第2章习题答案
4.如果以DEM为基准货币，请计算出各种货币兑DEM的交叉汇率的买入价和卖出价。
解：①DEM/JPY
买入价为108.70/1.6230＝66.975
卖出价为108.80/1.6220＝67.078
②DEM/AUD
买入价为1/(0.7220×1.6230)＝1.1718
卖出价为1/(0.7210×1.6220)＝1.1695
③DEM/GBP
买入价为1/(1.5320×1.6230)＝2.4864
卖出价为1/(1.5310×1.6220)＝2.4833
④DEM/FRF
买入价为5.4370/1.6230＝3.3500
卖出价为5.4380/1.6220＝3.3527
5．计算下列各货币的远期交叉汇率
解：①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率
1.6210﹢0.0176＝1.6386
1.6220﹢0.0178＝1.6398
USD/JPY的3个月远期汇率
108.70﹢0.10＝108.80
108.80﹢0.88＝109.68
计算DEM/JPY的远期交叉汇率
买入价108.80/1.6398＝66.350
卖出价109.68/1.6386＝66.935
②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率
1.5630－0.0318＝1.5312
1.5640－0.0315＝1.5325
AUD/USD的6个月远期汇率
0.6870－0.0157＝0.6713
0.6880－0.0154＝0.6726
计算GBP/AUD的远期交叉汇率
买入价1.5312/0.6726＝2.2765
卖出价1.5325/0.6713＝2.2829
③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率
107.50﹢0.10＝107.60
107.60﹢0.88＝108.48
GBP/USD的3个月远期汇率
1.5460－0.0161＝1.5299
1.5470－0.0158＝1.5312
计算GBP/JPY的远期交叉汇率
买入价107.60×1.5299＝164.62
卖出价108.48×1.5312＝166.10
6.计算题
解：①可获得美元62500×1.6700＝104 375美元
②可兑换美元62500×1.6600＝103 750美元
③损失的美元数为104375-103750＝625美元
④美出口商可与银行签订卖出62500英镑的3个月远期合同，3个月远期汇率水平为GBP/USD＝1.6700－0.0016＝1.6684，这个合同保证美出口商在3个月后可获得62 500×1.6684＝104 275美元。
这实际上是将以美元计算的收益“锁定”，比不进行套期保值多收入104 275－103 750＝525美元。
7.计算题
解：①需要美元1/116.40×10 000 000＝85 910.65美元
②需要美元1/115.00×10 000 000＝86 956.52美元
③多支出美元数为86 956.52－85 910.65＝1045.87美元
④10月中旬美进口商与日出口商签订进货合同的同时，可与银行签订买入1 000万3个月远期日元的合同，3个月远期汇率水平为USD/JPY＝115.45/70，这个合同保证美进口商在3个月后只需1/115.45×10 000 000＝86617.58美元就可满足支付需要。
这实际上是将以美元计算的成本“锁定”，比不进行套期保值节省86956.52－86617.58＝338.94美元。
8.
解：①GBP/USD 3个月远期汇率 1.6754/69
对客户有利的即期成交价为1.6773，远期成交价为1.6769
②USD/DEM 1个月远期汇率 1.6507/1.65165
USD/DEM 3个月远期汇率 1.6495/1.6505
对客户有利的1个月远期成交价为1.6507，3个月远期成交价为1.6505
◆第3章习题答案
3.利用间接套汇原理计算
某日，纽约外汇市场上：USD1=DEM1.9200/80，法兰克福外汇市场上：GBP1=DEM3.7790/00，伦敦外汇市场上：GBP1=USD2.0040/50。现以10万美元投入外汇市场，计算套汇结果。
答：在纽约外汇市场以USD1=DEM1.9200的汇率卖出100000美元买入192000德国马克；同时在法兰克福外汇市场上以GBP1=DEM3.7800 的汇率卖出192000德国马克买入50793.65英镑；同时在伦敦外汇市场GBP1=USD2.0040卖出英镑50793.65买入101790美元。
结论：投入100000美元收入101790美元盈利1790美元（不考虑有关费用）
4.现有美国货币市场的年利率为12%，英国货币市场的年利率为8%，美元对英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0010，一投资者用8万英镑进行套利交易，试求美元三个月贴水20点与升水20点时，该投资者的损益情况。
答：8万英镑存入银行可获得本息共计80000×（1+8%×3/12）=81 600英镑
本期卖出80000英镑买入160080美元，三个月本息合计160080×（1+12%×3/12）＝164 882.4美元
若美元贴水20点则三个月后汇率GBP1=USD2.0030，卖出164882.4美元，得到82317.72
英镑，则该投资者盈利717.72英镑。
若美元升水20点则三个月后汇率GBP1=USD1.9990，卖出164882.4美元，得到82482.44
英镑，则该投资者盈利882.44英镑。
◆第4章习题答案
1．对于例4.1中（即有金融机构参与的互换举例中）你能想出另一种可能的情形吗，
使金融机构获得0.2%的利润而A、B的成本节省相同？
答：可能的情形为：
10% 9.85% 10.05% LIBOR+1%
外部 A 金融中介 B 外部
LIBOR LIBOR
在新的情况下，A公司仍然有三种现金流：
（1）支付给外部贷款人年率为10%的利息。
（2）从金融机构处得到年率为9.85%的利息。
（3）向金融机构支付LIBOR的利息。
