1.585 5网络的组成
网络是指“三网”，即电信网络、有线电视网络和计算机网络。发展最快的并起到核心作用的是计算机网络。（21 世纪的一些重要特征就是数字化、网络化和信息化，它是一个以网络为核心的信息时代）
2.互联网（因特网）的组成
网络(network)由若干结点(node)和连接这些结点的链路(link)组成。网络中的结点可以是计算机、集线器、交换机或者路由器等。
互联网是“网络的网络”(network of networks)。
连接在因特网上的计算机都称为主机(host)。
网络把许多计算机连接在一起，因特网则把许多网络连接在一起。
3.因特网发展的三个阶段
第一阶段是从单个网络 ARPANET 向互联网发展的过程。
1983 年 TCP/IP 协议成为 ARPANET 上的标准协议。人们把 1983 年作为因特网的诞生时间第二阶段的特点是建成了三级结构的因特网。
三级计算机网络，分为主干网、地区网和校园网（或企业网）。
第三阶段的特点是逐渐形成了多层次 ISP 结构的因特网。
出现了因特网服务提供者 ISP (Internet Service Provider)。
信号传输速率
ISP
ISP可以从因特网管理机构申请到很多的IP地址，同时拥有通信线路以及路由器等连网设备，用户通过向ISP获取IP地址，接入因特网上网。
根据提供服务的覆盖面积大小以及所拥有的IP 地址数目的不同，ISP 也分成为不同的层次:
主干ISP、地区ISP、本地ISP。
主干ISP由几个专门的公司创建和维持，服务面积最大（一般都能覆盖到国家范围）并且拥有高速主干网。有一些地区ISP网络也可以直接与主干ISP相连
地区ISP是一些较小的ISP。这些地区ISP通过一个或多个主干ISP连接起来。它们位于等级的第二层，数据率也低一些。
本地ISP给端用户提供直接的服务。可以连接到主干ISP或者地区ISP
4.因特网正式标准的四个阶段
因特网草案(Internet Draft) ——在这个阶段还不是 RFC 文档。
建议标准(Proposed Standard) ——从这个阶段开始就成为 RFC 文档。草案标准(Draft Standard)
因特网标准(Internet Standard)
5.“三网”的概念
电信网络可向用户提供电话、电报、以及传真等服务。
有线电视网络可向用户提供各种电视节目。
计算机网络则可以使用户能够迅速传送数据文件，以及网络上查找并获取各种有用的资料，包括图像和视频文件。
5.因特网按工作方式的划分及组成和作用
从因特网的工作方式上看，可以划分为以下的两大块：
(1)边缘部分由所有连接在因特网上的主机组成。这部分是用户直接使用的，用来进
行通信（传送数据、音频或视频）和资源共享。
处在因特网边缘的部分就是连接在因特网上的所有的主机。这些主机又称为端
系统(end system)。
“主机 A 和主机 B 进行通信”，实际上是指：“运行在主机 A 上的某个进程
和运行在主机 B 上的另一个程序进行通信”。
即“主机 A 的某个进程和主机 B 上的另一个进程进行通信”。或简称为“计算机之间通信”
在网络边缘的端系统中运行的程序之间的通信方式通常可划分为两大类：客户服务器方式（C/S 方式）即Client/Server方式
客户(client)和服务器(server)都是指通信中所涉及的两个应用进程。
客户服务器方式所描述的是进程之间服务和被服务的关系。
客户是服务的请求方，服务器是服务的提供方。
对等方式（P2P 方式）即 Peer-to-Peer方式
对等连接(peer-to-peer，简写为 P2P)是指两个主机在通信时并不区分哪一个是服务请求方还是服务提供方。
只要两个主机都运行了对等连接软件（P2P 软件），它们就可以进行平等的、对等连接通信。
双方都可以下载对方已经存储在硬盘中的共享文档。
(2)核心部分由大量网络和连接这些网络的路由器组成。这部分是为边缘部分提供服
务的（提供连通性和交换）。网络核心部分是因特网中最复杂的部分。
网络中的核心部分要向网络边缘中的大量主机提供连通性，使边缘部分中的任何一个主机都能够向其他主机通信（即传送或接收各种形式的数据）。
在网络核心部分起特殊作用的是路由器(router)。
路由器是实现分组交换(packet switching)的关键构件，其任务是转发收到的分
组，这是网络核心部分最重要的功能。
6.路由器处理分组的过程
路由器处理分组的过程是：
把收到的分组先放入缓存（暂时存储）；
查找转发表，找出到某个目的地址应从哪个端口转发；
把分组送到适当的端口转发出去。
8.分组交换的优点
?高效动态分配传输带宽，对通信链路是逐段占用。
?灵活以分组为传送单位和查找路由。
?迅速不必先建立连接就能向其他主机发送分组。
?可靠保证可靠性的网络协议；分布式的路由选择协议使网络有很好的生存性。
9.网络性能指标
1. 速率
●比特（bit）是计算机中数据量的单位，也是信息论中使用的信息量的单位。
●Bit 来源于 binary digit，意思是一个“二进制数字”，因此一个比特就是二进制
数字中的一个 1 或 0。
●速率即数据率(data rate)或比特率(bit rate)是计算机网络中最重要的一个性能指
标。速率的单位是 b/s，或kb/s, Mb/s, Gb/s 等
●速率往往是指额定速率或标称速率。
2. 带宽
●“带宽”(bandwidth)本来是指信号具有的频带宽度，单位是赫（或千赫、兆赫、吉
赫等）。
●现在“带宽”是数字信道所能传送的“最高数据率”的同义语，单位是“比特每秒”，
或 b/s (bit/s)。
●常用的带宽单位：更常用的带宽单位是
千比每秒，即 kb/s （103 b/s）
兆比每秒，即 Mb/s（106 b/s）
吉比每秒，即 Gb/s（109 b/s）
太比每秒，即 Tb/s（1012 b/s）
请注意：在计算机界，K = 210 = 1024 M = 220, G = 230, T = 240
3. 吞吐量
●吞吐量(throughput)表示在单位时间内通过某个网络（或信道、接口）的数据量。
●吞吐量更经常地用于对现实世界中的网络的一种测量，以便知道实际上到底有多少
数据量能够通过网络。
●吞吐量受网络的带宽或网络的额定速率的限制。
4. 时延(delay 或 latency)
●发送时延：发送数据时，数据帧从结点进入到传输媒体所需要的时间。
●也就是从发送数据帧的第一个比特算起，到该帧的最后一个比特发送完毕所需的时
间。
?传播时延：电磁波在信道中需要传播一定的距离而花费的时间。
?信号发送速率和信号在信道上的传播速率是完全不同的概念。
?处理时延：交换结点为存储转发而进行一些必要的处理所花费的时间。
?排队时延：结点缓存队列中分组排队所经历的时延。
?排队时延的长短往往取决于网络中当时的通信量。
?数据经历的总时延就是发送时延、传播时延、处理时延和排队时延之和：
总时延 = 发送时延+传播时延+处理时延+排队时延
?对于高速网络链路，我们提高的仅仅是数据的发送速率而不是比特在链路上的传播
速率。
5. 时延带宽积
时延带宽积 = 传播时延带宽
?链路的时延带宽积又称为以比特为单位的链路长度。
6. 利用率
?信道利用率指出某信道有百分之几的时间是被利用的（有数据通过）。完全空闲的信
道的利用率是零。
?网络利用率则是全网络的信道利用率的加权平均值。
?信道利用率并非越高越好。（有上限）
7.往返时间RTT
10.延时的种类（总时延 = 发送时延+传播时延+处理时延+排队时延）具体见上面。。
11.OSI的七层结构
1物理层—2数据链路层—3网络层—4运输层—5会话层—6表示层—7应用层
12.TCP/IP结构，每层的协议
1网络接口层—2网际层（IP）—3运输层（TCP或UDP）—4应用层（各种应用层协议如TELNET FTP SMTP等）
13.物理层特性
