考试基金基础知识 Document number：BGCG-0857-BTDO-0089-2022
1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
2002年12月1日，(本题来自嗨考网）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》。
2(单选题)某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，贝塔值为1.15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普指数为（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
夏普指数＝（组合平均收益率－无风险收益率）组合标准差＝（14％－6％）／21％＝0.38。
3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
基金份额净值＝[（1030＋5020＋10010＋1000）－500－500]2000＝1.15元。
5(单选题)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％。
6(单选题)假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
净资产收益率＝净利润净资产＝215＝13.33％。
7(单选题)UCITS一号指令的发布时间是（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
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8(单选题)在目前我国债券市场的质押式回购中，（）是交易量最大、最为活跃的品种。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天是交易量最大、最为活跃的品种。
9(单选题)小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
R1＝（0.95－1）／1100％＝－5％，R2＝[1.4－（0.95＋0.2）]／
（0.95＋0.2）100％＝21.7％，R3＝[1.2－（1.4－0.1）]／（1.4－
0.1）100％＝－7.7％，则时间加权收益率＝（1－5％）（1＋21.7％）（1－7.7％）－1＝6.7％。
10(单选题)证券X的期望收益率为12％，标准差为20％；证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
证券组合的期望收益率＝12％1／2＋15％1／2＝13.5％。
11(单选题)根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的（），成员国可以将该比例提高至（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的5％，成员国可以将该比例提高至10％。
12(单选题)按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天，具体期限由交易双方确定。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。
13(单选题)中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
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14(单选题)对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务（）以上，净资产不少于（）美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。
15(单选题)根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%.
16(单选题)下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
AIFMD的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据，A错误。UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展，B错误。另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等，D错误。
17(单选题)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。该证券的期望收益率等于（）
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
考察期望收益率的计算，收益率（%）-2030，概率1/21/2,期望收益率E （r)＝-20*1/2+30*1/2＝5
18(单选题)目前，银行间债券市场现券交易的结算日有()，其中T为交易达成日。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
目前，(本题来自嗨考网）银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和
T+1两种，其中T为交易达成日
19(单选题)期货交易最大的特征是（）
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
盯市制度是期货交易最大的特征。
20(单选题)当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会()。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。
21(单选题)（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略，主要是因为很多初创型企业往往以失败告终。
22(单选题)企业价值倍数与市盈率相比，错误的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
企业价值倍数排除了折旧、摊销等非现金成本的影响。
23(单选题)受多种因素的影响，每个投资者都具有不同的投资需求，下列关于投资需求的描述错误的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
寿险公司能够对未来多年内的寿险给付作一个比较准确的预计，因此它可以对保费收入的投资作一个长期规划。
24(单选题)在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选泽。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。
25(单选题)大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀是指行业发展的（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
行业在初创期时，大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。
26(单选题)以下关于普通股股东的说法中，错误的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
董事会选聘经理，负责日常的经营管理。
27(单选题)（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
28(单选题)（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
地产，亦指土地，(本题来自嗨考网）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
29(单选题)下列关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
基金托管人对管理人的估值原则或程序有异议时，有义务要求管理人作出合理解释，并通过积极商讨达成一致意见，A错误。
30(单选题)（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性
31(单选题)()是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户
32(单选题)债券的票面利率是（）的，期限是（）的。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
债券有固定的票面利率和期限。
33(单选题)在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。
34(单选题)根据有关规定，对（）买卖基金的差价收入不征营业税。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
根据有关规定，金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税；非银行金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税。
35(单选题)非股份制公司发行的债券是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
非股份制公司发行的债券是企业债券。
36(单选题)（）时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
股价很低时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性
37(单选题)以下选项中属于货币互换的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
ABC三项均属于货币互换。
38(单选题)QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是()。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度
39(单选题)以下属于技术分析的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
ABD三项均是基本分析。
40(单选题)半强有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息，不包括（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
强型有效市场才包括公司内幕信息。
41(单选题)2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括()
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
2011年，国内陆续开始有相关产品出现，寿险是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。
42(单选题)金融期货不包括(〕。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
金融期货主要包括货币期货、(本题来自嗨考网）利率期货、股票指数期货和股票期货四种。金属期属于商品期货.
