第八章流动性风险的管理
第一节流动性风险概述
一、流动性的含义
所谓流动性，本课程所指的是金融机构在经营管理中能够满足必要支付的能力。它包括资产和负债两个方面：即资产能迅速变现，负债能随时筹集。而且都不能给金融机构带来不利和损失。
虽然流动性要求并非金融机构所特有，但对于金融机构来讲显得更重要，因为：
1.金融机构的现金流动最频繁，对流动性要求高。（每天都有进行收付活动）
2.金融机构都是信用企业，对流动性具有刚性要求。（靠信用吃饭，没信用无法生存）
3.金融机构一般负债程度高，对流动性的要求强烈。（负债率高达90%以上）
4.金融机构为应付竞争，需较高的流动性。
5.金融机构的经营较敏感，要保持较高的流动性。（受政策的影响较大，资金的松紧）
二、流动风险的概念
金融机构的流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性要求的可能性。在负债方面表现为不能随时满足存款人提存或投资者收回投资的要求，在资产方面表现为不能随时满足借款人融通资金和正当贷款的要求。
流动性风险是由资产和负债的差额及期限差异引起的。当资金来源（负债）大于资金运用（资产）时，就出现了资金盈余，这就不会出现流动性风险；但当资金运用（资产）超过资金来源（负债）时，便会出现资金紧缺，就会出现流动性风险。
金融机构面临的流动性风险有两类：一类是与特定的产品或市场有关的流动性风险；另一类是与金融机构的总体资金状况有关的流动性风险。前者是由于市场流动性的中断，使其不能以之前的价格或相近的价格来对冲某一头寸的风险；后者则是金融机构不能在清算时履行付款义务或支付保证金的风险。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履行到期债务而被迫宣告破产。
三、流动性风险的来源
1. 流动性风险的内部来源
（1）金融机构资产与负债不对称的影响。
金融机构的资产与负债的总量和结构的对应变动是影响其流动性风险的主要因素。以银行为例，如果银行在没有稳定的资金来源的情况下，盲目扩大资产规模，特别是扩大长期资产规模，则必然导致风险资产权重增加，产生流动性风险。同样，短期资金长期使用，也
必然会加重流动性风险。
（2）决策者的经营思想和行为的影响
一般来说，金融企业的流动性与盈利性成反比例，资金流动性越强，则盈利性越差，反之，则相反。所以，如果一个决策者是注重盈利性而忽视流动性，那么流动性风险就大。反之，则流动性风险就小。（3）金融企业信誉的影响
一般来说，一个金融企业的信誉好，客户信任你，那么愿意把钱存到你这里，你的流动性就强，流动性风险就小，反之，则相反。（4）金融机构资产质量的影响
如果金融机构的资产质量好，有足够的准备性资产，资产结构合理，变现力强，那么流动性就好，流动性风险就小，反之，则相反。（5）金融机构负债结构的影响
如果金融机构负债结构合理，大多都是主动性负债，那么流动性就好，流动性风险就小，反之，如果负债结构不合理，被动型负债多，流动性就不好，流动性风险就大。
（6）其他业务、特别是衍生工具的影响
除了资产与负债业务对金融机构的流动性有影响外，其它如中间业务、表外业务也都对金融机构流动性有影响。
2. 流动性风险的外部来源
（1）中央银行政策的影响
中央银行的政策与金融机构的流动性有密切关系。中央银行的政策主要是货币政策。即是放松银根还是紧缩银根。如果放松银根，市
场的资金充足，金融机构的流动性就强，流动性风险就小，反之则相反。
（2）金融市场发育程度的影响
金融市场的发育程度直接关系到金融机构的变现能力和主动负债的能力。如果金融市场发育程度高，有各种各样的金融市场，金融机构就可以在市场上很容易将资产变现，或者在市场上寻找到资金来源，从而保证流动性的要求，降低流动性风险。反之，则相反。（3）客户信用风险的影响
金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就面临流动性风险。
（4）市场利率变动的影响
利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少，流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动性下降。
四、各类金融机构流动性风险比较
1.商业银行的流动性风险
（1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决于银行控制范围之外的企业经营状
况和市场活跃程度。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
2. 证券公司的流动性风险
（1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户的信用交易等。
（2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与化解。
3. 保险公司的流动性风险
（1）保险公司的流动性风险具有一定的突发性和偶然性，因而可控性较差。这主要源于保险事故的突发性和偶然性。
（2）保险公司流动性风险的控制应主要着眼于保险基金的有效而合理的运用。
第二节流动性风险评估
一、衡量流动性风险的财务指标
1.流动性缺口
所谓流动性缺口，就是资产与负债的差额。在任何一时点上，资产与负债的正缺口一定等于不足的资金额；而负缺口则一定等于盈余
资金额。
流动性缺口有几种形式：边际缺口，是指在给定时间段内资产与负债的缺口；静态缺口，是指基于现在的资产与负债基础上计算出来的缺口；动态缺口，是指通过预测新增的资产与负债的缺口。不过一般都是以现有的资产与负债计算缺口，即静态缺口。
2.流动性比率
所谓流动性比率就是流动性资产与流动性负债的比率。用公式表示就是：
流动性比率=（流动性资产／流动性负债）×100%
所谓流动性资产，在我国是指在一个月内到期要收回的资产；所谓流动性负债，在我国是指在一个月内到期要偿还的负债。
我国规定最低不得低于25%。
3.存贷比率
所谓存贷比率就是贷款与存款的比率。用公式表示就是：
存贷比率=（贷款总额／存款总额）×100%
我国规定最高不得高于75%
4.核心存款与总资产的比率
所谓核心存款就是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感、不受经济环境或季节因素影响的存款。
该比率越高说明流动性越强。
5.贷款总额与核心存款的比率
该比率越高说明流动性越弱。
6流动资产与总资产的比率
所谓流动资产是指那些在一年内能到期变现的资产。注意不是前面的流动性资产。但在实践中存在的问题是如何划分流动资产，因为有些资产虽然不是一年内到期，但如果一年期以上的贷款可以转让呢？
该比率越高说明流动性越强
7.流动性资产与易变性负债的比率
所谓易变性负债，就是指那些不稳定的、易受利率、汇率、股价指数等经济影响而变动的负债。如可转让定期存单、国外存款、定活两便、证券账户上的存款等。但这些数据较难全面把握。
该比率越高说明流动性越强
8.存款增减变动额与存款平均余额的比率
存款增减变动额，实际就是易变性存款，而存款平均余额则可以看成是相对稳定的存款。一般来说：
该比率越高说明流动性越弱
9.流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比率
用公式表示就是：
该比率=（流动性资产+可用头寸）／未履约贷款承诺所谓可用头寸，就是指现在可以使用的资金来源。未履约贷款承诺，就是指银行已经承诺提供贷款，但还没有实施的贷款。
该比率越高说明流动性越强
10.证券市场价格与票面价格（或购买价格）的比率
