清理和压缩不良贷款是当前各商业银行的一项核心工作，清理不良贷款的一些法律问题也亟需解决和探讨，本文拟根据我国现行法律法规和司法解释，就商业银行清理不良贷款涉及的基本法律问题作初步的探讨。
一、清理不良贷款的基本法律方法及注意事项。
（一）通知催收。通知催收是指向借款人定期发送本利催收通知单，要求借款人在回执上签章，以确保诉讼时效中断和依法确定债权额度的非诉讼法律行为。采用该方法应当注意以下一些问题：
一是催收通知应当采取书面形式，并应载明借款人（保证人）偿还贷款的限期；二是对于采用直接送达催收通知单方式的，有关工作人员应当注意收集直接送达证据，要求借款人在催收通知上签字，并做好工作记录；三是可以采用邮寄送达。具体方法可采用特快专递方式，并在特快专递“文件名称”和特快专递回执上载明“贷款本息催收通知单”字样；四是当借款人可能拒绝或不愿在催收通知单上签字时，可采用对帐方式让借款人在对帐单或利息清单上签章，达到催收和中断诉讼时效的目的；五是向借款人送达催收贷款本息通知书的同时，对承担连带责任的保证人应在保证期间内及时发送催收通知，连带责任保证人未在催收通知签章，亦未与银行达成新的协议的，保证时效届满前，应依法诉讼或申请仲裁；六是贷款管理部门在贷款状态监控的基础上，要保持催收贷款本息手续的连续性，保证合同约定保证期间的，在保证期间内催收，没有约定保证期间或约定不明确的，最迟须在贷款到期后六个月内发出书面催收通知；七是对于原借贷合同中订有“直到贷款本息还清为止”条款的应按照最高人民法院《关于〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》三十二条办理，在贷款到期后约定期限或二年内，依法主张权利；八是在借款人拒绝签章或其他无法送达的情况下，可采取公证送达行为的方式，证明催收通知对诉讼时效中断的证据效力。
（二）协商。对于具有一定的偿还能力，与银行具有良好合
作关系，或不宜采用其他方法收取贷款的，商业银行可与借款人就其用持有资金偿还贷款本息进行协商并达成协议，但需注意以下几个方面问题：
一是在协议中约定本金、利息的偿还期限及分期偿还数额，并按规定约定违约金及其他违约后果；二是原为信用放款须设定抵押并履行法定登记手续；三是确定采取担保方式并审查保证人主体资格；四是注意国有资产的抵押和处理要经国有资产管理部门审批或国有资产经营公司授权；五是借贷关系中有保证担保的，应当征得保证人书面同意，方能签订协商收贷协议。
（三）以物抵贷。清理不良贷款中，商业银行对于借款人提
出以物抵贷偿还银行贷款本息的，商业银行必须依据法律和银行有关制度规定办事，除考虑到协商收贷要注意的问题外，还应注意以物抵贷的手续合法性，借款人抵贷物资的权属应清楚明晰，借款人对抵贷物依法享有处置权，严禁接受权属存在重大瑕疵或无任何法定手续资产如走私车辆等资产抵贷。
接受借款人以物抵贷行处应按管理权限经过审批同意，并签订抵贷协议，以物抵贷协议必须经所在行法律事务部门或法律顾问审查。
（四）申请支付令。对于借贷法律关系较为简单，贷款人请
求借款人给付金钱、有价证券的，商业银行可以向有管辖权的基层人民法院申请支付令督促其偿还债务。
申请支付令应当符合支付令的使用条件：其一债权人与债务人没有其他债务纠纷的；其二必须是要求给付金钱、有价证券的；其三支付令必须能够送达借款人的。
若借款人在15日内不提出异议又不履行支付令的，贷款行可以向人民法院申请强制执行；对于借款人在15日内提出异议，不论其理由是否成立，督促程序即行终止，这时申请行可向人民法院依法提起诉讼，行使诉讼权收取贷款本息。
使用支付令方式清理不良贷款还应当符合最高人民法院《关于适用督促程序若干问题的规定》（法释[2001]2号）。
（五）行使代位权。代位权是指因借款人怠于行使其到期债
权，对银行（贷款人）造成损害的，银行可以向人民法院请求以自己的名义代位行使借款人的债权，来维护自身的利益。
行使代位权应当借助于法律手段，商业银行行使代位权时应当对第三人的债权收集、调查可靠的证据，防止错误行使代位权。银行行使代位权的必要费用，由借款人负担。（六）行使撤销权。因借款人放弃其到期债权或者无偿转让
财产或超低价转让其财产，对银行（贷款人）造成损害的，商业银行可以请求人民法院撤销借款人的行为。借款人以明显不合理的低价转让财产，对银行合法权益造成损害的，并且受让人知道该情形的，商业银行也可以请求人民法院撤销借款人的行为。应当注意的是撤销权行使需要通过诉讼确认借款人的侵权或违约行为无效；撤销权的行使期限，自贷款人知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使。自借款人的行为发生之日起五年内没有行使的，撤销权消灭。
（七）行使不安抗辩权。不安抗辩权是指应当先履行债务的
当事人有确切证据证明对方有法定情形的，可以中止履行，法定情形包括：借款人经营状况严重恶化；借款人转移财产，抽逃资金，以逃避债务；借款人丧失商业信誉；借款人有丧失或者可能丧失履行债务能力的其他情形。
借款人发生上述法定情形的，商业银行要停止发放新贷款，对于已发放的贷款可以提前清收回行。行使不安抗辩权对于压缩和清理不良贷款具有积极法律意义，但在无确切证据情况下中止履行借贷合同的，则应承担违约责任。
（八）行使抵销权。抵销权是指当事人互负到期债务，该债
务的标的物种类、品质相同的，任何一方可以将自己的债务与对方抵销。借贷合同当事人可以依据法律和合同约定行使抵销权，根据《中华人民共和国合同法》规定，商业银行主张抵销权的，即在借款合同到期时，直接扣收借款人帐户存款的，应当履行通知借款人的义务，通知自到达对方时生效，同时，抵销不得附条件或者附期限。
商业银行在行使抵销权时应注意：保证合同中是否包括对连带担保责任保证人扣收存款约定，如无约定不能直接扣收保证人帐户存款，保证人帐户有存款的，可采用诉前保全方式进行收贷，对一般保证人不能行使抵销权；抵销权只能在贷款发放行范围内行使，不得委托发放行以外的同一法人下属的其他行扣款，更不能委托他行行使。
（九）申请借款人破产。对于借款人确已资不抵债、无法偿
还到期债务的，商业银行可分别情况依据《中华人民共和国民事诉讼法》和《中华人民共和国破产法》以及最高人民法院、国家经贸委等规定申请借款人破产；商业银行在申请借款人破产前应按规定申报破产过程中要注意保护银行债权，借款人破产后商业银行必须妥善保管有关破产法律文书和相关资料。对于借款人利用破产逃废债务、侵害银行利益的行为要行使否决权和诉权。
（十）协调借款人资产重组。对于符合《中华人民共和国公司法》和国家有关资产重组下策借款人，商业银行可以借助行政、经济等多种手段，在落实银行债权基础上实行资产重组。
对于借款人转制的，商业银行应当做好债权和抵押担保落实，并注意债权落实的合法性和有效性。
（十一）提起诉讼。通过向有管辖权的人民法院提起诉讼，
请求人民法院判令借款人偿还借款本金利息、违约金和实现债权费用，是当前清理不良贷款最主要的方式，商业银行必须充分注意以下事项：
第一要做好诉前调查。对借款人的经营状况、偿债能力、偿债方式、偿债物的变现能力和诉讼成本等进行调查分析，制定切实可行的诉讼方案和策略，防止盲目诉讼。第二根据案件管理权限，由基层行签署意见后报上级行法律事务部门审查，法律事务部门应提出相应的具体诉讼指导意见。第三重大或疑难案件由业务部门或法律事务部门提交审贷委员会审批。第四起诉时应当提供借款合同、借据、保证合同、抵押合同、抵押物等权属证明文件、催收通知单及相关协议等书面材料，承办人必须详尽审查向人民法院提供证据、资料的合法性、有效性，对于存在瑕疵或可能损害银行权益的，应采取谨慎补救措施，不便采取补救措施又可能影响诉讼结果的，提起诉讼行处应向上级行法律事务部门进行请示。第五对于情况紧急，不立即采取保全措施将使银行权益受到难以弥补损害的，可在起诉前向人民法院申请采取保全措施。第六是妥善保管诉讼案件卷宗。
