证券从业资格考试证券交易第二章同步自测试题
第二章证券经纪业务本章同步自测
一、单项选择题
1.申请证券业务资格证书时，正式开业时间未超过(C)的证券公司，应报送从开业时起至上一年度末的经营证券业务情况说明。
A.二年
B.三年
C.一年
D.四年
2.证券经纪业务包含的要素不包括(B)。
A.委托人
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.证券经纪商
3.证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为(A)。
A.开户和签订证券协议
B.证券交易过户和签订证券协议
C.开户和证券交易过户
D.开户和接受具体委托
4.按我国现行的做法，投资者人市应事先到(D)及其代理点开立证券账户。
A.商业银行
B.证券交易所
C.证券公司
D.中国证券登记结算有限责任公司上海和深圳分公司
4.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是(D)天。
A.165
B.168
C.167
D.166
5.目前，证券交易过程中，我国电话委托的身份确认由(C)来控制。
A.委托人
B.受托人
C.营业部
D.密码程序
6.(A)是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
A.市价委托
B.限价委托
C.当面委托
D.电话委托
7.电话自动委托的身份确认由(B)控制。
A.委托人
B.密码
C.营业部
D.受托人
8.关于证券经纪商，以下说法错误的是(C)。
A.证券经纪商要充当买卖的媒介
B.证券经纪商有责任向客户提供咨询服务
C.证券经纪商是证券价格的决定者
D.证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
9.证券经纪商和客户之间的关系是(C)
A.从属
B.依附
C.委托代理
D.互相制约
10.深圳证券交易所无涨跌幅限制的债券，上市首日在连续竞价时间有效竞价范围为最近成交价的上下(A)。
A.10%
B.30%
C.5%
D.20%
11.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月7日，交易日是12月20日，则已计息天数是(B)天。
A.165
B.166
C.167
D.168
12.根据现行制度规定，法人结算是指证券公司以法人名义集中在(C)开立资金清算
交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
A.中国人民银行
B.开户银行
C.证券登记结算机构
D.上海证券交易所
13.投资者参与A股转让报价的最小变动单位为(C)
A.0.001元
B.0.005元
C.0.01元
D.0.1元
14.下列各项中，不属于证券交易委托指令的基本要素的是(B)。
A.买卖数量
B.委托地点
C.证券账号
D.买卖方向
15.下列关于连续竞价的说法错误的是(D)。
A.能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交
B.在无撤单的情况下，委托当日有效
C.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价
D.连续竞价期间未成交的买卖申报，自动撤销
16.下列不属于证券经纪商权利与义务的是(A)。
A.代理客户决策
B.坚持了解客户原则
C.为客户保密
D.忠实办理受托业务
17.根据我国现行交易制度，不属于证券交易竞价结果的是(A)。
A.T+1日成交
B.部分成交
C.不成交
D.全部成交
18.我国现行规定的证券委托期为(B)。
A.工作日有效
B.当日有效
C.次日有效
D.约定日有效
19.(A)是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用乙方所属证券公司网站的页面客户端委托。
A.网上委托
B.自助终端委托
C.函电委托
D.电话委托
20.上海证券交易所规定，每个交易日(D)为开盘集合竞价阶段。
A.9:15～15:00
B.13:00～15:00
C.9:15～9:30
D.9:15～9:25
21.证券交易中，(D)的所有交易以同一价格成交。
A.远期竞价
B.分散竞价
C.连续竞价
D.集合竞价
22.在证券交易连续竞价阶段，某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，则应以(A)。
A.15.35元成交100股、15.50元成交500股
B.15.35元成交500股、15.50元成交800股
C.15.60元成交1000股、15.50元成交600股
D.15.20元成交1000股、15.50元成交500股
23.我国证券监管机构规定，证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的(A)。
A.3‰
B.5‰
C.10‰
D.1‰
24.某投资者在上海证券交易所以每股12元的价格买入XX股票(A股)10000股，那么，该投资者最低需要以(D)全部卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税、过户费按
规定计收，不收委托手续费)。
A.12.00元
B.12.14元
C.12.02元
D.12.07元
25.投资者买入的证券需要记录在投资者(D)当中，并体现在证券发行人的股东名册等证券持有人名册上。
A.企业年金账户
B.资金账户
C.个人储蓄账户
D.证券账户
二、多项选择题
1.关于债券价格报价，以下说法正确的是( A C)。
A.全价交易是以含有应计利息的价格报价，按全价价格进行交割
B.竞价交易是以含有应计利息的价格报价，按净价价格进行交割
C.我国从2002年期，国债交易采取净价交易的原则
D.在竞价交易方式下。应计利息根据票面利息按月计算
净价交易是以不含有票面利息的价格报价，按净价价格进行交割
2.集合竞价确定成交价的原则有(ABC)。
A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格
B.可实现最大成交量的价格
C.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格
D.可实现最小成交量的价格
3.下列关于申报时间说法错误的是(CD)。
A.每个交易日9:20～9:25为开盘集合竞价阶段，上海证券交易所主机不接受撤单申报
B.深证证券交易所接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～1l：30，13:00～15:00
C.每个交易日9:20～9:25，14:57～15:00深圳证券交易所交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报进行处理
D.上海证券交易所接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:20～9:25，9:30～11:30，13:00～15:00，深证证券交易所接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:20～9:25，9:30～11:30，13:00～15:00
4.对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的(AD)解冻。
A.资金
B.股东卡
C.账户
D.证券
5.在申报价格最小变动单位方面，以下符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有(ABD)
A.A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B.基金交易为0.001叫元人民币
C.债券质押式回购交易为O.005元人民币
D.B股交易为0.01港元
6.投资者做出委托指令的形式中，非柜台委托主要包括( ABCD)。
A.传真委托
B.网上委托
C.函电委托
D.电话委托
7.下列情形会导致证券经纪业务管理风险的有(ABCD)。
A.客户开户时审核证件、资料不严
B.侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券
C.私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券
D.误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿
8.证券经纪业务的风险，按风险起因不同可以分为(AB)。
A.技术风险
B.管理风险
C.市场风险
D.经营风险