43(单选题)基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向(〕收取的费用。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
基全托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基会收取的费用。44(单选题)目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基全资产中定期支取的
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
目前.我国证券投资基金托管费是由基金托管人根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的
45(单选题)下列关于基金费用计提的说法，错误的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
收取销售服务费的基金通常不再收取申购和赎回费。
46(单选题)下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是()。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
c选项中当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正确.
47(单选题)以下关于基金业绩计算说法错误的是().
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
A选项中基金收益率计算一般要求采用考虑了基合分红再投资的时间加权收益率。不是算术平均收益率，所以A不正确。BCD表述均是正确的。故选A
48(单选题)证券投资基金会计核算的责任主体是()。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司
49(单选题)以下关于基金资产估值的表述正确的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金、流出比实际价值更少的资金。
50(单选题)技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去（）和（）包含了证券分析师和投资者对于公司的预期变化。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去价格和成交量包含了证券分析师和投资者对于公司的预期变化。
51(单选题)基金交易费用中的交易佣金由（）向基金收取。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
基金交易费用中的交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。
52(单选题)下列关于做市商与经纪人的区别.说法错误的是()。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
做市商在报价驱动市场口处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同——做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经济业务的佣金;市场流动性贡献不同——在报价驱动市场中，
做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。
53(单选题)债券结算是债券交易实现的关键环节，下列有关债券结算类型的说法正确的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
全额结算也称逐笔结算，是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，A错误；净额结算适合做市商机制比较发达的场外市场，C错误；批量处理可以以全额结算或净额结算方式进行交收，D错误。
54(单选题)关于基金估值，以下表述正确的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，A错误。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布，C错误。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值，D 错误。
55(单选题)股权投资者只有在公司（）时才可获得股息。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
股权投资者只有在盈利时才可获得股息。
56(单选题)根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。
57(单选题)基金对外提供的会计报表通常不包括（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
基金财务会计报表包括：资产负债表、利润表、基金净值变动表。(本题来自嗨考网）
58(单选题)在报价驱动中，买卖价格由()报出
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做主商报出。
59(单选题)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应每年不得少于一次。
60(单选题)2003年5月23日，（）和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的QFII。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
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61(单选题)以下属于利润表作用表述正确的是(〕。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
利润表能够说明企业的收入与产出关系。
62(单选题)维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的（）水平。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。
63(单选题)目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
64(单选题)另类投资指的（）以外的投资类型。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
另类投资指的是权益资产、固定收益类资产和货币类资产以外的投资类型。
65(单选题)以下关于QDII基金估值的规定，正确的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
如果QDII基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露，A错误；基金份额净值应当在估值日后2个工作日披露，B错误；基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露，D错误。
66(单选题)利率上升时，债券价格（）；利率下降时，债券价格（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。(本题来自嗨考网）
67(单选题)收益率存在名义收益率与()之别
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
68(单选题)以下不属于技术分析假设的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
有效市场假设不属于技术分析的假定。
69(单选题)以下不属于成长期指标的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
上市策略不属于成长期指标。
70(单选题)下列关于中央银行债券说法错误的是（）
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
A选项的正确表述应该是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的短期债务凭证。
71(单选题)标准化合约的转让增加了（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
标准化合约的转让增加了流动性。
72(单选题)目前，证券交易印花税只对（）按（）征收。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
目前，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。
73(单选题)下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有()。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
A,B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。
74(单选题)用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
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75(单选题)基金管理公司的投资管理部不包括（）
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
基金管理公司的投资管理部门包括投资决策委员会、投资部、研究部、交易部.