该比率是指金融机构手中持有证券的票面价格（或者购买价格）与该证券现行市场价格的比率。
如果比率小于1，说明流动性风险大；若该比率大于1，说明流动性风险小。
二、衡量流动性风险的市场信息指标
1.公众的信心
公众信心影响金融机构流动性，而公众信心又体现在具体的事情上。如存款额是否在持续下滑；本银行的股票价格是否在持续下降等，都可视为公众信心的下降。
2.银行对存款和借款加价的高低
所谓加价，这里就是指非正常的提高存款与借款的利率。如果加价就说明该银行遇到了流动性的困难。
3.资产出售时有损失
就是指银行是否要低价出售自己的资产，如果是这样，就说明其有流动性风险。
4.满足资信好的客户的资金需求能力
如果银行都不能满足信用好的客户的资金需要，那么它就遇到了流动性风险。
5.向中央银行借款的情况
即是否经常性向中央银行借款，如果是，说明流动性有问题。6.票据的贴现与转贴现的情况
对于该银行的票据，其它银行是否愿意贴现或转贴现，就可以看出该银行的流动性情况了。
7.市场对其资信的评级情况
市场对其资信评价低，流动性就差。
8.中间业务的开展情况
即该银行的中间业务开展是否正常。
第三节流动性风险管理技术
一、资产流动性管理技术
1.资产流动性衡量法
（1）存贷比率
（贷款总额／存款总额）×100%
我国要求小于75%
（2）流动性比率
（流动性资产／流动性负债）×100%
我国要求要大于25%
（3）超额储备（准备）比率
（超额储备／存款总额）×100%
超额储备=（库存现金+中央银行存款）－法定存款准备金
这个比例狭窄，容易导致流动性水平的低估。我国将超额储备称之为：备付金。超额储备比率，就叫备付金比率了。
我国曾规定不得低于5%
（4）流动性资产减易变性负债
流动性资产和易变性负债概念前面讲过了，如果差额大于零，流动性高，反之，则相反。不过问题还是划分和测算的难点。
2.流动性需求测算法
（1）经验公式法
居民储蓄存款增加预测值=预测期居民收入总额×（报告期居民储蓄存款增长额/报告期居民收入总额）±其它因素。
企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数×（报告期企业存款平均余额/报告期企业销售总额）×（1－流动资金加速率）±其它因素。
工农业流动资金贷款预测值=预测期工（农）业总产值×（报告期企业流动资金贷款平均余额/报告期工（农）业总产值）×（1－企业流动资金周转加速率）－企业自有流动资金－不合理资金占用
商业企业流动资金贷款预测值=预测期商品库存额-商业企业自有流动资金±其它因素。
公式法计算简单，用途广泛，但其准确度不高。
（2）时间序列预测法
A．平均数预测法
算术平均法：
N
x N
x x x n
x n
n
x ∑
=
=
=+++1
21
加权平均法：
∑
∑=
=
==++++++n
i i
n
i i
i n
n
n m x m m m m x m x m x m x 1
1212211
例如某银行2009年的定期存款增长额，如下表，试用算术平
均法和加权平均法预测该银行2010年1月的定期存款增长额。 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
存款 增加
243 256 192 189 243 236 228 217 230 237 206 203
解：算术平均
12
203
206237230217228236243189192256243+++++++++++=
x
=223.3（万元）
加权平均（若用后六个月加权平均）
6
543216
20352064237323022171228+++++?+?+?+?+?+?=
x
=216.57（万元）
B. 趋势移动平均法 简单移动平均
∑
-=-++++=
=
---1
11)
1(1n i i
t n
n
x x x t x x n t t t
加权移动平均
∑∑=
=
-=--=-----------+++++++1
1
0)
1(1)
1()1(111n i i
t n i i
t i t n t t t n t n t t t t t m x m m m m x m x m x m t x
例如：某银行2009年储蓄存款如下表，计算其三个月的简单移动平均和三个月的加权移动平均。
月份储蓄
三个月简单移动平均三个月加权移动平均存款额
1 15
2 17
3 20
4 21 17.3[(15+17+20)÷3]18.2 注
5 24 19.3[(17+20+21)÷3]20 注
6 28 21.7[(20+21+24)÷3]22.3
7 32 24.3[(21+24+28)÷3]25.5
8 30 28 ……29.3
9 36 30 ……30.3
10 32 32.7 ……33.3
11 29 32.7 (33)
12 31 32.3 ……21.2
注：18.2=[（15×1+17×2+20×3）÷（1+2+3）]
20 =[（17×1+20×2+21×3）÷（1+2+3）]
…………………………………………
…………………………………………
…………………………………………
（3）流动性需要计算表法
例如：假设某银行2009-2010年各月存贷款预测值如下表，求该银行的流动性需求情况。
月份
存款余额准备金
增减
贷款余额流动
性需
求与
剩
余
流动
性累
计情
况
预测值比上月增
减
+ -
预测值比上月增
减
+ -
12 10900 -- -- 7000 -- -- --
1 10800 -100 -10 6500 -500 +410 +410
2 10750 -50 -5 6490 -10 -35 +375
3 10440 -310 -31 6400 -90 -189 +186
4 9900 -540 -54 6440 +40 -526 -340
5 9840 -60 -
6 9460 +20 -74 -414
6 9810 -30 -3 6500 +40 -6
7 -481
7 9720 -90 -9 6530 +30 -111 -592
8 9790 +70 +7 6720 +190 -127 -719
9 9840 +50 +5 7120 +400 -355 -1074
10 9980 +140 +14 7200 +80 +50 -1024
11 10500 +520 +52 7680 +480 -12 -1036
12 10940 +440 +44 8040 +360 +36 -1000
注意计算规则：存款减少，表明客户提取存款，为流动性需求（-）；存款增加，表明客户存入存款，为流动性剩余（+）；存款准备金减少，表明央行要退回存款准备金，为流动性剩余（+），存款准备金增加，表明央行要追加存款准备金，为流动性需求（-）；贷款减少，表明客
户归还贷款，为流动性剩余（+）；贷款增加，表明客户借入贷款，为流动性需求（-）。
例如：
1月份流动资金需要-100+10+500=+410
2月份流动资金需要-50+5+10=-35
3月份流动资金需要-310+31+90=-189
4月份流动资金需要-540+54-40=-526
3.资产流动性保持法
（1）保持足够的准备性资产
准备性资产包括一级准备（现金资产）和二级准备（短期证券）两大部分。
具体要求取决于：一是监管当局的有关规定；二是银行所面临的主客观环境。
（2）合理安排资产的期限组合
银行资产的期限组合问题实际就是资产的结构问题。银行资产大致分为四种：现金资产、证券资产、贷款资产和固定资产。这四种资产的流动性和期限各不相同。因此要在这四种资产中保持一个合理的比例，与此同时，还要注重与负债的协调关系。
（3）通过多种形式来增加资产的流动性
前面两种方法都是比较传统的方法，在金融创新的条件下还有许多新型方法。如资产证券化、售后回租安排等。
