第一套基础测试
1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。3个月
6个月
12个月
无限期
2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。
正确
错误
3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。
正确
错误
4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。
1000股（份）或其整数倍
1股（份）或其整数倍
10股（份）或其整数倍
100股（份）或其整数倍
5.“融券”是指客户向证券公司借入什么
上市证券
债券
股票
基金
6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。
正确
错误
7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。
90%
65%
70%
80%
8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。
正确
错误
9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？
投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。
以上答案均正确
从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。
从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。
10.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。
权证
股票
基金
债券
11.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于300%
低于200%
低于130%
低于100%
12.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。
错误
正确
13.某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。
2万元
3万元
4万元
1万元
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）
14.投资者在融资融券交易前，所需要经历的业务环节包括（）。
签订合同和风险揭示书
转入担保物
开立账户
以上都包括
15.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用证券帐户可以超过一个，但与其普通证券帐户的姓名和名称应当一致。
错误
正确
16.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。
100万元
160万元
136万元
120万元
17.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。P39
15%
25%
20%
10%
18.目前，融资融券的交易期限最长是：
30天
60天
90天
180天
19.（）是指投资者通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转到证券公司融资专用账户的一种还款方式。
直接还券
买券还券
卖券还款
直接还款
20.当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，提取后维持担保比例可以低于300%。
正确
错误
第二套基础测试
1.客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
正确
错误
2.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。
100万元
160万元
136万元
120万元
3.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。
正确
错误
4.（）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。P02
信用证券账户
融券专用证券账户
信用资金账户
融资专用资金账户
5.投资者参与融资融券所需要递交的材料包括（）。P19
普通账户卡
必要的财产证明
身份证明文件
以上都包括
6.信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。P03 错误
正确
7.客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的（）证券账户P02
二级
一级
三级
初级
8.某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入（）元市值的证券B。
200
100
150
400
9.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。
1000股（份）或其整数倍
1股（份）或其整数倍
10股（份）或其整数倍
100股（份）或其整数倍
10.投资者买券还券的申报数量不得高于融券余量+100股（份）。
正确
错误
11.投资者融券卖出所得资金除了用于买券还券外，还可以作其他用途。
正确
错误
12.融资交易为看多的投资者提供了杠杆交易的手段。
正确
错误
13.（）是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。
标的证券
保证金
债券
股票
14.客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。
错误
正确
15.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，国债的折算率最高不超过（）。
95%
90%
85%
80%
16.投资者的维持担保比例不得低于130%。当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在约定的期限内追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于（）。P08 140%
150%
130%
160%
17.投资者信用证账户中有100万元保证金可用余额，该投资者的融资保证金比例为50%，则该投资者最大可融资买入（）万元价值的证券。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
50万元
100万元
150万元
200万元
18.根据交易所的规定，投资者融资买入时，融资保证金比例不得低于（）。
80%
50%
100%
60%
19.（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
直接还券
卖券还款
直接还款
买券还券
20.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。
正确
错误
第三套基础测试
1.投资者在融资业务中存在亏损放大的风险。
正确
错误
2.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。
错误
正确
3.交易所规定单只标的证券的融券余额达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。
30%
35%
20%
25%
4.当投资者出现下列（）情形之一时，证券公司有权对其作为担保物的持仓证券进行强行平仓
司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，之后,再协助司法机关执行。
投资者担保物价值低于合同约定的最低维持担保比例（130%），且经公司通知后仍未补足担保物。
到期未偿还或未全部偿还融资融券债务的。
以上均包括
5.交易所对投资者融资融券交易进行实时监控，当融资融券交易存在异常交易行为的, 交易所可以视情形采取限制相关信用证券账户交易等措施。
错误
正确
