2017年春季学期经济类专业《货币银行学》课程期末复习提纲(本提纲涵盖2017年6月份正考和2017年10月左右重考考试范围)
一、总体要求和复习指导
总体要求：认真学习视频课件和教材，独立完成作业，加强对重要知识点的理解和记忆，并且熟练掌握相关计算题。
复习方法：
1.学习视频课程和教材。期末复习前要认真学习视频教学课件，结合课程学习指导阅读指定教材，做好重点标记，理解学习内容并对知识点进行适当的记忆。最后结合期末复习提纲上说明进行重点复习，理解和识记内容。
2.认真完成作业，提高学习效果。从某种程度上说，作业是考试的预演。完成作业的认真程度可以反映学习的态度，因此，要求大家一定要避免抄袭，认真对待，独立完成，才能很好地巩固所学知识点。
3.充分利用课程论坛，提出问题，参与讨论。无论是关于教材和视频教学课件内容的疑问，相关热点问题的观点，还是课程教学和相关问题的意见和建议，都可以在论坛上发表。课程论坛是学习的重要补充，是良好的交流平台。因此，特别鼓励大家参与论坛的相关讨论，这有助于同学们提高平时成绩。
4.联系实际，提高学习兴趣。建议大家将所学内容和现实紧密联系起来，多关注一些宏观经济金融问题，这样可以提高大家学习的兴趣，增强学习积极性，并改善学习效果。
二、复习参考资料
1.参考书目：易纲，吴有昌，货币银行学，格致出版社，上海人民出版社，2014年版
2.视频课件
3.课程学习指导
4.平时作业题
5.复习提纲
三、试卷结构
1.考试形式：闭卷考试，带计算器
2.考试时间：90分钟
3.考试满分：100分
4.考试题型及分布：⑴单选题（10小题，共30分）
⑵名词解释（5小题，共20分）
⑶计算题（2小题，共20分）
⑷论述题（2小题，共30分）
四、各章节知识点总结
各知识点首先分重点和了解两大类，重点内容是我们考试的主要知识点，而了解内容虽然不是考试的重点，但单选题可能会出现，所以也希望同学们能够阅读学习。重点内容又分概念、理解和计算3个层次。
第1章导论
第2章货币——37页小结
1.重点概念：货币的定义：（书21）
马克思：货币是从商品中分离出来固定充当一般等价物的特殊商品。（从货币最基本的职能出发，货币是价值尺度与交换手段的统一）
萨缪尔森：货币是可以接受的作为交易媒介的任何东西。
弗里德曼：购买力的暂栖所。
米什金：在商品和劳务支付或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。
2.重点理解：
货币层次的划分：狭义货币与广义货币：（书21~22）
狭义货币：直接购买力（M1=M0（现金）+支票存款）
广义货币：既反映现实购买力，又反映潜在购买力
M2=M1+储蓄存款（活期+定期）
M3=M2+其他短期流动性资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）
货币的职能：（书23~25）
价值尺度：是指货币充当衡量商品所包含价值量大小的社会尺度。
交易媒介：货币在商品流通中充当交换的媒介。
贮藏手段：货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能。
3.了解：货币形式的演变（书25~27）
货币与经济：货币超发就是通货膨胀，货币不足就是通货紧缩，都不利于经济的增长，适度的货币增长满足经济增长的需求，会促进经济发展。
第3章利率的计算——54页小结
1.重点概念：
单利：是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。42页FV=PV （1+nr）
复利：也称利滚利，计算时，要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。计算时要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息连续复利则是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。42页FV=PV（1+r）n
连续复利：43页FV=PVe rn
现值：（书44~46），是指未来现金流量按照一定的折现率折合到现在的价值。1）单利现值：PV=FV/（1+nr）；2）复利现值：PV=FV/（1+r）n；3）连续复利现值：PV=FVe-rn 分期付款贷款：47页，由贷方向借方提供一定量的资金，借方定期偿还一个固定的数额给贷方，双方要讲好借款的数额，还款的期限及每次偿还的数额等条件。
息票债券：47页，这种债券的发行人按照债券的本金和票面利率定时向债券的所有者支付利息，到期后再将本金连同最后一期的利息一起支付给债券的所有者。
永久债券：48页，永久债券与息票债券相似，它也是定期支付固定的利息，不同的是永久债券的期限无限长，没有到期日。
折扣债券：48页，这种债券在发行时，以面值为基数给买主一个折扣，买债券者在持有债券期间得不到任何利息，债券到期时债券的发行人付给债券所有者面值的金额。
到期收益率：48页，到期收益率是使得债务工具未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率。常见的债务工具：⑴普通贷款；⑵分期付款的贷款；⑶息票债券；⑷永久债券；⑸折扣债券（零息债券）
2.重点计算：单利和复利的计算；现值的计算；到期收益率的计算（见例题）
3.了解：利率的分类：（书39~40）
年利、月利和日利（月利×12=年利）
固定利率与浮动利率
市场利率与官方利率
短期利率与长期利率
名义利率与实际利率
事前：实际利率=名义利率-预期通货膨胀率
事后：实际利率=名义利率-实际发生的通胀率
72法则：所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14.4年(72/5)本金变成一倍；利用12%的投资工具，则要六年左右(72/12)，能让一块钱变成二块钱。
第4章风险与收益——73页小结。
1.重点概念：
预期收益率：60页，可以理解为投资者在投资前对收益率的估计。实际上是收益率这个随机变量的数学期望值。
风险：63页，主要指投资收益的不确定性。
2.重点理解：
资产的定义及分类：
资产：企业或个人所拥有的作为价值贮藏的财富（有形）或权利（无形）。
资产的分类：实物资产（房屋、设备、存货等）；金融资产（债券、股票、存款等）金融资产附属于实物资产，其中有：股权资产：对收入没有事先约定的量，是剩余的索取权。债权资产：对实物资产所创造的收入流量中的事先约定的部分索取权。
资产需求的主要影响因素：财富总量、预期收益率、资产流动性、风险。（书59~63）风险与收益的关系：65页，收益与风险是一对孪生兄弟“重赏之下必有勇夫”；—收益高，风险大；—收益低，风险小。
3.了解：通过资产组合降低风险：67页，不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里构建资产组合，通过多样化投资来降低风险。有效降低风险的办法是持有一个多样化的资产组合，也就是构造一个投资拼盘，各种资产都持有一些。
第5章金融体系的概述——小结99页
1.重点概念：直接金融：79/99页，投资者不经过金融中介进行的融资，通过市场或直接与资金盈余单位进行联系。（如股票或债券）
