山煤国际能源集团股份有限公司2012年年度报告
山煤国际能源集团股份有限公司
600546
2012年年度报告
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重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
三、立信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、公司负责人郭海、主管会计工作负责人王瑞增及会计机构负责人（会计主
管人员）郝小平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经立信会计
师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2012年度合并报表中归属于母公司所有
者的净利润767,143,635.91元，其中2012 年度母公司实现净利润
1,380,188,561.51元，年初未分配利润320,148,442.67元，根据《公司法》和
《公司章程》的规定，提取盈余公积138,018,856.15元后，2012年末公司累计
可分配的利润为1,264,949,727.03元。
截至2012年末，公司母公司资本公积余额5,420,692,723.30元，全部为
资本溢价形成的资本公积。
根据公司实际生产经营情况，公司拟向全体股东每10 股派发现金红利3元
（含税），派发现金红利总额为297,368,421.00元,剩余未分配利润留存公司。
公司2012年度同时实施资本公积金转增股本，以资本公积科目下资本溢价，
向全体股东按每10股转增10股,转增后公司总股本为1,982,456,140股。本次
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转增符合相关企业会计准则及相关政策的规定。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义及重大风险提示....................................................................... 错误！未定义书签。
第二节公司简介 .......................................................................................... 错误！未定义书签。
第三节会计数据和财务指标摘要............................................................... 错误！未定义书签。
第四节董事会报告 ...................................................................................... 错误！未定义书签。
第五节重要事项 .......................................................................................... 错误！未定义书签。
第六节股份变动及股东情况....................................................................... 错误！未定义书签。
第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................... 错误！未定义书签。
第八节公司治理 .......................................................................................... 错误！未定义书签。
第九节内部控制 .......................................................................................... 错误！未定义书签。
第十节财务会计报告 .................................................................................. 错误！未定义书签。
第十一节备查文件目录............................................................................... 错误！未定义书签。
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第一节释义及重大风险提示一、释义
二、重大风险提示：
公司已在本报告中描述了市场风险、安全风险等风险因素存在可能带来的
影响，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对
的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 薪酬报告(见尾页)
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(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见2003年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
中油化建时期，公司为建筑工程施工总承包企业，主营业务为受发包方委托的
各类化工石油工程、市政公用工程、冶炼工程、机电安装工程和电力工程等的建设
施工。
2009年重大资产重组后，我公司借壳上市，更名为山煤国际，主营业务变更为
新能源开发；煤炭、焦炭产业投资、煤焦及其副产品的储运出口；物流信息咨询服
务。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2003年上市以来控股股东为上市前控股股东吉化集团公司。
2009年6月4日完成股权置换的过户登记手续，我公司集团公司（山西煤炭进
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出口集团有限公司）成为中油化建控股股东。
2009年12月25日，重大资产重组项目完成，我公司成功上市，并将公司股票
