汇中网第一时间启动合规自查工作配合P2P网贷行业体检工作汇中网率先做好机构自查和自律检查工作，配合全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室向各省市网贷整治办下发的《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》。随同这一通知下发的还有此前市场颇为关注的《P2P合规检查问题清单》(包含108条)，这预示着P2P合规全国统一标准出台。该问题清单将与P2P总的法规体系“1+3”（即“一个办法三个指引”）一道，作为此次合规检查的依据。
（汇中网第一时间启动合规自查工作）
从接连出台的监管政策及通知来看，合规检查时间紧迫，任务艰巨，已形成自上而下全面监管的局面，这有利于更好地推动网贷机构备案工作，相信随着合规进程的不断推进，行业将向着良性发展的方向持续前进。
108条《P2P合规检查问题清单下发后，已经有很多平台积极行动组织高管一起逐条学习，也有平台已经启动律所、会计事务所、信息披露等合规工作的对标，对这些积极拥抱监管的平台应该点赞，既是身先士卒积极拥抱监管，也是在当前形势下对行业的一种积极贡献。汇中网始终坚守信息中介本质，合规运营，
积极落实监管要求，由公司合规部门牵头，第一时间响应北京金融局开展自查自纠工作。
汇中网自2015年成立以来，一直践行普惠金融发展之路，积极拥抱监管，为用户提供更有价值的网贷信息中介服务。目前，平台已经严格按照要求披露备案信息、审核信息等企业相关信息，ICP备案、ICP许可证、公安机关网安备案信息在内的“三证”，国家信息系统安全保护等级第三级，AAA企业信用等级认证等相关资质。
汇中网相关负责人表示，作为一家始终以合规运营为准线的网贷平台，汇中网将率先做好机构自查和自律检查工作，争当合规表率，给监管部门和广大出借人交出一份满意的答卷。
2015年，全行业成交量超过一万亿，从交易量看，P2P已经成为互联网金融中最重要的一块版图。互联网金融连续第二次写入政府工作报告，李克强总理用异军突起形容互联网金融的发展；718监管意见落地，总体基调鼓励互联网金融的发展。在庙堂之上，P2P被赋予金融创新的重任，被寄予缓解中小企业融资难的厚望。 但P2P的火爆发展也给了不法分子浑水摸鱼的机会。回顾2015年倒下的问题平台，多数是披着P2P外衣的庞氏骗局以及资金链断裂的民间放贷机构。更荒谬的是，从来不认为自己是P2P平台的e租宝被经侦调查之后，居然引起P2P 全行业的信任危机。P2P被污名化不但没有扭转，反而加剧。 12月28日，监管细则征求意见稿出台，政策收紧。2016年P2P行业的创业者将面临更大挑战，经营不善者将会出局，但互联网改造金融行业的大戏才刚刚开始，更多的金融机构和产业巨头即将登场，未来将有更多的企业通过互联网融资，更多的用户通过互联网管理自己的财富。 2015年数据看网贷 2015年，网贷行业依旧处于快速增长阶段，虽然新增平台的增长速度有所放缓，但全行业成交额则呈指数型增长的态势。
2015年，全国累计平台数量超过3800家，主要分布在京津冀、长三角、珠三角三大经济区附近，广东地区平台数量仍然为全国之最。以上区域经济发达、融投资需求旺盛，互联网渗透率比较高。
2015年末，网贷行业平均利率已经下降到11.5%，同比下降34.5%。2015年央行连续降息，巨型平台暴雷，网贷天眼预计2016年投资人风险偏好进一步下降。预计到2016年底，网贷行业的利率可能下降到9%以下。
2015年，网贷投资人同比增长了10倍，2015年是网贷爆发式发展的一年，公交、地铁、电梯、电视等几乎所有媒体的黄金位置都有P2P平台的广告，铺天盖地的宣传带来了投资人十几倍的增长。
我国P2P网络借贷平台的运营模式研究P2P网络借贷是P2P借贷与互联网相结合发展出来的新生事物,是指通过网络搭建信息平台,在平台上完成借贷的一种新型的融资方式,个人可以收取一定利息,通过P2P网络借贷平台向他人提供小额贷款。这种融资方式不以传统银行作为融资渠道,借贷双方均是普通个体,而网络借贷平台只是作为信息中介提高交易效率。 P2P网络借贷是一个舶来品,起源于英国,2007年拍拍贷将这种模式引入中国,目前国内已有1500多家网络借贷平台,呈现爆发式增长。但P2P网络借贷行业在发展过程中也出现许多问题,如平台跑路、欺诈投资者、资金链断裂等,仅2014年就出现了275家问题平台。 P2P行业作为传统金融的重要补充,该行业应如何健康发展是投资者、借款者及监管部门非常关注的问题。本文通过对国内P2P网络借贷平台运营模式的对比分析,探究其中的优势与不足,找出存在问题,并提出有效的建议对策。 本文主要有五章:绪论,我国P2P网络借贷发展概况,我国P2P网络借贷平台运营模式的案例分析,我国P2P网络借贷平台运营模式的比较分析,结论及相关对策。其中案例分析和比较分析是本文的重点内容。 本文选取了四个具有典型代表性的P2P网络借贷平台(拍拍贷、人人贷、陆金所、宜信),分别从公司概况、运营流程、主要业务、盈利模式和风险控制几个方面对平台的运营模式进行分析;从运营特点、平台风险、平台人气、平台成交量、平台收益五个方面对上文分析的四个平台进行比较。通过分析比较发现:纯线上纯中介的P2P网络借贷平台,自身运营风险低,投资者面临的风险较大,平台面临交易规模难以突破的瓶颈问题;平台加自身担保模式的P2P网络借贷平台,