二、负债流动性管理技术
1.开拓和保持较多的主动性负债
（1）发行大额可转让存单
最早是1962年2月由美国花旗银行创办，使银行的流动性得到充分发展。
（2）发现银行债券
银行发行债券一般都是长期债券，稳定性强，还有：可以作为附属资本；可以用作长期投资；还不用交存款准备金。
（3）开展同业拆借
同业拆借是银行与银行之间、银行与非银行金融机构之间的短期资金借贷活动，可以解决临时性资金不足的问题。
同业拆借最大特点是流动性强，期限短。
（4）向中央银行借款
中央银行是商业银行最后的贷款者，在必要时商业银行可以向中央银行借款。
中央银行对商业银行贷款总称为再贷款。但具体又分为：再贴现、再抵押、和再贷款（信用贷款）。
2.对传统的各类存款进行多形式的开发与创新
为增强银行负债的流动性，银行还可以对传统的存款形式进行创新。如美国在20世纪七八十年代创新存款账户8种。我国现在也学习了一些。
3.开辟新的有利于流动性的存款服务
大力开展存款服务是保持存款稳定性的很好方法。因为存款者存款：一是为了资金的安全与增值；二是为了活动的方便。
在存款服务上创新有：一是加强柜台服务。友情服务顾客，业务快捷准确；二是加强外勤服务。走出去，与客户建立友谊；三是增加各项代理服务。保险、投资、各种费用支付；四是增加各种咨询服务。各种业务咨询等。
公司流动性风险管理应急预案 第一章总则 第一条为规范公司应对流动性风险突发事件的行为，迅速有效处置流动性风险形成的突发事件，防止风险的扩散和蔓延，保证本公司持续、稳定、健康、有序发展，特制定本预案。 第二条本公司流动性风险管理框架包括有效识别产生流动性风险的预警信号和触发条件，设定并监控本公司内外部流动性风险监测指标，处置流动性风险所采取的具体措施，以及发生流动性风险时明确的职责和分工。采取的具体应急措施应确保本公司在无法及时获得外部援助的情况下，可以在最短时间内筹措资金以处置流动性风险。 第二章组织架构和部门职责 第三条建立流动性应急领导小组，小组成员为： 组长：主管资金管理工作的公司领导 成员包括：财务部、风险部、结算部、信贷部、信息、办公室等部门负责人。 第四条职责分工 一、领导小组的主要职责： （一）决定启动、终止本预案。
（二）召开紧急会议，研究流动性风险突发事件的处置方式，启动应急处置方案。 （三）监督指导应急处置方案的具体执行情况和执行结果，直至流动性危机情况及触发因素消除。 （四）向领导层报告突发事件的相关信息和处置方案。 （五）向监管部门、外部审计师等报告突发事件的相关信息和处置方案。 （六）保证小组成员间的信息沟通顺畅，确保公司领导层及时收到相关报告，了解本公司流动性状况。 二、各部门主要职责 （一）财务部： 负责日常流动性风险管理指标的监测和报告，牵头制定流动性风险应急预案，根据应急领导小组的工作部署，牵头实施应急方案。与同业机构保持良好、迅速的信息沟通，积极争取拓宽融资渠道。根据流动性风险发生的严重程度，及时匡算资金头寸，与结算业务部、信贷业务部协调沟通，做好存、贷款工作的应急调整及信贷资产转让业务的计划安排，协调信息技术部保证系统正常运转，并与人民银行等相关部门联络沟通。 （二）风险部：负责根据应急领导小组的工作部署，协调风险管理条线的相关工作，包括审批信贷资产转让业务等，并将结果情况及时通知计划财务部。当流动性应急预案
XX保险股份有限公司 流动性风险管理半年度报告（模板） 201X年X月
一、流动性风险管理的基本情况 （一）流动性风险管理的组织架构与履职情况 参考示例： 流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。公司目前主要面临……等流动性风险。 公司按照分工明确、相互制衡原则，已建立由董事会承担最终责任，董事会风险管理委员会、总裁室、计划财务部、投资管理部、产品精算部、战略企划部等相关部门构成的流动性风险管理体系。其中，计划财务部负责定期评估公司流动性风险水平及管理状况，向董事会风险管理委员会定期汇报公司流动性风险状况，及时汇报流动性风险的重大变化或潜在转变。计划财务部与产品精算部负责执行公司的相关政策、策略和程序，组织实施压力测试和情景分析，并定期将测试结果向总裁室、风险管理委员会及董事会汇报，推动压力测试成果在战略决策和风险管理中的应用。 …… （二）流动性风险管理制度建设与改进情况 参考示例：
公司于201X年X月至X月期间，拟定了《XX保险股份有限公司流动性风险管理办法》和《XX保险股份有限公司流动性风险应急预案》，明确了流动性管理总体目标和管理原则，并制定了流动性风险管理机制。 流动性风险管理的基本目标，是在满足客户支付结算、公司日常经营、偿还债务的前提下，保持合理的流动性水平，科学配置资产负债，最大限度地减少因流动性原因产生的支付风险及突发事件给公司造成经济损失，维护广大客户的利益，确保公司稳健发展。公司根据业务规模、产品结构、风险状况及场环境等因素，在充分考虑其他风险对流动性风险的影响和公司的整体风险偏好的基础上，确定了201X年度流动性风险偏好和容忍度。 （三）当期的重大流动性风险事件描述、成因分析与应对措施（如有）参考示例： 公司目前处于快速发展时期，新业务保费每年流入较多，即使不考虑存量资产的到期现金流以及通过回购融入现金的能力，也足以支持保险赔付支出，面临的流动性风险较小。在基本情景下的压力情景测试结果显示，公司的净现金流无论现在或未来都为正值，公司可以保证现金的流动性，满足业务量的持续上升。 公司根据保监会要求对未来三年的现金流入和流出情况进行预测（仅包含业务现金流），根据基本情景的测试情况，公司总体流动性充裕，未出现现金
某某银行股份有限公司流动性风险管理办法 第一章总则 第一条为进一步加强流动性风险管理，维护本行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行流动性风险管理指引》以及其他有关法律和行政法规，结合本行章程和自身实际，制定本管理办法。 第二条本办法所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。 融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。 市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第三条流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。 第四条流动性风险管理的基本原则。 （一）统一与分散性原则，即在全行流动性筹集、储备、调度上实行总行统一管理、集中调配。各分支行对流动性风险实行分级监测和分层负责,以确保负债来源的多样性和资产运用的多元化。 （二）现金流匹配原则，即任何时点的现金流入要大于现金流出。
（三）分币种管理原则，即按本、外币分别管理。 （四）全面性原则，即涵盖所有的表内、外各项业务，所有的业务条线和分支机构。 第五条本行流动性风险管理政策的取向是稳健原则，即控制风险与讲求效益并重。通过加强有效管理，把全行流动性风险压降到可以有效控制的范围，坚持补充流动性不足与处置流动性剩余并重，既要控制流动性不足的风险，又要控制流动性过剩而导致成本上升、收益降低的风险，以促进各项业务的协调稳定发展。 第六条本行流动性风险管理的目标是通过建立适时、合理、有效的流动性风险管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，将流动性风险控制在本行可以承受的范围之内，确保以较低的成本，保持充足且适度的流动性，随时满足客户支付需求，兑现客户贷款承诺，维护良好的市场信誉，实现资金营运安全性、流动性和效益性的协调统一，以推动本行的持续、健康运行。 第七条本行通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责，制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动流动性风险管理工作的开展。 第二章组织与职责 第八条本行建立与流动性风险特点相适应的组织架构，包括董事会及其风险管理委员会、高级管理层及其风险管理委员会、资产负债管理委员会和风险管理部、计划财务部。 第九条董事会承担流动性风险管理的最终职责。具体包括：（一）审核批准本行的流动性风险管理体系和重要政策。
