承德福地矿业有限公司承德西姆矿业有限公司项目(尽职调查报告)
申万投资有限公司
2011年10月15日
1 尽职调查情况 (4)
1.1尽职调查人员 (4)
1.2尽职调查时间 (4)
1.3尽职调查方法 (4)
1.4尽职调查内容 (4)
1.5尽职调查底稿资料清单 (4)
2 福地矿业概览 (4)
2.1 福地矿业概况 (4)
2.2 福地矿业的主营业务概况 (5)
2.3 福地矿业财务简况 (5)
2.4 福地矿业的历史沿革 (5)
2.5 福地矿业主要股东简介 (6)
2.6 福地矿业的公司架构 (6)
3 福地矿业的业务 (6)
3.1 福地矿业主营业务 (6)
3.2 福地矿业的业务市场 (7)
2
4 福地矿业的资源状况 (7)
5 福地矿业公司财务情况 (8)
5.1福地矿业资产负债表及损益表 (8)
5.2主要财务报表项目分析 (9)
6 西姆矿业概览 (9)
6.1 西姆矿业概况 (9)
6.2 西姆矿业的主营业务 (10)
6.3 西姆矿业财务简况 (10)
6.4 西姆矿业的历史沿革 (10)
6.5 西姆矿业主要股东简介 (11)
6.6 西姆矿业的公司架构 (11)
7 西姆矿业的业务 (11)
8 西姆矿业公司财务情况 (12)
8.1西姆矿业资产负债表及损益表 (12)
8.2主要财务报表项目分析 (13)
9项目分析 (14)
3
1 尽职调查情况
1.1尽职调查人员
项目组成员：
1.2尽职调查时间
申万投资于2011年10月中旬对承德福地矿业有限公司（以下简称：福地矿业）和承德县西姆矿业有限公司（以下简称：西姆矿业）进行了尽职调查。
1.3尽职调查方法
针对项目的尽职调查采取了以下方式：现场资料收集；现场查阅资料；生产现场查看；公司高管访谈。
1.4尽职调查内容
业务尽调、财务尽调、法律尽调
1.5尽职调查底稿资料清单
尽职调查过程项目组收集整理形成了大量资料，工作底稿清单见下表。工作底稿原件存放于公司，可供本报告的使用者随时查阅。
2 福地矿业概览
2.1 福地矿业概况
公司名称：承德福地矿业有限公司
法定代表人；李志敏
注册资本：100万元
4
实收资本：100万元
公司住所：承德县高寺台镇王营村
公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间：2004年5月10日
营业期限：自2004年5月10日至2019年5月10日
注册号：130821000003900
2.2 福地矿业的主营业务概况
营业执照证载经营范围：许可经营项目：铁矿石开采（采矿许可证有效期至2014.11.23）。一般经营项目：铁矿石销售。
2.3 福地矿业财务简况
福地矿业于2004年由高金福出资30万元人民币、李宏莉出资24万元人民币、赵爱兵出资6万元人民币共60万人民币共同设立。承德北方会计师事务所有限责任公司为此出具了“承北会验字［2004］第116号”《验资报告》。2007
5
年2月公司股东出资变更为赵存路出资51万元，高金福出资9万元。2008年5月公司股东变更为李志敏（出资51万元，出资比例85%），王瑞丰（出资9万元，出资比例15%）。2009年9月，公司股东李志敏以现金增资40万元，公司注册资本变更为100元，实收资本变更为100万元，其中李志敏出资91万元，占注册资本的91%，王瑞丰出资9万元，占注册资本的9%。
2.5 福地矿业主要股东简介
李志敏，董事长.
2.6 福地矿业的公司架构
3 福地矿业的业务
3.1 福地矿业主营业务
营业执照证载经营范围：许可经营项目：铁矿石开采（采矿许可证有效期至2014.11.23）。一般经营项目：铁矿石销售。
公司目前主要是铁矿石开采，开采的矿石全部供应承德县西姆矿业有限公司，由西姆矿业选矿后形成铁精粉对外销售。
3.1.1 采矿许可证信息
证号：C1300002009112120045063
采矿权人：承德福地矿业有限公司
地址：承德市承德县高寺台镇王营村
6
矿山名称：承德福地矿业有限公司
经济类型：有限责任公司
开采矿种：铁矿
开采方式：露天开采
生产规模：5.00万吨/年
矿区面积：0.0536平方公里
有效期限：伍年2009年11月23日至2014年11月23日
开采深度：由955米至880米标高共有4个拐点圈定。
3.1.2 其它证照
A.安全生产许可证。
B.占用矿产资源储量登记证。
C.林权证。
D.电力准供卡。
3.2 福地矿业的业务市场
公司只负责矿石开采，开采的矿石全部供应西姆矿业（同一控制人），矿石不对外销售。福地矿业与西姆矿业是两个相衔接的生产环节，两个公司可以作为一个整体进行分析与资本运作。
4 福地矿业的资源状况
承德市五洲地质测绘有限公司2009年06月向福地矿业提交的《河北省承德福地矿业有限公司超贫磁铁矿资源储量核实报告》披露：
“截至2009年5月底，界内保有资源储量（122b＋333）1634kt，平均品位mFe10.04％，TFe15.33％.其中：控制的经济基础储量（122b）1433kt，平均品位mFe9.96％，TFe15.52％，占总矿石量88％，推断的内蕴经济资源量（333）201kt，
7
平均品位mFe10.12％，TFe15.13％，占总矿石量12％；累计动用储量26kt，其中：采出量24kt，损失量2kt，回采率93%，损失率7%；累计查明资源储量1660kt。”
5 福地矿业公司财务情况
5.1福地矿业资产负债表及损益表
5.1.1 资产负债表
8
5.2
5.2.1货币资金
5.2.2 公司税费
福地矿业应缴纳的税费包括增值税（税率为17%）、城建税（税率为应纳增值税的1%）、教育费附加（税率为应纳增值税的3%）、地方教育费附加（税率为应纳增值税的2%），企业所得税（税率为25%）。
6 西姆矿业概览
6.1 西姆矿业概况
公司名称：承德县西姆矿业有限公司
法定代表人；张红建
9
注册资本：500万元
实收资本：500万元
公司住所：承德县岗子乡曹家沟村
公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间：2005年11月14日
营业期限：自2005年11月14日至2055年11月13日
注册号：130821000000407
6.2 西姆矿业的主营业务
营业执照证载经营范围：铁精粉加工、销售。
6.3 西姆矿业财务简况
西姆矿业于2005年由王慧宁、李岩、于海江共同出资500万元设立，其中王慧宁出资人民币400万元，占注册资本的80%；李岩出资人民币95万元，占注册资本的19%；于海江出资人民币5万元，占注册资本的1%，出资方式全部
