第四章外汇交易部分
一、重点
外汇市场的概念、类型、参加者、基本功能与特点,各类外汇交易的概念、特点与应用,各种情况下进出口报价的原则
二、难点
即期汇率的套算,套汇交易,远期汇率的计算方法,外汇期货交易与外汇期权交易,进出口报价的原则
三、习题
(一)名词解释
外汇市场,即期外汇交易,直接套汇与间接套汇,远期外汇交易,外汇期货交易,外汇期权交易,瞧涨期权,瞧跌期权,套期保值,套利,套汇交易
(二)对比题
1、欧式外汇期权交易与美式外汇期权交易的异同点就是什么？
2、远期外汇交易与外汇期权交易的异同点就是什么？
3、美式外汇期权交易与择远期外汇交易的异同点就是什么？
4、外汇期货交易与外汇期权交易的异同点就是什么？
(三)单项选择题
1、按交易的期限划分,外汇市场可分为( )。
A、传统的外汇市场与衍生市场
B、即期外汇市场与远期外汇市场
C、有形外汇市场与无形外汇市场
D、自由外汇市场与平行市场
答案与解析:选B。外汇按支易工具的基本差别划分为传统的外汇市场与衍生市场,按有无集中的、固定的支易场所划分为有形外汇市场与无形外汇市场,按外汇管理划分自由外汇市场、平行市场与外汇黑市。
2、在下列外汇市场中,即期外汇交易的实际交割在成交后的第二个营业日进行的就是( )。
A、纽约
B、香港
C、东京
D、新加坡
答案与解析:选A。B项的即期外汇交易的实际交割就是成交当日进行的。CD两项的即期外汇交易的实际交割在成交后的第一个营业日进行的。
3、外汇银行报价,若报全价应报出,若采取省略形式,则应报出( )。
A、整数与小数点后的4位数,小数点后的2位数
B、小数点后的4位数,小数点后的最后2位数
C、整数与小数点后的4位数,小数点后的最后2位数
D、整数与小数点后的2位数,小数点后的4位数
答案与解析:选C。
4、一般情况下,利率较高的货币其远期汇率会______,利率较低的货币其远期汇率会______。( )
A、升水,贴水
C、升水,升水
D、贴水,贴水,
答案与解析:选B。
5、欧式期权与美式期权划分的依据就是( )。
A、行使期权的时间
B、交易的内容
C、交易的场所
D、协定价格与现汇汇率的差距
答案与解析:选A。外汇期权的分类:①按照交易的内容划分可分为现汇期权与外汇期货期权;②按照交易的场所划分可以分为场内期权与场外期权;③按照协定价格与现汇汇率的差距划分可分为溢价期权,蚀价期权与评价期权。
6、客户只在合同到期日必须履行合同进行实际交割的外汇业务就是( )。
A、美式期权业务
B、欧式期权业务
C、远期外汇业务
D、择期业务
答案与解析:选C。AB两项可以选择交易,也可以放弃合约的履行。D项虽不可放弃合约的履行,但就是可以选择交割日。
7、在远期外汇合同到期前的任何一天,客户可以选择进行交割,也可以选择放弃执行合同的外汇业务就是( )。
A、择期业务
B、欧式期权业务
C、美式期权业务
D、远期外汇业务
答案与解析:选C。
8、客户与银行签订外汇期权合同的最大风险损失就是( )。
A、现行市场汇率与协定汇率的差价
B、保险费
C、协定汇率与远期汇率的差价
D、利率波动所遭受的损失
答案与解析:选B。
9、两角套汇就是在( )交易中进行的。
A、即期外汇
B、远期外汇
C、货币期货
D、掉期外汇
答案与解析:选A。
(四)多项选择题
1、中央银行既就是外汇市场的管理者,也就是外汇交易的参加者。它参加外汇市场交易活动的目的就是( )。
A、贯彻执行汇率政策,干预汇率
C、进行外汇储备的货币结构的管理
D、套期保值
答案与解析:选ACD。中央银行就是外市场的管理者,它参加外汇市场交易活动的目的不就是外汇投机。
2、在即期外汇交易中,资金的实际交割时间可以就是( )。
A、成交的当日
B、成交后的第一个营业日
C、成交后的第二个营业日
D、成交后的第三个营业日
答案与解析:选ABC。
3、当远期外汇交易的交割日难以确定时,可以选用择远期外汇交易来避免汇率变动所造成的风险损失。关于择远期外汇交易,下列说法正确的就是( )。
A、出口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约
B。出口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约
C、进口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约
D、进口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约
答案与解析:选BC。出口商将来有外汇收入,故出口商应该签出口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约;进口商将来要付出外汇,故进口商应该进口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约。
4、在掉期交易的买卖交易中,相同的就是( )。
A、买卖的时间
B、买卖货币的种类
C、买卖货币的数额
D、买卖货币的交割日
答案与解析:选ABC。掉期交易,就是交易者买进或卖出一种交割日货币的同时,卖出或买进另一种交割日的币种、数额相同的货币的外汇交易活动。掉期交易的特点就是:①买与卖的交易同时进行;②买卖货币的种类、数额相同;③买卖货币的交割日不同。
5、关于掉期交易,下列说法正确的就是( )。
A、掉期交易又称时间套汇
B、掉期交易只有即期对远期、远期对远期的交易,没有即期对即期的掉期交易
C、通过掉期交易,可以调整银行资金的期限结构
D、通过掉期交易,可以获取投机利润
答案与解析:选ACD。掉期交易包括即期对远期、远期对远期的交易,即期对即期的掉期交易。
6、外汇期货合同的基本内容包括:( )。
A、交易单位
B、最小价格波动幅度
C、最大价格波动幅度
D、每日停板额
答案与解析:选ABD。
7、构成外汇期权合同的要素有( )。
A、合同相关外汇币种
B、合同到期日
C、保险费
D、远期价格
答案与解析:选ABC。外汇期权合同的要素:买家与卖家,合同相关商品,合同到期日,期权价格,即保险费,协定价格。
8、下列关于外汇期权的说法,不正确的就是( )。
A、合同有效期越长,保险费越低
B、交易相关币种的汇率变动越剧烈,保险费越高
C、交易相关币种的利率上升,并高于其她币种,保险费越高
D、协定价格越低,保险费越高
答案与解析:选AD。合同有效期越长,期权卖方承担的风险系数越大,保险费就越高,协定价格越低,期权买方获利的可能性越大,其行使期权的可能性越大,因而保险费就越高。
9、要向银行支付保险费的外汇交易有( )。
A、美式期权
B、欧式期权
C、远期外汇
D、择期业务
答案与解析:选AB。期权业务中,客户有就是否履行业务的选择权,故需为选择权支付价格,即保险费。
(五)判断题
1、外汇经纪公司代客户接洽外汇交易,旨在收取佣金,她们不承担任何外汇风险。( )
答案与解析:选对。外汇经纪公司就是指介于外汇银行之间或外汇银行与顾客之间,为交易双方接洽外汇交易而收取佣金的中间商。外汇经纪人提高了外汇交易的效率,但不承担外汇交易的风险。
2、目前,世界交易量最大的外汇市场就是东京外汇市场。( )
答案与解析:选错。目前,世界上外汇交易量最大的外汇市场就是伦敦外汇市场。
3、外汇交易总额中,外汇银行之间的外汇交易所占的比例最大。( )
答案与解析:选对。外汇银行同业间的业务占外汇交易总额的90%以上。
4、传统的外汇交易的风险比新型的外汇交易的风险更大。( )
答案与解析:选错。新型的外汇交易就是为了规避外汇风险应运而生的,但自身又具有极大的风险,比传统的外汇交易的风险更大。
5、在其她条件不变的情况下,即期汇率与远期汇率差异大致与利率差异保持平衡。( )