6.某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者选择自行了结部分债务使维持担保比例达到150%的要求，投资者至少需要了结多少债务。
2万元
4万元
8万元
6万元
7.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于300%
低于200%
低于130%
低于100%
8.投资者的维持担保比例不得低于130%。当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在约定的期限内追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于（）。
140%
150%
130%
160%
9.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。3个月
6个月
12个月
无限期
10.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。
1000股（份）或其整数倍
1股（份）或其整数倍
10股（份）或其整数倍
100股（份）或其整数倍
11.（）是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例。
维持担保比例
折算率
保证金
保证金比例
12.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。
权证
股票
基金
债券
13.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（）。
80%
70%
90%
65%
14.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。
正确
错误
15.当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者不可以向证券公司申请将其信用账户内的剩余资产转入其普通账户以结束信用交易。
正确
错误
16.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有：3个
2个
1个
没有限制
17.客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。
信托财产
交易所财产
登记结算公司财产
证券公司财产
18.“融券”是指客户向证券公司借入什么
上市证券
债券
股票
基金
19.投资者参与融资融券所需要递交的材料包括（）。
普通账户卡
必要的财产证明
身份证明文件
以上都包括
20.作为标的证券的股票，其发行公司的股东人数不少于（）人
500
1000
2000
4000
第四套基础测试
1.（）是指投资者通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转到证券公司融资专用账户的一种还款方式。
直接还券
买券还券
卖券还款
直接还款
2.假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
200万元
50万元
140万元
70万元
3.客户从事融券交易的，可以选择（）的方式，偿还向证券公司融入的证券。
融券卖出
买券还券
以借还借
融资买入
4.（）是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。标的证券
保证金
债券
股票
5.“融券”是指客户向证券公司借入什么
上市证券
债券
股票
基金
6.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，非深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。
80%
90%
70%
65%
7.融券期间，投资者本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券时，投资者应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。
正确
错误
8.（）是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
维持担保比例
可充抵保证金证券折算率
标的证券
保证金可用余额
9.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。
前一日平均收盘价
最新成交价
收盘价
净值
10.目前，融资融券的交易期限最长是：
30天
60天
90天
180天
11.投资者在融资融券交易前，所需要经历的业务环节包括（）。
签订合同和风险揭示书
转入担保物
开立账户
以上都包括
12.客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。
信托财产
交易所财产
登记结算公司财产
证券公司财产
13.担保证券涉及收购（包括要约收购和协议收购）情形时，投资者不得通过信用证券账户申报预受要约。
正确
错误
14.如果某投资者信用账户内有100元现金和200元市值的证券A，假设证券A的折算率为60%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。
100
300
200
220
15.当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者不可以向证券公司申请将其信用账户内的剩余资产转入其普通账户以结束信用交易。
正确
错误
16.关于“标的证券”正确的说法是（）
在沪、深交易所上市的所有证券
证券公司确定标的证券名单,可以超出证券交易所公布的标的证券名单
标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布
标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券
17.投资者的维持担保比例不得低于130%。当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在约定的期限内追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于（）。140%
150%
130%
160%
18.融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险？
强制平仓风险
市场风险
违约风险
技术风险
19.某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。
400
100
150
200
20.交易所规定单只标的证券的融券余额达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。
30%
35%
20%
25%
综合测试 1.如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。 100 300 200 270 2.融券交易则为投资者提供了做空的手段。 正确 错误 3.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 50% 40% 25% 10% 4.证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按（）时间标准计算。 按“天”计息 按“月”计息 按“季”计息 按“年”计息 5.（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 直接还券 卖券还款 直接还款 买券还券 6.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有： 3个 2个 1个 没有限制 7.信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 错误 正确 8.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。