10
为实物资产（机器设备、存货）。用于出资的实物资产由承德正元会计师事务所有限责任公司评估，并出具了“承正元所评报字［2005］第57号”《资产评估报告书》。承德正元会计师事务所有限责任公司出具了“承正元所验设字［2005］第89”《验资报告》。2007年该公司股东王慧宁将原出资400万元股权转让全部转让给邹勇立；2008年公司股东邹勇立将原出资的400万元股权全部转让给李志敏、股东李岩将原出资的95万元股权全部转让给张红建、股东于海江将原出资的5万元股权全部转让给梁经昌。截至2011年09月27日，变更后的注册资本（实收资本）仍为500万元，其中李志敏出资人民币400万元、张红建出资人民币95万元，梁经昌出资人民币5万元。承德永兴会计师事务所有限责任公司为此项变更事项出具了“承永兴会所验字［2011］第595号”《验资报告》。
6.5 西姆矿业主要股东简介
西姆矿业营业执照证载企业法定代表人为张红建，企业实质控制人为李志敏。
6.6 西姆矿业的公司架构
7 西姆矿业的业务
铁精粉加工、销售。
该公司目前选矿所用的矿石来自于福地矿业。目前能够年产铁精粉10万吨左右，品位在57%～65%（视客户需要进行调整）。铁精粉基本销售给当地加工
11
企业，一般采用预收款方式销售。
8 西姆矿业公司财务情况
8.1西姆矿业资产负债表及损益表
8.1.1 资产负债表
12
8.1.2损益表
8.2主要财务报表项目分析
8.2.1货币资金
8.2.2 公司税费
西姆矿业应缴纳的税费包括增值税（税率为17%）、城建税（税率为应纳增值税的1%）、教育费附加（税率为应纳增值税的3%）、地方教育费附加（税率为应纳增值税的2%），资源税（税率为7.2元/吨）、企业所得税（税率为25%）。
13
9 项目分析
9.1两个公司目前的会计核算不规范，会计报表未能真实、公允核算与反映企业资产状况和经营成果。最直观的表现是西姆矿业实收资本为500万元，其2011年9月资产负债表中实收资本是空白。企业负责人解释上述报表是为了纳税而编制。
9.2福地矿业目前没有改扩项目。西姆矿业正在建设40万吨选矿项目建设，主厂房已经建成、设备已经安装，尾矿库正在建设，预计明年5月可以投产。9.3如果两个公司计划纳入上市公司，主要有两个方面工作需要加强，一是会计核算规范化，资产核算要真实全面，没有入账的资产、特别是固定资产、无形资产要入账，要真实反映企业经营成果。二是福地矿业要补充详查或勘探工作，切实掌握采矿权证范围内的资源储量。
9.4福地矿业如果进行补充详勘工作需要投入大约1000万元，可能会涉及补交采矿权价款4000万元（按照2元/吨测算），西姆矿业需要投入的资金包括尾矿库建设2000万元，会计规范化500万元。项目资金总需求约为3500万元（不含可能涉及的采矿权价款）。
西姆矿业40万吨铁精粉项目建成后，可以形成年产50万吨（其中10万吨为现有生产能力）铁精粉，按照企业负责人介绍目前每吨铁精粉利润为300～350元/吨测算，每年可以产生利润1.5亿～1.75亿元。
14
一、企业基本情况： 1、基本情况表 2、企业股东构成、出资方式及股权变动情况 3、经营者素质情况：法人代表及实际控制人简历 法人代表xxx，男，汉族，1956年12月21日出生，身份证号：xxxx。住址：x。学历：大专，职称：高级工程师，国家一级注册建造师，职务：x司董事长、党委书记、x党代会代表、政协常委、x 4、企业机构设置及管理团队构成简介 该公司实行董事会下的总经理负责制，下设总经办，财务部、工程技术部等部门，从业人员1856人，年均实行农村劳动力转移3千多人，各类工程技术管理人员326人，有资质的一级建造师15人，二级建造师23人。建筑管理人员持证上岗率达到95%。 5、企业沿革及关联公司状况 是由3家有30年历史的国有建筑企业，通过改制组建具有独立法人资格的国家一级房屋建筑总承包
施工企业。 6、硬件设施及规模 600平方米的房产，房产证。 7、企业购买商业保险的情况【包括但不限于责任险、财产险等】 施工人员及行政人员基本都办理了商业保险。 8、企业征信及个人征信查阅情况，一年内有无诉讼情况，有诉讼记录的目前状态如何； 无不良记录 9、企业评级及商誉评价 湖北银企评信咨询有限公司于2012年7月20日将该企业的资信等级评为ＡＡＡ－级，有效期：一年；并颁发《资信等级证书》；２０１１年１２月，武汉企业信用管理服务中心将该企业评为：AAA级别；2012年9月10日中国信用建设促进委员会、全国市场信用共建联盟及武汉市企业信用管理中心将该企业评级为：ＡＡＡ； 10、其他【注：特殊行业的许可、相关资质等】 《税务登记证》《开户许可证》03，基本开户行：，账号：；组织机构代码证： 二、经营情况介绍【重点介绍】 1、行业发展情况 建筑行业与房地产行业有着千丝万缕的联系，但不等同于房地产行业，属于建筑类，国家和地方的大规模建设不会停止，还会有较大规模的展开，特别是今年2季度以来，国家为了摆脱一季度经济低迷的困境，城镇化进程加快，为建筑行业的发展提供了广阔的空间；各地的基础建设又在迅速展开，特别是武汉等中西部城市，大小数万工地在施工，这种情形估计还会持续10年以上。 2、企业经营模式及主要产品特色的详细介绍，所处地位及市场竞争力； xxxxxx建设集团有限公司，是由三家有三十年历史的国有建筑施工企业，通过改制组建成具有独立法人资格的，国家壹级房屋建筑总承包施工企业。可承担四十层以下的、各类跨度的房屋建筑工程，高度240米以下的构造物、钢结构制作安装、装饰装修、市政公用、园林绿化、桩基基础等工程施工企业。
尽职调查报告 （报告完成日期：【】年【】月【】日） 目录 1项目背景与交易结构概述2 1.1项目背景2 1.2交易结构概述2 2融资人资信情况4 2.1融资公司基本情况4 2.2融资公司经营情况4 2.3融资人财务状况4 2.4融资人银行贷款及对外担保情况5 3项目概况和建设情况5 3.1项目基本情况5 3.2项目建设条件6 3.3项目建设实施进度6 3.4项目的设计、施工、监理情况6 4项目市场情况7 4.1项目投资环境7 4.2项目分析及市场情况7 4.3项目租售情况预测8
5项目财务效益评估8 5.1房地产项目总投资预测8 5.2项目资金来源情况10 5.3项目损益预测10 5.4项目有关财务效益指标11 6信托方案与风险防范措施12 6.1交易结构安排及信托计划摘要12 7意见及建议13 8项目资料13 1