答案与解析:选对。由于国际间投机套利活动的存在,远期汇率与利率存在相互影响的关系。在其她条件不变的情况下,利率较低的货币的远期汇率升水;利率较高的货币的远期汇率贴水。其她条件不变的情况下,即期汇率与远期汇率差异大致与利率差异保持平衡。
6、中国外汇市场的监管部门为国家外汇管理局,中国人民银行公开市场业务操作室为外汇市场调控部门,交易中心负责外汇市场组织运行。( )
答案与解析:选对。
7、套汇交易的金额一般较大,因此风险也较大。( )
答案与解析:选错。套汇交易的金额一般较大,但基本不存在外汇风险。
8、美国、德国、日本、英国与瑞士等国采用升水、贴水与平价来表示远期汇率。( )
答案与解析:选错。美国、德国、英国等国采用升水、贴水与平价来表示远期汇率,而日本与瑞士采用直接标明远期汇率的方法表示远期汇率。
9、我国某外贸公司因进口一批商品需向中国银行购买美元,当日中国银行的外汇牌价为l美元=8、0286—8、0326人民币元,则公司计算时应以1美元=8、0326人民币元为准。( )
答案与解析:选对。中国采用的就是直接标价方法,前买后卖,卖出为1美元=8、0326人民币元。公司向银行买美元,银行使用卖出价进行计算。
10、中国外汇交易中心就是中国银行领导下的机构,它为各个外汇指定银行提供一个集中交易与清算的场所。( )
答案与解析:选错。中国外汇交易中心就是中国人民银行领导下的机构,它为各个外汇指定银行提供一个集中交易与清算的场所,就是独立核算的非营利性组织。
11、在间接标价法下,升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字。( )
答案与解析:选错。升水表示远期汇率高于即期汇率,即远期外汇比即期外汇贵。在间接标价法下,如果远期汇率为升水,则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。
12、当代外汇市场的交易额迅速增长,远远超过经济交易的实际需要。( )
答案与解析:选对。“二战”以后,由于国际资本流动规模的扩大与国际结算方式的多样化,外汇交易成为国际投资与投机的热点,无论就是牛市还就是熊市,人们都在瞬息万变的市场上积极买卖外汇。目前,外汇市场一年的外汇交易额约为世界进出口贸易总额的80多倍。
13、某美国银行在外汇交易中出现日元多头,若日元汇率上升,将使其蒙受外汇风险损失。( )
答案与解析:选错。多头就是指外汇银行的买进多于卖出,如果美国银行持有日元多头,当日元升值时,银行会获得收益而不就是损失。
14、在外汇期权业务中,一般美式期权的保险费比欧式期权的较低。( )
答案与解析:选错。在外汇期权业务中,一般美式期权的保险费比欧式期权的较高。采用美式期权,买方可以在合约到期或到期日之前的任何一个工作日放弃或要求卖方执行期权合约。与欧式期权相比,美式期权更灵活,但支付的保险费也更高。
15、一般情况下,一国政府提高国内的利率水平,其货币的远期汇率会升水。( )
答案与解析:选错。一般情况下,一国政府提高国内的利率水平,其货币的远期汇率会贴水。
16、无论就是直接标价法还就是间接标价法,升水均表示远期汇率比即期汇率贵,贴水表示远期汇率比即期汇率贱。( )
答案与解析:选对。
17、远期外汇业务的买卖双方必须在合同中预先规定未来交割时所依据汇率。( )
答案与解析:选对。远期外汇交易就是指外汇买卖双方先签订合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇率与将来交割的时间,到规定的交割日期,再按合同规定的币种、数额与汇率,由卖方交汇、买方付款的一种外汇交易。
18、择期交易就是在即期外汇交易的基础上发展起来的,比即期外汇交易灵活。( )
答案与解析:选错。择期交易就是在远期交易的基础上发展起来的,比远期交易更灵活。择期交易就是指远期外汇的购买者或出卖者在合约的有效期内的任何一个工作日,有权要求银行执行交割。
19、做套利交易时,为避免汇率波动的风险,最好同时做一笔掉期交易。( )
答案与解析:选对。掉期交易就是指在买进或卖出一种交割日外汇的同时,卖出或买进相同金额同一货币的另一种交割日外汇的外汇交易。为了防止资金在投入套利交易期间的汇率变动风险,投资者可以将套利业务与掉期业务结合进行。
20、货币期货业务从实质上说就是一种保证金的买卖交易,一般都要求进行最后交割。( )
答案与解析:选错。货币期货业务从实质上说就是一种保证金的买卖交易,一般不要求进行最后交割。大多数外汇期货交易均不进行最后的外汇实际交割,而就是采取冲销原合同权利、义务的做法。
21、如果一个外汇投机商愿意,那么在星期一至星期五的任何一天她都可以连续24小时不间断地进行外汇买卖活动。( )
答案与解析:选对。目前外汇市场已经全球化,全球各地区外汇市场能够按照世界时区的差异相互衔接,形成一个全球性的、星期一至星期五昼夜24小时周转的交易市场。所以如果一个外汇投机商愿意,那么在星期一至星期五的任何一天她都可以连续24小时不间断地进行外汇买卖活动。
22、外汇期权交易中的协定汇率不必由买卖双方在合同中预先确定。( )
答案与解析:选错。外汇期权交易中的协定汇率必须由买卖双方在合同中预先确定。
24、如果某种外币兑本币的汇率低于期望值,即外币汇率偏低,中央银行就会向外汇银行向市场出售这种外币,以促使该种外汇汇率上升。( )
答案与解析:选错。如果某种外币兑本币的汇率低于期望值,即外币汇率偏低,中央银行就会向外汇银行向市场买入这种外币,以促使该种外汇汇率上升。
25、与欧式期权相比,美式期权更灵活,但支付的保险费也更高。( )
答案与解析:选对。采用欧式期权,买方只能在合约到期日方可决定就是否执行或放弃期权交易,不能提前交割。采用美式期权,买方可以在合约到期或到期日之前的任何一个工作日放弃或要求卖方执行期权合约。所以与欧式期权相比,美式期权更灵活,但支付的保险费也更高。
26、外汇期权交易中期权卖方的风险较大。( )
答案与解析:选对。期权对卖方来说,好处主要就是可以取得期权费收入,但主动权掌握在买方手中,期权交易的卖方风险较大。
(六)计算题
见练习作业
(七)简答题
1、即期外汇交易的作用就是什么？
2、试简述间接套汇的方法与作用。
3、试简述期货市场为什么可以对现货市场的交易进行套期保值。
4、影响外汇期权的保险费的因素有哪些？这些因素就是如何影响期权价格的？
5、如何运用远期外汇交易进行保值与投机？请举例说明。
6、简述掉期交易的应用。
7、简述外汇期货的特点
8、构成外汇期权合同的基本要素有哪些？
(七)论述题
1、外汇市场的基本功能以及在当代的基本特点就是什么？
2、请从实务操作的角度论证利率平价理论,即利息率与远期汇率的关系。
四、习题参考答案
(二)对比题
1、相同点:都属于外汇期权业务,都可以选择就是否执行期权合同。
不同点:
2、相同点:都就是预约购买或预约出卖外汇业务,都通过交易把外汇汇率事先确定下来,都有保值与投机的作用。
不同点:
3、相同点:都就是预约购买或预约出卖外汇业务,都可以在合同到期前的任何一天执行合同。
不同点:
4、相同点:都就是以合同的形式把买卖远期外汇的汇率固定下来,交易的目的都就是保值或投机。
不同点:
(三)
(四)多项选择题
(五)计算题
(六)简答题
(七)论述题
2、(1)利率平价理论认为:在其她因素不变的情况下,利率对远期汇率的影响就是:利率高的货币其远期汇率会贴水;利率低的货币其远期汇率会升水。远期汇率的升、贴水率大约等于两种货币的利率差。
(2)从实务操作的角度来瞧,银行经营外汇业务必须遵守买卖平衡的原则,即银行卖出多少外汇,同时要补进相同数额的外汇。假设英国某银行卖出远期美元外汇较多,买进远期美元外汇较少,二者之间不能平衡。该银行必须拿出一定英镑现汇,购买相当上述差额的美元外汇,将其存放在美国有关银行,以备已卖出的美元远期外汇到期时办理交割。如果纽约的利率低于伦敦,则英国某银行将在利息上受到损失。因此,该银行要把由于经营该项远期外汇业务所引起的利息损失转嫁给远期外汇的购买者,即客户买进远期美元的汇率应高于即期美元的汇率,从而发生升水。