论我国P2P网贷存在的问题及解决路径分析 一、P2P 网贷在我国的发展 P2P 网贷是在孟加拉国格莱珉银行创始人穆罕默德尤努斯教授创立的P2P 借贷模式基础之上，依托互联网对等节点之间计算机资源及服务直接交换的功能，最终演变形成的新型互联网融资模式。 2007 年，上海拍拍贷金融信息服务有限公司的成立标志着P2P 网贷融资模式正式进入我国，并掀起了在我国资本市场上的快速扩张性发展浪潮。具体而言，P2P 网贷的发展历程可分为如下四个阶段: 2007 至2012 年，属于初步发展阶段。由于P2P 网贷的推动者多为互联网领域的创业群体，民间借贷及金融操控能力较为薄弱，因而主要采取的是以特定授信额度内的信用借贷为主; 2012 至2013 年，步入高速扩张期。具备民间借贷及金融操控经验的市场主体通过采取线上融资与线下放贷相结合的方式，降低了借贷的风险系数，有效地推动了P2P 网贷的发展; 2013 至2014年，转为风险爆发期。国家实行的金融抑制政策催生了自融高息P2P 网贷公司的泛滥性增长，最终导致网贷平台风险骤增，并爆发了严重的提现危机; 2014 年之后，逐渐进入规范化的政策监管期。国家为了鼓励互联网金融创新，不断消除可能存在的政策性风险，并通过强化监管力度推动P2P 行业的健康发展。 经过多年的发展，我国的P2P 网贷资本市场发展迅速。包括红杉资本、IDG、联想在内的多家知名企业大规模注资P2P 网贷平台，而银
行、国有公司、上市公司也以参股或子公司控股方式抢占P2P 网贷平台。据《2014 年P2P 网络借贷数据报告》显示，2014 年我国P2P 融资规模为3291. 94亿元，相比前年的892. 53 亿元，增长幅度高达268. 83%。我国已成功超过英、美等国家，成为全球最大的P2P 网贷平台交易市场。与此同时，我国在多年快速发展的过程中，特别是在行业规范及监管缺失的扩展期与风险期阶段，形成了网贷平台野蛮生长、线下风险防控路径依赖、个人消费及商业资金周转网贷资金用途等中国特色。更重要的是，我国P2P 网贷市场的发展，突破了传统P2P 网贷模式之下，网络平台定位于信息及金融的中介机构，仅为借贷双方提供并促成资金有偿转让的服务，而不实质性地参与借贷利益链条关系的运作模式，铸就了我国P2P 网贷资本市场中四大融资模式并存发展的态势。 以拍拍贷为代表的纯线上模式下，网贷平台仅提供一站式的信息展示服务，不对信息的真实性负有审核义务。借贷双方虽然开立有网络平台的虚拟账户，但并不进行借贷资金实际性的收付管理，而是通过提供借贷双方的交互信息，由第三方支付平台于借贷双方的银行账户之间完成借贷资金的实际流转。由于该模式下资金融通交易环节信息不对称引发的信用风险完全转嫁至平台用户承担，在缺乏社会完善征信体系的情况下极易造成投资者巨大的风险。以宜信为代表的纯线下模式，网络平台的建构主要服务于前期借贷信息的收集。后期的借贷主体信用审核、借贷利率确定等工作均由各地公司员工采取面对面的工作方式予以完成。虽然该模式下的各个征信环节细致、信用风险控
我国P2P网贷平台信用评级体系与实证研究近年来,我国P2P网贷行业得到迅速发展,一方面满足了市场上一部分借款人和投资人的需求,为普惠金融做出了积极贡献;另一方面,平台信用水平参差不齐,一些问题平台不仅严重损害了投资者的利益,也影响了 P2P网贷行业的声誉和发展。目前,我国P2P网贷平台的信用评级指标体系还不完善,现有的金融机构信用评级体系和国外P2P网贷平台评级体系并不能反映我国P2P平台信用评级的特征;而只采用主、客观单一赋权方法,由于主观赋权的随意性太大和客观赋权解释性太差也降低了评价结果的可靠性。 完善我国P2P平台的信用评级指标体系和方法体系,对加强行业监管、提升我国P2P平台信用水平和保护投资者利益有一定意义。本文首先构建了我国P2P 网贷平台信用评级的指标体系。 基于银行和小企业信用评级指标体系,并以经典的FiveC评价原则构建准则层体系,兼顾指标可获取原则,并结合近期研究给出的影响平台信用水平的指标,构建了 P2P网贷平台信用评级的指标体系,该指标体系可更全面地反映我国P2P 网贷平台信用评级的特征。然后,建立了 P2P网贷平台信用评级的方法体系。 在主、客观单一指标赋权法的基础上,基于评分总差距最大化思路,构建了计算指标组合权重的优化模型,根据该模型得到的组合权重能更显著地区分各平台的信用水平;再根据得到的组合权重,给出各平台信用评分的计算方法,并划分信用等级;最后基于TOPSIS方法,给出评价各平台准则层发展情况的计算方法。最后进行实证研究。 根据组合赋权的计算结果,找出影响P2P平台发展的关键因素,确定提升平台信用水平的关键指标;根据各平台的信用评分,计算平台信用等级,并划分投资
2021年P2P网贷市场分析报告 Analysis report of P2P online loan market in 2021 汇报人：JinTai College
2021年P2P网贷市场分析报告 前言：调查报告是反映对某个问题、某个事件或某方面情况调查研究所获得的成果 的文章。调查报告是宣传唯物论和辩证法、坚持实事求是思想路线的有力武器，历 来被无产阶级革命家所重视。本文档根据调查报告内容要求展开说明，具有实践指 导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 今年8月，央行等十部委联合发布了《关于促进互联网 金融健康发展的指导意见》进一步落地，众多潜在问题的平台纷纷加快了跑步的脚步，在本月问题平台跑路现象占比超八成。随着年底政策的进一步落地，年底互联网金融市场将进一步整改，更多的企业面临淘汰的命运。另外，随着股市经济的暴跌，国家出台了双降政策，但股市已经让人心更加不稳定，大量资金开始流入网贷市场，本月成交额近千亿元。 P2P网贷平台市场继续稳固增长 20xx年8月底，网贷平台数量达到2289家，环比上月增长7.16%。随着市场越来越规范，国家相应出台了更多的政策，互联网金融已经被市场接受与认可。另外，传统金融行业积极响应政府号召，加快拥抱互联网转型的步伐。20xx年互联网 金融行业的增长势头不便。 8月P2P网贷交易规模达984.73亿元
