怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2012年年度报告
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
601388
2012年年度报告
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重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人黄崇胜、主管会计工作负责人黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）
王舜鈱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据大华会计师事务所
(特殊普通合伙)出具的大华审字[2013]004477号审计报告，2012年12月31日母公司实现净
利润为106,245,802.64元。根据《公司法》及《公司章程》等有关规定，按当年度的税后利
润10%提取法定盈余公积10,624,580.26元，加上上年度未分配利润268,885,632.38元，累
计可分配利润364,506,854.76元。
公司以总股本410,000,000股为基准，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税），
共计派发现金红利41,000,000元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义及重大风险提示 (4)
第二节公司简介 (5)
第三节会计数据和财务指标摘要 (7)
第四节董事会报告 (9)
第五节重要事项 (21)
第六节股份变动及股东情况 (27)
第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 (35)
第八节公司治理 (41)
第九节内部控制 (44)
第十节财务会计报告 (45)
第十一节备查文件目录 (1)
21
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第一节释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
二、重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的市场开拓风险及原料采购风险,敬请查阅董事会报告
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况
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(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司首次公开发行招股说明书(上海证券交易所网站)。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来，主营业务未发生变化。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司自上市以来，控股股东未发生变化。
七、其他有关资料
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据
(二) 主要财务数据
二、 非经常性损益项目和金额
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第四节董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，由于欧债金融危机一直悬而未决，宏观经济环境不佳，导致国内外经济发展持续低迷。受全球经济下行的影响，铝市场需求一直不太乐观，导致铝价在报告期内的走势一直处于相对平淡，且成交持续低迷的态势中。尤其2012年下半年，受欧债危机、钓鱼岛争端对日本汽车产业的冲击等多重因素的影响，铝合金锭需求进一步下降，铝合金锭价格持续下跌，铝合金锭产品与废铝原材料之间的价格空间进一步压缩，这对公司的经营业绩产生较大影响。
由于公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础，行业内领先的工艺技术水平使得公司产品具备很强的成本竞争优势。报告期内，在国内外宏观环境和市场需求低迷的双重压迫下，公司的铝锭销售量比上年同期仍增长3.04%，全年销售量达到33.07万吨。虽然铝锭销售量的增长，但是由于铝合金锭及边角料销售毛利率下降、管理费用上升、汇兑收益下降等原因，2012年度公司利润总额比起上年同期下降至19,029.19万元，同比下降47.83%；净利润为16,453.88万元，同比下降46.20%。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
铝锭销售：
公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础，行业内领先的工艺技术水平使得公司产品具备很
强的成本竞争优势，因此在国内外宏观经济环境和市场需求低迷的双重压迫下,公司本年度的铝
合金锭销售量与去年同期相比仍增长9,740吨，达到33.07万吨。