(3)举例说明,远期汇率的升贴水率大约等于两种货币的利率差。
(4)利率平价理论所揭示的利息率与远期汇率的关系,只就是在一般情况下成立。在固定汇率制度下,有时会有货币法定贬值、升值;在浮动汇率制度下,远期外汇供求的因素都会对远期汇率的起伏产生影响。这些影响造成的远期汇率的升、贴水数字往往很大。与利率差异没有直接关系。
国际金融习题集 汇率、外汇交易、外汇制度 单项选择题 1、广义外汇泛指一切以外币表示的（）。 A、金融资产 B、资产 C、外国货币 D、有价证券 2、狭义外汇指以（）表示的可直接用于国际结算的支付手段。 A、货币 B、外币 C、汇率 D、利率 下列外币资产属于狭义外汇的是（）。 A、纸币 B、债券 C、股票 D、银行汇票 目前可自由兑换货币不包括（）。 A、欧元 B、美元 C、瑞士法郎 D、人民币 E、港元 3、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。 A、外币币值上升，外币汇率下降 B、外币币值下降，外汇汇率下降 C、本币币值上升，外汇汇率上升 D、本币币值下降，外汇汇率上升 4、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。 A、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率下降 B、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降 C、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升 D、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升 5、使用间接标价法表示汇率的国家有（）。 A、中国 B、日本 C、英国、美国 D、除英国、美国之外的国家 6、应到哪一家银行卖出美元，买进日元？（不定项选择）（）。 USD/JPY A银行：141．75-141．95 B银行：141．73-142．05 C银行：141．70-141．90 D银行：141．73-141．93 E银行：141．75-141．85 7、外汇交易中的“点数”一般是指（） A 0.1个货币单位 B 0.01个货币单位 C 0.001个货币单位 D 0.0001个货币单位 外汇交易中的“点数”是指（） A 0.1个货币单位 B 0.01个货币单位 C 0.001个货币单位 D 0.0001个货币单位 8、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（）。 A、出口增加，进口减少 B、出口减少，进口增加 C、出口增加，进口增加 D、出口减少，进口减少
2014年金融机构外汇业务监管情况 通报会问题解答 一、国际收支业务项下 1、关于境内居民与非居民之间的国际收支申报业务的问题。 答：按照现行国际收支统计申报政策，除境内居民个人与境内非居民个人之间的人民币收付款暂不申报外，境内居民与境内非居民之间的收付款，均属于国际收支统计间接申报的范围，且由境内居民进行申报。对于境内银行办理的代发工资、代扣水电费煤气费、代缴学费等代扣代缴业务，由此所产生的境内居民机构与境内非居民个人之间的人民币收付款，属于国际收支申报范围。因境内居民机构与境内非居民个人之间的人民币收付款需由境内居民机构进行申报，而国际收支统计申报中关于“限额申报”的收款人为境内居民个人，因此，不能借鉴限额申报的规定免于报送申报信息，必须要及时、完整、准确地报送基础信息和填报申报信息。 2、关于国际收支申报系统中能否给予各商业银行总行用户查询全辖数据的权限的问题。 答：国际收支网上申报系统（银行版）主要用于数据的采集，在所有办理国际收支申报业务的银行网点均有部署，因其覆盖面广、承载压力大，不宜开放银行总行对全辖数据的查询功能。目前，大部分银行均采用接口程序“总对总”报送国际收支申报数据。因此，建议各银行可在接口程序中开发数据查询功能模块，便于数据报送前的自查和管理。
3、关于定期发布外汇管理非现场检查结果（如国际收支申报），避免发生类似错误的问题。 答：保障国际收支统计数据质量一直是国际收支的一项重要工作。长期以来，我分局国际收支处十分重视国际收支非现场核查工作，定期将非现场核查出的错误与疑问数据通过外汇信息网或信息交互平台发送各银行，要求银行及时核实修改后反馈。今后，我分局将在此基础上，加大数据质量通报力度，定期在外汇信息网上通报各家银行数据质量情况。 4、关于适当调整对银行执行外汇管理规定情况考核体制的问题。 答：目前的考核机制中已经考虑到业务量对差错影响的问题，并确定了调整系数，调节了业务量对考核的影响。银行执行外汇管理规定情况考核办法第九条（二）规定：业务合规项下考核指标得分的调整。调整方法为：以考核期辖内银行平均国际收支申报笔数同各银行国际收支申报笔数之比确定调整系数，最高为4，最低为0.25。银行业务合规项下考核指标最终所扣分数=原始所扣分数*调整系数。 5、关于银行自身外汇是否可以开展合作远期交易问题。 答：现有合作远期结售汇管理办法明确了银行客户可以开展合作远期结售汇。对于银行自身资金能否开展合作远期交易业务，我分局将向总局反映，积极争取。 二、经常项目业务项下 6、按货物贸易管理规定，企业延期付款须在报关单进口日期30天内进行义务性报告，但实际情况下，很多企业在接近进口日期90天时才向银行申请境外融资，此种情况企业到外管现场报告的次数是否可以放宽，或者企业该如何操作才能避免此类问题的发生？
外汇模拟交易实习报告书 一、实践主要内容 1、掌握外汇的相关理论知识，理解外汇交易机制及保证金交易的概念、特点。 2、进入全国金融模拟交易平台，进行用户注册。 3、进入外汇模拟交易界面，综合运用基本分析方法和技术分析方法，根据外汇行情走势及自身的判断，以自己注册的账户进行外汇模拟交易操作，提升外汇知识的实际运用能力。 （1）、委托：包括即时委托、限价委托。 （2）、查询：包括持仓查询、委托查询、成交查询、资金明细等。根据不同需要客户可进行不同的查询功能。 （3）、撤单：用户可在撤单页面撤销在有效期内的未成交委托单。 二、模拟交易情况 图（1） 6月27日外汇模拟交易情况 图（2） 6月28日外汇模拟交易情况 从图中可知，在两天的交易过程中，有的交易亏损，有的交易则盈利；但最终资产总值还是小于初始额，未能盈利。在此，分别介绍一笔具有代表性的盈利交易及亏损交易。 1、交易盈利 因为在所有交易中，自身对于EUR/USD品种的关注相对而言比较多，其涨跌幅度相对而言较大，其交易笔数在所有交易数中也是最多的，因此在此介绍一笔成功盈利的EUR/USD交易操作。 图（3） EUR/USD交易盈利操作情况 图（4） 6月28日 EUR/USD 5分钟K线图 操作步骤： （1）在15:18，自身根据K线图像判断EUR/USD将下跌，开仓卖空500手EUR/USD；（2）在15:33，发现自身判断错误，在自身判断其将下跌的情况下，为挽回损失，补仓400手； （3）在15:36，感觉自身的判断是正确的，且预测其已接近高点，再次开仓卖空30手EUR/USD。
