2002年证券资格考试交易真题及答案(一)

2002年度证券从业资格考试证券投资分析考试试题一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。

1.根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于（）。

Ａ.计息的方法Ｂ.现值的大小Ｃ.利率Ｄ.市场价格2.如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的接近而（）。

Ａ.增加Ｂ.减少Ｃ.不变Ｄ.随机波动3.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由（）负责。

Ａ.货币政策委员会Ｂ.国务院Ｃ.商业银行Ｄ.中国人民银行4.某债券面额为100元，票面利率为5%，发行价格为101元，期限为3年，单利计息，复利贴现，到期一次还本付息。

一投资者于发行时购买该债券，并持有到期，那么根据到期收益率的定义，该投资者的到期收益率等于（）。

Ａ.0.991/3－1 Ｂ.1.141/3－1Ｃ.1.501/3－1 Ｄ.1.801/3－15.下列关于利率期限结构类型表述错误的是（）。

Ａ.反向的Ｂ.拱形的Ｃ.水平的Ｄ.垂直的6.流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。

Ａ.期货升水Ｂ.转换溢价Ｃ.流动性溢价Ｄ.评估增值7.金融资产的内在价值等于这项资产的（）。

Ａ.预期收益之和Ｂ.预期收益与利率比值Ｃ.所有预期收益流量的现值Ｄ.价格8.某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价值为（）元。

A.10B.15C.50D.1009.投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为（）。

Ａ.内部收益率Ｂ.必要收益事Ｃ.市盈率Ｄ.资产收益率10.（）不属于宏观经济分析。

Ａ.价格总水平分析Ｂ.银行贷款总额分析Ｃ.经济结构分析Ｄ.区位分析11.就我国的情况而言，（）是三位数以上的通货膨胀。

Ａ.温和的通胀Ｂ.严重的通账Ｃ.恶性的通胀Ｄ.疯狂的通胀12.下列说法正确的是（）。

⼀、名词解释(每⼩题4分，共20分) 1．乖离率指标：⼜称Y值，是移动平均线原理衍⽣出的⼀项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运⾏中与移动均线出现偏离的程度，从⽽得出股价在剧烈震荡中因偏离移动均线趋势⽽造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动⽽形成继续原有轨迹的程度。

2．企业道德风险：是企业风险的⼀种表现形式，通常表现为上市公司提供肆意编造的虚假财务报表或隐瞒公司发⽣的巨额亏损、法律诉讼等，以欺骗投资者。

这种亏损的风险远⽐公司经营风险、财务风险更为恶劣和危险，投资者为此遭受的损失难以估量。

3．营业周期：指的是企业从存货开始到销售并收回现⾦为⽌的这段时间，计算公式为营业周期＝存货周转天数⼗应收帐款周转天数这项指标反映的是需要多长时间能将期末存货全部变为现⾦。

⼀般情况下，营业周期越短，说明企业资⾦周转速度越快，企业的各⽅⾯管理效率都⽐较⾼。

4．有效边界：即在这样的边界上，包括了所有风险最⼩、收益的证券投资组合，在这边界以内的组合都不符合这⼀特征。

5．备兑权证：⼜称回购认股证，是属于⼀种期权式的凭证，由股份有限公司以外的机构发⾏，它给予投资者的权利是在特定的期限内，以特定的价格购买某种特定数量的股票或股票组合。

⼆、填空题(每空1分，共10分) 1．发展证券市场的“⼋字”⽅针是“法制、监管、⾃律、规范 ”。

2．按我国现⾏《公司法》规定，公司申请上市A股，发⾏股本总额不得少于 5000万元，持有股票⾯值达1000元以上的股东数不少于 1000　⼈。

3．期货商品⼀般具有套期保值、投机和价格发现三⼤功能。

4．公司收购兼并活动中对⽬标公司的价格确定⽅法主要有净资产法、市盈率法、现⾦流量法、净价拍卖法。

5. 稳定、温和的通货膨胀对证券价格的上扬有推进作⽤。

三、单、多项选择题(每题2分，共10分) 1．在下列k线图中，收盘价⼩于开盘价的有( A )。

A．光头光脚的阴线 B．带有上影线的光脚阳线 C．⼗字星k线图 D．T字形k线图 2．已知某证券⽆风险利率为3％，市场证券组合预期收益率6％，值为1．1，则该证券的预期收益率为( C )。