76(单选题)投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。
77(单选题)下列不属于资本资产定价模型的假设条件是()。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
资本资产定价值模型是建立在若干假设旁条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设:假设一：投资者都依据期望吹益率评价证券组台的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组台的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二;投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三:资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此该假设意味着:在分析间题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，78(单选题)中国结算公司沪、深分公司在最终交收时点进行证券交收和资金清算，以下说法正确的是（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收又称集中证券交收，B错误；当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式，C错误；券商结算模式也称为第三方存管模式，D错误。
79(单选题)以下不属于远期合约缺点的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
远期合约的优点为灵活性较高。
80(单选题)不同类型的股票基金所面临的风险不同，()往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同，(本题来自嗨考网）系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险.从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。故选A
81(单选题)兼并收购可以通过（）的方式。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
兼并收购可以通过现金支付、股票支付或两者混合的方式。
82(单选题)对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
83(单选题)以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设。说法错误的是（）
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
在借贷和卖空上没有限制。
84(单选题)市场价格是股票在（）上买卖的价格。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
市场价格是股票在二级市场上买卖的价格。
85(单选题)以下关于可转债对于发行人的意义的说法中，错误的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
可转债是一种较高债息成本的证券。
86(单选题)以下各项中，拥有最高索取权的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
债权持有者拥有最高索取权。
87(单选题)()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数里的某种合约标的资产的合约.
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
88(单选题)规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就()
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。
89(单选题)以下全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中，正确的是（）。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，A错误。若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支，C错误。(本题来自嗨考网）自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算；自2010年1月1日起，改为至少每月一次，D错误。
90(单选题)已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
利率下降，债券基金资产净值增加32％＝6％。
91(单选题)以下关于风险和收益特征的说法中，错误的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价。
92(单选题)可转债中的纯粹债券价值指的是（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
可转债中的纯粹债券价值指的是债券利息收入。
93(单选题)目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（）印花税。
解析：正确答案”B“，你的答案《无》
目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额暂不征收印花税。
94(单选题)以下不属于金融债券的是（）。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
公司债券不属于金融债券。
95(单选题)看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为()，亏损可能是无限大的。
解析：正确答案”C“，你的答案《无》
看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，(本题来自嗨考网）而亏损可能是无限大的
96(单选题)（）依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。
97(单选题)基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（）计提。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提，H＝E*R/365
98(单选题)证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（）。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股的发行、股息和红利的发放、配股等公司行为的核算
99(单选题)证券交易所设()，负责日常事务。
解析：正确答案”A“，你的答案《无》
证券交易所设总经理，负责日常事务。
100(单选题)以下关于做市商机制的说法中，正确的是（）。
解析：正确答案”D“，你的答案《无》
做市商承担市场风险，A错误；做市商制度下，(本题来自嗨考网）投资者与做市商交易，B错误；做市商获取差价收入，C错误。
关于基金的基础知识 很多女性对基金可能不是很了解，也会经常找我推荐买什么基金，所以我觉得有必要专门开辟一章来谈一谈基金，因为基金对于很多女性来说是一种较为理想的理财产品。一提到基金首先有很多概念，比如公募基金、私募基金、开放式基金、封闭式基金、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、对冲基金……对于一般女性来说这些概念足以让其晕头转向了。 基金的定义是：一种间接的证券投资方式，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是指银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 从这个基本定义我们不难看出从事基金投资至少有三种角色，一是投资人，二是资金托管银行，三是基金管理公司。对于想购买基金的普通人来说就是投资人，同一个基金的投资人会有很多人。 那为什么要去投资基金呢？比如一个对股票、债券、期货、贵重金属行情不了解的人，如果让他贸然去投资这些理财产品，肯定有非常大的机率损失本金，但是如果不去投资手中的钱又可能在慢慢贬值，那该怎么办？基金就提供了这样一个解决方案，那就是对于不太懂投资的人一起把资金汇总到一起，给到一个懂行的合伙人，然后再由他去雇佣一个投资理财的高手，让理财高手拿着投资人的钱去投资，他和懂行的合伙人都能得到一定的工资，如果投资赚了钱就再分给投资人。