9.在证券交易过程中，证券营业部接收到投资者的委托后，应当对以下哪些内容进行审核，方能接收委托(ABCD)。
A.委托内容
B.委托金额
C.委托卖出的证券数量
D.委托买人的资金金额
10.证券经纪业务中的管理风险防范的重点是防止员工违规操作或失误导致开户、取款及交易等业务差错，主要从下列(ABCD)方面着手。
A.严格内部管理
B.提高员工素质
C.提高纠纷处理能力
D.严格操作控制
11.以下证券交易活动需要缴纳印花税的有(BC)
A.债券回购
B.A股股票
C.B股股票
D.分派股票股息
12.关于证券交易印花税，以下说法正确的有(BD)。
A.现行税法规定，印花税按成交金额的3‰收取
B.现行税法规定，印花税按成交金额的1‰收取
C.现行税法规定，税法规定交易双方分别缴纳印花税
D.现行税法规定，证券交易印花税只对出让方征收，对受让方不再征收
13.以下关于集合竞价说法错误的是(AD)。
A.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则
B.高于集合竞价产生的价格买入申报全部成交
C.低于集合竞价产生的价格卖出申报全部成交
D.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报全部成交
14.关于委托指令及其有效期，以下说法正确的有(ABD)。
A.委托有效期满，委托指令自然失效
B.委托有效期可以分为当日有效与约定日有效
C.委托指令部分成交后，委托指令失效
D.我国现行的委托期限为当日有效
15.根据沪深证券交易所的集合竞价规定，下列陈述错误的有(ACD)。
A.若集合竞价过程产生两个基准价，则取较高基准价为成交价
B.所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，进行集中撮合处理
C.未能成交的委托自动失效
D.若集合竞价过程产生两个基准价，则较低的基准价为成交价
16.在证券经纪业务中，证券买卖代理协议内容有(ABCD)。
A.指定交易或转托管有关事项
B.投资者交易结算资金及证券管理有关事项
C.争议的解决办法
D.交易费用及其他收费说明
17.下列行为中，将给证券公司带来管理风险的是(AD)。
A.证券公司违规拆借资金
B.在美国网络泡沫破灭时，仍然大量买进网络股票，造成大量亏损
C.某些上市公司倒闭
D.证券公司违规投资买卖股票
18.上市首日，深圳证券交易所无涨跌幅限制股票的交易按照(A)确定有效竞价范围。
A.连续竞价有效竞价范围为最近成交价的上下10%
B.集合竞价有效竞价范围为发行价的50元以内
C.连续竞价有效竞价范围为最近成交价的上下20%
D.集合竞价有效竞价范围为发行价的500%内
19.关于撤单，以下说法正确的有(ABD)。
A.在委托未成交之前，委托人有权撤销委托
B.委托成交部分不得撤销
C.对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结资金或证券解冻
D.在委托为成交之前，委托人有权变更委托
20.在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密，但法律另有约定的除外。保密的资料包括(ABCD)。
A.客户开户的基本情况
B.股东账户和资金账户的账号和密码
C.客户委托的有关事项，如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等
D.客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等
21.在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定的权利。主要有(ABCD)。
A.寻求司法保护权，即客户的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护。
B.对自己购买的证券享有持有权和处置权，即客户可以自由买卖、赠与或质押自己名下的证券。
C.要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利，即经纪商应根据交易规则，按客户委托的条件买卖证券。如果受托人没有根据委托合同限定的证券种类、数量、价格、期限执行，委托人可拒绝接受，并有权要求赔偿。在发出委托指令后、未成交之前，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。
D.选择经纪商的权利，即客户可以自由地选择经纪商作为代理自己买卖证券的受托人。
22.委托买卖证券的价格，是委托能否成交和盈亏的关键。一般分为(BC)。
A.零价委托
B.限价委托
C.市价委托
D.无限委托
23.证券委托指令有效期一般有(BD)。
A.工作日有效
B.当日有效
C.次日有效
D.约定日有效
24.证券营业部将客户委托传送至证券交易所交易撮合主机，称为( CD)。
A.交割
B.成交
C.申报
D.报盘
25.关于证券委托撤单的程序，下面说法正确的是(ABC)。
A.在证券营业部采用无形席位申报的情况下，证券营业部的业务员或委托人可直接将撤单信息通过电脑终端告知证券交易所交易系统电脑主机，办理撤单。
B.在委托未成交之前，委托人变更或撤销委托，在证券营业部采用有形席位申报的情况下，证券营业部柜台业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知委托人。
C.对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻。
D.对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻。
26.我国证券交易所规定，下列哪些属于首个交易日不实行价格涨跌幅限制的股票(ABCD)。
A.增发上市的股票
B.首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)
C.暂停上市后恢复上市的股票
D.证券交易所或中国证监会认定的其他情形
27.在我国证券市场上，关于过户费的描述，下面错误的是(AD)。
A.这笔收入属于证券公司的收入，由中国结算公司在同投资者清算交收时代为扣收。
B.在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元。
C.基金交易目前不收过户费。
D.在深圳证券交易所，A股的过户费为成交面额的0.5‰，起点为1元。
28.证券经纪业务的合规风险主要包括的情形有(ABC)。
A.不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。
B.为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。
C.向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。
D.违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。
29.证券经纪业务技术风险的防范措施有(ABC)
A.应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。
B.制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案。
C.做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。
D.建立经纪业务检查稽核制度。公司应对营业部经纪业务开展情况及操作过程进行定期或不定期检查或稽核，发现问题及时督促整改。对违法违规行为应按公司有关制度规定追究有关责任人的责任。
三、判断题
1.投资者只要开立了证券账户后就可以进行证券的买卖交易。(X)
2.在沪、深证券交易所，客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。(.√)
3.投资者开立证券账户后就还不可以直接买卖证券。(√)
4.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。(√)
5.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。(√)
6.证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。(X)
7.经纪关系的建立使投资者与证券经纪商之间形成实质上的委托代理关系。(X)
8.证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。(√)
9.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。( √)