证券资格考试交易真题答案（一）i
2002年证券资格考试交易真题答案（一）来源：考试大2002年5月16日【考试大：中国教育考试第一门户】模拟考场视频课程
15．在证券交易所连续竞价时，成交价格的决定原则为（）
A．产生成交量
B．买进申报与最低卖出申报价位相同
C．买方申报或卖方申报至少有一方全部成交
D．买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价位
E．卖出申报价格低于市场即时的买入申报价格时，取即时揭示的买入申报价位
16．集合竞价时的基准价格必须同时满足（）条件。

A．成交量
B．买入价与最低卖出价相同
C．高于该价格的所有买方有效委托和低于该价格的所有卖方有效委托全部成交
D．与该价格相同的委托一方全部成交
17．股票的发行和交易应遵循的原则是：（）。

A．公开
B．公平
C．公正
D．诚实信用
18．债券交易的主要品种有（）。

A．个人债券
B．公司债券
C．单位债券
D．金融债券
E．政府债券
19．证券交易风险的制度防范包括（）等方面。

A．足额交易结算资金制度
B．风险准备金制度
C．坏账准备
D．岗位责任制
20．现行的证券交易竞价方式有（）。

A．拍卖竞价
B．招标竞价
C．集合竞价
D．连续竞价。

2002年证券资格考试交易真题及答案（一）2002 年证券资格考试交易真题及答案（一）第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5 分。

1。

深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为（）及其整数倍为交易单位。

1。

1手2。

10 手3。

100 手4。

1000手2。

参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。

这是（）原则。

1。

公开2。

公平3。

公正4。

前面三个都不对3。

以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为（）以取得一定资金的行为。

1。

抵押品2。

质押物3。

交换物4。

本金4。

证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）。

1。

证券自营业务风险、证券经纪业务风险2。

基本风险和非基本风险3。

系统风险和非系统风险4。

经营管理风险和政策法律风险5。

证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（）1。

全部成交2。

部分成交3。

不成交4。

推迟成交6。

赋予期权购买者有买入的权利，这种期权被称谓（）。

1。

看跌期权2。

看涨期权3。

利率期权4。

外汇期权7。

证券经营机构的自营业务的特点之一是（）。

1。

灵活性2。

收益性3。

持久性4。

稳定性8。

标准券是一种假设的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。

1。

公式2。

折算率3。

面值4。

现值9。

根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖（）证券。

1。

国债2。

股票3。

基金4。

企业债券10。

证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（）；证券营业部的证运营资金不得少于人民币（）万元1。

40% 10002。

30% 5003。

40% 5004。

50% 1000 11。

证券公司在特殊情况下，（）以他人名义设立的账户从事证券自营业务。

1。

可以使用2。

可以借用3。

可以租用4。

也不能使用 12。

中国证监会于（）年制定并颁布了 《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范 （试行）》，从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理等六个方面对证券经 营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。

2002年证券资格考试交易真题答案（二）第一部分：单选题（请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。

）1．深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为（）及其整数倍为交易单位。

A．1手B．10手C．100手D．1000手2．我国证券登记结算机构对于重要原始凭证的保存期应不少于（）年。

A．10B．15C．20D．253．证券的回购交易实际是一种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。

A．股票B．公司债券C．有价证券D．可转换债券4．从处理方式来看，证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收。

A．证监会B．交易所或清算机构C．另一证券公司D．上市公司5．买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格作为最后清算交割价格。

这种方式称为（）。

A．净价交易B．全价交易C．差价交易D．市场价交易6．（）不是经纪商的权利与义务。

A．坚持了解客房原则B．忠实办理受托业务C．为客房保密D．代理客房决策7．钱货两清的主要目的是为了（）。

A．简化操作手续，提高清算效率B．防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C．防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D．防范证券商的经营风险8．证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）。