间接金融：79/99页，投资者经过金融中介（如银行等）进行的融资。
金融中介机构：99页是通过发行对自身的要求权来获得资金，然后用这些资金去购买证券或发行贷款，从而在资金盈余单位和短缺单位之间发挥中介作用的金融机构。四类中介机构：存款机构；投资性金融中介机构；契约性储蓄机构；政策性金融机构。共同基金：87页，共同基金通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股票和债券组合。组织形式分为公司型和契约型，根据是否被赎回分为封闭型和开放型，根据购买种类分为股票基金，债券基金和货币市场共同基金。
货币市场共同基金：87页，货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金。与其他共同基金一样，也通过出售股份筹集资金，但是它的投资对象仅限于安全性高，流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行大额可转让定期存单等。
回购协议：92页，它是一种短期资金融通方式。实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。
2.重点理解：货币市场工具；资本市场工具；衍生金融工具
货币市场工具（一年以内）：91-92页，短期国债、可转让定期存单、商业票据、回购协议、银行承兑汇票
资本市场工具（一年以上）：93-95页，股票、债券、抵押贷款
衍生金融工具：97-98页，远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换债券。
第6章商业银行：业务与管理——130页小结
1.重点概念：银行资本：115页，银行的总资产减去总负债之后的余额，就是银行资本。它代表了商业银行股东的所有者权益，或者说银行所有者的净财富。当它等于零或者负值时，银行股东便资不抵债，只能宣告破产。因此，银行资本是商业银行所能承担的最大资产损失。显然，商业银行的资本越充足，破产的可能性就越小。由于商业银行破产会直接损害存款人的利益，所以各国的银行法一般都对其他商业银行有一个最低的资本要求。
中间业务：118页，中间业务：是指商业银行以中间人的身份代客户办理各委托事项，并从中收取手续费的业务。（结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务）
同业拆借：115页，商业银行从中央银行获得的贷款称为贴现贷款，商业银行及其他金融机构之间的资金借贷则被称为同业拆借。
表外业务：121页，表外业务：是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。（备用信用证、贷款承诺、贷款销售）
2.重点理解：
商业银行资产和负债：111-115页，
资产总额=负债总额+银行资本
资产（准备金、应收现金项目、同业存款、证券、贷款、其他资产）
负债（支票存款、非交易存款、借款）
银行资本：银行总资产-总负债
3.了解：
商业银行的历史和发展趋势：103-110页，
商业银行的发展趋势：集中化、全能化、电子化、国际化
中国银行体系：中央银行、政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、合作银行和外资银行共同组成。
五大国有银行：中国银行、农业银行、工商银行、建设银行和交通银行
三家政策性银行：中国农业发展银行、中国进出口银行和国家开发银行
商业银行的管理：123-131页
一般原则：安全性、流动性、盈利性
资产管理：1、在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度；
2、尽可能购买收益高、风险低的证券；
3、尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者；
4、在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。
负债管理：1、合理利用现有的负债渠道，完善银行的负债结构，降低负债风险和负债成本；2、积极进行金融创新，在法律允许的范围内，尝试新的负债业务。
资产负债联合管理：各国商业银行普遍采用的是缺口管理法和资产负债比例管理法。1、缺口管理法：是根据期限和利率等指标将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，及缺口进行分析和管理。2、资产负债比例管理则是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。
第7章政府对商业银行的监管——小结161页
1.重点概念：
信用风险：137页，又称违约风险，是指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使放贷方承受损失的风险。
流动性风险：139页，是指因银行无力满足客户的提款要求（负债的减少）或正当的贷款申请（资产的增加）而造成损失的风险。
2.了解：
商业银行面临的各种风险：137-143页，商业银行面临的主要风险：信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险。
银行监管的基本内容：（1）对商业银行设立和变更事项的审批；（2）银行营运过程中的监管；（3）对有问题银行的处理。
《巴塞尔协议》对资本充足率的基本要求：149页，巴塞尔协议规定商业银行必须遵循最低资本充足率要求。
银行资本=核心资本+附属资本
资本充足率要达到8%(银行资本同加权风险资产的比率)
核心资本充足率要达到4%（核心资本同加权风险资产的比率）
存款保险制度：154页，存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
存款保险制度可提高金融体系稳定性，保护存款人的利益，促进银行业适度竞争；但其本身也有成本，可能诱发道德风险，使银行承受更多风险，还产生了逆向选择的问题。
2015年5月1日起，存款保险制度在中国正式实施，各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额。
第8章金融市场——小结188页
1.重点概念：
一级市场：167/188页，一级市场即证券的发行市场，即有价证券由发行者向投资者转移的市场。
二级市场：168/188页，证券交易市场或称二级市场，是已发行的证券在投资者之间流通的市场。
期货：174页，期货(Futures)是包含金融工具或未来交割实物商品销售（一般在商品交易所进行）的金融合约。期货合约实际上是由交易所统一设计推出，并在交易所内集中交易的标准化的远期交货合约。
期权：188页，它的持有者有权在未来一定时间内以既定的价格向期权的出售者买入（买入期权）或卖出（卖出期权）一定数量的商品、证券或期货。进行期权合约交易的市场，亦为期权交易所。
套期保值：177页，是指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。
2.重点理解：期权的分类：