10.在证券经纪业务中，客户是受托人，证券经纪商是委托人。证券经纪商要严格按照受托人的要求办理托办事务，这是证券经纪商对受托人的首要义务。(X)
11.证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构。(√)
12.代理证券账户开户是证券经纪商的主要业务。(X)
13.证券交易所交易规则中，对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。(X)
14.采用柜台委托方式，客户和证券经纪商面对面办理委托手续，加强了委托买卖双方的了解和信任，比较稳妥可靠。(√)
15.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。(√)
16.上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的14:57～15:00为收盘集
合竞价时间。(X)
17.印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。(√)
18.在证券经纪业务中，当情况发生变化而不得不变更委托指令时，经纪商也必须事先征得委托人的同意。(√)
19.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则，由此产生的价格为当日开盘价。(X)
20.根据现行制度规定，股票委托买卖报价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格。(√)
21.按照竞价原则，在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。(√)
22.同一性审查是指委托人与所提供的证件一致的审查。(X)
23.境外投资者买卖B股，需要通过境内的证券代理商进行。(X)
24.技术风险的防范应包括对所有交易保障设施的日常管理与维护保养。(√)
25.在证券经纪业务中，经纪商与客户之间代理委托关系的建立，表现为开户和委托两个环节。(√)
26.证券营业部在同时接受两个以上委托人买进和卖出委托的证券种类、数量、价格相同时，仍应向证券交易所申报。(√)
27.投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议,并在证券公司开立证券交易账户,以书面、电话以及其他方式,委托该证券公司代其买卖证券。(√)
28.中小企业板股票连续竞价，开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围为前收盘价的上下3%。(√)
29.对于无价格涨跌幅限制的证券，我国证券交易所认为必要时，可以调整有效竞价范
围并予以公告。(√)
30.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。(√)
31.在上海证券交易所，债券的佣金收取起点由中国证监会制定。(X)
32.根据我国证券交易所现行制度规定，集合竞价中不能成交的委托单自动失效。(X)
答案解析
一、单项选择题
1.C
2.B
3.A
4.D4.C
5.D
6.A
7.B
8.C
9.C10.A
11.B12.C13.C14.B15.D16.A17.A18.B19.A20.D
21.D22.A23.A24.D25.D
二、多项选择题
1.AC
2.ABC
3.CD
4.AD
5.ABD
6.ABCD
7.ABCD
8.AB
9.ABCD10.ABCD
11.BC12.BD13.AD14.ABD15.ACD16.ABCD17.AD18.A19.ABD20.ABCD
21.ABCD22.BC23.BD24.CD25.ABC26.ABCD27.ACD28.ABC29.ABC
三、判断题
1.×
2.√
3.√
4.√
5.√
6.×
7.×
8.√
9.√10.×11.√12.×13.×14.√15.√
16.×17.√18.√19.×20.√21.√22.×23.×24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.×32.×
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券交易 第二章 证券交易程序 知识点：上海证券交易所托管制度 ● 定义： 上交所的托管制度和指定交易制度联系在一起；指定交易制度于1998年4月1日起推行。 ● 详细描述： 指定交易，是指凡在上交所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上交所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度，不办理指定交易，上交所交易系统自动拒绝其交易指令，直至该投资者完成办理指定交易手续，投资者的指定交易一经确认，托管关系即建立，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取，投资者在办理指定交易时，申报经上交所交易系统确认后即时生效； 投资者根据需要可以变更指定交易。撤销当日有交易申报、新股申购未到期的、因回购或其他事项未了结的、相关机构未允许撤销的情形，不得申报撤销指定交易。 例题： 1.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（ ）。 A.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管 C.办理的指定交易一经确认，表明投资者与指定交易证券公司（指定的交易 参与人）的托管关系即建立 D.办妥证券账户的指定交易后，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的 红利、股息、债息、债券兑付款等 正确答案：B 解析：未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管 2.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易，但投资者具有下
列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易（ ）。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报的 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 正确答案：A,B,C,D 解析：1.撤销当日有交易行为的。2.撤销当日有申报的。3.新股申购未到期的。4.因回购或其他事项未了结的。5.相关机构未允许撤销的。 3.上海交易所的指定交易制度于（）起推行。 A.1990年12月 B.2005年4月 C.1998年4月 D.1999年7月 正确答案：C 解析：上海交易所的指定交易制度于1998年4月1日起推行。 4.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（）。 A.投资者如不办理指定交易，上海交易所系统自动拒绝其账户的交易申报指令 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由交易所托管 C.从1998年4月1日起，上海证券交易所推行指定交易制度 D.上海证券交易所指定交易制度和托管制度联系在一起 正确答案：B 解析： 未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管。 考点： 上海证券交易所交易证券的托管制度。 5.上海证券交易所的指定交易制度于()起推行。 A.1988年4月1日 B.1998年4月1日 C.1998年6月1日 D.1988年6月1日