A．上市公司B．证券公司C．商业银行D．证券登记结算公司9．证券经营机构的自营业务的特点之一是（）。

A．灵活性B．收益性C．持久性D．稳定性10．（）形式不属于自助委托。

A．当面委托B．磁卡委托C．电脑自助委托D．远程终端委托11．准确地说，（）是申请自营业务资格的证券公司应向证监会报送的文件。

A．全部业务人员的“证券业从业人员资格证书”B．一半业务人员的“证券业从业人员资格证书”C．主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”D．一半主要业务人员的“证券业从业人员资格证书”12．（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告。

历年证券从业《证券交易》考试真题及答案（一）1.证券的( )是指证券变现的难易程度。

A.有效性B.流动性C.风险性D.收益性2.( )，深圳证券交易所正式开业。

A.1990年2月B.1991年7月C.1991年11月D.1991年2月3.以下哪一项不属于证券登记结算机构的职能?( )A.证券的托管和过户B.证券账户、结算账户的设立C.受发行人的委托派发证券权益D.证券交易所上市证券的清算和交收4.经营证券承销与保荐业务，并同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的证券公司，资本的最低限额为( )。

A.人民币5亿元B.人民币1亿元C.人民币10亿元D.人民币5000万元5.在场外交易市场，金融机构的柜台是( )。

A.交易的直接参与者B.交易的组织者C.既是交易的组织者，又是交易的直接参加者D.交易的监管者6.关于股票的交易，以下说法错误的选项是( )。

A.股票交易必须在证券交易所中进展B.股票在上市交易后，可以暂停上市交易C.股票交易就是以股票为对象进展的流通转让活动D.股票交易可以在证券交易所中进展，也可以在场外交易市场中进展7.关于可转换债券，以下表述不正确的选项是( )。

A.持有者可按规定将可转换债券转换成股票B.持有者必须持有至期满才可以获得利息C.持有者可自行选择是否转股D.可转换债券具有债权和期权的双重特性8.证券市场的稳定性可以用( )来衡量。

A.市场指数的收益率B.市场指数的风险度C.市场指数的透明度D.市场指数的覆盖率9.以下不属于金融衍生工具的有( )。

A.股票B.金融期权C.金融期货D.货币期货10.从内容上看，认股权证的性质是( )。

A.债权B.股权C.期货D.期权11.根据深圳证券交易所规定，目前为会员设立的交易单元设定的业务权限不包括( )。

A.股指期货交易B.协议转让C.融资融券交易D.A股的大宗交易12.以下不属于我国证券交易所会员权利的是( )。

A.派遣合格代表入场从事证券交易活动B.按规定转让交易席位C.对证券交易所事务进展监视D.选举权和被选举权13.深圳证券交易所特别会员享有的权利有( )。

2002 年证券从业资格考试真题一、单项选择题 （本大题共 60小题，每小题 0． 5分，共 30 分）以下各小题所给出的 4 个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。

按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融A ． 交易规模B ． 交易对象的品种C ． 交易性质D ． 交易场所 3． 我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。

A ． 口头报价 B ． 书面报价 C ． 电脑报价 D ． 人工报价 4． 从内容上看，认股权证具有（）的性质。

A ． 债权 B ．场外交易 C ．基金 1．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（）。

A ．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B ．从证券登记结算公司的收益中提取 C ．从证券登记结算公司的资本金中提取 D ．由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2．衍生工具交易。

深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。

c.合同制D 合伙制D.完全不一致8．在我国，根据不同种类席位的含义，将经营 称为（）。

D ． 期权 5． ）不是证券经纪商应发挥的作用。

A ． 充当证券买卖的媒介 B ． 提高证券市场效率 C ．提供咨询服务 D ．防止股价波动 A ． 公司制B ．会员制 7． 沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。

A ． 完全一致 B ． 大致相同 c ．有较大差异 A ． 自营席位 B ． 代理席位 c ．普通席位 D ．专用席位 6．A 种股票、债券和基金等买卖的席位，9．下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。

A.全额交易结算资金制度B.风险准备金制度C.坏账准备D.行业检查10.对于开放式基金来说，在基金（）的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。