尽管公司铝合金锭销售量同比增长，由于报告期内的铝锭销售价格跌幅超于原料的成本价，
导致毛利率下降了1.44个百分点，从去年的10.86%跌至9.43%。
边角料销售：
公司的边角料销售主要是废不锈钢、废铜、废镁和废锌。由于市场价格持续下降，导致报告
期内的边角料销售毛利从去年同期的523.39万元下降到本期的-1,237.13万元，同比下降1,760.52
万元。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司本年度完成的铝锭生产量为34.20万吨，比上年同期增长2.14万吨，增幅为6.68%。
公司本年度完成的铝锭销售量为33.07万吨，比上年度增加9,740吨，增幅为3.04%。
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(3) 订单分析
公司目前仍以铝锭销售作为主营业务，延续公司一直以来的经营状况。成品订单主要来自中国和日本。公司本年度的产销率为96.68%，比上年度下降3.42%，主要系年末销售跨期调整。
(4) 主要销售客户的情况
3、 成本 (1) 成本分析表
(2) 主要供应商情况 薪酬报告(见尾页)
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4、 费用
销售费用上涨主要系销量的增长导致。 B 、 管理费用
管理费用的上涨主要系年度员工工资福利、维修费用和咨询服务费的上涨。员工工资福利上涨8.16%，主要系年度调薪；维修费用上涨45.81%，主要系研发项目的支出；咨询服务费上涨159.84%，主要系上市中介服务费的支出。 C 、 财务费用
财务费用的上涨主要受汇兑损益影响。上年同期，由于人民币对美元汇率的大幅度升值，公司持有的美元贷款实现汇兑收益7,038.41万元。本年度，人民币对美元汇率的小幅度升值，导致公司持有的美元贷款实现汇兑收益只有65.59万元，募集资金的存款利息收入抵消了汇兑收益下降的影响。
5、 研发支出 (1) 研发支出情况表
(2)情况说明
以上的研发支出是指怡球资源母公司的研发投入，投入比例是怡球资源母公司投入占合并收入及合并净资产的比例。
母公司的研发投入中33,617,151.86元为费用化研发支出，38,570,680.49为研制成功后的设备及产品支出。
公司凭借多年的业务实践经验，坚持引进吸收和自主研发相结合的技术创新方式，持续进行技术创新和设备改良。2012年，公司获得发明专利3项，申请实用新型专利2项，其中1项已获得授权。
6、 现金流
经营活动产生的现金流量净额同比上涨31，458.09万元，主要系：
2011年为负数，主要是当年的产量，同比2010年，增长了39.94%，产量的增长导致公司需要相应提高原材料库存，原材料占用经营性资金增加。2012年的经营活动产生的现金流量低于公
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司净利润主要系存货库存的上涨而导致。应收账款和应收票据的下跌部分抵消了存货库存所占
用的资金需要。
投资活动产生的现金流量净额同比下降了15,101.16万元，主要系购买办公大楼和固定车位
所支付的现金，总额15,373.07万元。
筹资活动产生的现金流量净额同比增长了54,671.37万元，主要是上市募集资金的现金净流入
127,883.13万元。归还短期借款及支付其他应付款的支出了约57,312.87万元。
7、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司2012年度实现归属于母公司股东的净利润16,426.93万元，比2011年度30,540.95万元
减少了14,114.02万元，下降46.13%。下降主要原因是：
1、铝合金锭产品与废铝原材料的市场价格波动，导致毛利率下跌1.44个百分点;
2、其他废金属市场价格持续下降，导致边角料毛利下降1,760.52万;
3、管理费用上涨3,039.80万元，主要系员工年度调薪、项目研发费用及上市相关费用上涨而
导致；
4、财务费用上涨5,106.45万元，主要系汇兑收益同比下降了7,961.18万元。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
怡球资源母公司现有铝合金锭年产能为26.90万吨，子公司怡球金属熔化有限公司（以下
简称"马来西亚怡球"）现有铝合金锭年产能为5.10万吨，合计年产能为32.00万吨。未来，公
司将继续坚持生产工艺和技术的不断改良，全面提高产能。为此公司将积极推进马来西亚怡球"
年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目"建设，同时公司也在积极准备募投项目之"异地扩建年
产27.36万吨废铝循环再生铸造铝合金锭的项目"的建设，两个项目建成投产后，怡球资源总生
产能力将达到年产76.14万吨，将有效的解决公司目前存在的产能瓶颈，紧跟再生铝行业的快
速成长趋势，继续保持公司的行业领先地位。
怡球资源在产能提升的同时，将积极部署国际化的原材料采购体系，公司目前原材料采购
基地主要位于北美与马来西亚。为了更有效保障公司原材料的供应，实现公司上游产业开拓，
怡球资源计划在美国设立"铝废碎料分选厂"，直接就地采购，就地分选，直接将已分选、分类
