证券账户整合（一码通）常见问题
什么是一码通账户,与现有证券账户是什么关系? 答:一码通账户,是记载投资者证券持有及变动总体情况的证券总账户,现有证券账户是记载投资者参与单个交易场所及投资特定交易品种的具体情况的证券子账户。在现有沪深A、B股等证券账户基础上,中国结算为每个投资者增设一码通
账户。业务处理按证券子账户处理,再汇总形成一码通总账。现有证券账户作为投资者持有及变更持有证券的权利凭证
的法律定位不变。一码通账户作为总账也是投资者持有及变更持有证券的权利凭证。现有证券账户体系是以证券账户为核心的单层次账户体系,同一投资者的不同证券账户之间没有关系。借鉴金融行业通行做法,在账户整合过程中,中国结算将构建以投资者为核心的多层次账户体系。证券账户整合的范围是什么,包含哪些账户? 答:此次证券账户整
合涉及的账户主要是由中国结算开立和管理的或者委托中
国结算配号的证券账户,包括:沪深A股账户、B股账户、封闭式基金账户、信用交易账户、衍生品合约账户,全国中小企业股份转让系统账户,以及由中国结算TA系统登记的开放式基金账户。证券账户整合会不会影响投资者现有交易习惯,一码通账户会不会取代现有证券账户? 答:一码通账户不取代现有证券账户,您的委托交易仍然通过现有证券账户完
成。如果您习惯于用原来的证券账户、证券公司配发的资金账户号或客户号登录证券公司交易软件进行操作的,交易申报仍然使用现有证券账户。如何开立一码通账户,是否需要投资者前往证券公司办理? 答:如果您已有证券账户,中国
结算将为您自动配发一码通账户,并建立与现有沪深证券账户及封闭式基金账户之间的关联关系,关联关系由托管证券公司确认并以适当方式告知您,您不需要前往证券公司办理。证券公司可以采取以下方式告知投资者一码通账户信息:短信、微信、电子邮件、电话等,具体方式由证券公司选择。您也可以在任何一家证券公司营业部查询一码通账户信息。
如果您还没有证券账户,在首次开户时要同时申请开立一码通账户。对于一码通账户的开立,不另收取开户费。
如何确认证券账户关联关系? 答:对于存量证券账户,与
一码通账户的关联关系由托管证券公司申报确认。证券公司对同一证券账户持有人托管在该证券公司的所有证券账户
中的证券资产是否属于同一投资者进行确认,属于同一投资者的,确认这些证券账户之间具有关联关系。确认关联关系的证券账户之间,投资者证券账户与对应的资金账户三要素信息(投资者名称、有效身份证明文件类型及号码)必须一致。投资者对关联关系确认结果有异议的,可以提供相关证明材料向证券公司申请更正。对于证券公司不能确认证券账户关联关系的,中国结算根据投资者证券账户三要素信息为
其分配一码通账户,并将关联关系标记为“未确认”。后续由投资者临柜确认或者经证券公司核实,能确认各个证券账户内证券资产属于同一投资者的,再通过中国结算或证券公司申报确认关联关系。对于投资者新开户的,在其首次开户时,中国结算为其一并开立一码通账户和相应的证券子账户,自动建立并确认关联关系。
如果不确认关联关系有什么影响? 答:对于关联关系没有确认的证券账户,不影响其正常交易和使用。在将来您办理证券账户新开户、关键信息变更、休眠账户激活三项业务时,账户系统会提示您需要确认名下所有证券账户的关联关系
后才能办理。
证券账户整合后,是不是可以在任何一家证券公司查询投资者在所有证券公司的开户情况和账户余额? 答:您可以在任何一家证券公司查询您已开立的所有证券账户信息,但是只能查询在本证券公司托管的证券账户的持有情况,不能查询在其他证券公司的账户持有情况。将来如果投资者有需求或者市场创新发展有需要时,中国结算也可以支持投资者使用一码通账户在任何一家经投资者授权的证券公司查询该
一码通账户在全市场的持有情况。投资者在多家证券公司开户,通过其中一家证券公司是不是能卖出一码通账户中的所有证券? 答:不可以。目前投资者在一家证券公司只能对其在该证券公司托管的证券账户进行买卖操作。
证券账户整合后,上海账户是不是也像深圳账户一样可以在多家券商使用,指定交易会不会取消? 答:目前,投资者对转户难和销户难问题反映较多,对于指定交易制度造成的不便也有反映。为了方便投资者,鼓励证券公司提高服务水平吸引投资者,新修订的《证券账户管理规则》取消了原3.6条“对于同一类别和用途的证券账户,一个自然人、法人只能开立一个”的限制性规定,对确有需要的投资者,允许开立多个证券账户。指定交易制度是上交所在交易管理中的一项重要制度。证券账户整合工作不涉及指定交易制度变更,上海账户仍然采用指定交易制度。如果之前只开有沪A账户的投资者,配发一码通账户后,投资者进行沪B、深A、深B、基金等其他证券业务时还需要再单独开户吗? 答:目前仍然需要单独开户。如果您在开立子账户时已有一码通账户,则不需要再填写开户资料。在账户整合过程中,中国结算对开户方式进行了优化,您可以通过网上、见证、临柜方式办理。同时,中国结算正在制定网上开户优化方案,对于已有一码通账户的投资者,网上开立证券子账户将会更加便利。取消“一人一户”限制后是不是可以随意开立多户? 答:取消“一人一户”限制性规定,主要是为了方便确有开立多户需求的投资者在多家证券公司参与交易,比如到沪港通试点证券公司新开沪市账户以参与沪港通业务,或者资产量很大存在分户管理的需要等情况。我们并不鼓励投资者开立太多的证券账户,账户太多
您用起来麻烦,再说,开立账户还要付开户费。另外,深圳账户实行多处托管制度,本身可以在多家证券公司使用,也不必开多户。取消纸质账户卡后,投资者临柜办理业务需要出示什么凭证? 答:取消纸质账户卡后,投资者办理证券账户业务只需要出示身份证明文件(身份证或营业执照)即可,无需出示账户卡。如投资者有需要,开户同时证券公司也可为其打印统一格式的开户确认单。证券账户整合对投资者有什么好处? 答:一套账户,方便查询:在全市场为投资者维护一套账户资料,投资者可以在任何一家有委托交易关系的证券公司查询和
更改账户资料。一套资料，方便开户：新开户时无需重复提交材料。统一规则,方便开户:将上海市场和深圳市场新开账户统一为T+1日(开立后下一个交易日)可用,账户注销统一为T+0(销户当天)当天生效,注销证券账户无须跑两趟。一人多户,投资交易更方便:取消《证券账户管理规则》中“一人一户”限制性规定。对确有需要的,允许开立多个证券账户。为您在多家证券公司进行交易提供便利。
