关于复利威力的两个故事
科学泰斗爱因斯坦曾经说:复利是世界第八大奇观
通过以下两个小故事，你可以感受的爱因斯坦表达的真正含义。
1．假如印第安人会投资
1626年,荷属美洲新尼德兰省总督Peter Minuit花了大约24美元的珠子和饰物从印第安人手中买下了曼哈顿岛。到2000年1月1日，估计曼哈顿岛价值2.5万亿美元。
假如当时的印第安人会投资，使24美元能够达到7%的年复合收益率，那么，到375年后的2000年的1月1日,他们可买回曼哈顿岛。
24×（1+7%）(2000-1626+1)（美元）=2.5068（万亿美元）
24×（1+8%）(2000-1626+1)（美元）=177.16（万亿美元）
约71个岛
2．西班牙人的遗憾
西班牙人帮助发现了美洲新大陆,也将本来属于自己的世界首富国地位送给了今天的美国人.
1492年,西班牙国王Ferdinand V及女王Lsabella资助意大利航海家哥伦布(Columbus)大约3万美元,使得哥伦布冒险向西航行70天后,到达加勒比海群岛,完成了发现新大陆的创举.
发现新大陆给当时的西班牙带来了精神上的成就感,但使西班牙在2004年失去了价值16兆(16万亿)美元的财富!!!(假设当初投资的3万美元能以4%的复利率增长)
3×（1+4%）（2004-1492+1）（万美元）=16.41（万亿美元）
如果增长率是5%，则
3×（1+5%）（2004-1492+1）（万美元）=2224（万亿美元）
135.5个美国GDP
中国股指，14500×（1+8%）（2100-2008+1）=18611324
14500×（1+10%）（2100-2008+1）=102538680
14500×（1+12%）（2100-2008+1）=547827855
巴菲特去年增加100亿美元，成为世界首富，巴菲特平均年增长率是24.7% 而去年增长率只有19.2%
2011年中国人民银行经济金融类笔试真题 一、判断题（0.5分*20=10分） 1、潜在GDP与实际GDP的差别反映了经济周期的情况，如果实际GDP大于潜在GDP， 则经济高涨，有通货膨胀的压力。 2、缺口分析法和久期分析法是更精确有效的流动性评估方法，商业银行应该尽量采取这两种方法，而减少采用诸如流动性指标分析和现金流分析等不精确的方法。 3、压力测试是用来评估银行在极端不利情况下的损失承受能力，主要采取敏感性分析和情景分析法进行模拟和评估。 4、创业板市场门槛较低，注重企业的发展潜力。 5、离岸金融业务是属于批发性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，而与个人无关。 6、政策性银行是政府设立，贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构，以盈利为目的，并同时靠财政拨款和发行金融债务获得资金。 7、生命周期消费假说与凯恩斯消费函数理论的区别在于，凯恩斯消费函数理论强调当前消费支出与当前收入的相互联系，而生命周期假说则强调当前消费支出与家庭整个一生的全部预期收入的相互关系。 8、存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排，凡吸收存款的金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率想存款保险机构投保，一旦存款机构破产，保险公司承担破产存款机构的负债。 9、科斯定理强调只要产权明晰以及交易成本为零或者很小，那么市场均衡的最终结果都是有效率的。 10、股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数 为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指 数的大小，进行标的指数的买卖。 11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与经济增长之间交替关系的曲线。 12、委托----代理关系是由信息不对称问题引起的，交易中拥有信息优势的一方为代理人，不具信息优势的一方是委托人。 13、真实经济周期理论认为，市场机制本身是完善的，在长期或短期中都可以自发地使经济 实现充分就业的均衡。 14、从整个经济来看，任何时候都会有一些正在寻找工作的人，经济学家把在这种情况下的失业称为自然失业率。自然失业率是一个会造成通货膨胀的失业率。 15、总体看来，古典学派和新古典学派的经济学家都认为货币供给量的变化只影响一般价格水平，不影响实际产出水平，因而货币是中性的。 16、金融机构的高杠杆性表现在衍生金融工具以小博大以及金融机构的高资产负债率上。 17、作为低档物品，吉芬物品的替代效应与价格呈同方向变动，而收入效应与价格呈反方向变动。 18、完全竞争市场必须有大量的买家、卖家和同质的商品，并且所有的资源具备完全的流动性，信息完全。 19、物业税又称财产税或地产税，主要是针对土地、房屋等不动产，要求其承租人或所有者每年都要缴纳一定税款，而应缴纳的税值是固定的，不会随着不动产市场的价值变动而发生改变。 20、国际外汇市场的主要参与者有外汇银行、外汇经纪商、外汇交易商、客户以及相关国家的中央银行。 二、单选题（1分*35=35分） 1、以下哪个是直接融资工具：