第二章证券交易程序 第一节 【例题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。 A.种类 B.数量 C.价格 D.相应的变动情况 【例题】委托指令根据（），有市价委托和限价委托。 A.委托订单的数量 B.买卖证券的方向 C.委托价格限制D委托时效限制 【例题】在订单匹配原则方面，我国采用（）。 A.价格优先原则、时间优先原则 B.按比例分配原则、数量优先原则 C.客户优先原则、做市商优先原则 D.经纪商优先原则 【例题】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（）环节，证券交易过程才告结束。 A.余额清算 B.登记过户 C.清户 D.清账销户 第二节 【例题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（）对证券账户实施统一管理。A.中国证券登记结算有限责任公司 B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构 【例题】按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国证券登记结算有限责任公司认可的其他证券。 A.交易金额 B.账户用途 C.交易场所 D.投资者种类 【例题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立（）个。 A.1 B.2 C.3 D.4 【例题】（）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 A.证券存管 B.证券托管 C.证券交付 D.证券交易 【例1】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。 A.中国证券登记结算有限责任公司 B.交易参与人 C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 D.证券公司 【例2】投资者具有下列（）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 【例1】投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为证券（）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 【例2】（判断题）转托管只能是一只证券或多只证券，不能是一只证券的部分。（） 第三节 【例题】非柜台委托主要有（）等形式。 A.人工电话委托 B.传真委托 C.自助和电话自动委托 D.网上委托 【例题】上海证券代码和深圳证券代码都为一组（）位数字。 A.4 B.5 C.6 D.7 【例题】以下（）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。 A.对手方最优价格申报 B.本方最优价格申报 C.最优5档即时成交剩余撤销申报 D.最优5档即时成交剩余转限价申报 【例题】债券买断式回购的计价单位是（）。 A.每股价格 B.每百元资金到期年收益 C.每百元面值债券的到期购回价格 D.每百元面值债券的价格 【例题】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用（）。
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
第二章证券交易程序对错判断题 三、对错判断题 1.证券交易程序，也就是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。( ) 2.在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。( ) 3.投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。( ) 4.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 5.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 6.目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。( ) 7.清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方同卖方转移。这一过程属于交收。( ) 8.对于无记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。( ) 9.《证券账户管理规则》规定，中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司及中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构负责开立。( ) 10.人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A 股的境内投资者和合格境外机构投资者。( )
11.人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股票(B股，也称为境内上市外资股)而设置的。( ) 12.《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人只能开立一个证券账户。( ) 13.真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。( ) 14.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。( ) 15.上海证券账户当日开立，次一交易日生效。( ) 16.证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。( ) 17.指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。( ) 18.撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。( ) 19.在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管。( ) 20.柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。( ) 21.客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的证券账户号码。( ) 22.委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。( ) 23.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。( )
第二章证券交易程序练习题 一、单项选择题（四个选项中，选择一个最符合题意的选项） 1．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．人工报价 2．有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元,时间10:25,乙的买入价11.40元,时间10:30;丙的买入价11.40元,时间10:25。那么这三位投资者交易的优先顺序为（）。 A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲 3．下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法，错误的是（）。 A．信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户 B．全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户 C．证券投资基金按照每一特定客户证券投资开立1年证券账户 D．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户 4．下列不属于非柜台委托的是（）。 A．书面委托 B．电话委托 C．传真委托 D．自助委托 5．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币为（）。 A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元 6．上海证券交易所买断式回购的交易单位为（）及其整数倍。 A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手 7．某国债的面值为100元，票面利率为5%。计息日7月1日，交易日是12月1日，则交易日挂牌显示的已计息的天数是（）。 A．154 B．152 C．151 D．153 8．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。 A．买卖证券的方向 B．委托订单的数量 C．委托价格限制 D．委托时效限制 9．一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。 A．审查 B．验证 C．验证资金及证券 D．结算 10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。 A．自行对冲 B．与委托人协商对冲 C．向交易所申请竞价 D．报交易所批准后对冲 11．证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交。