简称变更为“山煤国际”，控股股东仍为山西煤炭进出口集团有限公司，持续至今。
七、其他有关资料
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据
(二) 主要财务数据
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二、非经常性损益项目和金额
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，全球经济持续低迷、国内经济增速放缓、煤炭价格大幅下滑，我国煤炭市场发展形势发生扭转，煤炭产业步入调整期，煤炭需求、产销量、铁路和港口转运量的增速大大放缓。面对经营工作举步维艰的严峻形势，我们坚持科学发展，加快优化升级，以"稳中求进、创新提升"为工作方针，强化"双基建设、双本经营"，坚持做实做强的发展目标，积极采取措施，勇于改革探索，有效稳定大局，有力凝聚人心，整体工作实现了平稳健康发展。
2012年，公司实现营业收入954.08亿元，同比增长36.76%；实现营业利润23.33亿元，同比下降5.05%；实现归属于母公司所有者权益的净利润7.67亿元，同比下降31.27%。
报告期内，公司各项工作取得了明显成效，具体情况如下： （一）煤炭生产强化监督管理，产能效益持续攀升
2012年，公司各生产矿井以"双基建设""双本建设"为基本思路，紧紧围绕目标任务，克服日益复杂的外部环境和内部因素，方法规范到制度、工作落实到现场，不断提升企业的管控力、凝聚力和战斗力，树立效率优先、成本优势的经营理念，安全生产平稳发展和基建工程进度有序推进。
报告期内，各生产矿井克服搬家倒面频繁、地质构造复杂、市场下滑等诸多不利因素，优化生产布局，合理采掘衔接，坚持正规循环，加强技术攻关，矿井生产和安全工作同时推进，取得了可喜的成绩，煤炭产量再创历史新高。各矿井通过严格控制生产成本，运用阶梯煤价，贴近市场，扩大内销，利用各地市公司的煤炭销售渠道优势进行联合销售，与地方政府积极交涉，为煤炭销售工作争取到更多的政策支持，确保了在困难市场环境下的保值增量。
报告期内，公司按照年初计划，科学组织，优化施工设计，加强施工现场管理，严格施工程序，确保了基建矿井工程建设的稳步推进。全年累计进尺107,600米，其中，凌志达、宏远两座矿井按预定目标由基建顺利转入联合试运转。
2012年，公司煤矿开采业务圆满完成了年初制定的生产计划和利润指标。
报告
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期内，公司煤炭原煤产量为1,141.32万吨，同比增加399.78万吨，同比增幅为53.91%。煤炭开采业务实现营业收入68.57亿元，同比增长27.41%。
（二）煤炭贸易创新营销体制，集团运行成效凸显
2012年，面对煤炭市场的急剧变化，公司及时调整了思路，积极改革营销模式，理顺管理体系，健全运行机制，紧紧围绕年初确定的各项工作目标，砥砺前行、共同奋进、积极开拓，为完成全年任务做出了不懈努力。
报告期内，公司积极推进对贸易模式的改革，按照"集团化管控、市场化运作、风险化控制、民主化管理"的原则，公司将原营销中心改革为"一部两公司"，实现了经营职能与管理职能的分离，与各子公司同为平等市场主体，将各子公司的市场化主体地位充分强化，责、权、利更加明晰，化整为零、灵活机动地应对市场困境，整体运营更加顺畅和高效。
报告期内，公司对子公司实行区域化管理，理顺了管理体系。按照省内分块、省外分线，将下属子公司按照区域和经济运行特点进行区线划分管理，形成"六大经济运行区"，每个经济运行区分别由领导班子成员分片包干，深入调研，现场督导，统筹协调解决运行中遇到的困难和问题，每个经济运行区内通过不断进行资源优化配置和公司兼并重组，逐步形成由一个百亿企业为龙头，带动整个区域做大做强的模拟集团化管理模式，促进各项经营工作扎实开展。
报告期内，公司健全运行机制，建立生产单位、贸易公司优势大联合的销售格局。2012年，除原有5家生产矿井外，另有豹子沟、长春兴、韩家洼等7家整合矿井完成了资产权益交割手续，顺利注入山煤国际，随着资源整合矿井的注入，在一定程度上调节了山煤国际煤炭货源的组织结构，降低了销售成本。随着新注入矿井的不断完善和成熟，预计在煤炭市场转暖后，生产、销售企业强化联合的作用和成效将会更加显著。
2012年，煤炭贸易业务实现销售收入765.77亿元，同比增长24.38%；完成煤炭贸易量1.31亿吨，同比增长18.56%；完成煤炭铁路发运量2,127.98万吨，同比下降17.65%。
（三）海运业务强化内部控制，节能降耗力创佳绩
2012
年，海运业务供需失衡的格局依然没有改变，外部环境形势严峻，船舶运
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输步履维艰。受到经济需求放缓货源不足、航运业运力严重过剩、油价高位运行、融资租赁财务费用和折旧负担重等因素影响，航运业整体仍处于景气度低谷。在外部形势不可控制的情况下，公司强化内部可变因素的控制，努力节约增效，提升管理水平，加强市场的营销能力，从经营和管理上提升和改善业绩。
报告期内，公司认真研判市场变化趋势，积极转变经营思路，加大新兴市场开发，努力提升市场份额和占有率。公司积极采取揽货措施，严格货运质量，以良好信誉吸引客户，努力寻找潜在合作伙伴，根据市场预期调整合同签订时间提高运价水平，向租船人实时发布船期信息，商务结算精细管理，强化费用收取，公司的创新举措使船队的经营状况有了明显改善，2012年货运量突破了700万吨大关，进一步提升了公司船队的核心竞争能力、经营创效能力和抵御周期性风险能力。
报告期内，太行海运取得了交通运输部颁发的《国际安全管理体系》符合证书，太行9轮完全具备了国际航运资质，2012年11月30日圆满完成了首次国际航线任务。这是太行海运、也是山煤国际船舶首次走出国门，走向世界，实现了由国内航运向国际航运的跨越。
报告期内，太行海运全面开展节能降耗，严格控制成本费用。公司扩大船舶自修，实施经济航速，调整经营策略，将高成本轻油改为相对低成本的重油，加强物料备件管理，采取燃油购买锁价措施。一系列节能降耗的举措，为公司节约营运成本2000多万元。
2012年太行海运实际完成航次146个，同比增加25个航次，增幅20.66%；完成货运量713万吨，同比增加42万吨，增长6.26%；完成运费收入2.33亿元，同比减少1.2亿元，降幅为34%.