关于流动性风险管理方 法的说明 公司标准化编码 [QQX96QT-XQQB89Q8-NQQJ6Q8-MQM9N]
附件 1 关于流动性风险管理方法的说明 一、现金流测算分析和限额设定 （一）商业银行应当在涵盖表内外各项业务基础上，按照本外币合计和重要币种，区分正常和压力情景，并考虑资产负债未来增长，分别测算未来不同时间段的现金流入和流出，并形成现金流量报告。 （二）未来现金流可分为确定到期日现金流和不确定到期日现金流。确定到期日现金流是指有明确到期日的表内外业务形成的现金流。不确定到期日现金流是指没有明确到期日的表内外业务（如活期存款）形成的现金流。商业银行应当按照审慎原则测算不确定到期日现金流。 （三）商业银行应当合理评估未提取的贷款承诺、信用证、保函、银行承兑汇票、衍生产品交易、因其他履约事项可能发生的垫款、为防范声誉风险而超出合同义务进行支付等所带来的潜在流动性需求，将其纳入现金流测算和分析，并关注相关客户信用状况、偿债能力和财务状况变化对潜在流动性需求的影响。 （四）商业银行在测算未来现金流时，可以按照审慎原则进行交易客户的行为调整。商业银行所使用的行为调整假 1
设应当以相关历史数据为基础，经充分论证和适当程序审核批准，并进行事后检验，以确保其合理性。 （五）商业银行各个时间段的现金流缺口为该时间段的现金流入与现金流出的差额。根据重要性原则，商业银行可以选定部分现金流量少、发生频率低的业务不纳入现金流缺口的计算，但应当经其内部适当程序审核批准。 （六）商业银行应当由负责流动性风险管理的部门设定现金流缺口限额，确保现金流缺口限额与流动性风险偏好相适应，并经其内部适当程序审核批准。商业银行应当至少每年对现金流缺口限额进行一次评估，必要时予以修订。 （七）商业银行应当按照以下原则设定未来特定时间段的现金流缺口限额： 1.商业银行应当预测其未来特定时间段内的融资能力，尤其是来自银行或非银行机构的批发融资能力，并依据压力情景下的调减系数对上述预测进行适当调整。 2.商业银行应当按照合理审慎的方法计算优质流动性资产变现所能产生的现金流入。 3.商业银行设定现金流缺口限额时应当充分考虑支付结算、代理和托管等业务对现金流的影响。 二、流动性风险压力测试的参考压力情景 （一）流动性资产变现能力大幅下降。 （二）批发和零售存款大量流失。 2
中国银监会令 2014年第2号 《商业银行流动性风险管理办法(试行）》已经中国银监会２０1３年第1８次主席会议通过。现予公布，自20１４年３月１日起施行。 主席尚福林 ２0１4年1月17日商业银行流动性风险管理办法（试行) 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规,制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金,用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系,对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。 第二章流动性风险管理 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素: (一)有效的流动性风险管理治理结构。 （二)完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 (四)完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构,明确董事会及其专门委员会、监事会(监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线,建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任,履行以下职责： (一)审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。 (二)监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。
xx银行流动性风险管理办法（草案）第一章总则第一条为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特制定本办法。第二条流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成 部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。 第三条流动性风险管理的基本目标是：在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下，保持合理的流动水平，科学配置资产负债结构和比例，保障本行经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。 第四条流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括：库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行（同业）的活期存款等。 第五条流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构 不匹配；资产负债质量结构不合理；利率变动；货币政策变化及金融市场发展程度等。 第六条流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构
不匹配；负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。 管理原则和方法第二章． 第七条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则： 一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下，通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡，控制超负荷经营； 二、结构对称原则。即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负债的偿还期对称关系，建立资产和负债的期限对称结构；保持资产与负债在利率结构上的对应，严格控制非生息资产占比，保持和提高利差水平； 三、适时调节原则。即资产和负债保持一种流动性状态，当出现流动性缺口时，通过资金调剂、主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模；当流动性需求减少、出现多于头寸时，又可投资于短期金融工具，获取盈利。 第三章监测管理 第八条流动性风险管理采取“统一管理，分类指导，适时监控”的办法进行。 统一管理：即由本行经营管理层统一制定本行流动性风险管理目
