时间是指（）。
A. 次一交易日11：30前
B. 次一交易日9：30前
C. 次一交易日15：00前
D. 当日17：00前
（二）计算
1. 以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
A. 32
B. 30
C. 28
D. 2
2. 以3元卖出1张行权价为40元的股票认购期权，两个月期权到期后股票的收盘价为41元，不考虑交易成本，则其赢利为（）元。
A. 3
B. 2
C. 1
D. -2
3. 以3元卖出1张行权价为40元的股票认购期权，两个月期权到期后股票的收盘价为50元，不考虑交易成本，则其赢利为（）元。
A. 3
B. 2
C. -7
D. -3
4. 以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认沽期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
A. 32
B. 30
C. 28
D. 2
5. 以3元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权，两个月期权到期后股票的收盘价为39元，不考虑交易成本，则其赢利为（）元。
A. 3
B. 2
C. 1
D. -2
6. 以3元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权，两个月期权到期后股票的收盘价为30元，不考虑交易成本，则其赢利为（）元。
A. 3
B. 2
C. -7
D. -3
7. 假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认购期权的开盘参考价为1.3元，则每张期权合约的初始保证金应为（）元。
A. 20000
B. 50000
C. 14000
D. 5000
8. 假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认沽期权的结算价为2.3元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元。
A. 50000
B. 24000
C. 23000
D. 10000
9. 假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认购期权的权利金前结算价价为0.25元，则每张期权合约的初始保证金应为（）元。
A. 22000
B. 20000
C. 5500
D. 2000
10. 假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元。
A. 20000
B. 18000
C. 1760
D. 500
11. 假设股票价格为20元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设利率为0，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。
A. 20
B. 18
C. 2
D. 1
12. 假设股票价格为20元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。
A. 0
B. 0.81
C. 1
D. 2
13. 卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta 中性，应采取下列哪个现货交易策略？
A. 买入1000股标的股票
B. 卖出1000股标的股票
C. 买入500股标的股票
D. 卖出500股标的股票
14. 卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta 中性，应采取下列哪个现货交易策略？
A. 买入1000股标的股票
B. 卖空1000股标的股票
C. 买入500股标的股票
D. 卖空500股标的股票
第五章基础组合交易策略
1. 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（）
A. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权
B. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权
C. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权
D. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权
2. 以下何种期权组合可以构造牛市价差策略（）
A. 买入一份行权价较低的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认购期权
B. 买入一份行权价较低的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认沽期权
C. 买入一份行权价较低的认沽期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认沽期权
D.A和C都可以
3. 以下何种期权组合可以构造熊市价差策略（）
A. 买入一份行权价较低的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认购期权
B. 买入一份行权价较低的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认沽期权
C. 买入一份行权价较高的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认购期权
D. 买入一份行权价较高的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认沽期权
4. 跨式策略应该在何种情况下使用（）
A.股价适度上涨时
B.股价大涨大跌时
C.股价适度下跌时
D.股价波动较小时
5. 蝶式策略应该在何种情况下使用（）
A.股价适度上涨时
B.股价大涨大跌时
C.股价适度下跌时
D.股价波动较小时
6. 以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是正确的（）
A.跨式策略成本较高，勒式策略成本较低
B.跨式策略是由两个行权不同的认沽和认购期权构成的
C.勒式策略是由两个行权相同的认沽和认购期权构成的
D.跨式策略使用于股价大涨大跌的行情，勒式策略适用于股价波动较小的行情
7. 青木公司股票当天的开盘价为50元，投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权，并以2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权，这一组合的最大收益为（）
A.50.1元
B.47.1元
C.47元
D.49.9元
8. 2014年8月19日ABC公司的收盘价是39元/股。当日，以1.07元/股买入2014年9月到期、行权价为40元的认购期权（期权A），并以0.19元/股价格卖出2014年9月到期、行权价为44元的认购期权（期权B）。若到期日股价为46元，该组合的收益为（）
A.4元
B.3.12元
C.4.88元
D.7元
9. 目前，青木公司的股票价格是80元，投资者希望在未来长期持有一定数量的青木公司的股票，并且能够在低风险的水平下获取一定收益。当日，以80元/股的价格购买1000股青木公司股票，然后以6.5元/股的价格买入一张一年后到期、行权价为80元、合约单位为1000 的认沽期权，再以5.5元/股的价格出售一张一年后到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。若未来股价下跌，投资者承担的最大损失是（）
