華晶科技股份有限公司及子公司
合併財務報表暨會計師查核報告
民國九十五年及九十四年上半年度
(股票代碼3059)
公司地址：新竹科學工業園區新竹縣研發一路7號1樓電 話：(03)578-4567
華 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司
民國九十五年及九十四年上半年度合併財務報表暨會計師查核報告
目 錄
項 目 頁 次
一、 封面 1
二、 目錄 2 ~ 3
三、 會計師查核報告 4 ~ 5
四、 合併資產負債表 6
五、 合併損益表 7
六、 合併股東權益變動表 8
七、 合併現金流量表 9 ~ 10
八、 合併財務報表附註
(一) 公司沿革 11 ~ 13
(二) 重要會計政策之彙總說明 13 ~ 17
(三) 會計變動之理由及其影響 18
(四) 重要會計科目之說明 19 ~ 32
(五) 關係人交易 32
(六) 質押之資產 32
(七) 重大承諾事項及或有事項 32
(八) 重大之災害損失 33
(九) 重大之期後事項 33
項 目 頁 次
(十) 其他 33 ~ 38 (十一)附註揭露事項 38 ~ 49
1.重大交易事項相關資訊 38 ~ 41
2.轉投資事業相關資訊 42 ~ 43
3.大陸投資資訊 44 ~ 47
4.母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情
形及金額 48 ~ 49 (十二)部門別財務資訊 50 ~ 51
會計師查核報告
(95)財審報字第06000624號華晶科技股份有限公司 公鑒：
華晶科技股份有限公司及子公司民國九十五年六月三十日及民國九十四年六月三十日之合併資產負債表，暨民國九十五年一月一日至六月三十日及民國九十四年一月一日至六月三十日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。
除下段所述者外，本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
如合併財務報表附註一所述，列入合併財務報表之重要子公司-Altek International Investment Co., Ltd.及其轉投資之孫公司-彩晶光電科技(昆山)有限公司，係依其同期間經會計師核閱之財務報表所編製，該等公司民國九十五年六月三十日及民國九十四年六月三十日之資產總額分別為2,584,327仟元及1,797,623仟元，分別佔華晶科技股份有限公司及其子公司合併資產總額之22%及26%，民國九十五年一月一日至六月三十日及民國九十四年一月一日至六月三十日之營業收入分別為1,866,486仟元及20,070仟元，分別佔華晶科技股份有限公司及其子公司合併營業收入之25%及1%，其餘列入合併財務報表之子公司及孫公司係依其同期間未經會計師查核或核閱之財務報表所編製，該等公司民國九十五年六月三十日及民國九十四年六月三十日之資產總額分別為1,591,175仟元及204,320仟元，分別佔華晶科技股份有限公司及其子公司合併資產總額之13%及3%，民國九十五年一月一日至六月三十日及民國九十四年一月一日至六月三十日之營業收入分別為406,181仟元及266,115仟元，分別各佔華晶科技股份有限公司及其子公司合併營業收入之5%；另如合併財務報表附註四(六)所述，採權益法之被投資公司，係依各該公司同期間自編未經會計師查核之財務報表為依據，於民國九十五年一月一日至六月三十日及民國九十四年一月一日至六月三十日認列之投資損失分別為6,139仟元及1,072仟元，其相關之長期股權投資餘額分別為219,904仟元及96,209仟元。另如合併財務報表附註十一(二)所述，民國九十五年上半年度所揭露之附註揭露事項，係依各被投資公司同期間經會計師核閱或同期間自編未經會計師查核或核閱之財務報表所編製。
依本會計師之意見，除上段所述該等被投資公司財務報表倘均經會計師查核，對合併財務報表及採權益法評價之長期股權投資可能有所調整之影響外，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達華晶科技股份有限公司及子公司民國九十五年六月三十日及民國九十四年六月三十日之財務狀況，暨民國九十五年一月一日至六月三十日及民國九十四年一月一日至六月三十日之經營成果與現金流量。
如財務報表附註三所述，華晶科技股份有限公司及子公司自民國九十五年一月一日起，採用新修正財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及新發布財務會計準則公報第三十六號「金融商品之表達與揭露」。
日
資 誠 會 計 師 事 務 所
會 計 師：
林玉寬
劉銀妃
前財政部證期會(81)台財證(六)第81020號 核准簽證文號：(88)台財證(六)第95577號 民國九十
五年八月十
華 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司
合 併 資 產 負 債 表
民國95年及94年6月30日
單位：新台幣仟元 95年6月30日94年6月30日95年6月30日94年6月30日
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 資 產 負債及股東權益
其他應付款 流動負債
1100 現金及約當現金(附註四(一)) $ 5,703,39348$ 2,139,768312100 短期借款(附註四(八)) $ 203,9802$ 354,576 5 1310 公平價值變動列入損益之金融資產–流動 2120 應付票據 3 -3,470 - (附註四(二)) 302,2653613,71992140 應付帳款 2,599,238221,915,792 28 1140 應收帳款淨額(附註四(四)) 2,116,398181,879,172272160 應付所得稅(附註四(十七)) 87,428135,833 - 1160 其他應收款 41,838 -21,628 -2170 應付費用 347,5733131,221 2 120X 存貨(附註四(五)) 1,677,99114800,509122210 其他應付款項 1,095,4969248,927 4 1250 預付費用 24,883 -4,451 -2260 預收款項 3,913 -3,151 - 1286 遞延所得稅資產–流動(附註四(十七)) 10,742 - - -2270 一年或一營業週期內到期長期負債
1298 其他流動資產–其他 711 -25,5781 (附註四(十)) 106,5971 - - 11XX 流動資產合計 9,878,221835,484,825802289 應計產品保證負債 191,578114,318 - 基金及投資(附註四(三)(六)) 2298 其他流動負債–其他 228,4982190,4753 1480 以成本衡量之金融資產–非流動 182,452255,675121XX 流動負債合計 4,864,304412,897,76342 1421 採權益法之長期股權投資 219,904296,2091長期負債
1425 預付長期投資款 - -2,864 -2410 應付公司債(附註四(九)) 1,368,37412523,849 8 14XX 基金及投資合計 402,3564154,74822420 長期借款(附註四(十)) - -104,3331固定資產(附註四(七)) 24XX 長期負債合計 1,368,37412628,1829 成本 其他負債
1521 房屋及建築 689,5536666,571102810 應計退休金負債(附註四(十一)) 16,303 -16,411 -1531 機器設備 647,7756459,390728XX 其他負債合計 16,303 -16,411 -1545 試驗設備 39,121 -32,33012XXX 負債總計 6,248,981533,542,35651 1551 運輸設備 13,094 -12,841 -股東權益
1561 辦公設備 85,773175,7911 股本(附註四(十二))
1631 租賃改良 97,297127,760 -3110 普通股股本 2,067,739171,758,802 25 1681 其他設備 149,604171,14913150 待分配股票股利 371,3623190,439 3 15XY 成本及重估增值 1,722,217151,345,83220 資本公積(附註四(十四))
15X9 減：累計折舊 ( 309,958)( 3)( 178,380)( 3)3211 普通股溢價 1,182,64410741,213 11 1670 未完工程及預付設備款 7,014 -11,953 -3260 長期投資 1,665 -1,665 - 15XX 固定資產淨額 1,419,273121,179,405173272 認股權(附註四(九)) 138,6301 - - 無形資產 保留盈餘(附註四(十五))
1780 其他無形資產 51,307 -14,497 -3310 法定盈餘公積 353,1703209,364 3 17XX 無形資產合計 51,307 -14,497 -3320 特別盈餘公積 10,802 -59,519 1 其他資產 3350 未分配盈餘 1,451,47712490,529 7 1820 存出保證金 8,830 -7,111 -3420 累積換算調整數 ( 35,675) -( 61,899)( 1) 1830 遞延費用 54,108173,69113510 庫藏股票(附註四(十六)) ( 44,942) -( 46,040)( 1) 1860 遞延所得稅資產–非流動(附註四(十七)) - -5,103 - 母公司股東權益合計
18XX 其他資產合計 62,938185,90513610 少數股權 68,242133,4321
3XXX 股東權益總計 5,565,114473,377,02449
重大承諾事項及或有事項(附註七)
1XXX 資產總計 $ 11,814,095100$ 6,919,3801001XXX 負債及股東權益總計 $ 11,814,095100$ 6,919,380 100
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所林玉寬、劉銀妃會計師民國九十五年八月十日查核報告。
董事長：徐善可 經理人：夏汝文 會計主管：朱凱青
～6～
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合 併 損 益 表
