光伏产业研究报告
2009年6月
目录
1 世界光伏市场与中国现状................................ - 1 -
1.1 光伏产业背景................................................. - 1 -
1.2 世界光伏市场................................................. - 2 -
1.3 中国现状..................................................... - 4 -
1.3.1 生产大国消费小国....................................... - 4 -
1.3.2 发展空间巨大............................................ - 5 -
1.3.3 集中于商业应用.......................................... - 5 -
1.3.4 两头在外的市场格局...................................... - 5 -
2 主要国家扶持政策分析.................................. - 6 -
2.1 德国......................................................... - 8 -
2.2 美国......................................................... - 8 -
2.3 日本......................................................... - 8 -
2.4 法国......................................................... - 9 -
2.5 西班牙....................................................... - 9 -
2.6 意大利....................................................... - 9 -
2.7 中国......................................................... - 9 -
2.7.1 我国光伏产业扶持政策开始补位............................ - 9 -
2.7.2 主要产业集中地均有各项优惠政策......................... - 10 -
2.7.3 后续政策值得期待....................................... - 10 -
3 光伏产业链........................................... - 10 -
4 光伏产业价值链分析................................... - 12 -
4.1 全球厂商总体分析............................................ - 13 -
4.2 光伏产业价值链-晶体硅原料................................... - 14 -
4.2.1 多晶硅产能扩张后等待需求复苏........................... - 14 -
4.2.2 多晶硅生产工艺......................................... - 15 -
4.3 光伏产业价值链-硅片......................................... - 16 -
4.4 光伏发电产业价值链-电池、组件生产........................... - 17 -
4.4.1 电池分类及效率问题（多晶硅）........................... - 17 -
4.4.2 非晶硅薄膜太阳能电池................................... - 18 -
4.4.3 晶硅电池与薄膜电池优缺点比较........................... - 19 -
5 中国光伏产业现状分析................................. - 19 -
5.1 产业链各环节产值分布........................................ - 19 -
5.2 多晶硅产能快速扩张.......................................... - 20 -
5.3 硅锭产量增长迅猛............................................ - 23 -
5.4 电池片产量占据全球3 成...................................... - 24 -
5.5 薄膜电池发展相对缓慢........................................ - 25 -
5.6 产业链下游优势明显强于上游.................................. - 26 -
6 中国光伏产业集聚区分析............................... - 26 -
6.1 我国光伏产业地区分布情况.................................... - 26 -
6.2 四川、河北、江苏的光伏产业链最为完整........................ - 27 -
7 成本分析............................................. - 28 -
7.1价值链成本分析.............................................. - 28 -
7.2 光伏并网发电投资成本........................................ - 28 -
7.3 光伏并网发电运营成本........................................ - 29 -
8 几点结论............................................. - 30 -
9 调研篇............................................... - 30 -
9.1 前期资料收集以便于展开工作.................................. - 30 -
9.2 研究报告框架确定及写作...................................... - 30 -
9.3 实地调研.................................................... - 31 -
9.4 根据调研结果重新审视报告.................................... - 32 -
1 世界光伏市场与中国现状
1.1 光伏产业背景
化石能源储量的有限性是发展可再生能源的主要因素之一。根据世界能源权威机构的分析，按照目前已经探明的化石能源储量以及开采速度来计算，全球石油剩余可采年限仅有41 年，其年占世界能源总消耗量的40.5%，国内剩余可开采年限为15 年；天然气剩余可采年限61.9 年，其年占世界能源总消耗量的24.1%，国内剩余可开采年限30 年；煤炭剩余可采年限230 年，其年占世界能源总消耗量的25.2%，国内剩余可开采年限81 年；铀剩余可采年限71 年，其年占世界能源总消耗量的7.6%，国内剩余可开采年限为50 年。
世界常规能源储备状况
剩余使用年限（自2000年开始计算）
能源种类世界中国
太阳能无穷大无穷大
石油约45年约15年
天然气约61年约30年
煤约230年约81年
铀约71年约50年
全球化石能源的大量开采是造成生态破坏的主要原因之一，而化石能源的大量使用则是造成全球环境污染的主要原因，相关研究表明，大面积使用太阳能光伏发电电能，能有效减少二氧化碳的排放，减少温室效应，改变地球气候。
发展可再生能源的契机来自《京都协议书》。联合国141 个成员国家共同签署的《京都协议书》于2005 年2 月16 日生效，将再生能源的开发与规划推向一个新的阶段。可再生能源主要发展方向为太阳能、风能、小水电以及生物质能发电等，而从目前发展状况来说，太阳能光伏发电虽然发展整体规模要小于风能，但是增长速度最快。随着硅片加工技术进一步成熟，光电转换效率的提高以及其他类型技术的发展，整个发电系统成本继续04 年以前的下降趋势，包括太阳能光伏发电在内的可再生能源完全有可能完
成从补充能源到常规能源的角色转换。
1.2 世界光伏市场
近年来，全球太阳能发电系统容量增长十分迅猛，在 2001 年－2008 年期间，全球光伏发电新增容量持续快速增长，年均增速达50.2%，2008 年全球新增光伏发电容量为5.95GW，同比增长110%左右。
2001年－2010年全球光伏发电新增容量
在 1996 年－2008 年期间，全球光伏电池产量持续增长，年均增速达43.6%，2008 年全球光伏电池产量为6.85GW，同比增长71%左右。
1996年－2008年全球光伏电池产量
2008年世界光伏安装量达到5.95GW,同比增长110%，在总安装量中欧洲占据82%；2008年全球光伏产量为6.85GW,比2007年的3.44GW增长近100%。光伏产量超过安装量，供给过剩初步显现。