A.1000元
B.4000元
C.5000元
D.80000元
10. 假定某股票当前价格为61元，某投资者认为在今后6个月股票价格不可能会发生重大变动，假定6个月的认购期权价格如下表所示。
执行价格认购期权
55 10
60 7
65 5
投资者可以买入一个执行价格为55元的认购期权，买入一个执行价格为65元的认购期权，并同时卖出两个执行价格为60元的认购期权来构造蝶式差价。6个月后股价为（）时，该策略可以获得最大收益。
A.55元
B.60元
C.64元
D.65元
第一章期权基础知识
（一）概念题
1、B
2、C
3、A
4、B
5、B
6、D
7、C
8、C
9、A 10、C 11、D 12、B 13、
A 14、A 15、D 16、D
（二）计算与判断题
1、A
2、D
3、C
4、B
第二章备兑开仓与保险策略
1、C
2、A
3、D
4、C
5、D
6、C
7、A
8、D
9、C 10、A 11、C 12、D 13、
B 14、A 15、
C 16、
D 17、C 18、A 19、C 20、C
第三章买入开仓策略
1、A
2、A
3、B
4、A
5、D
6、D
7、A
8、A
9、D 10、A 11、B 12、D 13、
C 14、A 15、
D 16、C 17、D 18、B 19、B 20、A
第四章卖出开仓策略
1、B
2、C
3、C
4、D
5、A
6、A
7、D
8、A
9、B 10、A 11、A 12、A 13、
C 14、
D 15、B 16、A
（二）计算
1、A
2、B
3、C
4、C
5、B
6、C
7、C
8、B
9、C 10、C 11、D 12、B 13、
C 14、D
第五章基础组合交易策略
1、B
2、D
3、C
4、B
5、D
6、A
7、D
8、B
9、A 10、B
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。 A、忘记行权 B、被行权后需备齐现券交收 C、维持保证金增加 D、除权除息合约调整后需补足担保物 102、认购期权的卖方（D）。 A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利 B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利 C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权） D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权） 103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。 A、美式期权 B、欧式期权 C、百慕大式期权 D、亚式期权 104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。 A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } 105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。 A、实值；虚值 B、实值；实值 C、虚值；虚值 D、虚值；实值 106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。 A、期权价格的波动性 B、标的资产所属板块指数的波动性 C、标的资产价格的波动性 D、银行间市场利率的波动性 107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。 A、0；1.2
2011年浙江省普通高考考试说明及样卷（语文） 2011年浙江省普通高考考试说明（语文） Ⅰ.考试性质 普通高等学校招生全国统一考试是为普通高等学校招生而进行的选拔性考试。高等学校根据考生成绩，按已确定的招生计划，德、智、体全面衡量，择优录取。因此，高考语文试题应具有较高的信度、效度，必要的区分度和适当的难度。 Ⅱ.考试能力要求 高考语文要求全面测试考生的语文能力。语文能力可分为识记、理解、分析综合、鉴赏评价、表达应用和探究六种，并表现为六个层级。 A．识记指识别和记忆，是最基本的能力层级。 B．理解指领会并能作简单的解释，是在识记基础上高一级的能力层级。 C．分析综合指分解剖析和归纳整理，是在识记和理解的基础上进一步提高了的能力层级。 D．鉴赏评价指对阅读材料的鉴别、赏析和评说，是以识记、理解和分析综合为基础，在阅读方面发展了的能力层级。 E．表达应用指对语文知识和能力的运用，是以识记、理解和分析综合为基础，在表达方面发展了的能力层级。 F．探究指对某些问题进行探讨，有见解、有发现、有创新，是在识记、理解和分析综合的基础上发展了的能力层级。 对A、B、C、D、E、F六个能力层级均可有难易不同的考查。 高考语文坚持语文学科的工具性与人文性的统一，在注重对考生语文素养全面测试的同时，着重考查考生掌握和应用语文基础知识的能力，阅读、写作方面的能力。 Ⅲ．考试内容 语文科的考试内容是根据普通高等学校对新生文化素质和能力的要求，依据中华人民共和国教育部颁布的《普通高中语文课程标准（实验）》、《普通高等学校招生全国统一考试大纲》和浙江省教育厅颁布的《浙江省普通高中新课程实验·语文学科教学指导意见》，并考虑中学语文教学实际而确定的。 一、语言文字运用
第一章期权基础知识 （一）概念题 1.以下哪一个或几个陈述是正确的 i. 期权合约的买方可以收取权利金 ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股 iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的 iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是ⅰ B、只是ⅱ C、ⅰ和ⅱ D、ⅲ和ⅳ 2.期权价格是指（）。 A．期权成交时标的资产的市场价格 B．买方行权时标的资产的市场价格 C．买进期权合约时所支付的权利金 D．期权成交时约定的标的资产的价格 3.期权合约面值是指（） A．期权的行权价×合约单位 B．期权的权利金×合约单位 C．期权的权利金 D．期权的行权价 4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123 B. 601398C1308M00500 C. 601398 D. 工商银行购1月420 6.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123 B. 601398C1308M00500 C. 601398 D. 工商银行购1月420 7.上交所期权的最小价格变动单位是（） A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.0001 8.上交所期权的最后交易日为（） A．每个合约到期月份的第三个星期三 B．每个合约到期月份的第三个星期五 C．每个合约到期月份的第四个星期三 D．每个合约到期月份的第四个星期五