民國95年及94年1月1日至6月30日
單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)
95年上半年度94年上半年度
金額 % 金額 % 營業收入
4110 銷貨收入 $ 7,620,231100$ 4,876,803100 4170 銷貨退回 ( 5,788) -( 2,801) -4190 銷貨折讓 ( 30) -( 1) -4000 營業收入合計 7,614,4131004,874,001100營業成本(附註四(十九))
5110 銷貨成本 ( 6,386,367)( 84)( 4,272,414)( 88) 5000 營業成本合計 ( 6,386,367)( 84)( 4,272,414)( 88) 5910 營業毛利 1,228,04616601,58712營業費用(附註四(十九))
6100 推銷費用 ( 25,423) -( 26,932) -6200 管理及總務費用 ( 121,286)( 2)( 112,402)( 2) 6300 研究發展費用 ( 244,709)( 3)( 175,468)( 4) 6000 營業費用合計 ( 391,418)( 5)( 314,802)( 6) 6900 營業淨利 836,62811286,7856營業外收入及利益
7110 利息收入 82,91218,314 -7122 股利收入 - -1,698 -7130 處分固定資產利益 8 - - -7140 處分投資利益 6,284 -16,3251 7160 兌換利益 8,993 - - -7480 什項收入(附註四(九)) 24,682 -8,243 -7100 營業外收入及利益合計 122,879134,5801營業外費用及損失
7510 利息費用(附註四(九)) ( 27,007) -( 16,399)( 1) 7640 金融資產評價損失 ( 2,695) - - -7521 採權益法認列之投資損失 ( 6,139) -( 1,072) -7530 處分固定資產損失 - -( 9,778) -7550 存貨盤損 ( 8) -( 106) -7560 兌換損失 - -( 1,640) -7570 存貨跌價及呆滯損失 ( 25,950) -( 49,401)( 1) 7880 什項支出 ( 6,019) -( 492) -7500 營業外費用及損失合計 ( 67,818) -( 78,888)( 2) 7900 繼續營業部門稅前淨利 891,68912242,4775 8110 所得稅費用(附註四(十七)) ( 74,468)( 1)( 13,788) -8900 繼續營業部門淨利 817,22111228,6895 9300 會計原則變動累積影響數(附註三) 8,832 - - -9600XX 合併總損益 $ 826,05311$ 228,6895歸屬於：
9601 合併淨損益 $ 815,91911$ 225,3585 9602 少數股權損益 10,134 -3,331 -
$ 826,05311$ 228,6895
稅前稅後稅前稅後普通股每股盈餘(附註四(十八))
基本每股盈餘
9710 繼續營業部門淨利 $ 4.32$ 3.98$ 1.24 $ 1.17 9740 會計原則變動累積影響數 0.040.04 - -9750 本期淨利 $ 4.36$ 4.02$ 1.24 $ 1.17稀釋每股盈餘
9810 繼續營業部門淨利 3.85 3.53 1.18 1.11 9840 會計原則變動累積影響數 0.040.04 - -9850 本期淨利 $ 3.89$ 3.57$ 1.18 $ 1.11
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所
林玉寬、劉銀妃會計師民國九十五年八月十日查核報告。
董事長：徐善可 經理人：夏汝文 會計主管：朱凱青
華 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司
合 併 股 東 權 益 變 動 表
民國95年及94年1月1日至6月30日
單位：新台幣仟元
保留盈餘
普通股股本待分配股票股利
資本公積
法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘
累積換算調整數
庫藏股票
少數股權
合
計
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所林玉寬、劉銀妃會計師民國九十五年八月十日查核報告。
董事長：徐善可
經理人：夏汝文
會計主管：朱凱青
～8～
94 年 上 半 年 度
94年1月1日餘額 $ 1,751,876$ -$ 741,285$ 165,885
$ 14,077
$ 741,676($ 59,519)($
46,040)
$ 19,839 $ 3,329,079 少數股權增加
- - - - - - - - 10,262 10,262 93年度盈餘指撥及分配： 法定盈餘公積 - - - 43,479 -( 43,479) - - - - 特別盈餘公積 - - - - 45,442
( 45,442) - - - - 董監酬勞 - - - - -( 6,918) - - - ( 6,918) 員工紅利
- - - - -( 17,188) - - - ( 17,188) 員工紅利轉增資 - 17,400 - - -( 17,400) - - - - 現金股利 - - - - -( 173,039) - - - ( 173,039) 股票股利
- 173,039 - - -( 173,039)
- - - - 員工行使員工認股權 6,926 - 1,593 - - -
- - - 8,519 94年上半年度淨利
- - - - - 225,358
- - - 225,358 94年上半年度少數股東淨利 - - - - - - -
- 3,331
3,331 累積換算調整數之變動 - - - - - -(
2,380) - - ( 2,380) 94年6月30日餘額
$ 1,758,802$ 190,439$ 742,878$ 209,364 $ 59,519$
490,529($
61,899)($ 46,040) $33,432 $ 3,377,024 95 年 上 半 年 度 95年1月1日餘額 $ 1,960,065$ -$ 755,076$ 209,364 $ 59,519
$ 1,703,236($ 10,802)($
46,040)
$ 49,878 $ 4,680,296 少數股權增加
-
-
- - - -
- - 8,230 8,230 94年度盈餘指撥及分配： 法定盈餘公積
- - - 143,806 -( 143,806)
- - - - 特別盈餘公積迴轉數 - - - -( 48,717)
48,717 - - - - 董監酬勞 - - - - -( 26,860) - - - ( 26,860) 員工紅利
- - - - -( 67,197) - - - ( 67,197) 員工紅利轉增資 - 67,101
- - -( 67,101) - - - - 現金股利 - - - - -( 507,102) - - - ( 507,102) 股票股利
- 304,261 - - -( 304,261) - - - - 員工行使員工認股權
8,106 - 162 - - - - - - 8,268 可轉換公司債轉換成股本
99,568 - 429,071 - - - - - - 528,639 可轉換公司債之認股權(附註四(七)) - - 138,630 - - - - - - 138,630 95年上半年度淨利
- - - - - 815,919 - - - 815,919 95年上半年度少數股東淨利 - - - - - - -
- 10,134
10,134 累積換算調整數之變動 - - - - - -( 24,873)
- - ( 24,873) 庫藏股票轉讓予員工 - - - - -( 68) -
1,098 - 1,030 95年6月30日餘額 $ 2,067,739
$ 371,362$ 1,322,939
$ 353,170
$
10,802
$ 1,451,477($
35,675)($
44,942)
$68,242
$ 5,565,114
華 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司
合 併 現 金 流 量 表
民國95年及94年1月1日至6月30日
單位：新台幣仟元
95年上半年度94年上半年度營業活動之現金流量
合併總損益 $ 826,053$ 228,689 調整項目
折舊費用 62,96461,840 各項攤提 20,9604,038 處分投資利益 ( 6,284)( 16,325) 金融資產評價損失 2,695 - 會計原則變動累積影響數 ( 8,832) - 呆帳迴轉數 ( 19,475)( 965) 存貨跌價及呆滯損失提列數 25,95049,401 依權益法認列之投資損失 6,1391,072 處分固定資產(利益)損失 ( 8)9,778 固定資產轉列費用 66 - 提列利息補償金及公司債折價攤銷 12,4898,973 公司債兌換利益 ( 10,634)( 3,798) 買回註銷海外可轉換公司債利益 -( 4,257) 資產及負債科目之變動
應收帳款 460,334( 1,052,455) 其他應收款、預付費用及其他流動資產-其他( 16,682)662 存貨 8,655( 334,065) 遞延所得稅資產 29( 2,216) 應付票據及帳款 ( 92,561)932,429 應付所得稅 11,27813,769 應付費用、其他應付款項、應計產品保證負
債及其他流動負債-其他 212,120149,954 應計退休金負債 ( 1)3,749 營業活動之淨現金流入 1,495,25550,273投資活動之現金流量
公平價值變動列入損益之金融資產-流動減少 73,9141,670,110 取得以成本衡量之金融資產-非流動 ( 26,777) - 依權益法評價之長期股權投資價款 ( 113,295)( 2,864) 購置固定資產 ( 81,167)( 207,997) 處分固定資產價款 1,4735,056 存出保證金增加 ( 2,412)( 2,161) 無形資產/遞延費用增加 ( 16,833)( 18,982) 投資活動之淨現金(流出)流入 ( 165,097)1,443,162
(續 次 頁)
華 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司