2010年中国人民银行经济金融类考试题 一、判断题（每题0.5分，共20题） 1.微观经济学研究的是资源利用，宏观研究的是资源配置 2.均衡价格 3.自发消费受收入和边际消费倾向影响。F 4.某一年的名义GDP与实际GDP之比就是GDP平减指数. 5.正常利润是承担风险的利润.F. 正常利润通常是指厂商对自己所提供的企业家才能的报酬支付。具体形式是企业家的收入，它是企业家从事其生产经营活动的机会成本。 经济利润又称超额利润，是“正常利润”的对称。即企业利润中超过正常利润的那部分利润。 6.紧缩性缺口是指实际总需求大于充分就业的总需求时两者的差额，膨胀性缺口是指实际总需求小于充分就业总需求时两者之间的差额.F 7.技术效率短期为1年，长期是1年以上。F。 经济学意义上的技术效率是指投入与产出之间的关系。指在既定的投入下实现了产出最大化，或者在生产既定的产出时实现了投入最小化。 在分析企业行为时，我们所说的短期与长期的标准是生产要素能否全部调整。无论时间长短，只要生产要素不能根据要实现的产量目标全部调整，就是长期。 8.充分就业的失业率为0.F 9.物价上涨就是通货膨胀.F 10.货币乘数是银行所创造的货币量与最初存款的比例. F. 货币（政策）乘数的基本计算公式是：货币供给/基础货币。k=（Rc+1）/(Rd+Re+Rc)。其中Rd、Re、Rc分别代表法定准备金率、超额准备率和现金在存款中的比率。货币供给等于通货（即流通中的现金）和活期存款的总和；而基础货币等于通货和准备金的总和。 11.投资函数是向右下方倾斜的曲线.T i = e – d r 12.对于同一个消费者来说，同样数量的商品总是提供同量的效用F 13.物价上升时，财产效应使实际财产增加，总需求增加.F. 财产效应即庇古效应：实际财产＝名义财产／物价水平。财产效应就是在名义财产既定时，物价水平下降，实际财产增加，消费者信心提高，消费增加。物价水平与消费支出反向变动。*14.在长期中没有固定投入与可变投入之分.F 15.现代生产的特征之一是迂回生产的过程加长，从而生产效率提高.F 16.初级产品价格不稳定是因为生产不稳定.F 17.去年建成今年销售的房地产和今年建成已销售的房地产均计入今年的GDP.F 二、单选（每题1分，共35题） 1.需求函数Q=A-BP的曲线形状 需求曲线通常以价格为纵轴（y轴），以需求量为横轴（x轴），在一条向右下倾斜、且为直线的需求曲线中，在中央点的需求的价格弹性等于一，而以上部份的需求价格弹性大于一，而以下部份的需求价格弹性则小于一。Q=A-BP
关于银行复利计算 假定一个人每月投资1200元，每年投资14400元，如能获得年均20%的收益率，持续40年后，他能累积10281万元。 复利计算公式 F=P*(1+i)N(次方) F:复利终值 P: 本金 i:利率 N：利率获取时间的整数倍 虽然复利公式并不难懂，但若是期数很多，算起来还是相当麻烦，有一个简单的“七十二法则”可以取巧。 所谓的“七十二法则”就是------“以1%的复利来计息，经过七十二年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过约14.4年（72÷5）本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要六年左右（72÷12），才能让一块钱变成二块钱。 因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4.8年，你的100万元就会变成200万元。 同样的道理，若是你希望在十年内将50万元变成100万元，就该找到至少报酬率7.2%以上的投资工具来帮助你达成目标；想在七年后加倍本金，投资率就应至少为10.3%才行。 虽然利用七十二法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的七十二法则，或许能够帮你不少的忙。 500快钱按照每天万分之五的复利计算30天以后本金利息加一块是多少钱 500{(1+0.05%)30次方} 我没计算机自己算吧 500×(1+0.0005)^30=507.55元。 一年才600.08元。
假设未来10年银行年利率是固定的3%（不管存一年还是存10年都按年3%算）我每年年初定存4000元（等于第一年4000元存了10年，第二年的4000元存了9年....）到第十年末我一共能取出多少钱，不算利息税。有没有简便公式？ =(每年存的钱）乘以（1+年利率）乘以（（（1+年利率）的年数次方）-1）除以年利率 e.g =4000*(1+3%)*((1+3%)的十次方-1)除3% 本息总额＝A(1+N)^M A是本金，N是利率，M是记息周期 如贷记卡透支是按日0.05％记息，则透支10000元100天 10000（1＋0.05%)^100=10512.58元 利息10512.58－10000＝512.58元 那么我现在有50万，要是10年应该怎么算？请问银行计算复利的公式是什么，怎么算的，求详解 1、S＝P（1＋i）^n ，i为利息，n为期数 2、年金现值公式，P=A{[1-(1+i)^-n]/i}，A为期末额，i为利息，n为期数 本金与【（1+利息率）*（1-税率）】的N-1次方的积 N年后本利和=本金*（1+利息率)^N 现在没有利息税了 某人连续10年年末向银行存款2000元，若按复利10%计算，求此人在第10年年末可以向银行取出的资金金额。 2000*(1+0.1)^10=5187.48 FV=2000(F/A,10%,10) 需计算普通年金终值 2000*（1+10%)^9+2000*（1+10%)^8+……+2000 =2000（S/A,10%,10） =2000*15.937 =31874