1项目背景与交易结构概述 1.1 项目背景 此处简要介绍项目背景情况 例如：【】年【】月【】日，某房地产有限公司通过竞拍获得【】省【】市【】地块，地块编号为【】（以下简称“【】项目”）。为【】希望由**信托就上述地块的土地出让金的交付提供融资服务。 1.2 交易结构概述 1.2.1 简要描述本项目的信托结构 融资方式：【贷款】/【股权投资】 融资总成本： 融资人要求信托资金到位时间： 信托期限：【】年 公司收入：其中信托报酬方式收取【】% ；财务顾问费形式收取【】% 保管人保管费： 受益人的预期收益： 项目发行计划（适用于集合类项目），详细制定项目的发行计划： 我公司私人银行部发行的额度【】万元 银行代销：【】万元发行费率： 第三方理财机构代发：【】万元发行费率： 1.2.2 项目现状 此处介绍项目现状，包括土地取得方式、价格（包括总价及楼面价格）、土地出让金缴纳进度、“四证”取得的情况、项目公司是否成立等情况 1.2.3 项目总投资及资金来源 项目总投资共【】万元。 2
报告编号xx 【xxxxxxxxxxxx】矿业融资项目 地质、矿山尽职调查报告 【xxx】部 （报告日期：【2010】年【x】月【x】日）
声明与保证 我们在此声明与保证：本报告是根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上完成的。报告全面反映了融资项目最主要、最基本的地质、矿山信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接调查人签字：xxx 2010 年 x 月 x日 调查人部门经理签字：xxx 2010 年 x 月 x日
目录 1项目现状概述错误！未定义书签。 1.1项目建设条件错误！未定义书签。1.2项目工程进度计划错误！未定义书签。 2地质概括错误！未定义书签。 2.1地质概况错误！未定义书签。 2.1.1矿区基本情况错误！未定义书签。 2.1.2矿区的自然地理条件与区域经济概况错误！未定义书签。 2.1.3矿区地质概况错误！未定义书签。2.2矿产品介绍错误！未定义书签。 2.2.1矿产品的基本特性错误！未定义书签。 2.2.2矿业开发产品主要技术参数、制造标准、矿产品开采及选矿工艺流程错 误！未定义书签。 2.2.3矿山、选厂、尾库厂房建设及核心设备投入情况错误！未定义书签。2.3项目环境与保护错误！未定义书签。 3项目市场分析错误！未定义书签。 3.1市场价格趋势错误！未定义书签。3.2行业政策环境错误！未定义书签。3.3运输路径、目标市场错误！未定义书签。3.4产品供需现状与预测错误！未定义书签。 4项目财务效益评估错误！未定义书签。 4.1基本参数错误！未定义书签。4.2矿山经济利润测算错误！未定义书签。 4.2.1折合为原矿计算价值错误！未定义书签。 4.2.2折合为精矿计算价值错误！未定义书签。 5矿山综合评价及建议错误！未定义书签。
密级：松抵担保字[ ]第号流动资金贷款担保项目调查报告 （生产制造类企业） 申请企业名称： 项目名称： 业务经理A角： 业务经理B角： 报告时间： 松原市中小企业信用担保有限责任公司印制
目录 第一部分申请担保企业概况 1.1企业基本情况 1.1.1基本信息 1.1.2股权结构 1.1.3历史沿革 1.1.4关联企业基本情况 1.1.5上次担保以来企业基本情况重大变化披露（续做项目） 1.2企业管理水平 1.2.1企业法人治理构架与员工构成 1.2.2管理层素质 1.2.3三年内主要经营目标 1.2.4上次担保以来企业管理情况重大变化披露（续做项目） 1.2.5企业管理水平综合评价 1.3申请担保项目情况 第二部分企业所属行业分析 2.1行业准入门槛分析 2.2行业政策分析 2.3对行业的监管 2.4行业成熟度、行业周期性、行业盈利能力、行业依赖性、行业替代产品等分 析、行业的市场前景分析与预测 2.5企业在行业中所处的位置 第三部分经营风险分析 3.1业务范围及主导产品（服务） 3.1.1业务范围 3.1.2主导产品（服务） 3.2生产环节分析 3.2.1技术水平与设备状况 3.2.2产品生产制造情况 3.2.3单位产品生产成本核算表 3.2.4安全生产及环保情况 3.3供应环节分析 3.4销售环节分析 3.4.1市场需求及销售网络分布情况
3.4.2营销策略与市场竞争分析 3.4.3 产品销售情况分析 3.4.4销售环节综合分析 3.5上次担保以来该企业经营情况重大变化披露（续做项目）3.6经营风险分析小结 第四部分企业资信状况分析 4.1企业开户情况 4.2对外借款情况 4.3对外担保情况 4.4涉诉情况 4.5纳税情况 4.6我公司担保记录 4.7上次担保以来企业资信状况重大变化披露（续做项目） 第五部分财务分析 5.1会计报表质量 5.2会计报表 5.2.1资产负债表 5.2.2利润表 5.3重要科目核实分析 5.3.1资产情况核实分析 5.3.2负债情况核实分析： 5.3.3所有者权益核实分析 5.3.4收入核实分析 5.3.5利润核实分析 5.4主要财务指标及分析 5.5现金流量分析 5.5.1企业近两年来现金流量情况 5.5.2担保期间现金流量预测及还款来源分析 5.6上次担保以来企业财务方面的重大变化披露（续做项目）5.7财务风险综合评价 第六部分安全保证措施 6.1安全保证措施清单 6.2房地产抵押 6.3机器设备抵押 6.4存货抵押 6.5权利质押 6.5.1专利权质押 6.5.2股权质押 6.5.3存货质押 6.5.4其他 6.6第三方企业连带责任保证
有限公司的尽职调查报告 在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务状况的审阅、分析等调查内容。以下是为您带来的有限公司的尽职调查报告，感谢您的阅读! 关于某有限公司的尽职调查报告 有限公司： 上海市xx律师事务所接受贵司委托，指派中国执业律师××、××对某有限公司(以下简称“W公司”)进行了尽职调查。 在与贵司的多轮磋商中，我们和贵司确定了本次尽职调查的工作范围，并以《委托合同书》的形式确定下来(详见附件一：尽职调查范围)。 根据本案的工作范围，本次尽职调查工作采用认真阅读W公司提供的文件(详见附件二：W提供文件目录)，进行书面审查;与W公司相关负责人谈话、向中国工商行政管理局调取资料等方式，在提供本尽职调查报告的同时，我们得到的承诺为： 1、W公司提交给我们的文件上的所有签名、印鉴和公章都是真实的;提交给我们的所有文件的原件都是被认可的和完整的;并且所 有的复印件与原件是一致的; 2、我们审查的文件中所有的事实陈述都是真实的、正确的; 3、接受我们谈话的相关负责人陈述的内容没有任何虚假和遗漏的，是客观、真实的; 4、W公司没有未披露的对外抵押、保证等担保行为;
