上投摩根核心优选混合型证券投资基金2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二?一八年十月二十四日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩根核心优选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年11月28日至2018年9月30日）
上按縻根協心优选混合一业驟基玉
注：本基金建仓期自2012年11月28日至2013年5月27日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为2012年11月28日，图示时间段为2012年11月28日至2018年9月30日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.孙芳女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基
金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上
投摩根核心优选混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交
易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
东北财经大学网络教育课程考试论文（案例）考核 金融服务营销 作者 考试批次 学籍批次 学习中心 层次 专业 完成时间年月日
关于金融服务营销的案例分析 一、案例分析1： 案例分析1：上投摩根携手快消品巨头基金跨界营销 今年7月，上投摩根基金公司与快速消费品巨头——百事集团七喜品牌实现跨界合作，在全国大范围推广“喝超值七喜，赢超爽基金”活动。本次上投摩根在业界首开先河，与百事集团展开跨界合作，源于双方对市场需求的准确把握。营销活动围绕“喝超值七喜，赢超爽基金”为主题，通过七喜制作的营销视频—《公主的男人》、校园创意竞赛、门店促销活动，并配合了上投摩根微博、专题网页、网站活动、专属客服电话、软文等主动营销方式，实现跨界运作。上投摩根的跨界营销大胆突破了原有基金行业惯例，通过借力彼此品牌优势，深挖客户的价值需求，迈出了基金营销创新的一大步，也为基金营销提供了新的借鉴方向。 结合案例分析以下问题： （1）上投摩根品牌营销的创新性做法主要有哪些？ （2）围绕该案例，试阐述金融品牌战略的主要内容。 二、就以上案例本人分析如下 （一）上投摩根品牌营销的创新性做法主要有哪些？ 近年来，新基金发行陷入困境，老基金存量维护也举步维艰，这显示出传统营销模式对推动基金业发展的作用正快速减弱。在此背景下，基金业的新营销手段层出不穷。无论是花样不断的跨界营销，还是大张旗鼓地公益推广，或是精雕细琢的品牌塑造，都已成为基金公司营销部门热衷的工作。这也标志着基金差异化营销和以品牌文化内涵构建的新营销时代悄然来临。 七喜品牌拥有大量充满活力的年轻消费群，并且七喜的“超值才超爽”理念也正与基金理财“授之以渔”的本意不谋而合，所以这样的跨界合作，可以帮助客户树立正确的理财观念以及助其带来长远价值，健康快乐地生活。事实上，近年来，随着基金业成熟度逐年提高，基金公司在营销上大打创新牌，营销呈现多元化、多样化。上投摩根基金在品牌营销方面也积极发力创新。基金跨界营销本身并不新鲜，但是基金营销跨界快消品无疑是件新鲜事。一方面，这是基金营销的一次创新之举，反映了基金营销竞争的激烈；另一方面，这也反映出上半年市场情况不佳，基金销售也随之低迷，为了在下半年有所起色，基金公司不得不绞尽脑汁挖掘潜在客户，开拓营销渠道。一方面，2011年的通胀形势较为严峻，普通大众对理财需求比以往更为迫切。上投摩根希望通过这样的跨界合作，帮助客户树立正确的理财观念以及助其带来长远价值。另一方面，7喜品牌拥有大量的年轻消费群，而上投摩根也始终致力于帮助投资人树立正确理财观念、健康快乐生活，并强调理财应从年轻时就做起。七喜“超值才超爽”的理念与基金理财“授之以渔”的本意不谋而合。 （1）由七喜制作的营销视频——《公主的男人》于2011年8月上线，主要推广渠道为微博、土豆等视频类网站，截止2011年10月，已有超过3500万次的点击量。 （2）除了在各大超市、门店进行的揭盖赢大奖活动之外。2011年的9月至10月，上投摩根还与七喜携手合作，走入长春校园，与12所高校的15万学生展开交流，以校园创意竞赛的形式再掀理财学习热潮。