?机械特性指明接口所用接线器的形状和尺寸、引线数目和排列、固定和锁定装
置等等。
?电气特性指明在接口电缆的各条线上出现的电压的范围。
?功能特性指明某条线上出现的某一电平的电压表示何种意义。
?过程特性指明对于不同功能的各种可能事件的出现顺序。
14.通信模型构成
一个数据通信系统模型可分为三大部分：源系统（发送端、发送方），传输系统（传输网络），目的系统（接收端、接收方）
源系统包括两个部分：
源点：源点设备产生要提供的数据，源点又称为源站，信源。
发送器：源点产生的数字比特流要通过发送器编码后才能在传输系统中进行传输。
目的系统包括两个部分：
接收器：接收传输系统发送过来的信号并把它转换成为能够被目的设备处理的信息。典型的接收器是调节器，它把来自传输线路上的模拟信号进行解调，提取出在发送端置入的信息，还原出在发送端产生的数字比特流。
终点：终点设备从接收器获取传送过来的数字比特流，然后把信息输出，终点又称目的站，信宿。
15.模拟通信和数字通信的区别
?数据(data)——运送消息的实体。
?信号(signal)——数据的电气的或电磁的表现。
?“模拟的”(analogous)——代表消息的参数的取值是连续的。用户家中的调制调
节器到电话端局之间的信号就是模拟信号。
?“数字的”(digital)——代表消息的参数的取值是离散的。 PC到调制调解器，在
电话网中继线上传送的就是数字信号。
?码元(code)——在使用时间域（或简称为时域）的波形表示数字信号时，代表不同
离散数值的基本波形。
16.单工通信，双工通信，半双工通信概念举例
?单向通信（单工通信）——只能有一个方向的通信而没有反方向的交互。
?双向交替通信（半双工通信）——通信的双方都可以发送信息，但不能双方同时发
送(当然也就不能同时接收)。
?双向同时通信（全双工通信）——通信的双方可以同时发送和接收信息。
17.基带通信和带通通信
?基带信号（即基本频带信号）——来自信源的信号。像计算机输出的代表各种文字
或图像文件的数据信号都属于基带信号。
?基带信号往往包含有较多的低频成分，甚至有直流成分，而许多信道并不能传输这
种低频分量或直流分量。因此必须对基带信号进行调制(modulation)。
?带通信号——把基带信号经过载波调制后，把信号的频率范围搬移到较高的频段以
便在信道中传输（即仅在一段频率范围内能够通过信道）。
18.调制的概念，二元调制分类及各个特点
?基带信号往往包含有较多的低频成分，甚至有直流成分，而许多信道并不能传输这
种低频分量或直流分量。为了解决这一问题，就必须对基带信号进行调制(modulation)。
?最基本的二元制调制方法有以下几种：
?调幅(AM)：载波的振幅随基带数字信号而变化。
?调频(FM)：载波的频率随基带数字信号而变化。
?调相(PM) ：载波的初始相位随基带数字信号而变化。
19.码间串扰概念
20.信噪比和香农公式
?信噪比：信号的平均功率和噪声的平均功率之比，常记为S/N,并用分贝（dB）作为
计量单位。即：信噪比(dB) = 10log10(S/N)(dB)
?香农(Shannon)用信息论的理论推导出了带宽受限且有高斯白噪声干扰的信道的极
限、无差错的信息传输速率。信道的极限信息传输速率C 可表达为
C = W log2(1+S/N) b/s
W 为信道的带宽（以 Hz 为单位）；
S 为信道内所传信号的平均功率；
N 为信道内部的高斯噪声功率。
?信道的带宽或信道中的信噪比越大，则信息的极限传输速率就越高。
?只要信息传输速率低于信道的极限信息传输速率，就一定可以找到某种办法来实现
无差错的传输。
?若信道带宽W 或信噪比S/N 没有上限（当然实际信道不可能是这样的），则信道的
极限信息传输速率C 也就没有上限。
实际信道上能够达到的信息传输速率要比香农的极限传输速率低不少
?对于频带宽度已确定的信道，如果信噪比不能再提高了，并且码元传输速率也达到
了上限值，那么还有办法提高信息的传输速率。这就是用编码的方法让每一个码元携带更多比特的信息量。
21.FDM，TDM，WDM,CDMA会计算(见书上50页)
?频分复用(FDM)的所有用户在同样的时间占用不同的带宽资源（请注意，这里的“带
宽”是频率带宽而不是数据的发送速率）
?时分复用则是将时间划分为一段段等长的时分复用帧（TDM 帧）。每一个时分复用的
用户在每一个 TDM 帧中占用固定序号的时隙。
每一个用户所占用的时隙是周期性地出现（其周期就是 TDM 帧的长度）。
时分复用的所有用户是在不同的时间占用同样的频带宽度。
?波分复用就是光的频分复用。
?码分复用 CDM 各用户使用经过特殊挑选的不同码型，因此彼此不会造成干扰。每
一个比特时间划分为m 个短的间隔，称为码片(chip)。
?每个站被指派一个唯一的m bit 码片序列。
?如发送比特 1，则发送自己的m bit 码片序列。
?如发送比特 0，则发送该码片序列的二进制反码。
?例如，S 站的 8 bit 码片序列是 00011011。
?发送比特 1 时，就发送序列 00011011，
?发送比特 0 时，就发送序列 11100100。
?S 站的码片序列：(–1 –1 –1 +1 +1 –1 +1 +1)
?每个站分配的码片序列不仅必须各不相同，并且还必须互相正交
(orthogonal)
? 在实用的系统中是使用伪随机码序列。
? 令向量 S 表示站 S 的码片向量，令 T 表示其他任何站的码片向量。
? 两个不同站的码片序列正交，就是向量 S 和T 的规格化内积(inner product)都
是 0：
? 令向量 S 为(–1 –1 –1 +1 +1 –1 +1 +1)，向量 T 为(–1 –1 +1 –1 +1 +1 +1
–1)。
? 把向量 S 和 T 的各分量值代入上式就可看出这两个码片序列是正交的。 ? 任何一个码片向量和该码片向量自己的规格化内积都是1 。
? 一个码片向量和该码片反码的向量的规格化内积值是 –1。
22.ADSL 的简述(非对称数字用户线)
? ADSL 技术就是用数字技术对现有的模拟电话用户线进行改造，使它能够承载宽带业
务。
? 标准模拟电话信号的频带被限制在 300~3400 Hz 的范围内，但用户线本身实际可通
过的信号频率仍然超过 1 MHz 。
? ADSL 技术就把 0~4 kHz 低端频谱留给传统电话使用，而把原来没有被利用的高端
频谱留给用户上网使用。
? ADSL 的传输距离取决于数据率和用户线的线径。（用户线越细，信号传输的衰弱就
越大）也与用户线的信噪比有关。（ADSL 在用户线的两端各安装一个ADSL 调制调解器）
11=≡?∑=m i i i T S m T S
23.帧的三个问题(数据链路层传送的是帧)
(1)封装成帧
?封装成帧(framing)就是在一段数据的前后分别添加首部和尾部，然后就构成了一个
帧。确定帧的界限。
?首部和尾部的一个重要作用就是进行帧定界。
(2)透明传输(字节填充法)
?发送端的数据链路层在数据中出现控制字符“SOH”或“EOT”的前面插入一个转义
字符“ESC”(其十六进制编码是 1二进制是00011011)。
?字节填充(byte stuffing)或字符填充(character stuffing)——接收端的数据链路
层在将数据送往网络层之前删除插入的转义字符。
?如果转义字符也出现数据当中，那么应在转义字符前面插入一个转义字符。当接收
端收到连续的两个转义字符时，就删除其中前面的一个。
(3) 差错控制
?在传输过程中可能会产生比特差错：1 可能会变成 0 而 0 也可能变成 1。
?在一段时间内，传输错误的比特占所传输比特总数的比率称为误码率 BER (Bit
Error Rate)。
?误码率与信噪比有很大的关系。
?为了保证数据传输的可靠性，在计算机网络传输数据时，必须采用各种差错检测措
施。