国际能源署（I E A）对太阳能光伏发电的未来发展作出如下预测：2020 年世界光伏发电的发电量占总发电量的2％，2040 年占总发电量的20%- 28％。欧盟联合研究中心（JRC）预测，到 2030 年可再生能源在总能源结构中占到30％以上，太阳能光伏发电在世界总电力的供应中达到10%以上；2040 年可再生能源在总能源结构中占50％以上，太阳能光伏发电将占总电力的20%以上，到21 世纪末可再生能源在能源结构中占到80％以上，太阳能发电占到60％以上，显示出最重要的战略地位。
发达国家非常重视光伏产业发展，目前美国、欧洲和日本制订的光中长期光伏发展目标如表所示。按照这一计划，到2010 年全球光伏装机容量将达到28GW，是2008 年累计装机18.25GW 的1.53 倍，相当于需求年增4.87GW；2020 年将达到200GW，是2008 年的10.95 倍，相当于在这个10 年里需求年增17.2GW；2030 年将达到1850GW，是2008 年的99.72 倍，相当于在这个10 年里需求年增16.5GW。随着技术的进步，或许未来的实际进程将超出这一规划。
2008年全球光伏市场需求（GW）
德国、美国、日本三个国家是主要的利用太阳能的国家，西班牙则发展迅速。德国太阳能装机容量在2007 年达到1328MW，占世界新增容量的47%。是目前全球最大的太阳能发电市场，而西班牙是增长最快的市场之一，2007 年新增太阳能光伏发电装机容量640MW，同比增长480%，成为全球新的第二大市场。美国市场新增220 MW,同比增长57%，只有日本在政府取消了一定的政策补贴后增速下降了22%。
主要国家光伏发展中长期规划累计装机容量（GW）
年份日本欧洲美国中国其他
2008 1.97 0.14
2010 8 10 5 0.25 4.75
2020 30 41 36 1.6 89.8
2030 205 200 200 50 1195
从过去几年的情况来看，全球光伏市场需求趋于多元化，传统市场德国依然保持增长，但增速放缓；日本近几年基本停滞；后起之秀西班牙和美国发展迅速，尤其是西班牙市场2008 年一举超越德国，成为全球最大的市场。
2001-2008年主要国家光伏新增容量（MW）
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
德国79 83 170 546 837 968 1328 1500
日本122 161 218 256 292 300 230 230
美国37 57 66 84 105 140 220 342
西班牙 5 5 5 12 21 110 640 2511
其他84 101 91 125 137 151 408 596
1.3 中国现状
1.3.1 生产大国消费小国
我国光伏产业近5 年平均年增长率为49.5%，2007 年增长56.2%，成为全球太阳能第一生产大国，占全球产量的26.6%。2007 年世界前16 家太阳能电池公司中，中国已经占有了6家。另据中国太阳能协会的数据，2007 年国内太阳能电池的产量约为1180 兆
瓦，而欧洲、日本和美国产量分别是1062、920 和266 兆瓦，中国已成为名副其实的太阳能电池世界第一。但我国太阳能发电市场发展却极为缓慢，2007 年累计装机容量仅有10 万千瓦，不足全球的1%。
1.3.2 发展空间巨大
按照国家目前规划，到2010 年中国光伏发电的累计装机量将达到300 MW ，到2020 年将达到1.8 GW ，到2050 年将达到100 GW 。按照中国电力科学院的预测，到2050 年，中国可再生能源的电力装机将占全国电力装机的25％，其中光伏发电装机将占到5%。
我国太阳能装机容量预测
1.3.3 集中于商业应用
我国光伏发电的市场主要在通信和工业应用、农村和边远地区应用、光伏并网发电系统和太阳能商品及其他。所有这些应用领域中，大约有53.8％是属于商业化的市场（通信工业应用和太阳能光伏产品），而另外的46.2%则属于需要政府和政策支持的市场，包括农村电气化和并网光伏发电。
1.3.4 两头在外的市场格局
以每兆瓦太阳能电池需多晶硅10—11 吨计算，2007 年国内太阳能多晶硅需求达
1.2万吨左右，而2007 年国内太阳能多晶硅产量不足1000 吨。原料自给率不足10%。 同时，2007 年生产电池1180 兆瓦中，出口达了1000 兆瓦，比例超过90%。我国目前太阳能产业最大的特点，在于原料依靠进口，产品以出口为主，也即形成了两头在外的格局。
2 主要国家扶持政策分析
目前情况下，完全商业化运作的并网光伏发电上网电价成本高达3-4 元/千瓦，约为火力发电价格的11-14 倍，价格上无法与火电竞争。因此，光伏发电市场现阶段仍然是一个政策性很强的市场。在日本与德国，由于政府的积极参与，通过制定相关的新能源政策进行推广，目前已经取得相当不错的效果。虽然光伏发电的发展在现阶段仍然要靠政策扶持来实现，但光伏发电系统的应用并不是奢侈品，光伏发电今后将成为人类能源的重要组成部分，可以将其发展的模式归结如下。
产业发展模式
对太阳能扶持的政策主要集中在：立法指引、购电补偿、税收抵扣或投资补贴等方面。德国、美国、日本在太阳能发电的政策指引方面较为具体和有效， 极大地刺激了这三个国家的太阳能发电事业。
各国光伏政策及需求分析
国家 政策及需求评析
德国
关键词：政策成熟，增长稳健
需求分析：受益于稳健的政策激励模式——不涉及财政支出，合理补贴电价下调幅度（2009 年、2010 年8%、2010 年后9%），因此需求仍将保持30%左右的平稳增长，2010 年可突破2GW
政府补贴 企业盈利 扩大规模
规模经济
成本下降 自由市场
美国关键词：潜力巨大，更多期待
需求分析：各州的光伏激励政策纷纷启动，即使没有延长光伏投资税收抵减也有望保持
30%以上的年均增速；业界更期待抵税政策获得延长，若成功通过，预期可能
出现100%以上的脉冲式增长，各州的需求崛起可能远超预期。
日本关键词：政策重启，再入增长轨道
需求分析：最早扶持光伏的国家，为期10 年光伏补贴政策已到期结束；最近重新制定
了238 亿日元的补贴政策，目标是2020 年总装机量为目前的10 倍，达到19GW，以2008
年新增仅270MW 的装机量估计，未来12 年内新增装机17GW 以上，对应年复合增长率
40%；
意大利关键词：条件最优、最具希望
需求分析：极好的光照条件、较稳健的扶持政策，购电法政策具有长期性，相对西班牙
更为稳健，购电价每年下降幅度为2%到3%；政府目标为2010 年达到1200MW 总安装量，
常规电价高于南欧其他国家，最有希望率先平价上网。
希腊关键词：目标在即、增量明朗
需求分析：在2006 年7 月制定了扶持光伏发展的法令，以及2010 年可再生能源配额目
标20.9%，光伏比重约5%，光伏装机总量将达到500MW，目前总安装量还不到100MW，未
来两年400MW 增量基本确定。
法国关键词：政策清晰、自有特色
需求分析：法国政府已明确表示将可再生能源发展重点放在光伏上，发展侧重于光伏建
筑一体化，给予的补贴电价远高于其他国家，非常具有投资吸引力；随法国电力私有化，
远低于其他国家的常规能源电价迅速提高，光伏需求逐渐启动，将成为欧洲市场重要的
增长点。
韩国关键词：补贴调整、增速减缓
需求分析：补贴电价将在2008 年10 月下调30%，距离2010 年目标10 万户光伏装机量
300MW 还有200MW 左右的差距，考虑到部分新建光伏电站，未来两年新增需求将比较平
稳。
西班牙关键词：09“倒春寒”、前景尚好
需求分析：扶持方案不够合理，预计 2009 年需求从1000MW 下降到500MW 给全行业带
来恐慌，但西班牙优良的光伏发展条件远优于其他国家，尾随西班牙平价上网预期未变，
业界期待扶持方案更合理稳健。
比利时、捷克、瑞士、葡萄
牙等关键词：初露锋芒、不可低估
需求分析：这些国家都相继实施了强制购电法政策，已显示出快速增长的势头；以比利时为例，多家组件厂商签订的2009 年的光伏发电合同总计已经超过50MW，每个国家都有达到100MW 的可能。
中国关键词：信号释出，值得关注
需求分析：国内各类示范类光伏项目剧增，建设规模也在扩大，发改委核准了两个光伏发电上网项目，未来还有望继续增加，发改委预期2010 年安装量达到300MW，巨大潜力值得关注。
2.1 德国
德国2000 年颁布可再生能源法，要求垄断性能源企业，主要是电网企业，必须按照国家规定的价格或价格计算规则收购可再生能源产品。电网公司有义务收购可再生能源所发的电量，并支付最低的上网补偿电价。在固定的时间范围内，享受固定的上网电价(PV：20 年加上安装年)，新建电站的上网电价每年递减(PV：5%/a)。高于常规电价的那部分成本在全国范围均摊。固定价格即政府直接明确规定各类可再生能源产品的市场价格。德国是这类价格政策的代表国家，德国于2007 年通过法律的形式，制定光伏发电的价格是 37.96～54.21 欧分／kW.h。世界上大约有40 多个国家采用这种价格机制，这种机制的特点是可以根据政府的意愿，促进各种可再生能源技术的均衡发展，也可以推动某些可再生能源技术的优先发展。另外，德国的政策性银行德国复兴开发银行（KfW）还设立了可再生能源投资专项或额度，为可再生能源项目融资提供方便。
2.2 美国
美国能源部提出了逐步提高可再生能源电力的发展计划，制定了风力发电、太阳能发电和生物质能发电的技术发展路线图，以此来提高清洁能源的比例，其中太阳能光伏发电预计到2020 年将占美国发电装机增量的15％左右，预计安装量达到2000 万kWp，以保持美国在光伏发电技术开发、制造水平等方面的世界领先地位。对于光伏发电，美国在30 个州都通过了《净电量计量法》（Net Metering），即允许光伏发电系统上网和计量，电费按电表净读数计量，允许电表倒转，若用电量大于光伏发电量，用户按照用电量和光伏电量的差额付费。美国加州的“购买降价”（Buy Down）政策则直接对太阳电池发电系统的初投资进行补贴，大约每峰瓦补贴4 美元。
2.3 日本