完成的铝废碎料进口至公司生产之用，大大降低成本，全面提升公司的营运能力与盈利能力。
美国是全世界主要废铝原材料主要来源国，每年铝原材料总产量及铝制品销费均占世界前例，
且就全世界废旧金属的回收体系建设而言，美国对于废旧金属的回收利用体系管理非常成熟，
再生金属产业的法律法规和监督机制也十分完善。因此公司计划在美国设立"铝废碎料分选厂"
将有效确保公司产能扩充后的原料需求。
怡球资源也将继续拓展产品营销能力，公司计划在维持现有国内客户群的基础上，重点开拓
国内汽车及配套零部件、家电和电子电器行业的市场。公司仍将以华东的江浙沪地区及华南深
圳、东莞地区为主，同时兼顾东北地区和中部地区。在国际市场方面，公司计划利用马来西亚
的地理优势，在巩固当地市场的同时，也将加大周边印度尼西亚、泰国及越南市场的开发力度。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况
2、 主营业务分地区情况
(三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表
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：
应收票据：国内客户的现金支付比例增加
其他应收款：期货保证金下降2,119.00万元、应收中介机构账款减少1,057.00万元
投资性房地产：在上海市长宁区购买办公大楼
长期待摊费用：购买办公楼大楼所属地下车库的60个固定车位使用权，约600.00万元
应交税费：增值税留抵数增加所致
应付利息：使用超募资金偿还了国内商业银行借款
其他应付款：偿还关联方借款，约20,802.85万元
长期借款：偿还商业银行借款
其他非流动负债：上海市长宁区办公大楼的租金预收收入
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
2012年末,子公司马来西亚怡球尚未执行完毕的远期外汇套期保值合同，其公允变动收益调
整到金融资产，形成交易性金融资产39,304.38元。2011年为损失，形成交易性金融负债32,017.11
元。
(四) 核心竞争力分析
1、行业地位优势
公司专注于再生铝行业超过二十年，在国内外市场营销、生产管理、技术革新和原材料采购
等各方面积累了丰富的运营经验。经过多年发展，公司成为国内领先的大型再生铝生产企业，
是目前国内仅有的少数几家铝合金锭产品在LME注册并能实际交割销售的生产企业之一。公司
拥有成熟的废铝采购、分类处理、熔炼等方面的生产体系和经验，技术水平在国内领先。公司
是中国有色金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。
2、工艺技术优势
公司自主研发的非专利核心技术（技术诀窍），是公司二十多年来持续研发积累的成果，也
是公司赖以生存、发展、立足于市场的核心竞争力之一。公司在工艺技术上持续追求创新，采
用先进的生产设备，利用自身研发的技术对生产设备进行大量工艺改良，对生产流程、工艺方
法和参数进行不断改进，不断提高自动化和节能降耗水平，在产品品质提高的同时，提高了生
产效率，降低了生产成本和原材料、能源耗费，增强了公司的盈利能力，提升了环保水平。目
前公司独到的生产设备及工艺技术水平处于行业领先水平。
3、原材料采购优势
再生铝行业中，废铝原材料采购对企业的发展至关重要。公司经营废铝采购二十多年，已建
立了国际化的废铝采购网络，包括美国、马来西亚、加拿大、墨西哥、欧洲等国家和地区，其
中在美国的采购量最大。子公司AME公司专门负责在美国等地的原材料采购业务，在美国纽
约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。近年来，公
司积极开发国内采购渠道，国内采购量逐步提高。
4、客户优势
公司产品主要供应给汽车、电子电器、五金等领域的客户，公司在行业中积累了多年的知名
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度和信誉，已成为多家世界知名汽车生产商、电器和电子生产企业及其在中国的合资或独资企业的供应商，如本田、日产、丰田、三菱、飞利浦、东风汽车、盖茨传动、德尔福、博世、松下电器等等。
5、管理优势
公司管理层大都具有二十多年的再生铝行业从业经历或者生产性企业的高级管理经验，是具有国际化经验的职业管理团队，在原材料采购、技术研发、工艺改良、质量控制、成本管理、产品销售等方面积累了丰富的经验。
公司注重管理的信息化和制度化。公司进行了全面的信息化建设，公司引进吸收ERP管理系统，根据行业的实际情况，对原料采购、运输、仓储、销售及会计处理等方面进行量身定做，同时具有数据整理及分析功能，为改进公司管理和制定发展规划提供了有力支撑。公司已经通过了ISO9001:2000、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2002体系认证，在质量管理、环境保护、汽车零部件原材料管理等方面达到了国际标准。公司还建立了全面的内部控制制度，使公司在系统化、制度化的框架下规范运营。
6、国际化经营优势
目前，再生铝行业的原材料与产品的国际与国内价格走势趋同，国内市场与国际市场的联系日益紧密，市场的竞争也不再限于国内市场，而是更多地在全球市场层面展开。