这3项现金流的净效果为A公司支付LIBOR+0.15%的利息，比直接借入浮动利率资金节省了0.15%。
B公司也有3项现金流：
（1）支付给外部贷款人年率为LIBOR+1%的利息。
（2）从金融机构处得到LIBOR的利息。
（3）向金融机构支付年率为10.05%的利息。
这3项现金流的净效果为B公司支付年率11.05%的利息，比它直接在固定利率市场借款节省了0.15%的成本。
金融机构有4项现金流：
（1）从A公司收取LIBOR的利息
（2）向A公司支付年率9.85%的利息
（3）从B公司收取10.05%年率的利息
（4）向B公司支付LIBOR的利息
这四项现金流的净效果是金融机构每年收取0.2%的利息作为收益，作为它参加交易承担风险的报酬。
2．在4.1比较收益依据的可靠性中，提到浮动利率的贷款人可能因为借款人的信用下
降而提高利息率。那么设想一下，如果在例4.1中B的信用级别下降以至浮动利率滚动贷
款的利率为LIBOR+2%，那么B的实际资金成本为多少？对他来讲这笔互换交易的最终结果
是利是弊？同样的情况会发生在A身上么？
解析：如果B的信用级别下降以至浮动利率滚动贷款的利率为LIBOR+2%，那么B的现金流为（1）支付给外部贷款人年率为LIBOR+2%的利息。（2）从金融机构处得到LIBOR的利息。
（3）向金融机构支付年率为10.05%的利息。
这3项现金流的净效果为B公司支付年率12.05%的利息，比它直接在固定利率市场借
款增加了0.85%的成本，这种变动对B是不利的
如果A的信用级别下降以至浮动利率滚动贷款的利率上升，A通过互换已经转移了浮动
利率变动的风险，因此其实际资本成本不变。
3．甲、乙两公司都要筹措一笔资金。甲需要一笔浮动利率贷款，而乙需要一笔固定利
率资金。由于信用等级不同，他们的筹资成本也如下图所示：
美元固定利率贷款美元浮动利率贷款
甲公司 5.9% LIBOR+0.25%
乙公司 7% LIBOR+0.75%
问他们之间是否存在互换的可能？潜在的总成本节约是多少？如果由一家丙银行安排
互换，使总成本节约在三家之间平均分配，请给出一种可能的安排？
解析：美元固定利率贷款利差为：7%-5.9%=1.1%
美元浮动利率贷款利差为：LIBOR+0.75%-(LIBOR+0.25%)=0.5%
前者大于后者，所以存在互换的可能，潜在的总成本节约是1.1%-0.5%=0.6%。
如果由一家丙银行安排互换，使总成本节约在三家之间平均分配，一种可能的安排是
5.9% 5.85%
6.05% LIBOR+0.75%
外部甲丙银行乙外部
LIBOR LIBOR
4．甲公司发行了1000万美元的债券，期限为5年，利率成本为6%。同时甲银行的投
资组合的收益为LIBOR+0.25%，由于目前美元利率走势很不稳定，甲银行担心利率下跌将导
致以浮动利率计息的资产收益减少。为防范风险，甲银行决定将浮动利率资产转换成固定
利率资产，与固定利率债务相匹配。查5年期美元利率互换的市场报价为：
到期期限（年）银行支付固定利率银行收取固定利率当前国库券利率（%）
5 5yr.TN+44bps 5yr.TN+54bps 6.2
问甲应当如何选择进行交易（假定计算天数比例的方法为实际天数/实际天数）？如果
在某个特定的付息日，该期的6个月LIBOR确定为7%，将发生怎样的支付？如果LIBOR是
6%呢？
解析：甲应选择每半年向银行支付（LIBOR+0.25%）/2的利息，同时银行向甲支付
（6.2%+0.44%）/2的利息。
如果6个月LIBOR为7%，则甲支付银行半年期利率为3.625%的利息，银行支付甲半
年期利率为3.32%的利息；如果6个月LIBOR为6%，则甲支付银行半年期利率为3.125%
的利息，银行支付甲半年期利率为3.32%的利息。
5．现有甲乙两借款人，各有如下债务：
甲借款人：乙借款人：
现有负债：欧洲美元债务现有负债：欧洲英镑债务
金额： 2亿美元金额： 1亿英镑
息票率： 8%，每年付息一次息票率： 9%，每年付息一次
付息日为7月1日付息日为7月1日
期限：尚有5年到期期限：尚有5年到期
全部本金到期一次偿还全部本金到期一次偿还
甲借款人希望将全部或一部分负债换成固定利率的英镑，乙借款人希望将全部或一部分负债换成固定利率的美元。作为一家中介机构的A银行为它们安排互换，假定互换开始日为第一个息票付息日，假设为1999年7月1日，英镑/美元汇率为1.6：1。A希望每年收取的风险费为本金金额的0.125%，且全部为美元。请列出各期利息流动和到期本金流动的图示。
解析：（1）各期利息流动的图示为（一种情况）
$8.4375% $8.5625%
外部甲 A银行乙外部
$8% &9% &9% &9%
（2）本金流动图示为
$ $ $
外部甲 A银行乙外部
& & &
期初
$ $
外部甲 A银行乙外部
$ & & &
期末
6．在练习5中，假设在第2年甲借款人因财务状况不佳而破产，不能履行其互换债务，这样A银行面临着未来的美元多头和英镑空头，为防止汇率风险A银行以8%的利率借入美元，并在即期市场上换为英镑投资于年收益率9%的4年期英镑债券，来抵补其英镑空头。而第2年的英镑美元汇率已变成了1.7：1。请画出在甲借款人违约前和违约后A银行的现金流量表。
解析：（单位：万美元）
①第一年（违约前）：
A现金流=16000*0.125%
②第二、三、四年（违约后）：
A现金流=16000*8.5625%-10000*9%*1.7-17000*8%+10000*9%*1.7
③第五年（违约后）：
A现金流=16000*8.5625%-10000*9%*1.7-17000*8%+10000*9%*1.7+16000-10000*1.7
◆第5章习题答案与提示
5．假设1998年1月9日的市场行情如下：
FX USD/CHF Spot 1.3778/88
Future SFH1 0.7260
某公司估计2个月后要在现货市场上买入CHF1000000，以支付进口货款，为规避2个月后CHF可能升值带来的风险，拟通过外汇期货市场进行买入套期保值投资操作，假设2个月后(98/3/9)的市场行情为：
FX USD/CHF Spot 1.3660/70
Future SFH1 0.7310
问应如何进行套期保值?