1993 年开始实施“新阳光计划”，以加速光伏电池、燃料电池、氢能及地热能等的开发利用，其中光伏的2010 年目标为4.8GW 。1997 年又宣布了7 万太阳能光伏屋顶计划，目标是到2010 年安装7.60GW 的太阳能光伏电池。日本实行的是用户补贴政策。用户补贴即对消费者进行补贴，随市场的发展和技术的进步而调整，安装光伏发电系统时进行工程补贴，这一补贴逐年递减，从最初补贴50％，分10 年逐年递减，到第十年时补贴减到零，2005 年以后，日本屋顶光伏发电系统的补贴已经没有了。除了光伏
系统的安装补贴外，还允许光伏发电系统“逆流”向电网馈电，意味着电力公司以同等电价购买光伏系统的发电量，类似于美国的《净电表计量法》。日本的普通电价原本就很高，相当每千瓦时2.4 元人民币；而预计光伏发电系统价格将从2006 年的大约4.0 万/kWp 下降到2010 年的2.0 万/kWp。2010、2020、2030 年的发电成本分别为1.5 元
/kW.h、0.93 元/kW.h、0.47 元/kW.h，完全可以与常规电力相竞争。
2.4 法国
总体来说，法国在太阳能利用方面滞后于其他欧洲邻国。正是意识到了存在的差距，而且也是为了更好的推动法国绿色能源的运用，实现可持续发展，法国准备切实推动和推广太阳能利用，以缩短与邻国的差距。太阳能发电也将是法国将大力支持和推广的一个领域。预计到2010 年，太阳能发电市场总量从2005 年度6MW 到50MW。
2.5 西班牙
“电力法”。电力公司必须用高价购买太阳能电力，5KWp 以下的系统，太阳能售电电价为0.38 欧元/Kwh，5KWp 以上的系统，太阳能售电电价0.28欧元/Kwh，普通电价为每千瓦时0.03 欧元。目前西班牙已经成为太阳能市场的新增动力，从2005 年下半年开始增速迅猛提高，2006年增幅超过30%。
2.6 意大利
意大利意大利2001 年开始实施光伏屋顶计划，政府配套2800 万美元资金，补贴达到75％。
2.7 中国
2009 年3 月财政部推出的补贴政策标志着中国光伏产业政策将逐渐补位，中国光伏发电应用市场的大门已经开启，国内光伏应用市场有望像德国、西班牙等国一样进入政策推动下的快速发展阶段，中国光伏产业有望形成生产强国、消费大国的格局。
2.7.1 我国光伏产业扶持政策开始补位
在财政部补贴政策公布之前，我国针对光伏产业的扶持政策主要是《可再生能源法》中间接的提到过一些，如可再生能源法：第14 条电网企业有义务全额收购已获并网批
准的可再生能源上网电量，第19 条可再生能源上网电价由国家相关部门合理确定，第20 条可再生能源电价高于常规能源发电平均价部分附加在电网内分摊。第15 条，国家扶持偏远地区的可再生能源独立发电系统。
2008 年，国家发改委对2 座发电侧（高压侧）网的光伏电站上网电价批复为4 元/度。2009 年3 月，财政部会同建设部出台《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》政策以及《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》的通知，对≥50kW 的建筑光伏系统，给予20 元/W 的一次性补贴。资金来源：2008 年每度电征收2 厘的电力附加作为可再生能源发电的电价补贴，每年大约可征收50 亿元，风电补贴25 亿左右，光伏可用25 亿－30 亿元，如果每度电补贴1 元钱，则可补贴约2GW 的装机容量。财政部此项政策的出台可以说意义重大，这是专门针对光伏产业发展的专项政策，这意味着我国光伏产业扶持政策已经开始补位。
2.7.2 主要产业集中地均有各项优惠政策
光伏产业的主要集中地如乐山、内蒙等，均推出了相关的优惠政策，比如土地、税收、电力和融资等方面。据了解内蒙呼市给予多晶硅企业的电价只有0.28 元/度，乐山、湖北宜昌等地也给多晶硅企业提供直供电，电价大约在0.40 元/度左右。随着财政部补贴政策出台，各地方政府还将出台配套政策，并提供配套资金，以共同支持国内光伏产业的发展。
2.7.3 后续政策值得期待
预计未来发改委、工信部、能源局等相关部门应该还会推出一些相关政策，一起推动国内光伏产业的发展，当然其中最重要的是要推出上网电价法，从根本上保障业主的持续盈利，实现行业的良性发展。随着这些政策的陆续出台，中国光伏产业将进入第二个阶段，即政策扶持阶段，借鉴国外经验，在这一阶段，国内光伏市场容量将急剧扩张，一些具备优势的龙头企业将脱颖而出。
3 光伏产业链
硅系太阳能电池的产业链主要包括晶硅制备、硅片生产、电池制造、组件封装四个
环节。我国企业在这四个环节中均涉足颇深，国内光伏发电终端市场的启动将使各家企业迎来“再上路”的机会。
晶硅太阳能电池产业链
晶硅太阳能产业链的价值构成（2008年）
资料来源：方正证券
薄膜太阳能电池产业链
晶硅制备：Hemlock 、Wacker 、Tokuyama 、REC 等公司掌握最先进的工艺（工艺优势体现为产品质量高且生产成本低）。我国大批企业从2006 年开始陆续进入该环节，新光硅业、洛阳中硅、江苏中能、重庆大全、赛维LDK 、东汽峨半等公司是细分产业中的领先者。硅片（Wafer ）
硅片生产：这一环节的主要技术流程包括多晶硅铸锭（或单晶生长）、切方滚磨、用多线切割机切片、化学腐蚀抛光。Sharp 、Q-cells 、BP Solar 、Deutsche Solar 、Kyocera 等公司技术水平较高。我国的赛维LDK 、天威英利、常州天合、有研硅股、精工科技分别以切片或提供铸锭设备的方式进入这个产业环节。
电池单元 光伏组阵 接线贴盒 安装
太阳能级晶体硅 硅锭 硅片 电池 组件 系统/应用
多晶硅提炼
（51.16%） 硅片切割 （12.33%） 电池封装 （51.16%） 太阳能电池组件 （16.44%）
太阳能电池制造和组件封装：国内大批企业从事该产业。
在各产业链环节，其生产成本具有很大差异，因而所获利润也有较大差异，下面给出在整个产业链最终生产出太阳能电池的成本构成，如下图所示。当然这两年以来由于多晶硅产能的急速扩张，硅材料的价格下降较多，电池成本有较大下降。
太阳能电池成本构成图
4 光伏产业价值链分析
主要以晶体硅太阳能电池产业链阐述。
晶体硅太阳能电池产业链基本由五个环节构成，分别是高纯多晶硅原料生产、单晶硅拉制或多晶硅定向浇铸、硅片切割、电池芯片制造、组件及系统封装与应用。其中，进入壁垒最高的环节为太阳能级高纯多晶硅原料生产，由于其制造过程资金密集、技术密集、高耗能、回收周期长的特点，目前基本上被国际上7 大厂家垄断。其次，产业链中游的太阳能电池芯片（cell）制造进入壁垒较高，其制造过程主要是技术密集、工艺和设备要求高，电池芯片转换效率的高低决定了处于该环节企业的盈利能力。另外，硅片切割环节由于切割厚度以及破片率等方面的要求较高，进入也存在一定的壁垒。相对
来说，单晶硅拉制或多晶硅定向浇铸(Ingot) 、组件及系统（module-system）封装与应用进入壁垒较低。目前，晶体硅光伏发电产业呈现“倒置漏斗”形状。光伏发电产品市场的发展速度远远超过上游产业的发展，引起这种状况的主要原因是产业链发展不均衡。高纯硅原料的供应不足，上游生产厂家扩产速度过慢，导致高纯度晶硅材料市场出现供不应求的局面并愈演愈烈。不过今年以来，由于大量厂商的投产，处于上游的硅原料价格急剧回落。
太阳能电池的生产主要集中于欧洲国家、日本和美国，其中德国、西班牙、日本和欧盟集中了太阳能电池生产商，也是产品主要的需求国。国际市场的份额主要由上述大公司控制，占世界光伏市场供应量的70%以上，高端市场供应量的90%。夏普公司位居首位，占全球光伏市场供应量的26%左右，Q-Cells AG 占全球市场的13%，无锡尚德占全球市场的5%左右，排名第六位。
目前，我国生产太阳能电池的企业主要有：无锡尚德太阳能电力有限公司、中电电气（南京）光伏有限公司、江苏林洋新能源有限公司、晶澳太阳能电源有限公司。除此之外。国内还有300 多家太阳能电池厂家，但是国内大多数厂商都只是购买电池芯片进行简单的组件封装工作，且产品品种单一。
4.1 全球厂商总体分析
产业链上厂商构成状况
工序厂商数
多晶硅7家（不包括国内厂商）
硅锭/棒---硅片30-40家
太阳能电池片40家
太阳能电池组件200家左右
发电系统
由上表数据可知，整个光伏产业链产品供应商的数量呈金字塔形分布，位于最上端的多晶硅生产厂商相对较少，光伏发电晶体硅电池片以及组件厂商迅速增多，产能扩张较快。由于晶体硅电池片以及组件扩建周期较短，而处于上游环节的晶体硅原料企业扩张产能周期较长，整个产业链扩张并不能同步，硅原料厂企业产能扩张速度明显滞后于电池片以及组件企业。另一方面，光伏发电与传统的发电设备不同，设备的维护和机械
装置的制造难度相对较小。从目前全球光伏产业链的技术分析来看，下游的硅片、太阳能电池片、太阳能组件环节的生产技术已经相对成熟。国内企业近几年在这些领域发展的速度非常快，涌现出一批全球知名的太阳能电池生产厂商，如江西赛维、无锡尚德、天威英利等。而技术壁垒较高的原料高纯度多晶硅的提炼制造则发展相对较慢，不过近几年由于国内大批厂商的进入，原料环节供需失衡的状况有所缓解。
光伏产业链各环节目前技术现状
工序环节国际技术状况国内技术状况
多晶硅技术主要掌握在美国、日本、德国，
产能主要技术在全球7大生产商手中主要都为引进俄罗斯的改良西门子法，技术相对有一定差距，产能相对较少
硅锭、硅片单晶、多晶技术都相对成熟，切割工
艺不断提升，硅片厚度不断下降单晶硅拉制技术比较成熟，单晶炉已实现国产化，价格低廉；多晶硅浇铸炉依靠进口，价格昂贵
电池及组件电池片的光转化效率高生产工艺和国际相当，生产设备国产化率最
高，从业门槛最低，从事企业最多，且扩产
最快，产量最大的一个环节。由于技术和资
金门槛低，同时可以充分利用劳动力成本低
廉的优势，中国太阳能光伏电池封装行业的
发展最为迅速。
4.2 光伏产业价值链-晶体硅原料
4.2.1 多晶硅产能扩张后等待需求复苏