（4）在16:54，自身判断其已下降到一个低位，将所有EUR/USD平仓买入。 结果：加上手续费等各项费用，其中，500手EUR/USD亏损1万，400手EUR/USD 盈利万，300手EUR/USD盈利万。在此连续三次同一品种交易中，共计盈利万。 2、交易亏损 交易亏损的原因基本都一致，主要是因为自身对行情的推测判断与其实际的走势相反，从而造成亏损。在此介绍一笔亏损的USD/HKD交易情况。 图（5）USD/HKD交易亏损操作情况 图（6） 6月28日 USD/HKD 30分钟K线图 操作步骤： （1）在12:16，自身根据K线图像判断USD/HKD将上涨，开仓买入600手USD/HKD；（2）在17:02，发现自身判断错误，且USD/HKD走势有进一步走低的趋势，为止损，平仓卖出。 结果：加上手续费等各项费用，共计亏损3万。 三、实践体会 通过这次外汇模拟交易实习，我觉得在进行外汇交易操作中主要需要注意以下三点：一是对外汇交易品种的选择，二是对外汇行情的判断，三是自身的心态。 1、外汇品种选择 在实习第一天，刚开始交易时，自身由于对外汇交易品种、机制等没有了解透彻，因此进行的操作并不理智。在后来通过进一步学习及观测，对于外汇操作也就变得理性多了。 由于在外汇交易中是需要缴纳手续费等相关费用，而有的品种在短期内其涨跌幅相当小，而我们在实习操作中做的都是短线，因此，有的品种虽然其走势符合你的预期，但由于振幅太小，一旦缴纳手续费，你依旧无法盈利。通俗的说，你赚的钱还不够支付手续费。因此，在做短线投资时，我们应该尽量挑选振幅相对而言较大的品种。在此次模拟实习操作中，我主要选择了EUR/USD。相对而言，在这两日内，其振幅还是比较大的。 2、外汇行情判断 外汇交易其实和期货交易非常相近，只是外汇可以24小时都进行操作。因此，对于行情的判断是否正确也就直接影响着你的收益情况。 对于行情的分析，包括基本面分析和技术面分析；但由于我们做的是短线投资，因此在实习的两天中我也就只是用到技术面分析法，其关键就是关注K线图形中的反转信号。因此，我们应当进一步加强对于技术层分析方法的学习。不管是在股票交易、期货交易还是外汇交易，其都是不可或缺的分析法。当然，有时候判断错误也是在所难免的。
《国际金融实务》总复习题 一、填空题 1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。 2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。 4. 直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。 5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目 6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__ 、__特别提款权__ 、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。 7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于__多头__地位；反之，则处于__空头__地位。 10. 汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。 11. 国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__ 、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__ 、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。 13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。 14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。 15. 决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。 16. 调期汇率是用__点数__报价。 17. 金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。 18. 金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。 19. 决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。 20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就__提高__，其货币对外就__升值__。 二、判断题
第一章 P32 5.如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价。中国银行答道：“1.6900/10”。请问： (1)中国银行以什么汇价向你买进美元? (2)你以什么汇价从中国银行买进英镑? (3)如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率? 解：（1）、买入价1.6910;(2)、卖出价1.6910；（3）、买入价1.6900 2 .某银行询问美元兑新加坡元的汇价，身为交易员的你答复道“1.6403/1.6410”。请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？ 解：1.6903 3 某银行询问美元兑港元汇价，身为交易员的你答复道：“1美元=7.8000/10港元”，请问： (1)该银行要向你买进美元，汇价是多少? (2)如你要买进美元，应按什么汇率计算? (3)如你要买进港元，又是什么汇率? 解：（1）、7.8010（2）、7.8000（3）、7.8010 4 .如果你是ABC银行交易员，客户向你询问澳元兑美元汇价，你答复道：“0.7685/90”。请问：(1)如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少? (2)如果客户要买进澳元，汇率又是多少? 解：（1）、0.7685（2）、0.7690 5．如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是“1.2940/1.2960”，请问： (1)中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？ (2)如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ (3)如果你要买进欧元，汇率又是多少？ 解：（1）买入价1.2940 （2）、1.2960 （3）、1.2940 1、我国负责管理人民币汇率的机构是B A.国家统计局 B.国家外汇管理局 C.国家发改委 D.商务部 2、法定升、贬值（revaluation, devaluation）在下列哪种货币制度下存在BCD A浮动汇率制度B.布雷顿森林体系C.金本位制度D.固定汇率制度 3、无论在金本位制度下，还是在纸币制度下，汇率都主要受到两个因素的影响，它们是BD A.一国金融体系的结构 B.货币购买力 C.外汇交易技术 D.货币的供求关系 4 、下列因素中有可能引起一国货币贬值的因素有：AB A.国际收支逆差 B.通货膨胀率高于其他国家 C.国内利率上升 D.国内总需求增长快于总供给 5 、利率上升引起本国货币升值，其传导机制是AC A.吸引资本流入 B.鼓励资本输出 C.抑制通货膨胀 D.刺激总需求 6、外汇与外国货币不是同一个概念。外汇的范畴要大于外国货币Y 7、美元是国际货币体系的中心货币，因此，美元对其他所有国家货币的报价都采用的间接标价法。N 8、一国货币如果采用直接标价法，那么，汇率的上升就意味着本币的升值。N 9、一国货币如果采用间接标价法，那么，远期汇率大于即期汇率，就意味着该货币远期贴
-非银行金融机构外汇业务管理规定