从中国P2P网贷总成交额趋势图可以看出，20xx年8月份，全国P2P网贷成交额达984.73亿元，较上月份834.17亿元，增长150.56亿元，环比增长18.05%。8月p2p市场相较7月，成交量继续保持大幅上涨。8月股市再一次做了一次过山车，2次探底失败，再次让股民失去信心。另外国家启动双降策略，促使投资人资金向稳妥的互联网金融市场流入。 从20xx年全国P2P网贷日均人数走势可以看出，20xx年8月份，全国P2P网贷参与人数日均达到27.46万人，较上月日均21.33万人，环比增长28.74%，同比增长232.85%。网贷市场日均人数再创新高，增幅近三成。这与投资者对市场的接受，行业的健康发展有着密不可分的关系。 8月份网贷行业平均借款期限略微上涨至6.84个月，环比上涨0.88%。借款期限整体持续拉平，行业进入稳定期。20xx年底，P2P市场将面临第一次集中兑现，在年底将会出现大量的资金外流与平台倒闭的现象出现，未来优质资源将会进一步向少数平台手里集中。 8月全国P2P网贷平台综合收益率跌破13%，高利率的神话将进一步被打破。P2P市场利率的进一步下调，代表着市场发展向健康与稳定的方向发展。另外P2P市场已经过了爆发式
p2p网贷研究报告 P2P网贷行业房贷市场研究报告 房产抵押作为金融产品的一种，目前在国内已经非常成熟。据棕榈树统计，P2P网贷平台目前有90%以上的业务来自房产抵押借款。本文重点对现行房贷业务种类、操作模式以及中间存在的风险做以简单介绍。 房产一般用于贷款的模式分三种：一是住宅、写字楼、商铺、厂房类别的抵押贷款;二是赎楼，多用于房屋买卖或者经营性贷款等;三是针对买房首付款进行的贷款。 房地产抵押：是指抵押人(借款人)以其合法的房地产以不转移占有的方式向抵押权人提供债务履行担保的行为。债务人不履行债务时，抵押权人有权依法以抵押的房地产拍卖所得的价款优先受偿。 赎楼：融资方因其经营、消费或者出售在押不动产的需要，而需要第三方代为垫资还款，而垫资方会收取业主现金赎楼费用，并要求业务签署全权委托书，由垫资方指定人员办理赎契、调证、涂销、重新抵押后的交易流程等等手续;解押后的不动产用于出售，或者再次办理经营性或消费性贷款，用出售款或新的贷款来偿还垫资方的解押贷款。 根据用途分为交易性赎楼和非交易性赎楼两种。交易性赎楼用于房子过户，非交易性是因房价上涨为了能贷出更多的钱，如“还旧借新“。
今年，银行方面的贷款在收紧，包括按揭贷款和开发贷款。其实自XX年下半年以来，随着银行推行贷款利率市场化，银行更倾向于贷款给一些成长性好的企业，而非房地产领域。 首付贷：即对购房者进行首付贷款，一般为购房者所购楼盘总价10-20%。该产品是互联网创新下的新生事物，目前，易居中国、搜房网、平安好房网等都纷纷推出了类似产品，瞄准首付环节。 以上三种模式为市场上房贷的主流模式，但同时也衍生出其他比如房产众筹、房租借贷模式等，相关模式在文中最后将会做以简单介绍。 中国这十几年以来，房地产一直作为国民经济发展支柱，房地产行业经历了较长时期的黄金时代，现今国内房地产市场已经进入了存量时代。 XX年11月，住建部发布的《存量房时代的房地产市场研究》报告显示，中国房地产市场，不论是住房市场还是商业地产市场，都开始步入存量房时代。在存量房时代，住房市场将以存量房交易为主，新建住宅占比低，商业写字楼新增供应将以存量楼宇的更新改造为主。 据搜房网最新的统计，XX年上半年全国重点监控38城,一手房商品房成交套数超过100万套，同比XX年上半年下跌%。XX全年中国23个主流二手房城市的二手房成交量合计
一、2017年网贷行业未来趋势 我国正在逐步建立和完善对P2P网络借贷行业的监管，行业已经向野蛮生长的时代告别，未来行业的发展将进一步规范化和理性化。2017年行业将会呈现以下六大趋势： 1、行业集中度上升，马太效应加剧 随着监管细则的逐步出台、互金专项整治工作的开展，我国网贷行业正式步入清理整顿阶段，“合规”是P2P网贷平台2017年的首要任务，行业进入规范化发展阶段。预计2017年全年P2P网贷成交量约为3.2万亿元；贷款余额或达到1.3万亿元；运营平台数量取决于备案及合规情况，若仅按目前下降速度测算，2017年底或将跌至1200家左右；年末由于资金流动性趋紧，综合收益率会出现小幅的回升，预计2017年全年综合收益率在8.5%附近；借款期限约9个月。 2016年12月，P2P网贷行业成交量前100的平台成交量占到全行业成交量的78%；前200的平台成交量占比为87%；前300的平台成交量占比高达91%。预计未来一年，良性退出（包括停业及转型）将是平台主要退出方式，早期野蛮发展导致的问题平台数量持续减少，少数的优质平台可以凭借其优势以及品牌继续扩大市场规模，一些综合实力较弱、经营不善，不符合监管要求的平台，将不得不选择退出网贷行业，行业将呈现出强者愈强、弱者愈弱的“马太效应”。 2、大额业务处置，小微业务崛起，平台竞争白热化 监管层对P2P网贷行业的定位是“小额、普惠”，更好的满足中小微企业和个人投融资需求，并对“小额”提出了具体的要求，大额业务势必会被摒弃在合规业务之外，更多的平台转向小额分散的资产。 对于大额业务，平台可以通过降低借款上限以符合要求，联合放贷模式也是种可行的方法之一。同时，有些平台也尝试通过获得私募牌照的方式将大额业务转至线下，通过对投资人进行分层，成立有限合伙或有限公司来承接大额资产进行有效过渡。另外，不少有条件的平台会谋求获得网络小贷牌照，成立或参股金融资产交易中心/交易所来对接大额业务。 未来小微金融将会是网贷行业发展的方向，诸如消费信贷、车贷、供应链金融等将成为P2P网贷行业的主流业务。但大量平台的涌入，可能使车贷和消费