所以如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也即我们通常说的基金。而民间私下合伙投资的活动如果在投资人之间建立了完备的契约合同，就是私募基金。私募基金的风险更大一些，投资门槛也比较高，通常要100万起，但是公募基金投资门槛则小很多，10元、100元就可以做投资人。 知道了基金的基本概念后，我们再来看看基金品种的类型，根据不同的准则来划分也会得到不同的基金种类。 根据收益来划分有四种，分别是固定收益基金、最低收益基金、保本浮动收益基金和非保本浮动收益基金。固定收益就是指投资所得收益是按照固定的利率；最低收益是指有一个最低收益，也可能超过这个最低收益；保本浮动收益就是指在保障本金的基础上还有收益；非保本浮动收益则是指可能会损失本金。 投资人汇聚的资金给到投资高手是去投资什么呢？主要都是投资股票、债券、银行存款等，根据投资对象的不同也可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。
证券投资基金基础知识试题及答案 1. 关于方差，以下说法错误的是（）。 A) 方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B 方差又叫标准差 ( 正确答案 ) C) 数据分布越散乱，该数据的方差越大 D) 方差表明了数据分布的离散程度 2. 以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是（）。 A) 提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B) 降低市场参与者流动性需求 C) 有利于保持交易的稳定和结算的及时性 ( 正确答案 ) D) 降低市场参与者结算成本和相关风险 3. 关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（）。 A) 境内托管人可以委托境外证券服务机构代理 QDI 基金的证券买卖 B) 境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任 QDIl 基金的投资顾问 C) 合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资
D) 受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托管人不承担相应责任 ( 正确答案 ) 4. 根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是（）。 A) 提供资金结算服务 B) 提供集中登记服务 C) 提供证券存管服务 D) 提供投资咨询服务 ( 正确答案 ) 5. 以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 A) 从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B) 最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C) 投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利( 正确答案 ) D) 最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6. 当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？（）。 A) 汇率风险 B) 购买力风险 C) 经济周期性波动风险 ( 正确答案 ) D) 利率风险 7. 关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）。
量化投资基础入门（一） 讲起量化投资，就不得不提华尔街的传奇人物——詹姆斯·西蒙斯(James Simons)。 这位慧眼独具的投资巨擘，有着一份足以支撑其赫赫名声的光鲜履历：20岁时获得学士学位;23岁时在加州大学伯克利分校博士毕业;24岁时成为哈佛大学数学系最年轻的教授;37岁时与 中国数学家陈省身联合发表了著名论文《典型群和几何不变式》，并开创了著名的陈—西蒙斯理论;40岁时运用基本面分析法设立了自己的私人投资基金;43岁时与普林斯顿大学数学家勒费尔(Henry Laufer)重新开发了交易策略并由此从基本面分析转向数量分析;45岁时正式成立了文艺复兴科技公司，最终笑傲江湖，成为勇执牛耳的投资霸主。 这段看似青云直上的成名之路，再次为世人印证了一个道理——当代的技术创新，其实大多源自跨越学科的资源整合，而非从无到有的发明创造。具体说来，即使睿智如西蒙斯，在最初之时，他也没有直接想到运用量化方法投资，而是和众多投资者一样着眼于外汇市场，但野心勃勃的西蒙斯并不甘于只是简单因循传统的投资策略。随着经验的不断累积，他开始思考，为何不运用他最为熟悉的数学方法来搭建投资模型，从而能够科学精准地预测货币市场的走势变动?这一大胆的跨学科尝试，最终彻底改变了他的人生走向。
通过将数学理论巧妙融合到投资的实战之中，西蒙斯从一个天资卓越的数学家摇身一变，成为了投资界中首屈一指的“模型先生”。由其运作的大奖章基金(Medallion)在1989-2009的二十年间，平均年收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。最为难能可贵的是，纵然是在次贷危机全面爆发的2008年，该基金的投资回报率仍可稳稳保持在80%左右的惊人水准。西蒙斯通过将数学模型和投资策略相结合，逐步走上神坛，开创了由他扛旗的量化时代，他的骤富神话更让世人对于量化投资有了最为直观而浅显的认识：这能赚钱，而且能赚很多钱。 “文艺复兴”的能否真的“复兴”? 但金融行业瞬息万变，老天也没有一味垂青这位叱咤风云的“模型先生”。自2012年以来，由西蒙斯掌印的文艺复兴科技公司可谓祸事不断，厄运缠身。其麾下的“文艺复兴机构期货基金”(RIFF)在2011年仅实现盈利率增长1.84%，到2012年，更是破天荒的亏损了3.17%，这一亏损幅度甚至超过了同年巴克莱CTA指数的平均降幅(1.59%)。RIFF主要通过全球范围的期货和远期交易来实现绝对收益，虽属于文艺复兴公司旗下规模较小的基金产品，但作为公司的明星”印钞机“，其回报率竟会一下暴跌至行业平均水平，难免让众人始料不及。到2012年底，RIFF 的
(一)债券型基金在投资组合中的作用 追求稳定收入分散投资风险 (二)债券型基金与债券的不同 1、债券型基金收益的稳定性不如债券。 2、债券型基金没有确定的到期日。 3、投资风险不同。 (三)债券型基金的类型 债券型基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资。债券型基金具有低风险且收益较为稳定的特点，利息收入是债券型基金的主要收益来源。债券型基金适合于追求稳定收益的投资者。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产的80%以上投资于债券的为债券型基金。通常来讲，债券型基金大致可以分为三类，其中，基金契约中规定全部投资于债券市场（可转债及可分离交易可转债除外），该类基金是纯债基金；有至多20%的基金资产可以在一级市场申购新股的非纯债基金叫“一级债基”；而有至多20%的基金资产可以投资股票二级市场的债券基金，叫“二级债基”。 依据持有债券发行者的不同、持有债券到期日的长短及持有债券质量的高低对债券型基金进行分类 是否可以在二级市场买卖股票--纯债券型基金{不直接在二级市场买卖股票}、偏债券型基金{量不能超过资产净值的20%} (四)债券型基金的投资风险 1、利率风险。债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的利率风险就越高。 2、信用风险。 3、提前赎回风险。债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 4、通货膨胀风险。通货膨胀风险会吞噬固定收益所形成的购买力 5、证券市场相关风险。 (五)债券型基金的分析指标 持有债券平均久期、持有债券信用等级 久期：债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险越高。