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非银行金融机构外汇业务管理规定 （１９９２年１２月１８日中国人民银行批准１９９３年１月１日国家外汇管理局公布） 第一章总则 第一条为了加强对非银行金融机构外汇业务的管理，保持金融秩序的稳定，保证外汇业务 的健康发展，特制定本规定。 第二条本规定所称非银行金融机构系指经中国人民银行批准成立，在中华人民共和国境内注册的中资信托投资公司、融资租赁公司、财务公司、证券公司、保险公司和其它金融公司。 第三条非银行金融机构经营外汇业务必须严格遵守本规定。 第四条国家外汇管理局为非银行金融机构经营外汇业务的监管机关，负责非银行金融机构 外汇业务的审批、终止、管理、指导、协调、监督和检查。 国家外汇管理局对非银行金融机构外汇业务实行分级管理的原则。 第二章外汇业务的申请、审批和终止 第五条非银行金融机构经营、停办外汇业务由国家外汇管理局审查和批准。 第六条符合下列条件的非银行金融机构可以申请经营外汇业务： 一、具有法定数额的外汇现汇实收资本金。全国性非银行金融机构有１，５００万美元或者其它等值货币的实收外汇现汇资本金；地方性非银行金融机构有７５０万美元或者其它等值货币的实收外汇现汇资本金。非银行金融机构的外汇现汇实收资本金可以高于上述规定的法定数额。 二、具有与申报的外汇业务相应数量和相当素质的外汇业务人员。其中机构和部门外汇业务主管人员应当有三年以上的经营金融、外汇业务的资历，并在以往的经营活动中有良好的经营业绩。
外汇模拟交易实习报告书 班级：信用管理1202 姓名：沈利 学号：1210102323
外汇模拟交易实习报告书 一、实践主要内容 1、掌握外汇的相关理论知识，理解外汇交易机制及保证金交易的概念、特点。 2、进入金融模拟交易平台，进行用户注册。 3、进入外汇模拟交易界面，综合运用基本分析方法和技术分析方法，根据外汇行情走势及自身的判断，以自己注册的账户进行外汇模拟交易操作，提升外汇知识的实际运用能力。 （1）、委托：包括即时委托、限价委托。 （2）、查询：包括持仓查询、委托查询、成交查询、资金明细等。根据不同需要客户可进行不同的查询功能。 （3）、撤单：用户可在撤单页面撤销在有效期内的未成交委托单。 二、模拟交易情况 挂单交易介绍： （1）挂单交易是未来以固定价格买入或卖出金融品种的一种定单。在未来的价格等于设定的价格水平时，此定单类型用于建立交易头寸。 （2）挂单交易包括四种类型： （3）限价买单—在未来的卖方"叫价"（卖出价）等于指定水平时买入。而且当前市场价格水平高于挂单交易设定的价格； （4）止损买单—在未来的卖方"叫价"（卖出价）等于指定水平时买入。而且当前市场价格水平低于挂单交易设定的价格； （5）限价卖单—在未来的买方"出价"（买入价）等于指定水平时卖出。而且当前市场价格水平低于挂单交易设定的价格； （6）止损卖单—在未来的买方"出价"（买入价）等于指定水平时卖出。而且当前市场价格水平高于挂单交易设定的价格。 图（1）GBP/USD月线图情况
图（2）GBP/USD周线图情况 图（3）GBP/USD日线图情况 图（4） 5月20日至5月27日的外汇模拟交易情况 操作步骤： （1）我是限价买单买，挂单交易的是GUB/USD,设定的价格是1.56140，等待了这么多天好像都没有成功。 （2）不过我的即时交易倒是有挣到钱。 图（5） 5月20日至5月27日的外汇模拟交易情况 结果：虽然挂单交易没有成功，但是我吸取了此次经验，希望下次能做的更好。 在即时交易方面我会再接再厉继续努力。
国际金融International Finance. 一、单选 1、1994年后，我国的汇率制度为（）。 A、单一的管理浮动汇率制 2、对国内货币的独立性影响最小的是（），最大的是（）。 A、清洁浮动制度货币局制度 3、我国外汇管理的主要负责机构是（）。 A、国家外汇管理局 4、金融国际化程度较高的国家，可以采取的汇率制度弹性（）。 A、较大 5、储备资产按照（）的高低可划分为三级储备。 A、流动性 6、根据通行的国际标准，一国持有的国际储备应能满足其（）个月进口的需要。 A、3 7、布雷顿森林体系是采纳了（）的结果。 A、怀特计划 8、“SDR”是（）。 A、IMF 创设的储备资产和记账单位。 9、金本位的特点是黄金可以自由（）、自由（）、自由（）。 A、铸造兑换输出入 10、布雷顿森林体系下唯一的储备货币是（美元）。 11、目前国际汇率制度的格局是（）。 A、固定汇率制和浮动汇率制并存 12、收购国外企业的股权达到10%以上，一般认为属于（）。 A、直接投资 13、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇交易，以赚取价差的一种套汇交易是（）。 A、地点套汇
14、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（）。 A、即期外汇交易 15、（）不属于外汇风险的构成要素。 A、地点 16、外汇风险的防范从根本上说就是消除（）。 A、外汇风险中的某一构成要素 17、最常见、最容易被人们理解的外汇风险是（）。 A、交易风险 18、企业勉励的外汇风险没有（）。 A、统计风险 19、外汇风险中的会计风险又称（折算风险）。 20、由于外汇汇率发生意外变动而引起企业未来收益发生变化的一种潜在的风险属于外汇风险中的（）。 A、经济风险 21、关于支票，是以银行为付款人的即期汇票。 22、银行办理业务的通常无法占用客户资金的汇款方式是（电汇）。 23、（欧洲美元债券）不属于外国债券。 24、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属于（）。 A、管制风险 25、进口商以其进口的商品作为抵押，从银行取得融资的业务称为（）。 A、商业抵押放款 26、在国际租赁中，对租赁人来说，租赁期限（可以）比银行信贷期限长。 27、出口方银行向国外进口商或进口方银行提供的信贷叫（）。 A、买方信贷
……………2008-2009学年第一学期期末考试 国际金融试卷A 班级：学号：姓名：评分： 一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分） 1、由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是( ) A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平衡 2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（） A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易 3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（）作为计算单位，以便于统计比较。 A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅 4、国际货币基金组织的主要资金来源是（） A、贷款 B、信托基金 C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资 5 、当前国际债券发行最多的是（）。 A 、外国债券 B 、美洲债券 C 、非洲债券 D 、欧洲债券 6、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是（）金融市场。 