第四章证券交易市场 一．竞价成交的原则和方式是什么？ 证券市场的市场属性集中体现在竞价成交环节上，特别是在高度组织化的证券交易所内，会员经纪商代表众多的卖方和买方按照一定规则和程序公开竞价，达成交易。 ⑴竞价原则 一般情况下，证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。 ①价格优先。价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优于价格较高的卖出申报。 ②时间优先。时间优先原则表现为：同价位申报，依照时间时序决定优先顺序，即买卖方向，价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按照证券交易所交易主机接受申报的时间确定。 除此之外，还有市价优先原则、客户优先原则和数量优先原则。市价优先原则是指市价申报比限价申报优先。客户优先原则是指客户的申报比证券商自营买卖申报先满足。数量优先原则是指申报买卖数量大的比数量较小的优先先满足。 ⑵竞价方式 目前，证券交易所一般采用两种竞价方式，即在每日开盘时采用集合竞价方式，在日常交易中采用连续竞价方式。虽然由于市场的成熟度、规模大小不同，竞价方式较多，如连续竞价不进包括计算机终端申报竞价，还包括口头竞价、牌板竞价、专柜书面竞价等方式，我国的上海、深圳证券交易所均采用这种方式。 ①集合竞价。所谓集合竞价是在每个交易日开盘前，证券经纪商将接受的客户开盘竞价指令输入证券交易所电脑主机，由电脑主机将接受的全部有效委托进行一次集合撮合处理的过程。 集合竞价确定成交的原则是：首先，在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上这样的价位，则以以下规则选取成交价位：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则上海证券交易所取其中间价为成交价，深圳证券交易所所选取离上日收市最近的价位为成交价。其次，进行集中撮合处理。所有买方有效委托限价由高到低顺序排列，限价相同者也按照进入电脑交易主机的时间先后排列。依序逐笔将排在前面分卖方和买方委托配对成交，即价格优先、同等价格下时间优先的顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，也就是说，所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价。集合竞价未能成交的委托，自动进入连续竞价。 ②连续竞价。集合竞价结束、交易时间开始时，即进入连续竞价，直至收市。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。按照我国目前的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。 连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入价申报与最低买入价申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时按揭的最低卖出申报价格时，以即时按揭的最低卖出申报价格为成交价；③卖出申报价格低于即时揭示申报时还涉及证券价格有效申报范围，如涨跌停板限制等。我国规定股票、基金类证券的涨跌幅度不得超过10%，ST股票不得超过5%等。 竞价的结果有三种：全部成交、部分成交、不成交。
第四章证券经纪业务（答案分离版） 一、单项选择题 1.下列属于证券经纪商应发挥的作用的是( )。 A.提供证券资产管理 B.提高证券市场效益 C.提供信息服务 D.防止股价波动 2.证券经纪业务包含的要素不包括( )。 A.委托人 B.证券经纪商 C.证券交易所 D.中国证券业协会 3.同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，必须( )完成交易。 A.自行对冲 B.分别进场申报竞价成交 C.与委托人协商对冲 D.报交易所批准后对冲 4.在证券经纪业务营销中，客户服务中的( )是证券经纪业务服务的核心。 A.交易通道服务 B.有形服务 C.信息咨询服务 D.技术服务 5.( )是证券经纪业务营销的关键环节。 A.目标市场选择 B.营销渠道选择 C.客户促成 D.客户关系建立 6.( )是客户招揽的保证。 A.目标市场选择 B.营销渠道选择 C.客户促成 D.客户关系建立 7.证券公司应当根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验和风险偏好、年龄等情况，在与客尸签订《证券交易委托代理协议书》时，对客户进行初次风险承受能力评估，以后至少( )根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子形式记载、留存。
B.每两年 C.每三年 D.不定期 8.委托柜台在接受客户委托时，若证券名称和证券代码不一致时，无法及时与客户取得联系时，则以( )为准输入委托指令代理客户买卖股票。 A.证券代码 B.证券名称 C.随机股 D.其他大盘股 9.委托柜台应严格按照( )的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。 A.客户优先 B.机构优先 C.时间优先 D.VIP优先 10.自然人客户申请开通创业板市场交易的，在( )交易日后，为尚未具备两年交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务(即在第T+6交易日开通交易)。复核员复核后生效。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+5 11.自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在( )交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务(即在第T+3交易日开通交易)复核员复核后生效。 A.T+l B.T+2 C.T+3 D.T+5 12.( )是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 A.《风险提示书》 B.《证券交易委托代理协议》 C.《客户须知》 D.《客户交易结算资金银行存管协议书》 13.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，将股份非交易过户申请材料以( )方式寄送至公司经纪业务管理部门。公司经纪业务管理部门审核无误后再传真至中国证券登记结算有限责任公司。 A.传真 B.特快专递
综合性设计性实验报告 学院：经济学院班级：学年第3学期 学号姓名指导教师 课程名称证券投资分析课程编号05 实验类型综合性实验 实验名称证券交易的程序（以云南白药为例进行 说明） 实验地点逸夫楼326实验室实验时间2014年7月8日 实验环境计算机互联网 实验内容：（简述） 1、上机实验，查询证券交易的程序。 2、以股票为例进行说明，了解证券交易程序的五大环节，即开户、委托、成交、清算、交割和过户，每个环节又包含若干个小环节。 3、了解各交易程序之间的递推关系以及连续性，区分各个步骤之间的联系与区别。 4、了解各个程序的注意事项。 5、上网专用软件检索相关信息并写成报告。 实验目的与要求： 1.通过这部分内容的实验，掌握证券交易的五大环节。 2.进一步明晰证券交易中应该注意的条件和目的。 3.掌握证券交易各个环节内的若干小环节。 4.能够学以致用，将股票交易的五个环节应用到现实生活中。 5. 知道如何使用模拟炒股的软件（如同花顺模拟炒股软件）进行相应的模拟操作，知道各个程序的操作方法和应该注意的问题，从而加深对相关内容的理解。 设计思路：（设计原理、设计方案及流程等） 1.通过对老师课堂讲解，以及笔记对照，将证券交易的分为了5个环节。知道了交易程序中的一些主 要环节以及其中的一些基本规范和需要遵守的一般性规则。 2.对老师讲解的内容和书本上的知识充分吸收后，到图书馆查阅相关的书籍和网络查找资料进行进一 步了解。 3.下载模拟炒股软件进行模拟股票的买入与卖出实验，加深对股票市场的实时操作。 4. 有条件的可以进行真实低额股票买卖，为以后购买创业板股票等创造资格，吸取经验。
第一章证券交易概述 第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征（掌握） 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 （二）我国证券交易市场发展历程 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块。