（十二）仲裁。因借款合同等引起的经济纠纷，当事人在合同中订有仲裁条款或事后达成书面仲裁协议并约定仲裁机构的，应当提交仲裁部门进行仲裁。
合同中没有仲裁条款或事后没有达成书面仲裁协议的，可向人民法院提起诉讼。
采用仲裁方式清理不良贷款具体注意事项可参照诉讼方式有关意见。
（十三）公证。商业银行在清收贷款时或签订以物抵贷协议
的，可采用公证方式维护银行合法权益。
商业银行在使用公证方式保护银行合法权益时应注意以下几项：
一是对于催收通知要证明的是主张权利的行为事实，并证明其行为的合法性和有效性。二是对于借款协议、延期还款协议办理公证的，公证债权文书应赋予其强制执行效力，债务人不能按期履行的，债权人可直接向人民法院申请执行，这样既可简化清收不良贷款的法律程序，也可节省实现债权费用。
（十四）悬赏。悬赏是指贷款人使用广告等媒体，有偿的寻求所需要的信息和服务的行为。对逃废债务、隐匿资金、转移资产拒不履行生效法律文书的行为，均可采用附条件的悬赏方式。
商业银行应审慎使用悬赏方式，确需使用的应报上级行有关部门批准；对于悬赏公告文书，须经本行法律事务部门进行合法性审查；商业银行一经确立使用悬赏方式清收不良贷款，必须充分注意该决策的法律后果，并注意维护银行信誉。
（十五）委托。在某些情况下经本行法律事务部门同意，有
关行处可委托律师事务所、法律服务所等依法设立的专业机构采用绩效挂钩方式进行清理不良贷款；采用委托方式清理不良贷款的商业银行应与专业机构签订委托合同，订明主要条款，明确双方权利与义务，委托清收合同应经法律事务部门审查同意。
（十六）其他依法可采取的方式、方法。
二、在收取抵贷资产过程中应当注意的涉法问题。
（一）正确行使诉权。对于判决、裁定等法律文书未能依法保护银行合法权益的，商业银行在法定期限内，应当采取上诉、申诉、申请复议、申请人民检察院抗诉等方式来维护银行权益。
对于向人民法院申请保全借款人有关存款、财产（含无形资产）的应当符合有关法律规定，并注意行使该权利所产生的法律后果，防止权利行使不当被诉赔偿。
（二）对生效法律文书归口督办。据以执行的法律文书包括判决书、调解书、裁定书、仲裁决定书和赋予强制执行效力的债权公证书等，商业银行要归口管理，严格按照法定期限申请人民法院执行，确保执行时效期内申请执行。严禁放弃胜诉案件申请执行权。对于已胜诉案件，债务人要求在执行过程中和解的，商业银行应当按本行的案件管理权限上报法律事务部门和专业处室审批。
凡在调解书中约定“分期偿还贷款只要有一次不按期履行债务，可就其全部债务申请强制执行”的，权利行处可就全部债权申请人民法院强制执行。
对于赋予强制执行效力的债权文书，在申请执行时要向人民法院提供相关证据，已变更原公证债权文书中合同内容的，未经再行公证，人民法院不受理，有关行处对此必须予以注意。
（三）依法对清收资产进行评估。对于经过诉讼取得或协商取得的物资财产和相关权益，商业银行应当委托具备相应资质的中介评估机构评估作价，据评估报告入帐，并注意评估报告的有效期间；对于评估价值与实际价值偏差明显过大的，委托行可申请评估机构复估；商业银行在委托评估机构评估抵贷资产时，支付评估费可参照国家有关发放贷款评估减半收费标准与评估机构协商付费，确保收贷资产价值的准确性和有效性。（四）及时办理产权变更手续。通过清理不良贷款取得的房产、土地、机器设备、交通工具、记名有价证券、权利凭证等要及时办理产权变更或名称登记法律手续，其中房屋产权应在权属确定后30日内办理产权过户手续，与房屋相关土地使用权按照“地随房走”的原则办理过户手续；债务人的土使用权划拨方式取得的，要在评估价值中扣出土地出让金后余值作为清理不良贷款的财产权益，清收回的土地使用权土地上的定着物应一并办理产权过户手续，清收借款人或第三人土地使用权时，要注意国家或省区规划内的土地使用计划；对于清收在建工程的，必须考察其在建工程审批、许可、登记等法律文件和有无留置及其评估现值；对于交通运输工具要采取“死封”的方式落实债权，包括查封车籍和实地封存，申请时应要求人民法院将查封文书送达车辆管理部门，并注意调查被查封车辆车籍有无瑕疵，是否欠缴各种税费以及报废期限。
需注意的是借款人对于国有资产的抵贷处理应经国有资产管理部门审批或国有资产经营管理公司授权；属于有限责任公司的财产应经股东大会表决通过；属于股份制企业应当经董事会通过；属于集体所有的抵贷物应经职工大会表决；产权属于村民所有的，应当经村委会讨论通过；合伙企业要有全体合伙人同意证明；家庭财产或共有财产要有共有人同意处置证明。
对于有价证券和其他权利凭证要采取签订转让协议和背书等方式在协议中约定实现债权协助义务，对协议收回的上述凭证要注意是否有权利瑕疵。
（五）审慎接受无形资产。商业银行对于以商标权、专利权、着作权等无形资产抵贷的，应当采取审慎态度，需要接收时须由国家批准的权威评估机构进行评估，并且应经上级行专业处室审查批准。
（六）妥善行使收费和经营质权。对于已经质押给银行处的收费权和经营权，商业银行在清收过程中可先行考虑借款人或连带责任保证人的其他财产权益，确无其他可便于实现银行债权权益方法的，可考虑行使收费权和经营权清收贷款，但要办理法定的必要手续，通过合法途径取得相应权利，并经评估机构评估。同时注意收费经营具体方式和经营年限，处理好与第三人的利益关系。
（七）成立专门清收机构应尽通知义务。对于设立不良资产管理行或成立不良资产经营中心的商业银行，应当注意清收贷款主体的合法性，集中管理或清理的应注意合同变更、债权转移的通知义务，具有独立经营职能的不良资产经营中心，其设立应当符合《中华人民共和国商业银行法》和中国人民银行的规定。
三、在处置抵贷资产过程中应注意的法律问题
（一）严禁违规违法经营、使用收回资产。对于清理收回的资产，要严格按照《中华人民共和国商业银行法》等法律规定和本行以物抵贷资产管理办法等制度规定，及时列入银行其它资产科目，冲销相应贷款科目。对资产的变现、租金收入纳入规定科目核算，严禁帐外经营和擅自使用收回资产。
（二）加强抵贷资产产权的维护。将合法取得产权的相关证明文件、资产证明凭证要妥善保管，并做好相应资产的登记。
对清收的资产要办理相应的财产保险，当发生第三人侵害银行财产时，要依据《中华人民共和国民法通则》第一百一十七条规定及时保护银行的财产安全。
对抵贷资产价值低于贷款本息的差额，商业银行不得放弃追索的权利，并注意诉讼和执行时效。
（三）依法管理清收回的抵贷资产。对清收的资产要定期进行检查和维护，严防资产流失和损坏。特别应当注意的是要按照《中华人民共和国民法通则》第八十三条规定处理好不动产的相邻关系，防止给相邻各方造成妨碍或者损害。要对资产进行必要的维护与保养，防止出现《中华人民共和国民法通则》第一百二十三条、第一百二十四条、第一百二十五条、第一百二十六条规定的无过错责任，给第三人人身及财产造成损害。
资产的维护费用应按有关以物抵贷资产管理办法的规定列支，不得坐支处置抵贷资产的收入。
对清收回来尚未处理的交通运输工具要封存专人管理，防止出现财产的损坏、灭失和给第三人造成侵害承担连带责任。
（四）抵贷资产变卖应当依法进行。抵贷资产的变卖处置可以采取两种方式：一是协议转让，前提是要不低于抵贷价值，并依据《中华人民共和国合同法》及有关司法解释签订转让协议，经法律事务部门审查，以保证买卖行为的合法有效；二是依法拍卖，依法拍卖前，原则上要由有资质资格的法定中介机构进行评估。确定拍卖底价，在竞标前要严格保密，防止出现不正当竞争和私分国有资产行为，造成拍卖行为无效。