9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（） A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓 10.在以下何种情况下不会出现合约调整（） A．标的证券发生权益分配 B．标的证券发生公积金转增股本 C．标的证券价格发生剧烈波动 D．标的证券发生配股 11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（） A．4张 B.6张 C.2张 D.8张 12.期权合约的交易价格被称为（） A．行权价格 B．权利金 C.执行价格 D.结算价 13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股 利 D、标的资产价格 14.隐含波动率是指（） A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果 C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果 D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率 15.下列不属于期权与权证的区别的是（） A. 发行主体不同 B. 履约担保不同 C. 持仓类型不同 D. 交易场所不同 16.下列不属于期权与期货的区别的是（） A．当事人的权利义务不同 B．收益风险不同 C．保证金制度不同 D．是否受标的资产价格变动影响 （二）计算与判断题
0 1 A =1 A=1 A=0 A=0 《数字电子技术》模拟题一 一、单项选择题（2×10分） 1．下列等式成立的是（ ） A 、 A ⊕1=A B 、 A ⊙0=A C 、A+AB=A D 、A+AB=B 2．函数F=(A+B+C+D)(A+B+C+D)(A+C+D)的标准与或表达式是（ ） A 、F=∑m(1,3,4,7,12) B 、F=∑m(0,4,7,12) C 、F=∑m(0,4,7,5,6,8,9,10,12,13,14,15) D 、F=∑m(1,2,3,5,6,8,9,10,11,13,14,15) 3．属于时序逻辑电路的是（ ）。 A 、寄存器 B 、ROM C 、加法器 D 、编码器 * 4．同步时序电路和异步时序电路比较，其差异在于后者（ ） A 、没有触发器 B 、没有统一的时钟脉冲控制 C 、没有稳定状态 D 、输出只与内部状态有关，与输入无关 5．将容量为256×4的RAM 扩展成1K ×8的RAM ，需（ ）片256×4的RAM 。 A 、 16 B 、2 C 、4 D 、8 6．在下图所示电路中，能完成01=+n Q 逻辑功能的电路有（ ） 。 A 、 B 、 C 、 D 、 7．函数F=A C+AB+B C ，无冒险的组合为（ ）。 A 、 B=C=1 B 、 A=0，B=0 C 、 A=1，C=0 D 、 B=C=O 8．存储器RAM 在运行时具有（ ）。 \ A 、读功能 B 、写功能 C 、读/写功能 D 、 无读/写功能 9．触发器的状态转换图如下，则它是： （ ） A 、T 触发器 B 、RS 触发器 C 、JK 触发器 D 、D 触发器 10．将三角波变换为矩形波，需选用 （ ） A 、多谐振荡器 B 、施密特触发器 C 、双稳态触发器 D 、单稳态触发器 二、判断题（1×10分） ， （ ）1、在二进制与十六进制的转换中，有下列关系： （001）B =（9DF1）H （ ）2、8421码和8421BCD 码都是四位二进制代码。 （ ）3、二进制数1001和二进制代码1001都表示十进制数9。 （ ）4、TTL 与非门输入采用多发射极三极管，其目的是提高电路的开关速度。 （ ）5、OC 与非门的输出端可以并联运行，实现“线与”关系，即L=L 1+L 2
《数字电子技术》模拟题一 一、单项选择题（2×10分） 1．下列等式成立的是（ ） A 、 A ⊕1=A B 、 A ⊙0=A C 、A+AB=A D 、A+AB=B 2．函数F=(A+B+C+D)(A+B+C+D)(A+C+D)的标准与或表达式是（ ） A 、F=∑m(1,3,4,7,12) B 、F=∑m(0,4,7,12) C 、F=∑m(0,4,7,5,6,8,9,10,12,13,14,15) D 、F=∑m(1,2,3,5,6,8,9,10,11,13,14,15) 3．属于时序逻辑电路的是（ ）。 A 、寄存器 B 、ROM C 、加法器 D 、编码器 4．同步时序电路和异步时序电路比较，其差异在于后者（ ） A 、没有触发器 B 、没有统一的时钟脉冲控制 C 、没有稳定状态 D 、输出只与内部状态有关，与输入无关 5．将容量为256×4的RAM 扩展成1K ×8的RAM ，需（ ）片256×4的RAM 。 A 、 16 B 、2 C 、4 D 、8 6．在下图所示电路中，能完成01=+n Q 逻辑功能的电路有（ ） 。 A 、 B 、 C 、 D 、 7．函数F=A C+AB+B C ，无冒险的组合为（ ）。 A 、 B=C=1 B 、 A=0，B=0 C 、 A=1，C=0 D 、 B=C=O 8．存储器RAM 在运行时具有（ ）。 A 、读功能 B 、写功能 C 、读/写功能 D 、 无读/写功能 9．触发器的状态转换图如下，则它是： （ ） A 、T 触发器 B 、RS 触发器 C 、JK 触发器 D 、D 触发器 10．将三角波变换为矩形波，需选用 （ ） A 、多谐振荡器 B 、施密特触发器 C 、双稳态触发器 D 、单稳态触发器 二、判断题（1×10分） （ ）1、在二进制与十六进制的转换中，有下列关系： （1001110111110001）B =（9DF1）H （ ）2、8421码和8421BCD 码都是四位二进制代码。 （ ）3、二进制数1001和二进制代码1001都表示十进制数9。 （ ）4、TTL 与非门输入采用多发射极三极管，其目的是提高电路的开关速度。 （ ）5、OC 与非门的输出端可以并联运行，实现“线与”关系，即L=L 1+L 2 （ ）6、CMOS 门电路中输入端悬空作逻辑0使用。 （ ）7、数字电路中最基本的运算电路是加法器。 （ ）8、要改变触发器的状态，必须有CP 脉冲的配合。
期权知识考试题库(带 答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权） 2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度） 3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月） 4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25） 5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00） 6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三） 7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元 8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变） 9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓） 10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股 票或ETF） 11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权 12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金） 13、认购期权买入开仓的成本是（权利金） 14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补 损失） 15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的） 