（1）根据可行使时间：美式期权（到期日之任一营业日）和欧式期权（到期日）（2）合约的性质：看涨期权（买入期权）和看跌期权（卖出期权）
3.了解：
期货和期权在金融市场中的作用：没有找到
证券市场：164-172页，证券市场的参与者：筹资者、投资者、证券商
证券发行市场（一级市场）
私募（私下发行）：面向特定的投资者的证券发行方式
公募（公开发行）：面对整个社会的证券发行
公开发行的方式：代销、助销、包销三种方式。
证券交易市场（二级市场）
证券交易所：集中进行证券交易的有形场所（如上海证券交易所和深圳证券交易所）场外交易市场（业界所称的otc市场，又称柜台交易市场或店头交易市场）：交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，是一个分散的无形市场。期货市场：是期货合约交易的场所，即期货交易所。金融期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货
第9章中央银行——小结211页
1.重点理解：中央银行的基本特征和职能：195页
特征：1）中央银行的活动不以盈利为目的。中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行收取利息不是为了盈利，其确定利率水平高低的主要依据是国家宏观金融调控的需要。
2）中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。3）中央银行具有特殊的业务对象。中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。
基本职能一般归纳为：1）发行的银行；2）银行的银行；3）政府的银行三大类。202页，中央银行制度的类型：1）单一中央银行制度：一元：英、日、法、中；二元：美、德；2）复合中央银行制度；3）跨国中央银行制度：欧洲中央银行；4）准中央银行制度：新加坡、中国香港。
2.了解：
中央银行的历史：193-195页
为什么需要央行：货币统一的需要；票据清算的需要；最后贷款人的需要；金融管理的需要；中国央行：1984年以前实行复合中央银行制，1984年以后实行单一中央银行制。
中央银行的资产负债表：201页，1）资产项目；2）负债项目
第10章货币供给——小结239页
1.重点概念：基础货币：223页，即流通中现金和银行准备金的总和，通常又被称为货币基础。同时由于基础货币中的银行准备金具有存款创造的功能，所以货币乘数一
般都大于1，也就是说，每1元基础货币的增加，将导致数倍的货币供给的增加。因此基础货币被称为高能货币。
过法定准备金的部分
2.重点理解：中央银行控制基础货币的主要方式：233页，主要有两种，即公开市场业务和贴现贷款。1）公开市场业务（央行买进或卖出证券）；2）央行的贴现贷款：银行将它为客户办理贴现业务而收进的各种票据拿到央行去再贴现，以获得暂时的资金融通。
3.重点计算：存款创造过程的计算：217页，
存款创造
存款创造的条件：（1）部分准备金制度；（2）部分现金提取
存款创造的过程：存款创造的基本公式:?D=md ×?R ；1）货币乘数md=1/rr ；2）rr —法定准备金率；3） ?R —银行初始准备金的增加额；4）?D —整个银行系统的支票存款增加额。
各种漏出的存款创造模型,222页，md ——货币乘数
rr —法定准备金率
e —超额准备金率 c —漏出现金同支票存款的比率 t —非交易存款同支票存款的比率
rr t —非交易存款的法定准备金率
基础货币与货币乘数： 基础货币（高能货币）：流通中现金+银行准备金
B=C+R ；C ——流通中现金；R ——银行准备金
M=md ×B ；M=D+C 。M ——货币供给；D ——支票存款。
第11章货币需求——小结267页
1. 重点理解：凯恩斯流动性偏好理论中的货币需求：248-250页 凯恩斯将人们持有货币的动机，称为流动性偏好，凯恩斯的货币需求理论也被称为流动性偏好论。
凯恩斯将人们持有货币的动机分为三大类，即：交易动机、预防动机和投机动机。相应地，货币需求被分为三部分：交易性需求、预防性需求和投机性需求。 第一、交易性需求。它是指企业或个人为了应付日常的交易而愿意持有一部分货币。它主要还是取决于收入的大小。
第二、预防性需求。它是指企业或个人为了应付突然发生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而愿意持有一部分货币。货币的预防性需求也是同收入成正比的。 第三、投机性需求。它是指人们为了在未来某一适当的时机进行投机活动而愿意持有的一部分货币。货币的投机性需求与利率成反向变化。
2.了解： 货币需求：243页，当某人拥有一定量的财富总额时，他可以选择以多种形式来持有这笔财富，而他愿意以货币这种资产形式持有的那部分财富就构成他对货币的需求。因此，货币需求实际上是一种资产选择，或者说财富分配行为，它受到人们的财富总额、各种资产的相对收益及风险的影响 t rr c e rr t md ?+++=1
R C C D B M
md ++=
=
传统货币数量论：244-247页,1）现金交易数量说：美国经济学家欧文·费雪
交易方程式：，M —一定时期内流通中货币的平均量；V T —货币的交易流通速度；P —所有交易商品或劳务的平均价格；T —该时期内商品或劳务的总交易量。
数量方程的国民收入形式：，M ——一定时期内流通中货币的平均量；V ——货币的收入流通速度；P ——一般物价水平；Y ——实际国民收入。
2）现金余额数量论： K ——比例系数，代表人们愿意以货币这种形式持有的名义国民收入的比例。 弗里德曼的货币需求理论：
弗里德曼货币需求函数：258页 ，—实际货币需求；—商品价格的预期变化率； ——表示实际持久收入，用来代表财富，——表示非人力财富占总财富的比率； ——表示货币的预期名义报酬率；——表示债券的预期名义报酬率；
——表示股票的预期名义报酬率；——表示其他影响货币需求的因素。
第12章利率的决定——小结291页
1. 重点概念：费雪效应：280页，利率随预期通货膨胀率的上升而上升的现象，在经济学中有个专门的名词，叫做“费雪效应”，因为最早对这一现象进行详细分析的经济学家是欧文·费雪。
利率的风险结构：284页，期限相同的债券由于风险、流动性和税收安排不同往往具有不同的利率水平。
利率的期限结构：287页，即使具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距到期日的时间不同，利率水平也有可能不同。
2. 了解：
利率的决定：270页，是货币对实际经济发生影响的重要渠道。利率的高低直接影响着储蓄和投资以及金融资产的价值，并进而对整个经济活动发生广泛的影响。利率如同价格、工资和地租一样，是反映资源相对稀缺性的信号，是市场引导资源在各种用途之间进行配置的重要方式。
古典利率理论：271页，在凯恩斯理论出现之前流行的利率决定理论被称为古典利率理论，基本特点是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定。 储蓄：投资： 流动性偏好利率理论：
272页，利率被视为纯粹的货币现象， 货币供给；货币需求