5、同时，我们没有得到任何暗示表明以上承诺是不合法的。 基于以上的承诺和我们采集到的资料与信息，根据现行有效的中国法律、法规以及政策，根据W公司提供的文件，根据我们指派律师的工作经验，我们作出以下尽职调查报告内容： 一、 W公司基本情况 1、基本信息(略) 2、W公司历次变更情况(略) (详情见附件三：W公司变更详细) 3、W公司实际控制人(略) 二、W公司隐名投资风险 外国人某某通过中国自然人投资于W公司的行为属于隐名投资行为。外国人某某为“隐名股东”，中国自然人为“显名股东”。 1、中国法律及司法实践对于隐名投资的规定 根据中国法律及司法实践，一个隐名投资行为如想得到法律的认可，必需具备以下条件： (1)隐名股东必需实际出资。具体体现为，隐名股东有证据证明显名股东投资于公司的财产属于隐名股东所有; (2)公司半数以上其他股东明知。这里的以上包括半数; (3)隐名股东以实际股东身份行使权利且被公司认可。这里的以股东身份行使权利得并被公司认可，既可以表现为隐名股东实际上担任了执行职务的董事，实际行使了管理职能;公司股东名册等法律文
铁矿行业的SWOT分析及投融资建议 理论分析框架 SWOT分析法又称为态势分析法，SWOT四个英文字母分别代表：优势（Strength）、劣势（Weakness）、机会（Opportunity）、威胁（Threat）。从整体上看，SWOT可以分为两部分：第一部分为SW，主要用来分析内部条件；第二部分为OT，主要用来分析外部条件。利用这种方法可以科学地分析一个行业或企业内外部的综合情况，全面认知目前所处的环境，并根据自身的特点，发现存在的问题，找出解决办法，明确今后的发展方向，做出较正确的决策。 我国铁矿企业存在的优势 1.矿产资源储量较丰富。中国铁矿储量位于俄罗斯、澳大利亚、巴西和加拿大之后，居世界第五；随着中国经济的迅速发展，中国已经成为世界上最大的铁矿石消费国。按原产量估计，中国年产铁矿石26110万吨，约占世界铁矿石产量的21.2%,居世界第一位。2004年铁矿石进口量达到20799万吨，比2003年14813万吨增加了5986万吨，增长了40.4%。2004年中国生铁产量25185万吨，比2003年20231万吨增长了24.5%。我国目前现有矿山3767个，其中大型40个，中型55个，从业人员33.5万人。其中生产300万吨以上露天矿14 座，如齐大、南芬、尖山、白云鄂博等，100万吨以上地下矿山6座。目前现有的矿山主要分布在十个铁矿集中区，即鞍山-本溪、冀东、西昌、吕梁-五台、宁芜、白云鄂博、鲁中、鄂东、邯邢、海南地区，探明储量占全国的64.8% 2.钢铁行业对铁矿石的需求处于供不应求的状态。2004年以前，中国一直是钢的净进口国，2005年中国净出口钢12万吨，结束了中国净进口钢的历史。从2002年开始，中国经济进入新一轮增长的上升期。钢铁市场需求旺盛，从2002年3月至2005年3月，长达三年的供不应求状态，钢铁产品价格逐月上升（中间只有2004年5、6两个月回落）。2005年4月以后到年底，由于产量增长大于需求增长和出口不畅，导致市场供大于求，价格逐月回落。 我国铁矿企业目前的劣势 1.中国的铁矿资源平均含铁品位仅有33%（铁矿出口大国品位在55～65%），富铁矿储量不到5%，亦即95% 以上的贫铁矿需经选矿富集后才能送高炉冶炼； 2.从区域钢铁行业的发展的角度看，钢铁产业分散，竞争力不强。主要表现在其生产能力较弱，集中度低，对于我国这样一个大批量进口铁矿石的国家，由于缺乏引领和稳定世界市场的主导力量，这加剧了企业之间的无序竞争，市场价格波动幅度大。 3.某些选矿厂综合回收资源不够；矿产资源禀赋状况差，采矿、选矿和冶炼加工处理均有难度；选矿厂尾矿库和矿山排土场复垦率低，中小型选矿厂尾矿排放管理不佳，尾矿水超标等，环境保护差； 4.国际铁矿供应商的垄断地位已经形成，即使阶段性出现供大于求，垄断巨头可以通过主动减产维持一定的有相对较高利润率的市场价格。国内矿价与进口矿价的紧密联系程度将大大高于“十五”时期。国内矿价与今后将主要跟随进口矿价浮动（包括海运费和内陆运费的升降影响）。 5.“十五”期间，中国钢铁工业的大发展，除少数高附加值钢材品种外，绝大多数品种由生产能力不足转为生产能力过剩。从2006年上半年的钢铁生产和消费情况可以看出，中国钢铁工业进入了产能过剩时期。 2006年上半年产钢19,946.96万吨，同比增加3,079.58万吨，同比增长18.26%，上半年平均日产钢110.20万吨，相当于年产4.02亿吨钢水平。6月份当月平均日产钢122.06万吨，相当于年产4.46亿吨水平。上半年出口钢材1,709万吨，同比增长47.7%；出口钢坯310万吨，同比下降35.6%。上半年出口钢材和钢坯折算成出口钢2,128.09万吨。上半年进口钢材941万吨，同比下降28.8%；进口钢坯21万吨，同比下降72.5%。上半年进口钢材、钢坯折算成进口钢1,022.06万吨。进出口相抵后表现为上半年净出口钢1,106.3万吨，比去年上半年的净出口钢230万吨，增加876万吨，占今年上半年增产钢3,079万吨的28.45%。真正用于增加国内消费的钢量为2,203万吨，比去年同期只增长13.24%。特别是6月份，当月净出口钢材276万吨，净出口钢坯100万吨，两项合计折合净出口钢393万吨，占当月
编号：【】第号卧龙资本 尽职调查报告 项目名称： 项目类别： 项目经理： 项目组成员： 填报日期：年月日
拟投资企业尽职调查报告目录 一、拟投资企业基本情况 (6) 1、改制与设立情况 (6) 2、历史沿革情况 (6) 3、发起人、股东的出资情况 (7) 4、重大股权变动情况 (7) 5、重大重组情况 (7) 6、主要股东情况 (7) 7、员工情况 (8) 8、独立情况 (8) 9、内部职工股等情况 (9) 10、商业信用情况 (10) 二、业务与技术 (10) 1、行业情况及竞争状况 (10) 2、采购情况 (11) 3、生产情况 (11) 4、销售情况 (13) 5、核心技术人员、技术与研发情况 (15) 三、同业竞争与关联交易 (16) 1、同业竞争情况 (16) 2、关联方及关联交易情况 (16)