对于变卖和拍卖的财产要在法定的期限内，依据相关的法律规定办理财产交接和变更过户登记手续，防止出现给第三人造成损害或因买受人返悔，主张买卖行为无效，给银行造成经济损失或产生连带责任。
对变卖或拍卖的财产存在的瑕疵要向买受人或竞买人明确说明，防止银行依法要承担瑕疵担保责任。
转让已经收回信贷资产，但未办理产权转让手续、有关人民法院尚未解除查封的，应当先行确定转让行为效力，确保无误后，可申请人民法院解除查封手续，通过法院变卖直
接转让给受让人。严格防止因产权未过户到银行名下，解封后被其他债权人主张权利或瓜分资产现象的发生。
转让抵贷资产合同价款应当在合同中明确约定支付方式，未达到一定额度，不得交付抵贷资产，对于无力支付转让价款的，必须及时收回资产，防止在处理抵贷资产过程中出现新的不良债权。
对于符合贷款条件、提供合格担保、并能支付相当比例价款购买银行抵贷资产的客户，可有条件地允许其将部分未支付价款转为新贷款，其手续严格按新增贷款办理。（五）抵贷资产的租赁应当合法。租赁抵贷资产要依据《中华人民共和国合同法》的有关规定签订租赁合同，租赁底价应经审贷委员会决定，采取竞标的形式召租，严禁低价租赁抵贷资产，损害银行利益；法律规定租赁行为需要登记备案生效的，应当依法办理登记备案，防止租赁合同无效；租赁费用原则上应采取“上打租”方式约定。租赁合同应当明确约定租赁财产的保险、维修责任由承租人承担，防止银行作为财产所有人依《中华人民共和国合同法》的规定要承担保险和维修责任。
对于交通运输工具不能采取租赁方式，以防止发生侵害第三人法律事件，导致银行与使用人承担连带赔偿责任。
对于租赁方违反合同约定，应及时中止合同，收回租赁资产，防止出现新的不良债权。（六）妥善处理已接收存在问题资产。对于已经接受的抵贷资产其权属存在重大瑕疵或无任何法定手续，必须依法确权并完备相应法律手续后，采取适当措施处置。
（七）处置抵贷资产不得超越授权。商业银行要严格按照上级行行长给分支行行长的转授权书及相关规定执行，对于超越授权范围的应向上级行申请特别授权。
（八）依法奖惩。商业银行对清理不良贷款有功人员的奖励措施，应当符合金融财务制度规定，奖励资金来源要符合法律和相关规章制度，不得在处置抵贷资产变现价值中坐支奖励款项。
对于银行清理不良贷款专项工作中，有关工作人员侵占银行信贷资产，不负责任导致清理不良贷款行为发生损害银行利益后果的，以及发生其他损害银行合法权益或违法违纪
等行为的，商业银行应当依据法律和制度规定追究有关责任人经济、行政责任，构成犯罪的，移送司法机关处理。
ⅩⅩ银行宁波分行不良资产证券化案例 2004年4月8号，中国ⅩⅩ银行在北京分别与瑞士第一波士顿、中信证券有限公司、中诚信托投资有限公司签署工行宁波分行不良资产证券化项目相关协议。信托财产是由宁波分行的13个营业部或支行直接负责管理和处置，涉及借款人总数233个，本金总额26.19亿元。工行宁波分行（委托人）将合法拥有的账面价值26.19亿元的资产委托给中诚信托（受托人），设立财产信托。 （一）参与主体： A、委托人（发起人）：中国ⅩⅩ银行宁波分行。它将其从贷款资产中收取款项等权利信托转让给受托人，设立财产信托。 B、受托人（特殊目的载体）：中诚信托投资有限责任公司/ C、受益人：在信托设立时，委托人为唯一受益人。信托设立后，为委托人以及通过受让或者其他合法方式取得信托受益权的其他人。 D、受益人代表：中信证券股份有限公司作为受益人代表，代表受益人行使权利。 （二）交易结构： A、设立财产信托：工行宁波分行以其合法拥有的资产（账面面值26.19亿元）委托给中诚信托，设立财产信托。工行宁波分行为唯一受益人，取得本信托项下全部（A级，B级，C级）信托受益权，价值8.2亿元。 B、受益权转让：工行宁波分行将其享有的A级、B级受益权转让给投资者，中信证券作为受益权的承销商负责承销A级和B级受益权，C级受益权仍由工行宁波分行持有。 C、由工行宁波分行委托给中诚信托，信托资产为委托人合法拥有的债权类资产，中信证券担任受益人代表。中诚信托负责信托受益和本金的分
配，并以信托财产产生的现金流支付信托受益权的收益和本金。 D、工行宁波分行受中诚信托委托作为信托财产的资产处置代理人，负责信托财产的处置和现金回收。 E、信托终止，中诚信托将剩余信托财产交回工行宁波分行。 （三）业务流程 1、资产包概况和处置情况： 工行宁波分行不良贷款证券化信托项目的财产是由宁波分行的13个营业部或支行直接负责管理和处置，这几乎是宁波分行所有的不良资产。受益权产品的资产包账面价值为33.09亿元，贷款本金总额为26.19亿元，实际收益产品为8.2亿元。从资产证券化操作成本的角度考虑，可以达到一定的规模经济效益。 资产包涉及20个行业、233家贷款单位，单项资产相当分散，多样化的借款者更容易产生平稳的现金流，同时降低拖欠和违约风险。贷款笔数为864笔，其中有抵押贷款为262笔，有担保的贷款为602笔，该资产包的处置收入构成受益权产品的收益来源。尽管它们属于不良资产类别，但相对而言，比无担保、无抵押的信用贷款具有更高的变现能力，也更有利于其现金流的评估，从而更有利于资产的证券化操作。 2.风险隔离和风险转移： 在工行宁波项目中，A级受益权没有回购承诺。因为没有回购承诺是资产证券化交易结构很重要的特征，所以真正的实现了风险转移。发行人虽有义务为投资者提供更多保护其利益的手段和支持，包括现金流的分层等，但投资者也需要承担一定的风险。最极端的情况是，如果这26亿元不良资产一分钱都收不回来，A级受益权的投资者将遭受损失。工行宁波分行通过引入信托模式，采用“表外模式”中的SPT形式设立SPV，信托资产独立于发
关于剥离不良资产纠纷案件出现的政策与法律冲突问题 前一个时期的“审计风暴”披露了金融资产公司在处置不良资产过程中国有资产流失问题，引起了高层和社会各界的关注。然而，与此相关的另一个问题也不可忽视：一些投资人购买资产公司处置的不良债权后专门瞄准国有银行承担责任而诉讼。投资人以相当于不良债权百分之几、甚至更为低廉的价格购买不良债权，然后千方百计将剥离贷款的银行拉入诉讼之中打赢官司，成为另一种“一案暴富者”。在“银行剥离贷款——资产公司收购贷款——投资人购买贷款——银行承担责任”这个过程中，赚大钱的是投资人，赔大钱是还是银行，使剥离到金融资产管理公司的不良资产包袱又以一种新的形态让国有商业银行重新背上。由此，使人陷入困惑：这种现象岂不是背离了设立金融资产管理公司的初衷? 提出这一问题之目的在于理性地分析其症结。基于此，笔者试从当前银行剥离不良资产纠纷案件类型及成因作一剖解，并就有关问题进行探讨，旨在以次抛砖引玉，引起有关部门对此类案件的重视和研究。 国务院、中国人民银行、财政部、证监会有关行政法规和政策①确定的不良贷款剥离围是“按当前贷款分类办法剥离逾期、呆滞、呆帐贷款”。如果仅从民事角度考察，只要国有商业银行剥离的贷款和金融资产管理公司收购的贷款均在上述围之，那么，其剥离行为就应为有效并受到法律的保护。然而，这几年，国有商业银行因剥离不良资产与收购不良资产的金融资产管理公司和购买不良资产债权的投资人之间发生纠纷的诉讼案件频频出现，出现了诉讼结果与上述判断相反的剥离逾期、呆滞、呆帐贷款纠纷诉讼案件。以某市国有银行为例，据统计，近年来已发生的纠纷案件中纠纷金额已上千万元。在这些纠纷案件中，有的为资产公司与银行直接发生诉讼，更多的为购买不良