解析：为防止瑞士法郎升值而使进口成本增加，该进口商买入1份3月期瑞士法郎期货合约，面值1，000，000瑞士法郎，价格为0.7260USD/CHF 。2个月后瑞士法郎果然升值，则交易过程如下：
该进口商由于瑞士法郎升值，为支付1000000瑞士法郎的货款需多支出6269.68美元，即在现货市场上成本增加6269.68美元。但由于做了套期保值，在期货市场上盈利5000美元，从而可以将现货市场上的大部分损失弥补。
该进口商净亏损=1269.68美元。
6．某公司财务经理发现他在1988年3月1日至12月中旬将有一笔闲置资金，总金额3，000，000美元，通过对市场的观察，他打算投资于收益率较高的长期国库券，但长期国库券的二级市场价格随市场利率的变化波动很大，为避免因利率上升造成资本损失，他决定卖出长期国库券期货进行套期保值。市场行情如下：
3月1日面值1000000的30年长期 12月长期国库券期货
国库券息票率7 1/4 %，2016 92 5/32
年5月到期，价格88 1/32
12月8日 82 9/32 89 19/32
问其损益情况如何？
解析：损益情况见下表
7．假设1998年1月9
曰某公司预计2个月后要在现汇市场上买入新加坡币SGD1500000，因为SGD 不是外汇期货市场上的交易币种，拟用CHF 作为相关货币进行交叉套期保值。假设1998年1月9日和1998年3月9日的市场行情如下：
98/1/9 FX USD/SGD Spot 1.9813/25 USD/CHF Spot 1.6500/10 Future SFH3 0.6070
98/3/9 FX USD/SGD Spot 1.9420/30
USD/CHF Spot 1.6150/60 Future SFH3 0.6200 问如何进行交叉套期保值操作？结果如何？
解析：具体交易过程如下。
该公司在现货市场上损失15320.9美元，在期货市场上盈利16250美元。期货市场上的盈利弥补了现货市场上的亏损。该公司净盈利=16250-15320.9=929.1美元。
8．假设1998年10月20日的DEM与CHF的外汇期货市场行情如下：
Future DMZ2 0.5921
SFZ2 0.7248
其差价为0.7248-0.5921=0.1327USD，某一投资者预测差价在未来将扩大，因此入市进行操作，并于1998年11月16日平仓了结，假设这时的外汇期货行情如下： Future DMZ2 0.5781
SFZ2 0.7328
假设该投资者操作金额约为USD1000000，试问应如何投资操作？结果如何？
解析：因为投资者预期差价会增大，因此应采取的操作为
（1）10月20日卖出1000000÷0.5921÷125000≈13份德国马克期货合约，价值USD13*125000*0.5921=962162.5
买入1000000÷0.7248÷125000≈11份瑞士法郎期货合约，价值USD11*125000*0.7248=996600
（2）11月16日买入13份德国马克期货合约，价值USD13*125000*0.5781=939412.5 卖出11份瑞士法郎期货合约，价值USD11*125000*0.7328=1007600
结果：收益为（962162.5-939412.5）+(1007600-996600)=33750USD
9．从1988年下半年开始，美国债券市场上收益曲线的形状变得越来越平缓，并逐渐倒挂，即长期利率相对于短期利率的升水越来越小，并逐渐转变为贴水。这一趋势一直持续到1989年3月才开始逆转。欧洲美元期货市场受到这一因素以及货币市场上各种避险交易的影响，在这段时期内也呈现出倒挂形态。较近月份的合约和较远月份的合约价差逐渐缩小，前者价格相对于后者逐渐下降。某交易者在1988年9月预测到这一趋势，进行了跨月套利。其拥有1000000美元，市场行情如下：
1988/9/21 Future 6月9月
91.17 90.51
1989/3/20 Future 6月9月
88.82 90.06
问其如何操作？结果如何？
解析：交易过程见下表
1999年1月份，市场利率呈上涨趋势，某套利者预期，到同年3月份时，近期月份的利率上涨可能会快于远期同月份利率上涨。这就意味着近期月份的欧洲美元存款期货合约价格下降速度会超过远期月份合约价格下降速度。套利者准备利用这种利率上涨幅度的差异进行套利。交易过程如表6—21
表6-21
10．香港某基金经理在2月1日持有市价总额为100万港元投资组合的股票，预期股市下跌，当时股价指数为10000点。到
3月10日，股市跌落，使该公司投资组合的股票市值下降到80万港币。同时在股票指数期货市场上，股价指数到3月10日下降到9600点。问该基金经理应如何利用股票指数期货进行保值？结果如何。
解析：交易过程见下表
◆ 第6章习题答案
5.分析计算题
解：①盈亏平衡点的计算：
期权费支出=USD1000万×1.5%=USD15万。设盈亏平衡点的汇率水平为X ，则在X 点，执行期权所产生的收益应同期权费支出正好相抵。
（X-108）×1000万=15万×X 得X=109.64
②期权最大亏损：期权费15万美元
从④的分析我们将看到，只有在市场汇率低于协定价格108.00时，交易员不会执行该期权，从而最大亏损也就是期权费支出15万美元。
③期权最大收益：无限
当市场汇率远远高于109.64时，交易员将执行期权，获得很高的收益，如果市场汇率无限高，收益就会无限高。
④到期日盈亏情况的分析 到期日时，
如果市场汇率高于109.64，交易员将执行期权，交易收入扣除期权费支出后仍有盈余； 如果市场汇率低于109.64，但高于协定价格108.00，交易员将执行期权，收入不足以弥补期权费支出，仍有部分亏损，但亏损额小于期权费15万美元。
如果市场汇率低于108.00，交易员将不会执行该项权利，因此其亏损就是购买期权时支出的期权费15万美元。
（图略）
6.分析计算题
解：首先我们计算一下盈亏平衡点：
假设该笔外汇收入为1000万瑞士法郎，期权费支出=CHF1000万×2.5%=CHF25万。当日瑞士法郎现汇汇率为：USD1=CHF1.4100，期权费折合USD177 305。设盈亏平衡点的汇率水平为X，则在X点，执行期权所产生的收益应同期权费支出正好相抵。
10 000 000/1.39 –10 000 000/X =177 305
得X=1.4251
3个月后，
第一种情况：如果市场汇率高于1.4215，出口商将执行期权，获得的收益可以弥补期权费支出，出口商获得净利润。
第二种情况：市场汇率高于执行价格1.3900，但低于盈亏平衡点1.4215，出口商将执行期权，获得的收益不足以弥补期权费支出，但亏损额不超过期权费支出177 305美元。
第三种情况：市场汇率低于执行价格 1.3900，出口商将不执行期权，从市场上兑换美元，损失的仅是期权费支出177 305美元。
（图略）
7.收益测算表
《国际金融实务》教学大纲 Syllabus on International Financial Transactions 大纲编写：经济与管理学院杨勇 一、课程类别 指定选修 二、教学对象与前导课程 授课对象：3年级国际经济与贸易本科学生 本课程的前导课程：宏微观经济学，货币银行学，国际贸易，国际金融概论 三、教学目的与要求 目前国内公开出版的《国际金融实务》教材并不多，利用国内外最新的资料编著的、具有很强针对性的《国际金融实务》教材就显得更为珍贵了。我们选择的《国际金融实务》教材有两部，一是由刘玉操编著、东北财经大学出版社出版、2010年版，这个教材也是21世纪高等院校金融学教材新系、教育部推荐的优秀教材；另一部为王政霞主编、西安交大出版社出版、2010版的教材为辅导读物，该教材的难度较刘玉操版要大一些，适合学生进一步学习。本课程将综合两部教材优点，讲授的内容包括国际金融市场基本知识，外汇交易、金融期货交易、金融期权交易、货币互换交易、国际金融风险及其管理，欧洲货币市场业务（国际债券市场），国际融资业务（国际股票市场）等。 通过本课程的教学要使学生达到以下目的和要求： 1．要求学生不仅能了解战后科学技术所促进的生产力大发展及其带来的经济全球化以及在这种背景下学习国际金融实务的必要性，而且更要以辩证唯物主义的思想和马克思主义的经济理论为指导，坚持四项基本原则，正确辨别国际金融实务的基本理论，去粗取精，为我所用。学生对国际金融实务课程的整个体系有明确的把握，并做到理论与实践相结合。 2．要求学生熟练掌握即期、远期和掉期外汇交易的交易技巧和操作方法。 3．要求学生熟练掌握套汇、套利、外汇调整交易和互换交易的交易技巧和操作方法。 4．要求学生了解金融期货交易、金融期权交易和其他金融交易的交易技巧和操作方法。 5．要求学生了解外汇风险及其管理、欧洲货币市场业务和国际融资业务。 四、教学课时及其分配 总时数：54学时。 学时分配：授课45学时，课堂讨论、作业、测验6学时，考试3学时。各章的时数分配如下表： 表1 《国际金融实务》各章时数分配表