16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限） 17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同） 18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同） 19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五） 20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化） 21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同） 22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的 买卖双方均收取） 23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务） 24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其 时间价值为（3） 25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权 26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为 （0） 27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进 行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权 28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张 行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元 29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其 进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权 30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量 的制度是（限仓制度） 31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益） 32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓） 33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保 34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约
孝感市2019年初中毕业生学业水平考试 语文 考试说明 初中毕业生语文学业水平考试(以下简称语文学业考试)是基于《全日制义务教育语文课程标准（2011版）》的学业水平考试，是义务教育阶段语文课程的终结性考试。考试的目的是全面、准确地反映初中毕业生语文学习水平。考试结果既是衡量学生是否达到毕业水平的主要依据，也是高一级阶段学校招生的主要依据之一。 一、命题指导思想 以立德树人为核心，促进全面贯彻国家教育方针，体现义务教育的性质，真实全面反映初中毕业生语文学习水平；推进语文学科教学改革，促进语文学科的教育教学质量提升，促进学生主动地、生动活泼地学习；响应考试招生制度改革，促进建立科学的语文教学评估体系，科学评估初中毕业生的语文核心素养。 二、命题原则 贯彻《义务教育语文课程标准》（2011年版）、新教材的理念，以“三味语文”为目标，体现命题的导向性、全面性、公平性，改变不重视阅读、教师讲得多学生读得少的语文学习现状，摈弃以刷题代替阅读的不良现象，促进教师激发学生阅读兴趣，形成阅读习惯，多读书，好读书，读整本书，在阅读中学会阅读。 三、考试内容及要求 （一）阅读理解 分别为现代文阅读理解、古诗文阅读理解和名著阅读理解。 现代文分别是叙事类、说明类、议论类共三篇。 1.现代文阅读理解 叙事类考查的内容：考查学生解读文题、感知内容、感受形象、体验情感、品味语言、拓展思维的能力。按需随文设题，题型不固化。可随文按需考查古诗文名句积累题。 说明类现代文考查的内容：主要考查对说明对象、说明内容、说明方法等的理解与把握。议论类现代文主要考查对作者观点或态度、论述内容、论述方法等的理解与把握。 现代文阅读材料均来自于课外。 2.古诗文阅读理解 考查古诗文名句积累、古诗词阅读理解、文言文阅读理解。 （1）古诗文名句积累的考查以强化理解运用为原则，在保持全卷总分值不低于6分的基础上，在有必要的情况下，在现代文阅读中随文考查古诗文名句积累。 （2）古诗词阅读理解和文言文阅读理解按照新教材“1+x”学习理念，以两篇或三篇类文的方式呈现，以考查联读能力。 （3）古诗词阅读采取教读诗词与教材内“课外古诗词诵读”各一篇的方式呈现（不回避小学教材篇目），主要考查对内容、情感的领悟以及语言的品味和基本写作特色的把握。 （4）文言文阅读采取课内外文言文各一段（篇）的方式呈现，主要考查文言语句断句、常用实词和虚词识记、句子翻译、文章内容情感与作者思想理解、文章特色领悟和古代文化常识的了解。同时注重考查联系社会生活实际审视作品的思想内容和感情倾向等。 3.名著阅读理解 考查教材导读篇目，考查对文学名著的阅读面、阅读量及阅读品味，考查对整本书的主要人物、事件和主题等阅读理解情况。 （二）综合运用
试卷 单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A.获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（） A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月 C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（） A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（） A.内在价格 B.时间价格 C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）
A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（） A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓也叫（） A.备兑买入认沽期权开仓 B.备兑卖出认购期权开仓 C.备兑买入认购期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以（） A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓 C.增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（） A.行权价不变 B.合约单位不变 C.备兑证券数量不足 D.没有影响 16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（） A.买入5张认购期权 B.买入5张认沽期权 C.买入1张认沽期权 D.买入1张认购期权 17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权 A.4
C期末考试题及答案 Revised at 2 pm on December 25, 2020.