一码贯通,资产划转更方便:在办理B转A、公司退市再到三板挂牌、跨市场吸收合并等涉及资产划转的业务时,对于已经与一码通账户确认关联关系的沪深A、B股证券账户、股转系统账户等,可以申请直接办理资产划转,不需要投资者再行确权。专注客户,财富管理更专业:以一码通账户为基础可以进一步完善投资者适当性管理制度,实现证券市场客户
服务从“账户”到“人”的转变。您在开通不同业务时不需要重复进行风险测评操作,证券公司也能更方便地获知您的风险偏好,为您提供量身定制的财富管理等综合服务、为开展各项业务产品创新提供基础支撑。
无卡通行,办理业务更轻松:取消纸质账户卡,将来投资者办理业务时无需再出示纸质账户卡降低费用,开立账户更实惠:收费项目由原来的七项调整到只收取开户费一项,开户费收费标准统一并大幅度降低。
中国证券交易所自律监管体制的问题及其改进 在各国的证券监管体制中，证券交易所始终都是以一个重要的自律机构的形式在整个证券监管体制中发挥着十分重要的作用。我国的证券交易所从一开始就是在政府指导和扶持下建立起来的，这使得我国的证券交易所与国家监管机构存在着某种天然的联系。1995年，国务院明确提出了证券市场的“八字方针”：“法制、监管、自律、规范”，把政府监管和行业自律都放在了十分重要的地位。经过十多年的发展，我国的证券监管体制取得了长足的进步，但是这种进步仍然主要体现在政府监管方面，自律监管制度的发展则明显滞后。为了适应经济、金融全球化的发展趋势，完善证券交易所的自律组织功能，发挥其在行业自律、诚信建设和业务创新方面的职能已经成为市场发展的客观需求。 一、中国证券交易所自律监管制度的现状 为了强化我国证券交易所的自律监管职能，我国的立法部门多次修订了《证券法》，最后一次修订是在2005年并于2006年1月1日正式开始施行。新的《证券法》在法律上明确了证券交易所作为自律组织的地位，强化了其自律监管职能，这是我国立法上的一个重大发展。 根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。这一定义，第一次在《证券法》中明确了交易所自律管理的职能和交
易所自律组织的性质。新的《证券法》还将原证监会享有的本该属于证券交易所的权力转移到证券交易所。例如，依照新《证券法》，证券上市交易申请由证券交易所审核同意，不再由证监会核准。暂停或者终止股票上市交易，由证券交易所直接决定，不再由证监会决定或者由证监会授权交易所决定。甚至交易所对证券上市条件也享有一定的自主权，即交易所可以规定高于《证券法》规定的上市条件。另外，新《证券法》还进一步明确了交易所制定规则的权力，规定“证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准”。这一规定，明确了交易所制定规则的范围、内容及程序，而制定规则是证券交易所自律监管职能的集中表现。因此，《证券法》的修改确立了证券交易所自律组织的地位，而且有关自律监管权力的规定也与发达证券市场的做法基本一致。 在我国，证券交易所对其会员――证券公司的监管包括两个层次，其一是基于行政授权与行政委托的行政性监管，其二是基于内部自治规则的自律监管。中国证券交易所监管权力的法律基础主要包括两个方面： 1.行政授权与行政委托。 (1)《证券法》第五章以专章规定了证券交易所的性质、设立、权利、义务等内容，其中交易所可实施的具有对会员监管性质的权力主要包括自行支配各项费用收入；对证券交易实行实时
证券投资者常见问题问答 （2007年新版）目录 一、证券交易类 (02) 二、会员业务类 (08) 三、上市公司类 (11) 四、股份转让类 (15) 五、债券基金类 (20) 六、创新产品类 (31) （1）ETF (31) （2）权证 (38) XX证券交易所投资者教育中心编 二OO七年五月
一、证券交易类 1.什么是指定交易？ 根据２００７年５月１５日实施的《XX证券交易所指定交易实施细则》(编者注，下同)，指定交易是指凡在本所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定本所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者交易业务单元方可参与本所市场证券交易的制度。 2.投资者如何办理或变更指定交易？ 投资者在办理指定交易时，须通过其委托的交易参与人向本所交易系统申报证券XX的指定交易指令。申报经本所交易系统确认后即时生效。已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易。办理指定交易变更手续时，投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由原交易参与人完成向本所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认，其撤销即刻生效。 3.指定交易在何种情况下不能撤销？ 投资者具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定 交易： （一）撤销当日有交易行为的； （二）撤销当日有申报； （三）新股申购未到期的； （四）因回购或其他事项未了结，相关机构未允许撤销的。撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必须另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。 4.大宗交易的金额与数量有何规定？ 在本所市场进行的证券单笔买卖达到如下最低限额，可以采用大宗交易方式： （一）A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美