一、单项选择题 1. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（）。 A. 50% B. 80% C. 100% D. 200% 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司应在每月结束之日起（）个工作日内， 向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。 A. 5 B. 7 C. 10 D. 15 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 证券公司应对首席风险官履职提供充分保障，保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的 （）。 A. 参与权 B. 知情权 C. 决策权 D. 选举权 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关净稳定资金率的说法正确的是（）。 A. 证券公司的净稳定资金率应不低于100%
B. 净稳定资金率与可用稳定资金成正比 C. 净稳定资金率与所需稳定资金成反比 D. 净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关流动性覆盖率的说法正确的是（）。 A. 流动性覆盖率指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比 B. 证券公司的流动性覆盖率应不低于80% C. 证券公司的流动性覆盖率应不低于100% D. 证券公司的流动性覆盖率应在2015年6月30日前达到规定标准 您的答案：A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险应急计划应符合以下要求（）。 A. 合理设定应急计划触发条件 B. 规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径 C. 列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性 D. 证券公司应定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 优质流动性资产包括（）。 A. 货币资产、结算备付金 B. 未被冻结或质押的国债、中央银行票据、金融债券、地方政府债、信用评级AA-及以上信用债 C. 固定资产 D. 未被冻结或质押的上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股，其折算后金额不超过优质流动性资产总额的15% 您的答案：B,A,D 题目分数：10
流动性风险管理 流动性风险定义 流动性风险是银行不能按照合理价格获得足够的现金流来保证合理资产需求或清偿到期债务而产生的风险。 金融创新使银行流动性面临挑战 (1)从资本市场融资带来流动性风险管理 (2)资产证券化带来的挑战 (3)金融工具日益复杂化带来的挑战 (4)支付结算系统相互依存性增加带来的挑战 (5)国际业务发展引起的总来那个和结构变化带来的挑战 2008年6月巴塞尔委员会发布《稳健的流动性风险管理与监管的原则》，提出17条原则，主要有 (1)高管层从战略上高度重视流动性管理 (2)建立可蹙额的流动性风险控制流程 (3)制定融资来源和期限多元化的筹资战略。 (4)根据系列压力测试制定应急计划。 (5)监管机构实施持续监督检查评估。 一、流动性风险的基本分析 流动性风险不会直接威胁到金融机构的清偿力，它通常是金融机构日常管理的内容。只有在极端情况下，流动性风险问题才会发展成清偿风险问题。 商业银行的流动性风险的根源在于负债与资产的不对称，流动性供给与流动性需求的不匹配。当流动性需求远远超过流动性供给的时候，就发生了流动性危机。构成银行流动性的来源： 资产流动性 负债流动性 资产负债表外的流动性 (一)原因 流动性风险来自于资产和负债两个方面。从负债方面看，流动性风险产生于金融机构负债的持有者(比如储户或保单持有者)要立即兑换其金融债券时，当金融机构负债的持有者要求提取存款时，它要求借入额外的资金或出售资产来满足提款的要求。最具流动性的资产是现金，金融机构使用这种现金资产来向要求提取资金的债券持有者付款。然而，金融该机构一般会尽可能减少其现金准备的持有额，因为这些准备不能带来利息收益。为了获得利息收益，大多数金融机构会对流动性较差或期限较长的资产进行投资。尽管大多数资产最终都能转变成现金，但是对某些资产而言，这种转变需要付出高昂的代价—当它需要立即出售时。资产持有者立即出售资产所获得的价格，要大大低于在较长期限内协商出售时所获得的价格。因此，有些资产或许只能按较低的甩卖价(fire-sale price)出售，从而会对金融机构的清偿力构成威胁。同时，除了出售资产之外，金融机构还可以购入或接入额外的资金。 流动性风险产生的第二个原因来自资产方面，即提供表外贷款承诺。贷款承诺使客户可以(在承诺期内)随时从金融机构借取(提取)资金。当接狂人按贷款承诺取款时，金融机构必须立即为表内贷款融资；这就对资产的流动性提出了需要。与负债被提取时一样，金融机构
管理制度编号：LX-FS-A51615 流动性风险管理办法标准范本 In The Daily Work Environment, The Operation Standards Are Restricted, And Relevant Personnel Are Required To Abide By The Corresponding Procedures And Codes Of Conduct, So That The Overall Behavior Can Reach The Specified Standards 编写：_________________________ 审批：_________________________ 时间：________年_____月_____日 A4打印/ 新修订/ 完整/ 内容可编辑
流动性风险管理办法标准范本 使用说明：本管理制度资料适用于日常工作环境中对既定操作标准、规范进行约束，并要求相关人员共同遵守对应的办事规程与行动准则，使整体行为或活动达到或超越规定的标准。资料内容可按真实状况进行条款调整，套用时请仔细阅读。 第一章总则 第一条为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特制定本办法。 第二条流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。 第三条流动性风险管理的基本目标是：在有效