P2P网贷特点汇总 网贷投资具有以下特点: 1. 投资门槛低。 大部分平台最低投资需要100元，相比信托和银行理财产品的高门槛，网贷投资是低门槛的大众理财产品，适合所有阶层的投资者。 2. 投资收益稳定。 作为约定利率的借贷产品，网贷投资的收益是比较稳定的，参照中国网贷五年来的借贷利率水平，平均而言整体的收益率水平大约在20%左右。当然近期随着营销活动较多的新平台的不断涌现，整体的收益率水平有上升的趋势。而主流的网贷平台的利率水平则是稳中有降。 3. 投资期限可自由规划。 网贷投资，可以根据自己的需求以及未来的实际情况，选择投资的期限，而许多平台也允许让投资者用未到期的投资做担保在平台上借款，以满足不可预测的资金需求。这让网贷投资的流动性得以释放。投资者既可以参照未来的资金需求情况来选择投
资期限，也可以在平台上借钱来暂时迅速提现。满足现实生活中的各种资金需求。 4. 系统风险是网贷投资的主要风险。 网贷投资作为民间借贷的网络化形式，信用风险是主要的风险，也就是如果借款人不还钱，那么投资者就有损失本金的可能性。但是在中国，许多作为资金中介的网贷平台充当了担保人的角色，如果借款人逾期不还款，那么网贷平台会先行垫付本金或者本息，这让投资者规避了借款人逾期不还款的信用风险，而所有的风险只在于网贷平台本身是否可靠，平台自身是否能够承受逾期的压力。只要平台存在，投资者就没有损失本金的风险。 在通胀依旧，经济形势复杂而投资者可赚钱的投资渠道不多的大背景下，网贷投资的优势就显现了出来。 首先，相比于低迷的中国股市，随之消沉的开放式基金和各种私募产品，以及与CPI拉不开距离的低收益的储蓄和银行产品，网贷投资的收益率稳定而且保持较高水平。 其次，网贷投资的流动性可以通过合理的规划而增强，变现能力比有许多相似之处的信托产品要强的多。在一些可以净值借款的平台，早上提出提现申请，中午或者下午资金就可以到达投资者的银行卡里，实际的流动性比货币型基金都要强。
网贷之家:中国P2P网贷行业2016年3月月报网贷成交量与贷款余额 一、 2016年3月P2P网贷行业实现了1364.03亿元的整体成交量，较2016年2月环比上升了20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。随着3月各大平台在春节长假后完全恢复正常运营，3月的成交量也超过了2015年12月1337.48亿元的单月最高成交量，三个月后再创历史新高。截至2016年3月底，网贷行业历史累计成交量达到了17450.27亿元，2016年全年累计成交量达到3798.06亿元，是去年同期累计成交量的3.20倍，去年同期的累计成交量为1185.56亿元。 图 1P2P网贷行业成交量走势 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 2016年3月24日，人民银行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管
理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境等方面提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。而这也被认为对于互联网金融平台，尤其是P2P网贷平台大力发展消费金融的重要契机。 2016年3月25日，中国互联网金融协会成立暨第一次会员代表大会在上海召开。网贷之家(上海盈灿投资管理股份有限公司)当选为中国互联网金融协会理事单位。互联网金融协会挂牌成立是国家强化金融监管、引导金融机构合法合规经营的重要举措，对于互联网金融的健康具有举足轻重的作用。 中国网贷行业景气指数2016年3月的数值为134.51，相比2月出现了大幅度的回升。由于2月季节性的因素导致网贷成交量、网贷人气都出现大幅度的下降，而3月平台发标数量大增、人气恢复的情况下，网贷成交量相比2月出现了较大的上升，这也导致景气指数大幅度回升。 图 2中国网贷行业景气指数 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 从各省市P2P网贷的成交情况来看，进入统计的29个省市中，有26个省市的网贷成交量相比2016年2月出现了一定幅度的上升。表明3月全国各省市的