2010年证券公司合规考试题模拟题--合规理论与实务 一、单项选择题 1、下列说法不正确的是（） A 证券公司全体工作人员都应当对自身行为的合规性负责，并在其职责范围内对公司合规管理的有效性承担责任。 B 中国证监会对证券公司合规管理的有效性的评价，其结果将成为对证券公司实施分类监管的重要依据。 C 中国证监会将对证券公司合规管理的有效性进行评价，仅指对合规总监以及合规部门工作的评价 D作为合规管理的重要制度，《证券公司合规管理试行规定》已于2008年8月1日起施行。 答案：C 2、下列说法中，不正确的是（） A证券公司要保障合规总监的独立性、知情权和调查权，为合规总监履行职责提供必要的物力、财力和技术支持，设立或者指定合规部门并为其配备足够的合规管理人员。 B合规风险，是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 C证券公司应当制定合规管理的基本制度，经经理层审议通过后实施。合规管理的基本制度应当包括合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责，以及违规事项的报告、处理和责任追究办法等内容。 D证券公司解聘合规总监，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内，将解聘的事实和理由书面报告公司住所地证监局。 答案：C 3、下列说法不正确的是（） A合规法律、规则和准则有多种渊源，包括立法机构和监管机构发布的基本的法律、规则和准则；市场惯例；行业协会制定的行业规则以及适用于银行职员的内部行为准则等。因此，合规法律、规则和准则仅仅包括那些具有法律约束力的文件，不诚实守信等道德行为的准则。 B高级管理层负责制定和传达合规政策，确保该合规政策得以遵守，并向董事会报告银行合规风险管理。
证券公司合规管理实施指引 第一章总则 第一条为指导证券公司有效落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（以下简称办法）,提升证券公司合规管理水平，制定本指引。 第二条证券公司应当树立并坚守以下合规理念： （一）全员合规。合规是证券公司全体工作人员的基本行为准则。证券公司全体工作人员应当严格遵守法律、法规和准则，主动防范、发现并化解合规风险。 （二）合规从管理层做起。证券公司应当建立完善的公司治理结构，确保董事会有效行使重大决策和监督功能，确保监事会有效行使监督职能；证券公司董事会、监事会、高级管理人员应当重视公司经营的合规性，承担有效管理公司合规风险的责任，积极践行并推广合规文化，促进公司合规经营。 （三）合规创造价值。证券公司应当通过有效的合规管理防范并化解合规风险，提升管理和业务能力，为机构自身、行业和社会创造价值。 （四）合规是公司的生存基础。证券公司应当提升合规管理重视程度，坚持合规经营，为公司正常经营及长期可持续发展奠定基础。 第三条证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董
事会审议通过后实施。合规管理的基本制度应当包括合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责、履职保障、合规考核以及违规事项的报告、处理和责任追究等内容。 证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理。 证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规。 证券公司应当采取有效措施保障合规管理人员的专业化、职业化水平。 第四条证券公司及其工作人员应当遵守行业公认普遍遵守的职业道德和行为准则，包括但不限于诚实守信、勤勉尽责、专业敬业、公平竞争、客户利益至上、有效防范并妥善处理利益冲突、自觉维护行业良好声誉和秩序、主动承担社会责任等。 第五条证券公司应当有效防范并妥善处理利益冲突，在涉及到公司与客户之间的利益冲突时，应当坚持客户利益至上的原则；在涉及到客户与客户之间的利益冲突时，应当坚持公平对待客户的原则。 第六条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司合规管理工作实施自律管理。
合规风险点汇总 一、大经纪业务 （一）证券经纪业务 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。 1、业务操作风险。如客户适当性管理中如风险揭示不到位、向不适当群体主动推介、客户资料审核不严格；合同、协议非客户本人签署；账户实名制管理中客户身份识别不到位，未发现客户账户违规借他人使用；对交易所公布的重点监控账户未采取有效管理措施等。（东方财富证券某营业部因未能充分了解客户的基本信息，未发现并纠正同一客户多处填报信息明显不一致、与真实情况明显不相符的问题；未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告，被浙江证监局出具责令改正措施的决定。） 2、人员管理不到位的风险。未将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围；委托外部机构或人员从事客户招揽或服务；从业人员违规进行证券买卖、代客理财、内幕交易、员工兼任、履行相互冲突的岗位或职责等。（国盛宝鸡营业部负责人因借他人名义持有、买卖股票被陕西证监局行政处罚。） 3、客户服务不到位的风险。未及时妥善处理与客户纠纷造；信息公示不全面；客户回访比例不达标、回访内容不全面、通知记录留痕存在瑕疵等。（监管局现场检查时曾多次口头指出此类问题。） 4、监管配合风险。监管报表未及时报送，存在错报、漏报情形;分支机构变更营业场所、经营范围，未及时更换营业执照及经营许可证。（国融证券某营业部因未按经批准实际经营的业务种类申请换发《经营证券期货业务许可证》被广东证监局出具采取责令改正措施的决定。东吴证券股份有限公司某分公司长期未按要求填报监管报表，经多次提醒，仍然未能及时整改，深圳证监局对该公司时任负责人采取了监管谈话措施。）