农行可购买的 [农行卡网上直销优惠的鸡: 1.鹏华基金：0.6%-0.602% 2.中海基金：0.6% 3.国泰基金：0.6% 4.富国基金：0.6% 5.长盛基金：0.6% 6.大成基金：0.6% 7.长信基金：0.6% 8.嘉实基金：0.6% 9.中信基金：0.6% 10.华夏基金：0.6%，华夏二号0.8% 11.泰达基金：0.6%至07年3月。以后1.05% 12.交银施罗德：0.6% 13.上投摩根：0.9% 14.易方达基金：0.6%，转换的话0.3% 15.景顺基金：1.5%-2.5% 农行定投基金名单 基金公司TA 基金代码基金名称 长盛099 510080 长盛债券（前） 099 511080 长盛债券（后） 099 510081 长盛动态（前） 099 511081 长盛动态（后） 099 519100 长盛中证100 大成009 090001 大成价值 009 090002 大成债券 009 092002 大成债券（C） 009 090004 大成精选 099 519300 大成沪深300（前） 519301 大成沪深300（后） 富国010 100016 富国动态平衡（前） 010 100017 富国动态平衡（后） 010 100022 富国天瑞（前） 010 100023 富国天瑞（后） 010 100025 富国天时货币A 010 100028 富国天时货币B 国泰002 020007 国泰货币 华夏099 519029 华夏平稳增长 交银施罗德099 519688 交银精选（前） 099 519689 交银精选（后） 099 519589 交银货币 099 519692 交银成长（前） 099 519693 交银成长（后） 景顺长城026 260104 景顺内需增长
天和药业市场总监陈志雄 百事可乐数字营销总监蒋军 联想集团市场总监王东 红云红河集团副主任魏红文 红云红河集团宣传策划部副部长江波 福森药业董事长兼总经理曹长城 仁和集团网络信息部部长金毅 法国娇伊兰国际化妆品有限公司总经理吴志刚 荣昌制药常务副总裁兼营销中心总经理王荔强 爱玛电动车营销总经理余林 柒牌集团品牌总监林士祝 李宁品牌营销总监何东健 国人西服品牌总监刘凯 上海优幼母婴婴童用品有限公司总经理李茂银 金立手机副总经理兼整合营销传播中心总监张高贤 巨人投资有限公司常务副总裁，黄金搭档常务副总经理程晨云南白药集团健康产品事业部常务副总经理黄卫东 斯美特视频有限公司总经理王冠群 宛西制药股份有限公司市场总监杨玉奇 太极集团广告公司总经理董辉 拉芳集团副总经理吴景璇 美心集团策划总监卢小庆 蒙娜丽莎陶瓷有限公司企划总监万杏波 珍视明药业市场总监詹炜 盛宝粮油总裁林林 朵唯志远整合营销传播总监刘定坚 上海家化联合股份有限公司事业一部市场总监秦奋华飞鹤乳业执行总裁聂播 河北承德露露股份有限公司副总经理左辉 外交官集团 CEO 黄彦达
加多宝食品饮料有限公司品牌总监王月贵 仁和集团品牌一部部长刘鸿伟 优酷网CEO 古永锵 实效传媒总裁陈刚 清华大学继续教育学院高管培训中心主任甘鹏飞力臣国际传媒有限公司总经理梁泽林 三六一度品牌首席运营官夏友群 丸美（中国）控股有限公司总裁孙怀庆 天津电视台副台长云燕 珍视明药业总经理徐伟 吉林万通药业集团总裁潘巍 浙江纳爱斯执行董事董丽瑛 青岛啤酒营销中心媒介总监崔虹 宝洁（中国）大中华区高级媒介经理赖良锐 伊利集团品牌总经理程峻怡 纳爱斯集团广告中心主任赵国瑞 葵花药业媒介总监董英俊 天方茶业董事长郑孝和 麦当劳全国媒介总监连耀安 九阳集团广告部经理马海霞 爱慕营销总监张礼强 桂龙药业总经理王俊新 碧生源媒介总监韩广涛 金裕皖酒业董事长段兆法 猫人品牌推广部经理曹云扬 郎酒集团副总裁李明政 雨润食品市场部总经理俞宝明 娃哈哈集团董事长宗庆后 贝因美集团董事局主席谢宏 欧莱雅（中国）有限公司副总裁蓝真真
什么时候买基金最好？基金适合定期定额投资 什么时候买基金最好？这是一个让新老基民都感到困惑的问题。有了基金定期定额投资，您就无须再操此心了。投资者只要办理了基金定期定额投资之后，基金代销机构就会定期于每月约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款进行基金申购。这种每月定期划款进行基金申购的投资理财方式，有点类似银行的零存整取。作为一种长期投资方式，它最大的好处就在于可以让投资者不必在意市场涨跌，通过长期平均来分散风险摊薄投资成本，因而又被称之为“懒人投资法”。 基金定期定额投资其他优点也不少：一、投资门槛低，很多基金公司每月“定投”的申购下限放宽到了100元，低收入者同样可以轻易介入；二、手续简便，只需办理一次性手续，以后每期扣款均可自动进行；三、投资者用它理财所获得的收益目前还可享受免税的待遇。 风险高的却不最赚钱2007年投资什么赚钱 黄金、期货、外汇、H股、A股、基金———众多金融投资品，2007年买什么最赚钱？