低于300% 低于200% 低于130% 低于100% 9.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 正确 错误 10.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。 正确 错误 11.客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。 信托财产 交易所财产 登记结算公司财产 证券公司财产 12.投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 签订《融资融券合同》 以上都包括 签订《融资融券交易风险揭示书》 开立信用证券账户和信用资金账户 13.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 100万元 160万元 136万元 120万元 14.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。 权证 股票 基金 债券 15.标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（ ）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。 证券交易所 中国证监会 中国证券业协会
融资融券业务管理基本知识 1、作用 发挥价格稳定器的作用 详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。 而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。 融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。 有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。 刺激A股市场活跃 改善券商生存环境 融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。 多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。 在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例 过大，一旦股价下跌，其损失会加倍;其二，当大盘指数走熊时，信 用交易有助跌作用。 2、风险 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存 在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。 融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行 操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增 大市场波动性，助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券 业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变 得更急容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。 总之，融资融券业务的推出是加深我国证券市场基本制度建设的一项重要举措，其利大于弊。它将改变我国证券市场单边市的状况，改善证券市场中资金的供给和需求关系，对于提高证券市场的效率 具有重要意义。 3、交易模式 在证券融资融券交易中，包括证券公司向客户的融资、融券和证券公司获得资金、证券的转融通两个环节。这种转融通的授信有集 中和分散之分。在集中授信模式下，其由专门的机构例如证券金融 公司提供;在分散模式下，转融通由金融市场中有资金或证券的任何 人提供。 通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息; 融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应
单选题： 1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。 A． 200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元 2、客户信用账户维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。交易所另有规定的出外。 A.150%,130% B.150%,150% C．300% 300% D 300% 150% 3、目前，融资融券的交易期限最长是（） A.30 B.60 C.90 D.180 4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。 A、无法判断； B、减少； C、不变； D、增加。 5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（） A.信用账户内仅证券作为担保财产 B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C．信用账户内的所有资产均作为担保资产 D．信用账户内仅资金作为担保资产 6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（） A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票 B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票 D、证券公司可自行放弃投票 7、融资融券合同应约定融资融券特定的（）关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖
D、财产托管 8、下列说法错误的是（） A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户 C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格 D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。 9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（） A、合同约定的义务 B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对 D、客户提出的服务要求 10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于160%，投资者至少需要追加（）现金或等值证券。 A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、6.7万元 11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、160 B、136 C、120 D、100 12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（） A、140% B、160% C、120% D、130% 13、维持担保比例的计算公式是（）： A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) B、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) 14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。 对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利
和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少？ 答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答：融资融券业务投资者面临的风险包括： 市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。 流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性，及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。
