新形势下银行流动性风险管理几点思考
流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足的资金或无法以合理的成本及时获得充足的资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。简而说之，流动性风险管理就是要保证银行资金来源与运用在总量和期限上的相匹配。
【Abstract】Liquidity risk refers to the risk that although commercial bank has solvency，but they can not obtain sufficient fund in time，or they are unable to obtain adequate funds at a reasonable cost to deal with the risk of asset growth or pay off the due debts. In short，liquidity risk management is to ensure the source and application of bank funds matche the total amount and the term.
标签：银行；流动性；风险管理
1 内外部经营环境发生了巨大变化，流动性风险增大
1.1 从内部经营管理看，新兴业务使流动性风险成倍放大
传统的银行业务与新兴业务结构变化如下表：
①从传统角度看，存贷比是流动性管理的核心指标之一，但从2016年公开数据看，A股上市城商行平均的存贷比大多低于60%，个别银行存贷比只有40%，远低于75%的监管控制水平。大量资金通过资管计划、信托投资绕过贷款规模控制，形成新的资金运用渠道。资管计划、信托投资形式多样，打包、嵌套、转让等，现金流错综复杂，流动负债配置到非流动资产，流动性风险管理难度加大。
②随着理财产品的推出，表外理财资金来源和运用需要单独匹配，流动性风险管理等式从单一变成多项，表外理财的流动性也隐含着较大的流动性风险。
1.2 从外部环境变化看，客户行为不确定性增大流动性风险
①大客户逐利增加负债来源不稳定性。很长时期以来，“二八定律”一直是传统金融机构的战略。“争二弃八”的高端化集中趋势、金融机构与金融资源向中心城市集中的趋势，形成了金融机构客户服务战略。市场利率化使大客户资金流动性增强，资金容易大起大落，流动性管理难度加大。
②存款理财化和互联网金融颠覆性创新，使传统的客户行为分析失效。互联网金融颠覆性创新使得办理业务便捷，无需通过银行的传统渠道，资金流动瞬间从A端到B端，资债管理系统（ALM）基于历史的客户行为分析失效，流动性风险增大。
③“市场失灵”初现，导致流动性风险骤增。国家坚定推进金融“去杠杆、防