可贷资金利率理论：274页，从可贷资金市场的供求出发，既考虑实物因素（如投资和储蓄）对利率的影响，也考虑了货币因素（如货币供求的变动）对利率的影响。 可贷资金供给
可贷资金需求
利率的风险结构影响因素：284-287页，利率风险结构取决于违约风险、流动性、所得税三个因素。
1）违约风险。违约风险（defaultrisk ）：债券发行人违约，即不能支付利息或者在债券到期时不能按照面值偿付本金的可能性。公司债：其违约风险取决于公司经营状况好坏；国库券：没有违约风险，政府总是可以通过提高税收或者印刷钞票来清偿其债务。非违约债券（default-freebond ）：不存在违约风险的债券。风险溢价（riskpremium ）：有违约风险债券与非违约债券之间的利率差额。风险溢价的内涵：人们能够赚取多少额外利息才愿意持有风险性债券。有违约风险的债券总是有正的风险溢价，风险溢价的水平与违约风险的高低成正比。
PT
MV T =PY
MV =PY
k M d ?=），，，，，，（u dt dP P 1r r r Y f P M d ?=ωP Y ωm r b r e r dt dP P 1?u 0di dS i S S >=），（0di dI i I I <=），（
违约风险水平与债券的信用级别：
穆迪投资公司：Aaa—Aa—A—Baa—Ba—B—Caa—Ca—C
标准普尔公司：AAA—AA—A—BBB—BB—B—CCC-CC—C—D
投资等级债券（investmentgradebond）：Baa或者BBB以上级别；
垃圾债券（junkbond）：信用级别低于Baa或者BBB
2）债券的流动性→债券需求→债券利率；国库券与公司债券流动性差异；债券流动性变化与利率变化之间的关系。
3）违约风险与流动性无法解释市政债券的特征：市政债券并非非违约债券，具有违约风险，而且市政债券的流动性显然低于国库券；然而其利率水平除了在20世纪30年代末高于国库券之外，此后一直低于任何一种债券的利率。关键：市政债券的利息收入免缴联邦所得税，这导致市政债券的预期收益率上升，从而对市政债券的需求上升，其价格增加，利率下降。
总之：一种债券的利率水平与债券的违约风险正相关，与债券的流动性负相关，一种债券在税收安排上越有利，其利率水平越低。
收益率曲线的内涵：288页，用来刻画债券的期限与利率之间的关系。其横轴为债券的期限，纵轴为债券的利率。
收益率曲线的形状及其含义：收益率曲线向上倾斜，表明长期利率高于短期利率；收益率曲线向下倾斜，表明表明长期利率低于短期利率；收益率曲线呈现水平状，表明长期利率与短期利率相等。
第14章货币与价格水平和国民收入：总供求模型——小结344页
1.重点概念：货币中性：339页，货币供给的增长将导致价格水平的相同比例增长,对于实际产出水平没有产生影响。
2.了解：总需求曲线；总需求模型；总供给曲线；
总供给模型：
第15章通货膨胀——小结370页
1.重点概念：
通货膨胀：348页，是指总体价格水平的持续的和
较为明显的上升。
菲利普斯曲线：353页，表明失业与通货膨胀存在
一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率
低；通货膨胀率低时，失业率高。
2.重点理解：通货膨胀的成因：358-362页，在众
多解释通货膨胀成因的理论中，较为流行的有三种，即需求拉动说，成本推动说和结构性通货膨胀说。通货膨胀也据此被分为三类。但弗里德曼对此提出了强烈的质疑。他断言“通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”。也就是，货币是导致通货膨胀的唯一重要的因素。
（1）需求拉上型通货膨胀。是指总需求超出了社会潜在产出水平之后引起的价格水平连续上涨的情形。
（2）成本推动型通货膨胀。是指成本上升引起总供给曲线的上移，从而推动价格水平的持续上涨。
（3）结构性通货膨胀。除了总量因素外，许多经济学家还从结构方面寻找通货膨胀的原因。这些经济学家相信，即使在总供给和总需求相对平衡的条件下，某些结构性因素也可能导致通货膨胀。这些结构性因素包括：①“瓶颈”制约；②需求移动；③劳动生产率增长速度的差异。
3.了解：通货膨胀的影响：353页，对经济的影响可以分为三个方面：1）对总体就业和产出的影响：通货膨胀所带来的就业扩张仅仅是暂时的。2）对财富和收入再分配的影响：通货膨胀将一部分财务从债权人手中转移到债务人手中。3）对微观经济效率的影响：会造成效率的损失，主要原因是它会引起相对价格的扭曲，从而使资源无法得到有效配置。
通货膨胀与失业之间的关系：370页，向下倾斜的菲利普斯曲线刻画了通货膨胀与失业之间的替代关系。但是这种替代关系只在短期内存在；在长期内，随着人们通货膨胀预期的调整，菲利普斯曲线会发生上下的移动，从而形成一条垂直的长期菲利普斯曲线。这表明，在长期内，物价的上涨并不能换来失业的下降。
第16章金融抑制与金融深化——小结388页
1.重点概念：金融自由化：381页，指实施促进金融深化的政策，具体地说，就是消除对利率和汇率的人为的压制。可以取得一系列的正面效应。
2.了解：金融抑制：377页，指政府所实行的压抑金融发展的政策。货币当局过分干预金融市场，将利率、汇率人为压低以至金融体系和实体经济都呆滞不前，实际金融资产的规模很小，增长缓慢，有时甚至是下降。
金融深化：380页，指政府放弃对金融市场和金融体系的过分干预，实行促进金融发展的政策。在金融深化的经济中，金融部门得到自由和充分的发展，金融资产的价格真实地反映资源的稀缺性，利率和汇率能够充分反映资金和外汇的供求状况。
第21章货币政策：目标、工具与操作——小结486页
1.重点理解：
货币政策：463页，是指中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总称。
货币政策工具：一般性货币政策工具：1）法定存款准备金率；2）贴现贷款和贴现率；3）公开市场操作。选择性政策工具：1）消费者信用控制；2）证券市场信用控制；3）不动产信用控制；4）直接信用控制；5）间接信用控制。
货币政策最终目标：463-464页，货币政策的最终目标是指货币政策在一段较长的时期内所要达到的目标，目标相对固定，基本上与一个国家的宏观经济目标相一致。具体内容包括以下四个内容：①物价稳定②经济增长③充分就业④国际收支平衡
物价稳定：3%以内，可以接受的变动范围，而非不变。
经济增长：可持续性，小波动。短期通货膨胀政策对长期有不利影响。
充分就业：自然失业率。美国4%。没有非自愿失业。
国际收支平衡：一国对其他国家的全部货币收入和货币支出持平、略有顺差或略有逆差。
2.了解:货币政策中介目标和操作目标：467-464页
因为货币政策不能直接影响最终目标，所以货币当局要先影响一些经济指标，通过这些指标来对最终目标发生作用。这些能对最终目标发生直接效应的指标叫货币政策的中介目标。1）银行信贷规模；2）货币供应量；3）长期利率。
操作目标是央行通过货币政策工具能够直接有效准确影响的经济变量。1）短期货币市场利率；2）银行准备金；3）基础货币。
货币政策的目标体系
六、计算题案例分析
例1某人3年后需一笔93170元的货币，银行存款的年利率为10％，他应该筹集多少本金存入银行，才能在3年后得到这一数量的货币?