四、高管人员 (17) 1、高管人员任职情况及任职资格 (17) 2、高管人员的经历及行为操守 (18) 3、高管人员胜任能力和勤勉尽责 (18) 4、高管人员薪酬及兼职情况 (18) 5、报告期内高管人员变动 (18) 6、高管人员持股及其它对外投资情况 (19) 五、组织结构与内部控制 (19) 1、公司章程及其规范运行情况 (19) 2、组织结构和“三会”运作情况 (19) 3、内部控制环境 (20) 4、业务控制 (20) 5、信息系统控制 (21) 6、会计管理控制 (21) 7、内部控制的监督 (22) 六、财务与会计 (22) 1、财务报告及相关财务资料 (22) 2、会计政策和会计估计 (23) 3、评估报告 (23) 4、内控鉴证报告 (24) 5、财务比率分析 (24) 6、销售收入 (24)
矿业项目尽职调查材料清单 1.关于公司融资的使用说明书；包括融资的使用目的、使用计划、还款来源和计划以及抵押 担保等内容 2.抵押担保情况：公司抵押物评估报告或资产评估报告（包括固定资产中机器设备、构筑物 及其他辅助设施、房屋建筑等有形资产）、土地使用证复印件或临时用地证明、房地产权证复印件、全体股东签字同意的董事会同意融资决议书 3.如需要，请提供具有相应资质的咨询机构出具《可行性研究报告》（内容：融资企业及担保 企业的基本情况、成本投入与效益分析、代偿能力分析、风险及防范措施等） 4.借款人近三年经审计的财务报告及最近一期财务报表 5.财务负责人简历和身份证复印件、贷款卡正反面复印件、贷款卡基本信息 6.验资报告（及审计财务报表完整的可不提供） 7.法人代表个人简历和身份证复印件、 8.法人授权委托书、授权代理人简历和身份证复印件（如果有需提供） 9.营业执照正副本（可从事生产经营、非筹建使用）、公司章程复印件、公司简介、组织机构 代码证正副本复印件、税务登记证正副本（国税和地税）复印件 10.企业全套工商注册资料（省工商局备案资料） 11.收购矿权的股权转让协议及原始付款凭证； 企业历史往来矿权抵押借款合同； 12.矿山建设项目进展情况说明书（包括目前项目进展情况、各级政府及相关部门批文及安全 生产许可证等各证件办理进程、自有投入资金落实情况等项目现有情况） ●矿山建设施工承包合同； ●矿山设备采购合同及付款凭证； ●矿山建设过程中实际投入的资金合同文件及结算报告； ●土地征用合同 13.政府立项批复文件 1、《环境影响报告书》的批复 2、《可行性研究报告》专家组复查意见 3、《地质灾害危险性评估报告》备案登记表
并购项目尽职调查方案的制订及关注点
一、引言 近一个世纪以来，西方国家已经历了五次并购浪潮。通过并购，实现了企业规模迅速扩张，推动了产业升级和资本优化配置，产生了一大批国际知名的大型跨国公司。在经济全球化的大背景下，随着中国经济的高速增长和市场化程度的提高，国内越来越多的企业也选择并购作为其实施扩张战略的主要方式，并购已成为各类企业快速扩大规模、增强实力、提高效率的重要手段。 企业并购的基本流程主要包括收购方形成并购决策、选择目标企业、尽职调查、交易路径和交易结构方案设计、企业估值、谈判及交易、并购后的整合等几个主要环节。 尽职调查，也被称为审慎性调查（Due Diligence），是企业并购中的关键环节之一，是指收购方在筛选到并购目标公司后对其财务状况、法律事务、经营活动等方面进行的全面、细致的调查和分析，以求准确了解目标公司的真实状况。 尽职调查之所以重要在于其在企业并购过程中起着以下两个作用： 第一、为企业制订并购策略提供可靠依据。通过尽职调查了解目标公司财务、法律、经营等各方面的信息，将这些信息与并购方的并购目的相核对，以确定并购行为是否继续进行；按照尽职调查结果对前期制订的并购方案、计划进行确认或修正，确定估值的基本假设和估值模型；尽职调查结果也是设计交易路径及交易结构方案、制订整合方案的重要依据。 第二、有效防范企业并购中的风险。通过对目标企业设立及存续、行业发展趋势、市场竞争能力、公司治理、经营管理、技术研发、资产、负债、财务状况、盈利能力、税务事项、质量控制、环境保护、职工健康及安全生产等的综合性审查，准确描述目标企业的现状，全面揭示目标企业存在的风险，这有助于收购方在确定并购范围、进行并购谈判、制订并购协议时有意识地进行规避。 现实中很多并购不成功的案例也从反面证明了尽职调查的重要性。许多企业在完成了并购后发现，并购来的企业成了“鸡肋”，没有产生“1+1>2”的预期效果，甚至成了企业的累赘、资金的无底洞。究其原因，就是尽职调查环节的缺失或操作不规范，导致掌握的信息不充分、不准确，没有认识到存在的风险，更谈不上有意识地规避风险，在这种情况下决策难免失败。 正是由于尽职调查在企业并购中的重要性，任何疏忽和不当都可能导致并购失败，给收购方带来重大损失，就非常必要事先制订可行、细致、具有针对性的尽职调查工作方案，以保证尽职调查工作有序、有效、规范进行。 二、尽职调查方案的主要组成部分 尽职调查方案主要由项目背景介绍、项目工作组织机构及职责、尽职调查重点、时间进度计划、工作协调方式等几个部分组成 1、项目背景 项目背景部分的主要内容是将选择目标企业阶段了解到的目标公司的概况、股权结构、主要财务指标进行简要介绍，对收购方的并购动因进行简要陈述，使所有项目工作参与者对项目前期情况有一个大致了解，便于下一步的工作开展。 目标企业概况包括：成立时间、地址、企业性质、隶属关系、主营业务、占地面积、建筑面积、法定代表人、主要经营负责人、员工人数、重要下属企业情况等。 股权结构：说明目标企业的投资者及其各自的股权比例，若投资者人数较多，列明前5位或前10位主要股东及其股权比例。 主要财务指标：列明目标企业最近一期的资产、负债、净资产、收入、利润指标情况。
海外矿业并购尽职调查中的重点问题探讨 中国黄金集团童军虎 尽职调查是企业并购的一个重要的和基础性的工作。本文分析了尽职调查在海外矿业并购中的必要性和重要性。作者结合自己带队到多国做矿业项目尽职调查的经历，整理总结出海外矿业并购尽职调查中的重点问题，以期对有志于从事海外矿业并购的企业和个人有所帮助，更好的实现社会效益和经济效益。 1、中国企业海外矿业并购概述 改革开放三十多年来中国经济快速发展，取得了举世瞩目的成就，中国国生产总值（GDP）已超越日本成为世界第二大经济体，综合国力不断增强，人民群众的生活水平大幅提高。中国经济对世界经济的贡献越来越大，成为世界经济的重要引擎之一。同时我们要清醒地看到经济的快速发展，消耗了我国大量宝贵的资源，而资源不可再生、是有限、稀缺的。无论是企业或,谁控制的资源多谁就必将在下一个阶段的国际竞争中占据主动、有利地位。因此对于中国这样的大国，在全球围占有更多更好的资源肯定是正确的、明智的。 为了我国的经济安全，国民经济可持续发展，必须按照科学发展观的要施〝走出去〞战略，又好又快地占有我国经济建设急需、稀缺的矿产资源。中国社会科学院发布的2011年《世界经济黄皮书》称，中国企业正由被收购转为资产收购，并购交易额居全球第二。黄皮书指出，中国企业正从以往主要担当资产被收购的角色逐渐变成主要的资产收购。根据摩根大通的一项统计，
