市场监管风险及其预防
孙百昌
内容提要
本课程共分5讲。第一讲介绍了三种行政风险及其预防重点。在这里提出了行政风险的概念，以及三类行政风险的区别和预防的重点。第二讲介绍了行政风险的三个特点，即行政风险具有历史性、复杂性、关联性，了解这些特点具有深刻理解行政风险的意义。第三讲介绍影响风险大小的五个因素，是控制风险需要把握的。第四讲是行政违法和行政犯罪的异同，其中提到了行政违法与行政犯罪的两个重要的区别要素和行政犯罪的边界。第五讲从四个方面介绍了市场监管风险预防。
第1讲三类行政风险及预防重点
风险，是人类社会必然要面对的现实，行政管理也不例外。问题在于人们应当科学地对待风险，了解风险是预防风险的基础和前提。
为了掌握和控制市场监管风险，我们需要更一般地从行政风险的角度分析市场监管风险。市场监管风险是行政风险的一个子项。在后面的分析中，我们常常使用的是行政风险概念。
1.1行政风险
行政风险是指在行政管理过程中形成的对行政机关及其工作人员人不利的可能性。
对这个概念要把握三点：
1.1.1 行政风险是在行政管理过程中形成的
第一，行政风险是在行政管理过程中形成的。一些工商管理人员常常谈到这样的感受，在工作中感到压力很大，总觉得什么地方要出事情。事实上，这种心理是正常的。因为我们从事的是行政管理，由于行政管理的特点，致使行政管理和行政风险的关系是人和影子的关系。有这种感
觉会使人有精神压力，但这种压力也确实帮助工商管理人员提防、避免了一些风险的发生。
我们认识到行政管理和行政风险的联系，就要学会调整心理，形成正确的行政管理从业心态，否则天天心神不定，不但不能集中精力做好工作，还会形成心理疾病。事实上，各个行业都有风险，在企业，有企业风险，在医院，有医疗风险。许多政府部门也都有风险压力，例如国土部门、环保部门、安监部门、消防部门等等。
1.1.2 风险来源于责任
第二，风险来源于责任。行政机关及其工作人员都承担一定的国家赋予的责任。没有做到尽职义务，就会有行政风险。
搞清行政风险的来源在哪里，是我们防范风险的起点。风险来源于责任，因此研究如何确定和履行职责是避免风险的重点措施，对此，我们会在后面进行分析。
1.1.3 行政风险是一种可能性
第三，行政风险是一种可能性。既然风险是可能发生的，就有概率大小之分。概率大的和概率小的风险在预防的程度和方法上是不一样的。行政风险的可能性可以采用多种方法进行估计，也可以排列出它的大小供选择和决策时参考。这是一个长期的课题，对此，我们会进一步地分析研究，但在本讲座中不涉及。
1.2三类行政风险及其责任特点
行政管理中面临三类风险：社会道义评价引起的行政风险、行政责任引起的行政风险、触犯刑律引起的行政风险。
风险分类的重要性在于：因为三类风险的结果不同，把行政风险分为三类具有提示人们如何看待和预防的重要意义。社会道义评价产生的风险包括对单位的和对人的风险。行政责任产生风险的原因很复杂，围绕法定责任问题发生的原因，主要有行政不作为和行政乱作为两种类型。而工商部门工作人员触犯刑律引起的风险是最应引起我们高度关注的。
1.2.1 社会道义评价引起的行政风险
道义是一种社会意识形态，是约束，规范、维系和调整人与人关系的公认准则。社会道义责任是指社会对行政管理应有功效的正常期望要求。如果行政管理不能达到社会正常期望，行政管理人员特别是领导干部就有面临社会谴责的风险。当社会谴责压力很大时，通过对有关人员的责任追究可以缓解外部压力，这就是社会道义评价引起的行政风险。
根据《关于实施党政领导干部问责的暂行规定》，6种情形将被问责。请注意这六种问责和危害结果的关系：（一）决策严重失误——造成重大损失或者恶劣影响的；（二）因工作失职——发生问题造成重大损失或者恶劣影响的；（三）管理监督不力——发生问题造成重大损失或者恶劣影响的；（四）在行政活动中强令授意实施违法行政行为或者不作为——引发群体性事件或者其他重大事件的；（五）对群体性、突发性事件处置失当——导致事态恶化造成恶劣影响的；（六）违反干部选拔任用工作有关规定导致用人失察失误——造成恶劣影响的。
因为社会道义责任是一种结果责任，因此允许承担责任的人员复出。承担了道义责任的人何时可以复出，我国有关规定的要求是1年。《关于实施党政领导干部问责的暂行规定》第十条规定，“引咎辞职、责令辞职、免职的党政领导干部，一年内不得重新担任与其原任职务相当的领导职务。”“一年后如果重新担任与其原任职务相当的领导职务，除应当按照干部管理权限履行审批手
续外，还应当征求上一级党委组织部门的意见。”
1.2.2 行政责任引起的行政风险
行政责任引起的行政风险是指没有履行尽职义务形成的风险。
行政责任是一种纪律责任。根据《公务员法》第五十五条的规定，“公务员因违法违纪应当承担纪律责任的，依照本法给予处分”。其中涉及到执法，主要是第五十三条规定的（三）玩忽职守，贻误工作和（九）滥用职权，侵害公民、法人或者其他组织的合法权益。
根据《公务员处分条例》第七条规定，行政机关公务员受处分的期间为：（一）警告，6个月；（二）记过，12个月；（三）记大过，18个月；（四）降级、撤职，24个月。但受开除处分的，自处分决定生效之日起，解除其与单位的人事关系，不得再担任公务员职务。行政机关公务员受开除以外的处分，在受处分期间有悔改表现，并且没有再发生违法违纪行为的，处分期满后，应当解除处分。解除处分后，晋升工资档次、级别和职务不再受原处分的影响。
1.2.3 触犯刑律引起的行政风险
触犯刑律引起的行政风险是指违法行政行为触犯刑法导致的行政风险。主要体现在玩忽职守和滥用职权方面，是行政不作为或者乱作为的严重状态。三种风险中，最严重的风险是触犯刑律导致的行政风险。这类风险对行政人员来说损害最大，对社会损害也严重的，所以采用刑法进行调整。
刑事责任是过错责任。过错责任是指如果要追究当事人的刑事责任，当事人主观上必须要有过错。
1.3预防的重点
区分三种行政风险的意义在于把概括打包的行政风险具体化，便于有针对性地理解、预防风险，在风险出现时有针对性地对待。
触犯刑律导致的行政风险是基层风险预防的重点。
社会道义评价是领导干部风险预防的重点。
第2讲行政风险的三个特点
行政风险的特点是指行政风险的特殊之处。认识和预防行政风险，需要理解和掌握行政风险的特点，而行政风险的特点是和行政管理的特点紧密联系在一起的。依照行政学的理论，行政管理具有多种特点。从行政风险预防的角度，有些行政管理的特点也成为行政风险的特点。
我们重点关注行政风险三个特点：历史性特点、复杂性特点、依附性特点。
2.1历史性
行政风险的历史性是指行政管理的内容、范围和方式是一个历史的继承。从历史上说，行政管理的范围大致地可以经历了四个阶段：在亚当·斯密的“看不见的手”理论下的“守夜人”阶
段；到凯恩斯的政府干预理论；再到撒切尔夫人的放松管制；现在是政府放松管制和加强监管并存时期。总的趋势是从不管制——政府管制——放松管制——放松管制和加强监管并存，“大踏步的后退和大踏步的前进”并存。究其原因，大致的在于现代生活的相互关联性增强的缘故。周伯华局长2009年12月24日指出，在复杂的国际国内经济形势下，中央的各项政策措施，很多都要通过市场来实现，都要通过加强市场监管去保障落实，这对工商行政管理部门赋予了更重的任务，提出了新的课题和挑战。
理解这四个阶段，对于基层理解执法和控制风险是极其重要的。我们现在处于第四个时期，监管的理论在不断创新中。所以，一些问题目前难以解决是有历史原因的，在认识和预防行政风险时，应当看到这个问题的艰难，甚至可能付出代价。山西省省长不到400天换了三任就是一个例证。
2.2复杂性
行政风险具有复杂性。复杂性的原因很多，其中一个重要原因在于工商部门管辖范围极其广泛。
一些经济管理部门有其专门的法律明确其职能和权限，这种专门的法律给执法带来了很大的方便，也便于执法人员掌握法律和明确责任。例如，海关部门有《海关法》，药品管理部门有《药品管理法》，烟草专卖部门有《烟草专卖法》，物价管理部门有《价格法》，税务部门围绕税收，有“税法”和相应的征管法等。
但是，工商行政管理部门作为市场监管和行政执法的国家经济行政管理部门，一方面，至今没有一部专门的市场管理法，没有一部商事登记法，另一方面，几乎涉及市场经济的所有法律、法规和规章都赋予工商行政管理部门一定的管理权限，其法定职能和权限散见于有关法律、法规、规章，这种状态对工商干部提出了很高的法律要求和统筹协调的要求。
2.3关联性
关联性是指行政管理是否有风险还与他政府部门和管理对象的状态相关联。即关联性主要和两个方面有关系：第一，政府和其他相关政府部门；第二，管理对象。