第五章常见问题 一、第三方存管： 1、什么是“客户交易结算资金第三方存管”？ “客户交易结算资金第三方存管”是指客户交易结算资金由独立于券商的第三方存管机构存管。第三存管机构按照法律法规的要求，负责客户交易结算资金的存管以及客户资金存取等。这里的第三方存管机构，目前指具备存管资格的商业银行。 2、实行“客户交易结算资金第三方存管”对我有什么好处？ （1）资金更安全――由存管银行和我公司双重管理，客户资金的安全得到保障。 （2）存取更便利――客户可以通过我公司的自助终端、电话委托或通过银行柜台、自助终端、电话银行等多种方式完成资金划转。转账完成后，按照普通银行存取款方式，持银行借记卡办理资金存取业务。 （3）服务更周到——同时成为我公司和存管银行的客户，不仅继续享受我公司提供的投资理财服务，而且还可以享受存管银行的服务。 3、我什么时间可以银证转账？ 每个交易日9:15—15:30。 4、可以在外地办理第三方存管签约手续吗？ 目前，兴业银行、交通银行、农业银行、工商银行、招商银行、民生银行、浦发银行、深圳发展银行、上海银行、南京银行、中国银行（限江苏省内）是可以办理异地卡签约手续的。 二、账户相关问题： 5、我的账户卡丢失了该怎么办? 如您不慎遗失、损毁证券账户卡时, 可以按下列两种方式之一申请办理挂失补办证券账户卡： （1）如您同时遗失了证券账户卡及身份证，只能办理挂失换新号。 （2）如您只遗失了证券账户卡，可凭身份证原件在营业部办理挂失补办原号码业务（即补打卡业务）或挂失补办新号。 证券账户的挂失应在开户营业部办理。您应提供本人身份证件及复印件，如身份证件遗失，可持有效的临时身份证或发证机出具的贴本人照片并压盖发证机关印章的身份证明及复印件。 6、我的账户怎么被冻结了？ 为保护您的资金和交易安全，我公司系统设定，账户交易密码输错6次，银行密码输错3次后，冻结。 7、我的证券账户被盗开了怎么办？ 证券市场发展早期，账户管理相对比较混乱，存在一些投资者账户被盗开的情况，如您发现该问题，请您就近选择我公司营业部办理销户手续。
C18063S 证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法90 单选题（共3题，每题10分） 1 . 以下（）不属于证券基金经营机构高级管理人员应承担的合规管理职责。B ? A.落实合规管理目标，对合规运营承担责任 ? B.对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议 ? C.建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并为其履行职责提供充分的人力、物力、财力、技术支持和保障 ? D.发现违法违规行为及时报告、整改，落实责任追究 我的答案：D 2 . 合规负责人任期届满前，证券基金经营机构解聘的，应当有正当理由，并在有关董事会会议召开（）个工作日前将解聘理由书面报告中国证监会相关派出机构。 ? A.3 ? B.15 ? C.5 ? D.10 我的答案：D 3 . 证券基金经营机构对兼职合规管理人员进行考核时，合规负责人所占权重应当超过（）。 ? A.20% ? B.30% ? C.50% ? D.80% 我的答案：C 多选题（共3题，每题10分） 1 . 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的修订主要遵循了以下（）原则。 ? A.统一两类机构的合规管理要求 ? B.坚持实践中行之有效的做法 ? C.明确普遍适用的合规基本原则 ? D.提高规定的可操作性 ? E.强化合规管理全覆盖 我的答案：ABCDE 2 . 下列选项中属于证券基金经营机构董事会的合规管理职责的有（）。 ? A.审议批准合规管理的基本制度 ? B.审议批准年度合规报告 ? C.决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员 ? D.对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督 我的答案：ABC
信用交易与我国证券市场制度创新 摘要中国证券市场创建10多年来已取得长足的进步然而制度缺陷明显差不多制约其进展专门不能专门好地应对中国加入WTO后经济金融全球化和证券市场国际化越来越猛烈的挑战加快证券市场的制度创新专门是进展证券信用交易关于我国证券市场的进展尤为重要本文在分析了市场环境变化对我国证券市场的挑战之后讨论了进展证券信用交易的意义及模式选择关键词制度创新；信用交易；模式 一、制度创新——中国证券市场成长的动力 当前中国证券市场进展的外部环境正发生着极大的变化要紧表现在三个方面经济金融全球化趋势日强证券市场的国际化蔚然成风中国加入WTO使得经济金融全球化与证券市场国际化的阻碍更加真切 外部环境因素的变化无疑会给中国证券市场带来新的进展机遇但更多的是挑战因为中国证券市场有明显的缺陷股价运行的极端不平稳性投资者行为缺乏理性极具打算经济色彩的中国式“分业模式”阻隔货币市场资金与证券市场之
外严峻威逼到证券市场资金配置功能的正常发挥 这就要求我们分析阻碍市场进展的因素寻求中国证券市场进展的途径证券市场作为社会经济复杂大系统的一部分与外部环境之间总存在信息和动能等的互换由此获得推动市场进展的外部动力；证券市场系统的各组成部分也是相互作用、相互和谐的这是其内部动力而且是市场进展的全然动力(李启亚,2001)中国证券市场要在国际化与市场化的趋势下获得进展应加快对外部市场开放的步伐以便从外部猎取进展的力量；但最全然的应该是证券市场的创新促使中国证券市场适应世界经济和国际资本市场进展趋势的过程证券市场创新的内容专门多然而我们认为关于中国证券市场来说最迫切最全然的是制度的创新因为大量的研究说明体制、结构、机制和法律等制度性缺陷差不多成为我国证券市场进展的全然性障碍解决市场进展动力不足的问题也应该从制度创新入手证券市场制度创新的内容要紧包括市场准入制度的创新；交易制度创新即进展多层次的市场并引入证券信用交易制度；监管制度创新等就中国证券市场当前的形势来看进行证券信用交易试点并逐步引入证券信用交易发挥买空卖空机制关于活跃市场增强市场稳固性等方面的作用应该第一提上制度创新的日程