商业银行流动性风险管理指引 （第2次征求意见稿） 第一章总则 第一条为加强商业银行的流动性风险管理，维护商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。 第二条在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行适用本指引。 第三条本指引所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险；市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第四条流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应当坚持审慎性原则，充分识别、有效计量、持续监测和适当控制在各个业务环节中的流动性风险，确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险和流动性风险管理实施监督管理。银监会综合运用多种监管手段，督促商业银行建立健全流动性风险管理架构，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。当商业银行的流动性风险管理体系存在缺陷或者出现流动性风险时，银监会应当及时采取措施，最大限度地降低流动性风险对金融市场的影响，维护银行体系安全、稳健运行。 第二章：流动性风险管理体系 第六条流动性风险管理体系是商业银行风险管理体系的组成部分。流动性风险管理体系应当与本行总体发展战略和整体风险管理体系相一致，并与本行的规模、业务性质和复杂程度等相适应。商业银行实施流动性风险管理，应适当考虑流动性风险与其他风险的相关性，并协调流动性风险管理与其他类别风险管理
流动性风险管理办法 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体 系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商 业银行，包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以 合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险 管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。 第二章流动性风险管理
第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业 务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素： （一）有效的流动性风险管理治理结构。 （二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 （四）完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理 结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最 终责任，履行以下职责： （一）审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。 （二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。 （三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险 报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。
商业银行流动性风险管理办法（试行）
（征求意见稿） 第一章总则 (2) 第二章流动性风险管理 (2) 第一节流动性风险管理治理结构 (3) 第二节流动性风险管理策略、政策和程序 (5) 第三节流动性风险识别、计量、监测和控制 (6) 第四节管理信息系统 (11) 第三章流动性风险监管 (12) 第一节流动性风险监管指标 (12) 第二节流动性风险监测 (13) 第三节流动性风险监管方法和手段 (15) 第四章附则 (18) 附件1 关于流动性风险管理要求的说明 附件2 关于流动性覆盖率的说明 附件3 关于流动性风险监测参考指标的说明 附件4 关于外资银行流动性风险相关指标的说明 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行适用本办法。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险水平及其管理状况实施监督管理。 第二章流动性风险管理 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素： （一）有效的流动性风险管理治理结构。 （二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 （四）完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责： （一）审核批准并至少每年审议一次流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。 （二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。 （三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。 （四）审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性。 （五）其他有关职责。 董事会可以授权其下设的专门委员会履行其部分职责。
流动性风险的管理策略 导语：流动性风险的管理策略?无论通过何种方式来进行流动性风险管理，最根本的一点就是筹措资金的成本必须小于运用其所获得的收益，只有做到这一点，管理策略才是可行的。 1、加大政府政策引导，建立一个良好、稳健的市场环境 减少各级政府对于银行的不适当的干预，使银行能够市场化的运营。这是我国商业银行能够有效的经营的前提。 2、强化银行风险管理意识 长期以来，我国大型国有银行对流动性认识不足，公众都认为银行是属于国家的，国家会对银行发生的问题给予处理，因此不会发生破产危机。此外我国居民的生活消费模式也是一重要原因，我国消费小于投资，绝大多数居民都将资金存入银行，使得银行有很大的资金流。随着我国四大国有银行的改制，我们对于银行流动性风险的重要性要有足够的认识。 3、强化中央银行、银监会的流动性风险监管的力度
确立流动性监管的一系列措施。监管部门应该定期对银行内部流动性风险进行评估，判断银行在面对流动性紧张时是否有足够的抵抗能力，对于发现的问题及时予以干预，同时保证信息的公开透明。 4、商业银行应当建立一套完整的流动性风险管理体系 建立一套科学的流动性风险识别、计量、检测和控制体系，并设立专门的流动性管理部门。首先要建立流动性预警检测体系，以便在日常的管理中及时发现风险。其次要实行经常性的流动性风险压力测试，并依此建立流动性风险的处置方案，如设立高效可行的应急融资计划，提高避险能力。 5、发展完善稳健的资本市场 流动性的内涵要求银行把握资金的需求和供给。这不仅要求银行提高资金的利用率，而且要求银行有一个高效的获取外部资金的能力，如通过同业拆借、证券回购、央行再贷款、金融市场融资等方式获得资金。完善的资本市场有利于银行拓宽外部融资渠道。 一、高度重视，建立健全流动性风险管理体系。