融资融券基础知识及风险提示 1.什么是融资融券交易? 答： 融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2.什么投资者可以参与融资融券交易？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该证券公司从事证券交易不足18个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 3.什么证券公司可以开展融资融券业务试点？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。未经证监会批准，任何证券公司不得向投资者提供融资、融券业务。 4.投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答： 投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5.融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答： 融资融券业务投资者面临的风险包括：
1.信用证券账户：信用证券账户是本公司“客户信用交易担保证券账 户”的二级账户，用于记载投资者委托本公司持有的担保证券的明细数据； 2.信用资金账户：信用资金账户是本公司“客户信用交易担保资金账 户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据；该账户与“信用证券账户”统称“信用账户”或“授信账户”； 3.融券专用证券账户：是指本公司以自己的名义，在证券登记结算机 构开立的证券账户，用于记录本公司持有的拟向投资者融出的证券和投资者归还的证券； 4.融资专用资金账户：是指本公司以自己的名义，在商业银行开立的 资金账户，用于存放本公司拟向投资者融出的资金和投资者归还的资金； 5.客户信用交易担保证券账户：亦称“客户证券担保账户”，是指本 公司以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录投资者委托本公司持有、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的证券； 6.客户信用交易担保资金账户：亦称“客户资金担保账户”，是指本 公司以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放投资者交存的、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的资金； 7.担保物：是指投资者提供的、用于担保其对本公司所负融资融券债 务的资产，即投资者信用账户内的所有资产，包括但不限于投资者融资或融券时提供的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果等； 8.担保物价值：是指投资者信用账户中资金与证券市值的总和； 9.标的证券：是指经交易所认可并由本公司公布的，可用于融资买入 或融券卖出的证券； 10.授信额度：是指本公司根据投资者的资信状况、担保物价值、履约 情况、市场变化、本公司财务安排等综合因素，给予投资者可以融入资金或证券的最大限额； 11. 融资交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向本 公司申请融入资金并买入标的证券，本公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为； 12. 融券交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向本 公司申请融入标的证券并卖出，本公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为；13. 融资负债：是指投资者因向本公司融资所产生的对本公司所负债 务，包括但不限于融资本金、利息、管理费、逾期息费、罚息。其中，融资本金包括成交金额及其他相关交易费用（交易手续费、过户费、印花税）；
融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。 融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：
一、单项选择题 1、您信用账户维持担保比例达到或低于130%时，需要在（）个交易日内补足担保物，使维持担保比例达到（）以上。 A. 2，130% B. 1，150% C. 1，130% D. 2，150% 2、当您信用账户维持担保比例高于（）时，您可以提取在我公司开立信用账户中的保证金，但提取后信用账户维持担保比例不得低于（）。 A. 300%，300% B.150%，300% C.300%，150% D.150%，150% 3、当触发强制平仓条件时，我公司按以下那种（）平仓委托顺序进行强制平仓。 A.由客户自行确定； B. 我公司有权根据市场情况自行决定平仓顺序。 4、当您的信用账户维持担保比例低于130%时，应及时采取主动补仓或平仓措施，否则（） A.您的信用账户将有可能被采取强制平仓； B.我公司有可能终止与您的融资融券业务合同，取消您的融资融券业务资格； C.您有可能被列入我司融资融券业务黑名单； D. 以上皆对。 5、您融券期间，您或您的关联人卖出与所融入证券相同的证券的，您应当自该事实发生之日起（）内向证券公司申报。 A. 1个交易日 B. 3个交易日 C. 5个交易日 6、假设您已经融券卖出的证券被交易所公告将要终止上市，则您需要（）。 A. 在交易所公告终止上市之日后两个交易日内买券还券或现券还券。 B.不用采取任何措施； 7、您的联络方式发生变动或因旅行、出差、出国等原因可能造成联络不畅通的，您应该（） A. 打电话通知证券公司； B. 及时到我公司临柜变更联络方式； C. 不采取任何措施。 8、您进行一笔融资或融券的最长期限为（）。
A.3个月 B. 6个月 C. 9个月 D. 一年 9、（）制定并公布了《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。 A、中国证监会 B、深圳证券交易所 C、上海证券交易所 D、证券业协会 10、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。 A、收盘价 B、前一日平均收盘价 C、最新成交价 D、净值 11、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？ A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确 12、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险？ A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险 13、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》 C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括 14、（）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。 A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融资专用资金账户 15、（）是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。 A、保证金