10.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 11.重新修订的《证券法》于2006年1月1日起正式实施。 12.2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。 13.2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。 14.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 （三）证券交易的原则（掌握） 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 二、证券交易基本要素 （一）证券交易的种类（熟悉） 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 1.股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 2.债券交易 债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。 3.基金交易
第二章证券交易程序 ?主要考点： ?掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求; 掌握我国证券托管制度的内容。 ?掌握委托指令的内容; 掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式。 ?掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。 第一节证券交易程序概述 证券交易程序，是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程，包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。 一、开户 开立证券账户和开立资金账户。 二、委托 委托的几种分类 证券交易所接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。电脑报价方式。 【例单选题】我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价B．书面报价 C．电脑报价D．人工报价 【答案】C 【解析】证券交易所在股票交易中接受报价的方式有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。 三、成交 成交价格确定：买卖双方直接竞价形成交易价格；交易价格由交易商报出，投资者接受交易商报价。 优先原则主要有：价格优先、时间优先、按比例分配、数量优先、客户优先、
做市商优先和经纪商优先等。价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 四、结算 清算和交收是证券结算的两个方面。记名证券而言，完成了清算和交收，还有登记过户的环节。 第二节证券账户和证券托管 一、证券账户管理 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 （一）．证券账户的种类 一是按照交易场所划分，可分为上海证券账户和深圳证券账户；二是按照账户用途划分，可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。 （二）开立证券账户的基本原则 （1）合法性 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别和用途的证券账户，原则上只能开立一个。保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 （2）真实性 投资者在我国证券市场上进行证券交易采用实名制。 （三）证券账户开立流程和规定（掌握） ?证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。 ?自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。 ?目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
● 定义： 实行涨跌幅限制的证券、不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围不同。 ● 详细描述： （一） 实行价格涨跌幅限制的证券有效申报价格范围 正常股票、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%； ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例都为5%； 涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）； 买卖有涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。在深交所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机；当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价；中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价格上下3%；开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。 （二） 不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围 1． 上交所对首次公开发行上市的股票和封闭式基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票以及交易所认定的其他情形不实行涨跌幅限制。其集合竞价期间有效申报价格符合下列规定： （1） 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%； （2） 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%； （3） 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制 其连续竞价阶段有效申报价格符合下列规定： （1） 申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%； （2） 即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格； （3） 即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新
第四章 证券经纪业务 本章主要考点 1.熟悉证券经纪业务的含义和特点 事经纪业务的（ ）。 A.证券公司 B.基金公司 C.信托公司 D.资产管理公司 [答疑编号5245040101] 『正确答案』A 『答案解析』目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的证券公司。 【例2·单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（ ）。 A.赚取差价 B.收取佣金 C.收取的咨询费用 D.证券发行费用 [答疑编号5245040102] 『正确答案』B 『答案解析』在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 【例3·单选题】证券经纪商对委托人的首要义务是（ ）。 A.承担赔偿责任 B.承诺获得收益 C.尽量使买卖双方按照自己的意愿成交 D.严格按照委托人的要求办理委托事务 [答疑编号5245040103] 『正确答案』D 『答案解析』严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。 【例4·多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的有（ ）。 A.证券经纪商要承担交易中证券价格涨跌的风险 B.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性 C.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格 D.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任 [答疑编号5245040104] 『正确答案』BD 『答案解析』在证券经纪业务中，证券经纪商不承担交易中的价格风险，A 的说法有误。经纪商不得自行改变委托人的委托价格，C 的说法有误。