基金入门基础知识 当看到身边许多人购买基金获利时，对于不知基金是什么?知之 甚少的客户通过阅读此文或许对于基金是什么会清楚，明白之后选择适合自己基金来投资，在市场中获取稳健收益。 投资基金不是比智商而是看谁在投资中更加理性。短期投资风险较大;长期趋于无风险或者说用长时间化解风险较小。购买基金确定 好投资目标、选择业绩优秀基金、掌握好投资方法和技巧。 首先投资基金要清楚基金如何分类?基金主要是以招募说明书中 基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标为基础。招募说明书中基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标代表了基金对投资者的承诺，构成了对基金经理未来投资行为的基本约束，以此依据为基金进行分类，可保证基金分类稳定性与公平。 一般市场基金是按照一级分类为基准，以中国证监会颁布于2004年7月1日起开始施行的《证券投资基金运作管理办法》为准，该办法第二十九条规定，基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别。第一是百分之六十以上的基金资产投资于股票的为股票基金。第二是百分之八十以上的基金资产投资于债券的为债券基金。第三是仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。第四是投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第一和第二规定的为混合基金。
投资基金需要分散技巧，建立好自己的组合，基金的配置主要是股票、债券、货币等组合采取三分之一比例投资，关注基金三个因素相关性、收益性、波动性，简单易行投资比例也可依据投资者年龄来决定。风险投资的资金比例为100减去目前投资者的年龄，假设年长者已65岁，100-65=35，准备有50万元分散投资，50*35%=17.5万元可投入股票基金为上限，超过比例之后风险出现年长者承担亏损心里会有问题。要做一定比例货币基金是为了有充足的“应急资金”。 时间是基金博弈最好工具，通过长期持有基金策略是获取收益制胜法宝。同时需要做好基金资产配置，在选择基金时也要关注基金的投资策略，还有基金运作是哪位业绩优秀的实力派基金经理来主战，投资的基金公司是否属于业绩排行和团队合作靠前好的基金公司。 投资基金有一次性闲散资金购买基金的，也有小金额每月固定持续投资的基金定投，投资中不要在贪婪和恐惧中煎熬，投资核心理念是不去猜测市场，关注基金公司的基本面和长期投资方向。 持有基金什么时候赎回?一是看一下投资目标是否有变化，改变投资组合。二是基金公司发生变化需要考虑更换。基金经理发生变化，业绩陡降需要赎回。三是基金公司发现犯了错误，是否立刻改正。如果亏损到了个人设置的止损点需要赎回。四是持有的基金净值跌到三星连续关注三个月以上，应该考虑赎回。关注6个月还为三星是应该
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 16.I=PV×i×t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
《基金入门与技巧》 ———赚你能看得懂的钱 目录 概念篇 第一章基金投资者须知 第二章了解基金 一、什么是基金？ 二、基金是什么样的产品 三、基金当事人及其关系 四、基金的特点 五、基金与其他金融工具的区别 六、基金的分类及风险收益特征 七、决定基金业绩的主要因素 八、证券投资基金的特点 九、基金的发行方式 十、基金的信息披露 附：基金术语小辞典 自我认识与分析篇 第三章了解自己，科学投资 一、科学规划理财，理性基金投资 二、在决定进行基金投资的时候，需要做哪些功
课？ 三、如何选择最适合自己的基金产品？ 四、要注重分散投资 五、在挑选基金做投资对象时要考虑的因素 六、消除基金投资中的误区 七、基金拆分与基金分红的区别 八、赚看得懂的钱，避免盲目出手 九、因“己”制宜，合理选择基金投资方式 十、根据投资趋势出手，才能步步为赢 十一、低成本购买基金有招数 十二、关于基金分红 实际操作篇 第四章基金购买流程及运作 一、买基金时要办哪些手续？ 二、教您购买第一只基金 三、买卖基金时需要交哪些费用？ 四、买卖基金有没有限制？ 五、怎样选择基金？ 六、基金公司如何选择？ 七、如何选择新基金？ 八、正确选择三种基金 九、学会阅读基金季报
十、教你五招看基金招募说明书 第五章开放式基金 一、如何选择开放式基金？ 二、投资开放式基金的主要风险 三、如何选择购买开放式基金？ 四、投资开放式基金，别陷入误区 五、开放式基金与储蓄哪个更合算？ 六、开放式基金怎么买？ （一）开户 （二）认购 （三）缴款 （四）确认 （五）买卖开放式基金需要交哪些费用？ （六）关于基金管理人代投资者收取的基金费用（七）投资开放式基金需要交哪些税金？ （八）开放式基金的认购和申购有什么区别? （九）如何计算开放式基金的申购费用及申购份额? （十）如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额? （十一）基金的非交易过户 七、投资开放式基金的获利方式主要有哪些?
2015年基金从业资格 《证劵投资基金基础知识》 模拟2 1.下列选项中关于利息率的说法错误的是（）。 A．通常所说的年利率都是指名义利率 B．名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率 C．按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率 D．利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】B 2.下列关于远期利率的说法错误的是（）。 A．远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 B．远期利率可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具 C．在发展中国家的市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率 D．远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻 【答案】C 3. 以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。 A．财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助 B．净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标 C．现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成 长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性 D．流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债。 【答案】B