理财每天说：复利的故事 昨天有个很熟悉的客户朋友问我复利的威力究竟有多大，其实复利就是咱们常说的利滚利，也就是说用这期理财投资的本金+盈利作为下期理财投资的本金. 话说有个富翁，他有一天发现了一个家酒店，不错30层，每层都有不同的特色，所以他想每天都换一层住，享受享受每层的服务. 酒店的经理就跟他说： 第一天1楼，房租1美元第二天2楼，房租2美元第三天3楼，房租4美元第四天4楼，房租8美元 以此类推………… 结果……我们的富翁破产了还没睡到第30层， 如果要到30层，他一共花费5.4亿美元…… 呵呵，好悲剧的富翁，这个就是复利的威力。 其实巴菲特的年回报率也就约有25%，再多了他觉得害怕！不过只是长时间下来，就有了9900多倍的财富增长， 只是说复利是个过程，就像李嘉诚说的：理财是个长跑，不是百米冲刺。 据说曾经有人问爱因斯坦：“世界上最强大的力量是什么？”他的回答不是原子弹爆炸的威力，而是“复利”；著名的罗斯柴尔德金融帝国创立人梅尔更是夸张地称许复利是世界上的第八大奇迹。 复利就是利滚利或利上加利，一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资，这样不断循环，就是追求复利。复利公式是y=N×（1+p）∧x，其中y指本利合计，N 指本金，p指利率，x指存款的时间。和复利相对应的是单利，单利只根据本金算利，没有利滚利的过程，但这两种方式所带来的利益差别一般人却容易忽略。假如投入1万元，每一年收益率能达到28%，57年后复利所得为129亿元。可是，若是单利，28%的收益率，57年的时间，却只能带来区区16.96万元。这就是复利和单利的巨大差距。 因此，我们完全可以把复利应用到自己的投资理财活动中。假设你现在投资1万元，通过你的运作每年能赚15％，那么，连续20年，最后连本带利变成了163665元了，想必你看到这个数字后感觉很不满意吧？但是连续30年，总额就变成了662117元了，如果连续40年的话，总额又是多少呢？答案或许会让你目瞪口呆，是2678635元，也就是说一个25岁的年轻人，投资1万元，每年赢利15％，到65岁时，就能获得200多万元的回报。当然，市场有景气有不景气，每年都挣15％难以做到，但这里说的收益率是个平均数，如果你有足够的耐心，再加上合理的投资，这个回报率是有可能做到的。 由此可见，在复利模式下，一项投资所坚持的时间越长，带来的回报就越高。在最初的一段时间内，得到的回报也许不理想，但只要将这些利润进行再投资，那么你的资金就会像滚雪球一样，变得越来越大。经过年复一年的积累，你的资金就可以攀登上一个新台阶，这时候你已经在新的层次上进行自己的投资了，你每年的资金回报也已远远超出了最初的投资。
复利的威力 复利，简单来说就是利滚利。爱因斯坦曾经说过：“复利是世界第八大奇迹，其威力比原子弹更大。” 我们先来听一个小故事，感受一下复利的威力； 一个爱下象棋的国王棋艺高超，从未遇到过敌手。为了找到对手，他下了一份诏书，说不管是谁，只要下棋赢了国王，国王就会答应他任何一个要求。 一个年轻人来到皇宫，要求与国王下棋。紧张激战后，年轻人赢了国王，国王问这个年轻人要什么奖赏，年轻人说他只要一点小奖赏：就是在他们下棋的棋盘上放上麦子，棋盘的第一个格子中放上一粒麦子，第二个格子中放进前一个格子数量的一倍麦子，接下来每一个格子中放的麦子数量都是前一个格子中的一倍，一直将棋盘每一个格子都摆满，一直到64格。 国王没有仔细思考，以为要求很小，于是就欣然同意了。但很快国王就发现，即使将自己国库所有的粮食都给他，也不够万分之一。经过简单的计算，国王应当支付给对方18446744073709600000粒麦子，1公斤麦子约4万粒，换算下来折合4611亿吨。什么概念呢，2018年我国全年粮食总产量约6.58亿吨。 从表面上看，青年人的要求起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过很多次的翻倍，就迅速变成庞大的天文数字。 有人或许觉得这仅仅只是一个故事，和我们现实生活没有啥关系，那么就让我来给大家算算现实情况是怎样
的。假如有100万本金一次性投入一下几种类别的收益如 下表；（平均年化收益率大致按：货币基金3%、银行理 财5%、指数基金10%、优质白马龙头股30%） 起始资金10年20年30年货币基金（余额宝）100万134万180万242万银行理财100万162万256万432万指数基金100万259万672万1744优质白马龙头股100万1378万19004万2619
单利、复利和年金的计算（有附表） 一、单利的终值和现值 设定I 为利息；P 为现值；F 为终值；i 为每一利息期的利率（折现率）；n 为计算利息的期数。复利计算的符号标识相同。按照单利的计算法则，利息的计算公式为 I P i n =?? 在计算利息时，除非特别指明，一般给出的利率均为年利率，对于不足一年的利息，以一年等于360天来折算。单利终值的计算公式如下： (1)F P P i n P i n =+??=+? 单利现值的计算与单利终值的计算是互逆的，由终值计算现值的过程称为折现。单利现值的计算公式为 1F p i n = +? 二、复利的终值和现值 （一）复利终值（已知现值P ，求终值F ） 资金时间价值通常是按复利计算的。复利不同于单利，它是“利上滚利”，既涉及本金上的利息，也涉及利上所生的利息。复利终值是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利和。其计算公式如下： (1)n F P i =?+ 计息期为二期以上时，复利的终值大于单利的终值，时间越长，相差越大。单利是随时间的延长而按等差级数增长；复利则是按等比级数增长。 在复利终值的计算公式中，()1n i +表示本金为1元时，n 期的复利终值，称为1元的复利终值系数，也可写成（F /P ，i ，n ）。为了简化运算，在计算复利终值时，可通过查“复利终值系数表”求得。 （二）复利现值（已知终值F ，求现值P ） 复利现值相当于原始本金，它是指今后某一特定时间收到或付出的一笔款项，按折现率i 所计算的现在时点价值。其计算公式为 /(1)(1)n n P F i F i -=+=?+ 式中(1)n i -+通常称作1元的复利现值系数，记作(P/F ，i ，n )，可以直接查阅“复利现值系数表”。上式也可写作P=F (P/F ，i ，n )。 三、年金（A ） 除了上述的一次性收付款项之外，在现实经济生活中，还存在一定时期内每次等额收付的系列款项，即年金，通常用A 表示。由于年金分为普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等几种，有关终值和现值的计算方法不一样，下面分别作介绍。