（四）非煤贸易拓宽产业领域，贸易规模明显提升
2012年为化解风险、寻求新的利润增长点，搭建多角度贸易平台，公司积极开通业务渠道，拓展业务范围，坚持"以煤为基、多元发展"，按照非煤贸易产业领域多样化、股权结构多元化的思路，鼓励和支持非煤贸易行业开阔思路、创新思维，多触角拓宽产业领域，广渠道寻找合作伙伴，全方位增强可持续发展能力。
辰天公司依托国际国内两个市场，变单一的煤、焦进出口经营为煤、焦、铁、
钢、铬、硅、设备进出口等多种经营，多元化发展，报告期内辰天公司非煤、焦业
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务完成销售收入25.13亿元；进出口公司年初跨入氧化铝、铝锭等有色金属贸易领域， 3月份签订了贸易合作框架协议，开发铝锭、氧化铝、铜等产品的代理及转口贸易，非煤产品贸易开展初具规模，为建设低质煤高效综合利用循环工业园区，形成完整的"煤、电、铝"产业链条创造了条件，盈利能力逐渐显现。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司主营业务收入完成950.80亿元，与上年同期相比增加了256.93
亿元，增幅为37.03%。公司煤炭生产量与煤炭销售量实现双增长，煤炭生产收入与
煤炭贸易收入分别较上年同期增长了27.41%和24.38%；非煤贸易实现较大增幅，较
上年同期增长了377.65%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司主营业务收入完成950.80亿元，与上年同期相比增加了256.93
亿元，增幅为37.03%。其中：煤炭生产实现销售收入68.56亿元，比上年同期增加
了14.75亿元；煤炭贸易实现销售收入765.77亿元，比上年同期增加了150.10亿
元；公司在煤炭市场低迷、煤炭价格下降的不利情况下，积极发展非煤贸易，非煤
贸易实现销售收入116.46亿元，比上年同期增加了92.08亿元。
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(3) 主要销售客户的情况
报告期内公司销售收入前五名客户销售总额为：171.01亿元，占全部营业收入的17.92%。
3、成本
(1) 成本分析表
(2) 主要供应商情况
报告期内公司前五名供应商采购金额合计为：217.54亿元，占采购额总数的24.10%。
4、费用
公司财务费用比上年同期增加32.30%，主要因为报告期内公司经营规模扩大增加借
款，相应借款费用增加所致。
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5、研发支出
(1) 研发支出情况表
6、现金流
经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少207.82%，主要是因为报告期内经济形势不景气，结算进度减慢所致。
投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加49.14%，主要是因为报告期内本
公司收购整合矿基建投入较大所致。
筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少68.83%，主要是因为报告期内本
公司上年度增发本年度未发生所致。
7、其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
2012年，公司在年初确定的"稳重求进，创新提升"的总体方针的指导下，积极
应对全球经济低迷，国内经济放缓，煤炭价格大幅下跌的严峻形势，强化生产安全
管控，创新贸易营销体制，加强海运内部控制，拓宽非煤产业领域，充实融资内外
渠道，确保了在困难的市场环境中的平稳健康的发展。 2012年，公司煤炭原煤产
量1,141.32万吨，同比增长399.78万吨，同比增幅为53.91%，实现煤炭贸易量1.31
亿吨，同比增长2,050.85万吨，同比增幅为18.56%，实现营业收入954.08亿元，
同比增长36.76%。由于煤炭价格指数和市场景气指数的大幅下滑，报告期内，公司
实现营业利润23.33亿元，同比下降5.05%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
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2、 主营业务分地区情况
(三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表
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应收账款：系本年度经济不景气，结算进度减慢，及经营规模扩大所致；
其他应收款：系本年度支付的资源整合款增加所致；
在建工程：系本年度收购的整合煤矿基建投入增加所致；
工程物资：系本年度收购的整合煤矿基建物资采购增加所致；
开发支出：系本年度研发支出增加所致；
递延所得税资产：系本年度计提资产减值增加，对应递延所得税资产增加所致；
其他非流动资产：系本年度预付工程款增加所致；
短期借款：系本年度经营规模扩大，贷款增加所致；
应付账款：系本年度结算进度减慢，及经营规模扩大所致；
应付股利：系本年度支付应付股利所致；
一年内到期的非流动负债：系本年内一年内到期的长期借款增加所致；
资本公积：系本年度收购整合矿为同一控制下企业合并冲减资本公积所致。
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(四) 核心竞争力分析
1、产业优势
公司拥有完整的煤炭种类，形成了煤种齐全的煤炭生产基地，不仅地区分布广、
储量大，而且品种齐全、煤质优良。公司煤炭销售渠道畅通，拥有出口内销两个通
道，拥有煤炭铁路发运站，在主要出海通道设立了港口公司，形成了独立完善的煤
炭销售运输体系，与众多优质的用户建立了长期稳定的贸易关系。随着山煤集团煤
炭资源整合矿井的逐步注入，公司的煤炭集中度和资源利用效率将会大幅提升。
2、管理优势
公司始终以技术进步为引擎，建设高安全、高效率、高质量、高效益的现代化
煤矿生产企业，将风险管理与内部控制的理念和方法嵌入公司经营全过程，坚持以
快速灵活与谨慎投资相结合，提高对未来市场的判断力，通过管理流程设计促进规
范和管理，按照"管理层次化、经营专业化、业务归口化、部门职能化"原则完善公
司运营管理体系。公司的煤炭生产成本普遍低于同行业水平，煤炭生产绩效在同行
业中处于领先地位。公司已建立了稳定、高效的管理团队，在成本控制、生产管理、
渠道建设、财务管理等各个体系均取得了长足进步。
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