解：由题意可知S ＝93170，r ＝10％，n ＝3
则： 即应该筹集70000元，才能在3年后得到93170元的货币。
例2如果某公司以12%的利率发行5年期的息票债券，每半年支付一次利息，当前的市场价格为93元，票面面值为100元，问该债券的到期收益率为多少？
解：10102)
2/r 1(100)2/r 1(6)2/r 1(62/r 1693++++???++++= 得到到期收益率r=14%
例3某企业将一张面额为50000元，4个月后到期的票据，向银行申请给予贴现。如果年贴现率为9%，计算该企业可以从该银行获得多少资金？
解：贴现费用=50000*9%*4/12=1500
企业可获得资金=50000-1500=48500
答：企业可获得资金48500元
例4如果你在A 银行存人10000元现金，假设法定存款准备率为8％，那么A 银行的法定存款准备金、超额存款准备金有何变化?A 银行能够增加多少贷款?整个银行体系最终会创造多少货币?
解：法定存款准备金＝10000*8％＝800(元)
超额存款准备金＝10000-800＝9200(元)
可供贷款＝9200(元)
货帀乘数d=1/rr=1/8%=12.5
创造存款总额?D ＝?R*d=10000*12.5=125000(元)
例5某银行吸收原始存款5000万元，其中1000万元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作为存款准备金，其余全部用于发放贷款，若无现金漏损，计算商业银行最大可能派生的派生存款总额。
解：法定准备金率rr=1000/5000=20％
超额准备金率e=1000/5000=20％
创造存款总额＝5000/(20%+20%)=12500(万元)
派生存款总额＝12500-5000=7500(万元)
所以银行最大可能派生的派生存款总额为7500万元。
元
70000）%101（93170）R 1（S P 3n =+=+=
货币银行学2012级期末考试题型（彭方平） 名词解释20分5对 选择题40分20题小计算 简答题2个20分 案例分析1大题2问20分 名词解释重点： 1.Adverse selection VS Moral hazard ●Adverse Selection: the problem created by asymmetric information before the transaction occurs. In financial market it occurs when the potential borrowers who are the most likely to produce the bad credit risks are the ones who most actively seek out a loan and are thus most likely to be selected. Because of adverse selection, loans are more likely made to bad credit risks. So lenders may rather not make a loan even though there are good credit risks. ●Moral hazard: the problem created by asymmetric information before the transaction occurs. In financial market it’s the hazard that the borrower might engage in immoral activities that make the loan less likely to be paid back. Because of the moral hazard, lenders may rather not make a loan. 2.Capital market VS Money market ●Capital market: the market where long-term debt and equity instruments are traded. ●Money market: the market where short-term debt instruments are traded. 3.Eurobond VS Foreign bonds ●Eurobond: a bond denominated in a currency other than that of the country in which it is sold. ●Foreign bonds: sold in a foreign country and denominated in that country’s currency. 4.Eurocurrencies VS Eurodollars ●Eurocurrencies:存放在货币发行国境外的各国货币 ●Eurodollars: U.S. dollars deposited in banks outside the United States. 5.Primary market & Secondary market & OTC market ●Primary market: 筹集资金的公司或政府机构将新发行的股票和债券等证券销售给最初 购买者的金融市场。
一、填空题 1．基础货币又称强力货币，它由商业银行的和组成。 2．政府直接向中央银行透支会使货币供应。 3．基础货币、货币乘数和货币供应量之间的数量关系为，其中货币存 量 M1= 。 4．总准备金（R）= 。 5．货币供应量层次的划分是为标准的。 6．在现代信用货币制度下，货币供给的源头是。 7．作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对具有决定性的影响。 8．货币供应量是与的乘积。 9．现金是银行的负债，存款是_ _银行的负债。 10、狭义的货币供给量是从货币的交易功能出发确定货币的范围和口径，因此主要是指M1；广义的货币供给量则从货币的贮藏功能出发确定货币的范围和口径，因此主要是指M2和M3等。大多数时候，我们研究的货币供给量是指的货币供给量。 11、所谓是指商业银行发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。 12、银行对企业、团体及个人的贷款和投资增减净额若为正数，则表示信用扩张，这会直接引起货币供应量。 13、财政支出与收入增减净额若为负数，则表示财政净盈余，这必会使货币供应量。 14、国际收支顺差或黄金外汇储备净增，则货币供应量。 25、由于基本上受中央银行货币政策的左右，所以，从这个意义上来看，可以认为货币供给具有外生性，是外生变量。 二、单项选择题 1．货币供应量一般是指（） A．流通中的现金量B．流通中的存款量 C．流通中的现金量与存款量之和D．流通中的现金量与存款量之差 2．如果物价上涨，名义货币供给成比例地随之增加，则实际货币供给（） A．也成此比例地增加B．成比例地减小C．保持不变D．无方向性的振荡 3．如果实际货币需求增加而名义货币供给不变，则货币和物价的变化是（） A．货币升值，物价下降B．货币升值，物价上涨 C．货币贬值，物价下降D．货币贬值，物价上涨 4．中央银行提高存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的（）