中国人民银行招聘考试 人行（经济金融专业）真题 中国人民银行（经济金融专业）考题 一、判断题： 1非合作博弈的结果是有效率或无效率的 2英国在美国市场上发行法郎，是属于欧洲债券 3生产要素随需求量增加价格降低，是成本递减行业T 4列入资产负债表内，但不影响资产负债总额的都是表外业务。F 5凯恩斯总供给模型中不涉及到劳动力市场模型。F 6银行拆借市场是中央银行经常进行货币政策操作的市场.F 7特别提款权是世界银行创设的一种记账单位和储备资产。F 8浮动汇率制下,各国无义务维持其汇率稳定,因而不会出现由于被迫干预汇率而使外汇储备流失。T 二、单项选择题 1关于完全竞争市场错误的是： 2已知等成本曲线与等产量曲线既不相交也不相切，此时，要达到等产量曲线所表示的产出水平，应该() A．增加投入 B．保持原投入不变 C．减少投入 D．或A或B 3狭义的货币供给M1=活期存款+现金 1
4托宾Q模型是Q=企业市场价值/重置成本 5当边际成本上升的时候，此时平均成本的变化？ 6凯恩斯和托宾模型认为什么什么会影响货币供给 7索洛模型中稳态的增长是劳动，资本，储蓄？ 8债券的波动，5年期和9年期，债栖率5和10。哪个对利率的敏感性最强？A10年期5%B30年期5%C10年期10%D30年期10% 9下列关于货币市场的说法错误的是：D债券回购属于资本市场 10半年后到期债券，面额为2000元，获得贴现值1900，求贴现率？（）A10%B5%D5.12% 11公共物品的市场需求曲线是（） A个人边际成本曲线的垂直相加B个人边际收益曲线的垂直相加 C个人边际成本曲线的横向相加D人边际收益曲线的横向相加 12央行中介目标和操作目标:货币供给量基础货币 13蒙代尔分配法则，在存在通货膨胀和国际收支逆差时：紧缩的财政政策和紧缩的货币政策 三、多项选择题 1下列关于完全竞争市场哪个是错的？ 2期权模型 3瓦尔拉斯均衡效用函数是U=（X1X2）1/2,那么均衡的瓦尔拉斯均衡是X1=U/2P,X2=U/2P，X1=U/P,X2=U/P 4消费理论哪个是对的:生命周期理论，持久收入理论，消费信用 5利率互换的特点 6哪一个可以预测最大收益：看涨期权的买方看跌期权的卖方看涨期权的卖方期货合约远期合约 7.派生存款是指由商业银行()等业务活动引申出来的存款.A同业拆入B发放贷款C办理贴现D吸收储蓄存款E投资 2
金融机构主张复利法院应否支持 案情： 被告广东省汕头市航运服务公司（以下简称航运公司）因购PVC稳定剂需要，向原告农村信用合作社朝辛分社（以下简称农信朝辛分社）申请借款。2004年5月21日，原、被告签订了《流动资金借款合同》，合同约定：农信朝辛分社贷给航运公司240万元；借款期限自2004年5月21日起至2005年4月20日止；月利率为6.35‰，自实际提款日起按日计算，按月结息，结息日为每月20日，航运公司若不按期支付利息，农信朝辛分社有权对未支付利息按6.35‰计收复利；若航运公司到期不偿还本合同项下借款本金及利息的，农信朝辛分社有权对逾期借款按日计收万分之二点一的利息。当日，原告将240万元支付给被告后，被告在《农村信用社借款借据》上盖章予以确认。借款到期后，被告没有按约履行还款义务。原告多次向被告催讨借款本息未果，遂诉至法院，请求法院依法判令被告归还借款240万元、借款期间的利息、未支付的利息至还清欠款之日止的复息及逾期借款的罚息。 分歧： 金融机构主张在借款合同纠纷案件中对借款人计收复利，法院应否支持呢？审判实务中存在三种不同的观点： 第一种观点认为，我国立法的基本态度是禁止复利，中国人民银行颁布的相关规章尽管对约定复利进行了规定，因是行政规章，对其只能作为参考，故计算复利的约定应认定无效。 第二种观点认为，中国人民银行已经有明文规定可以计收复利，若当事人有明确约定的，人民法院应当予以保护；若当事人没有约定的，不予支持。但对于贷款期限届满后没有归还本金及相应利息的，对未归还的本金应按照逾期利息标准计算违约金，对利息不再计算复利。 第三种观点认为，既然中国人民银行《人民币利率管理规定》明确允许金融机构在借款期限届满后可向借款人既收罚息并计算复利，那么，金融机构主张既收罚息再计收复利的主张，法院也应予以支持。 评析： 1.关于金融机构能否主张复利的问题 关于借款合同的复利问题，虽然我国目前的法律法规对此并未作出规定，但在中国人民银行颁布的相关规章中，基本态度是允许金融机构对借款人在借款期内未能支付的利息计算复利的。 笔者认为，中国人民银行作为国务院授权的利率主管机关，代表国家行使利率管理权。人民银行发布和实施的有关货币管理的规章，属法律体系中的一种规范形式，效力等级虽低于法律、法规，但在不违反法律、行政法规禁止性规定的情况下，应当得到遵守。况且，由于利率的高低、计算方式属人民银行利率管理的内容，属人民银行职权范围内的事项，在人民银行已有规章明确允许计收复利的情况下，人民法院也应对金融机构计收复利的行为予以保护。 当然，中国人民银行颁布的相关规章属于任意性规定，并非强制性规定。因此，借款合同中的复利，应当遵循合法和当事人意思自治原则，即当事人在借款合同中约定了复利，复利的计算不违反中国人民银行的规定的，应当予以保护；借款合同没有约定复利而金融机构请求借款人支付复利，对方不同意的，则不予支持。 2.关于金融机构能否既收罚息再计收复利的问题 借款期限届满后，金融机构能否既收罚息再计收复利呢？关于这一问题，目前审判实践中存在着较大的分歧。金融机构认为，既然中国人民银行1999年《人民币利率管理规定》已经明文予以允许，那么，按照该规定借款期限届满后既可收罚息并计算复利。借款人则认为，中国人民银行颁布的《人民币利率管理规定》是行政规章，对其只能参考适用；而且，既收罚息再计算复利无异于对违约的借款人施以双重处罚，对借款人极其不公平。 我国合同法规定的违约金是赔偿性而非惩罚性的。逾期罚息实质上作为对借款人逾期归还贷款所应给予出借人的违约金，具有补偿性质，如果再对罚息计算复利，实际上是给予出借人双倍损失补偿。因此，既收罚息再计算复利无异于对违约的借款人施以双重处罚，不但违反我国合同法的规定，对借款人也不公平。另外，最高人民法院的相关批复和文件中也不允许逾期罚息和复利并存。如最高人民法院在1996年《关于长城万事达信用卡透支利息不应计算复利的批复》中认为，信用卡透支利率的规定已含有惩罚性质，信用卡透支不应再计算复利。因此，笔者认为，借款期限届满后，借款人没有归还本金及相应利息的，对