A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际 7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（） A、通过中央银行发行 B、在海外发行 C、通过承销商发行 D、通过代理行发行 8、目前，世界上规模最大的外汇市场是（）外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。 A、伦敦 B、东京 C、纽约 D、上海市 9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不包括（） A、远期合同法 B、投资法 C、外汇期权合同法 D、外汇保值条款 10、在考察一国外债规模的指标中，（）是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率 二、多选题（共5题，每题2分，共10分） 11、股票发行市场又称为（） A、初级市场 B、一级市场 C、次级市场 D、二级市场 12、从一国汇率是否同他国配合来划分，浮动汇率可分为（） A、单独浮动 B、联合浮动 C、自由浮动 D、管理浮动 13、交易后在某一确定日期进行收付时因汇价变动而造成的外汇损失风险是（） A、外汇信用风险 B、交易风险 C、营业风险 D、转换风险 14、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有（） A、取消外汇留成和上缴 B、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换 C、取消境内外币计价结算，禁止外币在境内的流通 D、实行人民币金融项目的自由兑换 15、网上支付工具应用十分广泛，下列属于网上支付工具的有（） A、电子信用卡 B、电子支票 C、电子现金 D、数字货币 三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。） 16、广义的说，外汇包括外国货币、外国银行存款、外国汇票等（） 17、债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息。（） 18、由于汇率变动而引起企业竞争能力变动的可能性是企业外汇风险的外汇买卖风险。
随着全球经济贸易的逐步融合，外汇业务审批权限不断下放，银行外汇业务发生日新月异的变化，异常跨境资金流动的隐蔽性不断增强，传统的现场检查方法在不断翻新的银行业务种类和海量的业务档案面前有些力不从心。从外汇检查工作的实践来看，非现场检查方法的应用对提高现场检查效率、降低检查成本以及增强检查的目的性和针对性等方面的作用至关重要。 一、非现场检查目标 对金融机构外汇业务非现场检查工作，主要是利用现有的外汇业务系统，通过对系统电子数据的提取、筛选，利用数据内部的逻辑关系进行比对校验，从中发现金融机构办理外汇业务的违规行为和异常线索。 二、数据来源 非现场检查数据的数据源主要有：国际收支网上申报系统、银行结售汇统计系统、贸易信贷系统、数据综合利用平台、出口核报系统（2012年8月1日前使用）、进口核销系统（2012年8月1日前使用）、货物贸易外汇监测系统、企业档案系统、外汇账户相关系统、外债统计监测系统、直接投资外汇管理信息系统、个人结售汇系统等。 三、具体方法 非现场检查主要是运用不同系统的关联数据进行比对，根据不同系统业务数据的匹配程度，来校验检查业务的合理性及合规性，从而分析判断跨境资金流动的真实性，对异常情况进行跟踪检查。具体比对可以从货物贸易外汇收支、资本项下外汇收支及个人外汇收支三方面着手进行分析。 （一）货物贸易外汇收支核对 2012年8月1日起货物贸易管理制度改革（以下简称改革）在全国范围内推广，改革后依托货物贸易外汇监测系统，以企业主体为单位，对其资金流和货物流进行非现场总量核查，为非现场检查发现可疑线索提供了系统便利，但 2012年8月1日前发生的货物贸易外汇收支业务仍是近 期检查工作的主要内容，不容忽视，本文重点研究改革前非现场检查方式方法。 1.应入未入待核查账户检查。主要核对银行是否按照规定将应纳入待结汇账户的贸易项下收汇划入为企业开立的待核查账户，有无应入未入待核查账户的情况。一是在国际收支申报数据中筛选出交易编码为“1*”和“211011”（2011年4月1日以后业务）的数据以Excel 格式导出，得到应入待核查账户明细表；二是根据应入待核查账户明细表中的“现汇账号”信息与账户系统中的“外汇账户未关户所有在用帐户表”中“帐号和账户性质”比对，找出不匹配数据，数据未匹配存在两种可能性：一是国际收支统计间接申报错误；二是货物贸易收入未进入待核查账户，应在现场检查中重点关注。 2.待核查账户转出核注情况检查。主要核对银行在为客户办理待核查账户收入结汇或转出时是否按照规定进行了核注。一是从经常处提取贸易项下核注明细，按照不同企业做好数据透视表；二是根据银行提供的待核查转出明细，按照不同企业做好数据透视表；三是用Excel 的VLOOKUP 函数功能将两张表同一企业数据进行比对，对有差额的企业两张表的数据进行逐笔比对，寻找可疑数据。 3.加工贸易工缴费收入合理性检查。加工贸易工缴费收入超过报关单总价一定比例以上（设定为40%）企业，不符合企业经营一般规则，应关注工缴费中是否包含异常资金流入。通过电子口岸进行查询，筛选出口报关单上的加工费金额与成交总价金额的比例大于等于40%的企业，重点核实其收入的真实性。 4.对转口贸易收入合理性检查。转口贸易也是异常资金流出入的一个便利渠道，如果转口贸易项下收入超出支出比例过高，则意味着其转口贸易利润过高，其中存在一定不合理因素，对于这类企业的业务在现场检查中应予重点关注。实际操作中非现场将国际收支申报系统的转口贸易数据以Excel 格式导出，利用数据透视表功能按照企业分别 金融机构外汇业务非现场检查方法探索 朱静波，王 静 （中国人民银行齐齐哈尔市中心支行，黑龙江齐齐哈尔 161006） ［摘 要］近年来，随着外汇业务的不断放开，外汇业务部分真实性审核权限由外汇局下放 到银行,银行如何审核直接关系到外汇管理政策的实施效果。因此，积极探索并建立一套科学的金融机构外汇业务非现场检查工作方法，不断提高对异常外汇资金流动行为的监测分析和精确打击能力，成为外汇检查工作的重点之一。 ［关键词］外汇业务非现场检查方法 ［中图分类号］F832.2［文献标识码］A ［文章编号］1009—2234（2012）05—0137—02 ［收稿日期］2012—09—22 ［作者简介］朱静波（1963—），女，黑龙江齐齐哈尔人。高级经济师，研究方向：外汇管理。 2012年第5期理论观察 N o.5,2012(总第77期) Theoretic Observation S erial N o.77 137——
外汇交易模拟实习报告 在实习中学习知识和在课堂上学习知识完全是两个概念，这次实习让我们将书本上的知识和实际工程中的问题结合起来，达到了理论与实际相贯通的目的。下面是小编整理的几篇外汇交易模拟实习报告范文,希望能够帮你解决烦恼。 外汇交易模拟实习报告范文篇一一、交易帐号： 二、交易时间： 20xx 年 3 月 1 日至 20xx 年 4 月 5 日 三、实践主题：外汇交易模拟实习 四、实验目的 1. 熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和有关的汇市报价; 2. 掌握现货外汇交易(实盘交易)的基本流程、分析方法及相关术语; 3. 从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。 4. 利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇买卖的及时与委托交易的模拟操作。 五、实践主要内容： 1. 利用“世华财讯”进行模拟外汇交易。