基金基本知识入门知识内容 从海外来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众多分散的投资者的资金汇集起来，交由专家进行投资管理，然后按投资的份额分配收益。 证券投资基金(简称基金)的分类方法有很多，按照基金单位是否可以增加或赎回，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。 名称区别 封闭式基金:封闭式基金发行总额确定，除非发生扩募等特殊情况，基金单位总数保持不变，基金上市后投资者可以通过证券市场 转让、买卖的一种基金。封闭式基金在证券交易所上市，投资者不 可以向基金管理公司赎回，而只能在证券市场按市场价格转让。 开放式基金:开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总 数随时增减，投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所 申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金不在证券交易所上市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买 卖而变化。 按所投资股票的不同特点，股票基金又可以进一步分为积极成长型基金、成长型基金、成长和收入型基金、收入型股票基金。 名称含义 积极成长型基金:主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型 公司的股票。 成长型基金主要投资于具有资本增值潜力的已经运转良好的公司，这种基金追求资本增值。成长和收入型基金:目标是兼顾长期资本增 值与稳定的股利收入，为了达到这一目标，基金一般投资于那些运 转良好，同时具备良好股利收入和未来成长性的公司。
一般收益水平和风险程度按收入型、成长和收入型、成长型和积极成长型递增。 基金源于英国，兴盛于美国。基金作为一种集中资金、专家经营、组合投资、分散风险的投资工具,近30年来获得了迅速的发展，截 至2000年9月全球开放式基金资产已达121,525亿美元(约人民 币100万亿元)。 开放式基金获取收益的来源主要有下列几种： 项目含义 股利收入:投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。 利息收入:投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产 生的利息收益 资本利得:投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。 其他收入:因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。
2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试 卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.利润表的基本结构是( )。 A.收入-成本=利润 B.收入-成本-费用=利润 C.收入-成本+费用=利润 D.收入-费用=利润 2.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除( )以后的利率。 A.通货紧缩补偿 B.通货膨胀补偿 C.通货风险补偿 D.风险补偿 3.所有者权益中资本公积不包括( )。 A.政府专项拨款转入
B.股票发行溢价 C.按面值计算的股本金 D.法定财产重估增值 4.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。 A.固定资产 B.无形资产 C.无风险资产 D.风险资产 5.下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是( )。 A.投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例 B.给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和 标准差 C.如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率 平面中构成一条连续曲线 D.标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形 6.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。 A.仅包括已实现的回报减去损失 B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入 C.仅包括已实现的回报 D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入 7.基金业绩评价应遵循如下原则( )。 Ⅰ 客观性原则 Ⅱ 可比性原则 Ⅲ 长期性原则 Ⅳ 真实性原则 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。 A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安 全 B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益 C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值>>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用 【答案】：D 【解析】： 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不 同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值， 增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策 支撑作用。 2.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 A、高效监管 B、依法监管 C、适度监管 D、审慎监管 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则 【答案】：A 【解析】： 高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 3.有限责任公司型股权投资基金应按( )顺序进行基金清算。 Ⅰ支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金 Ⅱ缴纳所欠税款 Ⅲ清偿公司债务． Ⅳ按照股东的出资比例向股东分配 Ⅴ支付清算费用 A、Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ B、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ D、Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记 【答案】：D
证券投资基金基础知识考试试题及答案基本信息：[矩阵文本题] * 1.关于方差，以下说法错误的是()。 [单选题] * A)方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B方差又叫标准差(正确答案) C)数据分布越散乱，该数据的方差越大 D)方差表明了数据分布的离散程度 2.以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是()。 [单选题] * A)提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B)降低市场参与者流动性需求 C)有利于保持交易的稳定和结算的及时性(正确答案) D)降低市场参与者结算成本和相关风险
3.关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是()。 [单选题] * A)境内托管人可以委托境外证券服务机构代理QDI基金的证券买卖 B)境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任QDIl基金的投资顾问 C)合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资 D)受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托 管人不承担相应责任(正确答案) 4.根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()。 [单选题] * A)提供资金结算服务 B)提供集中登记服务 C)提供证券存管服务 D)提供投资咨询服务(正确答案) 5.以下关于最大回撤的说法，不正确的是()。 [单选题] * A)从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B)最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C)投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利(正确答案) D)最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6.当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？()。 [单选题] * A)汇率风险 B)购买力风险