《货币银行学》作业题、讨论题和思考题 第一章货币与货币制度 一、名词解释 1、货币 2、价值尺度 3、流通手段 4、贮藏手段 5、支付手段 6、本位币 7、辅币 8、金本位制 9、无限法偿 10、有限法偿 11、金融资产的流动性 12、货币制度 13、格雷欣法则 二、复习思考题 1、如何理解货币的本质？它在商品经济中发挥着哪些主要功能？试举例说明。 2、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？ 3、货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？ 4、什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例说明之。 5、为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度，金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度？ 6、什么是纸币本位制？其有何特点？应如何正确理解目前我国的“一国三币”制度？ 三、课堂问答（讨论）题 1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？ 2. 金钱是万能的吗？社会经济生活中为什么离不开货币？为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源？ 3. 货币种种形态的演进有何内在规律？流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然？ 4. 就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。如果高度地概括，你认为货币职能最少不能少于几个？ 5. 货币制度与国家主权的联系应该怎样理解？结合欧洲货币、货币局制度和“美元化”,理一理你的思路。 6. 货币是不是终归要消亡？ 第二章信用与信用形式 一、名词解释 1.信用 2.商业信用 3.银行信用 4.国家信用 5.信用工具 6.背书 7.承兑 8.商业本票 9.商业汇票 10.支票 二、复习思考题 1.信用的主要形式有哪些?它们各有哪些特点? 2.试述商业信用的作用与局限性。 3.商业信用和银行信用的关系如何? 4.说明消费信用的基本类型和经济意义。 5.信用工具的主要类型有哪些? 三、课堂问答（讨论）题 1．经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系？2．为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称之为“信用经济”？能否谈谈你本人的体验? 3．比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？我国目前为什么大力推广票据的使用？
第七章中央银行 第一部分填空题 1 、我国的“最终贷款人”是中国人民银行。 2 、我国目前中央银行制度类型为单一制，1983年前为准中央银行制 3 、中央银行的职能可以概括为 _发行的银行、政府的银行、银行的银行、管 理金融的银行。 4 、流通中的现金在中央银行资产负债表上属于负债方项目。 5 、外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于资产方项目。 6 、中央银行证券买卖业务的主要对象是政府公债和国库券。 7 、中央银行主要通过再贷款和再贴现直接对商业银行提供资金支持。 8 、中央银行的资产业务主要包括再贴现、贷款业务、证券业务、保管黄金和外 汇储备等。 9 、我国目前的商业银行的在央行存款分类可分为法定准备金和超额准备金。 10、从期限上看，各国中央银行的放款主要以短期为主，很少有长期贷款。以保 持中央银行资产的高度流动性。 第二部分单项选择题 1 、 1998 年 7 月正式成立的欧洲中央银行属于___C__： A 、单一中央银行 B 、联邦中央银行 C 、跨国中央银行 D 、准中央银行 2 、下列不体现中央银行作为“银行的银行”的职能是____C_____： A 、集中存款准备金 B 、最终的贷款人 C 、购买国家公债 D 、组织全国的清算 3 、通常法律规定，商业银行及其有关金融机构必须向中央银行存入一部分存 款准备金，目的在于__A_______： A 、保证存款机构的清偿能力 B 、保证存款机构的盈利性 C 、保证国家的财政收入 D 、有利于中央银行获取收入，以维持央行运作 4 、下列不属于中央银行负债的有____A_____： A 、外汇、黄金储备 B、流通中通货 C、商业银行在央行存款 D 、财政部存款
货币银行学重点 一、货币形式演进 1、实用货币或商品货币：商品货币是货币演变的最初形态。商品货币从形态上来讲是指用商品充当货币，作为一般等价物存在。 2、金属货币： （1）贵重金属货币的产生：A、价值比较高；B、易于分割；C、易于保存；D、便于携带。 （2）称量货币： （3）铸币： 3、代用货币：是指替代金属货币流通并可以随时兑换为金属货币的货币。 4、信用货币：又称不兑换货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换的货币，是一种债务性货币。一般而言，信用货币主要有辅币、纸币、银行券和支票存款四种形式。 5、电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、各类电子设备、以及在公开网络上执行支付的“储值”产品和预付机制。 二、货币制度的内容 1、货币制度的概念：是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币制度是国家权威介入货币流通的结果。 2、货币制度的构成要素： （1）币材的确定；（2）货币单位的确定；（3）货币种类；（4）货币发行与流通；（5）货币支付能力；（6）金准备。 三、货币制度的演变 1、银本位制：以白银作为本位币币材；银币是本位币、足值货币，可自由铸造，具有无限法偿能力；银行券可自由兑换银币或等量白银；白银和银币可以自由输出输入。 2、金银复本位制：从具体运行过程来看可划分为三种类型：平行本位制、双本位制和跛行本位制。 格雷欣法则：即劣币驱逐良币的规律：在金属货币的流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通。 3、金本位制：以黄金为币材，黄金是货币体系的基础，金币为本位币；金币自由铸造，参加流通，具有无限法偿能力；代用货币可以自由兑换金币；金准备全是黄金；黄金可以自由输出输入。 4、金汇兑本位制：又称虚金本位制。货币单位仍规定有含金量，但国内不流通金币，以发行的银行券作为本位币流入流通；规定本国货币同另一金本位国家的货币的兑换比例，并在该国存放黄金或外汇作为平准基金，以便随时用来稳定法定的兑换比例；银行券不能再国内兑换金块，居民可按法定比率用本国银行券兑换实行金本位国家的货币，再向该国兑换黄金。 5、信用本位制：以信用为基础的货币制度。流通的是信用货币；货币不与任何金属保持等价关系，在国内不能兑换金属，输出国外也不能兑换；货币的发行不受黄金数量限制，其流通基础是人们对政府维持币值相对稳定的信心。 四、金融体系的构成与功能 1、构成：包括金融工具、金融市场和金融机构三大基本要素。 2、功能：（1）资金流动的功能；（2）支付结算功能；（3）聚集资源的功能；（4）管理