商业银行不良资产管理模式构建研究 一、商业银行不良资产管理模式 商业银行不良资产管理就是商业银行为实现不良资产管理目标，以一定的形式对不良资产接收、维护、处置等环节进行系统运作的过程。这个“形式”就是不良资产的管理模式。商业银行采用什么样的不良资产管理模式与商业银行的自身特点、发展战略、外部环境密切相关。 长期以来，我国一直尝试采取一些方法解决国有商业银行的不良资产，归结起来主要有财政补贴法、企业破产法、贷款豁免法等，但这些方法加大了财政的负担，没有从根本上改变不良资产状况，特别是在中国民生等股份制商业银行成立后，这些解决方法造成了国有商业银行对其它竞争主体的歧视。因此，国有商业银行及监管机构一直在积极探索新的管理方式。 20世纪80年代以来，世界围金融危机不断发生，不良资产处置模式逐渐归结到“好银行+坏银行”模式上。发达国家如美国的RTC、德国的托管银行、日本的过渡银行等即采此制，转轨国家如波兰、捷克等和新兴市场经济国家如国、泰国等也有类似的资产管理的公司。进入20世纪末，我国的国有商业银行即要面对加入“WTO”后开放金融服务的压力，又要应对来自股份制商业银行的激烈竞争，因此，为了迅速改善国有商业银行资产质量，我国国有商业银行采用了“好银行+坏银行”模式，设置了四个金融资产管理公司，即：中国信达资产管理公司、中国资产管理公司、中国长城资产管理公司、中融资产管理公司，并通过这些资产公司大规模一次性接收国有四大银行的不良资产。 目前，我国国有商业银行在完成了对1996年以前形成的14000亿元不良资产第一次剥离后，也加强了仍然留存在本行的不良资产处置和管理力度，在管理模式上基本采用在银行部设立专门部门进行不良资产的管理，其基本职能是集中、专业化地处置和管理不良资产。
商业银行不良贷款管理办法 ,,市商业银行不良贷款管理办法(试行) 第一章总则 第一条为加强不良贷款的管理，提高信贷资产质量，减少信贷资金损失，根据人总行颁发的《贷款通则》、《不良贷款认定暂行办法》、《城市合作银行信贷资金管理暂行办法》及我行《贷款管理暂行办法》等有关规定，结合实际情况，特制定本办法。 第二条不良贷款实行两级管理。支行、营业部(以下简称支行)应建立、完善贷款质量监管制度，对不良贷款进行认定分类、登记和催收;总部对支行不良贷款的管理情况进行监督、检查和考核。第二章不良贷款的认定分类、登记和监控 第三条不良贷款的认定分类。 《贷款通则》中逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款的划分标准是认定不良贷款的基本标准，各分支机构必须严格遵守。 逾期贷款系指按借款合同约定到期(含展期后到期)未归还的贷款(不合呆滞和呆帐贷款)。 呆滞贷款系指逾期(含展期后到期)超过二年以上仍未归还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限，但生产经营已终止，项目已停建的贷款(不含呆帐贷款)。 呆帐贷款系指按国家有关规定列为呆帐的贷款。根据国家税务总局文件，包括: (一)借款人和担保人被依法宣告破产，进行清偿后未能还清的贷款。 (二)借款人死亡，或者依照《中华人民共和国民法通则》的规定， 宣告失踪或宣告死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还清的贷款。 (三)借款人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还的部分或全部贷款，或者以保险赔偿清偿后，未能还清的贷款。 (四)贷款人依法处置贷款抵押物、质物所得价款不足补偿抵押、质押贷款的部分。 (五)贷款本金逾期2年，贷款人向法院申请诉讼，经法院裁决后仍不能收回的贷款。 (六)对不符合前款规定的条件，但经有关部门认定，借款人、担保人事实上已经破产、被撤消、解散在3年以上，进行清偿后，仍未能还清的贷款。 (七)借款人触犯刑律，依法受到制裁，处理的财产不足归还所欠贷款，又无另外债务承担者，确定无法收回的贷款。 (八)其他经国家税务总局批准核销的贷款。
目录 我国商业银行不良资产现状及成因分析 写作题纲…………………………………………………………………………… 内容摘要…………………………………………………………………………… 一、我国商业银行不良资产的现状………………………………………………﹙一﹚银行不良资产的界定……………………………………………………﹙二﹚不良资产的数量…………………………………………………………（三）不良资产的分布…………………………………………………………（四）不良资产给商业银行带来的危害…………………………………… 二、不良资产的成因………………………………………………………………（一）经济环境…………………………………………………………………（二）国家政策…………………………………………………………………（三）企业原因…………………………………………………………………﹙四﹚银行自身经营管理体制不健全………………………………………… (五)金融监管乏力………………………………………………………………﹙六﹚社会信用体系不健全，社会信用环境不佳……………………………﹙七﹚法律法规不健全…………………………………………………………三、防范不良资产的对策…………………………………………………………﹙一﹚深化体制改革，增强宏观调控能力……………………………………﹙二﹚要减少政府的行政干预…………………………………………………﹙三﹚完善信贷管理机制………………………………………………………﹙四﹚国有企业要改善本身的经营状况………………………………………
﹙五﹚强化金融监管，提高监管效率…………………………………………﹙六﹚制定关于不良资产的专项法律，构建完善的法律框架………………﹙七﹚整治信用环境，建立和健全社会信用体系…………………………… 我国商业银行不良资产现状及成因分析 一、我国商业银行不良资产的现状 ﹙一﹚银行不良资产的界定 ﹙二﹚不良资产的数量 ﹙三﹚不良资产的分布 ﹙四﹚不良资产给商业银行带来的危害 1.影响银行的资金周转 2.造成银行的资产损失 3.导致银行财务状况恶化 二、不良资产的成因 ﹙一﹚经济环境 ﹙二﹚国家政策 1．体制原因 2．政府干预 3.商业银行业务与政策性银行业务混淆不清
商业银行不良贷款的处置及监管 班级：姓名：学号： 不良贷款指存在潜在风险的贷款，如借款人不能或有迹象表明不能按原定的贷款协议按时足额偿还商业银行的贷款本金和利息，则该资产形成银行的不良贷款。根据贷款不同的风险程度，我国将其分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，其中后三者被认为是不良贷款。商业银行的不良贷款以及由之引起的金融动荡是世界性的难题，特别是自美国次贷危机引发全球金融风暴后，各国银行体系的稳定性受到了严峻挑战，银行的不良资产和脆弱的银行体系是爆发此次危机的根源。所以，在国际大环境的影响之下，我国商业银行对于不良贷款的处置应该防患于未然。随着我国经济的发展，如何防范和化解这个问题迫在眉睫。 近期，随着商业银行半年报的推出，今年首批上市的四家银行的不良贷款率和余额均显示出较大幅度的上升。其具体表现在以下几个方面： 1.部分银行不良贷款率和不良贷款余额出现“双升” 由于存贷利差缩小，各大商业银行在2012年后即出现不良贷款率和不良贷款余额恶化的倾向。华夏银行出现不良贷款余额上升，兴业、浦发、平安三家银行出现不良贷款余额和不良贷款率的“双升”。 