被管理对象和对象要素的状态决定了行政管理是否有效。有四种情况：
第一种情况是，行政管理是非常努力的，但被管理对象出了问题。
第二种情况是，行政管理存在问题，但被管理对象自身的优秀管理弥补了行政管理的问题。
第三种情况是可能既行政管理存在问题，被管理对象也存在问题，这样行政风险的可能性就最大。
第四种情况是行政管理非常努力，被管理对象的管理也优秀，但由于行政管理的复杂性和社会生活的复杂性，仍然出了问题。这也是我们最不愿意看到的。
第3讲影响风险大小的因素
3.1所在工作岗位
工作岗位和风险大小有关。工作岗位风险的大小可以通过评估估计。评估有许多方法，主要有：（1）安全评估法：包括安全系统综合评估、安全模糊综合评估、安全灰色系统评价理论等。（2）风险分析法：包括风险辨识、风险评价、风险控制等。对此我们不作一一介绍。
这里我们采用一种简易有效的方法：二元对比法求取法。二元对比法是在欲评测的工商行政管理部门的范围内，选择评估对象，由本部门的人员对其风险大小进行对比，然后通过计算得出风险值的一种评估方法。需要注意的是，风险对比需要由本单位的人员进行，这是因为不同的单位，由于风险管理的水平不一祥，各个岗位的风险，以及对其的评估是不一样的。
另外，行政风险评估值通常不用于进行不同单位之间的横向比较。这是因为不同单位之间是有差异性的。这种差异性不仅仅体现在风险管理水平不一样上，还体现在外界环境特别是政府环境和司法环境不一样上。
3.2法律熟悉程度
法律熟悉程度是对法定责任的理解程度。理解程度不一，执行的程度就会有区别，就会产生和法律要求之间的差距。这个差距，在一定条件下就演变为行政风险。因此，需要认真理解法律责任。
行政法律责任和一般意义上的责任不同，它具有比较严格和确定的含义。行政法律责任，是指由违法行为引起的依法必须承担的不利法律后果。根据这个定义，行政风险对应的行政法律责任有以下特点：
一是法律责任是由法律明确规定的责任，这符合责任法定原则。“国家的任何责任主体都有权拒绝承担法律明文规定以外的责任”。二是法律责任只能由法律授权的国家机关依法追究，其他组织和个人无权追究。三是承担法律责任以违法行政为前提。行政风险是指在行政管理过程中形成的对行政机关及其工作人员不利的可能性。依照责任法定的原则，只有行政机关及其工作人员违法行政，才会承担不利后果，合法的行政行为不会承担法律责任。四是法律责任是一种综合性的法律责任。通常把法律责任分为民事责任、刑事责任、行政责任。行政法律责任是违法行为引起的责任，它可能是民事责任，例如行政合同违约，也可能使行政责任或者刑事责任。通常以后两者为多，也是我们研究的重点。对于违法行为的民事责任，这里不做进一步地研究，仅在适当的时候提到。
3.3业务成熟程度
业务成熟程度是指对工商业务的理解、操作是否达到公认的熟练程度。业务熟悉程度不但和个人学习水平、工作时间有关，还与单位的组织水平、工作机制有关。通常，业务成熟度高的地
方，往往不容易出问题，例如北京市工商局在企业登记方面有很高的组织水平和成熟的工作机制，这样不但对于工作中遇到的新问题有解决的正规方式，对于新近人员也会有一个快速学习和成长的环境。这样就可以在一定程度上避免行政风险。
3.4外部敏感程度
外部敏感程度是指社会对行政机关及其工作人员关注的程度高低。外界关注度高，既可以提高被关注者的知名度，也可以放大其缺点。从预防风险的角度说，降低外界敏感度，特别是新闻的敏感度可以降低风险。
3.5个性风险类型
所谓个性风险类型是指工商行政管理人员自身和行政相对人的性格特点导致的风险。一个人的风险类型来自长期生活形成的个性，并受工作经历和理性的制约。
风险类型有风险厌恶型、风险喜好型、风险中间型和风险混合型四种。工商行政管理人员的公务员角色，决定了工商行政管理人员应当把自己的的风险类型定位于风险中间型，或者稳妥一些为风险厌恶型。企业家往往是风险喜好型。
第4讲行政违法和行政犯罪的异同
4.1行政违法与行政犯罪的区别
4.1.1 两个重要的区别要素
行政违法和行政犯罪是有区别的。我们知道，任何一个违法或者犯罪，都包括四个要件：主体要件、客体要件、主观方面要件、客观方面要件。对此，行政上称为“违法要件”，刑法上称为犯罪构成。从理论上讲，犯罪和违法是性质完全不同的两类行为，分类的标准是刑法和行政法律规范的强制性规定。虽然如此，但行政违法与行政犯罪既有共同之处，也有区别。从行政风险的角度考察，它们的共同点在于：其一，行政违法和行政犯罪都破坏行政管理秩序；其二，它们都发生在行政管理活动中即行政主体及其工作人员行使行政职权或与行政职权有关的活动过程中。这两个共同点，就使得行政违法与行政犯罪具有了主体一致性和客体一致性。即行政违法和行政犯罪在两个要件上完全一致，即主体要件和客体要件。这样，行政违法已经有一半和行政犯罪重合了。这种重合性，不但使行政行为的违法和犯罪容易混淆，也为检察机关介入违法行政的调查提供了至少一半的理由。
从违法要件或者犯罪构成的角度看，行政违法与行政犯罪的区别要素在于余下的两个方面：其一，主观方面不同，其二，客观方面不同。
行政违法和行政犯罪的关系由图表1表示。
图表1：行政违法和行政犯罪的关系
4.1.2 主观方面
行政违法是否需要主观方面的因素，是有争论的，但是行政犯罪肯定需要主观方面的因素，即罪过。罪过在我国的刑法理论上指故意和过失。根据1997年的《刑法》第十四条、第十五条，罪过分为故意和过失。过失犯罪，法律有规定的才负刑事责任。
确定主观过错需要从认识因素与意志因素两方面分析。认识因素是指是否可以识别罪行，意志因素是指是否可以控制罪行。不同内容的认识因素与意志因素相结合，形成直接故意、间接故意、过于自信的过失、疏忽大意的过失四种罪过形式。
4.1.3 情节方面
行政违法的社会危害程度低于行政犯罪，行政犯罪是一种严重的违法行为。判断某种行为究竟是行政违法还是行政犯罪，就要具体分析行为的危害程度是否已经符合刑法对犯罪行为的质和量的规定，也就是行政犯罪的边界问题。对这类边界行政机关应当知道，以便正确把握行政犯罪的客观方面。由于我国刑法的原则性，检察机关出台了一系列的规定具体明确了具体的标准，例如渎职侵权案件的立案标准，就有2001年和2006年最高人民检察院的规定。
4.2行政犯罪的边界
4.2.1 行政违法和行政犯罪行为的界分
行政违法和行政犯罪行为的区别在于，其一，对社会的危害程度不同，犯罪危害大，违法危害相对较轻。其二，法律责任不同，犯罪的法律责任要重于违法的法律责任。
根据2006年7月26日《最高人民检察院关于渎职侵权犯罪案件立案标准的规定》（高检发释字[2006]2号），可以划定以下界限：
4.2.2 人的损失
（1）死亡。死亡1人以上。
（2）受伤。重伤2人以上，或者重伤1人、轻伤3人以上，或者轻伤5人以上的。
（3）中毒。10人以上严重中毒的。
4.2.3 财产损失
（1）个人财产。个人财产直接经济损失10万元以上，或者直接经济损失不满10万元，但间接经济损失50万元以上的。
（2）组织财产。公共或者企业等组织财产直接经济损失20万元以上，或者直接经济损失不满20万元，但间接经济损失100万元以上的。
（3）个人和组织财产合计。合计直接经济损失20万元以上，或者合计直接经济损失不满20万元，但合计间接经济损失100万元以上的。
4.2.4 企业停产破产
造成公司、企业等单位停业、停产6个月以上，或者破产的。
4.2.5 其他后果严重
（1）弄虚作假，不报、缓报、谎报或者授意、指使、强令他人不报、缓报、谎报情况，导致重特大事故危害结果继续、扩大，或者致使抢救、调查、处理工作延误的；
（2）严重损害国家声誉，或者造成恶劣社会影响的。
4.2.6 放纵犯罪
（1）放纵生产、销售假药或者有毒、有害食品犯罪行为的。
（2）放纵生产、销售伪劣农药、兽药、化肥、种子犯罪行为的。
（3）放纵依法可能判处三年有期徒刑以上刑罚的生产、销售伪劣商品犯罪行为的。
（4）对生产、销售伪劣商品犯罪行为不履行追究职责，致使生产、销售伪劣商品犯罪行为得以继续的。
（5）3次以上不履行追究职责，或者对3个以上有生产、销售伪劣商品犯罪行为的单位或者个人不履行追究职责的。
4.2.7 不移交
（1）对依法可能判处3年以上刑的犯罪案件不移交的；
（2）不移交刑事案件涉及3人次以上的。
（3）司法机关提出意见后，无正当理由仍然不予移交的。
（4）以罚代刑，放纵犯罪嫌疑人，致使犯罪嫌疑人继续进行违法犯罪活动的。
（5）行政执法部门主管领导阻止移交的。
（6）隐瞒、毁灭证据，伪造材料，改变刑事案件性质的；