1、单利与复利 单利公式 复利公式 2、名义利率与实际利率 3、名义利率、实际利率和通货膨胀的关系 4、资金等效值换算（3+2+6+4）
4.1 、现值换算为终值 P～F（一次支付终值） ■ 形象理解 ·（存款）一次存钱，到期本利合计多少 ■ 系数名称 ·一次支付终值系数（Ｆ/Ｐ，i， n） ■ 公式 4.2 终值换算为现值 F～P （一次支付现值） ■ 公式 ■ 形象记忆 ☆ （存款）已知到期本利合计数，求最初本金。 ■ 系数名称 ☆ 一次支付现值系数（Ｐ/Ｆ，i, n） 4.3、年值换算为终值 A～F（等额序列） ■ 公式
■ 形象记忆 ☆ （存款）等额零存整取 ■ 系数名称 ☆ 等额序列支付终值系数（Ｆ/Ａ，i,n），也叫等额序列支付资金回收系数 4.4 、终值换算为年值F～A ■ 公式 ■ 形象记忆 ☆ （存款、养老保险）已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱。年青时定期等额支付养老金，想到一定年龄一次性取出一定钱数，问年青时每月或每月应存入多少钱。 ■ 系数名称 ☆ 等额序列支付储存基金系数（Ａ/Ｆ，i, n） 4.5、年值换算为现值A～P ■ 公式 ■ 形象记忆 ☆ （养老金,房地产估价收益法，房奴的法宝之一；按揭算贷款额度）一次性存入一得笔钱，以后每年可获得等额的养老金，如已知养老金的数额，问最初一次性需存入多少钱。 ■ 系数名称 ☆ 等额支付序列现值系数（Ｐ/Ａ，i,n） 【特殊情况】永续年值（n趋于无穷时） ■ 概念 · 如果年值一直持续到永远，是相同时间间隔的无限期等额收付款项 ■ 公式 【永续年值的应用】 马克思的地租地价理论房地产估价收益还原法
中国人民银行经济金融类题 一、判断：20道，共10分， 1. 存款保险制度最早出现在英国。（F）美国 2. 同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。（T） 3. 我国第一家具有现代意义的民族资本银行是交通银行（T）记忆中仿佛应该是通达？ 4. 根据哈罗德的分析，当有保证的增长率大于自然增长率时，将会出现萧条。（） 5. 辅币的特点之一是有限法偿？（T） 6. 美式期权是到期日及之前都可以行权。（T） 7. 市盈率是股价与当期每股收益的比（T）。 8. 其他条件不变，一种生产要素按照某个倍数增加，产出增加一倍（F）。 9. LM曲线的斜率越大，挤出效应越大（F） 10.IS曲线斜率（绝对值？）越大，货币？财政？效果越好（？） 11. 11. 在当事人的信息不对称时，“劣币驱逐良币”现象出现。（？） 12.美国式招标，债券价格不一样？（ T） 13. 准租金是指对供给暂时可变的投入品的支付。（F） 14.本票是指由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（T） 15.根据巴塞尔协议的要求,商业银行核心资本对风险加权资产的比例不得低于3%。 16.根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”，货币政策无效。（） 17. 如果某种商品很容易被别的商品替代，则该种商品的价格弹性就比较大。（） 18. 我国证券交易所实行t＋0交易办法。（F） 19. 我国设立的政策性银行是以盈利为目的的金融机构。（F） 20. 二、单选（共45道） 1.食品价格上涨，引起工资增加，由此引起的通胀属于（） A需求拉动型？B投资拉动型？C消费推动型？D成本推动型
贷款中复利的计算基数 最高院判决认为，按照中国人民银行《人民币利率管理规定》及中国人民银行《关于人民币贷款利率有关问题的通知》的相关规定，复利的计算基数应仅为正常利息即合同期内的应付利息，不包括逾期罚息。 案例索引：《天津银行股份有限公司天马支行与中能滨海电力燃料天津有限公司、天津市佳泰投资担保有限公司等金融借款合同纠纷二审民事判决书》（案号：（2015）民二终字第110号）附判决全文。 案情概述：2012年12月10日，天津银行股份有限公司天马支行（简称“银行”）与中能滨海电力燃料天津有限公司（简称“借款人”）签订《流动资金借款合同》，约定银行向借款人提供6亿元人民币贷款。天津耐乐实业有限公司（简称“抵押人”）以房地产提供抵押担保，抵押担保范围包括全部借款本金、利息、复利、罚息、实现主债权及抵押权的费用等，并办理了抵押登记；天津市佳泰投资担保有限公司和中能燃料配送有限公司（简称“保证人”）为银行提供连带责任保证担保，保证范围同前。银行发放贷款后，借款人发生逾期。 一审及上诉：2013年7月13日，银行向天津高院起诉，诉请之一为“要求借款人偿还剩余本金，要求还清全部欠款之日应付利息、罚息及复利”，天津高院一审支持了银行的诉讼请求。借款人不服一审判决，上诉至最高人民法院。借款人认为原审判决就逾期罚息的计算方式错误，案涉《流动资金借款合同》第9.4 条中的“未支付的利息”应指贷款期内产生的利息，而不应包括贷款逾期后的罚息。以此方式计算罚息数额与原审判决确认的罚息数额相差78788元。因此，请求改判减少支付利息78788元整。银行认为这是借款人恶意利用司法程序无理缠诉的违法行为。 最高院裁判意见：（1）关于复利问题：认为，案涉《流动资金借款合同》对复利的收取有明确约定，亦符合中国人民银行《人民币利率管理规定》的要求，故银行有关债务人应支付复利的诉讼请求应予支持。（2）关于对罚息计收复利问题：认为，按照中国人民银行《人民币利率管理规定》及中国人民银行《关于人民币贷款利率有关问题的通知》的相关规定，复利的计算基数应仅为正常利息即合同期内的应付利息，不包括逾期罚息。故原审判决确认的上述复利计算方法缺