P2P网贷对金融业发展的影响 P2P网贷作为一种新兴的金融业态，提高了借贷双方的资金对接效率，在一定程度上部分解决了个人和小微企业的投融资难题，对于我国的金融体制改革起到了一定的推动作用，对于促进我国民间金融的阳光化、规范化发展具有重要意义。P2P网贷行业运营至今，一直行走在灰色地带，伴随着诸多质疑，对传统的金融监管方式与风险控制方式提出了相应的挑战。 1、规范民间借贷、抑制高利贷 P2P网贷模式的出现，为借贷双方提供了一个直接对接的平台，交易信息被平台记录并共享，可以较为清晰的反应资金去向和交易总量，为民间借贷阳光化提供了可靠的商业模式。 随着P2P网贷平台的增多，使借款人融资渠道越来越多，有了更多比价的机会，行业市场化程度提高，逐步回归至风险和收益成正比的行业规律。 同时，P2P网贷平台打破了时间和空间的限制，源源不断的从一线城市向二、三线城市，从全国范围为江浙一带这样的小微企业、个体经济提供资金帮助，在更广阔的范围内引导资金按照市场规律更合理、高效的进行重新配置，这也从一定程度上抑制了高利贷的发展。 2、促进直接融资发展 P2P网贷的出现使融资脱离了商业银行、券商和交易所等传统金融中介，以一种支付更为便捷，市场信息对称程度较高，利率更市场化，市场参与者更为大众化的形式出现。在这种融资模式下，资金供需双方可以直接交易，使资金匹配期限更短，风险定价流程简化。 P2P网贷拓宽了中小微企业的融资渠道，P2P互联网投融资平台以其方便、快捷、无需抵押的优势获得广大小微企业的青睐。 3、加速“影子银行”市场化 P2P不仅影响民间借贷市场，对传统的非银行金融机构也将带来很大的影响。中国式的影子银行不仅包括地下钱庄，还包括数量众多的非银行金融机构，如信托、担保、小贷公司、典当行等。 P2P网贷的发展能迫使“影子银行”降低门槛，竞争还是全方位的，而且会越来越剧烈。一方面P2P 网贷积极与传统的担保、信托、小贷机构等进行合作，另一方面P2P网贷也会直接挤占典当、小贷公司等影子银行的市场，最终体现在价格机制上的市场化，市场参与的“低门槛”，产品的透明性，这些都将加速影子银行服务的市场化，并促进金融体系的健康发展。 4、推动征信系统建设 一方面，对于国内的P2P平台来说，没有征信系统数据，平台的线上数据又不足以作为借款人信用审核的依据，同时，P2P行业的不良借款记录无法上传征信系统，对借款人缺乏足够威慑，以至于P2P行业的坏账风险较高。推进全国征信系统的建设已成为保障P2P行业健康发展不容忽视的问题。 另一方面，P2P金融业务所搭建的平台在满足借贷双方资金需求的同时，也正积累着越来越多大量的
P2P网贷的现状和未来 互联网金融快速发展，涌现出众筹、P2P网贷、债权转让、票据理财多种新型模式，而P2P网贷成为互联网融资的典型代表。在市场普遍认为的P2P入行门槛低，甚至鼓吹某宝上几千元即可购买一套系统，搭建即可开始营业的市场态势下，线下担保公司、传统金融投资公司、银行、甚至是互联网企业都跃跃欲试，在没有监管规则规范下，自融、庞氏、纯跑路、资金链断裂的现象接踵而至，既打击了投资人的信心，又阻碍了金融的有效创新。 那么，P2P网贷的门槛在哪？除了技术壁垒外，众易贷认为这只是P2P门槛中的最细小环节，而后期所涉入的平台运营推广、风控体系、贷后管理等才是平台重要关键点。P2P平台本质是一个平台型产品，借款人与投资人在平台上进行交易，结合国内商情，平台做为信息中介，既要最大程度满足借款人的需求，还要保障投资人的利益，因此，P2P平台需要在人力、资金、技术等方面的大量投入。 随着一行三会对P2P网贷的规范化细则即将出台，不仅对净化网贷行业起到了至关重要的作用，还将让P2P平台在经营中更加规范化，“有法可依”。如何让符合政策的P2P平台持续的良性发展将是考验P2P平台能力的一大标准。随着P2P网贷市场不断成熟，提高了小微企业或投资人正确认知水平，风险与收益同在，投资将趋于理性。而P2P平台的核心竞争力也将不断从线上转移到线下，那些原本深耕于金融投资行业，或是具有更多线下资源和线下成熟体系的P2P平台将更具有持续竞争力。 金融改革的趋势不断加强，利率市场化让资本更具竞争力和活力，投资人越来越庞大，并有正确的投资理财观。未来两三年，P2P平台的核心竞争将变成优质借款人或优质项目的开发能力。谁掌握平台更多的一方(借款人)，将自然拥有平台的另一方(投资人)。而我们正是看到了这一趋势，凭借线下的大量优质客户资源和大批三年以上金融行业背景从业团队，掷地有声的推出了众易贷。
编号： 河南大学2015届本科毕业论文 我国P2P网贷平台中信用评价体系完善探究 论文作者姓名：闫**** 所在学院：工商管理 所学专业：财务金融 导师姓名职称：刘**** (讲师) 论文完成时间：2015年4月20日
[摘要]随着我国信息技术以及金融业的不断发展以及个人经济实力的不断提升，P2P网贷平台正在快速发展。P2P网贷平台类似于民间借贷的网络版本，它能将借贷的一切手续合同等都实现虚拟化，具有高效便捷的优势，有利于促进创业和小微企业发展。但是，其低准入门槛，监管真空，法律不健全，信用评价体系不健全导致了较高的风险。这样的风险不利于市场的健康与稳定。中国目前的信用评价体系亟待完善，而助力P2P平台的发展不仅仅要求更加完善的信用评价体系，也需要信用评价体系的创新，从而使得资金更安全、更高效的注入市场 [关键词]P2P贷款, 信用评价, 创新，中美对比 [Abstract]With the development of internet technology and finance in China, along with the increase of individuals' wealth, Peer-to-Peer Lending is booming. Acting like private lending, it virtualizes all files and compacts which makes things extremely convenient, which also helps entrepreneurs and small business to thrive. But just because it's low