公司拥有超过20年的国际化经营经验，拥有马来西亚怡球、美国AME公司等境外经营实体，建立了国际化的原材料采购体系和销售网络。公司管理层也具备多年国际化的经营经验。国际化的企业经营架构以及拥有国际化经营经验的管理团队，使得公司在市场竞争中具备一定的优势。
(五) 投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
2、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
资金用于对全资子公司进行增资的议案》,根据公司发展规划及实际生产经营需要，公司对本次
超募资金10,900万元和自有资金4100万元对全资子公司怡球国际有限公司（香港）进行增资，
同时，怡球国际有限公司对其全资子公司马来西亚怡球增资15,000万元，用于马来西亚怡球年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目。尚未使用募集资金余额将用于募投项目后续投入。
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截至2012年12月31日，募集资金专户存储情况如下：
(2) 募集资金承诺项目使用情况
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铝循环再生铸造铝合金锭27.36万吨/年项目"将采用最新生产工艺，并对生产设备进行优化布局，以提升募投项目的生产效率和效益，就目前生产规划及长期发展考虑，"异地扩建项目"现拟建地块面积偏小，已无法实现该项目的完整建设。
目前公司正积极与地方政府部门沟通，努力争取更大面积的地块用于"异地扩建项目"建设。
2、为有利于公司长远发展，"研发检测中心建设项目"拟与"异地扩建项目"在同一地块建设。
3、2013年4月12日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于"异地扩建废铝循环再生铸造铝合金锭27.36万吨/年项目"建设延期的议案》、《关于"研发检测中心建设项目"建设延期的议案》。
(3) 其他
2012年5月19日经公司第一届董事会第十六次会议审议通过，同意公司使用超募资金15,400万元用于偿还银行贷款；使用超募资金17,000万元用于对全资子公司进行增资；使用超募资金10,000 万元永久性补充流动资金。
以上超募资金使用情况于2012年5月22日在上海证券交易所网站（https://www.doczj.com/doc/4014857094.html,）上披露。
3、主要子公司、参股公司分析
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
行业竞争格局
再生铝合金锭是标准化程度高的产品，产品同质性较强。因此，影响再生铝合金价格的主
要因素是铝产品价格。目前，国际铝合金锭的价格主要参照伦敦金属交易所的市场交易价格，
国内铝合金锭的价格主要参照上海期货交易所原铝锭价格和长江有色金属现货市场价格，国内
外市场价格已基本接轨，铝合金锭的价格形成主要受国内外经济环境变化的影响。在再生铝合
金锭的销售环节，行业内单个企业的定价能力较弱。
从2008 年第四季度开始，受金融危机的影响，铝合金锭产品价格波动幅度较大。2012年，
国内铝价受铝合金锭消费增速放缓以及供应压力持续攀升影响，总体呈现高开低走格局。沪铝
年初在外盘强劲表现的带动下短暂反弹，并达到年内最高点；3月份，随着国内外宏观利空消
息频出以及基本面压力，沪铝止涨回落；年中在国内外宏观经济疲软以及能源、原材料价格回
落的背景下，中国部分地方政府对铝冶炼企业实行财政补贴的消息成为国内铝价大幅下探的一
个重要导火索，沪铝在5月下旬打破了近3个月的区间横盘整理，15,000元/吨整数关口也一度
告破。2012年下半年，国内铝价走势基本与伦铝保持一致，总体维持区间震荡格局。
未来发展趋势
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受金属铝价格一路走低的影响，再生铝行业整体处于低谷期。如果金属铝价格持续在低位徘徊，国内再生铝合金锭产品价格将仍受到明显打压。此外，再生铝新增供应量较大也对市场价格形成一定压力。近两年，再生铝合金行业固定资产投资不断，这些新增供应有再生铝企业的新投产项目，也有一些企业与下游客户形成的铝水直供项目。这些供应量在市场上的充分释放，将进一步加剧各企业之间的竞争态势，造成再生铝价格明显承压。
目前我国再生铝合金行业已经陷入价格鏖战，各企业不断拼成本、拼资金实力，这令整个行业的利润都陷入阴霾，但也加快了行业整合的速度。虽然目前再生铝合金行业短期承压，但作为循环经济中重要的组成部分，其未来的发展前景和市场发展空间是确定无疑的。
(二) 公司发展战略
公司将继续坚持生产工艺和技术的不断改良，全面提高产能。为此公司将积极推进马来西亚怡球"年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目"建设，同时公司也在积极准备募投项目之"异地扩建年产27.36万吨废铝循环再生铸造铝合金锭的项目"的建设，两个项目建成投产后，怡球资源总生产能力将达到76.14万吨/年，将有效的解决公司目前存在的产能瓶颈，紧跟再生铝行业的快速成长趋势，继续保持公司的行业领先地位。