合 併 現 金 流 量 表
民國95年及94年1月1日至6月30日
單位：新台幣仟元
95年上半年度94年上半年度
融資活動之現金流量
短期借款(減少)增加 ($ 247,666)$ 196,010 發行可轉換公司債 1,500,000 - 買回註銷海外可轉換公司債 -( 614,256) 長期借款償還數 ( 1,288) - 員工行使員工認股權之認購價款 8,2688,519 轉讓庫藏股予員工價款 1,030 - 少數股權增加 8,23010,262 融資活動之淨現金流入(流出) 1,268,574( 399,465)匯率影響數 ( 6,434)3,627本期現金及約當現金增加 2,592,2981,097,597期初現金及約當現金餘額 3,111,0951,042,171期末現金及約當現金餘額 $ 5,703,393$ 2,139,768現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息 $ 12,280$ 6,758 本期支付所得稅 $ 10,548$ 5,088不影響現金流量之投資及融資活動
可轉換公司債轉換成股本 $ 528,639$ -僅有部分現金收付之投資及融資活動
固定資產增加 $ 57,480$ 210,012 加:期初應付設備款 41,1441,187 減:期末應付設備款 ( 17,457)( 3,202) 現金支付數 $ 81,167$ 207,997 宣告發放董監酬勞 $ 26,860$ 6,917 宣告發放員工紅利 67,19717,188 宣告發放現金股利 507,102173,039 減：表列「其他應付款項」 ( 601,159)( 197,144) 現金支付數 $ -$ -
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所
林玉寬、劉銀妃會計師民國九十五年八月十日查核報告。
董事長：徐善可 經理人：夏汝文 會計主管：朱凱青
華晶科技股份有限公司及子公司
合併財務報表附註
民國95年及94年6月30日
單位：新台幣仟元
(除特別註明者外)
一、公司沿革
(一)華晶科技股份有限公司(本公司)設立於民國85年12月24日，並於民國
88年4月1日開始主要營業活動。主要營業項目為研究、開發、生產、
製造及銷售數位相機。
本公司業奉前財政部證券暨期貨管理委員會民國91年9月27日台證（91）
上字第024976號函核准股票上市，並自民國91年12月24日起於台灣
證券交易所掛牌交易。
截至民國95年6月30日止，本公司及子公司員工人數為2,853人。
(二)列入本合併財務報表之所有子公司及本期增減變動情形如下：
投資公司子公司業務民國95年民國94年
名稱名稱性質6月30日6月30日
華晶科技(股)公司Altek International
Investment Co.,
Ltd.對各項事業之經
營及投資
100%100%
"Altek Japan
Corporation(註1)電子相機與通信
設備及其相關零
組件之進出口、
維修及銷售
-100%
"Japan China Dragon
Optical Corporation
(註2)光學儀器、精密
儀器之研發、設
計及銷售
48.72%48.72%
"Altek Japan
Corporation(註1)相機光學零組件
之開發設計等業
務
100%-
"彩晶投資(股)公司一般投資事業100%100%
所持股權百分比
投資公司子公司業務民國95年民國94年名稱名稱性質6月30日6月30日
Altek International Investment Co., Ltd.Altek Lab Inc.工程設計服務及
光學組件之銷售
88.29%88.29%
"Leading Tech.Co.,
Ltd.對各項事業之經
營及投資
100%100%
"Toptek Investment
Cayman Co., Ltd.(註2)對各項事業之經
營及投資
50%50%
"Altek Imaging
Technology (Cayman)
Co., Ltd.對各項事業之經
營及投資
100% -
"RICH-ALTEK U.S.A.,
INC.轉單及倉儲等業
務
100% -
"Altek Trading
(Cayman) Co., Ltd.對各項事業之經
營及投資
100% -
Leading Tech.Co., Ltd.彩晶光電科技(昆山)有
限公司
靜相攝影機相關
產品及零件組與
電子靜相照相機
相關產品及其零
組件之產銷業務
100%100%
Toptek Investment Cayman Co., Ltd.達晶電子(昆山)有限公
司
其他無線電傳輸
器具、數位靜相
攝影機及數位相
機之產銷業務
100%100%
Altek Imaging Technology (Cayman) Co., Ltd.國晶光電科技(上海)有
限公司
生產及銷售光學
零件組
100%100%
Altek Trading (Cayman) Co., Ltd.上海仁晶貿易有限公司數碼相機、數碼
攝像機及相關配
件和配套產品批
發及進出口業務
100% -
所持股權百分比
註1：本公司於民國94年第一季完成前Altek Japan Corporation之清算程序。另於民國94年第二季投資設立另一全資子公司-Altek Japan Corporation金額計$2,864，並於民國94年7月5日完成
設立登記。
註2：本公司對該公司之營運方針具有主導及監管之能力。
(三)未列入合併財務報表之子公司：無。
(四)子公司會計期間不同之調整及處理方式：無。
(五)國外子公司營業之特殊風險：無。
(六)子公司將資金移轉予母公司之能力受重大限制者，該限制之本質與程度：無。
二、重要會計政策之彙總說明
本合併財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：
(一)合併報表編製原則
本公司自民國94年1月1日起對於直接或間接持有表決權之股份超過50%
以上之被投資公司及符合有控制能力之條件者將全數納入合併財務報表
編製個體。對於期中取得子公司之控制能力者，自取得控制力之日起，
開始將子公司之收益及費損編入合併損益表；對於期中喪失對子公司控
制力之日起，終止將子公司之收益及費損編入合併損益表，且不予追溯
重編以前年度合併損益表。本公司與合併子公司相互間重大交易事項及
資產負債表科目餘額予以沖銷。
(二)子公司外幣財務報表換算基礎
海外子公司財務報表於所有資產、負債科目均按資產負債表日之匯率換
算，股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘
均按歷史匯率換算；股利按宣告日之匯率換算，損益科目按加權平均匯
率換算。換算產生之差額，列入「累積換算調整數」，作為股東權益之調
整項目。
(三)外幣交易
1.本公司以新台幣為記帳單位，外幣交易按交易當日之即期匯率折算成
新台幣入帳，其與實際收付時之兌換差異，列為當年度損益。
2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價
調整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益。
3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入
損益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換
差額列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項
目者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差
額，列為股東權益調整項目；屬非依公平價值衡量者，則按交易日之
歷史匯率衡量。
(四)約當現金
約當現金係指同時具備下列條件之短期且具高度流動性之投資：
1.隨時可轉換成定額現金者。
2.即將到期且利率變動對其價值之影響甚少者，本公司現金流量表係以
現金及約當現金之基礎所編製。
(五)公平價值變動列入損益之金融資產與負債
1.屬權益性質者係採交易日會計；屬債務性質及受益憑證者係採交割日
會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。
2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債係以公平價值評價且其價值
變動列為當期損益。開放型基金係以資產負債表日該基金淨資產價值為公平價值。
3.民國九十四年十二月三十一日(含)以前年度之會計處理詳附註三。(六)以成本衡量之金融資產及負債
1.係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加
計取得或發行之交易成本。
2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減
損金額不予迴轉。
3.民國九十四年十二月三十一日(含)以前年度之會計處理詳附註三。
(七)應收帳款
係因出售商品或勞務而發生之應收帳款，按設算利率計算其折現值為入帳基礎，惟到期日在一年以內者，其折現值與到期值差異不大，則不依折現值評價，一年期以上者按現值評價。
(八)備抵呆帳
備抵呆帳係依據過去實際發生呆帳之經驗，衡量資產負債表日應收票據及應收帳款等各項債權之帳齡情形及其收回可能性而予以評估提列。(九)存貨
採永續盤存制，以取得成本入帳，成本結轉按加權平均法計算。期末存貨除就呆滯部份提列備抵呆滯損失外，採成本與市價孰低法評價，比較成本與市價孰低時，採總額比較法，原物料以重置成本或淨變現價值為市價，在製品及製成品則以淨變現價值為市價。
(十)採權益法之長期股權投資
1.持有被投資公司有表決權股份比例達20％以上或具有重大影響力者，
採權益法評價。民國95年度(含)起，投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，將超過部分列為商譽，並於每年定期執行減損測試，以前年度攤銷者，不再追溯調整。
持有被投資公司有表決權股份比例超過50％或具有控制力者，採權益法評價並於半年度及年度編製合併報表。
2.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積
換算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。