在2010年上半年，中国作为收购的并购交易额排在美国之后居全球第二位。目前，中国的对外直接投资已达400多亿美元，而在2003年这一数字只有28亿美元，中国对外直接投资年均发展速度已超过70%。此外，黄皮书还指出，以能源为主的采掘业一直是中国企业海外投资最主要的领域。 2、海外矿业并购中尽职调查的必要性分析 近年来中国企业海外矿业并购势头迅猛，无论是中央企业、地国企还是民营企业都纷纷到海外拿矿，与此同时，越来越多的国外公司愿意到中国寻求资金和技术合作，国际投行、律师事务所等中介机构更是将主要精力投入到中国这块需求旺盛的市场中，试图分一杯羹。但是我们发现，在大大小小的各种机会中，充斥着多以次充好甚至是虚假的项目信息。有些中介机构、外国公司置职业道德于不顾，把同一个海外项目，同时推荐给多家中国公司，有意造成中国公司恶性竞争，他们则从中渔利。笔者经历了几次海外矿业项目并购与中国公司竞争的窘况，有的项目是我们主动退出，有的项目我们只好请发改委出面协调，但最终仍然造成相当大的经济损失。更有甚者明知海外矿业项目有法律、环保等面的重大瑕疵，仍然推荐给中国的企业，造成中国企业花了大笔资金买矿后不能开发，给企业、造成重大经济损失。 据2010并购报告统计，超过半数以上的中国企业的海外并购交易未取得成功，无法达到增值的底线。此一数据充分表明海外并购交易非常复杂，而且具有难度。冷静分析和思考其失败原因，无外乎买卖双信息不对称、对目标公司价值评估不到位、对
投资项目尽职调查报告项目尽职调查报告(精选 多篇) 第一篇：担保项目尽职调查报告 安庆市鑫汇信用担保有限公司担保项目调查报告 审查委员会： 根据公司相关规定，在搜集了公司有关贷款担保调查资料的基础上，对该公司向银行申请1年期万元流动资金贷款，申请我公司对该项贷款担保事项进行了调查，现将调查情况报告如下： 一、企业情况 1.企业基本情况 企业名称： 成立时间： 注册资本：万元 注册地点： 主营业务： 法定代表人：、营业执照号：、组织机构代码证：、税务登记证号：、开户行和账号：，以上证照均经过相关部门年检，真实有效。 2.股权结构 股东出资情况：
二、企业基本素质 1.法定代表人情况（或实际控制人） 法定代表人（或实际控制人）姓名： 年龄及住所： 教育背景： 工作经历： 信用记录状况：。 2.经营管理层主要成员情况： 关联企业： 三、企业经营及财务状况分析 1.资产总额：万元、负债总额：万无、资产负债率： 2.流动比率：、速动比率： 3. 上年度主营业务收入：万元、实现利润：万元、利润率：四、借款需求、还款来源 企业借款用途： 还款来源分析： 五、反担保措施 反担保保证措施： 六、风险防范措施 1. 2.
3. 七、结论 建议为公司提供担保。 调查人： 年月3 日 第二篇：怎样写项目尽职调查报告 怎样写项目尽职调查报告 担保业是国际公认的高风险行业，风险控制始终贯穿于担保 业务的全过程，对担保项目的调查是风险控制的首要环节。对企 业调查的目的就是要全面了解企业的生产经营全过程，熟悉企业 产品的生产工艺流程，同时核实企业提供的有关证明文的真实 性、有效性，核实企业提供的有关财务资料的真实性，并落实相 关反担保措施，查验相关实物资产的质量。 对担保项目的调查应注意以下几个方面。(1)行业状况、法律与监管环境以及其他外部因素。(2)申保单位的性质及财务状况。 (3)申保单位的机器设备以及相关经营风险。(4)核实申保单位提 供的有关证明文的真实性、有效性。(5)申保单位的账务核实。(6)反担保措施的落实。其中，首先(1)为外部因素，（2）、（3）、（4）、（5）为内部因素。其次，各方面的情况可能会互相影 响，在了解各方面情况时，应当考虑各个因素之间的相互关系。 一、了解申保单位的行业状况
密级：松抵担保字[]第号 流动资金贷款担保项目调查报告 （生产制造类企业） 申请企业名称： 项目名称： 业务经理A角： 业务经理B角： 报告时间： 松原市中小企业信用担保有限责任公司印制 目录 第一部分申请担保企业概况 1.1企业基本情况 1.1.1基本信息 1.1.2股权结构 1.1.3历史沿革 1.1.4关联企业基本情况 1.1.5上次担保以来企业基本情况重大变化披露（续做项目） 1.2企业管理水平 1.2.1企业法人治理构架与员工构成 1.2.2管理层素质 1.2.3三年内主要经营目标 1.2.4上次担保以来企业管理情况重大变化披露（续做项目） 1.2.5企业管理水平综合评价 1.3申请担保项目情况 第二部分企业所属行业分析 2.1行业准入门槛分析 2.2行业政策分析 2.3对行业的监管 2.4行业成熟度、行业周期性、行业盈利能力、行业依赖性、行业替代产品等分 析、行业的市场前景分析与预测 2.5企业在行业中所处的位置
第三部分经营风险分析 3.1业务范围及主导产品（服务） 3.1.1业务范围 3.1.2主导产品（服务） 3.2生产环节分析 3.2.1技术水平与设备状况 3.2.2产品生产制造情况 3.2.3单位产品生产成本核算表 3.2.4安全生产及环保情况 3.3供应环节分析 3.4销售环节分析 3.4.1市场需求及销售网络分布情况 3.4.2营销策略与市场竞争分析 3.4.3产品销售情况分析 3.4.4销售环节综合分析 3.5上次担保以来该企业经营情况重大变化披露（续做项目）3.6经营风险分析小结 第四部分企业资信状况分析 4.1企业开户情况 4.2对外借款情况 4.3对外担保情况 4.4涉诉情况 4.5纳税情况 4.6我公司担保记录 4.7上次担保以来企业资信状况重大变化披露（续做项目） 第五部分财务分析 5.1会计报表质量 5.2会计报表 5.2.1资产负债表 5.2.2利润表 5.3重要科目核实分析 5.3.1资产情况核实分析 5.3.2负债情况核实分析： 5.3.3所有者权益核实分析 5.3.4收入核实分析 5.3.5利润核实分析 5.4主要财务指标及分析 5.5现金流量分析 5.5.1企业近两年来现金流量情况 5.5.2担保期间现金流量预测及还款来源分析 5.6上次担保以来企业财务方面的重大变化披露（续做项目）