算算投资收益率，看看周边市场正在以及即将发生的情况，或许，基金仍将是明年最有“魅力”的投资品。 买什么最赚钱 一位做期货的朋友给记者算了笔账：按照风险 高低来看，排名应该是外汇、期货、黄金、H股、 A股、基金；而按照收益来排名，却是基金、A股、黄金、H股、期货与外汇。 风险最高的，却不是最赚钱的，因为风险越高的市场，赚钱的人越少，亏钱的人越多。按照今年的行情看，95%以上的基民赚钱（除了个别炒基金的基民亏钱外），30%的股民赚钱；10%的期货参与者赚钱，而2%的外汇参与者赚钱。 先说期货的投资价值。期货是“零合游戏”，赚的钱和亏的钱始终一样多，有点能量守恒的意思，两厢抵消，实现平衡。但最终市场收益为负，因为有交易费在其中。再加上赚钱的大多是大户中的大户，而亏钱的主要是散户，两相抵消，大户赚的大笔资金来自散户，散户亏钱比例就尤其高。 再看看外汇的投资价值。由于外汇的交易杠杆比期货放得更大，外汇的参与方式也相对“灰色”，也就是说，大多参与者是通过境外在中国的代表机构进行委托外汇买卖，中间境外机构不仅要收取交易费，还要扣除投资者的收益点数。 此外，由于外汇市场信息是全球化，影响汇率变化的各类信息传递给投资者，往往有时间差，投资者受信息传输的影响较大，而同时，交易行情的传输也需要更长时间，对个人投资者而言，信息滞后风险也就更高。
2017年基金数据 （收藏版） 2017年尘埃落地，每家基金公司、每个基金经理也都给投资者交出了自己的成绩单，不少机构也对基金的规模情况、收益情况进行了排名。但不少机构对基金进行了各种排名，但多数机构对基金数据的处理过于简单。因此，有必要对基金恰当的梳理和客观的总结，以便以投资者作为投资的参考。 一、各类型基金收益情况 我们投资A股、港股和境外市场以及商品的基金的收益情况进行了汇总分析；为更客观地反映基金市场的收益情况，我们剔除了规模在1亿以下的基金；剔除了基金只数在10只以下的基金类别；同时，剔除了成立不满1年的基金。通过对数据的分析，我们得出了以下的结论： 1.权益类投资收获满满、港股基金最耀眼 2017年，权益类基金全面开花，不管是投资A股、港股还是投资于境外市场的权益类基金，都获得了较好的回报；其中普通股票型港股基金平均收益率高达32.08%，高居榜首；国际(QDII)股票型基金获得了22.00%的平均收益，而A股的增强指数型基金则获得了20.69%的平均收益。 2.商品类和债券类基金收益惨淡 商品类基金在2017年的收益率不足2%；而债券类基金，不管是国际(QDII)债券型基金还是国内市场的债券型基金，收益均未超过
3%,与权益类基金的全面开花形成鲜明的对比。 2017年各类别基金收益汇总（亿元 %） 二、基金公司按基金类别TOP10 （一）权益类基金： 我们认为：普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和增强指数型四种基金类别能够反映一个公司的权益类的管理能力。因此我们筛选了成立1年以上、单只规模1亿以上，基金类别为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和增强指数型的基金；我们将数据汇总后，按照2017年度平均收益率进行了排名，排名前十的公司如下： 2017年基金公司国内权益类排名前10 （管理规模100亿以上）
上投摩根现金管理货币市场基金2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年一月十九日
§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根现金管理货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年8月19日至2017年12月31日）
*** 上投摩根核心优选混合型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：XX公司 基金托管人：XX公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日
§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人XX公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根核心优选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年11月28日至2018年9月30日) 注：本基金建仓期自2012年11月28日至2013年5月27日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2012年11月28日，图示时间段为2012年11月28日至2018年9月30日。