股票网上交易常见问题 1.网上交易究竟是怎么回事? 网上交易是指通过国际和国内互联网拨号上网的方式进行股票买卖和其他查询操作。 2.网上交易有哪些不足之处? 一、资金划转方面存在一定不便。虽然网上交易可以直接进行资金的转拨,但如果股民距离较远,例如在不同城市之间进行网上交易,就要求城市之间的有关银行及证券营业部之间有完善、高效的资金划转系统,才可以保证资金的及时划转。 二、拨号上网的方式会出现线路拥挤的情况。在目前的技术水平上,如果网上交易的人数过多,就容易出现线路拥挤的情况,也给电脑黑客提供机会,一定程度上影响股民的操作速度。 三、网上交易的开户方面存在不便。如果要求股民亲自到营业部开设帐户,则对路程较远的股民来说有一定的不便,但如果采用网上开户的方式,则须解决验证开户所须证件的真伪问题。 四、交易成本相对较高。同西方发达国家比较,我国的上网费用较高,如果普通股民每天的上网交易及看行情的时间较长,则费用也不菲。 3.目前,证券公司与银行或网络公司合作推动该业务,如果有什么问题,谁来承担赔偿责任? 证券公司负责硬件的日常维护和委托的接收与处理。网络运行的安全性和日常维护由网络公司负责。银行负责资金的进出帐和拨转。在日常交易中,如果因为证券公司自身的硬件发生故障导致股民受损失,则赔偿责任由证券公司负责;如果由于证券公司以外的网络管理、维护上出现问题而使股民无法正常交易,赔偿责任则应由网络公司或电信部门负责;银行方面,应根据与证券公司、网络公司之间的协议,制定安全的资金转拨流程,并做好与证券公司之间的清算,其应承担的责任可参照目前银行的其他转帐业务。对于在网上交易的过程中出现的索赔问题,由于目前国内没有相应的法律法规,因此社会应尽快着手制定有关的法规和准则,理清证券公司、银行和网络公司的责任和权利。 4.据说网上交易方式快捷,尤其可在交易量大的时候抢先,能否详谈其优势? 由于股民的委托数据无论通过上网交易、电话委托或热键委托的方式,都先传输回营业部统一处理,因此,在交易量大的时候不可能出现网上交易可抢先的现象。对于电话委托线路较繁忙的营业部,股民可选择网上交易的方式,在一定程度上可避免线路繁忙和阻塞的问题。 5.网上交易中大家最关心的是其安全性问题,有何保证? 对于网上交易的安全性,主要可从委托数据的输入,数据的传输和证券营业部数据库的安全这几方面分析。 在数据的输入方面,主要涉及交易密码的保密和隔离黑客进入两个问题。股民在上网交易时,只要注意在输入密码时做好自我保护措施。而网上委托系统有专门的防止黑客入侵的安全措施,其不采用浏览器的方式,而通过专门的程序进行问答式的数据通讯,隔离了其他文件的访问功能。 在数据的传输方面,主要涉及数据传输过程中的盗取和篡改的问题。目前的网上交易系统通过对交易数据加密且以密文的形式上网络传输的方式保证委托数据的传输安全。其采用了128位的对称加密与1024位非对称加密的方式,保证委托数据在传输过程中被盗取亦不致被破译。另为防止不法分子伪造和修改委托数据传输给委托服务器,网上交易系统采用数字签名算法来验证委托数据是否真实有效,即在发送的数据后附加字符序列,接收端则利用此字符序列确定委托数据的来源及有效性。为防止委托数据被复制,网上交易系统对每笔委托
2012年证券考试《证券交易》:常见问题解答 一.账户业务 1.哪些人可以购买基金管理公司发行的开放式基金? (1)个人投资者包括合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照等证件的中国居民。 (2)机构投资者包括在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。 2.哪里可以购买基金管理公司的开放式基金? 基金管理公司通直销中心、区域理财中心和基金管理公司指定的各代销机构(包括代销银行、代销券商及其他代销机构)的营业网点(包括电子化服务渠道)。 3.港澳居民是否可以购买国内基金管理公司的开放式基金? 可以。港澳居民可凭护照开户购买国内基金管理公司的开放式基金。 4.我在证券公司已开过某家基金管理公司的基金帐户，如果到该基金管理公司的代销银行买新基金还需要再开户吗? 同一家基金管理公司的所有开放式基金在同一个基金账户，但各家基金管理公司开立不同的基金账户，基金账户以基金管理公司进行区别。凡持有某家基金管理公司开设的基金账户卡即可购买该公司旗下的所有开放式基金。 因此，原来在证券公司已开立基金帐户的投资者如果到代销银行买新基金不需要重新开户，只需新增交易帐户便可。 5.年满十六岁了而且已经办理了身份证的投资者可以开户和购买基
金吗? 不可以。必须年满十八周岁且已办理身份证的投资者方可开户和购买基金。 6.个人投资者办理开户手续需要准备什么资料? (1)本人法定身份证件原件(包括：居民身份证、军人证或护照); (2)填妥的《基金账户业务申请表》。 7.机构投资者办理开户手续需要准备什么资料? (1)加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及副本原件;事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件; (2)法定代表人证明书; (3)经办人有效身份证明原件(身份证、军人证或护照); (4)法人授权委托书; (5)填妥的《基金账户业务申请表》并加盖公章。 注：销售网点接受开户申请后，当时即向投资者发放基金账户卡，但基金账户卡是否有效，投资者可于指定日期到网点办理开户确认手续。 8.基金账户的开户如何确认有效? 开户的最终结果在提交申请的工作日结束之后由注册登记人确认，开户申请人可以在提交申请后的下一个工作日得到开户确认结果。 9.何处办理基金账户资料的变更业务? 投资者的姓名或单位名称、身份证号码或工商注册号、单位性质等重要信息之一发生变化的，投资者要到有交易的代销机构网点提出申请。
2018年证券公司合规 管理制度 2018年11月
目录 第一章总则 (3) 第二章机构设置及其职责 (6) 第三章履职保障 (11) 第四章合规报告与违规举报、处理 (15) 第五章工作配合与协调 (17) 第六章检查与监督 (18) 第七章责任追究 (19) 第八章附则 (20)
第一章总则 第一条为健全公司内部控制体系，建立合规风险管理的长效机制，增强公司自我约束能力，实现公司持续规范发展，根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司合规管理实施指引》等法律法规和准则规定，制定本制度。 第二条本制度所称合规，是指公司及公司工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的职业道德和行为准则（以下统称“法律、法规和准则”）。 本制度所称合规管理，是指公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险的行为。 本制度所称合规风险，是指因公司或公司工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。 第三条公司合规管理的目标：通过建立合规管理组织架构，制定和执行合规制度，培育合规文化，防范和应对合规风险，监测、检查经营活动，促进公司内控体系的健全和有效，实现外部监管与公司内部约束的有效统一，确保公司各项经营活动合法、合规开展。 第四条公司合规管理坚持系统性、独立性、有效性、制衡性、客户利益至上的基本原则。