criteria, lack of regulation, and the incomplete of credit assessment system, it is pretty risky to make an investment, which can be the drawbacks of the whole market and make the market unstable. Nowadays the credit assessment system in China needs to be improved urgently. To develop Peer-to-Peer Lending not only needs a more complete credit assessment system, but also needs to innovate new ways to evaluate credit in order to make currency safer and more efficient. [Key words] P2P lending; Credit Evaluation; Innovation; Compare
P2P网贷行业分析报告
目录 一、前言 １、火爆因素一 ２、火爆因素二 二、P2P网货行业当前现状 三、P2P网贷实质及浓度分析 1、三个环节分析 2、深度剖析 四、P2P网贷平台分析 1、人人贷、陆金所贷等九大典型网贷平台分析 五、P2P网贷风险与回报
一、前言 P2P网络借贷，指的是通过网络完成“个人到个人”的借贷。其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，提供有借款需求的信息，出借人进行点对点投资。出借人自行承担风险并获取利息收益，资金借入人按照约定到期偿还本金，P2P网络平台针对借贷双方收取中介服务费。 自从2012年，行业被引爆之后，行业参与者开始急剧增长，截止到2014年6月份，网贷平台数量达到1184家，2014年上半年我国网贷行业成交量约 818亿元，月复合增长率为6.57%，贷款余额（指的是平台目前在贷的尚未还款的本金）约为476亿元。预计2014年，全年成交量将达到2020亿元。贷款余额将突破745亿元注1。即便发展迅速，但是相对于信托（12亿）注2，基金（5万亿）注3的规模，目前P2P网贷的规模仍然十分微小，可增长空间非常大。 行业的发展离不开供需两端的市场空间，下面从供需的情况来对行业进行分析，也能看出其行业的火爆原因。 １、火爆因素一 P2P借贷行业的目标贷款用户，是中国最庞大的金融弱势群体“中低收入工薪族、小微企业主和个体工商户”。当前的金融体系中，这些群体从传统金融机构中获得所需要的金融服务非常的困难。这也成为P2P借贷行业稳定的需求市场，给行业提供很大的空间。 2、火爆因素二 据统计显示，截止2013年末，中国私人可投资资产总额约94.1
浅论我国P2P网贷模式现状及发展 摘要 近年来, 随着我国经济转型与产业升级进程的持续，“互联网+”概念得到了提出，它在诸多领域与传统行业相结合，迸发出新的创新活力和蓬勃生机，引起社会各界的广泛关注。其中，在金融领域，僵硬固化的旧金融体制已经渐渐无法适应新常态下的经济发展要求，对传统金融体制的改造与创新已势在必行。而“互联网+”和金融创新成为了传统金融行业发展的新方向。其中，P2P网贷行业由于其自身的市场准入门槛低、交易方式灵活、参与人群广泛、融资成本低以及外部监管缺乏等特点，成为互联网金融领域最炙手可热的方向之一。 早在2007年，P2P网贷模式已被引入中国。经过多年的探索和与中国国情结合，正在成长为我国互联网金融发展浪潮中最热门的行业之一。由于有关部门监管政策的失位与一些地方政府的默认鼓励，再加上互联网金融概念在投资市场受到热捧和P2P 网贷市场本身的资本集聚效应，各类资本争先恐后进军P2P网贷行业，派生出各类模式。我国央行将P2P网贷定义为“个体和个体之间借助互联网第三方平台实现的直接借贷”，但这一范畴在实际发展中早已被逾越，许多平台在现实中走向了非法吸储、自融、伪造贷款方和无牌照资质、无风险准备金、无风控系统的三无非法集资平台，产生了诸多风险与不可控因素。 本文将通过三个部分来阐述我国P2P网贷模式现状及发展。第一个部分将溯源P2P网贷模式的诞生及其在国内外的发展现状与代表企业；第二部分将概述我国P2P 网贷行业的几种借贷模式与风险所在，并就不同模式下的P2P平台风险控制措施进行分类与探讨，分析我国P2P行业存在的各种问题及其发展中所遇到的各种困难，进行梳理与总结，为P2P网贷行业的发展未雨绸缪；第三部分将从政府、行业以及借贷者角度出发，分别从三个角度对第二部分的问题提出相应对策与防范建议，以期为相关部门制定P2P网贷监管政策与制度提供些许助力。 关键词：P2P网贷；金融监管；政策建议