1.期权交易是一种什么交易（ C ） A.标的物 B.权利金 C.选择权 D.期货合约 2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议 3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ） A.金融期货可以保值 B.可以利用金融期货投机 C.金融期货不包括黄金期货 D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ） A.设备的维护、保养等费用由出租人负担 B.承租人可以提前中止合同 C.设备的所有权与使用权长期分离 D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率￡1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期 汇率为（B ） A.1.5854/1.5884 B.1.5844/1.5864 C.1.5854/1.5874 D.1.5664/1.2774 7.掉期外汇交易是一种（ D ） A.娱乐活动 B.赌博行为 C.投机活动 D.保值手段 8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ） A.抵补套利 B.套期保值 C.套汇 D.不抵补套利 9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B） A.居民与非居民 B.非居民与非居民 C.居民与居民 D.欧洲国家与欧洲国家 10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ） A.欧洲国家 B.第三国 C.本国 D.本国以外 11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上 买入买入期权的经济主体是（ A ） A.进口商或债务人 B.进口商或债权人 C.出口商或债务人 D.出口商或债权人 12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D） A.原材料 B.粮食 C.资本物资 D.大型设备 13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ） A.预测外汇上涨 B.预测外汇下跌 C.预测本币升值 D.在固定汇率制下
结构力学习题 第2章平面体系的几何组成分析2-1～2-6 试确定图示体系的计算自由度。 题2-1图题2-2图 题2-3图题2-4图 题2-5图题2-6图 2-7～2-15 试对图示体系进行几何组成分析。若是具有多余约束的几何不变体系，则需指明多余约束的数目。
题2-7图 题2-8图题2-9图 题2-10图题2-11图 题2-12图题2-13图 题2-14图题2-15图
题2-16图题2-17图 题2-18图题2-19图 题2-20图题2-21图2-1 1 W = 2-1 9 W - = 2-3 3 W - = 2-4 2 W = - 2-5 1 = W - 2-6 4 = W - 2-7、2-8、2-12、2-16、2-17无多余约束的几何不变体系 2-9、2-10、2-15具有一个多余约束的几何不变体系 2-11具有六个多余约束的几何不变体系 2-13、2-14几何可变体系为
2-18、2-19 瞬变体系 2-20、2-21具有三个多余约束的几何不变体系 第3章静定梁和静定平面刚架的力分析3-1 试作图示静定梁的力图。 （a）（b） (c) (d) 习题3-1图 3-2 试作图示多跨静定梁的力图。 （a） （b）
(c) 习题3-2图 3-3～3-9 试作图示静定刚架的力图。 习题3-3图习题3-4图 习题3-5图习题3-6图 习题3-7图习题3-8图
习题3-9图 3-10 试判断图示静定结构的弯矩图是否正确。 (a) (b) (c) (d) 部分习题答案 3-1 （a ）m kN M B ?=80（上侧受拉），kN F R QB 60=，kN F L QB 60-= （b ）m kN M A ?=20（上侧受拉），m kN M B ?=40（上侧受拉），kN F R QA 5.32=， kN F L QA 20-=，kN F L QB 5.47-=，kN F R QB 20=
第一章外汇交易的一般原理 一、单项选择题： 1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 2 、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（A ）。 A、电汇汇率 B、信汇汇率C票汇汇率D、现钞汇率 3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。 A、浮动汇率 B、远期汇率C市场汇率D、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。 A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般（A ）现钞的买入价。 A、高于 B、等于C低于D不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。 A、收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价D加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误．．的是（A ）。 A、收“软”币付“硬”币 B 、尽量选择本币计价 C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包．括．．（C ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金C无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般
为1%。?5%。，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ） A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币D外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。 A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦 11、下列不．属．于．外汇市场的参与者有（D ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业 务的国内公司 12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。 A、伦敦 B、纽约 C、新加坡 D、法兰克福 13 、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 14、银行间外汇交易额通常以（A ）的整数倍。 A、100万美元 B、50万美元 C、1000万美元D 10万美元 15、以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（A ） A、1/10000 B 、1/10 C 、1/100 D 、1/1000 16、商业银行经营外汇业务时，如果卖出多于买进，则称为（ B ） A、多头 B、空头 C、升水 D、贴水 1 7 、下列货币名称与英文简写对应错误．．的（B ） A、欧兀一EURO B 澳兀一CAD C、新加坡兀一SGD D 日兀一YEN 18、在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇，结算国是（ A ）。 A美国和日本，交易国是英国B、美国和日本，交易国是美国 C美国和日本，交易国是日本D、美国和日本，交易国是美国和日本 19、一般来讲，一国的国际收支顺差会使其（ B ）。 A、本币升值 B、物价上升 C、通货紧缩 D、货币疲软 20、以下是两银行交易的过程，根据其交易过程，下列答案错误．．的（C ）。 A 银行：Hi! Bank of China, Shanghai Branch calling, spot CHF for 6 USD