【例5·多选题】在证券经纪业务中，包含的要素有（）。 A.委托人 B.证券经纪商 C.证券交易对象 D.中国证券业协会 [答疑编号5245040105] 『正确答案』ABC 『答案解析』在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。 【例6·判断题】证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。（） A.正确 B.错误 [答疑编号5245040106] 『正确答案』A 『答案解析』证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。 2.掌握证券经纪关系的确立过程 【例1·单选题】目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。 A.证券公司 B.商业银行 C.信托公司 D.政策性银行 [答疑编号5245040107] 『正确答案』B 『答案解析』目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。 【例2·单选题】证券公司、指定商业银行根据与客户签订的（），为客户建立其交易结算资金的第三方存管关系。 A.《客户须知》 B.《风险揭示书》
第二章《证券市场运行》练习题 一、名词解释 证券市场一级市场二级市场第四市场 私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数 沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价 IPO 证券信用评级除权日 二、简答题 1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？ 2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。 3．简述我国证券交易的基本程序。 4．简述证券市场的基本功能。 5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。 6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？ 7. 股价指数的基本功能有哪些。 8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？ 9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。 10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？ 三、单项选择题 1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。 A 证券发行市场 B 证券流通市场 C 二级市场 D 次级市场 2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立 3 以下不属于有偿增资发行的是______。 A 股东配股 B 公募增资 C 私人配售 D 股票分割 4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确 5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。 A 收益较稳定 B 市场价格波动较大 C 风险相对较小 D 发行手续简便 6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。 A 证券交易所 B 二板市场 C 证券监管机构 D 证券自律机构 7 会员制的证券交易所的权力机构是______。 A 股东大会 B 会员大会 C 理事会 D 董事会 8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。 A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端 9 以下在场外交易市场交易的证券是______。 A 我国记账式国债 B 我国凭证式国债 C 封闭型基金 D 上市股票 10 证券市场监管的核心任务是______。 A 保护投资者利益 B 有效控制风险 C 维护市场秩序 D 监管证券中介机构的经营 11新发行的股票在购买。 A.二级市场 B.一级市场 C.投资银行家的帮助下 D.A和B E.B和C 12国证券交易所的组织形式是。 A.公司制 B.会员制 C.合作制 D.独资 13证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为。 A.股票市场和债券市场 B.场内市场和场外市场 C.发行市场和流通市场 D.国内市场和国外市场 14以下属于投资银行作用的是。 A.是股票发行者和投资者之间的媒介 B.是公司的顾问，帮助它们分析财务需求，为新发行的股票寻找买家 C.接受储户的存款并把它们贷给公司 D.A和B E.A、B、C 15证券业协会和证券交易所属于（）。
证券从业资格考试证券交易第二章同步自测试题 第二章证券经纪业务本章同步自测 一、单项选择题 1.申请证券业务资格证书时，正式开业时间未超过(C)的证券公司，应报送从开业时起至上一年度末的经营证券业务情况说明。 A.二年 B.三年 C.一年 D.四年 2.证券经纪业务包含的要素不包括(B)。 A.委托人 B.中国证券业协会 C.证券交易所 D.证券经纪商 3.证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为(A)。 A.开户和签订证券协议 B.证券交易过户和签订证券协议 C.开户和证券交易过户 D.开户和接受具体委托 4.按我国现行的做法，投资者人市应事先到(D)及其代理点开立证券账户。 A.商业银行 B.证券交易所 C.证券公司 D.中国证券登记结算有限责任公司上海和深圳分公司
4.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是(D)天。 A.165 B.168 C.167 D.166 5.目前，证券交易过程中，我国电话委托的身份确认由(C)来控制。 A.委托人 B.受托人 C.营业部 D.密码程序 6.(A)是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 A.市价委托 B.限价委托 C.当面委托 D.电话委托 7.电话自动委托的身份确认由(B)控制。 A.委托人 B.密码 C.营业部 D.受托人 8.关于证券经纪商，以下说法错误的是(C)。
A.证券经纪商要充当买卖的媒介 B.证券经纪商有责任向客户提供咨询服务 C.证券经纪商是证券价格的决定者 D.证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。 9.证券经纪商和客户之间的关系是(C) A.从属 B.依附 C.委托代理 D.互相制约 10.深圳证券交易所无涨跌幅限制的债券，上市首日在连续竞价时间有效竞价范围为最近成交价的上下(A)。 A.10% B.30% C.5% D.20% 11.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月7日，交易日是12月20日，则已计息天数是(B)天。 A.165 B.166 C.167 D.168 12.根据现行制度规定，法人结算是指证券公司以法人名义集中在(C)开立资金清算