(十一)固定資產
1.以取得成本為入帳基礎。
2.折舊按估計經濟耐用年數，加計一年殘值，採直線法提列，主要固
定資產之耐用年數除房屋及建築為40年外，餘為2～10年。
3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經
常性維護或修理支出則列為當期費用。
4.資產出售或報廢時，其成本與累計折舊分別轉銷，處分資產損益列
為當期營業外收支項下。
(十二)遞延費用及無形資產
主要係海外可轉換公司債之發行成本、電腦軟體成本及土地使用權，以取得成本為入帳基礎，公司債之發行成本按其發行年限5年攤銷，電腦軟體成本按其估計效益年數2~3年攤銷，土地使用權則按租用期間50年採直線法攤銷。
(十三)非金融資產減損
當環境變更或某事件發生而顯示公司所擁有之資產其可回收金額低於帳面價值時，公司應認列減損損失。可回收金額是指一項資產之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。淨公平價值是指一項資產在公平交易情況下可收到之淨處分金額，而使用價值是指將一項資產在未來可使用年限內可產生之預計現金流量予以折現計算。當以前年度認列資產減損之情況不再存在時，則可在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。已認列之商譽減損損失不予迴轉。
(十四)應付公司債
1.民國95年1月1日後發行應付公司債，於原始認列時將發行價格依
發行條件區分為金融資產、金融負債或股東權益（資本公積－認股
權），其處理如下：
(1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公
司債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費
用之調整項目。
(2)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資
本公積－認股權」項下。當於持有人要求轉換時，先調整就帳列
負債組成要素於轉換當時依當日應有之帳面價值予以評價認列
當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值加計與認股權之帳
面價值作為發行普通股之入帳基礎。
2.提前清償所支付之金額與清償日帳面價值之差額，如金額重大，於當
期認列非常損益。
3.本公司依據95年3月10日(95)基秘字第078號規定，於民國94年
12月31日(含)以前發行之可轉換公司債，有關嵌入式之衍生性金融
商品，本公司選擇不予以分離處理，其會計處理如下：
(1)約定賣回價格高於可轉換公司債面額之利息補償金，於發行日至
賣回權期限屆滿日之期間，按利息法認列利息費用並提列應付利
息補償金。
(2)債券持有人行使轉換權利時，按帳面價值法處理，亦即將轉換之
公司債及其相關負債科目列為股本及資本公積，不認列轉換損益。
(3)可轉換公司債發行成本列為遞延費用，按公司債發行期間攤提為
費用。公司債於到期日前轉換或贖回者，公司債發行成本亦按比
例轉列費用。
(4)附賣回權之可轉換公司債，如債券持有人逾期未行使賣回權，致
賣回權失效，則按利息法自約定賣回期限屆滿日次日起至到期日
之期間攤銷已認列為負債之利息補償金。惟若於約定賣回期間屆
滿日可換得普通股之市價高於約定賣回價格，則應將該利息補償
金一次轉列資本公積。
(十五)售後服務成本
係依照銷貨收入之若干比率並考慮過去經驗值估計備抵售後服務成
本。
(十六)退休金
退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報酬及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性淨給付義務按15年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。
(十七)庫藏股票
1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，將所支付之成本列為股東
權益之減項。
2.本公司處分庫藏股票時，若處分價格高於帳面價值，其差額作為「資
本公積－庫藏股票交易」之加項；若處分價格低於帳面價值，其差
額應沖抵同種類庫藏股票交易所產生之資本公積，如有不足，則沖
抵保留盈餘。
3.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。
(十八)所得稅
1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤。以前年度溢低
估之所得稅，列為當期所得稅費用。
2.因購置設備或技術、研究發展、人才培訓及股權投資等所產生之所
得稅抵減採當期認列法處理。
3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之所得稅，於股東會決議分配盈餘後
列為當期所得稅費用。
(十九)收入認列
收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。相關成本配合收入於發生時承認。費用則為權責發生制，於發生時認列為當期費用。
(二十)會計估計
於編製財務報表時，業已依照一般公認會計原則規定，對財務報表所
列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假設
及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能存有差異。
(二十一)交割日會計
採用交割日會計時，對於交易日及交割日間公平價值之變動，屬以
成本或攤銷後成本衡量者不予以認列，屬以公平價值衡量且公平價
值變動認列為損益者認列為當期損益，屬備供出售者則認列為股東
權益調整項目。
三、會計變動之理由及其影響
(一)非金融資產減損
本公司自民國94年1月1日起，採用新發布財務會計準則公報第35號
資產減損之會計處理，此項會計原則之採用對本公司民國94年6月30
日之資產、負債及股東權益科目暨民國94年上半年度之損益科目及每股
盈餘並無影響。
(二)商譽停止攤銷
本公司自民國95年1月1日起，採用新發布財務會計準則公報第1號、
第5號、第7號、第25號及第35號有關商譽停止攤銷之會計處理，此
項會計原則變動對本公司影響甚小。
(三)金融商品
1.本公司自民國95年1月1日起，採用新發布財務會計準則公報第34
號及第36號有關金融商品之會計處理。民國94年12月31日(含)以
前年度財務報表之部分科目業已依據證券發行人財務報告編製準則及
財務會計準則公報第34號及第36號公報規定予以重分類。
2.民國94年12月31日(含)以前年度原帳列科目之會計處理如下：
(1)短期投資：
短期投資係以原始取得成本為入帳基礎，成本之計算採加權平均
法，期末並按成本與市價孰低法評價，跌價損失列入當期損益。開
放型（債券型或收益型）基金按其資產負債表日每單位淨值為市價。
(2)採成本法之長期股權投資：
以取得成本為入帳基礎，持有被投資公司有表決權股份比例在20％
以下且對被投資公司無重大影響力者，如被投資公司為上市(櫃)公
司，期末按成本與市價孰低法評價，市價低於成本而產生之未實現
跌價損失列為股東權益減項；如被投資公司為非上市(櫃)公司按成
本法評價。
3.此項會計原則變動使本公司民國95年6月30日之總資產及民國95年
上半年度之淨利均增加$8,832及每股盈餘增加0.04元。
四、重要會計科目之說明
(一)現金及約當現金
95年6月30日
94年6月30日現 金：
零 用 金
894
$ 8,670$ 銀 行 存 款1,136,245 151,078 1,137,139 159,748 約 當 現 金：
附 買 回 債 券
4,566,254 1,980,020 5,703,393
$ 2,139,768$
(二)公平價值變動列入損益之金融資產
項 目 95年6月30日94年6月30日流動項目：
交易目的金融資產-受益憑證 296,128$ 613,719
$ 交易目的金融資產評價調整 6,137 -
302,265
$ 613,719
$ 本公司民國95年上半年度認列之金融資產評價淨損失計$2,695。
(三)以成本衡量之金融資產
項 目
95年6月30日94年6月30日非流動項目：
非上市櫃公司股票
182,452$ 55,675
$ 累計減損-以成本衡量之金融資產- -
182,452
$ 55,675
$ 。本公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡量，故以成本衡量
(四)應收帳款淨額
95年6月30日
94年6月30日應收帳款-一般客戶
2,120,340$ 1,879,183
$ 減：備抵呆帳及銷貨折讓
3,942)( 11)( 2,116,398
$ 1,879,172$
(五)存貨
95年6月30日
94年6月30日
原 料618,314$ 773,403$ 在 製 品221,311 46,277 製 成 品789,144 64,545 在 途 存 貨238,357
44,516 1,867,126
928,741 減:備抵存貨跌價及呆滯損失189,135)
( 128,232)( 1,677,991
$ 800,509
$ 本公司自民國94年9月初於國外設立成品發貨倉庫。
(六)採權益法之長期股權投資
長期股權投資明細如下：
持股
持股
被 投 資 公 司帳 列 數比
例帳 列 數比例 權益法︰
A-Tek Precision (Cayman) -$ - 96,209$ 35% Co., Ltd.
弘新精密股份有限公司106,609 21.43%- - JinJing Optical Technology 113,295 35%- -
Co., Ltd.
219,904 96,209 預付長期投資款︰
Altek Japan Corporation
- - 2,864 -
219,904
$ 99,073
$ 95年6月30日
94年6月30日
上列之長期股權投資採權益法評價者，係依各被投資公司同期自編未經會計師查核或核閱簽證之財務報表認列投資損失。有關長期投資損益認列情形如下：
95年1月1日至6月30日94年1月1日至6月30日 A-Tek Precision (Cayman) Co., Ltd.-$ 1,072)($ 弘新精密股份有限公司
6,139)( -
6,139)($ 1,072)($
投 資 損 失