2.不同类型和地区的银行呈现出不同的特点 分机构看，以工农中建交为代表的大型商业银行不良贷款余额基数较大，新增较少；股份制商业银行不良贷款余额基数较小，新增较多；受政策影响各城市商业银行及农村商业银行不良贷款余额及新增数都较大。 分地区看，江浙沪地区是浦发银行贷款的主要投放地，也是其不良贷款的高发地，其他地区的贷款质量基本保持稳定。 分行业看，不良贷款通常高发于制造业、批发零售行业和零售业等资金链条较紧凑的领域。 从不良贷款的行业分布看，制造业、批发零售行业和零售业等不良率有较为明显的增加。 一、我国商业银行不良贷款成因 1.国有商业银行的信贷管理机制和自我约束机制不健全，责权划分不明晰，金融监管乏力。 2.国有商业银行的不良资产主要产生在国有企业，国有企业的大量而且严重的短期行为和整体资源配置效率低下是造成大量银行不良资产的一个重要原因。 3.法律制度不够健全，社会信用环境不佳。 二、如何处置不良贷款 （一）行政手段 1.注入公共资金，鼓励国有商业银行在资本市场上筹资。由于我国商业银行不良贷款带有明显的计划色彩，因此依靠财政注资来部分解决商业银行的不良贷款，符合历史的事实。国家鼓励国有商业银行实行股份制改造，通过上市，在本市场筹集了大量资金，在投资者同意的前提下，将筹集到的资金部分用于清理不良贷款，有利于减轻银行的债务负担，提高经营效益，以便更好地回报投资者。 努力发挥地方政府的作用。一是完善地方政策法规，改善信用环境以支持金融债权人的不良资产处置工作；二是在培育不良资产处置市场方面，需要吸引大量的民营企业、外资投资主体和个人等进入市场，地方政府应出台相应的配套政策法规予以支持，以切实改善不良投资交易环境；三是在规范不良资产处置中介市场方面的作用；四是利用政府行政资源的特殊优势，充分发挥其在不良资产处置过程中的作用。比如在金融债权人处理债务人抵押的国有划拨土地问题上，在确定安置企业职工和清偿金融债务比例，在土地重新规划整合与利益分配
专题研修班学习笔记 2014年11月21日至2014年11月23日，在南京国际会议中心举办了由北京百课萃管理咨询有限责任公司主办的《经济下行期贷后管理与不良资产处置法律解析专题研修班》，紫金农商行、常熟农商行、尧都农商行、营口银行、北京银行长沙分行等多家银行的领导及风险管理、法律合规、计划财务部门的人员参加了培训。 两天半的学习，时间紧凑，学员认真，氛围极好。通过系统地学习，对于贷后管理的方法、要点及相关的法律实务有所领悟，受益匪浅，感悟也颇多，感觉专业知识方面需要学习的内容还很多。为了日后能进一步巩固学习内容，特整理了学习笔记。 一、经济下行期贷后管理。（吴老师） 经济下行期，商业银行面临的新挑战。 目前，商业银行信贷业务面临的新挑战，至少有六大方面：1.经济全球化；2.宏观调控； 3.买方市场； 4.诈骗手段； 5.同业竞争； 6.展业任务。 经济下行，GDP与贷款不良率呈现密切负相关性，而且，不良贷款的发生呈现相对的滞后性，上一轮以出口导向型为代表的行业出现了风险，新一轮高污染、高能耗、过剩行业信贷风险正在骤增。 经济下行期，商业银行授信业务中存在的主要问题。 贷前调查失察导致了所放贷款质量低下。一是贷款用途和原因审查不到位，导致贷款被挪作他用；二是错估预计还款能力，特别是企业在多家银行贷款时产生过度授信；三是受托
支付流于形式，合同管理不到位，贷款资金使用失控；四是授信尽职调查、审查不到位，致骗贷频发。 贷后失控会导致问题贷款清理回天乏术。一是认识不足，盲目乐观，放松贷后跟踪；二是履职不足，贷款检查不及时，企业异动不能及时发现；三是预警不足，不敏感，管理和分析能力差，不善于发现企业异常信号；四是能力不足，客户经理的培养断层，培养一个合格的客户经理理论上需要五年，培养一个合格的审查人员需要八年。 经济下行期，信贷风险客户具备的新特点。 内外市场呈多种变化，企业信用性风险积聚。商业银行应着力关注企业股权变化、客户集中度变化、存货结构变化、实物量变化；警惕财务报表作弊现象，认真分析非财务因素；重新进行第一还款来源和第二还款来源分析。 民间借贷剧增。涉及民间借款企业呈现如下特点：一是民间借贷的高成本决定企业对于银行贷款没有了还款意愿；二是财务成本骤增，企业流动资金不足、经营压力加大；三是跑路企业主不断增多，企业信誉性风险频发；四是重展业轻控险，操作风险丛生，钢贸等行业性风险爆发，担保链问题日益突出。 要善于识别企业有无民间高利贷。民间高利贷因信息不对称具有隐蔽性，但只要仔细观察、认真分析，仍然有迹可循。 一是看账目，“五对比”。对比负债与资产规模、应收账款与生产状况是否符合实际、资本公积与历年财富积累、财务费用与融资总额、管理销售费用与经营实绩在同行业的水平。 二是看往来，“五关注”。关注关联企业老板与实际掌控人、交易对手是否存在融资公司、规律性资金往来、异常交易行为、诉讼与抵押信息。 三是看老板，“五了解”。看企业主的投资理念是否有投机倾向、业主从业经历中是否涉
商业银行不良贷款抵押物处置现状及对策研究 当前，我国经济增速下行明显，行业风险、区域风险叠加，信用风险突出，银行业经营面临的形势十分严峻。与此同时，银行不良贷款快速、大幅上升，很多银行被动成为“房东”，手中掌握的抵押物也越来越多，但抵押物处置执行的进展却十分缓慢，有些抵押物即使产权清晰、状况良好也很难处置，很多时候银行迫不得已，只有通过资产转让或核销方式来化解不良贷款，导致银行正常经营受到一定的影响，营业利润也受到较大侵蚀。 一、不良贷款抵押物处置时存在的主要困难 目前，抵押物在执行中遇到的障碍主要有以下几种情况： （一）抵押人、借款人失联或不配合，人为拉长抵押物处置时间 当抵押贷款逾期且催收进展缓慢、银行不得已进行诉讼并通过法院处置抵押物时，抵押人往往以种种理由推脱、搪塞，很不配合，或者试图通过各种途径阻碍司法执行，拖延抵押物的处置。例如：拒绝签收法院相关文书，导致银行存处置环节需要进行公告，或者不断向法院提出异议或上诉来拖延处置时间，进而影响抵押物的处置效率。 （二）抵押物非贷款银行首封，需要首封法院推动才能进行司法拍卖 由于多种原因，一些借款、担保企业在银行的抵押物往往被多家执法机构查封，如果抵押物被他人首封，抵押银行即使抵押手续完备也不能独立推动司法拍卖。此外，个别债务人为了在后期处置中掌握一定的谈判权，在风险暴露前就采取措施对抵押给银行的抵押物进行恶意查封。商业银行对此些情况反响不断。 （三）抵押物土地、房产被分开抵押，需与其他抵押权人合并处置
由于抵押手续不够规范，一些借款人在取得土地证后将土地抵押给甲银行，用甲银行的贷款进行项目建设，待项目建成后，又将办妥产权证的房产抵押给乙银行，在乙银行办理贷款，一旦借款人发生风险，无论是甲银行还是乙银行都将无法单独处置抵押物。 （四）抵押物拍卖变现时，法院对银行受偿范围进行了限定 主要表现为以下两方面：一是受偿范围仅限于房产登记部门登记的债权金额，包括利息或实现债权的费用；二是表现为即使房地产价格有所上涨，仅能就当时登记的债权受偿，且受偿金额不能超过授信时的评估价格。 （五）抵押物上附有租赁，从而给正常拍卖造成障碍 银行贷款的抵押物上通常会附有租赁合同，由于法律上有“买卖不破租赁”的规定，即：如租赁合同发生在借款人向银行借款前，或租赁合同是经银行同意的，即使抵押物进行拍卖，此前的租赁合同仍然有效。该项规定保护了承租人的权益，但也为一些抵押人为阻止银行处置抵押物而编造虚假租赁提供了空间。 （六）抵押物为唯一居所或有人居住，法院一般不支持推动执行 对于住宅进行抵押的贷款，可能会遇到抵押人用唯一居所抗辩执行的问题。例如，曾有一名客户，其贷款抵押物为一套别墅，但在执行时，由于被执行人提出，该抵押物为其唯一居所，即使该房产为别墅，借款人有较强经济实力，法院也不支持推动执行。此外，法院在执行中，对有人居住的抵押房屋，不管是其他民间借贷债务人或是租赁户，甚至抵押房屋中存有物品，法院大多不愿推动执行拍卖。 二、加快抵押物处置的主要途径