震撼：复利的力量不可小觑 作者：觉者看世界 生态是什么？生态就是产品产生产品； 裂变是什么？裂变就是用户产生用户； 分销是什么？分销就是渠道产生渠道。 为何我们知道的太多，懂得太少，会做就寥寥无几，表达就凤毛麟角，感召就绝无仅有？ 绝大多数的成功与智商没有任何关系，所有的失败都与且只与时间有关。 通常我们认为这个世界是公平的，有付出就有回报、努力就有收获、事情由大多数人的意见决定的、社会进步是大家共同努力的结果。 但事情可能正好相反，世界的不公平随处可见，你的付出不一定有对应的收获，社会共识也并不是由多数人的意见决定的。 大多数人总想着赚快钱，用最短的时间追求最快速的财富积累，追求过高的回报率。 而真正的智者，追求财富的稳步增长，平衡好回报率和时间，因为一夜暴富很难，但慢慢挣钱容易很多，这就是复利的魔力。 上学时我们也学过复利和单利，那时候可能并没有理解它的真正含义；步入社会后理财也有了复利；连爱因斯坦都提及过复利：“复利堪称是世界第八大奇迹，它的威力甚至超过了原子弹”；看来复利不可小觑。 复利之所以必然被收取，无法回避，是因为它源于人类心理的底层：在相同的情况下，我们更倾向于先甜后苦。 当我们面对两种选择，比如让你选择今天拿100元和明年拿100元时，大家都会选择前者。所以要让人们推迟享受，就需要提供对价，也就是利息。 而之所以复利是利息的本质而不是单利，是因为单利根本不可能实现，假设你去银行存100元钱，为期十年，如果银行告诉你它们是按单利支付利息的，你会选择一年到期，你把本利都拿出来再存一年，如此往复。（所以如果银行在用单利计算时，必然提升利率，其实也是一种变相的复利） 而将复利的范围扩大，它的本质是做一件事可以导致一种结果，这种结果可以反过来对这件事加强。不仅仅是投资，工作和生活中的任何事，只要符合这个规律都会产生复利效应。 复制思维能拉开人与人之间的距离，决定人的一生！成功需要勤奋，更需要复利思维。 有一则这样的故事： 印度一国王打算重赏象棋的发明人，国王问他有何要求。他说“陛下，请您在围棋棋盘的第一个小格内，赏给我一粒麦子，在第二个小格内给2粒，第三格内给4粒，第四格给8粒，以此类推...” 国王一听，以为这区区赏金，于是满口答应。 结果如果要计算到第六十四格，即使拿来全印度的粮食，国王也兑现不了他的诺言了。因为按照宰相的要求，他要的是全世界在两千年内所生产的全部小麦。 这是复利所产生的巨大价值。 复利思维，不仅仅是财富积累，还可以指导人生，那些数十年如一坚持阅读的人，那些数十年如一坚持锻炼的人，那些数十年如一坚持每天付出一点努力的人，所有他们做的事情，都很平凡，但时间让他们变得不平凡。
单利与复利 概念和计算公式 利息计算中有两种基本方法：单利（simple interest ）与复利（compound interest ）。 单利的特点，是对已过计息日而不提取的利息不计利息，其计算公式： C=P ×r ×n S=P ×（1+r ×n ） 式中，C 为利息额，P 为本金，r 为利息率，n 为借贷期限，S 为本金和利息之和，简称本利和。 复利是将上期利息并如本金一并计算利息的一种方法。如按年计息，第一年按本金计息；第一年所得的利息并入本金，第二年则按第一年末的本利和计息；第二年末的利息并入本金，第三年则按第二年末的本利和计息；如此类推，直至信用契约期满。中国对这种复利计息方法通俗的称为“息上加息”。其计算公式为： S=P ×（1+r C=S-P 现值与终值 由于利息成为收益的一般形态， 所以任何一笔货币金额，不论将做怎样的运用，甚至还没有考虑将做怎样的运用，都可根据利率计算出在未来的某一时间，将会是一个怎样的金额。这个金额就是前面说的本利和，也称为“终值”（future value ）。如果年利率为6%，现有100000元，在5年后的终值可按复利计算公式，得到： 100000×（1+6%（元） 把这个过程倒转过来，如果我们知道在未来某一时间点上有一定金额的货币，只要把它看做是那时的本利和，就可按现行利率计算出要获得这样锦盒的本利和在现在所必须具备的本金，即 P=S/（1+r 设5年后期望取得一笔100000元的货币，加入利率不变，现在应有的资金是： 100000÷（1+6%（元） （present value ）。 现值的观念有久远的历史。中国过去流行的一种倒扣息的放债方法，如契约上名义是借100元还100元，半年还清，在月息3分的情况下，不计复利，贷款者付给借者的只有85元。现在银行有一项极其重要的业务，即收买票据的业务，起收买的价格就是根据票据金额和利率倒算出来的现值。这项业务叫“贴现”，现值也称为贴现值（present discounted value ）。