一、填空题（每空0.5分，共30分） 1、世界坐标系简称__WCS_用户自定义坐标系简称__UCS_。 2、工作空间的切换：“工具”/“工作空间”或“工作空间”工具栏。 3、工具栏包括30种，系统默认的显示工具栏包括：“标准”、“属性”、“绘图”和“修改”等工具栏。 4、多线的对正方式有_上（T）_、_无(Z)_和_下（B）_。 5、文字标注包括标注单行文字和标注多行文字。 6、渲染环境是指在渲染对象时进行的雾化和深度设置。 7、漫游和飞行用户可以通过键盘和鼠标来控制视图显示，并创建导航动画。 8、编辑实体的边的种类：压印边、复制边、着色边。 9、动态块是通过自定义夹点或自定义特性定义的块。在图形中使用动态块，用户可以随时对组成块的对象进行修改。 10、三维实体是具有体积、质量、重心、回转半径、惯性距等特征的三维对象。 11、在AutoCAD 2007中，用户可以创建的光源有电光源、聚光灯光源和平行光光源。 12、相切、相切、半径法是指：通过指定圆的两个切点和半径来绘制圆。 13、绘制圆环的步骤中，先输入圆环的内径和外径，后确定圆环的中心点。 14、计算机辅助设计是：工程技术人员在CAD系统的辅助下，根据产品的设计程序进行设计的一项新技术。 15、菜单栏包括11种，每一种菜单中都含有四种显示情况：命令后跟右三角 、后跟省略号、后跟快捷键或功能键或命令呈灰色。 16、要对图形对象进行编辑就必须选中图形对象，在AutoCAD 2007中，选择对象的方法很多，常用的有_直接拾取_、矩形框选择_、_不规则区域选择_和快速选择。 17、在设置显示精度时，如果设置的精度越高，即分辨率就越高，计算机计算的时间 也越长，显示图形的速度也就越慢。 18、三维基本实体的种类包括：多段体、长方体、楔体、圆柱体、圆锥体、球体、圆环体、棱锥面。 19、布尔运算中只留重复的一部分的运算是交集运算。从一个图形中去掉与另一个图形重复部分的运算是差集运算。
个股期权知识测试题库 基础知识部分 使用说明： 1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的，仅供会员参考使用。 2. 会员用于个人投资者培训测试的试卷，题目来源、难度、数量以及测试次数由会员自行掌握，可抽取本题库中的部分题目，也可以自行出题组成测试卷使用，但每张试卷的题目数量建议不少于10题。同时，相关考卷应当留存备查。 3.使用本题库题目组织的测试，不代表本所对投资者投资能力、知识水平等的评价，也不具有任何认证效果。 单项选择题 1.1973年（C ）的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。 A.CBOT B.CME C.CBOE D.LME 2.( A )是最早出现的场内期权合约。 A.股票期权 B.商品期权 C.期货期权 D.股指期权 3.全球最大的股票期权交易中心是（）。 A.韩国 B.美国 C.香港 D.新加坡 4.（）是亚洲最活跃的股票期权市场。 A.香港 B.澳大利亚 C.日本 D.韩国 5.期权交易，是（）的买卖。 A.标的资产 B.权利 C.权力 D.义务 6.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。 A.卖方 B.买方 C.不确定 D.卖方与买方商议确定 7.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
A.权利金 B.保证金 C.实物资产 D.标的资产 8.下列不属于期权交易特点的是（）。 A.权利不对等 B.义务不对等 C.收益和风险不对等 D.买卖双方都需支付保证金 9.期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方（）。 A.必须履约 B.与买方协商是否履约 C.可以违约 D.不确定 10.下列关于期权的描述，不正确的是( )。 A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特 定资产的权利 B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C.期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金 D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 11.投资者出售某只股票的买权，就具备( )。 A.按约定价格买入该只股票的权利 B.按约定价格卖出该只股票的权利 C.按约定价格买入该只股票的义务 D.按约定价格卖出该只股票的义务 12.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。 A.交易场所不同 B.合约标的物不同 C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同 D.买方执行期权时对行权时间规定的不同 13.以下关于期权交易的说法，正确的是( )。 A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务 B.期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权 C.权利金一般于期权到期日交付 D.期权的交易对象并不是标准化合约 14.按照买方权利的不同，期权可分为( )。 A.认购期权和认沽期权 B.现货期权和远期期权 C.现货期权和期货期权 D.远期期权和期货期权 15.张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。 A.买入恒生指数期权的认购期权 B.卖出恒生指数期权的认购期权 C.买入恒生指数期权的认沽期权