对新希望集团及其家族企业传承模式的研究 刘畅：女，新希望集团董事长刘永好之女。刘畅目前持有希望集团36.93%的股份，进而间接持股新希望和民生银行两家上市公司，还担任着新希望集团旗下非上市公司四川南方希望的董事长。2006年，胡润首次发布女富豪榜，刘畅就以26岁的芳龄成为中国最年轻女富豪，当时身家25亿元，排名第9。2009胡润女富豪榜，刘畅则以81亿元财富位居14位，是四川唯一上榜女富豪。2013年5月22日任新希望六和联席董事长。 刘永好传承家业的基本思想 1.传承不是给一个人，而是给一个团队、一个体系 任何一个企业不是仅凭一个人就能撑起来的，需要公司上上下下的人一起配合，传承家业的过程中也要让各个层面的员工理解家族传承的重要性，认可新领导。这样在后面的工作中才能更好的配合，做好后面的工作。 2.传承，是一种制度、一种办法、一种未来 一个企业有自己的体系，处事方法，这种对制度和办法的传承会使企业进入一个良性循环中，在传承过程中要学会放弃，放弃一些落后的管理方式，落后的商业模式。传承不仅是要保留一些好的东西，还要敢于取舍、抛弃一些旧的，不合时宜的东西 3.人的传承 新希望培训了一大批人，早做准备，不断培训，在不同岗位培训，让干部年轻化、专业化。尽量从公司内部提拔有能力的年轻人来担任中高层领导，竞聘上岗，黄红牌制度，干得好，奖；干不好，罚。在人的传承上要做到：一，充分的授权，充分的信任。二，强有力的激励机制。三，制定目标，赏罚分明。四，从上到下的帮助他们，支持他们。 4.公开、透明、规范 家族企业中赏罚一定要公正严明，树立好一个规范制度的榜样，这样也能为下面的员工树立一个好的形象，让员工能够信任公司，才能踏实的为公司带来效益 刘畅的基本经历 刘畅从14岁起就到美国留学，为之后的窜成奠定了文化基础，在2002年回国后，加入金锣王广告公司，学习品牌宣传和项目策划，曾多次参加知名品牌的市场营销计划。同时，她又在新希望集团内部担任全职工作，作为办公室主任和乳业事业部副总经理的刘畅负责将同期新希望收购的当地品牌牛奶进行品牌整合，融入、营销策划等事宜。乳业这一块是新希望的主营业务，利润增长最快。但对于刚刚进入家族企业的刘畅来说，这一次的工作中有了一次失误，浪费了一笔不小的资金。在2004年，刘畅想要自主创业，她在家族企业中退出，拿着父亲给的150万资金，在成都开了一家服装店。但是结果又是失败，这让刘畅认清了自己现有水平，并且对商场有了一个深入的了解。带着两次失败总结下来的实战经验，刘畅开始北大MBA的课程学习系统的管理知识。 2年之后，刘畅带着充足的知识储备和实战经验回归新希望，开始负责上海的房地产业务，一切进行顺利。又两年之后，2008年，刘畅把工作重心放到海外业务拓展上，因为其海外留学的经历和丰富的管理知识，刘畅把事业经营的风生水起。 历经十年，养精蓄锐。刘永好一步一步的以一个接班人的方式在教导刘畅，从出国留学到回国后进入家族外部企业的锻炼，从自主创业的失败到学习系统等的MBA只是。从回归后
新希望集团“走出去”案例 一、新希望集团介绍 新希望集团是一个经营实业的综合性企业集团，连续三年入选中国企业 500强。目前新希望集团资产规模超过 100 亿元，年销售收人 220 亿元，拥有国内外170 多家各类型的企业，从业员工3.5 万人，业务领域涉及饲料、乳业、肉食品加工、化工、金融与投资、房地产等。 20 年来，新希望集团立足农业产业化经营，积累了丰富的农业产业化管理经验和集团化管理经验，形成了以产业经营为核心的产品经营、品牌运作、资本动作的能力。新希望集团是中国最大的饲料企业之一，也是中国西部最大的乳制品、肉食品企业，同时在房地产开发和化工产业也有相当的规模。新希望集团现在拥有遍布华南、华中、西南、西北等地的饲料企业50余家，饲科生产能力超过350 万吨，在全国各地建有近20000 个销售点。 由新希望集团控股的四川新希望农业股份有限公司已经走入国际市场，将新希望集团成熟的饲料生产、开发、技术、品牌和资金带出国门，在越南投资兴建两家饲料企业；在菲律宾的饲料工厂也已投产。这既是中国饲料工业首次把国内知名品牌打出国门，在海外投资办厂的尝试，同时也是新希望集团开拓国际市场、实施跨国经营战略的重要一步。2005 年，集团董事会明确提出了打造世界级农牧企业的发展战略。 二、新希望集团“走出去”的道路 新希望集团海外发展的道路开始于1996年，用3 年的时间对东南亚各国进行了详细的市场调查，从1999年开始在越南建设工厂并对当地市场进行深度开发，在历经 8 年时间的探索与发展后，该集团的海外企业开始成为新希望实业中的一支新生力量。 1996 年，新希望集团意识到随着国内行业竞争加剧，在做好国内业务的同时，“走出去”发展以扩大企业规模是大势所趋。当年6 月，集团开始派员到越南考察。当时，民营企业在对外拓展方面还受到某些条件的限制，只能通过旅游的方式对当地市场进行初步考察。 1997 年夏天，新希望集团向缅甸派出考察人员，重点对缅甸中部曼德勒等地进行考察并探寻在当地投资建设饲料厂的可能性。 1998 年，在中国驻越使、领馆的促成下，越南胡志明市地方政府对我们的投资意向表示欢迎并愿在企业用地的批租和税费收取方面给予优惠。新希望集团正式派驻项目小组，用了近 1 年的时间对越南南方饲料市场、生产厂家、用户情况，包括当地的法律体系、办事程序和环节等各个方面的情况进行全面的调查，完成了多份调研报告，弄清了在越投资办厂的全部手续和程序，以及需要面对的所有法律问题，最后签订了投资协议。在胡志明市工业开发区开始建设新希望在国外的第一家工厂——胡志明市新希望饲料有限公司。 2001 年，新希望集团又开工建设河内新希望公司，并开始在菲律宾邦邦牙市筹建菲律宾（邦邦牙）新希望饲料有限公司。 2003 年，新希望集团在越南的两家公司平稳渡过企业的起步培育期，双双实现扭亏为盈，至今已累计实现利润5000万元人民币。 至今，新希望集团在国外的企业已经形成了良好的发展势头并取得了显著效益，已经在越南、菲律宾、孟加拉等国建成和在建6 个工厂，国外投资超过2亿元人民币。目前，河内新希望公司的产品销量已经跻身越南北方前三强，综合计算两家新希望公司的产销量，已经进入在越饲料生产外资企业前五名，新希望公司也因此被越南有关部门认定是中国在越投资最成功的企业之一。新希望在越南以扩大生产能力为主要指标的二期工程正抓紧进行，年内完工后将使产能成倍增长。此外，在菲律宾中吕宋进行的二期新厂区建设也正有条不紊地进行；总投资为700 万美元的越南海防新希望公司饲料项目也已取得国家境外企业批准证
XX-（HR）字[2018]第16号 司属各公司、各部门： 《员工退休管理办法》已由XXX（集团）有限公司总裁批准通过，现予公布，请各公司、各部门遵照执行。 本制度自2018年7月1日起施行。 XX集团有限公司 2018年5月28日
第一条目的 1.1为进一步加强企业内控、规范审批流程，特制定本制度。 1.2各单位应本着规范、安全、高效、合理的原则严格执行本制度。 第二条适用范围 2.1本制度适用于XXX总部各部门及境内各分(子)公司和办事处。 第三条管理原则 3.1各单位涉及到预算编制、资本性支出、签订合同、费用报销、员工管理、薪资管理、往 来款项管理、纳税申报等事宜，应按照本制度附表《管理审批权限表》对应规定的权限及审批流程执行。 3.2各单位制定的其他各种制度流程、审批权限应不得与本制度冲突，若有任何地方与本制 度抵触，应以本制度规定的流程及权限为准。 3.3各单位可在本制度标准范围内，制定更加细化、更加符合当地公司管理要求的管理办法。 第四条审批权限 4.1本集团采用“自下而上”与“自上而下”相结合的方式编制年度预算，集团年度预算应 由董事会批准执行；各单位年度预算应由集团总部各主管部门审核并经集团最高负责人批准后执行。 4.2各单位资本性支出应按《管理审批权限表》及集团颁发的《资产管理制度》规定的权限 及审批流程执行。 4.3各单位签订合同应按《管理审批权限表》及集团颁发的《合同管理制度》、《XXX会计制 度》规定的权限及审批流程执行。 4.4各单位费用报销应按《管理审批权限表》及集团颁发的各种费用报销管理制度规定的权 限及审批流程执行；凡是超过集团规定的标准(上限)或超过月度(或季度、年度)预算的各种费用，必须经集团总部各主管部门及相关负责人审核、批准后方可报销。 4.5各单位招聘人员、任免及调动干部、发放薪资、支付奖金等应按《管理审批权限表》及 集团颁发的人事及薪酬管理制度规定的权限及审批流程执行。 4.6各单位员工因公借款及坏账报损核销应按《管理审批权限表》及集团颁发的《合同管理 制度》规定的权限及审批流程执行。 4.7各单位计提、缴纳税款应按《管理审批权限表》及集团颁发的《XXX会计制度》、《XXX 税务管理制度》规定的权限及审批流程执行。 第五条处罚规定 5.1任何单位若违反本制度及相关管理制度规定，应严格追究单位(或部门)负责人及有关直 接责任人的责任(包括但不限于警告、通报、罚金、降职、解聘)；给公司造成经济损失及不良影响的，还应按损失金额的一定比例追究相关管理人员及责任人员的赔偿责任。 5.2各单位应规范建立考核机制，任何人违反本制度及相关管理制度规定，应及时考核记录， 并纳入评优、加薪、晋升等考核范围。
安徽富城集团有限公司 集团公司与子公司运行与经营管理权限的管理规定 (草案） 第一章总则 第一条为规范安徽富城(集团)有限公司（以下简称“集团公司”）与各子公司的关系，明确双方的主要职权，通过合理的集权与分权，实现公司整体利益的最大化，特制定本 管理规定。 第二条本规定适用于集团公司及下属子公司。本规定适用对象为各子公司总经理、集团公司总经理、副总经理及分权部门经理。 第三条本管理规定作为规范集团公司对子公司管理的通则和纲领性文件，是集团公司与子公司集权与分权的基本文件，其具体的表现形式有三种： 一、依据本制度而制定的《管理职能权限分配表》； 二、集团公司制定的各种专项管理制度中（如《成本管理规定》、《预算管理规定》等专 项制度）的权限分配； 三、根据工作需要，由集团公司所属最高权限负责人的书面授权书确立的权限分配； 第二章相互关系 第四条集团公司与各子公司之间的相互关系表现在以下两个方面： 一、集团公司的管控权利： 1、集团公司对子公司行使资产收益权，依法取得资产收益和转让其股权而取得的收益。 2、集团公司对各子公司行使重大决策权，对子公司的融资、信贷、资金使用、对外担保、 资产抵押、资产质押、资产转让、资产处置、对外投资等行使决策权；子公司在获得集团公司的授权下，可行使授权范畴内的职责权限。 3、集团公司享有选择子公司经营管理者的权利。 4、集团公司对各子公司享有指导、监督、审计、考核权。 5、各子公司必须切实维护集团公司的权益，为实现集团公司整体持续价值最大化作出应有 的贡献 二平等的法律及经营关系 集团公司与各子公司的运行机制和管理权限的经营关系为：集团公司为各子公司的“决策、财务、管理”。