流动性风险管理办法-制度大全 流动性风险管理办法之相关制度和职责，第一章?总?则第一条?为适实现可持续的、科学的经营发展,增强风险预测、计量和调控能力,提高本行的资金流动性风险防控水平,有效降低经营风险和波动,科学、合理、有效平衡资产负债结构和水... 第一章? 总? 则 第一条? 为适实现可持续的、科学的经营发展,增强风险预测、计量和调控能力,提高本行的资金流动性风险防控水平,有效降低经营风险和波动,科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平,提高本行经营效益,切实增强本行经营管理水平,特制定本办法。 第二条? 流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分,是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。 第三条? 流动性风险管理的基本目标是:在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下,保持合理的流动水平,科学配置资产负债结构和比例,保障本行经营的持续、稳健,实现盈利能力最大化。 第四条? 流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理,包括:库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行(同业)的活期存款等。 第五条? 流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配;资产负债质量结构不合理;利率变动;货币政策变化及金融市场发展程度等。 第六条? 流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高,资产负债结构不匹配;负债流动性风险主要表现为备付金不足,出现支付缺口。 第二章管理原则和方法 第七条? 为实现流动性风险管理的基本目标,应遵循以下三项原则: ? 一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下,通过负债和营运资金总量对资产总量的制约,保持负债、营运资金和资产的总量均衡,控制超负荷经营; 二、结构对称原则。即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口,保持资产和负债的偿还期对称关系,建立资产和负债的期限对称结构;保持资产与负债在利率结构上的对应,严格控制非生息资产占比,保持和提高利差水平; 三、适时调节原则。即资产和负债保持一种流动性状态,当出现流动性缺口时,通过资金调剂、主动负债的方式来满足流动性需求,扩大经营规模;当流动性需求减少、出现多于头寸时,又可投资于短期金融工具,获取盈利。 第三章监测管理 第八条流动性风险管理采取“统一管理,分类指导,适时监控”的办法进行。 统一管理:即由本行经营管理层统一制定本行流动性风险管理目标和政策,在本行范围内统一进行流动性资产配置。 分类指导:根据实现本行流动性风险管理目标的需要,针对各网点的实际情况,分别对每个网点的各项指标确定不同的年度目标值。 适时监控:通过定期编制、填报流动性风险监测表,适时分析、监控流动性资产运行状态,掌握整体运行方向,预测运行趋势,调整运行偏差。 第九条通过编制月度、季度、年度流动性风险监测表对本行流动性风险管理指标情况进行
流动性风险管理 学习目标 ①流动性 ②流动性风险产生的主要原因； ③流动性风险的衡量； 流动风险是金融机构面临的主要风险之一。当金融机构不能及时提供充足的现金来满足客户提取存款的要求和支付到期债务时，金融机构面临着流动性危机，这种流动性危机很容易导致银行破产。保证提供充足的流动性是资产负债管理的目标之一，为达到这一目标，必须进行全面和准确的流动性分析，根据流动性分析结果，制定有效的流动性管理策略。 第一节流动性风险概述 一．流动性的概念 根据银行业约定俗成的定义，流动性指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前的资金需求。流动性概念因此涵盖了三个方面的因素：资金数量﹑成本和时间。 一家银行若能够在一定时间内以合理成本筹集到较大数量的资金，该银行便具有良好的流动性；银行以合理成本，较快地区的一定数量的资金，也具有较好的流动性；或者银行在一定时间内以较低成本获得一定数量的资金，同样具有较好的流动性。 此外，可用一家银行筹集到的资金数量与它目前的需要或者潜在的需要行比较，衡量其流动性。例如，有两家银行在同一时间内以同样的成本筹集到同等额度到的资金，但是其中一家银行实际需要或预期的资金需求仅为另外一家的一半，则这家银行的流动性要优于另外一家银行。 二．流动性风险的概念 流动性风险指的是银行面临这样一种风险，即它不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求。以美国为例，虽然各银行对自己所面临的流动性风险在表述上略有差异，但是基本上都部分或者全部反映可上述的流动性概念中隐含的三个要素。 J．P．摩根财团认为，流动性风险是这样一种风险，即银行不能以合理的利率筹集到期限相同或者相近的资金为其资产组合提供融资。 原第一芝加哥银行认为，流动性风险即银行不能及时地履行现在和未来的金融义务。 大同曼哈顿银行认为，流动性风险是这样一种风险，即银行不能满足客户的提款，神情新贷款或偿付到期债务的要求。 总的说来，商业银行所面临的流动性问题或风险不外乎以下四种情况： （1）银行的一切经营活动正常。信贷资金市场正常运转，银行本身并无严重问题发生；（2）银行本身出现短期危机。例如，银行出现坏账； （3）银行业整体出现短期危机。这种情况往往有国际金融危机所导致； （4）银行陷入长期危机。例如，银行不短出现营业亏损，从而存在倒闭的风险。 本章的重点将放在“银行的一切经营活动正常。信贷资金市场正常运转，银行本身并无严重问题发生”。其他情况属于流动性风险的极端情况：往往由其他风险----信用风险﹑利率风险等导致。
流动性风险管理办 法
兰州农村商业银行西站支行流动性风险管理办法 编制部门：风险合规部 审核： 批准： 版次号：A/0 生效日期：年月日
修改记录............................................................................. 错误!未定义书签。第一章总则 ...................................................................... 错误!未定义书签。第二章组织与职责 .......................................................... 错误!未定义书签。第三章流动性风险管理方法 .......................................... 错误!未定义书签。第四章流动性风险管理内容.......................................... 错误!未定义书签。第五章流动性风险的监测和控制 .................................. 错误!未定义书签。第六章流动性风险报告程序 .......................................... 错误!未定义书签。第七章流动性风险的应对 .............................................. 错误!未定义书签。第八章流动性风险预警 .................................................. 错误!未定义书签。第九章流动性风险应急处理 .......................................... 错误!未定义书签。第十章罚则 .................................................................... 错误!未定义书签。第十一章附则 ................................................................ 错误!未定义书签。
工作行为规范系列 流动性风险管理办法（标准、完整、实用、可修改）