期货学补充习题与参考答案 ▲1．请解释期货多头与期货空头的区别。 远期多头指交易者协定将来以某一确定价格购入某种资产；远期空头指交易者协定将来以某一确定价格售出某种资产。 2．请详细解释(a)对冲，(b)投机和(c)套利之间的区别。 答：套期保值指交易者采取一定的措施补偿资产的风险暴露；投机不对风险暴露进行补偿，是一种“赌博行为”；套利是采取两种或更多方式锁定利润。 ▲3．一位投资者出售了一个棉花期货合约，期货价格为每磅50美分，每个合约交割数量为5万磅。请问期货合约到期时棉花价格分别为(a)每磅48．20美分；（b)每磅51．30美分时，这位投资者的收益或损失为多少 答：(a)合约到期时棉花价格为每磅$时，交易者收入：（$$）×50，000＝$900; (b)合约到期时棉花价格为每磅$时，交易者损失:($$ ×50，000=$650 ▲4.请解释为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲。 答：如果投资者预期价格将会上涨，可以通过远期多头来降低风险暴露，反之，预期价格下跌，通过远期空头化解风险。如果投资者资产无潜在的风险暴露，远期合约交易就成为投机行为。 ▲5．一个养猪的农民想在3个月后卖出9万磅的生猪。在芝加哥商品交易所（CME)交易的生猪期货合约规定的交割数量为每张合约3万磅。该农民如何利用期货合约进行对冲，从该农民的角度出发，对冲的好处和坏处分别是什么 答：农场主卖出三份三个月期的期货合约来套期保值。如果活猪的价格下跌，期货市场上的收益即可以弥补现货市场的损失；如果活猪的价格上涨，期货市场上的损失就会抵消其现货市场的盈利。套期保值的优点在于可以我成本的将风险降低为零，缺点在于当价格朝着利于投资者方向变动时，他将不能获取收益。 ▲6．现在为1997年7月，某采矿公司新近发现一个小存储量的金矿。开发矿井需要6个月。然后黄金提炼可以持续一年左右。纽约商品交易所设有黄金的期货合约交易。从1997年8月到1999年4月，每隔两个月就有一个交割月份。每份期货合约的金额为100盎司。采矿公司应如何运用期货市场进行对冲 答：采矿公司必须逐月估计其产量，同时卖出期货合约来锁定风险。例如，预计
幼儿园课程论期末模拟试题参考答案 （07秋试题） 一、填空题（每空1分，共10分） 1．儿童的自然发展和一般能力，教师教学的学业知识、技能 2．日常生活活动，游戏活动，教学活动 3．斯坦豪斯 4．作业，秩序 5．幼儿园工作规程，幼儿园教育指导纲要（试行） 二、选择题（每题均有一个或一个以上的正确答案，多选、漏选、错选均不得分。每小题2分，共10分） 1.B 2.ABC 3.B 4.AD 5.A 三、名词解释题（每小题5分，共20分） 1．外系统是指发展的人并没有参与的、但又影响或受其中所发生的一切所影响的一个或多个环境。 2．目标模式是以对社会有实用价值的目标作为课程开发的基础和核心，并在此基础上选择、组织和评价学习经验的课程编制模式。 3．幼儿园课程评价是针对幼儿园课程的特点和组成成分，分析和判断幼儿园课程的价值的过程，即评估由于幼儿园课程的影响所引起的变化的数量和程度。 4．单元教学是从能引起儿童兴趣的专题或概念发展出单元，设计教育活动时将儿童发展的各个方面或者各个学科综合到单元之中，并在一段时间内围绕这个单元组织教育活动的课程形式。 四、简答题（每小题8分，共32分） 1．课程即科目：主要讨论以文化遗产和科学为基础组织教学的各种课程形态。 课程即经验：课程被认为是儿童在教师指导下的所获得的一切经验。 课程即目标：将课程界定为预期的学习结果和目标。 课程即计划：课程是学习者在学校指导下所获得全部经验的计划和方案。 2．（1）逻辑顺序与心理顺序：逻辑顺序指的是根据学科本身的系统及其内在的联系组织课程内容；心理顺序指的是以适合儿童心理特点的方式组织课程内容。
（2）纵向组织与横向组织：纵向组织指的是按照课程组织的某些准则，以先后顺序排列课程内容；横向组织指的是按“广义概念”组织课程内容，即打破传统的知识体系，使课程内容与儿童已有经验联为一体。 （3）直线式组织与螺旋式组织：直线式组织指的是将课程内容组织成一条在逻辑上前后联系的直线，使前后内容互不重复；螺旋式组织指的是在不同的阶段，课程内容会重复出现，但是这些重复出现的内容在深度和广度上都有所加强。 3．（1）所计划的教育活动的程度应尽可能与儿童的发展水平相当 （2）所计划的教育活动的次序应尽可能与儿童的发展程序相近 （3 ）所计划的教育活动应尽可能与个体和群体儿童的需要相符合 4．方案教学的组织和实施过程没有固定的程式，一切应根据时间、地点和条件而灵活地确定活动的操作步骤。 一般而言，方案教学可以包括以下3个步骤： （1）方案的起始阶段：包括方案教学主题的选择；方案教学主题网络的编制。 （2）方案活动的展开阶段：在方案活动进行的过程中，教师和儿童双方始终处于积极互动状态之中，多种类型的活动保证了这种互动。家长的参与和社区资源的充分利用，在方案教学中也占有重要的地位。 （3）方案活动的总结阶段：回顾儿童在方案活动进行过程中运用过的技巧、策略以及儿童的探索过程。 五、论述题（每小题14分，共28分） 1．（1）涵义 教育活动的设计和实施在结构化程度上由低到高，形成一个连续体； 每种类型的教育活动本身的性质，决定了该教育活动结构化程度的基本状况； 同种类型教育活动的结构化程度也会有所不同； 幼儿园课程的教育取向反映在连续体的相对位置上。 （2）启示 能比较清晰地认识各种常见的幼儿园教育活动的基本性质，特别是这些教育活动的结构化程度； 在具体设计和实施教育活动时，能把握该教育活动性质及在结构化程度方面所具有的弹性范围； 幼儿园课程整体的价值取向确定以后，能比较清晰和理性地组合该课程的各种教育活动。 2