名词解释： 1格雷欣法则（劣币驱逐良币） （2）双本位制 是指国家用法律规定金银两种本位币的比价，两种货币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动的货币制度。其缺点是与价值规律的自发作用相矛盾，于是出现了“劣币驱逐良币”的现象。 所谓“劣币驱逐良币”，又称为“格雷欣法则”，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价固定的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 2信用、商业信用-现代信用制度的基石、银行信用-现代信用的主要形式、消费信用 信用是借贷活动的总称，一般来说，它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。信用是一种借贷行为，是以偿还和支付利息为条件暂时让渡商品或货币的一种形式 本质特征： 信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。 信用是价值运动的特殊形式。它是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动。 信用反映一定的生产关系 (一)信用产生的原因 首先，信用产生的前提是私有制的出现。 其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。 最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。 3、从信用对现代经济的作用来分析 ☆信用保证现代化大生产的顺利进行； ☆自然调节各部门的发展比例； ☆节约流通费用，加速资本周转； ☆信用为股份公司的建立和发展创造了条件。 信用的作用 积极作用： 1、信用促进利润的平均化 2、信用的存在可以节省流通费用，加快资本周转 3、信用可以调节居民的消费和社会消费品的供求 4、信用可以调节经济，替代国家的行政干预手段 信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险 经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值
货币银行学练习题 第一章 判断题： 1、与货币的起源密不可分的是贫富分化。 2、价格标准是各种商品在质上同一、在量上可以比较的共同基础。 3、用纸做的货币，比如银行券和国家发行的纸币，在性质上都是一致的。 4 、钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币。 5 、发挥支付手段职能的货币同发挥流通手段职能的货币一样，都是处于流通过程中的现实的货币。所谓流通中的货币，指的就是这两者的总体。流通中的任一货币，往往是交替地发挥这两种职能。 6 7 造。 1 A 2 A 3 A 4 A 5 A 6 A 7 A 8 A 12 A 13 A 14 A 、银行吸收存款 B 、汽车购买 C 、工资支付 D 、商品购买 15 、经济对货币的需求包括对： A 、世界货币的需求 B 、储藏手段的需求 C 、流通手段的需求 D 、支付手段的需求 第二章 三、判断 1、信用的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息(interest)。借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 2、高利贷者除了货币需要者的负担能力和抵抗能力以外，再也不知道别的限制。
3、个人的货币收入总额，通常情况下就是个人可以支配的货币收入。 4、银行券无非是向银行家开出的、持票人随时可以兑现的、由银行家用来代替私人汇票的一种汇票。 四、不定项选择 1、信用活动中的货币发挥的职能是：A、储藏手段B、支付手段C、流通手段D、价值尺度 2、商业信用最典型的做法是：A、赊销B、有借有还C、票据化D、挂账 3、由债权人开出承诺到期付款的有价证券是：A、商业票据B、支票C、商业汇票D、商业期票 4、一直在我国占主导地位的信用形式是：A、银行信用B、国家信用C、消费信用D、民间信用 5、信用的基本特征有：A、所有权转移B、偿还性C、使用权转移D、付息性 6、在商业信用中采用的商业票据有：A、支票B、传票C、期票D、汇票 7、消费信贷的基本类型有：A、银行信用B、合作信用C、商业信用D、国家信用 8、在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，亦即A、买卖行为B、借贷行为C、分配行为D、生产行为 9 10 11 A 12 13 14 A 15 16 1。借 制。 3 4 1 A 2 A、赊销 3 A、商业票据 B、支票 C、商业汇票 D、商业期票 4、一直在我国占主导地位的信用形式是： A、银行信用 B、国家信用 C、消费信用 D、民间信用 5、信用的基本特征有： A、所有权转移 B、偿还性 C、使用权转移 D、付息性 6、在商业信用中采用的商业票据有： A、支票 B、传票 C、期票 D、汇票 7、消费信贷的基本类型有： A、银行信用 B、合作信用 C、商业信用 D、国家信用
北京语言大学网络教育学院 《货币银行学》模拟试卷一 注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。 2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。 3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。 4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。 一、【单项选择题】(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。 1、由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（）。 [A] 公定利率[B] 一般利率[C] 官定利率[D] 固定利率 2、J曲线效应描述的是汇率变动对（）。 [A] 资本输出入的影响[B] 进出口贸易的影响 [C] 国际储备的影响[D] 国际债务的影响 3、再贴现贷款是（）。 [A] 商业银行对企业的贷款 [B] 商业银行对其他非银行金融机构的贷款 [C] 商业银行对商业银行的贷款 [D] 中央银行对商业银行的贷款 4、在证券交易所专门从事不足一个成交单位股票买卖的证券商是（）。 [A]二元经纪人[B]零股交易商[C]自营经纪高[D]佣金经纪人 5、长期资本流入属于国际收支平衡表中的（）。 [A]经常项目[B]资本项目[C]资产项目[D]平衡项目 6、中国企业在英国债券市场上发行的英镑面值的债券，称为（）。 [A]中国债券[B]外国债券[C]欧洲债券[D]政府债券 7、政策性银行与商业银行共有的职能是（）。 [A]倡导性职能[B]选择性职能[C]金融中介职能[D]补充性职能 8、根据保险基金来源不同，保险分为（）。 [A]财产保险和人身保险[B]政策性保险和商业性保险 [C]责任保险和保证保险[D]自愿保险和强制保险 9、世界上第一家现代银行――英格兰银行产生于（）。 [A]1690年[B]1694年[C]1580年[D]1587年 10、一张面额为1000元的一年期的汇票，3个月后到期。到银行贴现时确定该票据的贴现率为4％，其贴现金额是（）。 [A]1000元[B]999元[C]10元[D]990元