第三章 静定结构的位移计算 一、判断题： 1、虚位移原理等价于变形谐调条件，可用于求体系的位移。 2、按虚力原理所建立的虚功方程等价于几何方程。 3、在非荷载因素(支座移动、温度变化、材料收缩等)作用下，静定结构不产生内力，但会有位移且位移只与杆件相对刚度有关。 4、求图示梁铰C 左侧截面的转角时，其虚拟状态应取： A. ; ; B. D. C. =1 =1 5、功的互等、位移互等、反力互等和位移反力互等的四个定理仅适用于线性变形体系。 6、已知M p 、M k 图，用图乘法求位移的结果为：()/()ωω1122y y EI +。 M k M p 2 1 y 1 y 2 * * ωω ( a ) M =1 7、图a 、b 两种状态中，粱的转角?与竖向位移δ间的关系为：δ=? 。 8、图示桁架各杆E A 相同，结点A 和结点B 的竖向位移均为零。 A a a 9、图示桁架各杆EA =常数，由于荷载P 是反对称性质的，故结点B 的竖向位移等于零。 二、计算题： 10、求图示结构铰A 两侧截面的相对转角?A ，EI = 常数。 q l l l /2 11、求图示静定梁D 端的竖向位移 ?DV 。 EI = 常数 ，a = 2m 。 a a a 10kN/m 12、求图示结构E 点的竖向位移。 EI = 常数 。 l l l /3 /3 q
13、图示结构，EI=常数 ，M =?90kN m , P = 30kN 。求D 点的竖向位移。 P 3m 3m 3m 14、求图示刚架B 端的竖向位移。 q 15、求图示刚架结点C 的转角和水平位移，EI = 常数 。 q 16、求图示刚架中Ｄ点的竖向位移。EI ＝ 常数 。 l/2 17、求图示刚架横梁中Ｄ点的竖向位移。 EI ＝ 常数 。 18、求图示刚架中D 点的竖向位移。 E I = 常数 。 q l l/2 19、求图示结构Ａ、Ｂ两截面的相对转角，EI ＝ 常数 。 l/3 l/3 20、求图示结构A 、B 两点的相对水平位移，E I = 常数。
**学院2016 — 2017学年度第一学期 15级国际金融实务试卷 1. 下列中提法错误的是（ ） A. 国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。 B. 国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。 C. 从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。 D. 国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。 2.SDRS 是（ ） A. 欧洲经济货币联盟创设的货币 B. IMF 创设的储备资产和记帐单位 C. 欧洲货币体系的中心货币 D. 世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3. 一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响 （ ） A. 出口增加，进口减少 B .出口减少，进口增加 C.出口增加，进口增加 D .出口减少，进口减少 4. 可用于国际支付的对外金融资产是（ A ?外国货币 B.外币汇票C ?黄金储备D.外币债券 5. 汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ ） A .非自由兑 换货币 B.硬货币 C.软货币 D.自由外汇 6?保付代理业务中的利息及手续费是由（ ） A. 出口商支付 B.进口商支付 C.银行支付 D.保理组织支付 7. 为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（ ） A. 安全及时 B.现金支付 C.自主管理 D.自负盈亏 8. 一个国家的对外贸易条件越好 .对外融资能力越强，则国际储备可以（ ） 题号 -一- -二二 三 四 五 六 七 总分 阅卷人 得分 一、单项选择（每小题2分, 共30分） 9. 纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的 （） 中心。 A.集中性 B.名义 C.分离性 D.收放 10. 目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（ ） A. 中国银行 B.中国人民银行 C.中国进出口银行 D.国家开发银行 11. 下列属于欧洲货币市场业务的是（ A .中信公司在日本发行以美元标明面值的债券 B. 中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑 C .中信公司在日本发行武士债券 D .中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12. 在期权交易中，需要支付期权费的是期权的 （）。 A. 买方 B. 卖方 C. 买卖双方 13. 如其他条件不变，远期汇率的升贴水率应与（ ）趋于一致。 A.两种货币的利率差异 B.两国国际收支差额的对比 C. 国际利率水平 D. 两国通货膨胀率的对比 14. 在（ ）方式下，出口商开具的汇票对其无追索权。 A. 买方信贷 D.卖方信贷C.保理业务D.混合信贷 15. 欧洲美元的价值和购买力（ ）。 A. 高于美国国内美元 B. 低于美国国内美元 C. 与美国国内的美元相同 二、多项选择（每小题2分，共10分） 1. 国际收支平衡表中借方记录的内容包括（ ） A. 对外资产的减少，对外负债的增加 B. 对外资产的增加，对外负债的减少 C. 对外国商品劳务的进口支出 D. 本国商品劳务的出口收入 2. 出口商要求进口商以电汇支付出口货款（ ） A. 可加速出口商资金周转 B. 不利于出口商品单位售价的提高 C. 直接增加了出口商的出口成本
《国际金融实务》作业1 姓名班别学号分数 一．判断题 1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。 2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。 3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价 4．所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。 5.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。 二．选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( ) A.标准交割日 B.隔日交割日 C.选择交割日 D.固定交割日 2.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为() A.空头 B.多头 C.买空 D.卖空 3．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A. 外币币值上升, 外币汇率上升 B. 外币币值下降, 外汇汇率下降 C. 本币币值上升, 外汇汇率上升 D. 本币币值下降, 外汇汇率下降 4..以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：( ) A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月 5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。 A. 即期外汇业务 B. 远期外汇业务 C. 外汇期货业务 D. 掉期业务 6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。 A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的 7.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( ) A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 8.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为( ) A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/35 9.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。 A. 把本币折算成外币时, 用买入价 B. 把本币折算成外币时, 用卖出价 C. 把外币折算成本币时, 用买入价 D. 把外币折算成本币时, 用卖出价 10.汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。 A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价 三、计算题 1