个股期权投资者知识测试题库 1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ） A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2. 投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A ） A. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3. 严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A ） A. 应该行权 B. 不应该行权 C. 没有价值 D. 以上均不正确 4. 当认购期权的行权价格（B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 A. 越高；越高 B. 越高；越低 C. 越低；越高 D. 越低；越低 5. 下列情况下，delta值接近于1的是（B ） A. 深度虚值的认购期权权利方 B. 深度实值的认购期权权利方 C. 平值附件的认购期权权利方 D. 以上皆不正确 6. 希腊字母delta反映的是（A ） A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度 D. 权利金随市场无风险利率变化程度 7. 某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C ） A. 43元 B. 45元 C. 47元 D. 49元 8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A ） A. 股票价格为64元 B. 股票价格为65元
广安市2018年初中毕业暨高中阶段教育学校招生考试说明 语文 一、考试性质 初中毕业生学业考试是基础教育课程改革的一项重要内容，其结果既是衡量学生是否达到毕业规范的主要依据，又是高中阶段学校招生的重要依据之一。 初中毕业生语文学业考试是全面贯彻国家教育方针，体现义务教育性质，面向全体学生，真实、全面地反映初中毕业生在语文学科学习能力方面所应达到水平的考试。 初中毕业生语文学业考试要有利于推进语文课程和学科教案的改革，要有利于促进学生语文素养的形成与发展，有利于全面提高语文学科的教育教案质量，建立科学的语文教案评价体系，因而，初中毕业生语文学业考试不仅要考查学生对语文知识的掌握情况和语文能力的发展情况，还要考查学生语文学习过程和方法的情况，以及学生在情感、态度和价值观方面的发展状况。 二、考试依据及范围 初中毕业生语文学业考试依据教育部制订的《义务教育语文课程规范（2011年版）》所规定的内容和要求，全面考查初中毕业生在七～九年级学段的语文学习情况。考查内容不受教材内容的限制，着重考查学生的阅读能力和表达能力。 三、考试方式 考试采用闭卷、笔试的方式；全卷满分120分，考试时间为120分钟。 四、试卷结构 1．试卷内容及赋分 ①积累与运用35分：单项选择题14分，以考查语文基础知识为主，每题2分；非选择题21分，含古诗文默写7分左右、诗歌鉴赏4分左右、名著导读4分左右、综合性学习6分左右。 现代文阅读——30分左右。设置一个小阅读（说明文或议论文选段），3个选择 题，共6分。放在第一大题选择题第8-10小题处；设置两个大阅读（记叙文、 议论文或记叙文、说明文，大小阅读的文体不重复），共计24分左右。 ②阅读45分 文言文阅读——15分左右。 ③写作40分(二选一，任选一题作文) 2．题型 考试的主要题型有：选择题、填充题、问答题（含答案开放的表述题）、古文翻译题、图表题、写作题等。 3．试卷难度 较易题60％；中难题30％；较难题10％。预估整卷试卷难度系数在0.6~0.65之间。 4．试卷篇幅
商品期权开户测试题库 1.下列可能追加保证金的是（） A.卖出看跌，标的期货上涨 B.买入看涨，标的期货下跌 C.卖出看涨，标的期货上涨 D.买入看跌，标的期货下跌 答案：C 2. 白糖、豆粕期权的最后交易日表述错误的是（） A.期权最后交易日是期货交割月前的第10个交易日 B.与标的期货合约最后交易日不同 C.豆粕期权最后交易日是期货交割月前一个月的第5个交易日 D.白糖期权最后交易日是期货交割月前二个月的倒数第5个交易日 答案：A 3.到期日结算时，下列关于交易所对于满足资金条件的期权买持仓的处理方式，正确的是（） A.行权价大于当日标的结算价的看涨持仓自动行权 B.行权价小于当日标的结算价的看涨持仓自动行权 C.行权价大于当日标的收盘价的看跌持仓自动行权 D.行权价小于当日标的结算价的看跌持仓自动行权 答案：B 4.假设豆粕期权限仓15000手，某客户持仓10000手M-1707-C-2700买持仓，下列开仓行为不会超过持仓限额的是（） A.卖出5001手M-1707-P-2800 B.买入2000手M-1707-C-2600，同时卖出3001手M-1707-C-2800 C.买入2000手M-1707-C-2700，同时卖出3001手M-1707-P-2900 D.买入5001手M-1707-C-2700 答案：B
5. 1手白糖期权对应（） A.10吨白糖 B.100吨白糖 C.1手白糖期货合约 D.10手白糖期货合约 答案：C 6.投资者买入开仓SR309C5000合约10手后，于次日卖出平仓4手，该投资者的持仓为（） A.4手 B.14手 C.6手 D.12手 答案：C 7.期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（），审慎决定是否参与期权交易 A.交易操作能力 B.价格趋势判断能力 C.期货认知能力 D.风险控制与承受能力 答案：D 8. 期权投资者适当性管理办法对期权投资者的要求不包括（） A.交易所认可的知识测试要求 B.期货实盘交易经历要求 C.资金要求 D.仿真交易及行权经历要求 答案：B 9.豆粕期货限仓1000手，如果交易者资金充足，原有950手期货多头持仓，如果申请300手看涨期权的行权，最后将有（）手期权行权成功
《会计学原理》模拟试题 1 一、单项选择题（在每小题列出的 4 个选项中只有一个是符合题意的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。每小题 1 分，共 15 分） 1．原材料明细账的账页格式一般采用（C）。 A．三栏式 B．多栏式 C．数量金额式 D．活页式 2．下列项目中，属于无形资产的是（B）。 A．应收账款 B．商标权 C．银行存款 D．租入固定资产的改良支出 3．引起资产和所有者权益同时增加的经济业务是（A）。 A．收到外单位捐赠的设备一台 B．从税后利润中提取盈余公积 C．以资本公积金转增资本 D．从银行取得短期借款一项 4．资产、负债和所有者权益是（A）。