2007-2008 年，多晶硅的高额回报吸引了国内大批资金进入该产业。经过2-3 年左右的建设、调试，2009-2011 年将是国内多晶硅产能释放的高峰期。根据各家企业在建、筹建项目和宣传规划简单推算，未来2-3 年间国内将形成8-9 万吨/年的产能。但是由于近期多晶硅市场需求萎缩和部分企业生产工艺成熟度等问题，很多企业会推迟建设、投产，或其实际产能无法达到设计量。因此，有效产能会低于简单的根据宣传规划的推算。业内普遍认为，多晶硅企业需达到1000 吨/年以上的生产能力是较为经济的规模，目前能够达到千吨级生产规模的企业包括新光硅业、江苏中能、洛阳中硅、江苏大全、江西赛维等公司。
多晶硅有效产能
时间多晶硅有效产能（万吨/年）多晶硅耗用量（g/w）对应产能（万千瓦/年）
2008 0.45 8.5 53
2009E 1.00 8.0 125
2010E 3.50 7.5 467
2011E 6.00 7.5 800
光伏发电终端需求是影响多晶硅产业发展的决定因素。由于需求萎缩，2009年多晶硅产业供大于求的特征明显。2010 年，需求复苏，供需关系有望修复。目前多晶硅含税价格降至70-80 美元/吨，已经达到现阶段国内大部分企业的综合成本线，因此价格短期内基本见底，但较难回升。
4.2.2 多晶硅生产工艺
多晶硅材料在太阳能电池组件成本中占很大比例，是重要的细分行业。在生产高纯多晶硅的技术方面，目前多种生产工艺路线并存，国际上多晶硅生产主要的传统工艺有改良西门子法、硅烷法、流化床法和冶金法，如下表所示：
多晶硅生产工艺
分类具体方法生产工艺
化学法改良西门子法
利用H2，还原SiHCl3 在硅芯发热体上沉积硅的工艺技术，并于l957 年开始了工业规模的生产，这就是通常
所说的西门子法。在西门子法工艺的基础上，通过增加
还原尾气干法回收系统、SiC14 氢化工艺，实现了闭路
循环，于是形成了改良西门子法一一闭环式SiHC13 氢还
原法。通过采用SiCl4 氢化和尾气干法回收工艺，明显
降低了原辅材料的消耗。
硅烷热分解法
硅烷法与改良西门子法接近，只是中间产品不同，改良西门子法中的中间产品是SiHCl3，二硅烷的中间产
品是SiH4.硅烷是以SiCl4 氢化法、硅合金分解法、氢化
物还原法等方法制取，然后将制得的硅烷气提纯后在热
分解炉中生产纯度较高的棒状多晶硅。
流化床法
流化床法是美国联合碳化物公司早年研发的多晶硅制备工艺技术。该方法是以SiCl4 氢气、硫酸和工业硅
为原料，在高温高压流化床内（沸腾床）生成SiHCl3，
将SiHCl3 再进一步岐化加氢反应生成SiH2Cl2，继而生
成硅烷气。制得的硅烷气通入加有小颗粒硅粉的流化床反应炉内进行连续热分解反应，生成粒状多晶硅产品。
冶金法
选择纯度较好的工业硅进行水平区熔单向凝固成硅锭，除去硅锭中金属杂质聚集的部分和外表部分后，进行粗粉碎与清洗，在等离子体融解炉中除去硼杂质，再进行第二次区熔硅锭中金属杂质聚集的部分和外表部分，经粗粉碎与清洗后，在电子束融解炉中除去磷和碳杂质，直接生成太阳能级多晶硅。
多晶硅售价降至行业综合成本线反衬出成本和质量的重要性。这也是未来几年中多晶硅企业竞争的焦点。国内大部分企业所采用的是改良西门子法。
改良西门子法制多晶硅的生产成本主要包括三氯氢硅、电费和折旧。（1）三氯氢硅是原材料，转换效率约为10：1，目前售价约为1 万元/吨。三氯氢硅是氯碱化工的副产品，多晶硅企业可外购也可自行合成（氯化氢+工业硅粉）。（2）电费是重要的生产成本。多晶硅生产是连续过程，生产周期5-7 天，其中还原环节、氢化环节耗电量大。多晶硅单位耗电量与企业生产规模、生产稳定性（启/停设备耗电量大）、工艺成熟度有很大关系。目前千吨级、且工艺较成熟多晶硅企业国内领先的千吨级多晶硅企业目前的完全成本约为50 美元/kg。未来节省成本的空间在于单位耗电量的降低、副产品四氯化硅的循环再利用（节省三氯化硅）、精馏环节的节省、生产规模扩大后的其他单位成本和费用的降低。我们认为，2010 年国内一流企业完全成本降低20%是有希望的。此外，各地电价水平不同也有可能造成成本差异。在产品供大于求的情景下，下游客户对多晶硅产品的纯度提出了更高要求，这对于产品质量控制力好的企业十分有利。
4.3 光伏产业价值链-硅片
铸锭与硅片的切割是整个产业链中重要的环节，目前其毛利率仅次于硅原料的生产环节。硅片主要包括单晶硅和多晶硅，工序包括多晶硅铸锭（单晶硅生长）、切块、线切割片、抛光清洗等。其中单晶硅硅片以高纯的单晶硅棒为原料，或者使用半导体加工的头尾料和废次单晶硅材料，经过复拉制成太阳能电池专用的单晶硅棒。多晶硅硅片以多晶块料或单晶硅头尾料以及锅底料，破碎后经过适当的腐蚀，然后用去离子水冲洗呈中性并烘干，用石英坩埚装好，加人适量硼硅，放人浇铸炉，在真空状态中加热熔化。熔化后保温一段时间，注入石墨铸模中，待凝固冷却后，即得多晶硅锭。
硅片制备工艺不断提高，硅材耗量逐渐降低。目前，硅片切割厚度已经可以降至
160um ，多晶硅用量降至8g/Wp 。
硅片厚度与发电耗用量
时间 硅片厚度（um ）
硅用量（g/Wp ）
2004 300 12.0 2005 240 11.0 2006 200 10.0 2007 180 9.0 2008 170 8.5 2009 160 8.0 2010
150
7.5
4.4 光伏发电产业价值链-电池、组件生产
4.4.1 电池分类及效率问题（多晶硅）
目前，太阳能电池基本上以高纯度硅料作为主要原材料，简称硅基太阳能电池。硅基太阳能电池又分为晶硅太阳能电池与非晶硅太阳能电池。晶体硅太阳能电池一直是主流产品，其中多晶硅太阳能电池自1998 年开始成为世界光伏市场的主角。
两种主要太阳能电池分类及市场份额
目前在用的光伏发电技术主要有三种：晶体硅太阳能电池、薄膜太阳能电池和聚光太阳能电池，其中晶体硅电池应用最广泛，占80%以上，薄膜电池近年增长迅速，占10%以上，聚光太阳能电池有少量应用。在这3 种光伏发电技术中，晶体硅电池的优点是转
太阳能电池
晶体硅电池
薄膜电池
单晶硅电池
多晶硅电池
非晶硅电池 其他化合物电池
90%
10%
48.2%
51.8%
46.1%
53.9%
2021中国光伏行业调查报告 2021 China photovoltaic industry survey report 汇报人：JinTai College
2021中国光伏行业调查报告 前言：调查报告是反映对某个问题、某个事件或某方面情况调查研究所获得的成果的文章。调查报告是宣传唯物论和辩证法、坚持实事求是思想路线的有力武器，历来被无产阶级革命家所重视。本文档根据调查报告内容要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 昨天（15日），第117届中国进出口商品交易会即广州交易会正式开幕。根据最新公布的XX年一季度外贸数据，我国进出口总值5.54万亿元人民币，同比下降6%，其中3月出口大幅下滑14.6%，降幅为近年来少有。这使得被称为外贸“风向标”的本届广交会备受关注。 广交会分为三期，一期共6000多家机电企业参展。机电行业出口占我国外贸出口的比例高达53%。从上届起，广交会首次设立新能源馆，光伏行业位列其中。光伏是我国能源领域目前在技术和产量上唯一能与世界强国相抗衡的行业，频遭双反、政府补贴、新兴能源，光伏身上的“灾难”和“光环”并存，话题与争议齐飞。一个行业的发展历程，凸显了我国制造企业在出口、生产和应用环节上的哪些困境和机遇?中国之声从今天起推出系列报道《中国光伏行业调查报告》。 至今，在澳大利亚反倾销委员会的官方网站上，一个标号239的案子都定格在了XX年4月7日。这一天，中国企业
听到了那句“终止调查”的结论。而这一纸结论背后，是64页调查报告、111份公示文件和一场惊心动魄的贸易战。殊不知，过去5年里，美国、欧盟、加拿大、印度、澳大利亚……中国光伏的每一战都是这样打过来的。 曾主打欧盟、美国光伏双反案的律师傅东辉说，只要被起诉，企业就要在30天内提交调查问卷，少则70、80页，多则上千页，数据量非常大，有时甚至涵盖上千个型号的价格和成本信息。 傅东辉：做国际贸易的律师都要有这种精神，你是随时在“看急诊”，但是中国企业没有问题，光伏企业的物流系统和软件系统非常好。如果有上千个型号，就要有上千个价格，你没有软件怎么行呢。 起诉中国倾销和补贴需要具备三个条件：第一，起诉企业具有25%的行业代表性;第二，证明国内产业受到了损害;第三，这种损害和中国的倾销或补贴存在因果关系。而在被对方政府立案前，我国企业要做的，除了提交取证问卷，还要应对进驻式的“现场调查”。天合光能副总裁杨晓忠说，他们的企业几乎次次被选做“调查样本”。
２０１９年光伏行业深度分析报告
目录索引 一、中国2019年光伏政策落地，国内市场正式启动 (6) 1.12019年光伏市场正式开启，行业发展获得明确政策支持 (6) 1.1.1用市场化手段，降低补贴强度，光伏行业开启竞争性配置新阶段 (6) 1.1.2用电量增速维持高位，19Q1弃光率继续降低，为新增装机创造空间 (7) 1.1.3新项目将不再存在补贴拖欠，收益质量大幅提升 (8) 1.1.4国内政策落地，光伏市场启动 (9) 1.2国内政策演变：固定补贴培育行业发展，竞价机制加速平价上网 (9) 1.2.1 1980-2011：政策扶持拉开序幕，光伏行业蓄势待发 (9) 1.2.2 2012-2014：抵御“双反”寒冬，政策密集出台 (10) 1.2.3 2015-2019：光伏补贴退坡，为平价上网蓄势 (11) 1.3竞争性配置下，预计2019年国内光伏新增装机43.5~49.5GW (13) 1.3.1补贴边际影响降低，降本成为行业发展主要驱动力 (13) 1.3.2竞价、平价上网政策护航，光伏市场增量可期 (13) 二、海外市场：2019年预计光伏新增装机达到80GW (14) 2.1欧洲地区:MIP取消，成本下降刺激装机增长；可再生能源目标提升，为行业发 展提供长期保障；固定电价转向招标竞价，带来抢装需求 (15) 2.1.1双反及MIP取消，中欧贸易条件显著改善 (16) 2.1.2提高2020年可再生能源占比目标，带动光伏装机需求增长 (17) 2.1.3固定电价退坡刺激抢装，竞价与平价项目增添增长动力 (18) 2.2美国:ITC下调刺激装机增长，预计2019年新增12GW容量 (24) 2.3日本:2019年新增装机约6.4GW，FIT大幅调降带动短期需求 (25) 2.4印度:本土产业难以匹配高额装机目标，中国出口受益关税下调 (28) 2.4.1电力供需失衡加剧，大力发展光伏填补用电缺口 (29) 2.4.2本土产业配套严重短缺，中国出口受益关税调降 (30) 2.5新兴国家：GW级国家逐年增加，海外需求多点开花 (31)