P2P网贷行业平台比较分析 网贷，又称P2P网络借款。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。 P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟 世界里能充分享受贷款的高效与便捷。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，P2P网络贷款作为一个新兴的食物渐渐进入大众视野，并成为广大投资者的关注重点，但是P2P网络平台作为资金借贷的中介，目前还存在着许多不稳定因素。在中国市场上，这一行业的企业发展参差，各个平台的模式也有所不同。 目前P2P网络借贷模式主要分为三种： 一．线下交易 以宜信为代表的线下交易模式。这种模式下网络借贷平台仅提供借贷信息，具体流程由P2P机构和客户面对面完成。宜信创立于2006年，总部在北京，2007年10月宜信互联网平台正式上线，宜信的P2P网络借贷平台特点是吸收资金供应方的资金，并将其提供给资金需求方。资金供需双方的配对和借贷操作主要由宜信进行，放贷人在网站上看不到借款人的具体信息，在这种模式下，最终的交易由宜信与借贷者面对面完成，主要有利于个人信息的认证与交流，加强P2P网络借贷平台与借贷者的沟通，增加了网络借贷平台的安全性。但是，P2P机构约客户通过面对面交流完成借贷行为会增加平台和客户的成本，此
外，在整个借贷行为中出资者与借款者无法看到对方信息，容易降低出资人的安全感。 二．垫付本金，担保利息 红岭创投创立于2009年，总部在深圳。以红岭创投为代表的垫付本金模式，这种模式由P2P网络借贷平台为资金供应方提供承诺垫付本金和利息。保证金现行赔付机制使得网站平台成为一个安全，高效，诚信的资金互助的可信交易圈，该种模式最大的特点是，如果借款人到期还款出现困难，逾期后P2P网络借贷平台或担保人垫付还款。垫付本金模式相对其他的模式而言，对投资者有更大的吸引力，对投资人而言，最害怕的就是血本无归，而这种模式恰恰为投资者减少了这种风险，但一般而言这种模式的管理费用相对其他模式而言略高。三. 纯中介式的信用借贷 拍拍贷，创立于2007年，总部在上海，以拍拍贷为代表的纯中介式的信用借贷模式是借贷双方根据网络借贷平台提供的信息，进行网络借贷活动，当借贷行为发生违约时，P2P机构部承担任何责任，由于拍拍贷不为借款提供担保，因此借款人必须经常在网站上和其他用户投资人联络感情，以期待能更容易获得贷款，拍拍贷通过对借款人进行信用评级，来进行资金的借贷，投资者需要承担一定的风险，平台主要通过对资金借入者收取管理费来维持网站的运营。拍拍贷以不对出资者承担风险的方式获得成功，该模式可以减少网络平台承担风险的压力，加强出资人与借贷者的交流，纯中介式的借贷模式看似简单，但却存在巨大风险，在网络平台的运营方面必须要十分谨慎。
详细解析我国P2P网贷的主要业务种类和主要特点 一、由于发展迅速，不断创新，我国P2P网贷行业业务种类很多，常见的主要有以下几种: 1.信用贷款 信用贷款是P2P网贷最常见的业务种类。信用贷款是一种无抵押无担保的贷款类型，通常根据借款人的职业、收人水平、资产状况和信用记录等授予一定的借款额度，借款人不需要提供资产抵押.额度一般不超过50万元.借款期限1-3年不等，典型平台如拍拍贷、宜人贷、你我贷。这类贷款违约率较高，平台需要较大的业务规模搜索坏账。 2.房地产抵押贷款 房地产抵押贷款业务是借款人以自有房产作为抵押物向出借人提供担保.在平台上发标借款的融资方式，典型平台如钱多多。这类贷款由于有实物资产抵押，风险相对较小，比较受投资人的青睐。但这类贷款存在房价下降、变现难等风险，而且存在二次抵押。二次抵押虽然有效，但不于一次抵押享受优先受偿权，因而风险较一次抵押稍大。 3.车辆抵押贷软 车辆抵押贷款是指借款人以车辆作为抵押物在网贷平台申请的贷款，通常用于解决短期资金周转的问妞，典型平台如微贷网、好车贷。由于国内新车市场仍有很大的上升空间，车辆抵押业务前景空间较大。但这类贷款存在车辆损毁、丢失、骗贷、折价等风险。 4.股权质押贷款 股权质押贷款是指股票持有人在不出许所持股票的情况下.将所持股权作为质押，在网贷平台申请的贷款。808信贷平台发布过股权质押贷款。 这类贷款存在股权价值波动大、非上市公司股权变现难、受公司经曹状况变动影响等风险。 5.据质押贷款 网贷行业中涉及的票据业务主耍是汇票，包括银行承兑汇票和商业汇票。票据质押贷款是指借款人以票据为质押，在网贷平台申请的贷款。为规避法律风险，票据一般由第三方支付公司或银行托管.典型平台如金银猫、民生易贷、E票通、小企业E家、票据宝等。这类贷款存在假票、背书错误、兑付违约等风险。 6.股票配资 股票配资指借款人在原有资金的基础上.以一定的杠杆（通常是1-10倍)，在网贷平台申请的借款，典型平台如投哪网.由于配资业务有一定的杠杆，能够提高平台的利润,2014年股市进人牛市后股票配资业务增长迅速，但该业务一直处于法律的灰色地带，存在较大的监管风险。同时也存在操盘和强行平仓的风险。 7.资产证券化
２０１８年Ｐ２Ｐ行业深度分析报告
? ?我国P2P网贷市场収展较为混乱，平台鱼龙混杂且超六成停业或存在问 题：我国P2P网贷行业起步于2007年，目前以线上+线下模式为主，累计平台数量超过6000家，其中目前仅2000家左右仌在正常运营，有累计超过2100家问题平台及超过2200家平台停业，其中民营系P2P平台成为重灾区。17年下半年以来行业整体开始步入下坡，当前来看借款趋向小额，期限不断延长，收益率10%左右。虽然整体行业収展较为混乱，但是仌有一些向好的趋势，行业集中度及透明度稳步提升，优质P2P平台盈利向好。 ?本轮风险爆収主要是受监管及流动性收紧影响：行业6月以来频频爆雷， 7月单月问题平台163家，达到历史峰值，停业及转型53家。流动性收紧是本轮风险爆収的导火索，M2及社融同比持续下降，中小企业及个人融资困难，市场流动性收紧，大量P2P平台资金链断裂出现提现困难。此外很重要的原因在于监管的备案要求，当前运营平台中有半数以上尚未备案，备案正式落地以后大量平台或将被市场清出。同时资金池业务、行业担保模式、债权转让的期限错配、政策的不确定性以及市场舆论和投资者挤兑同样使行业风险不断堆积。