24.循环冗余检测的概念（是否考冗余码的计算）
?在传输过程中可能会产生比特差错：1 可能会变成 0 而 0 也可能变成 1。
?在一段时间内，传输错误的比特占所传输比特总数的比率称为误码率 BER (Bit
Error Rate)。
?误码率与信噪比有很大的关系。
?为了保证数据传输的可靠性，在计算机网络传输数据时，必须采用各种差错检测措
施。
25.ppp帧的结构
?PPP 协议有三个组成部分
?一个将 IP 数据报封装到串行链路的方法。
?链路控制协议 LCP (Link Control Protocol)。
?网络控制协议 NCP (Network Control Protocol)。
PPP 协议的帧格式：
?标志字段 F = 0x7E （符号“0x”表示后面的字符是用十六进制表示。十六进制的 7E
的二进制表示是 01111110）。
?地址字段 A 只置为 0xFF。地址字段实际上并不起作用。
?控制字段 C 通常置为 0x03。
PPP 是面向字节的，所有的 PPP帧的长度都是整数字节。
?PPP 有一个 2 个字节的协议字段。
?当协议字段为 0x0021 时，PPP 帧的信息字段就是IP 数据报。
?若为 0xC021, 则信息字段是 PPP 链路控制数据。
?若为 0x8021，则表示这是网络控制数据。
26.CSMD/CA（二进制指数类型退避算法）详情见书83页
载波监听多点接入/碰撞检测 CSMA/CD
?“多点接入”表示许多计算机以多点接入的方式连接在一根总线上。
?“载波监听”是指每一个站在发送数据之前先要检测一下总线上是否有其他计算机
在发送数据，如果有，则暂时不要发送数据，以免发生碰撞。
?总线上并没有什么“载波”。因此，“载波监听”就是用电子技术检测总线上有没
有其他计算机发送的数据信号。
?“碰撞检测”就是计算机边发送数据边检测信道上的信号电压大小。
?当几个站同时在总线上发送数据时，总线上的信号电压摆动值将会增大（互相叠加）。
?当一个站检测到的信号电压摆动值超过一定的门限值时，就认为总线上至少有两个
站同时在发送数据，表明产生了碰撞。
?所谓“碰撞”就是发生了冲突。因此“碰撞检测”也称为“冲突检测”。
?在发生碰撞时，总线上传输的信号产生了严重的失真，无法从中恢复出有用的信息
来。
?每一个正在发送数据的站，一旦发现总线上出现了碰撞，就要立即停止发送，免得
继续浪费网络资源，然后等待一段随机时间后再次发送。
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二、金融市场分类 按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场 按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场 按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场 按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场 按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场 按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场 按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场 按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场 按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场 三、影响金融市场的主要因素 1经济因素 2法律因素 3市场因素 4技术因素 四、金融市场的特点 （1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。 （2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。 （3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。 （4）金融市场是一个自由竞争市场。 （5）金融市场的非物质化。 （6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 （7）现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配 金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用 金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。 六、非证券金融市场包括： （1）股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 （2）信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 （3）融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报
计算机网络创业案例 他23岁在深圳的金黄金地段买了一套属于自己的房子! 下面我们就来揭开这位平凡青年人成功的密码吧! 这样决定了后，父母送他去火车站。路上父亲担心孩子小，管不住自己，反复叮嘱他一定要好好学习，不要贪玩，家里所有的积蓄都交学费了，学不成的话钱就打水漂了。他郑重向父亲保证“孩儿立志出乡关，学不成名誓不还”! 随着火车的长鸣，他踏上了又一次求学的征程，从此他的人生即将发生重大的转折。14个月的刻苦学习为以后成为中国网络创业的领头羊奠定了坚实的基础。 满怀创业热情的他决定和几个室友去深圳闯闯 不幸的是，他和同事们在一起打球时，腿摔断了，不得不住院。还好，住院的医药费公司都给报销了。住院期间他又看了很多激励性的和创业方面的书，其中，有一句话深深的刺激了他“宁做创业狼，不做打工狗”这时他有了最初的理想：做一个能够帮助大多数人成功的创业门户网站。出院就开始做准备了，网站的名就叫青年创业网，以后的事实证明他选的名字是有创意和战略眼光的。另外在这家公司他也找到了自己的另一半就是现在妻子，在他成功的路上，现在的妻子在当时默默的支持鼓励他，这也是他成功的一个重要原因! 网站做好几个月后他放弃一个月五千的工资，打响了实现自己目标的战斗! 自己创业之后才他知道，创业的道路并不是想象的那么容易，做网站过程中遇到的困难也是一般人难以想像的。尤其是在刚开始的时候，网站需要开支，生活上也需要开支，更重要的是网站挣不到钱。他曾经都多次想放弃，重新找工作。可是他又想找工作也不是
一件容易的事。一般公司都要求大专学历，即使一个初中生有经验有技术，还是很少有公司愿意聘用的。考虑到这儿，他就打消了要放弃的念头，更加坚定了坚持下去的决心。一定要靠自己的实力去开创自己的辉煌人生! 苍天不负有心人。网站经过近三年的艰难运营，终于有了很大起色。网站的日浏览量已经达到了十多万，收入也大幅度的攀升，他在2008年的时候成立了自己的创业团队。 通过他的例子使我们深深地认识到“世上无难事，只要肯登攀”的道理!这里我们也祝愿他的理想能早日实现!