1、（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。【单选题】 A.20世纪90年代末期 B.20世纪60年代以后 C.20世纪80年代以后 D.20世纪40年代以后 正确答案:C 答案解析:从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。除了基金投资范围国际化，基金注册、基金管理以及基金相关服务跨国化之外，基金的跨国销售也成为大趋势。 2、 公司债券的发行主体是（）。 【单选题】 A.有限责任公司 B.股份公司 C.集体所有制公司 D.混合所有制公司 正确答案:B 答案解析:公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，但有的国家也允许非股份制企业发行债券。 3、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。【单选题】 A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差 B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差 C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差 D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差 正确答案:B 答案解析:提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款，因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险。可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险。故B正确。 4、某投资者在2016年6月3日（周五）申请赎回200份基金，当日基金份额净值为1.55元，在2016年6日（周一）赎回成功，该基金收益率为18%，则该投资者申请赎回期间的收益为（）。【单选题】
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析 The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1） 1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。 A、1,001 B、1,010 C、1,100 D、1,000.1 答案：B 解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。 2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。 A、150元 B、250元 C、50元 D、200元 答案：D
解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。所以，该基金买入S股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。 3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。 A、防御型基金 B、激进型基金 C、成长型基金 D、价值型基金 答案：D 解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。 4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。 A、投机级，信用风险 B、投资级，信用风险 C、投机级，利率风险 D、投资级，利率风险 答案：A 解析：略。
A. 所得税 B. 营业利润 C. 实收资本 D. 直接计入当期利润的利得和损失 考点：基金会计核算的主要内容 答案：D 解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。故本题选D 选项。 2 .一个成功的市场选择者，会在()。 A .市场高涨时提高基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的B值 B.市场咼涨时提咼基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值 C.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值 D.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的 B 值 考点：资本资产定价模型答案：B
解析：通常用贝塔系数(B的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。一个成功 的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的B值，而在市场处于下跌时降低其组合的B值。故本题选B选项。 3. 积极型股票投资战略的目标是()。 A. 实现平均收益 B. 实现经济利润 C. 获取市场超额收益 D .以上都不正确 考点：股票投资组合构建 答案：C 解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时 机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。故本题选C选项。 4. 在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。 A. 最小，最大 B. 最大，最大 C. 最大，最小 D. 最小，最小
考点：最小方差与有效前沿 答案：C 解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。故本题选 C 选项。 5. 证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的()。 A. 最低风险 B. 最大化收益 C. 最咼风险 D. 最少收益 考点：最小方差与有效前沿 答案：A 解析：证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。故本题选 A 选项。 6. 远期利率和即期利率的区别在于()。 A. 付息频率不同 B. 计息日起点不同 C. 计息期限不同
基金投资入门系列——基础知识 1、什么是证券投资基金？ 通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 2、证券投资基金是如何分类的？ 按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。 按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。 3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？ 封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。 开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。 4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别： ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？ 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高 开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好 投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务 投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。