在行业刜步形成的“1+3”监管框架以及备案要求之下，牉照价值将凸显。 ?我国是全球最大的P2P市场，但运作模式和英美有所差异：截止17年我 国P2P市场贷款觃模大约4300亿美元，而第事三大市场美国和英国总贷款觃模也只有500亿美元左右，互联网金融的収展、传统金融渠道融资不足、监管真空、投资者缺乏风险意识以及平台风控等诸多原因使得我国作为全球最大的P2P市场有其必然性。相比英国纯线上撮合借贷交易模式和美国撮合证券交易模式，我国的线上线下模式又有一定差异，主要体现在远约责仸、投资者结构、经营成本等斱面，此外英美市场集中度更高、监管及执行更为完善。 ?海外上市P2P平台股价表现幵不理想，行业风险对A股整体影响有限， 但需兲注个股潜在风险，未来行业収展栺局将重塑：无论是美国的Lending Club或是中国在美国上市的P2P平台，股价整体表现都幵不理想，主要是出于对业绩、风险和行业収展的担忧，目前A股有21个行业的69家上市公司参控股正在运营的P2P平台，虽然此轮风险对整个A股影响有限，但是也需要兲注个股的潜在风险。未来来看平台数量将大幅下降，监管层扶优限劣，优质平台将逐步脱颖而出。 ?投资建议：我们认为我国P2P网贷市场仌然处在风险爆収和市场清理整顿 阶段，幵且这一时期预计将持续至19年备案完全落地。但是行业仌然有其存在的必要性及价值，同时我国P2P网贷市场的収展空间也进大于収达国家。我们认为在行业整顿完成以后市场将迚入良性的稳健収展阶段，技
P2P 网贷行业呈现出爆发式增长 在经历了2013 年10 月的P2P 行业第一波大规模倒闭潮之后，P2P 网贷行业的兑付提现危机在2014 年的第一个月再度集中上演。富豪创投、及时雨、阿拉贷相继公告提现出现困难，当月还有中贷信创、逸锋信投、国临创投 三家网贷的集体崩盘，更是将新年网贷危机推向了顶峰。新年伊始，出事资金 已经接近10 亿元。 有消息称央行正牵头制定监管规定，防范快速发展的中国互联网金融行 业日渐增加的风险。除此之外，经济导报了解到，27 日中国支付清算协会将在北京召开P2P 网络借贷业务座谈会，了解P2P 公司的经营情况以及对网贷监管方面的建议。据了解，上述月底将召开的会议内容包括了解各P2P 网贷企业的经营情况、业务规模、业务模式及开展业务过程中遇到的困难和问题等情况， 同时还将就P2P 网络借贷行业监管与发展提建议。 P2P 网贷行业在呈现出爆发式增长的同时，问题也日渐凸显。目前P2P 借贷平台的进入门槛极低，而且缺乏监管，平台倒闭等事件频发。据不完全统计，去年12 月以前，已经有近70 家网贷平台出现提现困难或倒闭、跑路的情况。倒闭潮还没有消退，P2P 市场却依旧吸引着各种资金。 近日，有消息称，由合众人寿参股的武汉小贷公司预计很快会开业。据 导报了解，武汉小贷公司是一个P2P 公司，此外还将有实体门店。目前大部分员工已经到位，门店的员工也将于近期到位。 在一招聘网站上发现，去年8 月份武汉小贷公司发布了招聘信息。其招 聘信息上的公司介绍，武汉小贷由中发实业集团及参股企业合众人寿保险股份 有限公司共同出资设立，注册资本金为7900 万元，2013 年1 月成立。而该公司
长尾理论视角下我国P2P网贷发展的现实基础和发展趋势 【摘要】近两年来我国互联网金融发展方兴未艾，P2P网贷更是蓬勃发展，其发展背后必然是由诸多因素所共同形成的；网络借贷的发展拓宽了投资者的投资渠道，为小微企业提供了更为广阔的融资渠道，将有力地促进小微企业的发展，带动国民经济的可持续发展。特别是在我国金融改革不断深化，经济下行压力不断加大的关进时期更具深刻意义。本文以“长尾理论”视角来分析我国P2P网贷存在的可能性和必然性，以及给我们带来的启示。 【关键词】互联网金融；P2P网贷；小微企业；长尾理论 随着我国金融体制的不断健全，金融脱媒化趋势不断加强，以及互联网信息技术的不断发展，借助于大数据分析、云计算，挖掘客户潜在的各种有效信息，我国金融行业正步入互联网金融时代。以P2P网贷为代表的互联网金融，近两年发展速度引人瞩目，冷静之余P2P网贷的发展是否空穴来风，是否能给中小企业、个人和实体经济的发展带来活力或者契机，对此问题的研究很有现实意义和必要性。 一、我国P2P网贷发展现状 自P2P网贷在我国出现以来，特别是从2013年互联网金融元年开始，其发展速度可谓高歌猛进，网贷平台数量急剧增加，融资规模和网贷成交规模呈几何倍增长；但与此同时我们也看到，相应伴随的还有外界对这一新兴模式的担忧和争议。 （一）P2P网贷简介 P2P是个外来词，是peer-to-peer或person-to-person的简写，意思就是：个人对个人。P2P网贷是指个人与个人的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关借贷手续。借款者可以自行发布借款信息，包括金额、利息、期限和还款时间，实现自助式借款；资金借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，以实现自助式借贷。P2P网贷属于互联网金融的一种重要形式，是互联网金融领域最好的切入口；其本质上属于民间借贷，但又区别于纯粹的民间借贷关系，其有自己独特的魅力，借助互联网信息技术优势，采用大数据分析海量数据，挖掘客户的潜在信息，是互联网技术发展的前沿方向和趋势。 P2P网贷于2005年最先起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，英