题型：10个判断（10分），20个单项（20分），10个多项（20分），4个计算题（25分），2个论述（25分）。 计算题：1、已知成本函数和需求函数，计算垄断厂商最大利润时候的价格、产量和利润。 2、已知即期汇率和掉期汇率，计算远期汇率。 3、投资100万，3年后收回130万，问在以下几种利率计算方式下的年收益率： （1）按年计算复利 （2）按半年计算复利 （3）按季度计算复利 （4）连续复利 两个论述题： 1、结合我国实际，评论人民币升值对我国经济的影响。 2、宏观经济政策主要有哪些？结合我国实际情况，说明如何运用这些政策。 北大未名站(20XX年12月26日12:51:15 星期天), 转信 10个判断，20个单选。10个多选，2个简答，1个论述。 简答：IS，LM曲线如何移动可以在保持收入不变的情况下利率降低，财政和货币政策如何组合能达到这一效果？ 解释货币乘数在市场利率提高时提高，在准备金率提高时下降 论述：资本流动、通货膨胀、利率如何影响本国汇率？ 人民银行试题( 20XX年经济金融) 考人行之前，看了一下网上前辈的经验介绍，受益颇深。今年也去考了人行，记起了些试题，拿来一起分享。有记得的朋友希望能再补充丰富。呵呵。中国人民银行20XX年人员录用考试试题（12月19日回忆版）90分钟 题型：判断题、单项选择、多项选择、计算题、论述题。 一、判断题10％1×10 1、吉芬产品的替代效应，收入效应的正负性。 2、基尼曲线和贫富悬殊的关系。 3、IS－LM曲线的移动 4、关于外汇的，现钞的买入价与卖出价 5、垄断与垄断竞争、关于MR＝MC，最佳产出量和价格的确定之类 6、以下忘了。不过记得题目不难。 二、单选20％1×20题目的顺序不大记得了。 根据（西方）商业银行理论，哪个是商业银行与其他存款类金融机构的区别特征 无差异曲线的斜率指什么？ 期货交易（似乎是交易类型，程序这些吧） 商业银行贷款分类（五类：正常次级关注可疑损失） 通货膨胀原因（需求拉上型，成本推进型，混合型等等……） 核准制，注册制 计算汇率，买入价与卖出价 商业周期理论：问古典周期是指什么基钦周期…… 基础货币流入的途径 持有货币的动机 汇率改革7.21日改为8.11对US Dollar
银行就逾期罚息计收复利是否应当获得法院的支持 《人民币利率管理规定》【银发（ 1999 ）77 号】第二十一条规定“对贷款期内不能按期支付的利息按合同利率按季 计收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利”。另外，《关于人民币贷款利率有关问题的通知》【银发（ 2003 ）251 号】第三条规定“关于罚息利率问题。逾期贷款 (借款人未按合同约定日期还款的借款 )罚息利率由现行按日万分之二点一计 收利息，改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30 ％-50 ％；借款人未按合同约定用途使用借款的罚息利率，由现行按日万分之五计收利息，改为在借款合同载明的贷款利率水 平上加收 50 ％ -100 ％。对逾期或未按合同约定用途使用借款 的贷款，从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息 利率计收利息，直至清偿本息为止。对不能按时支付的 利息，按罚息利率计收复利。”对于上述规定，在司法实践中 存在不同的解读，就逾期罚息能否计收复利颇有争议，即使从最高院的相关裁判意见来看也有着截然不同的观点。 其中 2013 年 9 月 13 日，最高人民法院在《西藏诺迪康药业股份有限公司与中国农业银行股份有限公司拉萨康昂东路 支行金融借款合同纠纷上诉案》【最高人民法院（ 2013 ）民二终字第 46 号】中认为：“关于对应付未付利息计收复利是否符合法律规定和合同约定问题。本案双方签订的《借款合
同》载明，本案所涉贷款的借款种类为短期流动资金。中国 人民银行发布的《人民币利率管理规定》（银发【 1999 】77号）第 20 条第 2 款规定“短期贷款按季结息的，每季度末月的二十日为结息日；按月结息的，每月的二十日为结息日。 具体结息方式由借贷双方协商确定。对贷款期内不能按期支付 的利息按贷款合同利率按季或按月计收复利，贷款逾期后改按 罚息利率计收复利。最后一笔贷款清偿时，利随本清”。双方 在两份《借款合同》中亦约定，对应付未付利息，贷款人依据 中国人民银行规定计收复利。因此，农行拉萨康昂支行对借款 人西藏诺迪康公司应付未付的利息计收复利的主 张事实和法律依据充分，一审要求西藏诺迪康公司支付复利 的判决并无不当，本院对西藏诺迪康公司请求撤销支付复利 的上诉请求依法不予支持。” 上述判决认为银行就逾期罚息计收复利属于当事人意思自治范 畴且符合规定，而与上述观点截然不同的是，最高人民法院于2016 年 6 月 30 日在《中国农业银行股份有限公司沈阳和平支 行与沈阳假日大厦有限公司金融借款合同纠纷》 【2016 最高法民终 340 号】中则认为：“结合相关规定分析。 诉讼中，上诉人提出按照中国人民银行发布的《人民币利率 管理规定》和《关于人民币贷款利率有关问题的通知》的规定，应当对逾期利息计算复利。其中，《人民币利率管理规定》第 二十一条规定，”对贷款期内不能按期支付的利息按合
很多人都对银行的计息是单利还是复利,不清楚究竟是怎么一回事.银行的答案是:在单个存期内是单利计算,多个存期间是复利计算.看了下面的详细解说,你一定会很清楚明白的. 打个比方，2005年2月28日存三年定期，设自动转存,2011年2月28日取。 2005-2008年是第一个存期（三年），按单利计算利息。 2008-2011年是第二个存期（三年），按单利计算利息。 两个存期间是复利计算，但这也不是严格的复利，只是说，第二个存期是以第一个存期到期后（2008年2月28日）的本息合计当作第二存期的本金，进行利息计算,也就是说是第一个存期的利息起到了复利的作用. 就相当于假设一个人存一个两年的定期，第一年把本和利取出来，再重新存进去一样.（人为制造复利) 现在，让我们看一下目前银行的存款利率情况（假设利率）： 一年期——% 两年期——% 三年期——% 五年期——% 假设，我手中有100元人民币，（1）存一个两年的定期后，本利和是100++=元. （2）按上面的人为复利再做一次,得到的本利和是100*(1+%)*(1+%)=元。 大家也可以算一下,存一个六年的定期与存一个三年的定期,再自动转存,六年后取.比较一下: ( 1 )100+*6=(定期六年) ( 2 )100*(1+%*3)*(1+%*3)=(定期三年,自动转存三年) 由此可见，银行的单利或者人为的复利两种方式所得的结果相差无几，说白了,银行存款的利息就是单利.