太阳能光伏产业链解析 孙九苏 一、太阳能光伏的概念与趋势 1.1基本概述 太阳能发电分为光热发电和光伏发电。通常说的太阳能发电指的是太阳能光伏发电，简称“光电”。光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。这种技术的关键元件是太阳能电池。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。 理论上讲，光伏发电技术可以用于任何需要电源的场合，上至航天器，下至家用电源，大到兆瓦级电站，小到玩具，光伏电源无处不在。太阳能光伏发电的最基本元件是太阳能电池（片），有单晶硅、多晶硅、非晶硅和薄膜电池等。其中，单晶和多晶电池用量最大，非晶电池用于一些小系统和计算器辅助电源等。由一个或多个太阳能电池片组成的太阳能电池板称为光伏组件。 光伏发电产品主要用于三大方面：一是为无电场合提供电源；二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。 1.2太阳能光伏发电原理： 太阳电池是一对光有响应并能将光能转换成电力的器件。能产生光伏效应的材料有许多种，如：单晶硅，多晶硅，非晶硅，砷化镓，硒铟铜等。它们的发电原理基本相同，现以晶体为例描述光发电过程。P型晶体硅经过掺杂磷可得N型硅，形成P－N结。当光线照射太阳电池表面时，一部分光子被硅材料吸收；光子的能量传递给了硅原子，使电子发生了越迁，成为自由电子在P-N结两侧集聚形成了电位差，当外部接通电路时，在该电压的作用下，将会有电流流过外部电路产生一定的输出功率。这个过程的的实质是：光子能量转换成电能的过程。
2011年中国光伏产业研究报告 全球不断增长的能源需求对每个国家提出了两个严峻挑战：气候变化和能源安全。世界各国政府正在采取行动应对这些挑战。IEA（国际能源署）在《世界能源展望2010》（World Energy Outlook 2010）中给出的“新政策前景（New Policies Scenario）”预测：全球能源需求将持续增长，但增长步伐将比近几十年放缓，化石燃料的份额将从2008年的81%降至2035年的74%。这一预期是根据世界各国政府所宣布的范围广泛的政策承诺做出的。如果所有的承诺都能够兑现，那么从长远来看，这些政府政策将打造世界能源格局的崭新未来。 1、中国的清洁能源承诺 中国政府已宣布了其在哥本哈根协议下的承诺，至2020年全国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40-45%，非化石能源占一次能源消费的比重提高至15%左右。目前，中国已跻身于世界主要的能源消费国和温室气体排放国家之列。中国在全球能源市场上的重要性日益突出。考虑到中国当前人均能源使用量较低，持续的经济增长趋势显著，IEA预计在今后的几十年内，中国的能源需求仍会保持强势增长趋势。 中国政府早已认识到，要在保持经济快速增长的同时应对能源需求和气候变化的挑战，清洁能源技术的开发和部署将起到极为重要的作用。在过去的几十年中，政府已经采取了多项重要的政策措施，旨在推动非化石能源的发展。得益于中国在降低单位GDP能耗方面的显著进步，中国的能源需求的快速增长已经得到了一定程度上的抑制。据中国国家统计局公布的数据，2010年中国单位GDP能耗比2009年减少了4.01%。“十一五”期间，中国单位GDP能耗下降了19.1%。中国已经成为清洁能源技术投资领域的世界领先者。据科技部某高级官员透露，2009年中国在清洁能源技术方面的投入达300亿美元，超过其他任何国家，中国清洁能源技术领域的市场规模有望在2020年达到1000亿美元以上（人民日报在线，12/29/10）。 2、电力需求和供给
【摘要】本文着重从制度经济学的视角进行研究，在文献回顾的基础上，运用案例分析方法，考察太阳能光伏产业链中企业间相互关系，认为企业之间的关系随着环境的变化以及公司战略的改变是动态变化的，根据交易性质的不同，企业会选择不同的治理结构，或为市场治理结构，或为双方治理结构，或为纵向一体化治理结构。 【关键词】供应链；企业关系 【作者简介】汤梅，南京财经大学工商管理学院企业管理系研究生。 一、文献回顾 科斯1937年发表的《企业的性质》一文详细阐述了企业的本质，认为“企业的本质特征是对市场的替代”。科斯认为，在存在交易成本的情况下，企业作为一种科层组织，通过组织内部的协调机制替代依靠市场的价格机制，从而节约了交易成本。企业内部的边际组织成本与市场交易成本的对比大小决定了企业的规模或边界。科斯这一理论在企业和市场之间划出了一道清晰的界限，但在现代市场经济中，企业与市场之间存在大量的中间组织或企业间组织。 威廉姆森（1979，1985）深化了科斯的思想，把交易作为基本的分析单位，交易成本就是经济系统的运行成本，包括合同签订之前的成本以及合同签订之后的成本。在假定人的行为具有“有限理性”和“投机”的基础上，从“资产专用性”、“不确定性”和“交易频率”三个维度刻画交易的性质，应该依据不同的交易的性质采用不同的治理结构。决定实行纵向一体化（即企业）的主要因素是资产专用性条件，实行纵向一体化的主要目的在于节约交易成本。 双方治理以及三方治理的交易结构是介于企业与市场之间的中间性组织的两种模式。Williamson 认为它是比市场更有效、比企业更灵活的协调方式，从而将“企业-市场”两分法推向“企业-中间性组织-市场”三分法。胡汉辉等认为中间性组织优势来源于其多种契约安排的组合与协调，产业集群和企业集团两种组织系统在运作中都综合运用了市场和科层组织两种资源配置机制，是中间性组织的典型代表模式。此外关于中间性组织的称呼还有战略网络、企业联盟、虚拟企业、网络组织等。 从公司战略角度来看，企业与企业之间通过签 供应链上下游的企业关系研究—— —以太阳能光伏产业链为例 文/汤梅 地跨国企业就会因为被发现的风险增加而减少转让定价避税行为，从而从源头上解决转让定价问题。 参考文献 [1]施峰.关于资产转让定价法律问题的研究[J].枣庄学院学报，2008年第3期. [2]朱青.国际税收[M].中国人民大学出版社，2004年版. [3]陈少克.转让定价理论研究综述[J].河南商业高等专科学校学报，2008年第4期. [4]刘伟.外资企业转让定价避税行为特征及影响因素分析—— —基于沈阳市实证研究[J].地方财政研究，2008年第12期. [5]李丽冰.企业转让定价的策略[J].粤港澳市场与价格，2008年第6期. [6]王金辉.我国转让定价税制改革的现状与对策[J].经济研究导刊，2007年第2期. [7]徐怡红,李婧坤.完善我国预约定价制的思考[J].改革之窗，2008年第4期. （责任编辑：华明） 经济论坛Economic Forum Apr.2009 Gen.456No.8 2009年4月 总第456期第8期·102·
中国光伏行业研究 獃子 一、光伏发电行业介绍 太阳能能源是来自地球外部天体的能源（主要是太阳能）人类所需能量的绝大部分都直接或间接地来自太阳。太阳能的利用有被动式利用（光热转换）和光电转换两类方式。 光伏发电（Photovoltaic, PV）是指利用半导体材料制成的太阳能电池在吸收太后产生光伏效应，将光能转化为电能的过程。 光热发电技术，又称聚光光热发电（concentrating solar power，CSP），是一种利用阵列反射镜将太能聚集起来产生高温热能，加热工作介质，驱动汽轮发电机发电的方式。根据聚热方式的不同通常可分为抛物面槽式、碟式和塔式。西班牙、以色列、德国都建有多个太阳能光热发电站，积累了一定的商业化运行经验。 目前全球最大的太阳能发电站，位于美国加州的布莱斯(Blythe)太阳能发电项目就选用了太阳能光热发电技术。该项目由德国Solar Millennium和雪佛龙公司旗下的Chevron Energy Solutions共同开发，4组250WM（兆瓦）的独立发电单元构成了了高达1000MW（1GW）的设计发电量。项目总造价预计将超过60亿美元，其中第一组发电单元将于2013年投入运行。
无独有偶，i美股2010年10月底查询美国加州政府公布的相关信息时发现，该州近期批准的大型太阳能项目全部使用的是太阳能光热发电技术（按加州政府的定义，“大型太阳能项目”是指装机容量大于50MW的太阳能发电项目）。 图为采用塔式光热发电技术的太阳能发电站（图片来源：美国加州能源委员会） 当然，不可否认的是，在这四项常见的太阳能技术中，光伏发电技术的发展、应用及产业规模都是首屈一指的。所有在美国上市的中国太阳能企业也都从事的是光伏发电产品的制造。以至于很多人将太阳能技术就简单地理解为光伏发电技术。 光伏发电技术因为其商业化程度高、产业规模大、上市公司多成为了太阳能技术的一个典型代表，倍受市场关注。以光热发电技术为例，虽然采用该技术的太阳能发电站占地面积广，并不适合在城市应用，但它规模成本低廉，光照不足时还可以通过储热发电以实现供电的持续稳定，特别适合在强光照的荒漠地区进行大规模并网发电。我国的、、，欧洲的西班牙，还有非洲和澳大利亚都有许多光照充分的荒漠、戈壁地区，特别适合应用光热发电技术。 二、光伏发电与晶硅电池技术 至于光伏发电技术，它可以大致分为晶硅电池技术和薄膜电池技术两大类。目前已经进行产业化大规模生产的薄膜电池主要有三种：非晶硅薄膜电池、碲化镉（CdTe）薄膜电池、铜铟镓硒（CIGS）薄膜电池。其中，非晶硅薄膜电池，又称为硅基薄膜电池，主要以非晶硅（a-Si，无定形硅）作为感光材料，具有耗硅量低、生产成本低、弱光响应好、高温特性好等优点，但同时也存在寿命短、稳定性差、光电转化率低等不足。碲化镉薄膜电池和铜铟镓硒薄膜电池同属于多元化合物薄膜电池，它们的光电转换率明显高于非晶硅薄膜电