证券交易程序和方式 第一部分股票交易程序和方式 一、股票交易程序 STEP1：开户 一般客户是不能直接进入证券交易所进行场内交易的，而要委托证券商或经纪人代为进行。客户的委托买卖是证券交易所交易的基本方式，是指投资者委托证券商或经纪人代理客户（投资者）在场内进行股票买卖交易的活动。股票的交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个过程。 我们要想买卖股票，首先要寻找一家信誉可靠，同时又能提供优良服务的证券公司作为经纪人。投资者选择证券公司一般要考虑以下几方面：1．必须是信誉可靠。这对于投资者来说是头等重要的事情。因为，投资者本人不能进入证券交易所从事股票的买卖。同时，他也不能全面了解有关股票交易的有关信息。在变化无常的证券市场上从事股票交易，选择一个信誉可靠的证券公司作为经纪人，毫无疑问，将是保证其资产的安全，进而能够盈利的重要前提。 2．是该证券公司应取得证券交易所的席位。因为，只有取得了证券交易所席位的证券公司才能派员进入证券交易所从事股票的买卖。不然的话，证券公司只能再委托其他获得席位的经纪人代理买卖，如果这样将会徒然增加委托买卖的中间环节，增加投资者买卖股票的费用。 3．投资者在选择证券公司时，还应考虑该公司的业务状况是否良好，工作人员的办事效率是否高，公司的交易设施是否完备、先进，收费是否合理等多方面。 当投资者选定了一家证券作为其买卖股票的经纪人之后，接下来就是在证券公司开户。所谓开户，就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的帐户。其主要作用是在于确定投资者信用，表明该投资者有能力支付买股票的价款或佣金。 客户开设帐户，是股票投资者委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签定委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。 证券商接受客户委托代理买卖股票的主要规定有： 1．证券商必须经证券主管机关批准方可在证券交易市场经营经纪业务； 2．代理证券商受理委托买卖股票，限于其公司本部营业机构和分支机构以及经证券主管机关批准的股票交易业务的代理机构。
证券登记结算机构应当按照规定以（）为投资者开立证券账户。 A.投资者本人的名义 B.代理机构的名义 C.证券登记结算机构的名义 D.证券公司的名义 A 证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。 A.种类 B.数量 C.价格 D.相应的变动情况 ABD 资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的（）。 A.货币收付 B.证券收付 C.结存数额 D.清算结余 AC 委托指令根据委托时效限制，可以分为（）。 A.当日委托 B.当周委托 C.无期限委托 D.开市委托和收市委托 ABCD 在订单匹配原则方面，根据各国（地区〉证券市场的实践，优先原则主要有（）. A.价格优先原则、时间优先原则 B.按比例分配原则、数量优先原则 C.客户优先原则、做市商优先原则 D.经纪商优先原则 ABCD 在订单匹配原则方面，我国采用（）。 A.价格优先原则 B,时间优先原则 C.客户优先原则 D.经纪商优先原则
AB 证券交易所交易系统接受申报后，成交价格的确定情况有（）。 A.通过买卖双方协商形成交易价格 B.通过买卖双方直接竞价形成交易价格 C.交易价格由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖 D.交易价格由投资者报出，交易商接受投资者的报价后即可与交易商进行证券买卖 BC【考点】熟悉证券交易的基本程序。见教材第二章第一节，P22。 证券账户按用途划分，可以划分为（）。 A.人民币普通股票账户 B.人民币特种股票账户 C.证券投资基金账户 D.其他账户 ABCD A股账户按持有人分为（）。 A.自然人证券账户 B. 一般机构证券账户 C.证券公司自营证券账户 D-基金管理公司的证券投资基金专用证券账户 ABCD A股账户可用于买卖（）等各类证券。 A.人民币普通股票 B.债券 C.权证 D.上市基金 ABCD 中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构是指中国证券登记结算有限责任公司委托代理证券账户开户业务的（）。
证券交易第二章自己整理（精讲班） 一、证券交易程序（4个步骤） 1、开户、委托、成交、结算 2、开户——证券账户、资金账户（开两个账户） 证券账户（重点) 含义：记载投资者持有的证券种类、数量、变动情况 向中国结算公司申请开立。 自然人和一般机构投资者开户（代理机构）受理； 证券公司和基金公司等机构开户（中国结算公司）受理。资金账户：——在经纪商开立 含义：记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。在商业银行有签约存款账户，同时在证券公司（经纪商）开资金台账。 3、委托：——下单 含义：下达买进或卖出证券的指令 类型：（重点） 按数量分类——整数委托和零数委托例如：1 手 = 100股 按方向分类——买进委托或卖出委托 按价格限制分类——市价委托和限价委托 按时效限制分类——当日、当周、无期限委托、开始委托和收市委托。申报（报盘）：——（理解）
对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。 报价方式： 口头报价、书面报价、电脑报价 4、成交： 订单匹配原则（重点）（7个原则）：价格优先原则（我国）、时间优先原则（我国）、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则。 5、结算： 清算：资金清算和证券清算（理解） 交收：证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方转移（理解） 注意：记名证券，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节交易过程才结束。 二、证券账户管理 1、证券账户含义： 指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 股票账户是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力。 中国结算公司开出 权利凭证 2、证券账户的种类：
第二章证券交易程序 第一节证券交易程序概述 在证券交易所市场，证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。 一、开户 开户：证券账户和资金账户 证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。 资金账户，用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。 例如，某投资者买入甲股票1000股，包括股票价格和交易税费的总费用为10000元，则投资者的证券账户上就会增加甲股票1000股，资金账户上就会减少10000元。 二、委托 投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。 委托指令有多种形式。 ▲根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托。 ▲根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托。 ▲根据委托价格限制，有市价委托和限价委托。 ▲根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托。 证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”或“报盘”。 证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。 目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
三、成交 证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。 (1)在成交价格确定方面，一种是通过买卖双方直接竞价形成，另一种是由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。 (2)订单匹配的原则，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 四、结算 (1)证券结算的两个方面是清算和交收。 (2)清算和交收定义。 证券交易成交后，首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算，这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。 清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应资金由买方向卖方转移，这一过程属于交收。 对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。 第二节证券账户和证券托管 一、证券账户管理 (账户包括资金账户和证券账户，资金账户在后面有关证券经纪业务中进一步论述。) 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。 开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。 开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。 (一)证券账户的种类