（一）系统性原则。合规管理体系的建设是一项系统工程，涉及到公司治理与经营管理的各项制度、各个环节，包括完善公司章程和内部管理制度，优化业务流程，健全组织架构，落实违规责任追究，强化工作人员合规培训，培育公司合规文化等方面。 （二）独立性原则。公司保障合规总监和合规管理人员的独立性。公司股东、董事和高级管理人员不得违反规定的职责和程序，直接向合规总监下达指令或者干涉其工作。公司的董事、监事、高级管理人员和下属各单位应当支持和配合合规总监、合规部门及本单位合规管理人员的工作，不得以任何理由限制、阻挠合规总监、合规部门和合规管理人员履行职责。 （三）有效性原则。合规管理体系的建立，要结合公司实际，符合公司的战略目标，以确保合规职责的有效履行，为经营活动合法、合规性保驾护航。 （四）制衡性原则。合规管理体系的建立，应遵循《证券公司内部控制指引》的要求，各部门间权责分明、相互牵制，前、中、后台管理相互分离。合规部门与风险管理、稽核等部门职责明确，分工合理。 （五）客户利益至上原则。公司应当合规经营、勤勉尽责，遵守下列基本要求： 1、充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息并及时更新。 2、合理划分客户类别和产品、服务风险等级，确保将适当的产
证券基金经营机构合规管理办法 （草案） 第一章总则 第一条为了促进证券公司和证券投资基金管理公司（以下统称“证券基金经营机构”或“公司”）加强内部合规管理，增强自我约束能力，实现持续规范发展，根据《证券法》、《证券投资基金法》和《证券公司监督管理条例》，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内设立的证券基金经营机构应当按照本规定实施合规管理。 本办法所称合规管理，是指证券基金经营机构制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，培育合规文化，防范合规风险的行为。 本办法所称合规，是指证券基金经营机构及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则（以下统称“法律、法规和准则”）。 本办法所称合规风险，是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规和准则而使证
券基金经营机构受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 第三条证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务、各个部门、分支机构、子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。 第四条证券基金经营机构应当树立合规经营、全员合规、合规从高层做起的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员的合规意识。 第五条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对证券基金经营机构合规管理行为实施监督管理。 中国证券业协会、中国证券投资基金业协会等自律组织依法制定实施细则，对证券基金经营机构合规管理行为实施自律管理。 第二章合规管理职责 第六条证券基金经营机构的全体工作人员都应当熟知与其执业行为有关的法律、法规和准则，主动识别、控制其执业行为的合规风险，并对其执业行为的合规性承担责任。 第七条证券基金经营机构应当合规经营，遵守下列基本原则： （一）向客户提供适当的产品或者服务，切实维护投资
招商证券网上全能版常见问题与操作方法 2010-11-26 14:14 招商证券网上全能版常见问题与操作方法 分笔成交中的"B","S"标记 "B" 表示是主动性买单(Buy) "S" 表示是主动性卖单(Sell) 无BS标记的表示是不明单,系统根据当时的叫买叫卖价无法得知是主动性买单还是卖单 分笔成交明细中的最右边的灰色数字表示的是什么？ 交易所发布的行情中,每一个分笔并不是只有一笔成交,可能是几笔合成,深交所发布的数据有笔数信息,灰色数字就是该分笔数据中实际上包含多少笔成交 分笔成交明细和行情信息中有的成交量为紫色，是什么意思？ 表示是大单，缺省500手以上为大单，此值可以通过“系统设置”->“参数1”->现量高亮成交量来调整。 F2分价表中的竞买率是什么含义 竞买率表示在此价位上成交的量中，主动性买量占的比率。 分时图成交量柱状线颜色的含义? 当在系统设置中打开"分时图中成交量区间颜色显示"时,分时图中的成交量不再是单一的成交量颜色,而是有三种颜色：红色表示成交量是价格上涨过程中成交的；绿色表示成交量是价格下跌过程中成交的；白色表示是价格不变过程中成交的量 右上角行情信息区的证券名称前有G，L标识是什么意思？ G表示此股有股改信息，点击之可以看详细的对价和承诺信息。 L表示此股存在关联品种，比如有B股，可转债，H股或权证等等，点击之可以切换到相关的品种。 关于量比 量比是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。量比数值大于1，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5个交易日的平均数值，成交放大；量比数值小于1，表明现在的成交比不上过去5日的平均水平，成交萎缩。 在分时图中，按/*键出现的量比图的含义： 若是突然出现放量，量比指标图会有一个向上突破，越陡说明放量越大；若出现缩量，量比指标会向下走。 多空红绿军的解释: 在状态栏上有两个方格条,左边为沪市的多空条,右边为深市的多空条.