集团公司与子公司职责权力管理边界界定主要职能集团公司子公司 战略规划职责 确定集团发展方向、制定战略规划、确立产业布局； 探索新事业发展机遇，抓住发展机会，培育新产业。 按集团战略发展规划分解到本公司的内容制定、执行产业 发展规划，积极贯彻执行集团公司的战略决策。 权力监督、落实集团发展规划；论证、批准子公司发展规划和重大问题。拟定、执行在本公司经营授权范围内的经营决策。 资本运作职责 从事资本运营方面的技术、市场、政策研究；资本运营方案的拟定 与组织实施；集团内部资产重组及资产优化。 从事产品开发、市场开拓、产品销售、产品生产、材料采 购、技术改造等产品经营活动。 权力 集团公司、子公司资本运营方案的论证、审核与组织执行、监督控 制的权力。 提出相应资本经营方案、根据集团公司决策和相应管理制 度执行方案的权力。 投资管理职责 根据集团发展规划搜寻投资机会，建立项目库；负责项目投资的前 期工作；负责子公司项目投资计划的论证、审批。 根据本公司发展需要制订产业内投资计划和方案；经批准 后在集团公司的协调下组织实施。负责子公司证券发行和 管理工作。 权力集团公司、子公司投资项目的论证、审批与实施监督的权力。子公司投资项目的方案提出和按制度组织实施的权力。 技术管理职责 集团公司委托开发的研发项目技术档案管理和知识产权管理；为子 公司提供技术信息、新技术推广与技术咨询等服务。 负责子公司的技术研究和中长期发展所需新产品的研发 工作；负责公司技术改造工作。 权力 确定集团公司技术开发、新领域进入方向和指导子公司进行新技术 开发的权力 按公司制度自主开展技术管理工作的权力；要求集团公司 提供相应技术服务的权力。 研发管理职责 确定科研管理政策和管理机构；确定研究与开发方向和重大科研项 目；培育集团技术力量，形成核心技术，开发新领域技术。 在集团科研管理政策指导下开展研究开发工作；围绕本企 业的产品经营开展相应的科研活动；配合集团共同培育集 团的核心技术。 融资服务职责 统一处理银企关系；统一使用融资渠道，保证集团发展资金需求； 统一资金管理，统一进行资金结算。 呈报资金使用计划； 按计划和管理制度合理安排资金使用。 权力集团公司、子公司资金使用审核、监督管理的权力。按资金管理制度在预算范围内使用资金的权力。
新希望集团财务报表分析 一、公司简介 新希望集团是中国农业产业化国家级重点龙头企业，中国最大的饲料生产企业，中国最大的农牧企业之一，拥有中国最大的农牧产业集群，是中国农牧业企业的领军者。集团向社会提供不可或缺的农业产业链上下游产品，并以“为耕者谋利、为食者造福”为经营理念，致力于打造世界级的农牧企业。“新希望”集团创业于1982年，其前身是南方希望集团，是刘永言、刘永行、陈育新（刘永美）、刘永好四兄弟创建的大型民营企业——“希望集团”的四个分支之一。在南方希望资产的基础上，刘永好先生组建了“新希望”集团。 现新希望集团有农牧与食品、化工与资源、地产与基础设施、金融与投资四大产业集群，集团从创业初期的单一饲料产业，逐步向上、下游延伸，成为集农、工、贸、科一体化发展的大型农牧业民营集团企业。 2012年底，集团注册资本 8亿元，总资产超过400亿元（其中农牧业占72%），集团资信评等级为AAA级，已连续8年名列中国企业500强之一。集团拥有企业超过800家，员工超过8万人，其中有近4万人从事农业相关工作，有专业大专以上员工近2万人，同时带动超过450万农民朋友走上致富道路。2012年，新希望集团有限公司以7,538,106万元的总收入，排在2012年中国民营企业500强12位。新希望的海外事业起步于1996年，经过十余年的探索发展，至今越南、菲律宾、孟加拉、印度尼西亚、柬埔寨、斯里兰卡、新加坡、埃及等国家建成或在建18家分子公司。公司主要经营畜禽、水产饲料产品的生产和销售，现总投资额已超过八千万美金。集团年度外贸总额超过10亿元，产品在海外市场的品牌号召力日益强大。中国政府和投资地政府均将新希望认定为外向型投资成功的企业。现与淡马锡国际金融公司、三井商社、丸红商社、嘉吉公司、花旗银行等国际机构建立了良好合作伙伴关系。新希望集团是中国最具有社会责任感的民营企业之一，致力于与股东、客户、员工、社会实现良性交流、共同进步；以环保原则下的技术创新实现可持续发展；为带动农户致富、帮助合作伙伴发展，并为广大食品消费者提供健康安全的肉蛋奶，新希望集团关注整个农牧产业链的安全，利用在农业领域的产业优势和市场优势，整体布局，致力于安全、无公害产品，切实提高产品与服务质量。同时，新希望还是中国光彩事业和新农村建设的倡导者和积极推动者，光彩事业已作为联合国经社理事会，以及全球扶贫大会的重要案例向全世界推广。16年来，新希望集团在“老、少、边、穷”地区已投资超过40亿，在贵州、西藏、甘肃、四川、云南等地区投资了40多个项目，并安置国有企业下岗、转岗员工10000多人。2010年以来，在“新农村”建设
关于集团公司与子公司运行机制和经营管理权限的管理规定 第一章总则 第一条为规范天津滨海世盛商贸集团（以下简称“集团公司”）与各子公司的关系，明确双方的主要职权，通过合理的集权与分权，实现集团公司整体持续价值最大化，特制定本管理规定。 第二条本规定适用于集团公司及下属全资、控股子公司（含绝对控股和相对控股）。 第三条本管理规定作为规范集团公司对子公司管理的通则和纲领性文件，视同集团公司管理体系运营和完善的基本法，其具体体现需要根据实际情况通过集团公司授权书体系和职能部门的专项管理制度予以体现 第四条集团公司设计合理的子公司董事会结构，以形成能够代表子公司董事会旅行相应决策和权限的态势，适当条件下也可以以子公司董事会的名义行使 第二章相互关系 第五条集团公司与各子公司之间的关系总体表现在以下两个方面 一出资人与被投资企业之间的关系 集团公司根据持有的股权比例对各子公司行使出资人权利，并依所持股份承担有限责任，其投资控股权利主要表现在： 1.集团公司对子公司行使资产收益权，依法取得资产收益和转让其股权而取得的收益 2.集团公司对各子公司行使重大决策权，对子公司的融资、信贷、资金使用、对外担 保、资产抵押、资产质押、资产转让、资产处置、对外投资等行使决策权 3.集团公司享有选择子公司经营管理者的权利 4.集团公司对各子公司享有指导、监督、审计、考核权 5.各子公司必须切实维护集团公司的权益，为实现集团公司整体持续价值最大化作出 应有的贡献 二法律主体的平等关系 集团公司与子公司均是独立法人单位，双方均享有独立法人财产权，独立行使民事权利，承担民事责任 集团公司与各子公司既是投资与被投资企业的关系，又是法律主体的平等关系。集团公司与各子公司的运行机制和管理权限主要体现在：集团公司视各子公司的“决策中心、投资中心、财务中心、管理中心”。各子公司的经营实行在集团公司领导下的总经理负责制，自主经营、自负盈亏。原则上，集团公司不直接干预各子公司的日常经营活动。但当各子公司经营的各项指标出现异常或集团公司下达给各子公司的工作不能正常完成视，集团公司的职能部门有权代表集团公司行使监督的权力 第三章权限 第六条集团公司的主要职权
集团公司对各下属公司财务管理制度 为了确保公司发展壮大，规范公司内部规章制度，提高公司整体管理水平, 降低运营成本，进一步完善集团管控体系，防范财务风险，特制订本制度。 本制度适用于万盟盛世集团全资及控股子（孙）公司，以及虽无股权关系但实际受控万盟盛世集团的公司（以下统称“下属公司”）。 第一章管理原则 第一条集团公司管理定位于战略规划中心、投融资决策中心、业务指导中心、信息中心、财务管理中心和服务支持中心，对下属公司实行“统分结合、弹性授权”的管理原则，即在监管约束有效的前提下对下属公司充分授权。 第二条集团公司对下属公司的授权关系将按根据公司经营规模、经济效益、发展阶段等不同情况作适当的调整。 第三条建立多层次治理管控体系，实现“集权有道、分权有序、授权有章、行权有度”；突出集团规模优势，提高管控复制能力和协同增效，凸显总部核心价值；建立“预算、结算、核算”三算合一的战略财务管控体系。强化财务管控, 通过管理制度输出的方式对下属公司财务的运作进行有效地边界控制和指导; 建立风险导向的内控体系，实现风险实时监控; 第二章下属公司设立 第四条对有必要进行公司化股权运作的，由董事会拟定相关执行方案，经股东会讨论通过后，方可成立下属公司，具体筹建工作由下属公司总经理负责, 各中心配合执行。 第五条下属公司变更注册名称、地址或办公地址需上报集团公司批准。 第三章财务管理基本原则 第六条为了促进企业集团战略管理中的各项活动顺利进行和协调发展, 应构建合理有效、制度化的集团战略管控体系。企业集团战略管控体系是指企业集团中，母子公司之间、各下属公司之间在战略管理工作中的分工与合作关系的体制与机制。主要包括集团母子公司关于战略分析、战略决策和战略实施与控制工作中的权责划分、沟通协同和控制方式等内容。
集团总部与子公司的关系 集团化管理体制是指建立在公司制基础上的集团母公司对子公司的管理体制。它包括两方面的内容，一是以产品为基础的生产和市场的经营管理，二是以产权为基础的企业组织管理。目前人们对前者重视较多，后者往往被人们所忽视。集团化的管理从总体上要解决集权与分权的关系问题。世界各国的经验证明，公司内部或者集团内部的管理权限配置，都没有统一标准，有的强调集权，有的则强调分权。不过，大都遵循“有控制的分权”这一基本的管理信条，即所有权的对外延伸和分解要以有效控制为前提，无控制的放权等于弃权或失控。 一般而言，集团总部的职能主要体现在三个方面: 一是协调企业内部门之间的活动，互通信息，协调一致; 二是监督成员企业的业绩，聘用、任免成员企业的高级管理人员; 三是在监督和对长期供求做出评价的基础上，决定是否向新产品、新产业进行重大投资，是否退出某些领域。 国内外企业集团发展的经验表明，集团总部对成员企业的一个重要监督手段是财务监督，使子公司的会计成为“老板会计”而不是“经理会计”。集团总部必须建立一些有利于企业内部资源统一配置的职能机构，主要是集团公司的计划投资、战略研究指导、市场开拓和协调、财务及分配。同时要建立有效集团服务功能，根据国内外的经验，主要应建立科研开发中心，融资及清算中心，人力培训中心，销售服务网络等。 正确处理集团内部的管理问题,其实质就是建立权责明确的母子公司管理体系。对于母公司来说,既要维护出资者的参与管理、选择经营者、资产收益等合法权益,对子公司