2012年光伏产业链分 析报告 2012年10月
目录 一、金属硅冶炼：炉型升级触发成本下行 (5) 1、四大消费主体，多晶硅占比23% (5) （1）主要受有机硅及铝合金市场影响 (5) （2）多晶硅用金属硅需求下降 (5) 2、金属硅生产，电价成本是关键 (6) （1）云、贵、川三省产量占比56% (6) （2）生产端向低电价地区聚集 (7) （3）硅石矿分布为产业布局次要因素 (7) 3、炉型升级触发成本下行 (8) （1）生产成本仍有较30%空间 (8) （2）我国炉型较为落后，升级潜力较大 (8) （3）炉型升级触发成本下降不 (9) 二、多晶硅提纯，寄望硅烷法 (11) 1、30美元/公斤：多晶硅价格的理性回归 (11) （1）冷氢化工艺—老酒装新瓶 (11) （2）西门子法—强虏之末 (12) 2、20美元/公斤：触及行业成本底线，引发工艺技术革新 (14) （1）内部学习降成本 (14) （2）硅烷FBR法推动成本继续下行 (14) 3、市价下行触发行业工艺三级跳 (15) （1）30美元/公斤：新进入者进行冷氢化改造 (15) （2）20美元/公斤：主流厂家开始尝试硅烷法生产 (16) （3）18美元/公斤以下：存活企业全面采用硅烷FBR法 (16) 4、GCL成本下降通道分析 (18) （1）闭环生产催生成本降低 (18) （2）现阶段工艺成本下限：15.4美元/公斤 (18) （3）还原炉电耗下降空间减小 (19)
5、多晶硅生产工艺历史 (20) 三、硅锭铸造，看好区域龙头 (25) 1、规模及格局：GTAT树立行业标杆 (25) 2、成本与门槛 (29) （1）铸锭炉折旧成本计算 (29) （2）直接成本低，间接影响硅片成本 (29) （3）低成本≠高竞争力 (30) （4）行业进入门槛 (31) 3、发展方向 (32) （1）高炉容、低电耗 (32) （2）通过增大炉容降低电耗、提高硅锭质量是铸锭炉技术发展的主要趋势 (33) 四、硅片切割，成本仍有1/3下降空间 (36) 1、硅片成本仍有较大下降空间 (36) 2、零硅耗：无锯缝损失切割技术 (41) （1）单晶硅电池缩短屋顶发电投资回收期 (41) （2）单晶硅片厚度具有更大下降空间 (43) （3）高效率+低硅耗 (44) （4）新工艺硅片成本仍然有1/3下降空间 (45) 3、多线锯切割工艺介绍 (45) （1）硅片切割工艺 (45) （2）钢线国产品逐步替代 (46) 五、组件制造，刀片可以更薄 (47) 1、组件成本，积跬步以致千里 (47) 2、组件制造，60%定律 (50) 六、分布式电站：打开中国市场 (54) 1、光照资源分析 (54) （1）光照资源分布与经济发展程度不匹配 (54) （2）我国光能生产端与消费端严重分离，BAPV（光伏屋顶）将是开启电站市场
4、产业链分析 光伏产业链包括硅料、硅片、电池片、电池组件、应用系统5个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。 图表 1：光伏产业产业链 （1）我国光伏上游产业链分析 ①多晶硅 产业链最上游是太阳能晶硅制造，这个环节技术门槛高，具有一定垄断性。我国多晶硅产业基本上是2005年以来在我国光伏产业发展的推动下才逐步发展起来的，一路经过产能过剩、淘汰兼并，行业集中度不断提升。 在多晶硅产量方面，2014年我国呈现井喷的状态，生产量13.6万吨创历史天量，同比增长57.1%，已占全球总产量的43%。2014年我国多晶硅生产企业达到18家以上，产能利用率较去年大幅度提升，达到84.6%。但由于国内装机需求的旺盛，多晶依赖进口的局面依然存在，2015年上半年进口6万吨，同比仍大幅增加。 多晶硅生产的核心技术长期掌握在美、德、日、韩的七家传统外国企业手中，包括REC、Hemlock、Wacker、MEMC等，形成寡头垄断的格局。国内的一线企业依靠国内装机需求巨量的天然优势，以及及时跟进的技术创新，同样有几家跻身前列，包括江苏中能(保利协鑫控股)，特变电工，大全新能源，亚洲硅业。从2013年的产量看，美国Hemlock、挪威REC、德国Wacker、韩国OCI、江苏中能五大巨头加起来总占比超过83%。
在国内，目前生产多晶硅的企业约有18家，行业集中度较高，前十家产量占比达到91%，前五家占比达到77%。其中，江苏中能为龙头企业，凭借技术优势及产能优势，产量接近中国总产量的50%。 ②硅片 硅片为多晶硅的下游工序，与多晶硅环节不同，该环节为资本密集型，技术含量不高，产品工艺与投入设备相关，可分为单晶硅片和多晶硅片。 我国是硅片制造大国，2014年产量达37.4GW，近88亿片，占全球总产量的76%。其中，约四分之一的产量出口，出口地主要为中国台湾、韩国和东南亚地区。在结构方面，单晶硅片的占比从2013年的41.6%上升至2014年的43.2%。 我国硅片产业在上一轮去产能周期中已洗牌充分，目前竞争格局基本稳定。集中度同样较高，前十家企业产量占比77%，前五家占比达到58%。在全球硅片产量前十的企业中，我国共占8家。其中，多晶硅片一线企业主要包括保利协鑫、赛维LDK、宇峻等；单晶硅片一线企业主要为隆基股份、中环股份、卡姆丹克、晶龙集团和阳光能源五家企业，其在全球市场合计占约三分之二的份额。 （2）我国光伏中游产业链分析 ①电池片 将硅片加工为电池片，是实现光电转换最为核心的步骤。此环节是资本和技术双密集型行业，要求企业及时跟进最新的电池制造技术以提升电池效率。我国的电池片产业起步较早，为传统优势行业，从2005年开始，尚德、中电光伏等一批优秀企业就已登上世界舞台。 2014年我国共产电池片33.5GW，同比增33.5%。中国大陆与中国台湾占据了全球近80%的份额；此外东南亚也有约10%的份额，主要是因为我国企业为规避欧美贸易壁垒而新增东南亚地区的产能。33.5GW中约三分之一于国内安装，其余转为出口及库存。 在光伏电池种类方面，晶硅电池牢牢占据90%左右的份额。而在晶硅电池中，多晶硅仍为主流。2014年我国产出的电池中，多晶与单晶电池占比在87:13左右，而全球比例约为66:33。造成这一差异的原因为我国光伏终端应用以地面电站为主，成本更低的多晶电池占主导；而国外以分布式的屋顶电站为主，因此更高转换效率的单晶电池更适用。
光伏行业研究报告 篇一：光伏行业分析报告 光伏行业分析报告 随着全球能源短缺和环境污染问题日益突出，太阳能光伏发电因其清洁、安全、便利、高效等特点，已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业。近年来全球光伏产业迅猛发展，产业规模不断扩大，产品成本持续下降。XX年全球太阳能电池产量为37.2GW，是XX年（1.2GW）的31倍，组件价格由XX年的4.5美元/瓦下降到XX年的1.7美元/瓦；XX年多晶硅产量为24万吨，是XX年（2.5万吨）的9.6倍，价格由XX年最高点475美元/公斤下降到XX年底的25美元/公斤。与此同时，受益于国内相关产业政策的出台和各项技术的突破，我国光伏行业得到迅速发展，已成为国内为数不多的、可以同步参与国际竞争、并有望达到国际领先水平的行业。 一、我国光伏产业概况及发展现状 （一）产业概况 1．产业规模迅速提高，市场占有率稳居世界前列 XX－XX年，我国太阳能电池产量以超过100%的年均增长率快速发展。XX－XX年连续四年产量世界第一，XX年太阳能电池产量约为10GW，占全球总产量的50%。我国太阳能电池产品90%以上出口，XX年出口额达到202亿美元。
2．掌握关键材料生产技术，产业基础逐步牢固 “十一五”期间，我国投产的多晶硅年产量从两三百吨发展至4.5万吨，光伏产业原材料自给率由几乎为零提高至50%左右，已形成数百亿元级的产值规模。国内多晶硅骨干企业已掌握改良西门子法千吨级规模化生产关键技术，规模化生产的稳定性逐步提升。 3．主流产品技术与世界同步，产品质量稳步提高 目前我国晶硅电池占太阳能电池总产量的95%以上。太阳能电池产品质量逐年提升，尤其是在转换效率方面，骨干企业产品性能增长较快，单晶硅太阳能电池转换效率达到17-19%，多晶硅太阳能电池转换效率为15-17%，薄膜等新型电池转换效率约为6-8%。 4．生产设备制造能力不断提升，本土化水平不断提高国产单晶炉、多晶硅铸锭炉、开方机等设备逐步进入产业化，占据国内较大市场份额。晶硅太阳能电池专用设备除全自动印刷机和切割设备外基本实现了本土化并具备生产线“交钥匙”的能力。硅基薄膜电池生产设备初步形成小尺寸整线生产能力。XX年我国光伏专用制造设备销售收入超过40亿元人民币，出口交货值达到1亿元人民币。 5．国内光伏市场逐步启动，装机量快速增长 我国已相继出台了《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行方法》和《关于实施金太阳示范工程的通知》等政
中国光伏产业发展研究报告 2006-04-08 21:10 【·发布:南方汇通秘书2006-04-08 21:10 】 【·发布:南方汇通秘书2006-04-08 21:11 】 ◆太阳级硅原材料 目前我国太阳级单晶硅拉制和多晶硅铸锭所用的硅材料绝大部分是进口的。 我国光伏专用太阳级硅材料的研制和生产是空白。 ◆硅锭及硅片 太阳能电池用硅锭/硅片生产主要包括CZ单晶硅拉制和多晶硅铸锭制造以及切片等。我国目前单晶硅锭及硅片制造总能力约63.5MWp，但是大部分出口，能够提供国内的硅片每年只有大约20MWp左右，现在已经出现紧缺现象。 多晶硅锭/硅片目前的年生产能力大约只有8MWp，远不能满足国内需要，是未来多晶硅电池生产和发展的薄弱环节。