（7）直接负责的主管人员和其他直接责任人员为牟取本单位私利而不移交刑事案件，情节严重的。
4.2.8 违法企业登记
（1）造成直接经济损失50万元以上的。
（2）工商行政管理部门的工作人员对不符合法律规定条件的公司设立、登记申请，违法予以批准、登记，严重扰乱市场秩序的。
（3）工商行政管理部门的工作人员对不符合法律规定条件的公司设立、登记申请予以登记，致使犯罪行为得逞的。
（4）上级部门、当地政府直接负责的主管人员强令登记机关及其工作人员，对不符合法律规定条件的公司设立、登记申请予以登记，致使公共财产、国家或者人民利益遭受重大损失的。
第5讲市场监管风险预防
行政风险是指在行政管理过程中形成的对行政机关及其工作人员人不利的可能性。正是因为行政风险是在行政管理过程中形成的，所以，清醒地知道产生行政风险的因素并有意识地规避，科学明智地规定行政程序，恰当地处理公务，利用各种风险处理方法分解风险，行政风险是可以预防地，至少可以把行政风险降低到可以接受的程度。
5.1学会确定职责
职责是什么，职责是指应当履行的义务。在刑法中，对此的约束有两个罪名，一个是关于职责的勤勉义务，即玩忽职守。第二个是不正确履行职责，即滥用职权。
如何确定职责，需要把“三定方案”和法律规定结合起来理解。
要注意工商行政管理确认法定职责的四种法律类型：主管类法律、共管类法律、单一赋权类法律、确认主体资格类法律。
5.2市场主体管辖责任的映射关系
现在我国市场主体法大多没有指明单一管理机关。例如《公司法》中规定的对公司的管理有多个部门。在登记方面，工商部门登记公司的职权来自《公司登记管理条例》的规定，其他如《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《农民专业合作社法》等也是这样。只有早期的法律会直接规定工商行政管理机关是登记机关。例如1988年的《全民所有制工业企业法》直接规定了工商行政管理机关是登记机关。
根据下位法关于登记权力的赋权，工商部门获得了企业登记职权。也就是从这个角度，工商部门才和《公司法》、《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《农民专业合作社法》等发生了关系。这种关系仅仅涉及到“登记”事项，不能因此理解为《公司法》等法律中的所有法律规范工商部门都有职权管辖。根据下位法执行上位法中的部分内容，这种对应关系我们称为“映射关系”。
如果没有这个映射关系，工商部门和《公司法》无关。其他的例如《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《农民专业合作社法》等都是如此。
因此，不可以宽泛地理解对市场主体的管辖责任，宽泛地理解会导致行政管理关系地混乱，而据此宽泛地去执法，往往会导致滥用职权。
5.3慎重制订规范性文件
规范性文件应当慎重地依法制定。我国的法律往往规定的比较原则。为了很好地执行法律，制定一些规范性文件是必须的。规范性文件具有解释作用、具体化作用、操作指导作用。但是，如果在规范性文件中对法律中概括性规定、原则性规定做了不切实际理解，并用规范性文件去要求下属执行，则极易造成不作为的行政风险。
5.4明确监管要素
监管定位的重要概念：流通领域（环节）、监管对象、监管要素的概念。
行政执法中的流通领域（环节）仅仅是一个相对的区域概念，是相对于的生产领域和消费领域而言的。在具体执法实践中，领域之间仅仅具有大致的区分，并没有也不可能有截然的分界。流通领域（环节）。
行政执法中的监管对象是指依法确定的具体事物或者行为。具体事物例如产品、商标、广告等等；行为包括登记行为、竞争行为、销售行为等等。
行政执法中的监管要素是指依法确定的监管对象上的各种组成要素。例如产品的地址、质量；登记行为的有照、无照、年检等。
监管对象存在于监管领域（环节）之中；监管要素附着于监管对象之上。
不能笼统地把监管领域（环节）的全部对象（例如食品、药品）作为法定职责意义上的执法目标，因为可能这个领域（环节）其中的某些监管对象不属于工商部门的法定职责；也不能笼统地把监管对象上附着的全部要素（例如预包装食品地址、产地）作为法定职责意义上的执法目标，因为监管对象上的一些监管要素可能不属于工商部门的法定职责。
依法确定和区分是十分重要的。
中国平安审计与风险管理委员会的职权范围及运作模式 中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称「公司」）董事会审计与风险管理委员会（以下简称「审计与风险管理委员会」或者「委员会」）的主要职责是审阅及监督公司的财务报告程序和进行风险管理。委员会亦负责检视外聘审计师的委任、外聘审计师酬金及有关外聘审计师任免的任何事宜。此外，委员会亦审查公司内部控制的有效性，其中涉及定期审查公司不同管治结构及业务流程下的内部控制，并考虑各自的潜在风险及迫切程度，以确保公司业务运作的效率及实现公司目标及策略。有关审阅及审查的范围包括财务、经营、合规情况及风险管理。委员会亦审阅公司的内部审计方案，并定期向董事会呈交相关报告及推荐意见。 委员会的人员组成 1. 审计与风险管理委员会成员由三至七名非执行董事组成，由董事会过半数选举产生。 审计与风险管理委员会的组成必须是独立非执行董事占大多数，出任主任者也必须是独立非执行董事。审计与风险管理委员会成员中至少有一名是符合香港联交所上市规则第3.21条规定的具备适当专业资格的独立非执行董事。 公司执行董事可以列席审计与风险管理委员会会议。 2. 审计与风险管理委员会设主任一名，由审计与风险管理委员会全体成员投票的过半数产生，负责主持审计与风险管理委员会工作。 3. 审计与风险管理委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，由委员会根据上述有关规定补足委员人数。 4. 审计与风险管理委员会可以根据工作需要设立委员会秘书一至两名，负责日常工作联络和会议组织等工作。 委员会的职责权限 5. 审计与风险管理委员会由董事会授权，并直接向董事会汇报及负责，具有充分的授权、自主权与决定权来审查与监管公司的财务报告、内部审计及控制程序、风险控制、合规管理，并监督公司采纳与实施根据国际惯例建立的内控制度。 6. 审计与风险管理委员会的主要职责权限如下： （一）主要负责就外聘核数师的委任、重新委任及罢免向董事会提供建议、批准外聘核数师的薪酬及聘用条款，及处理任何有关该核数师辞职或辞退该核数师的问题； （二）按适用的标准检讨及监察外聘核数师是否独立客观及核数程序是否有效；审计与风险管理委员会应於核数工作开始前先与核数师讨论核数性质及范畴及有关申报责任； （三）就外聘核数师提供非核数服务制定政策，并予以执行。审计与风险管理委员会应就其认为必须采取的行动或改善的事项向董事会报告，并建议有哪些可采取的步骤；
明确目标落实责任 推进公司全面风险管理提升 全面风险管理工作是公司2015年度重点工作之一，是实现改革创新提效工作的重中之重。全面风险管理工作是推进公司管理全面提升的有效抓手。借此机会，我谈几点看法，供大家参考。 一、对全面风险管理工作的看法 现在，公司的经营范围越来越广、规模越来越大，无论在国内还是国外，我们面临的政治风险、经济风险、法律风险、环境风险都越来越大，特别是在“走出去”的过程中有很多意想不到的风险，我们原来认为不是重要风险的领域都变成潜在的风险，其中有的是对合同理解不够，有的是对环境估计不足，有的是对资产属性估计不足。工程领域，无论是石油工程还是炼化工程，法律风险很大，成本代价很大，赚点利润非常不容易。所以，对我们所有从事管理的各级领导干部而言，风险意识要深深地植入我们的大脑，融入到经营管理当中来。 应该说，无论是发展质量还是发展速度，这些年公司都取得了骄人的业绩，但也付出了代价。我们往往习惯于谈成绩，对于风险以及付出的代价，一般不会有很深的印象。我们常讲，最大的风险是看不见风险。大家都认为风险很大的