2. 根据分析汇率变动情况买入/卖出外汇，在恰当时机平仓以获得盈利。 3. 了解外汇交易的原理和机制。 六、模拟交易情况： 1. 开仓下定单，选择外汇币种进行交易。对想要进行交易的外汇选择交易方向，若是看涨，则选择“买”，若是看跌，则选择“卖”。 2. 观察持仓情况，通过观察仓位变化情况判断自己的盈亏情况 3. 平仓，确定收益或亏损。点击想要平仓的定单，然后选择“平仓”，即可平仓，完成交易。 七、实践体会： 最初接触外汇交易是国际金融课程，只是在理论上对外汇及外汇市场有了一些初步了解。通过本学期外汇模拟平台的实际交易操作，使我不仅对外汇知识有所了解，同时也对于外汇交易的操作有了进一步认识。首先，外币买卖业务仅是外币与外币之间的交易，不涉及人民币汇率问题，而且外币即期交易不存在金融衍生品风险放大的情况。就业务的具体内容而言，该业务与国内银行在国际外汇市场上所进行的外币买卖是一致的，都属于外币对外币之间的交易，其区别仅在于通过的交易市场和交易网络不同。其次，不存在市场准入方面的政策限制。从市场参与主体看，目前金融机构只
第十章国际业务（外汇业务） 第一节外汇银行业务管理 一、外汇银行界定 所谓外汇银行是指经过金融监管当局（中央银行）批准或者指定的能够经营外汇业务的商业银行。 二、商业银行外汇资金来源 （一）外汇资本金 根据金融监管当局在金融机构（商业银行）注册登记管理过程中的规定，商业银行要想获得作为外汇银行的资格（即注册为外汇银行）或者得到经营《外汇业务许可证》，它必须按照金融监管当局规定的比率具备或者拥有外汇资本金。 外汇资本金的性质、职能、作用与管理，完全与银行资本性质、职能、作用与管理相同。 （二）外汇存款 １、境外存款与境内存款 （１）境外存款 是指外汇银行境外分支机构以其所在地（国家）货币与外币的形式所吸收的银行存款。在一般情况下，外汇银行的境外存款只能在其所在地运用。外汇银行的境外存款能否调回本国运用，通常取决于外汇银行所在地（国家）外汇管理的具体规定或者限制及外汇银行母亲国与其所在国所达成的双边协议中的具体规定。 （２）境内存款 是指外汇银行境内分支机构以可兑换外币与本币的形式所吸收的银行存款。 对于外汇银行来说，外汇存款主要是指外汇银行境内分支机构所吸收的境内外币存款。 ２、外汇存款（境内存款）基本类型 （１）甲种外币存款（对象为境外法人与境内法人）。 （２）乙种外币存款（对象为境外自然人与外国常驻机构人员）。 （３）丙种外币存款（对象为境内自然人）。 （４）特种外币存款或者特种本币存款。这种特殊待遇的“特殊”之处在于：在本国境内的境外法人与自然人及境内法人与自然人都是外汇银行的存款对象。该类存款只能采用活期存款的形式存入银行。 （三）发行国际金融债券 １、外国金融债券与欧洲金融债券 （１）外国金融债券 所谓外国金融债券是指发行者（外汇银行）在外国金融市场上以当地货币标值发行的金融债券。 该类国际金融债券具有以下基本特点：第一，外国金融债券的发行涉及到两个国家。债券发行人（债务人）的法人地位属于一个国家，债券的发行市场与债券的标值货币则属于另一个国家。第二，外国金融债券的发行必须得到发行市场所在国政府与货币管理当局的批准，同时债券发行人必须自觉接受发行市场所在国金融法规的约束。第三，发行外国金融债券必须坚持“借什
《金融机构外汇业务数据采集规范（1.0）版》问题解答 （第二期，2014年8月28日版） 一、《对外金融资产负债及交易统计制度》（汇发【2013】43号）业务问题 问题1：汇发[2013]43号文要求境内金融机构报送其涉外交易和对外债权债务数据。由于涉及的机构众多，且部分有涉外业务，部分尚未发生涉外业务，请问是否应重点要求有涉外业务的机构参与？ 答:首先，有涉外业务的境内金融机构必须及时进行相关数据报送。这类机构是汇发[2013]43号文优先和重点的数据采集对象。所谓涉外业务是指申报机构与非居民机构或个人进行交易，或与非居民机构或个人形成债权债务关系。这其中包括以人民币进行交易和人民币形式的对外债权债务。如，某境内金融机构虽未开展外汇业务，但吸收了非居民机构或个人的人民币存款，或向其发放人民币贷款（包括信用卡透支），或对其提供了金融服务等，那么这类机构已发生涉外业务，因此应及时参与汇发[2013]43号文数据报送。 其次，目前尚无涉外业务，也未形成对外债权债务的境内金融机构，应根据其所属外汇局工作进度安排，开展相关工作。 问题2：非银行金融机构通过什么渠道报送资本项目“非居民机构存款”或“其他外债”数据，以实现对《对外金融资产负债及交易统计制度》D05表（非居民存款）和D08表（应付款）的数据报送？ 答：根据《金融机构外汇业务数据采集规范（1.0版）》（以下简称汇发[2014]18
号文），《对外金融资产负债及交易统计制度》（汇发[2013]43号文）中的D05（非居民存款）、D06（非居民贷款）、D08表（应付款）和F02（远期信用证等）部分或全部通过银行自身外债系统采集，其数据采集方式为接口方式。 考虑到部分非银行金融机构虽然不采用接口方式报送数据，但持有非居民缴纳的保证金或备付金，或产生对非居民的应付款，因此，这类机构应参照汇发[2014]18号文“6.6银行自身外债业务”和“6.9对外金融资产负债及交易信息”要求报送数据。相关报送要求详见本部分问题3和问题4的解答。 目前，国家外汇管理局正在开发非银行金融机构通过互联网报送“非居民机构存款”（D05-1）和“其他外债”（D08）数据的界面功能，该功能将于9月底前与对外金融资产负债和交易数据采集功能同步就位。 问题3：在对外金融资产负债及交易统计中，非居民投资者在证券公司、期货公司或交易所开立的保证金账户是否为银行的非居民存款？ 答：非居民投资者在证券公司、期货公司或交易所席位上的保证金分别是证券公司、期货公司和交易所对非居民的负债，即非居民投资者在证券公司、期货公司或交易所的存款资产，和证券公司、期货公司或交易所对非居民投资者的存款负债。而证券公司、期货公司或交易所在境内银行开立的用于接受保证金或备付金的账户均为其自身存款账户，对于银行而言不是非居民存款，而是居民存款，无需在对外金融资产负债及交易统计中申报。证券公司、期货公司、交易所应将非居民投资者的保证金负债视为吸收的非居民存款，进行对外金融资产负债及交易统计申报。
外汇交易实验报告 篇一：个人外汇模拟交易实验报告 实验报告 课程名称外汇交易实验项目名称个人外汇模拟交易班级与班级代码 08国际金融1班实验室名称（或课室）金融实验室307 专业国际金融学任课教师袁际军学号：026 姓名：钟李泽梅实验日期： XX 年 6月 27 日广东商学院教务处制 姓名钟李泽梅实验报告成绩 评语： 指导教师（签名）年月日 说明：指导教师评分后，实验报告交院（系）办公室保存。 模拟外汇交易实验 一、实验目的 1. 熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和有关的汇市报价； 2. 掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语； 3. 从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。
4. 利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇买卖的及时与委托交易的模拟操作。二、实验原理外汇保证金交易，是利用杠杆投资的原理，使得每一位小額投资人亦也可在金融市场中买卖外过货币，而赚取利益。其基本精神和股票市场融资融券类似。外汇保证金买卖意指仅需一定比例的保证金（通常为2％～5％之间），即可进行扩大交易额度的外汇交易。三、实验设备 1.计算机硬件系统 2.环亚外汇模拟交易系统四、实验步骤 （一）登陆环亚外汇交易系统 1. 下载环亚外汇交易软件并安装，进入环亚外汇交易网站注册个人信息，完成注册并获得交易账号和密码，并领取初始交易资金： 交易账号：K2925060 初始交易资金：$50,000 2.双击环亚外汇交易系统，输入自己的交易账户名还有交易密码，点击“实践”，然后点击“登陆”，如图1、2所示： 1 图1图2 进入交易主界面，如图3： 图3 （二）进行即时交易