上投摩根核心优选混合型证券投资基金2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二?一八年十月二十四日
§1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根核心优选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年11月28日至2018年9月30日）
本次股灾中表现最好的基金、基金经理和基金公司 贷出去多赚整理 股市近期轮番上演过山车，A股市值更是27日一下蒸发4万多亿，股民人均亏损近9万。有不少投资人已开始逃离股市，而一个新的问题随之产生：如果不买股票，那现在适合买基金吗？应该如何买？贷出去多赚分析师统计了市面2400多支公募基金的近期表现，期望能对投资人的这些疑问给出解答。 选基金，这三点很重要 其实，并没有什么时间段是完全不适合买基金的。所以，现在可以选择将一部分资金用来买入基金，相比之下，更为重要的问题则是，近期如何选择一只好的基金？贷出去多赚分析师通过分析并给出汇总建议，希望能对投资人选择基金有所帮助： 1.由于股票型基金近期受股市影响较大，投资人可适当选择混合型基金和债券型基金类型。 2.投资人可重点关注一下近期表现较好的基金管理公司，例如广发基金管理公司、南方基 金管理公司、银华基金管理公司、国泰基金管理公司、嘉实基金管理公司等。 3.好的基金需要好的基金管理人来管理，基金管理人的专业水平、能力，直接影响一只基金的未来走势。通过贷出去多赚分析师的统计分析，邱炜、李涛、孟飞、曲扬、徐宜宜、王晓晨、王亚洲等基金管理人，管理的“优质”基金较多，投资人可以适当关注。 下面为贷出去多赚分析师的具体统计分析： “股灾”使多支基金大幅回撤，贷出去多赚分析师专门针对这2400多支公募基金，在6月15日至7月3日这三周的最大回撤率进行了统计分析。 最大回撤率是一个重要的风险指标，指的是选定周期内产品净值最低时收益率回撤幅度的最大值，或者说是统计期内买入产品后可能出现的最大亏损值。从这种意义上来说，最大回撤率较低的基金在本轮“股灾”中表现较好。 一、按基金类型 按照基金类型不同，贷出去统计了6月15日至7月3日期间各类型基金“最大回撤”最小的前二十名基金的情况。总的来说，股票型基金受股市影响最大，混合型基金和债券型基金表现相对较好。具体情况见下： 1，股票型基金
上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金 年第季度报告 年月日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月十九日 1 / 12
§重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自年月日起至月日止。 §基金产品简况
§主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (年月日至年月日) 注：本基金合同生效日为年月日，图示时间段为年月日至年月日。 本基金建仓期自年月日至年月日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
上投摩根基金管理有限公司 上海贵宾理财中心（团体） 参加2008年第五届上海 “十佳理财之星”评选 参评方案 上投摩帳 中国投资人的国际投资专家 撰稿人周洋玲俞申莉李真 各位评委，您们好！我们选择“案例七”作为我们此次的参评方案。 选择本案例的理由 2004 年，熊市接近最后的尾声，基金行业的销售服务工作看到了一丝曙光；2005 年熊末牛初，市场并不被看好，高端客户成为市场珍品，所有“有钱人”仿佛都在银行储蓄；2006 年，大牛初起，上投摩根基金公司率先在基金行业针对高端人士进行专业的基金服务。 “富人”不仅仅是指金钱上的富有，同时还意味着健康心态、休闲享受、退休保障、家庭和谐等的全面富足，因此我们结自己的实际工作对“富人”——这一社会高端人群进行财富和未来人生规划，希望借此对高端