时候不会出大事，而看不到风险的地方反而风险特别大。企业规模小的时候，决策时主要看利润，能赚多少钱；企业规模大的时候，决策的最大依据是风险承受能力，也就是不在于一个项目能赚多少钱，而在于这个项目的风险能不能承受。所以，企业越大越怕风险，一个大风险可能把企业带入深渊。同时，风险带来的经济损失是能计算的，但是带来的形象等无形损失是没法计算的。要求我们必须牢固树立风险意识，建立健全全面风险管理体系，提升应对各类内外部风险的能力和水平，为公司持续发展提供保障。 风险管理是公司的核心竞争力之一，是公司机关基本职能定位。公司机关完成改革后，公司机关的职能定位就是“战略规划中心、投资决策中心、资源配置中心、风险管控中心、协调服务中心”，要求公司机关各部门要充分发挥顶层设计、统筹规划功能，落实各层面全面风险管理职能分工，统一构建全面风险管理体系，建立健全全面风险管理工作机制，确保上下衔接一致、有效运行，将风险管理融入公司经营管理的各个领域、各个环节，实现风险管理常态化。通过加强全面风险管理，有效防范和控制各类风险，把握发展机遇，提高公司综合管理水平，增强核心竞争力，为实现公司战略目标提供保障。 加强全面风险管理工作就是要围绕战略、财务、市场、运营、法律等风险类别，建立健全包括风险识别、风险评估、
【项目管理】《项目风险管理》讲义 项目风险管理 1.项目风险管理概述 1.1项目风险管理的定义 （1）风险的定义 1) 风险是指不良后果或损失、灾难发生的危险和机会； 2) 风险是损失发生的不确定性，即风险由不确确定性和损失两个要素构成； 3) 风险是在一定条件下，一定期限内，某一事件其预期结果与实际结果之间的变动程度。变动程度越大，风险越大；反之，则越小。 （2）项目风险的定义及特点 项目风险的定义：项目风险是指由于项目所处环境和条件的不确定性，项目的最终结果与项目干系人的期望产生背离，并给项目干系人带来损失的可能性。项目风险产生的原因主要是项目的不确定性造成的。 1）项目风险主要有如下特点：2）项目风险的客观性；3）项目风险的不确定性；4）项目风险的相对性；5）项目风险的可变性；6）项目风险的阶段性；7）项目风险同收益具有对称性。 项目风险的阶段主要包括三个阶段：1) 风险的潜在阶段2) 风险发生阶段3) 造成后果阶段 （3）项目风险管理的定义 项目风险管理（Project Risk Management）有三种表述： 项目风险管理是系统识别和评估风险因素的形式化工程；项目风险管理是识别和控制能够引起不希望的变化的潜在领域和事件的形式、系统的方法；项目风险管理是在项目期间识
别、分析风险因素，采取必要对策的决策科学和决策艺术的结合。 1.2 项目风险管理的阶段 项目风险管理主要过程有项目风险识别、项目风险评估、项目风险应对、项目风险控制四个阶段组成。如下图所示。 1）项目风险识别：识别哪些风险可能影响项目并记录每个风险的属性。 2）项目风险评估：评估风险以及风险之间的相互关系，以评定风险可能产生的后果极其影响范围。 3）项目风险应对：制定增加成功机会和应对威胁的计划。 4）项目风险控制：跟踪已经识别的风险，识别剩余风险和未出现的风险，保证风险应对计划的执行。 2. 项目风险识别 2.1 定义 项目风险识别是指识别项目可能存在的风险及其产生的原因，描述这些风险的特征并对这些风险进行归类的过程。项目风险识别不是一次能够完成的，它应该在整个项目运作过程中定期而有计划地进行。 2.2 项目风险识别的主要工作
对外经济贸易大学远程教育学院 2011-2012学年第一学期 《金融风险管理》复习大纲 一、单选题 1.（）是指能增加损失频率和损失幅度的要素。它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在的或间接的原因。 A. 风险因素 B. 风险事故 C. 损失 D. 风险 2.汽车刹车系统失灵导致车祸造成人员死亡。这里车祸是（）。 A. 风险因素 B. 风险事故 C. 损失 D. 风险 3.（）指非故意的、非计划和非预期的经济价值的减少，通常以货币单位衡量。 A. 风险因素 B. 风险事故 C. 损失 D. 风险 4.（）是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 A. 金融危机 B. 金融风险 C. 金融安全 D. 金融稳定 5.戈德史密斯(Goldsmith)给（）下的定义是：“全部或大部分金融指标——短期利率、资产(证券、房地产、土地)价格、商业破产数和金融机构倒闭数——的急剧、短暂和超周期的恶化”。 A. 金融危机 B. 金融风险 C. 金融安全 D. 金融稳定 6.（）是指一国具有保持金融体系稳定、维护正常金融秩序、抵御外部冲击的能力。 A. 金融危机 B. 金融风险 C. 金融安全 D. 金融稳定 7.（）是指发生波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，它通常涉及整个金融体系。 A. 非系统性金融风险 B. 系统性金融风险
C. 国内金融风险 D. 国际金融风险 8.（）是指金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险。 A. 信用风险 B. 系统性风险 C. 微观金融风险 D. 宏观金融风险 9.汇率风险、国际利率风险、国家风险都属于典型的（）。 A. 操作风险 B. 流动性风险 C. 国内金融风险 D. 国际金融风险 10.（）是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。 A. 金融风险管理策略 B. 金融风险 C. 金融风险管理 D. 金融稳定 11.（）年在美国召开的风险和保险管理协会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101条风险管理准则”，它标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶段。 A. 1938 B. 1970 C. 1983 D. 1986 12.在信贷风险管理中，银行必须建立严格的贷款调查、审查、审批和贷后管理制度。一旦发现问题，银行可及时采取措施，以防止潜在的信用风险转化为现实损失。这属于 （）。 A. 金融风险的预防策略 B. 金融风险的规避策略 C. 金融风险的分散策略 D. 金融风险的转嫁策略 13.（）是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。 A. 金融风险的预防策略 B. 金融风险的规避策略 C. 金融风险的分散策略 D. 金融风险的转嫁策略 14.在证券市场中，投资者将资金分散地投资于多种证券而不是集中投入到某一种证券，这是（）。
江西省高等教育自学考试 会计专业本科毕业论文 平安保险公司风险管理研究 论文作者： 准考证号： 作者单位： 指导教师： 主考学校： 完成时间：
目录 一、风险管理概述????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1（一）风险管理的定义????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1（二）保险公司风险管理概述????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1二、平安保险风险管理的现状和存在的问题????????????????????????????????????????????????????????????????????????2（一）平安保险风险管理的现状????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2（二）平安保险风险管理存在的问题????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????3 1、保费增长过快的表外风险严重??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????3 2、资产总量高速增长但结构不合理??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????4 3、核保核赔制度不完善??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????5 4、公司部分员工的从业行为不合理??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????6 三、加强平安保险风险管理的对策????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????6（一）强化费率管理避免定价风险????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????6（二）加强资产风险的管理????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????7（三）完善核保制度控制承保风险????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????7（四）加强道德风险的防范与管理????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????8四、总结??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????10 参考文献??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????12