目录 第一章 (2) 计算机网络的常用数据交换技术。 (2) 计算机网络的定义。 (2) 计算机网络的分类。 (2) 计算机网络的主要性能指标 (3) 协议的基本概念及组成要素。 (3) 协议与服务的关系。 (4) OSI七层模型和TCP/IP 。 (4) 第二章 (4) 物理层与传输媒体的接口特性。 (4) 奈奎斯特准则和香农公式的具体内容、参数及其含义。 (5) 奈氏准则 (5) 香农公式 (5) 计算机网络中常用的有线传输介质。 (6) 计算机网络中常用的信道复用技术及其原理。 (6) 常用的宽带接入技术。 (6) 第三章 (7) 数据链路层必须解决的三个基本问题？是如何解决的？ (7) 循环冗余检验码的计算。 (7) 局域网的工作层次及特点。 (7) 网卡的作用及工作层次。 (8) 以太网的介质访问控制方法的英文缩写、中文名称及含义。 (8) 扩展以太网的方法及特点。 (8) 高速以太网的标准名称及其所代表的含义。 (9) 第四章 (9) 虚电路和数据报两种服务的优缺点（区别）。 (9) IP地址和物理地址的关系。 (10) 分类IP地址的分类标准。 (10) 子网IP地址的原理及划分和表示方法。 (10) 子网掩码的概念，A、B、C类IP地址的默认子网掩码，子网掩码的计算，子网地址的计算。 (10) CIDR地址的概念及CIDR地址块。 (11) IP数据报的基本构成。 (11) RIP、OSPF、BGP路由选择协议的主要特点。 (12) 第五章 (12) 运输层的作用。 (12) TCP/IP体系的运输层的两个协议的名称及特点。 (12) TCP可靠传输的原理及实现方法。 (12) TCP的流量控制。 (13) TCP拥塞控制的实现方法。 (13) TCP建立连接的三次握手机制。 (13) 第六章 (13) 域名系统DNS的作用。 (13) 因特网的域名结构及顶级域名的构成情况。 (14) 中国的顶级域名及二级域名的设置情况。 (14) 电子邮件系统的构成及所使用的协议。 (15)
金融学知识点归纳 第一章货币与货币制度 一、货币的起源 1.货币的起源与发展 （1）货币产生于交换（P2) 根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币的产生与发展，首先必须追溯到商品交换。商品交换必须具备两个前提条件：分工与私有制。（2）价值形式的发展与货币的起源（P3) 1)简单的、偶然的价值形式及其特征（P 3) 2)扩大的价值形式(P3-P4) 3)一般价值形式(P4) 4)货币价值形式 2.货币的形态及其演变 1）货币的理想条件及各种形态（P6） （1）货币的理想条件（P5) （2）货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的。——6 ①实物货币——货币最古老的形态 特征: 作为货币和作为商品的价值相等。 ②金属货币 特征：普遍可接受、价值稳定、价大量小，携带方便、耐久性、均质可分 ③信用货币(P6) 一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。 目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。 ④电子货币——最新的货币形态(P8) 是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付。 ⑤代用货币 代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。 代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值；通常是政府或银行所发行的纸币；可自由兑换金条、银条或金币、银币。 （3）货币形态的演变 从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。 货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。 二、货币的本质与职能（P10） 1.货币的本质 货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。
第二章 1.国际收支：指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸 易和资本往来而引起的国际资金移动，从而发生的一种国际资金收 支行为。 说明：国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务 2.国际收支平衡表： ⑴编制原则：复式记账法: 借：资金占用类项目（外汇支出：进口- ） 贷：资金来源类项目（外汇收入：出口+ ） 权责发生制：先付后收，先收后付 市场价格原则 单一货币原则 ⑵内容：经常项目：贸易收支（出口>进口，贸易顺差/盈余，出超） （出口>进口，贸易逆差/赤字，入超） 非贸易收支（服务、收入项目） 资本和金融项目（长期资本、短期资本） 平衡项目（储配资产、净误差与遗漏） 3.国际收支分析（按交易性质的不同）： ⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部 分。 ⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。 注：①贸易差额=出口- 进口 ②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额
差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额 ④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额 ⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额 ①微观动态分析法：差额分析法、比较分析法 ⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭）Y=C+I+G 分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M 与货币供给量的关系：Ms=D×R×E 4.国际收支失衡的原因及经济影响： ⑴原因：①季节性、偶然性原因 ②周期性因素： a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流 出↓→顺差 b.萧条期：X↓M↑，劳务输出↑劳务输入↓，资本流入↓，资本流 出↑→逆差 ③结构性因素：产出结构调整 ④货币因素: 货币a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善 ⑤收入因素：C、S→X、M↑ I↑→X、M，资本流动 ⑥不稳定的投机和资本流动 ⑵影响：①对国民收入的影响：Y＝C＋I＋G＋X－M ②对金融市场的影响：
【精品】计算机网络个人概要总结 1.计算机网络的定义：多个独立的计算机通过通信线路和通信设备互连起来的系统，以实现彼此交换信息（通信）和共享资源的目的。 2. 计算机网络功能：（1）数据通信。（2）资源共享。（3）并行和分布式处理（数据处理）。（4）提高可靠性。（5）好的可扩充性。 3. 计算机网络从逻辑功能上可以分为资源子网和通信子网；4. 计算机网络基本网络拓扑结构有五种：全连接形、星形、树形、总线形、环形。 5. 按网络的作用范围来分，网络可分为3类：局域网、城域网、广域网。 6. 网络延迟时间主要包括：排队延迟、访问延迟、发送时间、传播延迟。 7. 网络协议：为主机与主机之间、主机与通信子网之间或子网