◆电池生产 截至2003年底，我国已经投产的晶硅电池生产能力约45MWp（见第4章），不足世界的1/10（全世界2003年的总产量约为732MWp）。由于生产规模小，在2002年《送电到乡》工程突然出现时，缺乏应变和竞争能力，在当年20MWp的光伏工程中，国内电池不到10%。 ◆ 【·发布:南方汇通秘书2006-04-08 21:13 】 2020 15000 9800 16 24 1500 8.3. 至2020年的产业发展预测 表34 硅材料的生产及预测 年度硅材料生产能力(吨) 硅材料年产量(吨) 1998 45 38 2000 65 60 2005 500 200 2010 800 500 2020 8000 5000
表35 硅太阳能电池的预测 年度效率(%) 成本(元/Wp) 寿命(年) 单晶硅多晶硅 2000 11 –13 10 - 11 25 –30 20 2005 16 –17 15 –16 18 –20 25 2010 18 –20 17 –18 14 –16 30 2020 22 –24 19 –20 10－12 40 硅薄膜太阳能电池 年度效率(%) 成本(元/Wp) 寿命(年) 2000 5 –8 18 - 20 15 2005 8 –10 12 –14 20 2010 10 –12 8 –10 25 2020 13 –15 5 – 6 30 8.4. 光伏发电的环保效果预测 光伏发电属于清洁可再生能源，无论从能源角度，还是从环境角度，都是未 来发展的重点，光伏并网发电的推广应用，无疑会带来良好的环境效益。 可以粗略计算“环境效益”如下： ①每KWh电耗煤：目前我国发电耗煤为平均390g标煤/KWh (能源基础数据汇编，国家计委能源所，1999。1，p16)
中国光伏产业链市场投资分析报告
目录 第一节光伏产业链概述 (6) 第二节上游篇：太阳能电池 (9) 一、晶体硅太阳能电池 (10) 二、薄膜太阳能电池 (23) 三、第三代太阳能电池 (33) 第三节中游篇：双玻组件及逆变器 (36) 一、双玻光伏组件 (36) 二、光伏逆变器 (43) 第四节下游篇：光伏电站 (50) 一、目前市场竞争情况 (51) 二、国内光伏电站EPC/BT模式与运营模式对比 (53)
图表目录 图表1：2016年-2019年IHS全球装机容量预测（GW） (6) 图表2：2012-2015年我国光伏电站并网容量变动. (7) 图表3：2012-2015年我国分布式光伏电站并网容量变动 (7) 图表4：光伏产业链 (8) 图表5：太阳能电池分类 (9) 图表6：晶体硅太阳能电池结构 (10) 图表7：单晶硅片与多晶硅片 (12) 图表8：2006-2015年全球单晶、多晶、薄膜太阳能电池市场份额变化 (12) 图表9：2010-2015年我国多晶硅产量及同比增速 (13) 图表10：单晶与多晶转换效率对比 (14) 图表11：多晶、单晶硅片现货价格对比（美元/片） (16) 图表12：直拉法硅单晶的拉制 (17) 图表13：区熔法硅单晶的拉制 (17) 图表14：晶盛机电主要单晶硅生长炉设备 (18) 图表15：砂浆线切割工艺（左）与金刚线切割工艺对比（右） (19) 图表16：薄膜太阳能电池应用十分广泛 (24) 图表17：典型的硅基薄膜太阳能电池结构 (25) 图表18：典型的CIGS太阳能电池结构. (26) 图表19：典型的碲化镉（CdTe）太阳能电池结构 (30) 图表20：GaAs薄膜太阳能电池在宇宙空间（左）及地面（右）的应用. (31) 图表21：有机类太阳能电池常见几种结构 (32) 图表22：目前太阳能发电过程中的能量损失 (33) 图表23：典型的叠层太阳能电池结构 (34) 图表24：杂质中间带太阳能电池能带图（左）和等效电路图（右） (35) 图表25：热载流子电池工作原理示意图 (36) 图表26：一般光伏组件与双玻光伏组件结构对比 (36) 图表27：传统背板组件与双玻组件抗PID影响比较. (38)
2020年光伏行业深度研究报告 1.政策驱动转向市场驱动，LCOE 下降是发展主线 1.1 光伏复盘分析框架：周期性与成长性兼备 社会对清洁廉价能源的需求是光伏发展的根本动力：1.光伏发电清洁、低碳（甚至零碳）、可持续，受到各国政府强力支持；2.光伏降本提效潜力巨大，有望成为最廉价能源，降低全社会用电成本。 光伏行业具备周期性与成长性，市值受预期驱动与业绩支撑。光伏产业存在需求、供给、技术三重周期。由于成本下降迅速且发展空间巨大，光伏产业也具有显著的成长性。光伏行业市值受到预期驱动和盈利支撑。其中预期主要受到政策边际变化、行业格局、利率、盈利预期等因素影响；盈利主要由量、价、成本三项因素决定，其深层影响因素在于补贴政策、供求关系、技术发展等方面。 政策、光照资源、电网消纳、土地资源等多要素约束光伏装机： （1）政策决定光伏可行性。出于补贴压力、社会用电成本等因素考虑，部分国家出台政策限定光伏装机规模。随着光伏经济性提高，政策约束有望减弱。
（2）光照资源决定光伏发电经济性。太阳能空间分布不均，整体上由热带向寒带递减。光照资源直接决定光伏电站利用小时数，进而影响光伏经济性。一定的光照资源是开展光伏发电的前置条件。非洲、中东、澳大利亚等地区光照资源最为丰富，峰值日照时数普遍超过2000 小时，光伏已成为当地最廉价电力来源之一。 （3）电网消纳能力决定短期发展空间。在电网调度能力较弱、火电深度调峰能力较差的国家，光伏间歇性、波动性、不可预测性较强的物理缺陷导致其装机或发电量占比的上限在一个很低的位置（如装机量的1/3，发电量的1/6）。电网调度、调峰能力建设需要时间，因而对短期内光伏装机容量产生约束。 （4）土地资源决定长期发展空间。太阳辐照能量密度低，光伏发电需要占用较大面积土地。太阳每秒钟到达地球陆地表面的辐射能相当于全球每年能源消耗的3.5 万倍，目前全球荒漠化土地面积有3600 万平方千米，假定利用0.1%荒漠面积建设光伏电站，发电量可达全球能源消耗量的1.7 倍。在局部地区，土地资源稀缺是影响光伏建设成本和限制光伏装机的重要条件。但从全球总量看，光伏开发空间广阔。 度电成本下降是光伏行业发展主线，技术进步是推动降本增效主旋律。建设成本和发电量是影响LCOE 的根
光伏产业分析 一、新能源概述 新能源是指传统能源之外的各种能源形式，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。1980年联合国召开的“联合国新能源和可再生能源会议”明确新能源应重点开发太阳能、风能、生物质能、海洋能、地热能和氢能。其中，太阳能储量巨大，可谓“取之不尽用之不竭”。它资源丰富，既可免费使用，又无需运输，对环境无任何污染。据估算，每年辐射到地球上的太阳能为 17.8亿千瓦，其中可开发利用500～1000亿度。 二、太阳能光伏介绍 太阳能光伏技术（Photovoltaic）是将太阳能转化为电力的技术，其核心是可释放电子的半导体物质。最常用的半导体材料是硅。地壳硅储量丰富，也是取之不尽、用之不竭。太阳能光伏电池有两层半导体，一层为正极，一层为负极。阳光照射在半导体上时，两极交界处产生电流。阳光强度越大，电流就越强。太阳能光伏系统不仅只在强烈阳光下运作，在阴天也能发电。其优点有：燃料免费、没有磨损、毁坏或需替换的活动部件、保持系统运转仅需很少的维护。系统为组件，可以制成不同形状，而组件又可连接，以产生更多电力，可在任何地方快速安装、无噪声、无有害排放和污染气体等。 1954年，美国科学家恰宾和皮尔松在美国贝尔实验室首次制成了光电转换效率为4.5%的单晶硅太阳电池，诞生了将太阳光能
转换为电能的实用光伏发电技术。此后太阳能光伏产业技术水平不断提高，生产规模持续扩大。在1990-2006 年这十几年里，全球太阳能电池产量增长了50 多倍。随着全球能源形势趋紧，太阳能光伏发电作为一种可持续的能源替代方式，于近年得到迅速发展，并首先在太阳能资源丰富的国家，如德国和日本，得到了大面积的推广和应用。 三、光伏现状 在国际市场和国内政策的拉动下，中国的光伏产业逐渐兴起，并迅速成为后起之秀，涌现了无锡尚德、常州天合和天威英利等一大批优秀的光伏企业，并带动了上下游企业的发展。中国太阳能电池全球占有率由2003年的1%飙升至2009年的30%。但是却过于依赖欧洲市场。2009年，国内太阳能电池产能约为300万千瓦，国内太阳能发电装机容量仅为12万千瓦，95%的产能出口，其中欧洲是最重要的市场。当欧债危机爆发后，欧元汇率急转直下，欧元兑美元汇率下跌超过12%，国内太阳能电池厂商损失严重。2011年，随着国家光伏上网电价的落实和太阳能光伏产业发展“十二五”规划相继颁布实施，我国光伏产业规模逐步增大，国际化程度愈加增强。但产业发展也面临着供需失衡严重、企业利润空间不断受挤压、行业竞争愈加激烈，外加欧洲削减太阳能补贴、美国“双反”等不利因素，光伏企业正经历着寒冬。 四、光伏明天 化石能源储量的有限性是发展可再生能源的主要因素之一。