修订记录 日期修订内容摘要版次修订者生效日期2017-07-20 按照ISO9001：2015/AITF16949 2016要求新订体系文件A0 徐梦怡2017-08-01 批准：审核：编制：徐梦怡 文件会签部门（要求会签单位在“□”内划“√”） 总经理□签名：副总经理□签名：管理代表□签名： 品管部□签名：设备课□签名：生产部□签名： 生管部□签名：工程部□签名：模具部□签名： 采购课□签名：行政部□签名：业务部□签名： 体系/文控□签名：财务部□签名：制造部□签名： 1.目的 为确保质量管理体系能够实现其预期的结果，增强期望的影响，预防或减少非预期的影响，实现持续改进而编制本程序。 2.适用范围
适用于公司质量管理体系各过程中的风险和机会的识别及应付、相关方要求的确定管理活动。3.职责 3.1 总经理:负责为风险和机会的识别及应对、相关方要求的确定管理活动配备充分的资源和有资 格能胜任的人员，并主导该项管理活动。 3.2 副总经理与管理者代表:负责公司风险和机会的识别及应对措施、相关方要求的确定管理活动 的实施。 3.3 各和部门:负责与本部门相关的风险和机会的识别及应对措施、相关方要求的确定管理活动实 施及应对措施的验证。 4.工作程序: 4.1 风险和机会识别 4.1.1组织应在风险分析中至少包含从产品召回、产品审核、使用现场退货和修理、投诉、报废及 返工中吸取的经验教训。 4.1.2风险和机会识别应在质量管理体系各个过程展开，包括但不限以下过程： 顾客导向过程支持过程管理过程C1 市场分析S1 基础设施管理M1 领导作用 C2 新产品报价与订单评审S2 监视和测量资源管理M2 策划 C3 过程设计开发S3 人力资源管理M3 分析和评价 C4 产品制造S4 文件记录管理M4 内审 C5 产品交付S5 供应商管理与采购M5 管理评审 C6 顾客反馈与处理S6 设备及工装管理M6 改进 S7 产品防护 S8 产品和服务放行 S9 不合格品控制 S10 客户满意度测量 4.1.3风险和机会识别还可以从但不限于以下方面开展：（内、外部）环境风险、市场风险、技术 风险、生产风险、财务风险及人事风险等，见下表：
平安内控项目简介： 2008年6月28日，财政部会同保监会、银监会、证监会、审计署正式发布了《企业内部控制基本规范》（以下简称为《基本规范》）。公司高度重视这一重要文件的发布，立即组织成立项目组，认真学习和研究《基本规范》的精神，并规划、编制和贯彻具体的落实方案。公司认为这将是一次重要的契机，能够对平安内部控制体系按照《基本规范》的标准进行一次全面的、系统的梳理和检视，并整合合规管理、风险管理、稽核监察三个相对独立的管理系列，优化制度和流程，建立内控评价系统，促使内控体系的全面升级。 《基本规范》落实项目聘请毕马威、德勤外部咨询公司担任项目顾问，采取“全员参与、分级实施、逐级汇总”的方式，总体安排分为设计阶段（确定项目范围和风险评估）、计划阶段（试点，确定内控自评方法、工具、模板，搭建内控管理电子平台）、推广阶段（全面推广）阶段。截至2009年8月，历时12个月，涉及11家法人公司，96个主流程，429个子流程的《基本规范》落实项目已基本完成，超过1000名员工直接参与了此次项目的开展，接受了内控方法论的培训。接下来，内控自评工作将纳入各公司、各部门的日常工作范围，并根据内外部环境的变化及时进行相应控制活动的调整。 通过内控项目开展对公司层面和流程层面的内控自评，确定了适合平安的内控自我评估工作的流程、方法和模板，形成了流程图、控制矩阵、自评手册等工作成果。并搭建了内控管理电子平台，建立内控自评绩效考核体系。持续推进、强化风险评估，使用并逐步推广风险控制矩阵等风险评估工具，完善了全面风险评估体系。 通过内控项目实施，明确业务、内控各部门在内控自评中的职责、工作模式，同时将内部控制、合规管理、风险管理、稽核监察进行整合，促进内控各部门更加紧密协调，以进一步完善“事前/事中/事后”三位一体的风险管理体系及内控架构，打造综合内控管理体系及运作平台（内控管理电子平台）。通过这个平台，可以对集团及子公司整体的风险状况进行全面了解、评价和动态跟踪；同时，也可以通过这个平台分解、落实内控职责，充分调动业务参与内控管理，梳理重要风险事项，以及持续开展内控自评和改进追踪。 平安内控项目的特点与内控机制： 项目的理论依据主要包括《企业内部控制基本规范》及其配套指引（《企业内部控制评价指引》（征求意见稿）、《企业内部控制鉴证指引》（征求意见稿）、《企业内部控制应用指引》（征求意见稿））、《中央企业全面风险管理指引》、COSO内控框架报告，COSO-ERM框架报告等。也包括监管机构的规定，如《保险资金运用风险控制指引》。另外，公司已经制定的规章制度和咨询公司提供的行业最佳实践等也是项目的重要参考。 内控项目的特点是“以风险为导向，以流程为纽带，以内控为抓手，以制度为基础”：即首先梳理关键流程并识别和评估其固有风险；其次结合公司各项规章制度，辨识各个流程的内控关键点并固化；然后开展内控自评工作，评估现有内控体系对于上述固有风险管理的有效性，最终得出剩余风险。固有风险扣除现有内部控制和管理举措对于固有风险的缓释效果后，即为剩余风险水平。对于内控自评发现的内控缺陷，有针对性地弥补内控缺失、进一步完善内控体系，以将剩余风险控制在公司可接受的水平。 平安是把风险管理和内控作为一个体系来推行建立，梳理核心业务流程，诊断风险内控缺陷并整改。而在关键风险领域，同时有针对性地进行专项应对和深入研究，实现风险管理与内部控制的有效衔接和融合。项目完成了与实现控制目标相关的内外部风险准确识别和评估，从定量角度确定了范围内的各业务流程、机构的固有风险和剩余风险水平，为管理层权衡风险与收益，确定风险应对策略奠定了实实在在的基础。 1、初步建立了一个体系
风险管理讲义 第一章绪论 1.1、风险与风险管理具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞 争力 （一）风险与收益 1. 风险的三种定义 （1）风险是未来结果的不确定性。 （2）风险是损失的可能性：损失的概率分布。 （3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性 2. 风险与收益的关系：平衡管理 3. 区别风险与损失 风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念 4. 损失类型 预期损失——提取准备金、冲减利润 非预期损失——资本 灾难性损失——保险 （二）风险管理与商业银行经营我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一，决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平。 1. 承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 2. 作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式 3. 健全的风险管理为商业银行创造附加价值 4. 风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求 （三）商业银行风险管理的发展商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求 1. 资产风险管理模式阶段 20 世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2. 负债风险管理 20世纪60年代-70 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债;同时，加大了经营风险。 马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型 3. 资产负债风险管理模式 20 世纪70年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分 散，实现总量平衡和风险控制 缺口分析、久期分析成为重要手段 4. 全面风险管理模式