商业银行不良贷款 1.我国国有商业银行不良贷款的现状分析 1.1我国国有商业银行不良贷款基本概念 不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。 我国以前将不良贷款定义为呆帐贷款、呆滞贷款和逾期贷款（即一逾两呆）的总和。我国自2002年全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险水准，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。 1.2我国商业银行不良贷款估算 我国国有商业银行在降低不良贷款上的确下了很多功夫，如尝试制定严格的信贷管理制度，信贷业务的完全程序化改革，规定降低不良贷款的指标等。但是国有商业银行的不良资产仍严重偏高，尤其四大国有银行为最。2004年，主要商业银行不良贷款余额减少3946亿元，下降4.56个百分点，已降至13.2％。这个比例已经远远高出世界银行业的平均水平，银行体系的不良贷款余额和比率仍处于高位，不仅已超过《巴塞尔协议》的要求，而且与国际先进银行不良贷款比率应保持在5％以下的要求相去甚远。如果考虑各国有商业银行对外公布的数字相对保守的因素，那我国商业银行的资产质量更是可想而知。 表1-1截至2003年国内各主要商业银行不良贷款余额及不良贷款率 单位：亿元人民币 银行名称贷款不良贷款额不良贷款率 中国工商银行29578.377598.7821.56% 中国建设银行17663.882679.6011.90%
中国农业银行19129.606982.0330.07% 中国银行18161.894085.3118.07% 合计84533.7421345.7225.26% 尽管我国近年来频频采取诸如向国有商业银行注资、关闭资不抵债的金融机构、增强银行监管等一系列措施，但权威人士指出，高风险、低收益仍是国内银行业面临的最主要问题。 中国银监会研究局副局长杨再平说，2004年主要国有商业银行尽管实现了不良贷款率和不良贷款余额的“双降”，但若剔除政策性剥离因素和新增贷款稀释效果的影响，主要商业银行的不良贷款实际上是“不降反升”。由此可见，如何控制国有商业银行不良贷款的增长，使其不良贷款率达到《巴塞尔协议》的要求，仍然是国有商业银行乃至我们国家面临的重要课题。 2.国有商业银行不良贷款形成的原因分析 我国国有商业银行不良贷款形成已久，因此我国商业银行不良贷款产生的原因也就比较复杂，其中主要是历史上的原因和我国经济体制改革因素的影响。当然，商业银行自身的经营管理机制方面的缺陷，也是不良贷款形成不可或缺的因素。 2.1历史原因和我国经济体制改革因素的影响 首要的是计划经济下国家对我有企业的资金扶持转移造成的，而自九十年代以来，随着改革开放和市场经济的持续完善和发展，一大批旧体制下的国有企业出现了严重的负债。 这当中，当然首先是因为体制方面的问题。在国有企业、国有银行、政府干预这种三位一体的国有经济体制下，国有经济这个整体对社会欠下的“坏帐”总会以各种形式发生，如：财政补贴、三角债、工资拖欠、垃圾股票、垃圾债券、通货膨胀等。但以银行坏债这种特殊形式发生，其中一个具体的原因，就是从80年代开始，中国政府逐渐地
不良资产转让若干法律特殊规定分析 一、有关金融不良债权转让对债务人生效条件的特殊规定 《最高人民法院关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的资产的案件适用法律若干问题的规定》（下称“《若干规定》”）第六条规定：“金融资产管理公司受让国有银行债权后，原债权银行在全国或者省级有影响的报纸上发布债权转让公告或通知的，人民法院可以认定债权人履行了《中华人民共和国合同法》（下称“《合同法》”）第八条第一款规定的通知义务。”并且根据《最高人民法院关于金融资产管理公司收购、处置银行不良资产有关问题的补充通知》（下称“《补充通知》”）第一条之规定，能够适用上述规定的金融不良债权的转让，不仅包括国有银行向金融资产管理公司转让债权，还包括金融资产管理公司之间的不良债权转让、金融资产管理公司以债权转让方式处置不良资产而向其他受让人转让不良债权。 根据上述规定，国有银行向金融资产管理公司、金融资产管理公司向其他金融资产管理公司、金融资产管理公司向其他受让人转让不良贷款债权，由国有银行或金融资产管理公司在全国或省级有影响的报纸上发布债权转让公告后即对债务人生效，并不需要像其他债权转让那样得依《合同法》第八条之规定向债务人发出债权转让通知。这亦是金融不良贷款债权转让与其他普通债
权转让在程序上的重大差别。由于金融资产管理公司往往以打包的方式受让和转让不良贷款债权，不但债权标的额巨大，而且借款人数众多，少则几户，多则上百户，如必须以通知方式告之债务人债权转让事实，势必增加原债权银行以及金融资产管理公司管理费用，减缓不良资产处置速度。因此，此规定减轻了金融资产管理公司在受让和转让金融不良贷款债权时的义务，有利于金融资产管理公司快速处置不良资产。 二、金融不良资产处置过程中与担保权利转让有关的特殊规定 （一）对担保权利转让有效性的特殊规定 1、《金融资产管理公司条例》第三条规定：“金融资产管理公司收购不良贷款后，即取得原债权人对债务人的各项权利。原借款合同的债务人、担保人及有关当事人应当继续履行合同规定的义务。”虽然该条例没有对担保权利转让对担保人生效的形式要件作出规定，但根据该条例的上位法《合同法》第八条的规定，债权人仍应当通知担保人或针对担保人发布债权让与公告。 因此，在担保权利转让对担保人生效的条件上，金融不良贷款债权转让导致的担保权利转让与其他普通债权转让导致的担保权利转让并无二致。 2、《补充通知》第二条规定：“国有商业银行(包括国有控股银行)向金融资产管理公司转让不良贷款，或者金融资产管理公司收购、处置不良贷款的，担保债权同时转让，无须征得担保人
本课题的研究动态：2005年，复旦大学工商管理硕士曹成在论文中提出，当前中国商业银行不良资产问题十分严重，这不但成为中国金融业危机的重大隐患，而且影响中国商 业银行体制改革的深化和发展。他提出作为结构融资手段之一的资产证券化方式来化解中 国商业银行不良资产风险。 2011年，中国长城资产管理公司重点项目部业务副主管王云在周刊中提出，债务重组已成为我国处置金融不良资产的重要手段。本文就债务重组的定义和方式，探讨了以债务 重组手段处置金融不良资产的优势以及风险防控等问题。 2012年底，山东大学蒲桂通认为传统的处置方式（如诉讼、重组、核销）尽管行之有效，各有特点，但均是单项处置方式，甚至只是商业银行内部的账务处理（如核销），整 体效率不高，而引入不良资产证券化，利用市场机制来处置不良资产是一种全新的探索， 有利于提高不良资产的处置水平。 选题目的及意义：近年来，尽管我国各商业银行采取多种手段加大不良资产的处置力度，但是不良资产规模仍然巨大，不良贷款双升趋势仍在延续。根据银监会统计资料显示，截止2014年6月末，全国商业贷款不良贷款余额达6944亿元，比年初增加1024亿元，连续11个季度上升；不良贷款率为1.08%，比年初上升0.08个百分点。因此，不良资产处 置的压力仍然相当巨大。另外，各商业银行将迎来地方政府融资平台贷款偿债的高峰期， 商业银行潜在不良贷款风险增加。与此同时，由于中小企业经营状况日益艰难，贷款违约 可能性增加，同样加大了银行的潜在不良贷款风险。因此，利用现代金融工具，面向整个 社会，集中、批量处置我国各商业银行的不良资产，具有一定的现实意义。 批量、快速、低成本地化解我国商业银行的不良资产风险，能够优先地提高处置效率；能够给市场带来良好的的经济效应；有利于降低银行快速处置不良资产时的财务负担。因此，我国各商业银行不良资产的化解问题亟需得到解决。