中各通信节点之间的通信而使用的，是通信双方必须遵守的，事先约定好的规则、标准或约定。 8. 网络协议的三要素：语法、语义、时序（同步）。 9. 网络协议采用分层方式的优点：各层之间是独立的。灵活性好。结构上可分隔开。易于实现和维护。有利于标准化工作。 10. 网络体系结构：计算机网络的各个层次及其相关协议的集合，是对计算机网络所完成功能的精确定义。 11. OSI模型采用七层结构：物理层、数据链路层、网络层、传输层、会话层、表示层、应用层。 12. 物理层：实现透明地传送比特流。负责建立、保持和拆除物理链路；比特如何编码。传送单位是比特（bit）。 13. 数据链路层：实现无差错帧传送，包括把原始比特流分帧、排序、设置检错、确认、重发、流控等功能；负责建立、维护和释放数据链路；传送信息的单位是帧（frame）。 14. 网络层：实现分组传送，选择合适的路由器和交换节点，透
货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中所形成的连续不断的收支运动 劣币驱逐良币(Bad money drives out good)是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 经济学中的货币，狭义地讲，是用作交换商品的标准物品；广义地讲，是用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地讲，货币具有交换媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏、世界货币等职能。 的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物。 货币制度演变，银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑换的信用货币制度 美元化制度是指放弃本币而用美元代替本币执行货币的各项职能的制度。 信用是以偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。如赊销商品、贷出货币，买方和借方要按约定日期偿还货款并支付利息。 在社会化生产和商品经济发展中，信用形式也不断发展，主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。 金融;是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。 收益资本化是指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。 基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。 利率是按不同的划分法和角度来分类： 按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率； 按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率； 按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率； 按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率； 按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率； 按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率； 按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等； 商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等； 非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等； 按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率。
金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
计算机网络考试重点总结（完整必看） 1.计算机网络：利用通信手段，把地理上分散的、能够以相互共享资源（硬件、软件和数据等）的方式有机地连接起来的、而各自又具备独立功能的自主计算机系统的集合 外部特征：自主计算机系统、互连和共享资源。内部：协议 2.网络分类：1）根据网络中的交换技术分类：电路交换网；报文交换网；分组交换网；帧中继网；ATM网等。2）网络拓朴结构进行：星型网；树形网；总线型网；环形网；网状网；混合网等。4）网络的作用地理范围：广域网。局域网。城域网（范围在广域网和局域网之间）个域网 网络协议三要素：语义、语法、时序或同步。语义：协议元素的定义。语法：协议元素的结构与格式。规则(时序)：协议事件执行顺序。 计算机网络体系结构：计算机网络层次结构模型和各层协议的集合。 3.TCP/IP的四层功能：1）应用层：应用层协议提供远程访问和资源共享及各种应用服务。2）传输层：提供端到端的数据传送服务；为应用层隐藏底层网络的细节。3）网络层：处理来自传输层的报文发送请求；处理入境数据报；处理ICMP报文。4）网络接口层：包括用于物理连接、传输的所有功能。 为何分层:目的是把各种特定的功能分离开来，使其实现对其他层次来说是可见的。分层结构使各个层次的设计和测试相对独立。各层分别实现不同的功能，下层为上层提供服务，各层不必理会其他的服务是如何实现的，因此，层1实现方式的改变将不会影响层2。 协议分层的原则：保证通信双方收到的内容和发出的内容完全一致。每层都建立在它的下层之上，下层向上层提供透明服务，上层调用下层服务，并屏蔽下层工作过程。 OSI七层，TCP/IP五层，四层：
第一章货币与货币制度 货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币 货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币 货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类 货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制） 我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港） 国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币 信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。 我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款； M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款 铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。 信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。其实质的性用工具，其本身并无内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。 存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有 有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有 第二章信用与利息 信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 第二节信用的主要形式 直接信用：借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据 间接信用：以金融机构为中介而间接形成的金融关系。