银行面临客户流失风险
受资金面宽松的影响，今年以来银行理财产品的收益一直处于下行通道。普益财富研究报告指出，银行借助银信合作提高理财产品的收益率，使得
银信合作在2012 年有卷土重来之势。而这其中，股份制银行和城市商业银行成为主力。
银行面临客户流失风险
银信合作理财产品一直是银行理财产品中的一支重要力量，在2008 和2009 年该类产品占据了整个银行理财市场的半壁江山。作为代价，这类产品也成为监管层密切关注的一类理财产品，从2008 年到2011 年均有针对银信合作业务的政策法规出台。随着监管层对该类业务的重点监管以及一些违规操作被
禁止，银信合作理财业务经历了一个低谷期，产品占理财产品总数的比重从2009 年鼎盛时期的54.95%下滑到2010 年的37.07%和2011 年的32.20%。
今非昔比。受资金面宽松的影响，今年以来银行理财产品的收益一直处
于下行通道，特别是6 月和7 月的两次降息对银行理财产品造成了较大冲击，
产品收益率出现了较大幅度的下降。普益财富研究员吴泞江指出，不断下滑的
产品收益率可能造成客户和资金的流失，这是银行所不愿意看到的。
银信合作卷土重来普益财富统计数据显示，银信合作理财产品的平均预
期收益率高于整体理财产品的平均收益率0.2-0.3 个百分点，2012 年1-6 月理财产品的平均预期收益率为4.83%，而银信合作理财产品的平均预期收益率为
5.10%；7 月（截至7 月30 日）理财产品的平均预期收益为4.34%，而银信合作理财产品的平均预期收益为4.63%。
在高收益水平的诱惑下，银信合作产品再次成为市场关注的焦点。吴泞