习题 7-1 试确定图示结构的位移法基本未知量数目，并绘出基本结构。 (a) (b) (c) 1个角位移3个角位移，1个线位移4个角位移，3个线位移 (d) (e) (f) 3个角位移，1个线位移2个线位移3个角位移，2个线位移 (g) (h) (i) 一个角位移，一个线位移一个角位移，一个线位移三个角位移，一个线位移7-2 试回答：位移法基本未知量选取的原则是什么？为何将这些基本未知位移称为关键位移？是否可以将静定部分的结点位移也选作位移法未知量？ 7-3 试说出位移法方程的物理意义，并说明位移法中是如何运用变形协调条件的。 7-4 试回答：若考虑刚架杆件的轴向变形，位移法基本未知量的数目有无变化？如何变化？ 7-5 试用位移法计算图示结构，并绘出其内力图。 (a) 解：（1）确定基本未知量和基本结构 有一个角位移未知量，基本结构见图。 l 7- 32
7- 33 Z 1M 图 （2）位移法典型方程 11110 p r Z R += （3）确定系数并解方程 i ql Z ql iZ ql R i r p 24031831 ,82 12 12 111= =-∴-== （4）画M 图 M 图 (b) 解：（1）确定基本未知量 1个角位移未知量，各弯矩图如下 4m 4m 4m
7- 34 1Z =1M 图 3 EI p M 图 （2）位移法典型方程 11110 p r Z R += （3）确定系数并解方程 1115 ,35 2p r EI R ==- 15 3502 EIZ -= 114Z EI = （4）画M 图 () KN m M ?图 (c) 解：（1）确定基本未知量 一个线位移未知量，各种M 图如下 6m 6m 9m
浙江省自考国际金融实务试题 一、单项选择题(本大题共14小题，每小题2分，共28分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.国际标准ISO-4217货币代码中澳元的标准写法为( ) A.AUD B.CAD C.Funds D.CHF 2.下列采用间接标价法的交易货币是( ) A.日元 B.加拿大元 C.新西兰元 D.瑞士法郎 3.期汇交易与现汇交易的主要不同点在于( ) A.营业日 B.起息日 C.成交日 D.签约日 4.以美元标价的互换交易中常用的计息天数方法为( ) A.30/360 B.实际天数/实际天数 C.实际天数/360 D.实际天数/365 5.规定在一方违约时，另一方有权将贷款抵消的贷款方式是( ) A.平行贷款 B.平等贷款 C.对行贷款 D.对等贷款 6.固定利率支付者有权取消互换的互换期权形式是( ) A.终止权利互换期权 B.可扩张互换期权 C.镜像互换期权 D.不可扩张互换期权 7.标志美国期货交易开始的时间为( ) A.1848年 B.1865年 C.1972年
D.1975年 8.外汇期货行情表中9M表示的意义是( ) A.交割月份为3月 B.交割月份为6月 C.交割月份为9月 D.交割月份为12月 9.金融工具中，呈现“折线型”损益曲线的是( ) A.期货 B.远期交易 C.远期利率协议 D.期权 10.表示交割日交割时的参考汇率的实际值之SAFEBBA词汇是( ) A.OER B.SSR C.SFS D.CFS 11.如果我国某进出口公司从美国进口一批设备，约定3个月后支付货款。签约时按合同价需支付80350美元，3个月后汇率变化，需支付为80490美元，这种外汇风险属于( ) A.经济风险 B.会计风险 C.税收风险 D.交易风险 12.与原有的财务报表评估资产负债价值的会计原则相一致的折算方法是( ) A.流动/非流动折算法 B.货币/非货币折算法 C.时态法 D.现行汇率法 13.以下不但考虑了某项投资的未来净现金流量，而且还考虑到了选择权的价值的方法是( ) A.故障树法 B.蒙特卡罗模拟法 C.决策树法 D.模型测试法 14.打包放款、进出口押汇、贴现、透支等融资方式都属于( ) A.短期贸易融资 B.中长期贸易融资 C.对出口方融资 D.对进口方融资
江西财经大学 第二学期期末考试试卷 试卷代码：01422 授课课时：32 课程名称：国际金融实务适用对象：本科挂牌 一、翻译题（将下列英文专业术语翻译成中文，每小题2分，共20分。） 1.Optional Date Forward 6.Exchange Position 2.Interest Rate Swap 7.Long Hedge 3.Exercise Price 8.Basis Risk 4.Forward Rate Agreement 9.Maintenance Margin 5.Covered Interest Arbitrage 10.Put Option 二、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。答案错选或未选者，该题不得分。每小题3分，共18分。） 1.如果即期交易日是6月19日（星期五），那么正常情况下的隔日交割日是。 A.6月19日 B.6月20日 C.6月21日 D.6月22日 2.当前某银行的即期汇率报价为：USD/JPY95.26/30；USD/CHF 1.5091/00。你将以卖出瑞士法郎买入日元。 A.CHF1=JPY63.086 B.CHF1=JPY63.113 C.CHF1=JPY63.150 D.CHF1=JPY63.124 3.下面有4家银行对USD/CHF的即期/1个月远期的掉期交易报价，假如你是买入即期USD同时卖出1个月USD，对你有利的成交价是银行的报价。 A.A银行：53/67 B.B银行：52/68 C.C银行：54/70 D.D银行：55/71 4.假设USD/CHF的即期汇率为：1.5091/98；掉期率：Spot/1 Month＝28/25；Spot/2 Month＝35/29，则报价行对1个月至2个月的择期交易的报价为。 A.1.5063/73 B.1.5056/69 C.1.5056/73 D.1.5063/69 5.卖出NOB差价是指。 A.卖出长期国债期货，同时买入中期国债期货 B.卖出中期国债期货，同时买入长期国债期货 C.同时卖出中期国债期货和长期国债期货 D.同时卖出两种不同交割月份的长期国债期货
《国际金融实务》总复习题 一、填空题 1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。 2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。 4. 直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。 5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目 6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__ 、__特别提款权__ 、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。 7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于__多头__地位；反之，则处于__空头__地位。 10. 汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。 11. 国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__ 、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__ 、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。 13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。 14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。 15. 决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。 16. 调期汇率是用__点数__报价。 17. 金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。 18. 金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。 19. 决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。 20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就__提高__，其货币对外就__升值__。 二、判断题