证券公司员工合规守则 一. 公司的八项基本原则 1.1客户原则 客户永远是对的—名人员工在与客户交往时一定要牢牢切记!客户是名人的衣食父母,须绝对尊重,尽心服务。名人员工无论对待任何客户，必须耐心、友善、诚恳、负责任，珍惜客户的每一分钱。名人员工必须时刻保持危机感，齐心协力地用更好的服务全力争取客户。 1.2实效原则 “做实效的网站”是名人网络的公司的使命。名人的一切活动必须永远围绕做实效的事情这一标准进行;做实效的事情必须深入名人员工心中;做实效的事情必须成为名人员工的行为准则。 1.3敬业原则 敬业精神—敬业乐业是名人网络人的必备素质。名人网络人对人对事必须有责任感。名人网络人对每一项业务必须充满激情，激发智慧，勤奋工作，不断创新，决不言输，做到更好。 1.4团队原则 团队精神—协作、沟通、配合、协调一致地达成团队的共同目标，团队的利益高于一切，是名人网络人的行为准则。名人所有员工都是名人大团队中的一员，人格平等，分工合作，维护团队利益，为团队的集体荣誉共同奋斗不惜。 1.5文明原则
名人网络人是文化人，有教养的、文明的人。名人特别强调诚实正直，尊重他人，心胸开阔，坦诚相处，互帮互助。名人倡导礼貌行为，待人接物，必具礼貌态度，用礼貌语言，采取礼貌行为。 1.6勤俭原则 勤俭节约是中华民族的美德。名人网络人应尊重人的智慧、爱惜财物、决不浪费。一点一滴的财力、物力、人力的浪费和损害公私财物都是可耻的行为。 1.7环境原则 名人网络是每一位员工共有的事业空间，任何个人偏好或行为均不得影响他人的工作状态、创作气氛及身心健康，不得有损公共环境。工作时间聊天睡觉，室内吸烟，桌面乱扔乱放杂物等行为一律禁止。 1. 8事业原则 名人网络人将互联网业看作是一种事业，而不仅仅是当作一种职业。名人网络人必须努力学习、相互吸取、取长补短、积极进取、不断提升，逐步提高自身的素质修养。 二. 聘用规定 2.1按本员工手册中的条款和条件，公司聘用员工，员工接受聘用。 2.2受聘者必须如实填写“员工登记表”的每一项内容(女员工须将个人的婚姻状况、生育计划如实反映，作为公司聘用安排的参考)并贴上照片，入职时连同身份证、学历、有关职称等复印件(交验原件)及履历交行政人事部处理存档。
《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 解读
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单选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 证券基金经营机构对兼职合规管理人员进行考核时，合规负责人所占权重应当超过（ ）。
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A.20%
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B.30%
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C.50%
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D.80%
我的答案： C
2 . 证券基金经营机构对合规管理有效性的全面评估，每年不得少于（ ）次；委托具有专业资质的外部专 业机构进行的全面评估，每（ ）年至少进行 1 次。
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A.1,3
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B.2,3
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C.1,2
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D.2,2
我的答案： A
3 . 合规负责人任期届满前，证券基金经营机构解聘的，应当有正当理由，并在有关董事会会议召开（ ） 个工作日前将解聘理由书面报告中国证监会相关派出机构。
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A.3
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B.15
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C.5
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D.10
我的答案： D
多选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 下列选项中属于证券基金经营机构合规负责人的合规管理职责的有（ ）。
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A.组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施
?
B.对证券基金经营机构内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具
书面合规审查意见
?
C.按照公司规定，向董事会、经营管理主要负责人报告证券基金经营机构经营管理合法合规情况
和合规管理工作开展情况
?
D.发现证券基金经营机构存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当依照公司章程规定及时向董
事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改
我的答案： ABCD
我国的证券发行制度。我国证券市场上市交易的金融工具包括股票、债权、证券投资基金、权证等。根据《证券法》、《公司法》等有关法律法规的规定，公开发行股票、可转换公司债权、公司债权和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会核准。 （1）证券发行核准制。在我国，证券发行核准制是指证券发行人提出发行申请，保荐机构向中国证监会推荐，中国证监会进行合规性初审后，提交发行审核委员会审核，最终经中国证监会核准后发行。核准制不仅强调公司信息披露，同时还要求必须符合一定的实质性条件，如企业盈利能力、公司治理水平等。核准制的核心是监管部门进行合规性审核，强化中介机构的责任，加大市场参与各方的行为约束，减少新股发行中的行政干预。 （2）证券发行上市保荐制度。证券发行上市保健制度是指由保荐机构及其保荐代表人负责发行人证券发行上市的推荐和辅导，经尽职调查合适公司发行文件资料的真实、准确和完善性，协助发行人建立严格的信息披露机制。主要包括以下内容：1发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债权或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应带聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。中国证监会或证券交易所只接受有保荐机构推荐的发型或上市申请文件。2.保荐机构及保荐人代表人应该禁止调查，对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，想中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性附带连带责任。3.保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任。4.保荐机构要建立玩呗的内部管理制度。5。中国证监会对保荐机构实行持续监管。 （3）发行审核委员会制度。发行审核委员会制度是证券发行核准制的重要组成部分。发审委的主要责任是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件；审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；对股票发行申请进行独立表决，依法对发行申请提出审核意见、中国证监会依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准股票发行申请的决定，并出具相关文件。