南开大学 题目：中国平安保险（集团）公司公司治理分析 学号：0612191 姓名：李强 年级：2006 学院：商学院 系别：信息资源管理 专业：档案学 双修：财政学 完成日期：2009年6月20日
中国平安保险（集团）公司公司治理分析 一、中国平安保险集团公司股权关系及内部治理结构 中国平安保险（集团）股份有限公司，是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、 银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于 1988年，总部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交 易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联合交易所股票代码为2318; 上海证券交易所股票代码为601318。 中国平安根据相关法律法规的规定，并结合公司的实际情况，不断完善公司治理结构。 股权结构： 公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司(“平安人寿”)、中国平安财产保险股份有限公司(“平安产险”)、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康 保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外(控股)有限公司、平安信托投资有限责任公司(“平安信托”)、深圳市商业银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，深圳市商业银 行依法控股平安银行有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险(香港)有限公司，及中国平安资产管理(香港)有限公司。 董事会： 截止2008年12月31日，中国平安集团公司董事会由19名成员构成，其中执行董事 3 名，独立非执行董事9名，独立非执行董事7名。在2008年报告期内，董事会的运行主要 采取会议机制，共召开会议8次，会议注重维护公司和全体股东的利益。2008年，审计委 员会共举行 5次会议，审阅了截至2007年12月31日止年度财务报告及截至2008年6月 30止的半年度财务报告。此外，为了更好的评估公司财务申报制度及内部控制制度，所有 审计委员会成员均于报告期内与外聘会计师事务所举行会议，审核其表现、独立性及客观性。2008年报告期内，薪酬委员会共举行两次会议，会议根据公司业绩，审阅了全体董事及高 级管理人员的表现及薪酬待遇。根据每位成员的岗位职责等诧异，聘请独立顾问进行年度薪酬 市场比较。其中，因2007年6616万元“天价年薪”饱受争议的董事长兼CEO马明哲主动放弃 全部薪酬，分文不取。总经理张子欣从07年的税前年薪4770万元降至954.87万元， 降幅达79%。公司员工整体薪酬竞争力处于市场中等，关键岗位绩优人才薪酬具有市 场竞争力。 独立非执行董事： 截至2008年12月31日，中国平安有独立非执行董事7名。报告期内，独立董事积极 参加董事会会议及专门委员会会议，为集团公司公司治理、改革发展和生产经营提供了许多 建设性意见和建议，在决策过程中尤其关注了社会公众股股东和中小股东的权益和利益。 监事会： 中国平安监事会有成员9名，其中外部监事股东代表监事及职工代表监事3名。2008 年报告期内，监事会共举行监事会议4次，通过审阅公司上报的各类文件，比如定期报告和专题汇报等，对公司的经营状况，财务活动进行检查和监督。监事会履行监督职责，有效地 维护了股东、公司、员工的权益和利益。此外，监事出席股东大会和董事会会议，对 公司董事以及高级管理人员履行职责情况进行检查监督，保障了公司持续、稳定、健 康发展。 中国平安保险集团公司在保证企业经营管理合法合规、保证企业资产安全、确保财务报告 及相关信息真实完整、提高经营效率和效果的基础上，建立了一套强有力的内部控制体系。
. 银行从业资格考试风险管理第三章讲义 3.1 信用风险识别 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。就我国商业银行的发展现状而言，信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类。 3.1.1 单一法人客户信用风险识别 1.单一法客户的基本信息分析 按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。本书所述的单一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。 商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型(企业法人客户还是机构法人客户)、基本经营情况(业务范围、盈利情况)、信用状况(有无违约记录)等。 2. 单一法人客户的财务状况分析 财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。 (1)财务报表分析 ①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。 ②识别和评价经营管理状况。 ③识别和评价资产管理状况。 ④识别和评价负债管理状况。 (2)财务比率分析 财务比率主要分为四大类： . . ①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。 l 销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]×100% l 销售净利率=(净利润 / 销售收入)×100% l 资产净利率(总资产报酬率)=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100% l 净资产收益率(权益报酬率)=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]×
平安保险公司风险管理浅研 摘要 随着新经济时代的来临和人们生活水平的提高，国民需求已经发生了极大的变化，人们不再担心温饱的问题，所以，保险在人们心里的地位日益提高，保险的重要性也越来越大。我国很多保险公司在对公司整体的风险管理上仍然有很多问题，存在着许多重大的漏洞。如今中国的保险公司日益发展，很多国内的保险公司越做越大，但是公司越做越大，随之而来的是一系列的问题，缺少自我风险管理的能力，本文在对中国保险公司的领头羊中国平安保险的风险管理概念解析的基础上分析了我国平安保险公司实施风险管理的重要性，针对我国平安保险公司风险管理中存在的问题提出了相关对策。 关键词：平安保险风险管理企业发展 近年来，我国不断改进保险监管和实践，加强对保险消费者利益的保护，保险市场持续健康发展。据统计，我国保费收入世界排名由2010年的第6位上升至2012年的第4位。中国保险机构作为发展中国家的唯一代表入选G-SII是我国保险业积极参与国际金融治理、维护全球金融稳定的重大举措，体现了国际社会对我国经济金融改革与发展成就的充分肯定，也是对我国保险业在国际保险市场上影响和地位的认可。面对保险行业的发展日益国际化，我国保险公司只有加强风险管理才能在国际的大围环境下健康快速的发展。 一、保险公司风险管理概述 1、保险公司的风险管理包括风险识别、风险分析和风险衡量