中国太阳能光伏产业发展现状及未来发展趋势 来源：CSIA 类历史上从未有如2009 年底哥本哈根会议那样的事件，会使“节能减排”、“低碳”等字眼如此深入人心，全球经济的发展方向和导航标也已然转向了低碳经济。太阳能作为一种清洁的可再生能源，是未来低碳社会的理想能源之一，当下正越来越受到世界各国的重视。产业概况太阳能光伏产业链是由硅提纯、硅锭/硅片生产、光伏电池制作、光伏电池组件制作、应用系统五个部分组成。在整个产业链中，从硅提纯到应用系统，技术门槛越来越低，相应地，企业数量分布也越来越多，且整个光伏产业链的利润主要是集中在上游的晶体硅生产环节，上游企业的盈利能力明显优于下游。 全球太阳能光伏产业发展现状全球太阳能光伏产业发展现状CSIA 最新研究报告称，目前太阳能电池主要分为单晶硅电池、多晶硅电池和薄膜电池三种。单晶硅电池技术成熟，光电转换效率高，但其生产成本较高，技术要求高；多晶硅电池成本相对较低，技术成熟，但光电转换效率相对较低；而薄膜电池成本低，发光效率高，但目前其在技术稳定性和规模生产上均存在一定的困难。随着技术的进步，未来薄膜电池会有更好的发展前景。 在各国政府的大力支持下，太阳能光伏产业得到了快速的发展。2006 年至2009 年，太阳能光伏电池产量的年均增长率为60%。由于受到2008 年金融危机的影响，2009 年前两个季度光伏电池产量的增长速度有所放缓，但随着2009 年下半年市场需求的复苏，2009 年全年的太阳能电池产量达到了10431MW，比2008 年增长42.5%。 年全球太阳能电池产量点击此处查看全部新闻图片 目前太阳能光伏发电的成本大约是燃煤成本的11—18 倍，因此目前各国光伏产业的发展大多依赖政府的补贴，政府的补贴规模决定着本国的光伏产业的发展规模。目前在政府的补贴力度上，以德国、西班牙、法国、美国、日本等发达国家的支持力度最大。2008 年，西班牙推出了优厚的光伏产业补贴政策，使其国内光伏产业出现了爆发式发展的态势，一度占据了世界光伏电池产量的三分之一强。2009 年德国光伏组件安装量高达3200MW，占全球总安装量的50.4%。 中国太阳能光伏产业发展现状目前，中国已形成了完整的太阳能光伏产业链。从产业布局上来看，国内的长三角、环渤海、珠三角及中西部地区业已形成各具特色的区域产业集群，并涌现出了无锡尚德、江西赛维、天威英利等一批知名企业。2009 年中国太阳能电池产量为9300MW，占全球总产量的40%以上，已成为全球太阳能电池生产第一大国。 年中国太阳能电池产量 2009 年中国太阳能光伏产业应用分类（按装机总量）点击此处查看全部新闻图片虽然目前中国太阳能光伏产业规模居全球第一，但产业链发展不协调，且产业整体技术薄弱。在整个太阳能光伏产业链技术壁垒最大的多晶硅的生产中，国外的主要厂商采用的是闭式改良西门子方法，而这在中国还是空白。中国的多晶硅生产企业使用的多为直接或者间接引进的俄罗斯的多晶硅的提纯技术，其成本高、耗能量，重复性建设严重，在整个国际竞争中处于劣势，这也是在2009 年初中国出现多晶硅产能过剩的主要原因。其次，目前中国国内的太阳能电池市场规模较小，国内生产的太阳能光伏电池的97%都出口到了海外市场。这种过度依赖出口的产业发展模式导致行业风险很大，易受国际需求量变化的影响。如在2008 年的全球金融危机中，因西方国家消减了对光电产品的价格补贴，直接导致了中国许多光伏企业的倒闭。中国太阳能光伏产业发展趋势分析当下，许多国家已把发展可再生能源作为未来实现可持续发展的重要方式，而中国也将以太阳能为代表的可再生能源作为未来低碳经济的重要组成部分。近年来，国家财政对太阳能产业的补贴力度逐年增强。2008 年，中国开始启动屋顶和大型地面并网光伏发电示范项目的建设；2009
中国光伏行业发展前景研究报告
01 02 03 04光伏行业产业链及政策光伏行业现状 光伏行业主要企业 行业发展前景 目录CONTENTS
01光伏行业产业链及政策
产业链 光伏产业链的上游是晶体硅原料的采集和硅棒、硅锭、硅片的加工制造，产业链的中游是光伏电池和光伏电池组件的制造，目前晶硅电池分为单晶硅和多晶硅两种，产业链的下游是光伏电站系统的集成和运营。 来源：中商产业研究院整理 上游 中游下游 晶体硅原料 硅片/硅棒等 光伏玻璃光伏设备等 通信和工业应用 发电站 太阳能照明光缆通信系统等 光伏电池 光伏组件等
行业政策 近年来，我国太阳能发电产业快速成长，已经建立了较好的太阳能光伏电池制造产业基础，在技术和成本上形成了国际竞争优势。为了更好的扶持发展光伏行业，国家陆续出台相关政策： 来源：中商产业研究院数据库 时间 部门 政策 2013年7月国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见 2013年12月全国人大常务委员会 中华人民共和国可再生能源法2014年6月国务院能源发展战略行动计划（2014-2020年）2015年4月财政部可再生能源发展专项资金管理暂行办法2015年5月国务院关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见2015年6月能源局等关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见 2016年3月发改委等关于实施光伏发电扶贫工作的意见2017年12月发改委关于2018年光伏发电项目价格政策的通知2018年4月工信部等智能光伏产业发展行动计划（2018—2020年） 2018年6月 能源局等 关于2018年光伏发电有关事项的通知
2020-2025年中国光伏电站运营 行业调研及顾客满意营销战略研究报告 可落地执行的实战解决方案 让每个人都能成为 战略专家 管理专家 行业专家 ……
报告目录 第一章企业顾客满意营销战略概述 (10) 第一节光伏电站运营行业顾客满意营销战略研究报告简介 (10) 第二节光伏电站运营行业顾客满意营销战略研究原则与方法 (11) 一、研究原则 (11) 二、研究方法 (12) 第三节研究企业顾客满意营销战略的重要性及意义 (13) 一、重要性 (13) （一）有利于增强企业的可预见性 (13) （二）有利于明确企业未来发展方向 (14) （三）有利于激发企业员工的积极性 (14) （四）有利于促进企业整合资源 (14) 二、企业市场营销的意义 (14) （一）降低客户对市场价格的敏感度 (14) （二）强化企业竞争手段 (15) （三）加强市场壁垒的巩固 (15) （四）有利于实现企业与消费者的双赢 (15) （五）有效提高市场绩效 (15) 三、小结 (15) 第二章市场调研：2019-2020年中国光伏电站运营行业市场深度调研 (17) 第一节光伏电站运营概述 (17) 一、光伏发电产业链 (17) 二、光伏发电流程 (18) 第二节我国光伏电站运营行业监管体制与发展特征 (19) 一、所属行业分类及依据 (19) 二、行业主要监管部门 (19) 三、行业自律组织 (20) 四、行业法律法规及政策 (21) 五、国内光伏发电行业的政府补贴政策 (24) 六、行业技术特点 (33) 七、行业发展特点 (35) （1）行业周期性 (35) （2）行业区域性 (35) （3）行业季节性 (36) 八、行业这样壁垒 (36) （1）技术壁垒 (36) （2）资金壁垒 (36) （3）人才壁垒 (36) （4）政策壁垒 (37) （5）市场壁垒 (37) 九、行业与上、下游行业之间的关联性 (37) （1）行业上游 (37)
中国光伏产业发展研究报告 1. 2002－2004年间，我国光伏产业迅猛发展，已经成为世界光伏 产业和市场发展最快的国家之一 2002年，国家启动了“西部省区无电乡通电计划”，总计投资达到 26亿元，光伏组件安装量达到16.5MWp，极大地推动了中国光 伏产业和市场的发展。这是迄今为止，世界上规模最大的农村无 电地区的太阳能光伏发电工程建设； 近年来，一些国际合作的光伏项目相继启动实施对我国光伏行业 的发展也起到了重要的促进作用。 通过光伏发电技术产品的推广，已经解决了部分无电人口的用电 问题； 中国的光伏产业已经摆脱了持续10年的徘徊局面，开始迅猛发 展。到2003年底，我国太阳能电池的年生产能力已经超过 50MWp，组件的年封装能力达到100MWp。同时，我国已经是 世界上最大的庭园灯等光伏消费品生产国。 2. 我国光伏市场和产业的发展潜力巨大 我国还有大约28000个无电村庄和大约700万无电户，仅农村和 边远地区的潜在市场就达到3000MWp； 国家可再生能源促进法正在起草和申报过程当中，该法律将大大 促进光伏发电系统在边远地区的推广和城市并网发电以及超大规 模沙漠电站的应用； 光伏产业在很大程度上属于劳动密集型产业。我国的劳动力成本 有明显的优势，同时在引进国外先进技术方面已经不存在障碍。 因此，发展光伏产业的优势明显，并且可以提供大量的就业机 会。 3. 我国光伏市场和产业发展面临的问题和障碍 国内边远地区光伏市场的发展有赖国家的进一步投入；并网发电 等市场的发展迫切需要国家相关产业政策的出台；需要建立促进 光伏电站和系统的可持续运转机制； 随着产业和市场规模的迅速扩大，需要进一步完善光伏产品质量 规范、加强光伏产品质量监管的力度； 企业规模小、产业链不协调的情况依然存在；同时，在快速发展 的过程中，对国际、国内光伏市场需求要有准确的评估和预测， 避免盲目发展；
广州创亚企业管理顾问有限公司 光伏产业链及硅片技术发展分析报告
目录Contents
1.1产业链景气传导过程 光伏产业是指将硅料通过各类技术和工艺路线生产出太阳能电池片，并将太阳能电池经过串并联后进行封装保护形成大面积的太阳能电池组件，再配合功率控制器等，形成光伏发电装置的产业链。 太阳能光伏产业链由三大环节组成，分别为：从整个产业链利润分布来看，上游企业和中游企业利润主要由产品单位价格、生产成本和出货量决定，下游应用端电站运营的收益相对稳定，跟标杆电价、光照时间相关。中间段电池片和电池组件的附加值较低。 上游硅料和 硅片 中游电池片和下游组件 最终端的光伏电站
根据统计结果，在光伏行业各环节中，若以营 光伏产业链上下游示意图业利润率进行排序，则有如下顺序：硅片>电池片> 电池系统安装及服务>电池组件。 同时产业链各个环节的利润率分布也是动态变 化的，一方面由于技术迭代带来的一个环节持续扩 产达产将带动上游环节投资供需趋紧重启投资。另 一方面，新技术产业化带动产品性价比提升也将降 低下游成本刺激需求不断扩大。而这其中电池片环 节是承上启下的最重要一环。
1.2产业链价值结构分布 产业链价值分布决定了各环节降本空间降本结构，进而决定了不同技术迭代路径的必要性，从而为我们分析下游投资规模和设备需求弹性提供依据。 电站角度看?组件成本已经下降至电站成本四成左右，其他固定成本开支相对刚性。 ?在其他固定成本不变的情况下，单板功率越大则单W非组件成本摊薄的越低，因此下游电站有很强意愿接受大功率组件，上游的大尺寸硅片等高功率技术有巨大空间。 ?因此组件的价值分布决定了大功率/大硅片技术路线的必然趋势。 光伏组件成本构成来看?电池片成本占比依然接近七成，成为组件降成本的主要环节。 ?因此未来新建组件产能必须可以兼容多种电池片尺寸和技术路线，组件生产效率优先也决定了组件产能设备投资更追求性价比。