一花一叶 第一套基础测试 1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。3个月 6个月 12个月 无限期 2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。 正确 错误 3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 正确 错误 4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。 1000股（份）或其整数倍 1股（份）或其整数倍 10股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍 5.“融券”是指客户向证券公司借入什么 上市证券 债券 股票 基金 6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。 正确 错误 7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。 90% 65% 70% 80% 8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 正确 错误 9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？ 投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 以上答案均正确 从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 10.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。
股票 基金 债券 11.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于300% 低于200% 低于130% 低于100% 12.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。 错误 正确 13.某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。 2万元 3万元 4万元 1万元 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和） 14.投资者在融资融券交易前，所需要经历的业务环节包括（）。 签订合同和风险揭示书 转入担保物 开立账户 以上都包括 15.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用证券帐户可以超过一个，但与其普通证券帐户的姓名和名称应当一致。 错误 正确 16.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 100万元 160万元 136万元 120万元 17.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。P39 15% 25% 20%
一、单项选择题 1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（） A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月 C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押 2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（）。 A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度 B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查 C：客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度 D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用 3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（） A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有 C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有 4、公司对获得融资融券资格的客户重检频率为（） A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次 5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（）内进行第一次客户回访 A：2日B：1周C：10日D：1个月 6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（），标的股票折算率不超过（）
A：70% B：60% C：50% D：30% 7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（） A：融资融券业务的决策信息全公司共享 B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出 C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易 D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户 8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（） A：110% B：90% C：50% D：40% 9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少？（） A：180万元B：200万元C：222万元D：220万元 10、接第8题，如该标的证券的调整倍数为1.5倍，则该标的证券融券保证金比例为（） A：60% B：73.33% C：145% D：165% 11、可充抵保证金证券暂停交易的，折算率为（） A：30% B：15% C：10% D：0% 12、通达信客户端可以查询到的信息不包括（） A：账户总资产B：维持担保比例C：保证金可用余额 D：证券公司授信总额 13、某客户融资余额为200万元，担保物价值超过（）时，客户可以提取担保物。 A：260万元B：280万元C：300万元D：600万元 14、某客户融资余额为105万元，可充抵保证金证券市值200万元，折算率为60%，则该客户需在（）完整交易日内追加担保物（）万元A：无需追加担保物 B：1；37.5 C：2；37.5 D：3；37.5
第一套基础测试 1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。 3个月 6个月 12个月 无限期 2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。 正确 错误 3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 正确 错误 4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。 1000股（份）或其整数倍 1股（份）或其整数倍 10股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍 5.“融券”是指客户向证券公司借入什么
上市证券 债券 股票 基金 6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。 正确 错误 7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。 90% 65% 70% 80% 8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。正确 错误 9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？ 投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。以上答案均正确 从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。
从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 10.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。权证 股票 基金 债券 11.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。 低于300% 低于200% 低于130% 低于100% 12.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。 错误 正确 13.某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。