约定购回式证券交易业务常见问题 1、什么是约定购回式证券交易业务？ 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。约定购回式证券交易的购回期限目前为不超过182天。 2、客户若要参与约定购回式证券交易业务，需具备什么样的资格？ 已在我公司开立证券A股证券账户，开户时间不少于六个月，普通账户资产总值不少于人民币250万元。 限制条件： 按照法律法规及其他规范性文件，客户暂时还须遵守以下限制条件： 上市公司董事、监事、高级管理人员或持有上市公司总股本超过5%（含）的客户不得将该只标的证券用于约定购回式证券交易业务；此外非流通、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等证券，客户不得用于约定购回式证券交易业务。 3、客户申请参与约定购回式证券交易业务，需要提交哪些材料？ 个人客户： （1） 有效居民身份证； （2） 普通A股证券账户卡； （3） 中国人民银行出具的征信材料； （4） 若个人客户授权他人办理的，客户本人和授权代理人须持有效身份证证明文件临柜签署专项授权委托书或出具经公证的专项授权委托书，专项授权委托书的内容仅限于授权办理约定购回式证券交易业务。 其中，以上（1）-（3）为客户向公司申请约定购回式证券交易业务资格时必须提供材料；（4）项为可选提供材料。 机构客户
（1） 已完成本年度年检的机构营业执照副本原件及复印件（加盖公章）或其他主管部门颁发的法人注册登记书原件及复印件（加盖公章）； （2） 证券账户卡原件及复印件（加盖公章）：普通A股证券账户卡；（3） 法定代表人证明书原件（加盖公章）； （4） 专项授权委托书原件（加盖公章及法定代表人印鉴），专项授权委托书的内容仅限于授权办理约定购回式证券交易业务； （5） 代理人身份证原件、法定代表人身份证复印件（加盖公章）。（6） 财务报表（报表出具日期离申请日不超过16个月）。有经审计的提供经审计的财务报表，无则提供该公司出具财务报表，需加盖公章； （7） 股东会或董事会等决策机构提供的同意该机构开展约定购回式证券交易业务的决议，并提供证明其为决策机构有效文件； （8） 中国人民银行出具的征信材料。 其中，以上（1）-（7）为客户向公司申请约定购回式证券交易业务资格时必选提供材料；（8）项为可选提供材料。 4、客户的授信额度如何确定？ 公司对客户的资产规模、信用记录、风险承受能力、资金用途等各方面进行综合评估和资质评级，根据评级授予客户参与约定购回式证券交易业务的最大额度。客户的授信额度应满足： (1) 单个客户的授信额度不超过公司净资本的4% (2) 单个客户不超过客户申请的授信额度 (3) 单个客户的授信额度不超过其普通账户资产总值与客户信用系数的 乘积，其中信用系数与客户信用评级对应 对应关系表 信用评级信用系数 AA级0.50 A级0.48
证券公司合规管理有效性评估指引 第一章总则 第一条为指导证券公司开展合规管理有效性评估，有效防范和控制合规风险，制定本指引。 第二条证券公司应当按照本指引的要求，对合规管理的有效性进行评估，及时发现和解决合规管理中存在的问题。 证券公司将合规管理有效性评估纳入内部控制评价的，其合规管理有效性评估工作应当符合本指引的要求，并单独出具合规管理有效性评估报告。 第三条证券公司开展合规管理有效性评估，应当以合规风险为导向，覆盖合规管理各环节，重点关注可能影响合规目标实现的关键业务及管理活动，客观揭示合规管理状况。 第四条证券公司合规管理有效性评估分为全面评估和专项评估。 除特别指明外，本指引所称合规管理有效性评估均指全面评估。
第五条证券公司开展合规管理有效性评估，应当由董事会、监事会或董事会授权管理层组织评估小组或委托外部专业机构进行。 证券公司委托外部专业机构开展合规管理有效性评估的，参照本指引的规定进行。 第六条证券公司每年应当至少开展一次合规管理有效性全面评估。 证券公司可以自主决定开展合规管理有效性专项评估；但在证券监管机构或自律组织提出要求，或公司内部发生重大合规风险事件时，应当开展合规管理有效性专项评估。 第七条证券公司应当按照本指引的要求，结合自身实际情况，制定本公司合规管理有效性评估工作的实施办法，对评估组织形式、评估范围、评估内容、评估程序和方法、评估报告、评估问责等作出明确规定。 第二章评估内容 第八条证券公司开展合规管理有效性评估，应当涵盖合规管理环境、合规管理职责履行情况、经营管理制度与机制 的建设及运行状况等方面。
第九条证券公司对合规管理环境的评估应当重点关注 公司高层是否重视合规管理、合规文化建设是否到位、合规管理制度是否健全、合规管理的履职保障是否充分等。 第十条证券公司对合规管理职责履行情况的评估应当 重点关注合规咨询、合规审查、合规检查、合规监测、合规培训、合规报告、监管沟通与配合、信息隔离墙管理、反洗钱等合规管理职能是否有效履行。 第十一条证券公司对经营管理制度与机制建设情况的评估应当重点关注各项经营管理制度和操作流程是否健全，是否与外部法律、法规和准则相一致，是否能够根据外部法律、法规和准则的变化及时修订、完善。 第十二条证券公司对经营管理制度与机制运行状况的评估应当重点关注是否能够严格执行经营管理制度和操作 流程，是否能够及时发现并纠正有章不循、违规操作等问题。 第十三条证券公司可以根据合规管理有效性专项评估的目的和需要，确定专项评估的内容。证券监管机构或自律组织另有要求的，从其要求。 第三章评估程序和方法
证券交易心得 经过前面15周的证券交易的操作，我对证券从一点不懂有了一点基础性了解，我觉得股票是一种很神奇的事情，让人琢磨不透，充满了神秘感。并且经过这几次的操作练习有了一些交易心得。 证券是用以表明各类财产所有权或债券的凭证或证书的统称。股票，公债券，基金债券，票据，提货单，存款单，保险单等都是证券。股票是股份公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票作为一种有价证券具有稳定性，风险性，责权性还有流通性。 我们在进行股票购买前，我一般会进行证券投资分析，通过各种分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，同时也对自己想要购买的股票确定买卖时机，买什么证券，以及如何构建最优证券组合三方面的问题。 同时结合我们的书本和电脑上证券交易对大盘单根K线一般会有以下几种情况出现： 1.长红线或大阳线：此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下 没有影线。从一开盘，买方就始终占优势，使价格一路上扬，甚至收盘。表示强 烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进，股票持有者，因看到买 气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。 2.长黑线或太阴线：此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样，上下 没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛 出，市场呈现一面倒，直到收盘，价格始终下跌，表示强烈的跌势。 3.先跌后涨型：这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气 较足，价格但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价， 一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方 力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。 4.下跌抵抗型：这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方 力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能 会反弹。 5.上升阻力：这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强 盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买 方交战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。 6.先涨后跌型：这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘， 买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻 力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势， 并充分发挥力量，使买方陷入“套牢”的困境。 7.反转试探型：这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方 支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获 利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表 示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可 能会反弹。 8.弹升试探型：这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开 盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方 渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，