拥有股权性控制权和契约性支配权,从而实施有效的监管,又要在发挥母公司主导作用的同时,调动子公司的积极性和主动精神;对于子公司来说,既要充分行使法人财产权和企业生产经营的自主权,享有法律上与母公司相同的民事权利,又要承当起集团成员企业的义务,服从集团的整体规划,自觉接受母公司来自产权方面和集团章程规定的监管,从而确保企业集团整体发展目标的实现。这就需要建立完善的企业集团运行机制。 企业集团的运行机制主要由下列三个方面有机构成: (1)完善企业集团的领导机制。由于企业集团除了母子公司之外,还有参股企业,因此必须制订集团章程,并按章程规定建立协商议事机构,协调解决集团发展的重大事宜。机构的负责人由母公司董事长或总经理担任。机构的日常工作由母公司的职能部门负责。对于子公司高级管理人员的考察任免,属于控股型的,由母公司推荐外派董事、监事侯选人依 照法定程序产生或更换;属于全资型的,由母公司考察聘任或解聘。 (2)完善一体化发展机制。对于产业混合型控股集团，为了实现企业集团的整体发展目标,必须坚持母子公司发展战略一体化、投资方向一体化、项目审定一体化。子公司的发展计划、技改投资、开发项目等要从行动上真正与集团整体发展规划保持一致。母公司应对子公司的重大投资和贷款担保项目实行审议制,规定限额以上的项目必须由子公司提供可行性报告,由母公司组织专家论证和审议才能实施,以防止和减少由于投资失误和盲目担保造成损失而负连带责任。 (3)完善激励和约束机制。有约束才会有压力和合力。要建立产权代表报告制度。控股公司董事长和全资企业厂长、经理作为母公司的产权代表,要对企业产权变更、重大投资项目、利润分配方案等重大事项及时向母公司报告,根据母公司的意见和建议,影响控股子公司的决策,或者纠正全资子公司的决策。还要建立财务监督制度、内部审计制度等,对造成重大损失和搞虚假报表的行为,要严肃追究有关人员的责任。要建立外派董事、监事工作目标责任制,落实子公司经理工作目标经济责任制,对业绩突出者应予以
关于集团财务审批权限的规定 关于集团财务审批权限的规定 第一章总则 第一条为促进总公司各项工作的顺利开展，明确职责权限，增强事业心和责任感，特制订本规定。 第二条本规定适用于总公司。 第二章总公司费用开支 第三条总公司各部门在日常费用开支中，要本着少花钱、多办事的原则.尽量为总公司节约开支。 第四条总公司各部门的费用开支按预算定额办法执行，年初总预算由财务本部平衡后报总公司总经理办公会讨论，通过后由总经理签批。原则上半年做一次预算调整。 第五条各部门的日常费用开支中，属预算内的，由各部门正职签字，报财务本部审核并按下列权限签批：一次开支300元以下的，由财务本部会计处经理审批;一次开支300～50000元的，由会计处经理审核后报财务本部总经理签批;一次开支50000元以上的，由会计处经理审核，财务本部总经理复核后报总公司主管财务领导签批。属预算外的费用开支，必须提前报财务本部，财务本部审核后报总公司总经理签批。 第六条总公司各部门的费用开支在1000元以上的，必须用支票(预借差旅费按总公司(费用报销管理规定》执行)。在日常开支用款前，凭部门正职签字的”经费审批单”到财务本部按权限审批，报销时，对未超过批准范围和金额的开支，由财务本部会计处经理审批人帐，对超过批准范围和金额的开支由财务本部按权限重新审批或报批。 第三章投资项目用款 第七条总公司及各所属企业公司的大型投资项目用款，必须按年、季、月上报用款计划，由总公司平衡后于年初下达资金计划，并在实际执行过程中根据实际情况进行适当调整。 第八条大型投资项目向总公司申请的计划内用款，一次用款100万元以内(不含)的，必须将用款申请及款项用途明细报总公司投资管理部和财务本部共同审批：一次用款100～1000万元(不含)的，必须将用款申请及款项用途明细报总公司投资管理部和财务本部审核，然后报总公司总经理签批;一次用款1000～5000万元(不含)的、必须将用款申请及款项用途明细报总公司投资管理部和财务本部审核、然后报总公司主管领导和总经理两人共同签批;一次用款在5000万元以上(含)的，必须将用款申请及款项用途明细报总公司投资管理部和财务本部审核，然后报总公司总经理办公会，并经总公司副总经理(助理总经理)两人以上和
天津市滨丽广厦装饰工程有限公司 集团公司与子公司运行与经营管理权限的管理规定 第一章总则 第一条为规范天津市滨丽建设开发投资有限公司（以下简称“集团公司”）与各子公司的关系，明确双方的主要职权，通过合理的集权与分权，实现公司整体利益的最大化，特制定本管理规定。 第二条本规定适用于集团公司及下属全资、控股子公司。本规定适用对象为各子公司总经理、集团公司总经理、副总经理及分权部门经理。 第三条本管理规定作为规范集团公司对子公司管理的通则和纲领性文件，是集团公司与子公司集权与分权的基本文件，其具体的表现形式有三种： 一、依据本制度而制定的《管理职能权限分配表》； 二、集团公司制定的各种专项管理制度中（如《成本管理规定》、《预算管理规定》等专 项制度）的权限分配； 三、根据工作需要，由集团公司所属最高权限负责人的书面授权书确立的权限分配； 第二章相互关系 第四条集团公司与各子公司之间的相互关系表现在以下两个方面： 一、集团公司的投资控股权利： 集团公司根据持有的股权比例对各子公司行使出资人权利，并依所持股份承担有限责任，其投资控股权利主要表现在： 1、集团公司对子公司行使资产收益权，依法取得资产收益和转让其股权而取得的收益。 2、集团公司对各子公司行使重大决策权，对子公司的融资、信贷、资金使用、对外担保、 资产抵押、资产质押、资产转让、资产处置、对外投资等行使决策权；子公司在获得集团公司的授权下，可行使授权范畴内的职责权限。 3、集团公司享有选择子公司经营管理者的权利。 4、集团公司对各子公司享有指导、监督、审计、考核权。 5、各子公司必须切实维护集团公司的权益，为实现集团公司整体持续价值最大化作出应有 的贡献 二平等的法律及经营关系 集团公司与子公司均是独立法人单位，双方均享有独立法人财产权，独立行使民事权利，承担民事责任。 集团公司与各子公司的运行机制和管理权限的经营关系为：集团公司为各子公司的“决
新希望集团内部治理结构研究 进入新世纪以来,伴随社会主义市场经济体制改革的纵深推进和非公有制经济的快速发展,我国的民营企业和民营经济发展极为迅猛,尤其是以家族企业为代表的非公有制经济活力日益显现,日益成为中国经济社会发展的重要引擎。截止到2015年10月,全国工商部门登记注册的民营企业总量达1103.9万家,个体工商户规模达3993.6万户,“2014年,民营企业在创造全国GDP方面的贡献为62.4%,提供的就业岗位占全国城镇就业总数的66.7%,上缴的税收占全国税收总量的71.5%”。然而,长期以来我国民营企业在管理上,大都沿用传统的家族管理制度、运营模式和产业准入机制,从而导致我国(上市)民营企业存在严重的“一股独大”和内部人控制等股权结构不合理问题,尤其是公司董事会构成、管理层结构、监事会模式不科学,并逐步形成了公司主要股东和经营者合二为一,企业发展的资金来源、战略决策制定和风险承担高度集中等鲜明的现象与特征。长此以往,中国民营企业的治理结构如果得不到及时改善与优化,势必会导致企业经营活力不足、组织绩效提升困难和健康持续发展难以为继等问题。 本文正是基于这样的时代背景,系统研究我国民营企业的治理结构问题,并以新希望集团为例探寻新形势下我国民营企业内部治理结构的优化路径与合理化对策,旨在提升我国民营企业和民营经济发展的核心竞争力,为我国社会主义市场经济的健康持续发展和市场体系的完善注入更多的生机与活力。为增强本文研究的科学性、系统性与对策设计的可操作性,本文在研究中将综合运用公司治理理论、委托代理理论、会计学以及数理统计学等有关学科的知识与方法,注重理论分析和实证研究的紧密结合、定性分析和定量研究的有机统一、问题分析和对策设计的研究逻辑,在分析、比较和借鉴的基础上系统研究我国民营企业的内部治理结构优化问题。总体来看,本文内容主要由六部分组成。第一部分是导论,它是本文的研究前提;第二部分是关键概念与理论综述,它是本文研究的理论基础;第三部分是新希望集团内部治理结构概况,它是本文研究的现实起点;第四部分是新希望集团内部治理结构问题及原因分析,它是本文的研究重点;第五部分是新希望集团内部治理结构的优化路径与对策,它是本文的研究成果;第六部分是结论,它是本文的研究总结。 相对于同类研究,本文研究具有一定程度的理论创新意义和实践指导意义,
新希望集团创始人、董事长刘永好的创业心得尊敬的林先生、梁先生、各位老师、同学们： 大家好！很荣幸，这次我来北京参加世界经济论坛——中国企 业高峰会。昨天，我在会上做了一个发言，谈到了私营企业，谈到了关于转型期的私营企业谁来提供资金支持的问题；前天，我也参加了一个会，是有关中国企业管理协会20周年纪念及更名的会议，我们 非常荣幸地获得了中国企业管理突出贡献奖；今天有幸到这里来跟大家一起讨论、一起学习，我很高兴，谢谢大家给了我这样一个机会！ 今天，我们讨论的话题是“转型期的中国民营企业”。我将结 合我们“希望”的发展，结合我自己对企业发展的一些观点来谈。在谈这个问题之前，我先简略地谈一谈中国私营企业发展的轨迹。中国新一代的私营企业是在改革开放以后逐渐发展起来的。50年代，我 们有一批老一辈的工商业者、私营企业家把他们的资产交给了国家，公私合营，在此基础上组建了全国工商业联合会以及各地的分支机构。改革开放以后，涌现了一批个体私营企业家，这里面的优秀人士很快都结合到工商业联合会里面去了。大家知道，荣毅仁先生是我们工商业联合会前一届的主席，这一届的主席经叔平先生是全国政协的副主席。很荣幸，我能作为全国工商业联合会的一员跟全国的私营企业家一道为国家经济的振兴做出应有的贡献。
改革开放之后，中国私营企业的发展大致经过了三个阶段。 在70年代末80年代初，国家对个体私营经济的限制没那么厉害了，叫做“允许发展”。这个时期出现了一批先行者，叫个体户。当时一方面是卖方市场，做什么都卖得掉，市场非常好；另一方面是限制非常多，首先是行业的准入限制多，第二是用人的规模限制多（聘用员工不能超过8人），第三是筹资贷款非常难，等等。但是，主流是什么？第一是允许搞了，第二是市场非常好，是卖方市场。就凭这两点，勇气加胆量造就了社会上的第一批“万元户”，这是第一个阶段。 这时候，有不少有识之士投身到个体私营企业的行列，他们有的找准了一个产品，不断努力，做大了自己的产业，成为个体私营经济中的佼佼者；有的凭借聪明才智和不懈的努力，找到了双轨制下的一些机会，迅速发展起来了。但此时，或许他们还没有自己的主导产业，还没有自己的企业理念。这个时候涌现了百万级、千万级的老板，甚至也有上亿的，但总体数量还小，规模也不大。这个时候的市场是卖方市场与买方市场相交接，机会与限制共存。私营企业作为社会主义市场经济的有益补充受到了一定的重视，但在行业准入、贷款、规模等方面还存在诸多的限制。
集团与子公司权限管 理规定