不良资产处置方法汇总解析与经典案例=============================================== 前言：我国四大资产管理公司的运作成果对加速商业银行改革，支持国有企业脱困，乃至协助整个中国的金融深化都有着重要意义。我国资产管理公司不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等，由于种种原因仍然存在诸多不足之处，并面临市场问题和道德风险等问题。 1.我国资产管理公司不良资产处置方法 1.1诉讼追偿 司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障，也是经济活动中追索债务最常用的手段。有些企业经营困难，但并不表明丧失完全的还款能力，有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源，但一些企业无视信用,利用各种借口拖延归还，利用各种手段逃债务。通过起诉追索债务，能加大对债务人履约的力度，同时也可以避开国有机构处臵不良资产需要履行的烦琐的报批手续。 1.2资产重组 资产的重组包“债务重组，企业重组，资产转换和并购等，其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产臵换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。其实质是对债务企业做出债务重新安排，有的在还款期限上延长，有的在利率上做出新的安排，有的可能在应收利息上做出折让，有的也可以在本金上做出适当折让。对债务人进行资产和债务重组，是资产管理公司在不良资产处臵中大量使用的一种方式。
1.3债权转股权 债权转股权，指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并对所持股权进行经营管理。 1.4多样化出售 ①公开拍卖:公开拍卖又称公开竞买，是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式，将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。不良资产采用公开拍卖处臵方式，具有较高的市场透明度，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，能体现市场化原则，是当前银行和资产管理公司处臵抵押资产屮使用较多的方式。该处臵方式主要适用于标的价值高、市场需求量大、通用性强的不良资产，如土地、房产、机械设备、车辆和材料物资等。 ②协议转让:协议转让是指在通过市场公开询价，经多渠道寻找买家，在无法找到两个以上竞买人，特别是在只有一个买主地情况下，通过双方协商谈判方式，确定不良资产转让价格进行转让地方式。它主要适用于：标的市场需求严重不足，合适地买主极少，没有竞争对手，无法进行比较选择地情况。 ③招标转让:招标转让是指通过向社会公示转让信息和竞投规则，投资者以密封投标方式，通过评标委员会在约定时间进行开标、评标，选择出价最高、现金回收风险小的受让者的处臵方式。具体有公开招标转让和邀请招标转让两种。该处臵方式适用标的价值大，通用性差，市场上具有竞买实力的潜在客户有限，但经一定渠道公开询价后，至少找到三家以上的投资者。
不良资产处置相关法律法规及司法解释 (2011-03-09 16:26:55) 一、法规 《金融资产管理公司条例》 二、规章 《中国人民银行加强金融机构依法收贷、清收不良资产的法律指导意见》 银办发[2000]170号 中国人民银行各分行、营业管理部，各政策性银行，国有独资商业银行，股份制商业银行，各金融资产管理公司，总行直接监管的信托投资公司、财务公司、融资租赁公司：为支持和督促金融机构依法收贷收息，改善金融机构的资产质量。现制定并印发《加强金融机构依法收贷、清收不良资产的法律指导意见》(以下简称《指导意见》)，请认真贯彻落实。 一、各金融机构应当高度重视依法收贷、清收不良资产工作，积极组织力量，确保这一工作取得良好效果。 二、各金融机构应当根据《指导意见》的要求完善内部信贷管理制度，实行收贷收息责任制，减少新生逾期贷款和不良资产。 附件：《加强金融机构依法收贷、清收不良资产的法律指导意见》 近年来，在经济运行中出现了企业贷款到期不还或采取各种方式逃、废金融机构债务等违反市场规律、破坏社会信用的情况，直接导致了社会信用环境恶化和金融机构资产质量下降。为整饬社会信用，提高金融机构资产质量，保证我国金融业稳健运行，现就加强金融机构依法收贷、清收不良资产工作提出以下法律指导意见： 一、采取适当法律措施，对逾期贷款进行有效催收。金融机构可以采取以下法律措施，对逾期贷款进行催收： (一)有约定的，直接从借款人或保证人的存款账户上扣收款项； (二)向债务人、保证人主张债权，直接要求债务人、保证人履行债务。根据《中华人民共和国民法通则》第140条及最高人民法院司法解释的规定，债权人主张权利是导致诉讼时效中断的一种方式。从中断时起，诉讼期间重新计算。催款通知书是债权人主张权利的凭证，可以引起诉讼时效的中断。为防止逾期贷款超过诉讼时效期间导致丧失法律保护，金融机构应当在诉讼时效期间内向债务人及时发出催款通知书，催款通知书应当由债务人签字盖章，签署回执；对于保证贷款，根据《担保法》的规定，金融机构应当在合同约定的保证期间或法律规定的保证期间向保证人发出催款通知书，由保证人签字盖章。 当借款人、保证人的法定代表人、主要负责人或财务部门负责人等有关人员拒绝在催款通知书上签字盖章时，各金融机构可以根据实际情况，立即起诉借款人和(或)保证人，也可以根据《公证条例》的规定，请公证机关进行公证；对已经超过诉讼时效的债权，金融机构可采取措施与债务人达成还款协议，或根据《最高人民法院关于超过诉讼时效期间借款人在催款通知单上签字或盖章的法律效力问题的批复》，向债务人发出催款通知书，由债务人在催款通知书上签字、盖章。 (三)在符合法律规定的条件下申请人民法院强制执行借款人、保证人的财产或向人民法院申请支付令。 (四)行使代位权。当债务人无力履行债务，同时债务人享有别的债权却怠于行使，致使金融机构的到期债权不能实现的，金融机构可以根据《最高人民法院关于＜合同法＞司法解释》第一部分第十一条向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权。 (五)行使撤销权。如发生债务人放弃到期债权，无偿转让财产，以明显不合理的低价转让财产等情况，致使金融机构的到期债权不能实现的，金融机构可以请求人民法院撤销债务