承德福地矿业有限公司承德西姆矿业有限公司项目(尽职调查报告) 申万投资有限公司 2011年10月15日
1 尽职调查情况 (4) 1.1尽职调查人员 (4) 1.2尽职调查时间 (4) 1.3尽职调查方法 (4) 1.4尽职调查内容 (4) 1.5尽职调查底稿资料清单 (4) 2 福地矿业概览 (4) 2.1 福地矿业概况 (4) 2.2 福地矿业的主营业务概况 (5) 2.3 福地矿业财务简况 (5) 2.4 福地矿业的历史沿革 (5) 2.5 福地矿业主要股东简介 (6) 2.6 福地矿业的公司架构 (6) 3 福地矿业的业务 (6) 3.1 福地矿业主营业务 (6) 3.2 福地矿业的业务市场 (7) 2
4 福地矿业的资源状况 (7) 5 福地矿业公司财务情况 (8) 5.1福地矿业资产负债表及损益表 (8) 5.2主要财务报表项目分析 (9) 6 西姆矿业概览 (9) 6.1 西姆矿业概况 (9) 6.2 西姆矿业的主营业务 (10) 6.3 西姆矿业财务简况 (10) 6.4 西姆矿业的历史沿革 (10) 6.5 西姆矿业主要股东简介 (11) 6.6 西姆矿业的公司架构 (11) 7 西姆矿业的业务 (11) 8 西姆矿业公司财务情况 (12) 8.1西姆矿业资产负债表及损益表 (12) 8.2主要财务报表项目分析 (13) 9项目分析 (14) 3
1 尽职调查情况 1.1尽职调查人员 项目组成员： 1.2尽职调查时间 申万投资于2011年10月中旬对承德福地矿业有限公司（以下简称：福地矿业）和承德县西姆矿业有限公司（以下简称：西姆矿业）进行了尽职调查。 1.3尽职调查方法 针对项目的尽职调查采取了以下方式：现场资料收集；现场查阅资料；生产现场查看；公司高管访谈。 1.4尽职调查内容 业务尽调、财务尽调、法律尽调 1.5尽职调查底稿资料清单 尽职调查过程项目组收集整理形成了大量资料，工作底稿清单见下表。工作底稿原件存放于公司，可供本报告的使用者随时查阅。 2 福地矿业概览 2.1 福地矿业概况 公司名称：承德福地矿业有限公司 法定代表人；李志敏 注册资本：100万元 4
铁矿石项目投资分析报告 规划设计 / 投资分析
摘要说明— 铁矿石作为生产钢铁最主要的原材料之一，其价格变化对于钢材价格有着非常大的影响。中国是钢铁生产大国，也是铁矿石消费大国。中国的铁矿石产量近年来不断增长，被称为“全球吸铁石”的中国，目前是世界铁矿石市场最大买主。随着经济高速发展，中国对于铁矿石的需求大幅增加，国内产量无法满足需求，钢铁企业需要大量进口铁矿石，因此中国进口铁矿石的数量连年递增，进口量占需求量的比重亦逐步提高。 该铁矿石项目计划总投资7816.18万元，其中：固定资产投资5393.44万元，占项目总投资的69.00%；流动资金2422.74万元，占项目总投资的31.00%。 达产年营业收入18871.00万元，总成本费用14628.85万元，税金及附加156.55万元，利润总额4242.15万元，利税总额4983.82万元，税后净利润3181.61万元，达产年纳税总额1802.21万元；达产年投资利润率54.27%，投资利税率63.76%，投资回报率40.71%，全部投资回收期3.96年，提供就业职位269个。 消防、卫生及安全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求，符合相关行业的相关标准。项目承办单位所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案，以最大程度减少建设投资，提高项目经济效益和抗风险能力。项目承办单位和项目审查管理部门，要科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性，实事求是地做出科学合理的研究结论。
项目概述、建设背景分析、产业研究、产品规划方案、选址可行性研究、土建工程研究、项目工艺先进性、环境影响分析、项目生产安全、风险应对评估、节能方案、实施安排方案、投资方案分析、经济收益分析、评价结论等。
项目尽职调查报告(精选多篇) 安庆市鑫汇信用担保有限公司担保项目调查报告 审查委员会： 根据公司相关规定，在搜集了公司有关贷款担保调查资料的基础上，对该公司向银行申请1年期万元流动资金贷款，申请我公司对该项贷款担保事项进行了调查，现将调查情况报告如下： 一、企业情况 1.企业基本情况 企业名称： 成立时间： 注册资本：万元 注册地点： 主营业务： 法定代表人：、 营业执照号：、组织机构代码证：、税务登记证号：、开户行和账号：，以上证照均经过相关部门年检，真实有效。 2.股权结构 股东出资情况： 二、企业基本素质 1.法定代表人情况（或实际控制人） 法定代表人（或实际控制人）姓名： 年龄及住所：
教育背景： 工作经历： 信用记录状况：。 2.经营管理层主要成员情况： 关联企业： 三、企业经营及财务状况分析 1.资产总额：万元、负债总额：万无、资产负债率： 2.流动比率：、速动比率： 3.上年度主营业务收入：万元、实现利润：万元、利润率： 四、借款需求、还款 企业借款用途： 还款分析： 五、反担保措施 反担保保证措施： 六、风险防范措施 1. 2. 3. 七、结论 建议为公司提供担保。 调查人：年月3日 怎样写项目尽职调查报告
担保业是国际公认的高风险行业，风险控制始终贯穿于担保业务的全过程，对担保项目的调查是风险控制的首要环节。对企业调查的目的就是要全面了解企业的生产经营全过程，熟悉企业产品的生产工艺流程，同时核实企业提供的有关证明文件的真实性、有效性，核实企业提供的有关财务资料的真实性，并落实相关反担保措施，查验相关实物资产的质量。 对担保项目的调查应注意以下几个方面。(1)行业状况、法律与监管环境以及其他外部因素。(2)申保单位的性质及财务状况。(3)申保单位的机器设备以及相关经营风险。(4)核实申保单位提供的有关证明文件的真实性、有效性。(5)申保单位的账务核实。(6)反担保措施的落实。其中，首先(1)为外部因素，（2）、（3）、（4）、（5）为内部因素。其次，各方面的情况可能会互相影响，在了解各方面情况时，应当考虑各个因素之间的相互关系。 一、了解申保单位的行业状况 二、了解申保单位的性质及财务状况 考查企业的生产场所，了解产品的生产过程，听取生产技术人员对原料检验、产品生产技术、生产工艺等的介绍，应了解企业是否正常生产经营，机器设备是否在正常运转，有无闲置设备等情况。了解生产一线的人员是否经过培训，整体素质如何等；询问、核实厂房和办公场所是租赁还是企业自己购置的，是否有产权证明；大致清点库存商品的数量、估算其价值与财务报表是否相符，是否正在往外销售货物；了解企业生产所在地的交通能否满足正常生产和运输的要求，