融资融券业务知识习题集 一、单选题 1、客户将担保品转入信用交易账户之后，该担保品就成为了（） A、证券公司的财产 B、信托财产 C、仍为客户可以随意调拨的财产 D、公司与客户的共同所有财产 2、作为营业部的融资融券业务推荐人在对客户揭示风险时应该（） A、全面细致的揭示风险 B、客户愿意听就多说不愿意听就少说 C、避重就轻，选择性揭示 D、随意揭示，想到哪里说哪里 3、如果客户在从事融资融券交易期间，信用资质状况降低，可能会出现以下哪些情形（） A、公司降低或取消客户的授信额度 B、公司提高警戒线 C、公司提高平仓线 D、以上皆对 4、投资者从事融券交易，除了“直接还券”方式之外，还可以选择（）的方式，偿还证券公司融入的证券。 A、融资买入 B、买券还券 C、卖券还款 D、融券卖出 5、投资者参与融资融券交易的成本包括（） A、印花税 B、佣金、手续费 C、融资利息、融券费率 D、以上都包括 6、（）是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例 A、保证金 B、折算率 C、保证金比例 D、维持担保比例 7、投资者在融资买入证券时，需要满足的条件包括（） A、证券公司有足够的资金可供融出 B、融资买入证券品种属于标的证券 C、执行该笔交易投资者所需保证金不超过其当时账户的保证金可用余额 D、以上都包括 8、交易所规定的可充抵保证金的证券折算率中，其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过（） A、65%
C、70% D、80% 9、“融券卖出”是指投资者向证券公司借入（）的行为。 A、证券 B、基金 C、资金 D、权益 10、（）是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例 A、保证金比例 B、维持担保比例 C、保证金可用余额 D、折算率 11、（）是客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载投资者缴存的担保资金的明细数据。 A、信用资金账户 B、信用资金台账 C、融资专用资金账户 D、信用证券账户 12、下列不属于证券公司在与投资者签订融资融券合同前应履行的告知事项（） A、以书面的形式向投资者提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险 B、客户推荐人向投资者讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款 C、告知投资者将信用账户出借给他人使用，可能带来法律诉讼风险，提示投资者妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码 D、融资融券交易具有杠杆性，告知客户可能会取得更多的利益 13、维持担保比例超过（）时，客户可以申请提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。 A、300% B、200% C、250% D、150% 14、当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将会面临被平仓的危险。 A、低于300% B、低于190% C、低于100% D、低于130% 15、担保物的范围包括（） A、投资者交纳的保证金 B、融券卖出的全部款项 C、融资买入的全部证券 D、以上都包括 16、根据交易所的规定，投资者融资买入时，融资保证金比例不低于（） A、80%
融资融券业务基础知识 1、什么是融资融券？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 2、融资融券业务的账户体系 与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。 （1）证券公司的账户体系 证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 （2）客户的账户体系 客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。 3、各类信用账户的作用 （1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。 （2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 （3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。 （4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。 （5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。 （6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。 （7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。 （8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。 （9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 4、二级账户体系的要点 （1）名义持有人——证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。
融资融券知识测试（A卷） 部门：姓名： 1.投资者信用证券账户可以用于债券回购交易。( A ) A 错误 B 正确 2.（C ）是客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。 A 信用证券账户 B 融资专用资金账户 C 信用资金账户 D 融券专用证券账户 3.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（C ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 A 50% B 40% C 25% D 10% 4.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（C ）。 A 80% B 70% C 90% D 65% 5.投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（ D ）。 A 签订《融资融券合同》 B签订《融资融券交易风险揭示书》 C开立信用证券账户和信用资金账户 D以上都包括 6.投资者买券还券的申报数量不得高于融券余量+100股（份）( A )。 A 正确 B 错误 7.融资保证金比例、融券保证金比例和维持担保比例等重要参数一经确定，不能够调整。( A ) A 错误 B 正确 8.（ B ）是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。 A 维持担保比例 B 可充抵保证金证券折算率 C 标的证券 D 保证金可用余额 9.根据交易所的规定，投资者融资买入时，融资保证金比例不得低于（B ）。 A 80% B 50% C 100% D 60% 10.担保证券涉及收购（包括要约收购和协议收购）情形时，投资者不得通过信用证券账户申报预受要约。( A ) A 正确 B 错误
融资融券业务基础知识测试 1.投资者从事融资融券交易时，其融资融券期限不得超过（）个月。 A.3 B.6 C.12 2.投资者在融资融券交易前，证券公司为投资者开立的信用证券账户，投资者（）从事融资融券交易。 A.只能在为其开立的证券公司 B.可在任何证券公司 C.经投资者与为其开立信用证券账户的证券公司沟通后，可在其他证券公司 3.投资者用于一家证券交易所上市证券融资融券交易的信用证券账户只能有（）。 A.一个 B.两个 C.三个 4.投资者申请开立信用证券账户时提供的姓名或名称以及有效身份证明文件与其普通证券账户（）。 A.可以不一致 B.应当一致 C.姓名或名称要一致，有效身份证明文件可以不一致 5.投资者信用证券账户由（）为投资者开立。 A.有融资融券业务资格的证券公司 B.中登公司