下面我们来看看真正的“复利率”和“单利率”的区别 假设你有100块钱准备拿到银行存定期，为了高利息，存三年期，假设当前三年定期利率5%，2种不同结果如下： 单利率: ￥100X (1+5% X 3年) = ￥115 复利率 第一年：￥100X (1+5%) = ￥105 第二年：￥105X (1+5%) = ￥ 第三年：￥X (1+5%) = ￥ 按照单利率，三年后本息共115元，但复利率有元，有同学说，“啊，不就多了7毛6，斤斤计较啥” 那咱们再来看看，假如不是3年，按25岁开始存钱，到65岁退休，这100块钱存40年计算，还是5%，结果这样： 40年后复利那边“利滚利”变成了704元，而单利那边只有300元，足足差了一倍不止! 也许你会问,哪些行业是复利的,比如基金,保险,这种复利讲究的都是长期持有. 看下面的数据: 20岁时，每个月投入100元用做投资，60岁时（假设每年有10%的投资回报），你会拥有63万。
1.某企业持有一张带息商业汇票,面值1000,票面利率5%,期限90天,则到期利息与到期值分别为多少? 2.某企业持有一张带息的商业汇票,面额为5000元,票面利率(年利率)为6%,3个月到期,计算票据到期时可得到的利息额。 3.某企业将现金10000元存入银行,期限为5年,年利率为10%。计算该企业 存款到期时将得到的本利和(按单利利息)。 4.某公司经研究决定向银行存入现金80000元,拟在8年后用于更新设备,银行存款年利率为8%,每年复利一次。 (1)计算该公司8年后能从银行取得多少钱用来更新设备;(2)计算该公司8年后能取得的利息。 5.某公司董事会经研究决定6年后用150000元购买一套设备,当前银行存款年利率为9%,每年复利一次。计算该公司为在6年后购买该套设备现在需要一次存入银行的款项。 6.某公司有一项基建工程,分5年投资,每年投入200000元,预计5年后竣工交付使用。该项目投资来源于银行借款,借款年利率为10%,计算该公司该投资项目建成时的投资总额。 7.某公司董事会经研究决定自今年起建立偿债基金,用以偿还第6年年初到期的1600000元债务,在今后5年中,每年年末向银行存入等额款项,银行存款年利率为8%,每年复利一次。计算该公司每年年末所需要存入的等额款项。 8.某公司准备对一项目进行投资,在今后6年中每年年末投资150000元,假设银行存款年利率为7%,每年复利一次。计算为能满足今后 各年等额投资的需要,该公司现在存入银行的款项。
9.某企业准备购置一项设备,连续5年于每年年初向银行存入120000元,银行存款利率为8%,每年复利一次。计算该企业在第五年年末能取出的本利和。 10.某公司为了满足生产的需要从某单位购置一项专利技术,拟在4年中每年 年初向对方支付50000元,年利率为10%,每年复利一次。计算该公司4年中所付款项的现值。 11.安盛公司职工张某准备购买一套公寓住房,总计价款为800000元,如果首 付20%,余款按年平均支付,年利率为8%,每年复利一次,银行提供15年按揭贷款。(1)计算该职工每年应还的住房贷款(2)计算每月应还的住房贷款。 12.林洋先生欲购买一处商品房,如果购买时一次付清房款,需支付50万元;如果分期支付房款,年利率为6%,每年年末支付50000元,且要连续支付20年。假设 林洋先生有足够资金一次性付清房款。计算分期付款的现值,并分析选择哪种付款方式对购房者更有利。13.某公司年初从银行借款106700元,借款的年利率为10%,每年复利一次,在借款合同中,银行要求改公司每年年末还款20000元,计算该公司需要几年才能还请借款本息。 14.某公司需要向银行借款2000000元,年利率为9%,投资一个项目,该项目两年建成,每年年初借款1000000元,按年金计算项目建成时的本利和。 15.某企业需要一台设备,买价为150000元,使用期限为10年,如 果租用,则每年年初需付租金20000元,除此之外,买与租的其他情况均相同, 假设年利率为9%,计算分析购买设备与租用设备哪个方案对企业更为有利。 16.某单位职工张华向银行存款50000元,年利率为7%,准备在5年后取出,(1)按单利计算5年后可得到的现金。(2)按复利计算5年后可得到的现金。