北京市XX（深圳）律师事务所关于XX市民强信用担保有限公司项目尽职调查报告 北京市XX（深圳）律师事务所 二零二一年月
尽职调查报告简介 一、项目基本情况 公司名称：成立时间： 注册地：注册资金： 主营业务： 申请担保金额：申请担保期限：贷款用途： 二、基本财务数据 三、反担保措施
一、企业基本情况 1.1基本情况一览表
1.2分支机构： 1.3关联企业（含长期投资项目）： 股权结构（股东简介见附录）： 1.3企业沿革（包括企业近三年主营业务、股权、注册资本等企业基本情况的变动及变动原因简述；近三年主要业绩及大事记等） 1.4企业的发展方向、发展战略 1.5其他（需补充的其他基本情况） 二、企业管理分析 2.1管理层素质和经验（董事长、总经理、财务总监、技术总监及其他对企业发展负有重要责任的人员的基本情况、主要经历和业绩及评价分析等，其中，对董事长、总经理、财务总监的评价分析必须包括信用状况分析。） 2.2管理层的稳定性
2.3经营思想和作风 2.4管理现状（对内部组织架构、决策程序、人事管理、财务管理、对关键人员的激励机制、管理薄弱环节等作简要分析） 2.5其他 三、产品及技术状况分析 3.1企业产品及其技术先进性（产品种类、产品介绍、产品技术来源、产品技术先进性、生产工艺先进性、生产设备先进性等分析） 3.2企业对技术的重视程度（人员配备、研发机构设置、资金投入等） 3.3企业研究与开发成果 3.4企业技术发展前景（新产品开发情况及与未来技术发展趋势的一致性分析） 3.5其他 四、行业及市场情况
4.1行业情况（行业发展历史及趋势，哪些行业的变化对本行业销售、盈利等影响较大，进入该行业的壁垒、政策限制等，行业市场前景分析与预测） 4.2竞争分析（包括竞争对手、竞争优劣势、行业地位等） 4.3营销策略（产品、促销、价格、分销、售后服务等方面） 4.4客户情况 4.5销售变化趋势（以表格形式反映近年来销售情况、本年度销售计划及未来两年销售预测）及为完成本年度销售计划所采取的措施 4.6其他 五、产品制造 5.1产品生产制造方式（公司自建厂生产产品，还是委托生产，或其它方式；自动化、机械化程度等） 5.2安全生产 5.3环保问题
XX矿业项目尽职调查清单 第一部分：财务部分 1.历年会计报表及审计、评估结果 1.1.近三年会计报表（最好提供经审计的报表） ?合并资产负债表、合并利润及利润分配表、合并现金流量表、合并报表附注 ?母公司资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表及报表附注 ?各下属子公司资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表及报表附注 1.2.近三年重大资产重组事项审计、评估报告 2.关于财务核算单位 2.1.以独立核算的会计主体为单位的组织构架图 2.2.简要描述主要主体的经营规模、生产能力等 2.3.各独立核算主体的人员及工资情况 3.矿山企业 3.1.矿山的储量及品位（2001－2003年），如果可能，请提供矿石品位的未来预测数据 3.2.金矿、锑精矿和白钨精矿等主要品种的年开采能力及实际开采量（2001－2003年）， 以及今后10年的开采量预计 3.3.金矿、锑精矿和白钨精矿等主要品种的采选回收率（2001－2003年），以及今后 10年的采选回收率的预计 3.4.金矿、锑精矿和白钨精矿的采选成本（2001－2003年，按直接材料、直接人工、 制造费用科目提供明细），以及今后10年的采选成本的预计 3.5.企业应缴纳的维简费标准 4.冶炼企业 4.1辰州矿业近三年外购原料的数量、价格，及主要货源地（2001－2003年） 4.2辰州矿业近三年黄金、精锑、氧化锑和APT等主要产品的产量(2001-2003年)，以 及未来10年产量的预计 4.3黄金、精锑、氧化锑和APT等产品各自的冶炼成本（2001－2003年），并提供相 应的直接材料、直接人工和制造费用构成及明细 4.4黄金、精锑、氧化锑和APT等产品的冶炼回收率（2001－2003年），以及今后10
尽职调查前的准备 无论在何种类型的信用市场展业，作为一名理性投资人在作出决策之前，首要问题是解决信息不对称问题，于是尽职调查是必须采取的手段。通过法律、商业、财务的尽职调查，使投资人尽可能多地明确交易对手及项目方案设计中的风险点和存在的问题，为进一步完善项目方案设计和投资条款的细化落实打下基础。 从传统地产融资（债权投资）尽职调查的流程出发，系统梳理尽调中每一步实施的要点。本文为第一篇——《尽调前的准备》 一、项目方案的解构 1、项目类别（主要从融资结构、项目所处的开发阶段等综合判断、所处的地域位置、业态类型等） 2、融资主体的特点（融资主体一般为项目公司，是否为公众公司、是否为集团公司的一员、经营特点等。如项目公司仅仅为融资工具，则要深度判断集团公司在项目交易结构中的地位） 3、融资主体实际控制人情况（有可能穿透至集团层面） 4、主要风控措施有哪些（集团信用担保、第三方保证担保、个人无限连带责任、房地产抵押、财务控制等） 5、项目的还款来源是什么 6、交易主体（项目方案中所有交易主体，初步明确各方的主要权责） 7、交易结构中涉及的税费 二、尽调思路及重点
在对项目方案和交易结构进行初步解构后，基本会形成尽调的思路，主要为本次尽调的重点和拟采取的手段。 三、资料清单 一般在去现场尽调之前，投资经理应该根据融资方已经提供的材料、公开信息搜集到的材料、本次尽调的重点，列出资料清单，以便融资方准备提供，提高现场尽职调查的效率。 （一）融资主体 （1）工商税务登记信息（营业执照、组织结构代码证、税务登记证，新的营业执照应该为三证合一，带二维码）。该部分信息可以通过“全国企业信息系统”查询获取。部分省市的工商局网站查询到的信息会更加详细。 （2）项目公司章程、授权代表的身份证复印件（法定代表人）（3）人员情况：实际控制人、主要领导人简历（法定代表人、董事长、总经理、常务副总经理、财务负责人）；人员分布情况（按学历、工作岗位职责、地域、年龄、性别等） （4）办公场所情况：场所面积、权属等 （5）公司的主要资质、荣誉情况等，证书复印件 （6）公司的业务情况（领域、区域、过去、现在、未来） （7）享受的税收等方面的政策优惠文件 （8）开户银行、相应信用等级及授信额度、主要融资渠道、贷款卡卡号及密码