C.上海证券交易所和深圳证券交易所 6.投资者信用证券账户可以融资买入( )。 A.证券交易所上市的所有证券 B.沪深300指数股票 C.证券公司公布的标的证券 7.证券公司公布的标的证券名单只能在（）范围内。 A.沪深300指数股票 B.证券交易所上市的非ST类股票 C.证券交易所公布的标的证券名单 8.证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是（）。 A银行定期存单 B.证券公司公布的可充抵保证金的证券和现金 C.以上两者都是 9.投资者提交的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，（）作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物。 A.全部 B.一半 C.全部都不 10.保证金比例是指( )的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证
什么是强制平仓 强制平仓是指根据法定和双方的约定，公司为保护自身债权而对客户信用账户中的资产强制卖出或融券回补的行为。 融资融券交易期限最长为多少 证券公司与客户约定的融资、融券期限自客户实际使用资金或使用证券之日起计算，融资、融券期限最长不得超过6个月。合约到期前，证券公司可以根据客户的申请为其办理展期，每次展期的期限不得超过6 个月。 投资者能从证券公司融到多少资金或证券 您可融到多少资金或证券数额的大小，与您实际提供的担保物的种类和数量以及您买入的标的证券的种类有着直接关系，不是一个确定的数值。证券公司根据您提供的担保物，按照交易所规定的计算公式计算出您的可融资（券）金额。 什么是授信额度、可用额度 授信额度是指证券公司根据您的各项基本情况（身份、财力与收入情况、信用状况等），授予您一定的额度，该额度是您能在证券公司融到资金和证券数量的上限。证券公司会根据您资质情况的变化及时调整授信额度。 可用额度是指证券公司根据您账户内的资产情况，按交易所规定的相应比率进行折算后，您实际可以从证券公司融到资金和证券数量。 授信额度与可用额度的关系：您的可用额度实际应不超过授信额度，授信额度仅为一个理论上限的概念。 什么是维持担保比例 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和) 担保物的范围包括哪些 您提交的保证金以及您融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为您对证券公司融资融券所生债务的担保物。 证券充抵保证金时，如何计算保证金金额 您以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额； 以证券充抵保证金时，应当以证券市值或净值按交易所规定的下列折算率进行折算： 1、上证 180 指数成份股股票的折算率最高不超过 70%；深证 100
《上交所融资融券交易实施细则》全文 第一章总则 第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。 第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。 第二章业务流程 第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料： （一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件； （二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件； （三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。 第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。 第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。 信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。 会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。
科创板业务投资者知识测评问卷题库 单项选择题（共30题，每题10分） 1、科创板股票首次公开发行上市后的前5个交易日涨跌幅为（）。 A. 5％ B. 10％ C. 20％ D. 无涨跌幅限制 2、科创板股票首次公开发行上市5个交易日后涨跌幅为（）。 A. 5％ B. 10％ C. 20％ D. 无涨跌幅限制 3、个人投资者参与科创板股票交易，证券投资经验应当符合（）。 A. 1年以上 B. 2年以上 C. 3年以上 D. 4年以上 4、关于个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件，表述不正确的（）。 A. 投资者本人具备一定的科创板业务基础知识，了解并充分知晓交易规则、流程及相关风险 B. 投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元人民币，其中不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券 C. 投资者诚信状况不存在严重不良诚信记录 D. 风险承受能力最低类别的投资者 5、投资者普通证券账户可以通过哪些方式参与科创板股票交易（）。 A. 竞价交易 B. 盘后固定价格交易 C. 大宗交易 D. 以上全是 6、通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当（）。 A. 不小于 100 股，且不超过 5 万股 B. 不小于 100 股，且不超过 10 万股 C. 不小于 200 股，且不超过 5 万股 D. 不小于 200 股，且不超过 10 万股 7、通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当（）。
A. 不小于 100 股，且不超过 5 万股 B. 不小于 100 股，且不超过 10 万股 C. 不小于 200 股，且不超过 5 万股 D. 不小于 200 股，且不超过 10 万股 8、关于每个交易日的 15:05 至 15:30 为盘后固定价格交易时间，当日15:00 仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易的说法是否正确？（）。 A. 正确 B. 不正确 9、盘后固定价格交易阶段，上交所以收盘价为成交价，按照（）原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮。 A. 时间优先 B. 价格优先 C. 时间优先，价格优先 10、科创板交易机制为（）。 A. T+0 B. T+1 11、以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述，不正确的是（） A.研发投入规模大、盈利周期长 B.技术迭代快、风险高 C.收入稳定、快速盈利 D.严重依赖核心项目、核心技术人员、少数供应商 12、科创板企业上市时可能存在（）等情形，投资者应当关注相关风险，审慎做出投资决策。 A、首次公开发行前最近 3 个会计年度未能连续盈利 B、公开发行并上市时尚未盈利 C、有累计未弥补亏损 D、以上都是 13、以下关于科创板股票退市风险警示的表述，不正确的是（） A.科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易 B.科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不适用风险警示板交易的相关规定 C.科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“＊ＳＴ”字样 D.科创板上市公司股票不实施退市风险警示 14、以下关于科创板股票退市流程的表述，不正确的是（） A.科创板股票退市流程中取消了暂停上市、恢复上市环节 B.已退市的科创板企业不再设置专门的重新上市环节