怡球资源在产能提升的同时，将积极部署国际化的原材料采购体系。计划在美国设立"铝废碎料分选厂"，直接就地采购，就地分选，直接将已分选、分类完成的铝废碎料进口至公司生产之用，大大降低成本，并有效确保公司产能扩充后源源不断的原料需求。
公司将继续拓展产品营销能力，公司计划在维持现有国内客户群的基础上，重点开拓国内汽车及配套零部件、家电和电子电器行业的市场。在国际市场方面，公司计划利用马来西亚的地理优势，在巩固当地市场的同时，寻求开发周边的印度尼西亚、泰国及越南市场。
(三) 经营计划
1、2013年公司销售目标为35,6000吨，总销售额为554,800万元，预计同比2012年，分别增长7.82%、4.59%。公司将以业内领先的工艺技术和优良的产品质量为基础，努力提升公司产品的市场占有率，并计划未来3-5年内将目前年产能32.0万吨增加至76.14万吨。
2、根据公司《内部控制规范工作方案》，进一步完善相关内部控制制度，加强内部控制工作人员的培训，确保内控体系的有效运行，降低管理风险。
3、公司将继续重视研发投入，通过技术改造、挖潜降耗等措施，保证产品质量的稳定性，降低生产成本、提升生产效率。
4、公司计划进一步完善ERP系统，将人事、营业、生产、资材、财务统一管理，同时对制程、品质、营业目标、成品仓储、存量、经营计划等27项进行集中管理，实现员工办公流程和信息管理自动化，并将公司各项数据集中、分类，保证查阅的便捷性。
5、公司计划进一步完善原材料采购体系，在欧洲增加原材料采购网点。同时，公司计划根据国内废旧铝合金回收的实际情况，在国内逐步建立自身的原材料采购系统，先期计划在江苏和浙江等经济较发达地区建立原材料采购基地，后逐步向华北以及中部地区扩展。
6、公司计划在维持现有国内客户群的基础上，重点开拓汽车及配套零部件、家电和电子电器行业的国内市场。国际市场方面，公司计划利用马来西亚怡球的地理优势，在巩固马来西亚和日本市场的同时，积极加大周边的印度尼西亚、泰国及越南市场开发力度。
7、公司将进一步改善公司现有的人力资源结构，加大人才引进力度，建立完善、高效的人才培养和管理机制。公司执行人才的本地化策略，计划重点加强技术人才、采购人才和市场营销人才的培养和引进，以满足公司业务发展的需要。同时，公司将不断加强在职人员的业务能力培训，积累和储备后续人才，以实现可持续发展。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
子公司马来西亚怡球"年产21.88万吨的废铝循环再生铸造铝合金锭扩建项目"，建设投资总
额为35,662.78万元。建设资金来源为：公司以超募资金10,900万元和自有资金4,100
万元对马
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来西亚怡球进行增资，不足部分由马来西亚怡球自筹。
(五) 可能面对的风险
在未来的3-5年内，公司计划将再生铝合金锭年产能从现有的32.00万吨增加至76.14万吨
所带来的风险：
1、原料采购风险
虽然公司已计划加强废铝原材料采购体系，以满足日益增加的原材料需求，但仍不能排除
由于国内外废铝料进出口政策调整等非预期因素的影响，导致公司原材料采购不足，进而影响
公司业务以及募集资金投资项目的预期效益。
2、市场开拓风险
公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础，业内领先的工艺技术水平使得公司产品具备
很强的成本竞争优势。近年来，公司在稳固国际市场的同时，加大对国内市场的开拓力度，建
立起国内客户网络，并形成稳定的供应关系。尽管公司具备较强的市场开拓能力，但仍不能排
除受各种非预期因素影响导致出现新增产能短期内难以消化，从而影响公司经营以及募集资金
投资项目效益的风险。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司根据《公司章程》规定的现金分红政策进行分红。报告期内，公司执行了2011年度利
润分配方案为：以股本410,000,000股为基准，向全体股东按每10股派发现金红利1.5元（含
税），共计派发现金红利61,500,000.00元（含税）,并于2012年8月3日现金分红到账后实施完
毕。
2012年9月4日公司召开2012年第三次临时股东大会审议通过了《关于修订<公司章程>
的议案》，对《公司章程》中利润分配的相关规定做了修订。修订后的利润分配政策为：（1）现
金分红条件：公司该年度实现的可分配利润为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公
司后续持续经营；公司该年度资产负债率低于70%。（2）现金分红比例：在符合利润分配原则、
满足现金分红的条件的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利
润的百分之二十。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披
露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√不适用
(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
薪酬报告(见尾页) 九舍会智库 【第 19 页】 冶金金属制品业