人群的理财和生活规划有所借鉴。 本设计方案的思路表述 第一部分，案例分析———————————————P3 第二部分，现有资产分析———————————————P4 第三部分，风险分析———————————————P8 第四部分，人生目标———————————————P10 第五部分，资产预测和评估———————————————P12 第六部分，理财目标的修正与完善———————————————P21 第七部分，分析与规划— ——————————————P25 第八部分，建立投资组合———————————————P31 第九部分，实施计划———————————————P35 第十部分，绩效评估———————————————P36本设计方案的重点在于第二部分的资产现状分析、第六部分理财规划与分析与第七部分投资组合设计这三大重点内容。 资产现状分析注重阐述罗先生的现有状况，自上而下地从资产规划到投资品种选择进行优劣分析； 理财规划与分析则是对其改进的理财方式进行模拟分析；投资组合设计则是更具体地就投资品种的选择进行组合评估 对于设计方案的事前说明本理财规划方案不涉及具体产品介绍，方案需根据具体情况每季度对风险类产品进行回顾分析和战略调整。 本方案概述 本方案的基本框架如上所述，在第二部分资产现状分析部分，对案例中的各项收入开 支进行了更详细的展开分析，务求使罗先生更细致深入地了解自有资产的布局，区分增值类资产和升息资产的比例搭配，以及固定资产和流动资产的分布，虽然案例数字较为简单， 但我们仍然从专业角度剖析了其资产状况，为之后的资产规划和投资组合奠定了数据基础。 在第四部分的人生目标中，不仅在理财目标上做出了我们的专业分析，同时也在家庭 和生活方面作出了我们的合理建议。 第五部分的资产预测与评估是本文的重点篇幅之一，由第二部分点出了罗先生现有家
基金的本质是什么呢？就是把钱委托给专业人士去管理，但是人性是自私的，专业的基金经理都有可能为了自己的利益来伤害投资者的利益，在专业术语里就叫“委托代理问题”。 今天我来分享一下怎么避开基金投资上的那些雷区。我想很多人平时在媒体上都看过不少关于基金业黑幕的报道，平时你在买基金时会遇到的雷区，很多时候都来自于基金管理者的信用问题。 今天我们就基金业中这些不规范的行为归纳成三类： 第一、“抬轿子”基金之间左手倒右手哄抬股价。 第二、“老鼠仓”基金经理损公肥私，牟取暴利。 第三、“利益输送”基金经理和上市公司之间勾结坑害股民。 那么你要怎么识破这几种雷区呢？ 我给你传授破解这三个雷区的三板斧秘诀： 第一板斧：“查底细”、 第二板斧：“识前科”和 第三板斧：“破迷信”。 当你融会贯通了这三种行为和这三板斧以后，就再也不会担心你踩到基金投资里面的雷区了。
第一个雷区、“抬轿子”基金之间左手倒右手哄抬股价，打造明星基金。 首先来看，基金之间打造业绩的“抬轿子”。比如说，一家基金公司旗下有好几支基金，一个基金先买入某个股票，然后其他基金再持续地买入这支股票，推高股价。那么先买入这支股票的基金业绩自然就上去了，净值也自然就提高了，这就相当于“坐轿子”，而后面接盘的基金就相当于“抬轿子”。 为什么基金要“抬轿子”呢？我举个例子，比如说，一个基金公司旗下有一个明星基金和一个业绩很差的基金，另一个基金公司旗下是两支业绩平平的基金，你猜一猜，这两个基金公司哪个会更受欢迎，资金规模更大呢？我告诉你答案，是第一个。 （就像现在很多淘宝的薇娅，李佳琪一样的头部流量明星，看到这个其他从业者就会纷纷效仿，从而带动整个淘宝的销售） 明星基金，它会受到投资者的追捧，资金就会大量的地流入，然后还会带动其它基金的销售。所以，如果一个公司旗下是一好一差两支基金，所带来的资金量会比两个业绩平平的基金更多，这样整个基金公司的收入也会更多。所以说，基金公司有动力去牺牲个别基金的利益，去造就一个明星基金，从而带动整个基金公司的收入。而那些买了“抬轿子”的基金的投资者，那就中了追星的雷区了。那么我们要怎么样避免被这种“抬轿子”抬出来的假业绩迷惑呢？ 那我们拿出第一板斧秘诀：就是“查底细”。
2015年买什么基金？布局五大主线 https://www.doczj.com/doc/677530111.html,2015年03月10日 02:31 一年之计在于春，年初的发展规划、政策基调对股市更是影响至深。3月初全国“两会”召开，各大机构都对政府报告做 了很充分的解读。虽然对有些问题市场之前预期偏高，但并没有动摇机构们对牛市的信心。对近期市场震荡加大的现象，理财专业人士认为，此前由流动性推动的快速估值修复行情已经结束，目前市场进入波动加剧、个股分化的行情阶段，选股将愈发关键。对没有时间盯盘的投资者而言，不妨根据大的投资主线来选择基金。 综合多家机构的投资建议来看，环保、一带一路、国企改革、新兴产业、医药保健等依然是重要的投资主线，由于投资范围明晰，相关主题基金可作为羊年投基的首选。考虑到羊年市场波动加大，投资者可以分批逢低买入现有老基金，也可以申购新基金，新基金建仓期一般为6个月，有经验的基金经理择时建仓效果会更好。对有交易经验的投资者而言，场内基金包括LOF、ETF和分级基金都是不错的选择。另外，今年新股供应加大，短期打新基金也值得关注。 受惠板块相关基金代码