编号：FS-QG-41125流动性风险管理办法 Liquidity risk management approach 说明：为规范化、制度化和统一化作业行为，使人员管理工作有章可循，提高工作效率和责任感、归属感，特此编写。 第一章总则 第一条为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特制定本办法。 第二条流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。 第三条流动性风险管理的基本目标是:在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下，保持合理的流动水平，科学配置资产负债结构和比例，保障本行经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。
第四条流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括:库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行(同业)的活期存款等。 第五条流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配;资产负债质量结构不合理;利率变动;货币政策变化及金融市场发展程度等。 第六条流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构不匹配;负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。 第二章管理原则和方法 第七条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则: 一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下，通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡，控制超负荷经营; 二、结构对称原则。即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负
流动性风险管理制度(试行) 第一章总则 第一条为实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高公司的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高公司经营效益，切实增强公司经营管理水平，特制定本办法。 第二条流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的风险。其中，由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。 第三条流动性风险管理的基本目标是：保持合理的流动水平，科学配置资产负债结构和比例，保障公司经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。 第二章管理原则和方法 第四条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下两项原则： （一）总量均衡原则。通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡； （二）结构对称原则。即负债与资产要在期限、结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负债的偿还期对称关系，建立资产和负债的期限对称结构。 第五条公司通过有效的资金调控管理机制对流动性风险进行
管理。主要有： （一）总部业务部门、分部及各项目公司超过1亿元的大额资金投放和回收，应提前5个工作日向公司计划财务部通报。 （二）公司计划财务部统一管理、调度资金，通过测算和分析未来一定时期的资产及负债的现金流、或有资产及或有负债的潜在现金流，制定流动性补充计划，安排资金来源和运用。总部业务部门、分部及各项目公司需上报费用预算和资金计划申请使用资金。 （三）建立分层次流动性资产储备，动态管理、调整流动性储备的总量和结构。分层次流动性储备体系的设置标准如下： 1、第一层次：现金类资产。包括现金、活期存款、同业定期存款等立即可以用于支付的资产。 2、第二层次：短期内到期或可变现的资产。包括：短期理财产品、短期内到期的投资产品和存货等。 3、第三层次：通过变卖或转让即可获得资金的固定资产和无形资产等其他资产。该层次资产用于中长期流动性资产储备。 第三章组织与实施 第六条流动性风险管理要在公司总经理办公会统一指导下进行。总经理办公会对有关流动性风险的重大事宜向公司董事会提出决策建议，监督、指导公司流动性运行状况。 第七条公司内审法务部是公司全面风险的管理部门，公司计划财务部是公司资产负债管理的实施部门，公司总部其他部门和分部、各项目公司须执行和配合公司整体流动性风险管理政策。
附件2 证券公司流动性风险管理指引 第一章总则 第一条为加强证券公司流动性风险管理，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。 第二条在中华人民共和国境内设立的证券公司应按照本指引实施流动性风险管理。 第三条本指引所称流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 第四条证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 第五条证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和预见性原则。 （一）全面性原则。证券公司流动性风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司及所有表内外业务。 （二）审慎性原则。证券公司应对流动性风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，保障公司流动性的安全。
（三）预见性原则。证券公司应加强资金来源、资金运用规模及期限结构变化方面的预测分析，合理预见各种可能出现的风险，协调公司表内外各项业务发展。 第二章流动性风险管理职责 第六条证券公司应建立有效的流动性风险管理组织架构，明确董事会、经理层及其首席风险官、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。 第七条证券公司董事会应承担流动性风险管理的最终责任，负责审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。 第八条证券公司经理层应确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工；确保公司具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作；确保流动性风险偏好和政策在公司内部的有效沟通、传达和实施；建立完备的管理信息系统或采取相应手段，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制；充分了解风险水平及其管理状况等。 第九条证券公司首席风险官应充分了解流动性风险水平及其管理状况，并及时向董事会及经理层报告；对公司流动性风险管理中存在的风险隐患进行质询和调查，并提出整改意见。 第十条证券公司应明确负责流动性风险管理的部门，并配备具有履行职责所需要的人力、物力资源。流动性风险管理部门