A. 负债净值B. 资产净值C. 负债总值D. 资产总值11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指（）。

第七章证券投资一、考试大纲二、(一)掌握证券的含义、特征与种类三、(二)掌握证券投资的含义与目的；掌握证券投资的对象与种类；掌握证券投资的风险与收益率四、(三)掌握企业债券投资收益率的计算；掌握债券的估价；掌握债券投资的优缺点五、(四)掌握企业股票投资收益率的计算；掌握股票的估价；掌握股票投资的优缺点六、(五)掌握基金投资的种类；掌握基金投资的估价与收益率七、(六)熟悉效率市场假说八、(七)了解影响证券投资决策的因素九、(八)了解债券投资的种类与目的十、(九)了解股票投资的种类与目的十一、(十)了解基金投资的含义与特征；了解基金投资的优缺点十二、本章教材与去年相比有变动的部分：十三、1、第一节增加了“效率市场假说”、“证券投资的对象”、“息票收益率”、“本期收益率”、“持有期收益率”、“证券投资的程序”，修改补充了“证券的含义与种类”、“证券投资风险与收益”、“证券投资的分类”、“证券投资的含义”等内容；十四、2、第二节增加了“债券收益的来源及影响因素”、债券收益率的计算中增加了“债券票面收益率”、“债券持有期收益率”、“债券到期收益率”等内容；十五、3、第三节股票投资中也增加了“股票收益率的计算”内容；十六、4、第四节增加了“投资基金的含义”、“投资基金的估价与收益率”，修改补充了“投资基金的种类”等内容；十七、5、删除了原“证券投资组合的风险与收益率”，将它调整到新教材第五章中讲述。

三、历年考题解析本章历年考题分值分布（一）单项选择题1．对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是（）。

（2000年）A．流动性风险B．系统风险C．违约风险D．购买力风险[答案]C[解析]本题的考点是证券投资风险的种类及其含义。

证券投资风险包括违约风险．利息率风险．购买力风险．流动性风险和期限性风险。

违约风险：是指借款人无法按时支付债券利息和偿还本金的风险。

2．一般认为，企业进行长期债券投资的主要目的是（）。

证券资格考试交易真题答案（一）f51．证券营业部的业务管理主要包括等五个方面（）。

A．营业场所管理、业务操作规程、客户管理与服务、业务差错的处理、交易系统故障的业务应急方案B．营业场所管理、业务操作规程、客户管理与服务、业务差错的处理、信息系统故障的应急方案C．营业场所管理、财务管理及会计核算制度、客户管理与服务、业务差错的处理、交易系统故障的业务应急方案D．营业场所管理、业务操作规程、资金管理、业务差错的处理、交易系统故障的业务应急方案52．证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币万元（）。

A．40% 1000B．30% 500C．40% 500D．50% 100053．申请设立营业部筹建申请人应当自中国证监会批准之日起内完成筹建工作；逾期未完成的，原批文自动失效（）。

遇有特殊情况需要延长筹建期限的，应当书面报经中国证监会批准，但是延长期不得超过（）。

A．3个月1个月B．6个月3个月C．3个月3个月D．6个月6个月54．证券营业部的通讯设备管理包括（）。

A．数量、质量，突发事件中的应急处理能力及维修保养等几个方面B．机型、容量、数量C．机型先进、容量充足、数量足够D．运行效率、行情分析系统和业务处理的速度、精度55．证券营业部的技术人员编制应不少于人，且不少于本单位总人数的（）。

A．1 5%B．3 8%C．5 10%D．2 10%56．证券营业部数据备份应将每日、每月、每半年及每年的历史交易及财务数据定期、完整、真实、准确地转储到不可更改的介质上，并要求集中和异地保存，保存期限至少（）年。

A．20B．30C．15D．1057．证券营业部对员工的要求主要包括（）。

A．道德品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求B．道德修养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养C．职业道德、社会公德、社会责任心D．道德品质要求、知识结构要求、职业道德、专业素养58．证券营业部的损益管理大致包括等（）。

期末考试试卷科目：证券投资分析；本卷为甲卷；共 14 页；班级：证券2000级1、2、3班；考试形式：闭卷；命题教师：袁忠福；教研室主任：。

一、单项选择（每题只有1个正确答案，答对一题得0.5分，共计30分）1．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析2．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券3．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化4．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。

A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B.《证券法》C.《证券从业人员管理暂行条例》D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》5．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派6．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析7．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定8．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的9．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁▁。

A.6.7万元B.6.2万元C.6.3万元D.6.5万元10．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。

A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司所在行业的情况D.股份分割11．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。