名称 重仓概念股 今年以来收益 410003 华富成长趋势股票 中牧股份 21.31% 206007 鹏华消费优选股票 康缘药业 16.23% 020001 国泰金鹰增长股票 香雪制药 16.70% 161024 富国中证军工指数分级中国重工
13.29% 590001 中邮核心优选股票 新大陆、长城信息 7.89% 377020 上投内需动力股票 长盈精密、金螳螂 主线1：环保 近期环保成为焦点话题，环保股也一度大涨，上周后半周有所回落。不过，为了达成“天更蓝，水更清”的目标，史上最 严环保法已开始实施，关于环保方面的多项支持政策有望陆续落地，持续利好该行业。 ★重点基金：目前单是名字中含“环保”两字的基金就有10多只，包括富国低碳环保（100056）、中海环保新能源（398051）、汇添富环保行业（000696）、汇丰晋信低碳先锋（540008）等。不过，从去年四季度末的持仓看，富国低碳环保的重仓股主要是互联网和金融，与近期备受关注的大气污染治理、水处理关联度不大。 ★同类新品：目前正在发行的广发环保指数基金（001064）
上投摩根基金管理公司介绍200706 值得信赖的基金专家 (2) 强强联手的合资背景 (3) 中国市场的先行者 (4) 执着耕耘的经营理念 (4) 稳健持续的发展战略 (5) 国际接轨的投资理念 (5) 专业规范的运作流程 (7) 精英荟萃的投研团队 (8) 旗下基金的杰出表现 (8) 国际化增值顾问服务 (9) 产品线趋于完善，投资组合因您而变 (10) 金竹笔的文化内涵 (12) 上投摩根基金公司 公司电话：8621-3879 4999 客服热线：40088 94888 公司网址：https://www.doczj.com/doc/677530111.html, 上海浦东富城路99号震旦大楼20层 (200120)
值得信赖的基金专家 上投摩根基金管理有限公司(China International Fund Management Co., Ltd.)成立于2004年5月。公司现阶段主要致力于设立和管理证券投资基金，今后将在法律法规许可的范围内提供多元化的资产管理服务，包括社保基金、企业年金以及为企业提供个性化的理财服务。 截至2007年6月底，上投摩根已成功推出六只开放式基金产品——中国优势基金、货币市场基金、阿尔法基金、双息平衡基金、成长先锋基金和内需动力基金，管理资产规模超过560亿元人民币。 自成立以来，无论投资环境顺逆，上投摩根都不负所托，为投资者争取最佳主动管理回报。凭借旗下基金稳健卓越的业绩表现，上投摩根在业内脱颖而出，赢得独立专业机构高度评价，并迅速跻身国内基金业领先行列。 今日，上投摩根本土投研团队精英荟萃，更有摩根富林明海外投资团队鼎力支持，将继续以国际视野掌握中国投资契机，为投资者带来持续优异的业绩表现。 上投摩根屡获殊荣 基金 中国优势基金获2007年晨星（Mornignstar）基金经理金奖·股票型晨星 中国优势基金获2007年理柏中国基金奖理柏（Lipper） 中国优势基金获2006年金牛奖中国证券报 上投摩根货币市场基金获2006年金牛奖中国证券报 中国优势基金获2005年金牛奖中国证券报 中国优势基金获2005年平衡型明星基金奖证券时报 中国优势基金被评为“五星级基金”银河、晨星 阿尔法基金被评为“五星级基金”晨星 中国优势基金获2006年十大明星基金奖和讯网 阿尔法基金获2006年十大明星基金奖和讯网 成长先锋基金获2006年基金产品金奖理财周刊 公司 2006年金牛基金公司中国证券报 2006年基金公司十大品牌奖和讯网 2006年最佳营销服务奖上海证券报 2005年客户服务明星奖证券时报 2005年、2006年最佳品牌建设奖 21世纪经济报道 人物 阿尔法基金经理获“2006年最佳股票型开放式基金经理奖”上海证券报 中国优势基金经理入选“2005年十大基金经理”证券市场周刊 中国优势基金经理被评为“2005年最受投资者欢迎的基金经理”上海证券报
季度报告年第4 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2017 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月十九日 1． 季度报告年第4 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2017 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2基金产品概况