典型的间接信用是银行的存贷款业务。 商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。 特征（1）以商品买卖为基础; （2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; （3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 商业信用的形式：（1）商业票据（2）赊销（3）背书（4）票据贴现: 商业信用的作用和局限性：作用——对生产流通过程起着润滑剂作用 局限性——规模的局限性：方向的局限性;期限上的局限（短期资金融通） 银行信用：银行或其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。 特点（1）以银行、金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无方向的局限； （3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短. （5）银行信用的主体与商业信用不同；银行信用的客体是单一形态的货币资本，是从产业资本循环中分离出来的货币资本 与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 国家信用；以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。 国家信用的形式：内债和外债； 国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。 国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;
1.传统的中央银行的三大基本职能?发行的银行(所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构;目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管;在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于：———银行券能否随时兑换为金铸币；———存款货币能否保证顺利地转化为银行券。那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制度;20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通;对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的 M 1。这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况) ?银行的银行(中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定政府部门。中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、放、贷”业务的特征。中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是管理者。该职能具体表现在1、集中存款准备金。2、充当最后贷款人3、组织全国清算) ?国家的银行(是指中央银行代表国家制定执行货币政策，代理国库，为国家提供各种金融服务。该职能具体表现在：1、代理国库2、代理国家债券发行3、为政府提供信用4、为国家持有和经营管理外汇、黄金等国际储备5、制定实施货币政策6、制定、监督执行有关金融法规7、代表政府参加国际金融组织和国际金融活动8、为政府提供经济、金融情报和决策建议) 关于中央银行职能的不同表述1、发行的银行、银行的银行、国家的银行三大基本职能。2、服务职能、调节职能、管理职能三大类。3、政策功能、银行功能、监督功能、开发功能、研究功能、五大类。4、独立货币发行、为政府服务、保存准备金、最后融通者、管制作用、集中保管黄金和外汇、主持全国银行清算、检查与监督各金融机构的业务活动八大类。 中央银行在经济生活中的地位和作用越来越突出：——中央银行为经济发展提供最为关键的工具——货币；——中央银行不仅提供货币，而且还承担着为经济运行提供货币稳定环境的职责；——作为 “最后贷款人” 和全国的资金清算中心，中央银行保障支付体系的顺畅运作，保障支付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性的金融危机。——从对外经济金融关系看，中央银行是国家在国际交往和国际经济合作的重要纽带。 2.商业银行的经营原则v 盈利性原则 v 流动性原则 v 安全性原则 管理原则（1）安全性。指商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营和生存发展条件免遭损失的可靠性程度。商业银行坚持安全性原则的必要性表现在：①商业银行的资金主要来自负债，自有资金占的比重小，使经营风险成为商业银行的永恒课题②商业银行的贷款和投资的规模及期限结构难以与其资金来源的规模及期限结构保持一致，使其存在着潜在危机③贷款客户的信用状况难以准确把握，若客户信用状况差，到期无法归还贷款，将影响银行收益和资金周转，甚至导致银行破产。④商品市场、金融市场供求关系的变化也会影响银行资产的安全。由此可见，安全性是关乎商业银行成败的重要因素（2）流动性。指商业银行能够随时应付客户提取存款、满足必要贷款需要的能力。保持适当的流动性的必要性表现在：①它是客户存款和银行的其他借入款随时提取和按时归还的要求。②是满足社会上不同时期产生的多种贷款需求的要求。③是弥补银行资金运动的不规则性和不确定性缺陷的要求。④是预防投资风险的要求（3）盈利性。就是商业银行获取盈利的能力。盈利性管理要求商业银行要做到①尽量减少现金资产，扩大盈利性资产的比例。②以尽可能低的成本取得更多的资金③提高资产质量，尤其是贷款质量，减少贷款和投资损失④注重业务创新，积极拓展中间业务和表外业务，增加银行的非利息收入⑤加强内部经济核算，控制管理费用开支⑥规范操作，完善监督机制，减少事故和差错及其他损失。 4. 外汇风险：又叫汇率风险，是指经济主体在持有和运用外汇时由于汇率的波动而造成的本币价值损失或意外收益的可能性。外汇风险的分类（1）交易风险是运用外币进行计价收付的交易中，在合同签订之日到债权债务清偿这段时间内由于汇率变动而使这项交易的本币价值发生变动的可能性（2）折算风险又叫会计风险。是指经济主体在对资产负债进行会计处理的过程中将功能货币转化成记帐货币时由于汇率波动而产生帐面损失的可能性（3）经营风险又叫经济风险。是指意料之外的汇率波动对企业未来的收益或现金流量的本身价值产生影响的可能性。 外汇风险管理是指对外汇市场可能出现的变化作出相应的决策，以减少汇率风险造成的损失1.货币选择法：谨慎选择计价货币，这种方法是在今后某个时期有外汇收入或外汇支出的交易中使用的，是减少外汇风险的较好方法。即：付汇争取使用“软币”，收汇争取使用“硬币” 2.远期交易法：即利用外汇市场的远期、期货、期权等交易方式来避免外汇风险的方法 3.提前或延期结汇法：是将以外币计价的结算期提前或推迟，以避免外汇风险的方法。如预计美元升值，就推迟出口合同或结算日期 4.”福费廷”交易法：是指出口商把经进口商承兑的远期汇票无追索权地卖给出口商所在地银行，提前取得现款的一种资金融通方式 5.货币保值条款法：国际支付的债权、债务方为规避外汇风险，在签订合同或信贷协议时，规定一种货币或一组货币为保值货币，支付款项时，按保值货币与支付货币汇率变化调整支付货币的汇价。