1.对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是（ ） A.转嫁风险 B.获得保费收入 C.手续简单 D.收益率较高 2.判断债券风险的主要依据是（ ） A.市场汇率 B.债券的期限 C. 市场利率 D.发行人的资信程度 3.外汇远期交易的特点是( ) A.合约规格标准化 B.交易只限于交易所会员之间 C.业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加 D.它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行 4.交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的业务称为( ) A.远期 B.互换 C.套期 D.套利 5.外汇风险不包括（ ） A.交易风险 B.经济风险 C.折算风险 D.挤兑风险 6.在外汇市场上银行采用双报价方式，在直接标价法下，前一数字表示（ ） A.客户买入外币的汇价 B.客户卖出本币的汇价 C.银行买入外币的汇价 D.银户卖出外币的汇价 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题（每小题1分，共18分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
7.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=SF1.8810三个月期的远期外汇有升水，升水数为26点，则远期汇率为（） A.$1=SF1.8836 B.$1=SF1.8784 C.$1=SF2.1410 D.$1=SF1.6210 8.中国银行在新加坡发行以美元为面额债券是（） A.外国债券 B.欧洲债券 C.扬基债券 D.武士债券 9.在欧洲货币市场上，其地位越来越重要的交易是（） A.外国投资者和国内借款人之间的交易 B.外国投资者和外国借款人之间的交易 C.国内投资者和国内借款人之间的交易 D.国内投资者和外国借款人之间的交易 10.有远期外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的（） A. 即期合同保值法 B.期权保值法 C. 期货保值法 D.远期合同保值法 11.外汇业务中具有保险费不能收回，保险费率不固定和执行与不执行合约的选择权的业务是（） A.择期 B.货币期货 C.掉期 D.货币期权 12.当某企业持有一笔美元应收账款，并预测美元将贬值，它防止汇率风险的方法是（） A.推后收取这笔美元应收账款 B.买进等额美元远期外汇合约 C.提前收取这笔美元应收账款 D.期货市场上先买后卖期货合约
浙江大学17春16秋浙大《国际金融实务》在线作业 一、单选题（共50 道试题，共100 分。） 1. 国际储备最基本的作用是（） A. 弥补国际收支逆差 B. 干预外汇市场 C. 应付对国际收支的冲击 D. 适应经济调整的强度与速度 正确答案： 2. 《国际货币基金协定》修改条文反映的国际资本流动控制的主张是（） A. 允许资本自由流动 B. 控制资本流动 C. 对资本流动进行管制 D. 以上都不对 正确答案： 3. 从总体上看,随着我国市场经济体制的建立和完善,产业结构的更新换代,我国的进出口产品的需求弹性的绝对值将() A. 大于1 B. 小于1 C. 等于1 D. 不确定 正确答案： 4. 世界贸易组织成立于() A. 1993年 B. 1994年 C. 1995年 D. 1996年 正确答案： 5. 欧洲货币市场经营的对象是（） A. 市场所在国货币 B. 市场所在国货币以外的任何主要西方国家的货币 C. 任何西方货币 D. 任何主要西方国家货币 正确答案： 6. 在开放经济条件下,如果政府货币政策保持不变,只采取扩张性财政政策,从内部需求看政府支出增加会导致() A. 国民收入减少 B. 就业机会减少 C. 失业减少 D. 总需求不变
7. 狭义外汇的主体是（） A. 汇票 B. 支票 C. 本票 D. 国外银行存款 正确答案： 8. 国际收支平衡表中最重要的收支差额是() A. 官方结算差额 B. 商品贸易差额 C. 基本收支差额 D. 经常项目差额 正确答案： 9. 相对技术差异论的提出者是() A. 斯密 B. 李嘉图 C. 奥林 D. 赫克歇尔 正确答案： 10. 下列各项中属于调节性交易的是（） A. 经常帐户 B. 资本金融帐户 C. 储备与相关项目 D. 以上都不是 正确答案： 11. 购买力平价理论的现代翻版是（） A. 国际收支理论 B. 利率平价理论 C. 汇率的货币论 D. 汇率的资产组合平衡模式 正确答案： 12. 汇率超调现象是指（） A. 汇率的变动幅度大于货币市场失衡的变动程度 B. 汇率的变动幅度小于货币市场失衡的变动程序 C. 汇率的变动幅度大于利率的变动幅度 D. 汇率的变动幅度小于利率的变动幅度 正确答案： 13. 福费廷所对应的资金融通形式是（） A. 短期 B. 中长期 C. 长期 D. 进口信贷 正确答案： 14. IMF最基本的一种贷款是（）
国际金融实务 课本名词解释 第一章 1、外汇：是一种静态意义上的外汇，即以外币表示的可以用于国际结算的支付手段。 2、即期外汇民：又称现汇，是指在成交后的两个营业日内进行交割的外汇。 3、汇率：指的是一种外汇价格，是用一种货币表示的另一种货币的价格，或者说是一 种货币兑换成另一种货币的比率。 4、直接标价法：又称应付标价法，是以一定单位外币为标准，折算成若干单位本币的 一种汇率标价方法。 5、间接标价法：又称应收标价法，是以一定单位本币为标准，折算成若干单位外币的 一种汇率表示法。 6、远期汇率：是远期外汇交易时所使用的汇率，也就是当一笔外汇交易成交后，交易 双方在两个营业日之后再进行交割而达成的协议汇率。 7、固定汇率：是国家通过各种汇率政策和外汇市场的干预手段，使本国货币的汇率被 控制在一定的狭小区间内波动的汇率。 8、浮动汇率：是由货币当局自主调节或由外汇市场供求关系决定涨跌的汇率。 9、升值或贬值：在固定汇率体制下，当一国政府发现本国货币与外国货币价值发生较 大的变化时，往往通过调整本国货币的法定平价来实现汇率的变动，这种变动称为汇率的升值或贬值。 10、一价定律：即绝对购买力平价理论。当贸易开放且交易费用为零时，同样 的货物无论在何地销售，其价格都相同 11、外汇风险：由于汇率波动的不确定性和难以预测性，企业和个人在涉外活动中 就存在着因汇率波动而蒙受损失的可能性，这就是所谓的外汇风险。 12、多头：即外汇资产大于负债，又称超买。 13、空头：即外汇资产少于外汇负债，又称超卖。 14、敞口头寸：是指外汇资产与负债的差额，即暴露于外汇风险之中的那一部分资 产或负债。 15、QFII：合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内 投资的资格认定制度。是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。16、QDII：是在资本账户未完全开放的情况下，容许合格的国内投资者往海 外资本市场进行证券投资。 第二章 1、外汇零售市场：又称客户市场，是指银行与个人及公司客户之间进行的外汇买卖行为及场所。 2、外汇批发市场是指银行同业之间的外汇买卖行为及其场所。外汇批发市场也称为狭义外汇市场，一般人们所说的外汇市场多指狭义外汇市场。 3、看涨期权：（call option），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。 4、看跌期权：又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。 第四章 1、国际收支：是指一个国家在一定时期内，因与其他国家或地区所发生的贸易、非贸易以及资本往来而引起的国际资金收支的总和。 2、FOB：即装运港船上交货价，是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。 3、自主性交易：是指因纯经济上的某种目的（如业务需要或赚取利润）而自动进行的经济交易，包括商品与劳务的输出与输入、政府和私人的援助、赠予和侨民汇款等，实际上也就是国际收支平衡表中的经常项目和资本项目中的长期资本流动。 4、补偿性交易：是指由自主性交易所引起的、为了弥补自主性交易的差额而进行的经济交易，实际上也就是对上述自主性交易的差额所采取的平衡措施。