A．表示企业财务状况的会计要素 B．表示企业经营状况的会计要素 C．表示企业经营成果的会计要素 D．表示企业财务成果的会计要素 5．制造业企业发生下列收入，属于其他业务收入的是（C）。 A．销售产品取得的收入 B．提供劳务取得的收入 C．销售材料取得的收入 D．处置固定资产净收益 6．记账以后发现记账凭证中应借应贷符号、科目有错误时，可以采用的更正方法是（ B ）。 A．划线更正法 B．红字更正法 C．补充登记法 D．重新登记法 7．如果某一经济业务有多种处理方法可供选择时，应采取不导致夸大资产、虚增利润的方法，是（ D ）。 A．客观性原则的要求
B．相关性原则的要求 C．重要性原则的要求 D．谨慎性原则的要求 8．净利润十年初未分配利润=（ B）。 A．利润总额 B．可供分配利润 C．利润净额 D．未分配利润总额 9．资产负债表中的“存货”项目，应根据（C）。 A．“存货”科目的期末借方余额填列 B．“生产成本”科目的期末借方余额填列 C．“原材料”、“生产成本”和“产成品”科目的期末借方余额之和填列 D．“原材料”、“生产成本”、“产成品”和“预付账款”科目的期末借方余额之和填列 10．会计分期主要是确定（D）。 A．会计年度 B．会计季度 C．会计月份 D．会计期间
2019年个股期权知识考试试题及答案
一、单项选择题（共20题） 1. 以下说法中正确的是B Ⅰ.期权合约的买方可以收取权利金 Ⅱ.期权合约卖方有义务买入或卖出正股 Ⅲ.期权合约的持有者所面对的风险是无限的 Ⅳ.期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是Ⅰ B、只是Ⅱ C、Ⅰ和Ⅱ D、Ⅲ和Ⅳ 2. 期权价格是指（C ） A、期权成交时标的资产的市场价格 B、买方行权时标的资产的市场价格 C、买进期权合约时所支付的权利金 D、期权成交时约定的标的资产的价格 3. 买入认购期权的风险和收益关系是（ A） A、损失有限，收益无限 B、损失有限，收益有限 C、损失无限，收益无限 D、损失无限，收益有限 4. 以下几种说法中正确的是（C） A、期权就是权证 B、买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处 C、在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约 D、期权双方交易的是股票，而不是权利 5. 假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份220元认沽期权目前的权利金价格为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？A A、0元 B、19.5元 C、30元 D、无法计算 6. 假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购期权的价格（）A A、下跌、上涨 B、下跌、下跌 C、上涨、下跌 D、上涨、上涨 7. 不论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（A ）均与期权价值正相关变
动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股利 D、执行价 8. 下列对期权的投资者适当性管理表述正确的是（ D ） A、不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与 B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易 C、只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易 D、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。 9. 下列说法错误的是（ B ）。 A、对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状态 B、对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态 C、对于认沽期权来说，行权价格高于现行市价时称期权处于实值状态 D、期权的内在价值状态是变化的 10. 关于期权的时间溢价，下列说法错误的是（D ）。 A、其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大 B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为0 C、认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性 D、期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念 11. 某公司股票认沽期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元。如果到期日该股票的价格是34元。则现在购进1股认沽期权与购进1股股票组合的到期收益为（ B）元。 A、8 B、6 C、-5 D、0 12. 某公司股票认购期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则购进1股股票与售出1股认购期权组合的到期收益为（ A ）元。 A、-5 B、10 C、-6 D、5 13. 某公司股票认购期权和认沽期权的行权价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。