通过风险源的识别可以分析出保险公司所面临的外部环境风险，通常包括物质环境风险、社会环境风险、政治环境风险、法律环境风险、技术环境风险、经济环境风险、金融环境风险等几个方面，它们是保险公司风险管理的重要组成部分，因其来自外部，我们称之为非保险风险；通过风险标的的识别可以认识到保险公司的主要受损标的是金融资产还是人力资本；通过识别各个经营环节风险可能造成的损失可以明确保险公司的销售、承保、定价、理赔及投资风险与危害之间的关系，从而形成了保险公司的内部经营风险。对于保险公司而言，风险造成的最大危害就是企业破产，除此之外，风险还会使保险公司实际收益与预期收益发生偏离从而蒙受损失或丧失额外收益，这种结果也是保险公司的危害。从危险因素入手，保险公司可以结合保险经营各环节进行风险分析。通过风险衡量，计算出较为准确的损失概率，可以使保险公司在一定程度上消除损失的不确定性。对损失幅度的预测，可以让保险公司了解风险所带来的损失后果，进而集中力量处理损失后果严重的风险，对保险公司影响小的风险则不必过多投入，如可以采用自留的方法处理。 2、保险公司的风险管理方法包括损失控制和损失融资 所谓损失控制，是指企业对不愿放弃也不愿转移的风险，通过降低其损失发生的概率，缩小其损失发生的程度来达到控制目的的各种控制技术或方法。损失控制的目的在于积极改善风险单位的特性，使其能为企业所接受，从而使企业不丧失获利机会。制定损失控制措施必须以定量风险评价的结果为依据，才能确保损失控制措施具有针对性，取得预期的控制效果。风险评价时特别要注意间接损失和隐蔽损失。损失融资指在意外事件发生时通过获取资金而支付或抵偿损失。它的主要措施包括自留、保险以及以合同方式将损失转由保险公司以外的其他人承担。在大中型公司中往往都有一个正式的损失融资计划。通过购买保险合同降低风险是另一种选择。按保险合同要求公司向保险公司支付保险费，当有符合合同条款的损失发生时保险公司为规定的损失支付资金。保险合同降低了购买保险一方的风险,它把损失转嫁给了保险公司,而保险公司则是通过损失分摊的原则降低自己的风险。 一、平安保险风险管理的现状
《金融风险管理》复习资料 一、单选题 １．（D）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。D. 分散策略 2.流动性比率是流动性资产与（Ｂ）之间的商B.流动性负债 3.资本乘数等于（Ｄ）除以总资本后所获得的数值D. 总资产 4.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（Ｂ）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。B. 借款人 ５．（Ｃ）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。C. 资产负债管理 ６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）。A. 贷款/存款７．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会（A）银行利润；反之，则会减少银行利润。A. 增加银行的 ８“（Ｂ）”，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。B. 折算风险 9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（D）制度，以降低信贷风险。D. 审贷分离 10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的（D）不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。D.发行人 11.（C）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。C. 成长型基金 12.融资租赁一般包括租赁和（D）两个合同。D.购货 13“（A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。 Ａ期货合约 14.目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为（B）和利率互换两大类。B. 货币互换 15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C）理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。C. 资产组合选择16.中国股票市场中（_A_）是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。A. 认股权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是（A）；其次是应用系统的设计。A.数据传输和身份认证 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指（A）的自由化。 A. 利率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放（_B_）。B. 资本账户 二、多选题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险:（ABCD）A. 国家金融风险 B. 金融机构风险 C. 居民金融风险 D.企业金融风险 2.“信息不对称又导致信贷市场的__和__，从而呆坏帐和金融风险的发生。（AC） A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道德风险 D. 逆向撤资 3.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：（ACDE） A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E．维护社会公众的利益 ４．商业银行的负债项目由___、_____ 和____三大负债组成。（ACE）A. 存款 C. 借款 E.结算中占用资金 ５．房地产贷款出现风险的征兆包括：（ＡＢＤ）。 A. 同一地区房地产项目供过于求 B. 项目计划或设计中途改变 D. 销售缓慢，售价折扣过大 6.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：（ＢＣＤＥ）。 B. 现金资产 C.证券投资 D. 贷款 E. 固定资产” ７．外汇的敞口头寸包括：（ＡＣ）等几种情况。 A. 外汇买入数额大于或小于卖出数额 B. 外汇交易卖出数额巨大 C. 外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D. 外汇交易买入数额巨大 ８．广义的操作风险概念把除__ 和__以外的所有风险都视为操作风险。（CD）A. 交易风险B. 经济风险C. 市场风险D. 信用风险 9.商业银行面临的外部风险主要包括（ＡＢＤ）。 A. 信用风险 B. 市场风险 C. 财务风险 D.法律风险 10.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：（ACD）。 A. 资产证券化B. 呆坏账核销C. 债权出售或转让D.债权转股权 11.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、____、___和____等环节。（ＡＣＤ） A. 理赔B. 咨询C. 核保D. 核赔E.清算12.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的_C_全部销售给_（Ｃ、A）的风险。 A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价13.基金的销售包括以下哪几种方式：（ABCD）。A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 14.（A，C）是最便捷的服务产品。A.小额农贷C. 储蓄存款 15.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：（ABC）。 A. 出租人 B. 承租人 C. 供货人 D.牵头人 E.经理人 三、判断题 1.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×） 2.