2． 季度报告4 年第上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2017 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3． 季度报告上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金4 2017 年第 业绩比较业绩比较净值增长基准收益净值增长阶段基准收益率标准差④ ②①-③-率①率标准差率③②④过去三个月7.63%1.29%0.68%3.31%0.61%4.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 12 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日) 注：本基金建仓期自2010年12月20日至2011年6月19日，建仓期结束时资产配置比例符合本
上投摩根阿尔法混合型证券投资基金2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日
§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年10月11日至2017年9月30日) 注：1. 本基金合同生效日为2005年10月11日，图示时间段为2005年10月11日至2017年9月30日。 2. 本基金建仓期自2005年10月11日至2006年4月10日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3. 本基金自2013年12月7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国A全指×80%+同业存款利
上投摩根智选30股票型证券投资基金2014年第1季度报告 2014年3月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月十九日
§1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 动的比较 上投摩根智选30股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年3月6日至2014年3月31日）
注：本基金合同生效日为2013年3月6日，图示时间段为2013年3月6日至2014年3月31日。本基金建仓期自2013年3月6日至2013年9月5日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明任职日期离任日期 杜猛本基金基金经 理 2013-3-6 - 11年 南京大学经济学硕 士，先后任职于天同 证券、中原证券、国 信证券和中银国际证 券，任研究员。2007 年10月起加入上投摩 根基金管理有限公 司，历任行业专家、 上投摩根中国优势证 券投资基金基金经理 助理。自2011年7月起 担任上投摩根新兴动 力股票型证券投资基 金基金经理，自2013 年3月起担任上投摩 根智选30股票型证券 投资基金基金经理， 自2013年5月起同时 担任上投摩根成长动 力混合型证券投资基 金基金经理。
证券投资基金和运作绩效评价 上投摩根民生需求股票(000524) 一、证券投资基金基本信息： 基金名称：上投摩根民生需求股票 基金全称：上投摩根民生需求股票型证券投资基金 成立日期：2014/3/14 基金类型：股票型 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管银行：中国建设银行股份有限公司 当前基金总份额：亿份 (2015/9/30) 运作方式：开放式 投资风格：成长型 基金经理：帅虎 任职日期：2014年11月17日——至今 复旦大学硕士研究生，自2004年6月至2007年5月在金融街控股股份有限公司担任投资经理，自2007年5月至2010年6月在海通证券担任分析师，自2010年6月至2011年6月在国投瑞银基金任投资经理，自2011年8月起加入上投摩根基金管理有限司，自2014年11月起担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金经理，自2014年12月起担任上投摩根智选30股票型证券投资基金经理，自2015年1月起同时担任上投摩根民生需求股票型证券投资基金经理。 二、基金投资策略分析 1.投资策略 （1）、资产配置策略本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分析和定性分析相结合的手段，综合宏观经济环境、宏观经济政策、行业政策、行业景气度、证券市场走势和流动性的综合分析，积极进行大类资产配置。影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。基本面驱动，主要指在经济周期和通胀周期影响下，业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动；流动性驱动主要体现为货币市场环境变动的影响，具体包括汇率变动、流动性结构变动