基金基础知识 1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。 A《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段 B2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》 C2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者 D2003年7月9日。瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII正式在我国证券市场上实际参与投资 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 2002年12月1日，(本题来自嗨考网）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》。 2(单选题)某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，贝塔值为1.15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普指数为（）。 A0.21 B0.07 C0.13 D0.38 解析：正确答案”D“，你的答案《无》 夏普指数＝（组合平均收益率－无风险收益率）组合标准差＝（14％－6％）／21％＝0.38。 3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露 A1 B2 C3 D4 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。 A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 基金份额净值＝[（1030＋5020＋10010＋1000）－500－500]2000＝1.15元。
基金新手入门：基金理财相关名词解释 ? ?| ?浏览：79 ?| ?更新：2015-12-11 16:07 1.基金成立日 基金成立日是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。 2.基金募集期 基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。 3.基金存续期 基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。 4.基金单位 基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。 5.基金开放日 基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。 6.基金认购 基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。
7.基金申购 基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。 8.基金转托管 基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。 9.基金转换 基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。 10.非交易过户 非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。
证券投资基金基础知识（1） 1，沪深300股票指数证券投资基金用来跟踪沪深300指数的收益与风险。被动型基金。 2，在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货价格是根据期货市场供求状况形成的。 【26】期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。 3，风险价值（VaR）：价值风险、风险收益、风险报酬，在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或者投资机构造成的潜在最大损失。 4，国债的发行主体是国家，通常被认为不存在违约风险。 5，每股收益=税后利润/股本总数；净资产收益率=净利润/所有者权益 6，市盈率=每股市价/每股收益 7，公司解散或者破产清算时，公司的财产在不同的证券持有者中的清偿顺序：债券持有者＞优先股股东＞普通股股东 8，《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。 9，资本资产定价模型关于同质化假定的条件包括：①市场上有大量投资者，投资的只是微不足道的部分； ②所有投资者的期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整；③投资者的投资范围仅 限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；④不存在交易费用及税金；⑤投资者都是理性的，都以方差来度量投资风险；⑥具有同样的信息，对预期收益、风险及资产的相关性同判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布有一致的看法。 10，基金应计提的管理费=（前一日的基金资产净值*年费率）/当年实际天数 11，中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价+债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价12，战略性资产配置：①反映投资者的长期投资目标与政策；②确定各大类资产比重，重在长期回报； ③满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；④根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划 和安排。
第一篇基础知识篇 第一节认识基金 基金投资入门系列——基础知识 1、什么是证券投资基金？ 通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 2、证券投资基金是如何分类的？ 按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。 按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。 3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？ 封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。 开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。 4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别： ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？ 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高 开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好 投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务 投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？ 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。 7、什么是指数基金？什么是增强指数基金？ ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 8、什么是收益型基金？什么是平衡型基金？