一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）３．在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（Condition or Cycle）。（×）” 4.核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化经济环境对其影响也比较小。（√）５．当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）６．利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×） ７．拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√） 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 四、简述题 1. 信用风险的广义和狭义概念？具体特征？ 答：广义：既包括银行信贷风险，也包括除信贷以外的其他金融风险，以及所有的商业性风险。 狭义：是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。 具体特征：１）．工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。（１）流动资金贷款的风险表现为：①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息等与贷款无关的开支；②用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或偿还长期债务；③借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用； ④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下降。（２）定期贷款的风险表现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；②经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收入低于预期水平，现金紧张，偿债能力弱；③在贷款还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流入被用于支付高工资或其他用途；⑤贷款还本付息的压力过大，影响企业积累和发展；⑥由于经营不善或行业突变，借款人财务状况恶化。 2）．贸易融资信贷的风险特征：贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证保兑行无追索权买单，而开证行未能履行付款义务；（2）操作问题，即在国际贸易结算中信用证和结算单据审核失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；（3）
中国平安保险集团公司治理分析 中国平安保险集团公司股权关系及内部治理结构 中国平安保险（集团）股份有限公司，是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、 银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。 公司成立于1988年，总部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联合交易所股票代码为2318;上海证券交易所股票代码为601318。 中国平安根据相关法律法规的规定，并结合公司的实际情况，不断完善公司治理结构。 股权结构：公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司(“平安人寿”)、中国平安财产保险股份有限公司(“平安产险”)、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外(控股)有限公司、平安信托投资有限责任公司(“平安信托”)、深圳市商业银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，深圳市商业银行依法控股平安银行有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险(香港)有限公司，及中国平安资产管理(香港)有限公司。 董事会：截止2008年12月31日，中国平安集团公司董事会由19名成员构成，其中执行董事3名，独立非执行董事9名，独立非执行董事7名。在2008年报告期内，董事会的运行主要采取会议机制，共召开会议8次，会议注重维护公司和全体股东的利益。2008年，审计委员会共举行5次会议，审阅了截至2007年12月31日止年度财务报告及截至2008年6月30止的半年度财务报告。此外，为了更好的评估公司财务申报制度及内部控制制度，所有审计委员会成员均于报告期内与外聘会计师事务所举行会议，审核其表现、独立性及客观性。 2008年报告期内，薪酬委员会共举行两次会议，会议根据公司业绩，审阅了全体董事及高级管理人员的表现及薪酬待遇。根据每位成员的岗位职责等诧异，聘请独立顾问进行年度薪酬市场比较。其中，因2007年6616万元“天价年薪”饱受争议的董事长兼CEO马明哲主动放弃全部薪酬，分文不取。总经理张子欣从07年的税前年薪4770万元降至954.87万元，降幅达79%。公司员工整体薪酬竞争力处于市场中等，关键岗位绩优人才薪酬具有市场竞争力。 独立非执行董事：截至2008年12月31日，中国平安有独立非执行董事7名。报告期内，独立董事积极参加董事会会议及专门委员会会议，为集团公司公司治理、改革发展和生产经营提供了许多建设性意见和建议，在决策过程中尤其关注了社会公众股股东和中小股东的权益和利益。 监事会：中国平安监事会有成员9名，其中外部监事股东代表监事及职工代表监事3名。2008年报告期内，监事会共举行监事会议4次，通过审阅公司上报的各类文件，比如定期
第四讲风险管理计算题专题 知识点一、收益的计量 （一）绝对收益：是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量公式：绝对收益=P—P0=期末资产价值总额—期初投入资金总额 绝对收益是实际生活中，对投资收益最直接、最直观的计量方式，是投资成果的直接反映，也是很多报表中记录的数据。（体现绝对收益，但相对收益无法衡量）例题： 一位投资者将1万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计11000元，投资的绝对收益是（）。 A.1000 B.10% C.9.9% D.10 『正确答案』A （二）百分比收益率: 当面对不同的投资机会，需要对不同的部门或投资者的收益进行比较或选择时，就无法通过绝对收益作出判断。此时，需要有一个可比基准进行判断，百分比收益率能解决这一问题。 百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。百分比收益率通常用百分数表示。 用数学公式可表示为：百分比收益率=（P1+D—P0）/P0*100%=（期末资产价值+资产持有期间的现金收益—期初投资额）/期初投资额*100% 例如：投资者A期初以每股20元的价格购买某股票100股，半年后每股收到0.3元现金红利，同时卖出股票的价格是22元，则在此半年期间，投资者A在该股票上的百分比收益率为：11.5%（P24） 在实践中，如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益率进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率，同时考虑复利收益。 知识点二、常用的概率统计知识 （一）预期收益率: 由于投资风险的不确定性，资产或投资组合的未来收益也往往不确定，在风险管理实践中，为对这种不确定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投资组合未来的期望收益率，以便于比较和决策。 统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。假定收益率R服从某种概率分布，资