论我国国有商业银行不良贷款的治理途径 摘要：中国国有商业银行居高难下的不良贷款阻碍着中国经济的发展与国有商业银行下一步的改革进程，这不仅关系到中国经济、金融的健康运行，而且关系到金融体制改革的成败。在比较分析中、外商业银行不良贷款率异同的基础上，认为中国国有商业银行畸高的不良贷款率主要根源于中国经济转型时期市场经济体制不完善，根源于国有企业和国有商业银行缺乏有效的公司治理结构以及社会信用环境不佳。由此提出有效治理国有商业银行不良贷款的途径，不仅要对存量不良贷款的治理措施要创新，而且要把控制新的不良贷款的产生作为解决银企债务危机的核心。 关键词：国有商业银行；不良贷款；治理 中国国有独资商业银行居高难下的不良贷款率是困扰国有商业银行改革进程的一大难题。近年来，我国政府高度重视国有商业银行治理不良资产工作，并作为银行监管工作的重中之重。与此同时，国有商业银行自2000年以来虽然实现了不良贷款余额和占比的“双下降”，但所采取的治理手段基本局限于盘活、清收、重组、核呆和扩大贷款总量来稀释不良贷款等传统手段，效果不很明显，不足以解决不良贷款问题。资产质量是银行的生命线，不仅关系到我国经济金融的健康运行和宏观调控政策的有效性，而且影响我国国有商业银行在国际、国内金融市场的竞争力，关系到金融体制改革的成败。如何更有效地治理国有商业银行体内的不良贷款这一“痼疾”，不仅在于对存量不良贷款的治理，更重要的是用定量化的系统思想探索一套符合中国国情的、有中国特色的抑制增量贷款中新的不良贷款产生的治理机制。 一、我国国有商业银行不良贷款现状分析与国际比较（一）我国四大国有商业银行不良贷款现状分析。 2002年初，中国人民银行披露了我国商业银行不良贷款的一些情况。根据中国人民银行提供的数据，截至2001年底，四大国有独 １
第一章绪论 金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。 对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。
第二章我国商业银行不良资产及其界定 2.1不良资产的定义 资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。 在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。 银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。 不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。
不良资产处置模式及经典案例分析 一、不良资产经营的历史和现状 第一轮 1999-2000 年：国有银行首轮注资+不良剥离 我国第一轮大规模不良资产经营始于1999 年；1997 年底，四大国有银行资 本充足率仅 3.5% ，远低于巴塞尔协议8% 的最低要求。 1999 年，财政部注资、 央行再贷款、成立了四大资产管理公司——东方、华融、长城、信达，也就是我 们常说的四大 AMC ；到 2000 年 8 月底，四大 AMC 先后完成 1.4 万亿不良贷款 的剥离与收购工作，使得四大行不良贷款率下降了超过 10 个百分点。当时，我国的市场经济还未形成，相当部分的不良贷款来自于地方政府干预、对国有企业的信贷支持。 第二轮 2004-2008 年：国有银行股改、二次注资+不良剥离 截止 2002 年末，四大行的不良贷款余额仍高达 2 万亿元，不良率达到 23.11% 。为了配合四大行的改制上市，四大AMC 于 2004-2005 年、以及2008年对四大行的不良贷款再次进行大规模剥离。 四大行的不良贷款余额从2003 年的2.54 万亿下降至2008 年的0.56 万亿，不良贷款率从19.6% 下降到2.42% ，资本充足率从3% 上升至11.3% 。四大行均成功实行了股份制改造，获得后续长远发展的基础。 现在：第三轮 可以说，前两轮不良处置很大程度上是补交经济转轨和改革的成本；而这一次，经济持续下行、产能过剩、杠杆高企带来的新一轮不良处置已拉开序幕。 截止 2015年末，中国银行业不良贷款余额达到 1.96 万亿元，不良率达到1.94% 。2016 上半年，上市银行不良率达到 1.69% ，较年初提升 4 个 BP ；不良 贷款同比增长29% ，逾期贷款同比增长 16% ，关注类贷款同比增长 23% 。 2016年不良资产的政策和动向梳理 时间内容 2016.3.8华荣能源（ 1101.HK ，原熔盛重工）公告债转股。 2016年 3月李克强总理表示：可以通过市场化债转股的方式降低企业的杠杆。 2016年4月国开行一位高管：首批债转股规模为 1 万亿元 2016年4月一行三会：要积极稳妥推进企业债务重组，对符合政策且有一定清偿能力的钢铁、煤炭企业，通过实施调整贷款期限、还款方式等债务重组措施，帮助企业渡过难关。 权威人士表示：“对那些确实无法救的企业，该关闭的就坚决关闭，该破产的要依法破 2016年5月产，不要动辄搞‘债转股’，不要搞‘拉郎配’式重组，那样成本太高，自欺欺人，早晚是 个大包袱。” 国新办吹风会： 1.债转股的对象企业完全应该由市场主体自己选择，不由政府指定。 2. 2016年 6月债权转让的价格完全由市场主体基于真实价值自己协商处理，对债权和股权进行市场化定价。 3.以前财政部最后买单，此次政府不再负有兜底责任。
不良资产处置法律 服务方案
金融业不良资产处理 法 律 服 务 方 案 书 地址：中国·福建·泉州市丰泽区宝洲路泉州浦西万达中心A座1305、1306 邮编：36 电话（Tel）：传真（Fax）： 电话（Tel）：传真（Fax）： 一、北京中银（泉州）律师事务所简介 北京中银律师事务所系国内最早从事金融及证券业务的律师
事务所之一，在银行、金融业不良资产处理、融资、证券、银行、保险、信托和基金等金融证券法律服务领域具有丰富经验，多年来参与了化工、煤矿、石油、保险、银行等重要行业的大型国有企业的融资、证券、保险等项目。迄今，已为中国300余家企业的股份制改造、境内外首次发行A股、法人股、B股、H股以及上市公司配股、增发、发行可转换债券、并购与资产重组等提供优质法律服务。 北京中银（泉州）律师事务所经福建省司法厅批准于成立。北京中银（泉州）律师事务所秉承中银总所“客户至上、团结全作、勤勉尽责、优质高效”的服务理念，银行、金融业不良资产处理金融证券、知识产权、企业法律风险防控、房地产为主要发展方向，走品牌化、专业化、团队化、规模化及国际化发展之路。律所聚集了一批专业素质过硬、执业经验丰富、具有复合型知识背景的执业律师，执业律师21人，现执行合伙人为蔡宏谋律师。蔡宏谋律师从事律师执业二十余年，具有丰富的法律实践经验，曾被评为福建省优秀青年律师。 北京中银（泉州）律师事务所 4月30日
本所法律服务制度 在长期的法律服务中，本所形成了一套规范的法律服务制度： 1、优先服务制度：顾问单位作为本所固定的基本客户，相对于其它新的非固定客户而言，在处理法律事务方面，会得到本所的最优先、最便利服务。 2、重点服务制度：顾问单位是本所业务发展的基础，因此，本所将之所需的法律服务会结合其业务特点及时地确定服务重点，突出重点服务。 3、及时服务制度：经过本所与顾问单位签订的《法律顾问聘用合同》或《专项法律服务合同》，约定一般事项和重大事项的服务时限，保证及时完成顾问单位委托的工作。 4、团体服务制度：顾问单位的法律服务工作，原则上由本所指派的顾问律师或顾问律师团负责。遇顾问单位涉及重大、复杂的法律问题时，本所会及时汇集专业律师，组成“专门律师服务工作团”为顾问单位提供特别的法律服务。 5、专业服务制度：根据顾问单位所涉的法律事务特点，除组成“专门律师顾问工作团”服务外，顾问律师还会按法律服务内容的不同性质，选择事务所内部专业律师协同办