《国际金融实务》习题 一、判断题 1.一国国际收支顺差对该国是有利的，不需对其进行调节，只有当一国出现国 际收支逆差时才需调节。…………………………………………………（）2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国外汇 储备减少了100亿美元。…………………………………………………（） 3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。……………………（） 4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。…………………………（） 5.外汇期权的买方风险有限，收益无限。………………………………（） 6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。…………（） 7.在浮动汇率制度下，汇率由铸币平价决定。………………………（） 8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。……………………………（） 9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。（） 10.静态外汇即指外国货币。（） 11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制 度。（） 12.我国外汇管理的机构是中国银行。（） 13.在浮动汇率制度下，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。（） 14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。（） 15.为防范汇率风险，在对外收付中，应该争取付汇用软币、收汇用硬币。（） 16.远期外汇合约是标准化的合约。（） 17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。（） 18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。（） 19.外汇期权价格与其履约价格（即执行价格）是同一个概念。（） 20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡 表。………………………………………………………………………（） 21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。……………………………（） 22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差，便可维持布雷顿森林的顺利运 行。………………………………………………………………………（）
1 **2016-2017学年度第一学期 15级 国际金融实务B 试卷 一、填空题(每空2分，共40分)。 1.汇率按外汇管制的程度不同可分为： 、 2.如果一种的远期汇率高于即期汇率，称之为 ；如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为 ；如果远期汇率和即期汇率相等，则称之为 。 3.人民币于 年加入SDRs 。 4.外汇期权业务按时间划分分为 和 ，其中， 期权的期权费贵。 5.布雷顿森林体系崩溃之后，形成了以 为基础的新的国际货币体系。 6.外汇市场的主体包括： 、 、 和 。 7.外汇期货业务的交易对象为 。 8.套利是指在两国 出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家以赚取利息差额的行为。套利分为 和 两种。 9.布雷顿森林体系崩溃的根本原因 。 二、多项选择(每小题2分，共10分)。 1.国际收支平衡表中借方记录的内容包括（ ） A.对外资产的减少，对外负债的增加 B.对外资产的增加，对外负债的减少 C.对外国商品劳务的进口支出 D.本国商品劳务的出口收入 2.出口商要求进口商以电汇支付出口货款（ ） A.可加速出口商资金周转 B.不利于出口商品单位售价的提高 C.直接增加了出口商的出口成本 D.减少了出口商的外汇风险 3.我国利用外资的方式有（ ） A.设立中外合资经营企业 B.开展补偿贸易 C.发行A 股 D.发行B 股 E.卖方信贷 4.一国货币能充当储备货币，则该货币必须( )。 A.是可兑换货币 B.为各国所普遍接受 C.价值相对稳定 D.与黄金保持固定的比价 5.与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（ ） A.汇率最高 B.银行在一定时间可以占用顾客资金 C.汇率最低 D.交付时间最快 三、名词解释(每小题5分，共5分)。 1. 外汇倾销 系 专业 班级 姓名 学号 线 密 封
一、单选题（共 20 道试题，共 50 分。）V 1. 实行间接标价法的市场（）。. 东京 . 北京 . 纽约 . 巴黎 标准答案： 2. 应该记入经常账户的项目是（）。 . 职工报酬 . 特别提款权 . 贸易长期信贷 . 外国在本国的直接投资 标准答案： 3. 外汇管制的官方市场一般对本币币值进行（）。 . 高估 . 低估 . 按自由汇率估计 . 以上都不是 标准答案： 4. 黄金非货币化是哪个制度下的主要内容之一（）。 . 金本位制度 . 布雷顿森林体系 . 牙买加体系 . 银本位制度 标准答案： 5. 欧洲货币市场的经营范围（）。 . 欧洲国家 . 发达国家 . 发展中国家 . 不受地域限制 标准答案： 6. 布雷顿森林体系下，维系该制度的核心货币是（）。 . 美元 . 英镑 . 德国马克 . 日元 标准答案： 7. 如果今天是10月12日，那么合法的即期交割日应是哪天（）。 . 10月14日 . 10月15日 . 10月16日 . 10月17日 标准答案： 8. 外汇交易中“点数”是指（）。 . 0.0001个货币单位
. 0.001个货币单位 . 0.01个货币单位 . 0.1个货币单位 标准答案： 9. 一国国际收支最基本、最重要的项目是（）。 . 平衡项目 . 经常项目 . 资本项目 . 贸易收支项目 标准答案： 10. 欧洲美元的价值和购买力（）。 . 与美国国内美元的购买力相同 . 高于美国国内美元 . 低于美国国内美元 . 完全不一样的概念 标准答案： 11. 典型的设备租赁所采用哪个基本形式（）。 . 真正租赁 . 非真正租赁 . 融资租赁 . 转租赁 标准答案： 12. 有一家银行或几家银行牵头，组织多家银行联合向借款人共同提供的贷款是（）。 . 福费廷 . 多付代理 . 银团贷款 . 双边贷款 标准答案： 13. 经济主体对资产负债进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为（）。 . 经济风险 . 经营风险 . 交易风险 . 折算风险 标准答案： 14. 买方信贷或卖方信贷贷款金额一般占贸易合同总金额的（）。 . 100% . 80%-85% . 70%-75% . 50%-60% 标准答案： 15. 因意料之外的汇率变动，通过影响企业生产销售、价格和成本，引起企业未来一定期间受益或现金流量减少的一种潜在损失，这种类型的外汇风险称为（）。 . 经营风险
2020年自考《国际金融实务》试题及答案 一、单项选择题： 1、周四成交，标准交割时间为( D ) A、周五 B、周六 C、周日 D、下周一 2、中国银行与美国花旗银行于2006年4月27日(周四)成交1000万美元即期外汇交易，我国规定“五一”放假7天(5月1日-5月7日)，美国规定放假3天(5月1日-5月3日)，那么标准交割时间为( D ) A、4月28日 B、4月29日 C、5月4日 D、5月8日 3、即期外汇交易的标准交割日为成交后的( C )。 A、当天 B、第一个营业日 C、第二个营业日 D、第三个营业日 4、标准远期外汇交割日以即期交割日为基准，加上天数或者月份。下列关于标准远期外汇交割日的陈述错误的是( D )。 A、日对日 B、月对月 C、节假日顺延 D、可以跨月 5、一般情况下，即期交易的起息日定为( A )。 A、成交当天 B、成交后第一个营业日 C、成交后第二个营业日 D、成交后一周内 6、香港外汇市场上，对不同的货币交易实行区别对待，实行标准交割时间的( C )。 A、美元对港元 B、港元对日元、新加坡元、澳元、马来西亚林吉特 C、墨西哥比索 D、以上都不对 7、即期外汇交易中，下列交易用语表述错误的( D )。
A、“One dollar”——“100万美元” B、“six yours”——“我卖给您600万美元” C、“three mine ”——“我买入300万美元” D、“My risk”——“成交” 8、某银行交易员今天做了如下交易： 被报价货币汇率报价货币 (1)USD+100000 1.3520 CHF-135200 (2)USD-20000 130.20 JPY+26040000 (3)GBP-10000 1.8000 USD+180000 则USD、GBP、CHF、JPY分别为( A )。 A、多头、空头、空头、多头 B、多头、多头、空头、空头 C、空头、空头、空头、多头 D、空头、多头、多头、多头 9、某日市场上的昨日收盘价为：USD/SGD=1.5820，若今日开盘报价货币上涨50PIPS，则其汇率为：A、1.5770 B、1.5870、C、1.5820 D、1.5850 ( B ) 10、甲、乙、丙三家银行的报价分别为：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，( B )银行的报价最好、最具竞争性。 A、甲、乙 B、乙、丙 C、甲、丙 D、丙、丙 11、若今天是6月23日星期四，那么T+2即期交易日期是：( D ) A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月27日 12、报价行对询价行USD/JPY的即期报价是129.90/00，询价行