因各种保值货币与支付货币的汇价升降幅度不一，因此在一定程度上可分散和减轻支付货币的汇率风险。 3. 汇率的标价方法(1)直接标价法：以一定单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币来表示汇率的方法，又称为“应付(本币)标价法”，如＄1＝￥ 6.2364（2）间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币来表示汇率的方法，又称为“应收(外币)标价法”，如GBP1＝USD1.44 大多数国家采用直接标价法；美、英采用间接标价法（3）美元标价法：以一定单位的美元折算成若干单位的他国货币的汇率标价法。如：USD1=FRF 7.27。这是对美国以外的国家而言的．即各国均以美元为基准来衡量各国货币的价值，非美元外汇买卖时，则是根据各自对美元的比率套算出买卖双方货币的汇价。 5. 金融工具定义：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，又称为金融票据。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律约束力。规范的金融工具应具备“条文标准化、文件市场化”特征。金融工具特征：①偿还期限：债务人必须全部归还本金之前所经历的时间。有两个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到期日为止所经历的时间。持有者将用这个时间来衡量收益率②流动性：金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。③风险性：购买金融工具的本金有遭受损失的风险。本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。其中，由于金融资产市场价格下跌所带来的风险最难逆料。严重时，可以造成市场“崩盘”；可以造成投资者由巨富立即变为赤贫。金融投资中，审时度势，采取必要的保值措施至关重要④收益性 ：指金融工具能够给持有人带来收益的特性。现代西方经济学家将金融工具的收益率与利率视为同一概念。收益率的计算方法1.名义收益率：金融工具票面收益与票面额的比率。2.即期收益率：年收益额对该金融工具当期市场价格的比率。3.实际（到期、平均）收益率：将即期收益与资金损益共同考虑的收益率。 金融工具的种类①按其发行者的性质不同，划分为直接融资工具和间接融资工具。直接融资工具是指非银行或金融机构，如工商企业、政府和个人所发行或签署的商业票据、股票、公司债券、公债和抵押契约等。间接融资工具是指银行或金融机构所发行的银行券(或纸币)、存款单、人寿保险单和各种银行票据等。 ②按偿还期长短不同，划分为货币市场工具和资本市场工具。③按其价格确定方式不同，划分为基础性金融工具和衍生性金融工具。 货币市场基础性金融工具1.短期国债：又称国库券，是指由中央银行发行的期限在一年以内的政府债券。2.大额可转让定期存单，是国际上广泛使用的一种金融工具。20世纪60年代首先由美国纽约花旗银行开办。我国于1987年开办这种业务。中国人民银行规定，大额可转让定期存单可在存期内委托经营证券的柜台交易金融机构进行转让。（利率可浮动、收益高）3.商业票据，票据的含义有广义和狭义之分。广义的票据包括各种有价证券和商业凭证，如股票、股息单、国库券、发票、提单和仓单等。狭义的票据仅指商业票据：汇票、本票和支票。 在西方国家主要指短期融资券 (1)汇票：出票人委托付款人于指定到期日，无条件支付一定金额给持票人的票据。我国《票据法》对汇票的定义是：汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票是票据的典型代表，它最集中地体现了票据所具有的信用、支付和融资等各种经济功能(2)本票：出票人承诺于到期日或见票时，由自己无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据 (3)支票：出票人(即活期存款的存户)签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。4.银行承兑汇票，承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为，即付款人在汇票上签名盖章，承认付款。由企业作出的承兑，叫商业承兑汇票。有时为了提高汇票的信用程度，要求银行进行承兑(即保证付款)，这种汇票叫银行承兑汇票。经银行承兑后的汇票，如付款人无力偿还，将由银行负责付款。5.回购协议，回购协议是指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回；同时，买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方。 资本市场基础性金融工具1．股票：是以股份公司形式组织的企业发给股东，以证明其入股，并可取得股息收益的凭证。股票所有者拥有公司的表决权、收益权、优先认购新股权和剩余财产分配权。股票可以分为普通股、优先股、后配股，也可分为国家股、法人股、个人股，还可分为A 股、B 股、H 股、N 股。 最后这种区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。一个公司可以同时发行A 、B 、H 股，要看具体的部门的审批2．债券：是国家、地方或企业为向社会筹措资金而发行的，约定在一定日期支付利息，并在一定期限内偿还本金的一种债权债务关系的凭证。特征：表示债权、有期限、可流通、市场供求决定价格。我国已发行的债券有下列几种：(1)政府债券：是国家为了解决急需的预算支出，而由财政部发行的一种国家债券。由于是由政府保证本金及利息的支付的，所以它在各种债券中享有最高的信誉 (2)金融债券：是由银行或金融机构发行的债券的总称 (3)企业债券：又称公司债券， 是公司企业为了筹集追加资本而发行的债务凭证。 衍生性金融工具是指有基础性工具派生而来，其价值依赖于基础性工具的一类金融产品。1. 当今的金融衍生工具在形式上均表现为合约；合约载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等2.目前较为流行的金融衍生工具合约主要有：远期、期货、期权和互换。远期合约是最早出现的一种金融衍生工具。指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的契约。在远期合约有效期内,合约的价值随相关资产市场价格的波动而变化。若合约到期时以现金结清的话，当市场价格高于合约约定的执行价格时，由卖方向买方支付价差；相反，则由买方向卖方支付价差。双方可能形成的收益或损失都是无限大的。期货合约：指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。 期货交易也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。 区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，都是标准化的。比较起来，期货交易更为规范化。期货合约是标准化的远期合约。一般在交易所内交易。如，利率期货，外汇期货，股票价格指数期货等。期权合约：期权,其一般含意是“选择”、“选择权”。 金融市场上的期权，是指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。为了取得这样一种权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。互换合约：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。