国际金融》期末考试复习题 1、试分析国际金融在当代经济中的地位和作用？ 2、国际金融包括那些基本理论与主要业务？ 3、试分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 4、比较国际借贷理论与购买力平价理论对汇率决定的解释 5、比较流动资产选择和货币主义汇率说对汇率决定的解释 6、试述布雷顿森林和牙买加国际货币体系的主要内容 7、试举例用一价定律说明购买力平价理论 8、试分析一国货币汇率变动对该国经济有何利弊影响？ 9、外汇市场参与者各自的交易目的与方式是什么? 10、国际货币市场的主要融资方式包括哪些内容？ 11、国际资本市场的主要融资方式包括哪些内容？ 12、欧洲货币市场具有那些主要特点？ 13、试分析布雷顿森林体系瓦解的主要原因 14、牙买加国际货币体系的运行机制包括那些主要内容？ 15、简述欧洲货币的含义、形成与发展。 16、了解国际收支的主要意义有哪些 17、国际收支包括那些主要项目？ 18、试分析一国政府如何调解国际收支失衡？ 19、一国如何进行国际储备管理？ 20、如何理解国际收支的平衡与失衡？
21、外汇风险管理的基本方法是什么？ 22、试述企业与银行的汇率风险的管理。 23、传统国际金融市场和新兴国际金融市场有何不同 24、国际收支中的货方和借方各包括哪些主要内容 PS：个人揣测第1、5、20、21、23、24考的概率比较大仅供参考如果全中纯属巧合 1.分析国际金融在当代经济中的地位和作用一．国际金融是当代市场经济的三大层次之一二．国际金融是国际经济的三大领域之一三．经济国际化的发展与趋势 2.国际金融包括哪些基本理论和主要业务基本理论：汇率理论国际收支理论国际货币体系理论主要业务：（一）国际融资：1. 直接融资2. 间接融资 （二）国际结算：1. 汇款结算2. 托收结算3. 信用证结算 （三）外汇交易：1. 基本外汇交易方式即期外汇交易远期外汇交易掉期外汇交易 2.创新外汇交易方式外汇期权交易外汇期货交易货币互换交易 3.分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 （一）国际收支影响 顺差国T外汇流入＞流出：本币升值外币贬值 逆差国T外汇流入＜流出：本币贬值外币升值 顺差T本币升值T逆差T本币贬值 （二）利率水平差异 1?如一国利率低于另一国T资本流出增加，流入减少T外汇供给减少T外币升值、本币贬值 2?如一国利率高于另一国T资本流出减少，流入增加T外汇供给增加T外币贬值、本币升值 （三）通涨率差异 1 ?如一国通涨率高于另一国T本国商品出口外币价格上升T出口减少，进口增加T外汇供给 减少T本币贬值、外币升值 2?反之，则相反。 （四）经济政策的影响 1?“松”的经济政策T刺激经济增长 2?“紧”的经济政策T抑制经济增长T则相反 （五）中央银行的干预 1?如一国货币贬值T抛售外币，收购本币T外汇供给增加，本币供给减少T本币升值，外币 贬值 2?如一国货币升值T收购外币，供给本币T外汇供给减少，本币供给增加T本币贬值，外币升值 （六）心理预期 1.预期外汇汇率上升T对外汇购买增加T外汇升值 2?预期本币汇率上升T对本币购买增加T本币升值 （七）经济实力与经济地位
国际金融选择题(含答 案)
1. 以下不属于外汇定义范畴的资产的是（） A. 外币有价证券 B. 外汇支付凭证 C. 外国货币 D. 外币存款凭证 2. 下列描述不能解释扩张性货币政策在短期内可以导致一国货币贬值的选项是（） A. 通货膨胀率上升削弱了该国货币的购买力 B. 生产能力扩张改善了国际收支，影响了货币供求 C. 买入外币，卖出本币的公开市场操作改变了外汇供求关系 D. 市场利率的下跌改变了针对不同货币资产投资的收益率对比关系 3. 下列汇率中并非根据外汇交易中支付方式来划分的选项是（） A. 信汇汇率 B. 即期汇率 C. 电汇汇率 D. 票汇汇率 4. 可以用于一切目的的即期交易方式包括（） A. 汇出汇款与出口收汇 B. 出口收汇与进口收汇 C. 汇入汇款与出口收汇 D. 汇出汇款与汇入汇款 5. 以下不属于外汇市场功能的选项是（） A. 抑制外汇投机 B. 形成外汇价格体系 C. 防范汇率风险 D. 反映和调节外汇供求 6. 外汇衍生品的特殊性表现在（）
A. 原生资产 B. 期权选择 C. 远期外汇 D. 货币互换 7. 与在岸市场相比，离岸市场具有的特点是（） A. 受所在国金融政策限制 B. 进行外汇交易，实行管制利率 C. 与国内金融市场完全分开，不受所在国金融政策限制 D. 不需通过中介机构 8. 同业拆借市场的特征包括（） A. 需要担保人 B. 期限较长 C. 金额不限 D. 仅仅包括金融机构 9. 下列关于外汇风险头寸的说法错误的是（） A. 外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 B. 外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 C. 外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 D. 在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖”的部分 10. 根据外汇风险的作用对象、表现形式进行风险种类划分，不包括（） A. 经济风险 B. 外汇折算风险
国家外汇管理局关于国家外汇管理局分支局金融机构外汇业务监管职能划入人民银行分支行的通知 【法规类别】外汇监管 【发文字号】银发[1999]167号 【失效依据】国家外汇管理局提示该文件已失效 【发布部门】国家外汇管理局 【发布日期】1999.05.18 【实施日期】1999.05.18 【时效性】失效 【效力级别】部门规范性文件 关于国家外汇管理局分支局金融机构外汇业务 监管职能划入人民银行分支行的通知 （１９９９年５月１８日中国人民银行、 国家外汇管理局发布银发〔１９９９〕１６７号） 中国人民银行各分行、营业管理部，深圳、大连、青岛、宁波、厦门中心支行；国家外汇管理局各分局，北京、重庆外汇管理部，深圳、大连、青岛、宁波、厦门分局： 按照国务院关于机构改革的精神，国家外汇营理局已经将金融机构外汇业务市场准入审批、外币资产质量和风险监管职责移交给中国人民银行总行相关监管司局。为加强对外汇业务的监管，现决定从１９９９年６月１日起，国家外汇管理局各分支局原承担的对
金融机构外汇业务市场准入审杨、外币资产质量和风险监管职责，按金融机构类别分别移交到中国人民银行分支行相应监管部门。 一、外汇局各分局，北京、重庆外汇管理部应将上述外汇监管职责划入中国人民银行所在地分行、营业营理部：（一）有关国有独资商业银行、政策性银行、外资银行的外汇监管职责移交银行监管一处；（二）有关股份制银行、城市商业银行的外汇监管职责移交银行监管二处；（三）有关信托投资公司、财务公司、租质公司的外汇监管职责移交非银行金融机构处；（四）有关农村信用合作社的外汇监管职责移交合作金融监管处。 二、外汇局深圳、大连、青岛、宁波、厦门分局以及外汇局各支局，应按以上移交原则，将上述职责移交所在地人民银行中心支行相应监管部门。 三、移交过程中，人民银行分行和外汇局分局应进行组织和协调，并协商调配监管人员。同时，确保文件和档案资料移交的完整性和系统性，保证对外汇业务益看的持续性。 四、以上职责移交后，外汇局各分支局仍保留的部分对金融机构外汇业务的监管职责，要按照《关于对金融机构外汇业务监管职责划分的通知》银办发〔１９９９〕１１２号）执行。