等。随着各类资产风险收益特征的相对变化，本基金将适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。 （2）、股票投资策略本基金将通过系统和深入的基本面研究，重点投资于与民生相关行业的上市公司，分享中国经济增长模式转变带来的投资机会。本基金将不低于80%的非现金基金资产投资于民生需求相关行业。根据本基金投资理念及投资目标，在申银万国23个一级行业中，与民生需求主题相关的行业包括：农林牧渔、建筑建材、金融服务、电子、信息设备、家用电器、食品饮料、纺织服装、医药生物、公共事业、商业贸易、餐饮旅游；与民生需求主题相关的申银万国二级行业分类则包括：化工新材料、化学纤维、化学原料、化学制品、塑料、橡胶、包装印刷、造纸、其他轻工制造、传媒、通信运营、网络服务及房地产开发等。这些行业内的上市公司将作为本基金的主要投资方向。另外，本基金将通过对民生需求变化和行业发展趋势的跟踪研究，适时调整民生需求主题所覆盖的行业范围。此外，本基金将对申银万国分类标准进行密切跟踪，若日后该标准有所调整或出现更为科学的行业分类标准，本基金将在审慎研究的基础上，采用新的行业分类标准并重新界定民生需求主题所覆盖的行业范围。在具体操作上，本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成长性、估值合理的个股。本基金将首先采用定量的方法分析公司的财务指标，考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平等方面，初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股票。此外，本基金将从公司所处行业的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式、受益于经济转型的程度等多角度对股票进行定性分析。为了避免投资估值过高的股票，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比较，筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。 （3）、行业配置策略由于民生需求主题涉及多个行业及其子行业，我们将从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行安排。（1）行业景气度分析行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等多因素的共同影响，本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响，并综合考虑国家产业政策、消费者
2014年私募十大新闻人物盘点 熙熙攘攘的2014已成为过去，这一年，私募行业终于迎来了春天，私募圈也热闹非凡：有人高调“奔私”，有人风格转换，有人变身黑马，有人无奈爆仓，有人搭台唱戏，也有人流年不利、身陷囹圄。总之2014，私募界是百花齐放，各有各的精彩。 而走进2015，免不了要对过去的一年做个盘点，既是为回顾这一年走过的路，也是为更好地展望新的一年。为此，好买基金研究中心特别盘点了2014年私募行业的年度十大新闻人物。 王茹远：高调奔私的一姐，首发规模创新高 “公募一哥”王亚伟奔私两年后，“一姐”王茹远也做出了同样的选择。与低调的一哥不同，王茹远离职即高调宣扬大牛市将至。 在10月离开宝盈基金后，王茹远11月成立了自己的私募基金公司“上海宏流投资管理有限公司”。趁着牛市来临，一姐抢发多只私募产品，并创造了一天抢购16亿的神话，目前其资产规模已达到50亿。成立的第13个交易日内，净值已达1.4元，还进行了两次分红。 而对于近期股市连续暴涨后急跌的行情，王茹远恰恰认为这正是牛市的特征，连续上涨让市场浮躁，急跌带来的快速挤泡沫，有利于后市健康。 冯刚：2014年级别最高的“公转私” 2014年12月19日，上投摩根基金发布基金经理变更公告，上投摩根行业轮动股票解聘基金经理冯刚增聘基金经理孙芳、上投摩根双息平衡混合解聘基金经理冯刚。至此，此前市场上已流传许久的“上投摩根副总经理、投资总监冯刚出走”传闻，终于尘埃落定。 作为国内基金界大佬级别人物，冯刚的去留一直备受业界关注。而冯刚的此次离职或可被看作是2014公募基金界投资级别最高的“公转私”。作为投资总监级别的冯刚直接管理基金超过8年，