关于集团与各子公司的运行机制和经营管理权限的管理规定 第一章总则 第一条为规范集团公司与各子公司的关系，明确双方的主要职权，通过合理的集权与分权，实现集团公司整体持续价值最大化，特制定本管理规定。 第二条本规定适用于集团公司及下属全资、控股子公司（含绝对控股和相对控股）。 第三条本管理规定作为规范集团公司对子公司管理的通则和纲领性文件，视同集团公司管理体系运营和完善的基本法，其具体体现需要根据实际情况通过集团公司授权书体系和职能部门的专项管理制度予以体现。 第四条集团公司设计合理的子公司责任制结构，以形成能够代表子公司履行相应决策和权限的态势。 第二章相互关系 第五条集团公司与各子公司之间的关系总体表现在以下两个方面 （1）出资人与被投资企业之间的关系: 集团公司根据持有的股权比例对各子公司行使出资人权利，并依所持股份承担有限责任，其投资控股权利主要表现在：集团公司对子公司行使资产收益权，依法取得资产收益和转让其股权而取得的收益；集团公司对各子公司行使
重大决策权，对子公司的融资、信贷、资金使用、对外担保、资产抵押、资产质押、资产转让、资产处置、对外投资等行使决策权；集团公司享有选择子公司经营管理者的权利；集团公司对各子公司享有指导、监督、审计、考核权；各子公司必须切实维护集团公司的权益，为实现集团公司整体持续价值最大化作出应有的贡献。 （2）法律主体的平等关系：集团公司与子公司均是独立法人单位，双方均享有独立法人财产权，独立行使民事权利，承担民事责任。 2.1集团公司与各子公司既是投资与被投资企业的关系，又是法律主体的平等关系。 2.2集团公司与各子公司的运行机制和管理权限主要体现在：集团公司视各子公司的“决策中心、投资中心、财务中心、管理中心”。 2.3各子公司的经营实行在集团公司领导下的总经理负责制，自主经营、自负盈亏。 2.4原则上，集团公司不直接干预各子公司的日常经营活动。但当各子公司经营的各项指标出现异常或集团公司下达给各子公司的工作不能正常完成视，集团公司的职能部门有权代表集团公司行使监督的权力。 第三章权限 第六条集团公司的主要职权
分子公司战略与公司子战略 在常规战略咨询项目中，在业务（竞争）战略之后，一般以战略保障体系做为结束，如有后续项目，通常是战略实施，或组织结构、人力资源等模块，但此次在某企业中，客户提出在战略规划完成之后，做一个“子战略规划项目”，内容包括主要的职能战略和主要的二级公司战略。在此项目基础上，本文试分析“分子公司战略”与“公司子战略”的异同，以及该类项目的一般解决思路。 1、“分子公司”战略 分公司不是独立法人，一般也很少有对“分公司”做战略的，但由于战略这个概念的泛滥，同时在某些企业中，一些核心业务部门也确实有对自身业务开展分析、规划的需要，此前公司也承接过某企业某部门的“战略规划”项目。因此有必要对“分公司”战略的要求加以明晰。 分公司是公司战略落实机构之一，如果说公司战略可以从区域、业务、功能等定位来描述的话，分公司战略也一样可以从区域、产品（或业务）、功能等定位还加以阐述。与公司战略不同的是，分公司战略更为强调实操性，即更侧重于具体的战略活动和行动计划，要求切实可行。 子公司战略除要分解集团（或母公司）战略要求外，由于是独立法人，可能存在有其他股东，子公司其他利益相关者，同样可以对子公司战略施加影响，因此，子公司战略一方面要和集团（或母公司）保持一致，另一方面，对于不影响集团战略的某些非主营业务，可以有一定的自主权，同时，基于集团对子公司控制权限的大小，集团管控的方式，子公司业务的独立性和成熟程度，子公司可以在不影响集团整体战略的前提下有一定的自主性。 2、“公司子战略” “子战略”这个说法较为少见，更为常见的定义是“职能战略”。在公司的战略项目中有的项目也有“职能战略”模块，但子战略的概念更为广泛一些，可以包括一些影响深远、跨职能的管理项目或重大管理举措，因此可以和“关键战略举措”放在一起，作为企业战略实施落地的一部分。 子战略既可以以职能划分，也可以组织结构划分，还可以按实现某一功能或某关键事项划分。如某公司，如果在其发展过程中，成为上市公司获得发展资金是实现其他战略目标的前提和基础，就可以将上市活动作为一个“子战略”来描述。 3、“分子公司战略”和“公司子战略”的一般思路 其实，分子公司战略和公司子战略，都是集团战略落地过程中，分解到各职能部门或分子公司时的产物，同时，对某些需要跨部门合作或需要集团与分子公司共同完成的重大管理活动时，可以以子战略规划的形式存在，作为公司一项特殊的管理提升或变革项目来实施。
战略成本管理案例分析 —以新希望集团为例 一、新希望简介 新希望集团是是中国最大的民营农牧与食品制造企业集团之一，中国农业产业化国家级重点龙头企业，拥有中国最大的农牧产业集群，致力于打造世界级综合农牧商社。集团从创业初期的单一饲料产业，逐步向上、下游延伸，成为集农、工、贸、科一体化发展的大型农牧业民营集团企业。目前，新希望集团有农牧与食品、化工与资源、地产与基础设施、金融与投资四大产业集群，这四大产业集群像四个车轮一般快速驱动，使集团拥有稳定的增长曲线、良好的现金流量、强大的资产储备，能够拥抱机会，应对挑战，为仁人志士提供施展商业才华和实现产业理想的基业常青大平台。2010年底，集团注册资本8亿元，总资产361亿元，集团资信评等级为AAA级，已连续6年名列中国企业500强之一(2010年列第134位)。集团拥有420家法人实体，8万余名员工，其中有近4万人从事农业相关工作，有专业大专以上员工近2万人，同时带动超过450万农民朋友走上致富道路。 新希望集团2010年销售收入达到559.58亿元，企业年收入复合增长率近35%；年饲料生产能力达2000万吨，销售量超过1200万吨，列中国第一位、世界第三位；年屠宰和加工鸡鸭能力10亿只，居行业领先地位；在养殖业、乳业和肉食加工业等领域都有重大发展；现在，新希望集团已拥有7个国家级农业产业化重点龙头企业，6个中国名牌，4个中国驰名商标和2个奥运品牌。新希望的“美好”牌火腿肠被评为中国名牌、中国驰名商标；“国雄”牌猪、水产饲料均是中国名牌。“千喜鹤”牌冷鲜猪肉为中国名牌、2008北京奥运会独家供应商；“新希望”、“美好”、“蝶泉”均为国家驰名商标。 （一）集团化的组织架构 新希望集团的管理制度随着企业发展战略调整而不断完善。如今，新希望集团以现代企业管理制度为基准建立了规范的法人治理结构，设立董事会，并聘请有独立董事，构建比较完善的“两权分离”管理体系，集团总部与各专业事业部之间严密分工，充分授权，体现了科学、严谨、专业、高效的特色。 标准化运作、专业化管理。新希望集团在投资与运营、财务与审计、品牌与宣传、人力与文化等方面，形成了一套较为成熟的，与国际企业管理逐步接轨的标准化管理程序。在管理模型及工具方面，提倡专业化，一方面，集团现已经引入ERP(企业资源规划)、E-HR(企业人力资源管理)、CRM（客户管理）、E-CASE（资金集中管理）、P6（工程项目管理）等比
标杆企业研究报告：新希望集团发展之道 一、新希望集团简介 新希望集团的经营理念是：“为耕者谋利、为食者造福”为经营理念，致力于打造世界级的农牧企业。 刘永好在新希望集团的迅速崛起中做出很大贡献，其企业思维和创新精神受到好评。为此，他曾担任全国工商联第7、8届副主席，连任第9、10届中国人民政治协商会议常务委员会委员，2000年被美国《商业周刊》评选为“亚洲之星”。新希望集团亦获得中国企业协会授予的企业杰出管理奖。 1982年，刘永言、刘永行、陈育新（刘永美）、刘永好四兄弟开始艰苦的创业历程 1990年，希望集团初具规模，刘氏兄弟大胆调整产业，致力于饲料产品的研发和生产；1992年，希望集团注册成立。 1995年至1997年之间，在南方希望资产的基础上，刘永好先生组建了四川新希望集团公司。1995年，企业发展成为20亿销售收入的大型民营企业，是四川省政府评定的全省最大规模民营企业十强第一位，并成为中国饲料百强第一位，连续4年入围中国企业500强，2008年列第186位。现在，新希望集团成为中国最大的农牧集群。 新希望集团采取集团化管理模式，即：由集团统一管理下属各实业公司，并明确产权人，各级管理机构的责、权、利，为实行科学管理提供组织保障。集团董事会是集团最高决策机构。主要负责集团发展战略的制定与修改，经营管理机制的确立和完善。经营管理策略的配套和修订 新希望集团有农牧与食品、化工与资源、地产与基础设施、金融与投资四大产业集群，集团从创业初期的单一饲料产业，逐步向上、下游延伸，成为集农、工、贸、科一体化发展的大型农牧业民营集团企业。新希望集团的下属公司包括： 农牧与食品 全球新希望（同塔新希望水产饲料、新希望河内、新希望泗水、新希望印度尼西亚、新希望胡志明市、新希望越南海防、新希望孟加拉、希望中吕宋农业） 猪、禽、奶产业链（四川新希望（SZ000876）、四川南方希望实业、山东六和集团、陕西石羊集团、北京千喜鹤集团、山西大象集团）
公司完整版审批权限表集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
山东某某 各级人员管理权限划分规定 编制 审核 批准 2017年08月01日颁布 权限表特别说明 目的：为使公司组织架构、人员编制、各项费用及经营业务的核决、报销等处理有章可循，建立职务授权制度，以利于管理运作，提高管理效 率，特制定本权限表。 原则：依据高效、分工合作的原则。 备注： 1.“★”表示最终审批，指最终决策批准岗位；“▲”表示审核，指审核出 具意见，并根据审批结果具体落实实施岗位；“○”表示审查，根据提报内容进行初步审核；“△”表示主报，指事项发起并组织落实岗位； “*”表示报备； 2.如果现岗位人员空缺，则权限上移一级或由总经理指定该岗位职务代理人 执行； 3.审批流程原则： 发起部门→相关部门→分管领导→总经理→董事长，各相关部门或单位根据自己的实际情况，结合权限表，按照以上原则进行审批；
如：行政部费用审批流程为：发起人（行政专员）→部门负责人（行政人力部经理）→财务（财务部经理）→分管领导（企管总监／财务总监）→总经理→董事长；（依据权限表，按以上原则进行审批） 4.在集团公司注册成立之前，各公司暂时以部门为单位执行权限表。 5.涉及各公司特殊岗位的权限，由董事长、总经理单独授权，财务备案。 6.在“财务管理类”权限表中，其他费用支出所涵盖的范围是某某重工集团 《费用管理及报销制度》里规定的所有类型费用。 7.有关财务审批流程中，超过一定额度的需财务总监把关。 8.所有审批流程均以“谁发起，谁主责，部门负责人推动”为基本原则； 9.所有审批活动均以“完成任务”为主要目标，有任何推动不了的环节可直 接找企管总监汇报沟通，企管总监解决不了的由企管总监直接找总经理沟通。 10.现阶段为此权限表的试用期，有意见可反馈到企管部，在新的标准出来之 前，一律按此表执行。 一、人力权限划分