分为利率互换和货币互换 期权和期货的区别：①不一定标准化，可以场外交易②履约方式不同，卖方只有义务③风险度不同，期货合约盈亏风险对于双方都无限；而对于期权合约的买方风险有限，对于卖方，在卖出看涨期权时风险无限，卖出看跌期权时风险有限④交纳保证金方式不同，期货双方都交保证金；而期权买方交期权费，卖方交保证金。 5.衍生性金融工具的双刃作用：1. 迅速发展的金融衍生工具，使规避形形色色的金融风险具备了灵活方便、极具针对性、且交易成本日趋降低的手段。甚至可以说，没有金融衍生工具，今天的经济运作难以想象。2. 衍生工具的交易也提供了巨大的投资机会。这与衍生工具交易中实施保证金制度有密切联系。在这种交易中的保证金，是用以承诺履约的资金；相对于交易额，对保证金所要求的比例通常不超过10%。这样的过程，称之为“高杠杆化”。由于高杠杆化，因而投机资本往往可以支配数倍（甚至更大）于自身的资本进行投机操作。3. 衍生工具的发展促成了巨大的世界性投机活动。——一个职员投机的失败，曾造成知名大金融机构的破产；——投机资本利用衍生工具冲击一国金融市场并造成金融动荡和危机也有实例。如1992年的英镑和1997年秋开始的东南亚金融大震荡。 6. 金融市场的功能 1. 帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配置。在良好的市场环境和价格信号引导下，可以 实现资源的最佳配置。2. 实现风险分散和风险转 移。金融市场可以发挥转移风险的功能是就这样 的意义来说的：对于某个局部来说，风险由于分 散、转移到别处而在此处减小乃至消失，而不是 指从总体上看消除了风险。3. 确定价格：相当多 的金融资产，其票面标注的金额并不能代表其内 在价值；其内在价值是多少，只有通过金融市场 交易中买卖双方相互作用的过程才能被“发 现”。4. 金融市场的存在可以帮助金融资产的持 有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的 功能。5. 降低交易的搜寻成本和信息成本：搜寻 成本是指为寻找合适的交易对方所产生的成本； 信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生 的成本。金融市场帮助降低搜寻与信息成本的功 能主要是通过专业金融机构和咨询机构发挥的。 8. 现代信用形式 1.商业信用：企业之间直接提 供的信用．在商品买卖时，企业采取赊销、分期 付款、预付货款等形式提供的信用。特点：（1） 是企业之间提供的信用，债权人与债务人都是企 业（2）商业信用的发生必包含两种经济行为：买 卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。 （3）在商业信用中包括两个同时发生的经济行 为：买卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业 信用之际已经完结，就与通常的现款买卖一样； 而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债 权债务关系。 作用1.商业信用直接为商品生产和流通服务。商 业信用的合理运用，有利于推销新产品和滞销产 品，减少资金积压 2.调剂企业间资金余缺 3.有 利于加强企业间的经济联系。局限性：规模，约 束方向单一，期限限制，不稳定 2.银行信用：银行或非银行的金融机构以货币形 式向企业提供的信用活动。作用：克服了商业信 用的局限性。特点 ：?金融机构主要是银行? 借贷的对象是货币?银行信用具有间接性3.国 家信用：以国家为一方的借贷活动，即国家作为 债权人或债务人的信用（发行国债，财政投融资） 4.消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费 者个人提供的直接用于生活消费的信用（赊销- 分期付款-消费信贷） 1. 现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用 消费品的销售紧密联系在一起的。2. 放在现代经 济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长； 如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加 剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。 3. 现代经济 的发展，不能没有消费信用。 5.国际信用：国与国之间的企业、经济组织、金 融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密 切联系的信用形式。包括出口信贷、国际银行信 贷、国际市场信贷、国际租赁、补偿贸易、国际 金融机构贷款等形式 金融市场的主体——交易者。金融市场的客体——交易工具 房地产宏观调控政策的作用及意义 首先是调整供应结构，最核心的是增加中低价位、中小套型普通商品住房和限价商品住房、公共租赁住房、经济适用住房、廉租住房等五类住房的供给。优先确保五类住房的用地需求，并要求各地抓紧编制三年住房建设规划。陈国强认为，增加上述五类住房供给，实际上明确了此前强调的住房供应的“双轨制”，通过调整供应结构的方式，让住房“双轨制”落实到位，实现住房市场结构上的大调整。 第二，抑制投资投机性需求。这次没有特别提到改善性住房需求字眼，而是把首次购房和非首次购房、普通住房和非普通住房区别开来，加大差异化的信贷和税收政策，支持鼓励首次置业需求。对非普通商品房、非首次置业等投资投机性需求，明确采取差异化政策。对二套房明确以家庭为单位认定是否为第二次购买。体现“有保有压、区别对待”的做法，在信贷、税收政策上加以区分。 第三，控制信贷风险。通知提出对房地产开发商严格项目资本金的要求，对开发贷款要严格管理。同时，还提到金融机构信贷资金、境外热钱进入房地产等问题。对央企投资要规范化，主要是对二00九年央企进入楼市的一个警示。并在金融、信贷风险管理方面提出具体措施。对稳定市场秩序，针对开发企业囤地炒地、捂盘惜售，对土地出让金缴交方式管理、土地管理方面等都涉及到，内容非常系统全面和完整。 第四，在明确责任方面，这个文件与此前出台的政策方式非常不同。该通知以国务院办公厅名义正式对下发文，与此前中央经济工作会、国务院常务会等涉及房地产调控的政策相比，该通知对地方各级政府责任有具体要求，对地方责任主体有明确约束力。 债权人债务人利弊（借入资金消费，借钱消费有什么好处，刺激消费，拉动经济，抵御通货膨胀，弊端：容易陷入债务危机，可能透支额度过大，信用降低。5.材料分析题，当前经济热点，我国宏观调控，房地产方面，限购，提高贷款利率。调控效果如何，为什么，二手房出售，差价20%税。房产成交量下跌。 7.银行券：商业银行进行贴现时发行的一种本票。 金本位制（金币本位、金块本位、金汇兑本位制） 商业银行是以经营工商企业的存、放款业务为主要业务的金融机构，它们是典型的银行机构，是当代各国银行体系的主体，在一国金融体系中发挥主导作用。 储蓄银行是专门吸收居民的小额储蓄存款，又投 资于国债和工商企业的股票、债券，并为居民提供其它金融服务的专业性银行机构。 商业银行的业务大体可分为四类①负债业务（形成其资金来源的业务）②资产业务（将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径）③中间业务（也称无风险业务。是指银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务）④表外业务（所有未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务）