第一章货币 一、填空题 1．马克思认为货币是商品生产和商品交换发展到一定历史阶段的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形式发展的必然产物。 2．用来表现所有物品价值的媒介品，称之为一般等价物。 3．固定的充当一般等价物的特殊商品就是货币。 4．金属充当货币材料采用过两种形式:______称量货币______和_____铸币_______。 5．______存款货币____的出现，打破了实体货币的观念，将货币由有形货币引向无形货币。 6．电子货币的代表是_____银行卡_______。 7．所谓“流通中的货币”，就是发挥____流通手段_____职能的货币和发挥_____支付手段____职能的货币的总和。8．当用货币来衡量其他商品的价值时，货币发挥的职能是_____价值尺度______。 9．当货币不是作为交换媒介，而是作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，发挥的是 _____支付手段____职能。 10．当货币退出流通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时，发挥_____贮藏手段_____职能。 11．从货币制度产生以来，主要经历了金属货币制度和_____不兑现的信用货币制度____，金属货币制度又包括____银本位制度___、____金银复本位制度____和___金本位制度___。 12．金银复本位制最主要的形式是_____双本位制______。 13．金本位制有三种形式:_______金币本位制；金块本位制；金汇兑本位制___。 14．货币制度主要包括以下几方面的构成要素：___规定货币材料___ 、___货币单位___、流通中货币的种类、____货币的铸造发行和流通程序___、货币的支付能力以及货币发行准备制度___等六个方面。 15．国际货币制度大体可分为金本位制下的国际货币制度；以美元为中心的国际货币制度；当前以浮动汇率为特征的国际货币制度__。 二、单项选择题 1．最早的货币形式是（ A ） A．实物货币 B．金属货币 C．纸币 D．金币 2．我们日常所使用的银行卡属于哪种货币形态（ D ） A．金属货币 B．实物货币 C．存款货币 D．电子货币 3．客户签发支票办理转帐结算的活期存款属于（ B ） A．纸币 B．存款货币 C．电子货币 D．金属货币 4．我们经常说某商品的价格是XX元，这里发挥的是货币的哪项职能（ B ） A．流通手段 B．价值尺度 C．贮藏职能 D．支付手段 5．货币可以用于对商品和劳务的支付，即指货币发挥什么职能（ C ） A．计算单位 B．价值贮藏 C．交易媒介 D．支付手段 6．货币发挥下列哪些职能时，只需要想像中的货币（ A ） A．价值尺度 B．流通手段 C．贮藏手段 D．支付手段 7．纸币的发行是建立在货币（ B ）职能基础上的。 A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 8．货币贮藏的“蓄水池”作用是（ A ） A．对金属货币流通情况而言的 B．货币价值尺度和流通手段职能的特征 C．货币价值尺度职能所决定的 D．现代货币特有的功能 9．历史上最早的货币制度是（ B ）。 A．金本位制 B．银本位制 C．金银复本位制 D．金块本位制 10．在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是（ C ）。 A．呈正比 B．呈反比 C．相一致 D．无关 11．（ C ）是一种相对稳定的货币制度，对资本主义的发展曾起着积极的作用。 A．金银复本位制 B．金汇兑本位制
货币银行学 研究对象： 是财经类的基本理论课，是一门经济科学 以货币、信用和银行的本质、职能、作用及货币的信用运动的规律和各自的特点为研究对象。 本课程主要内容安排 货币 信用 利息与利息率 金融市场 金融机构 商业银行 中央银行 货币政策 基本要求： （1）通过对货币、信用、利息、金融市场和商业银行、中央银行的介绍，掌握原理、知晓运行机制、了解国内外的有关最新动态； （2）通过对货币的需求、货币的供给、通货膨胀、货币政策几个方面的介绍，引导从整体上理解货币、信用与经济的相互关系； （3）通过对国际金融一般知识和原理的介绍，初步掌握对外开放经济模型中的金融问题的分析途径。
第一章货币 第一节货币的起源 一.马克思的货币起源说： 价值形式的发展和货币的产生 （1）简单的或偶然的价值形式： 1只绵羊＝10斤茶叶 相对价值形式(relative value) 等价形式（equivalent） 2）总和的或扩大的价值形式：指处在相对价值形式上的商品的价值不是表现在某一种商品上，而是表现在一系列其它商品上。 10斤茶叶 1只绵羊＝20斤米 10捆烟叶 （3）一般价值形式：指一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上。 10斤茶叶 20斤米＝1只绵羊（媒介商品交换的特殊商品――一般等价物） 10捆烟叶 （4）货币价值形式：指一切商品的价值固定地由某一种特殊商品来表现 10斤茶叶 20斤米＝1分黄金 10捆烟叶 总结：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品 二．西方学者观点 克服物物交换的缺陷 时间与需求的双重一致性 *问题： 假定简单经济中只生产四种商品： 香蕉、滑雪板、手机和大米，共有多少交换比率？ 答案：6种，即6种价格 易货贸易（物物交换）下： Rn=N×(N-1)/2 Rn：在易货经济中不同价格或兑换率的数量 N：经济中商品与服务的种数 如有4种商品，则有6种兑换率（价格）
货币银行学 货币起源于（） A.社会分工的存在Ｂ.商品交换 C.私有制的出现Ｄ.生产力的发展 在资本主义社会，商业信用的债权人和债务人是（） A.商业资本家 B.商业资本家和职能资本家 C.职能资本家 D.政府 证券交易所的最高决策机构是（） A．理事会 B.董事会C．监事会 D.会员大会 本位币亦称( )。 A．辅币 B.金币C．主币 D.银币 名义货币供给是（） A．现金和存款之和 B.现金和贷款之和 C. 存款和贷款之和 D.银行的贷款量国际货币基金组织总部设在( ) A．洛桑 B.纽约 C. 华盛顿 D.伦敦 国际资本流动的主要目的是( ) A．为了追求利润与避险 B.促进世界经济交流 C. 促进全球经济发展 D.增加国际储备银行经营管理属于( ) A．政府管理范畴 B.企业管理范畴 C. 商业管理范畴 D.经济管理范畴 弗里德曼认为（） A．货币需求是相对稳定的 B. 货币需求是不稳定的 C. 货币需求是较为稳定的 D. 货币需求是非常稳定的 世界上有权独立制定货币金融政策的中央银行是（） A．意大利银行Ｂ．美国的联邦储备系统C．中国人民银行Ｄ．英格兰银行在其它因素不变的情况下，如果商品价格总额增加1倍，则流通中的货币需要量将会（）。 A.增加2倍Ｂ.增加1倍 C.减少1倍Ｄ.不变 信用在经济学中体现一种特殊的经济关系，它的基本特征（）。 A.市场经济的基础 B.还本付息 C.诚信 D.守诺 历史上最早的金融机构是（）。 A．古代货币经营业 B.汇兑业C．铸币兑换业 D.货币保管业 商品流通总的表现为( )。 A．货币流通 B.劳务流通 C. 信用流通 D.货物流通 费雪方程式又叫（）。 A．现金余额方程式 B.数量需求方程式 C. 现金交易方程式 D.货币需求方程式社会货币供应的总闸门是( )。 A．黄金储量 B.各项贷款 C. 财政借款 D.银行 控制货币供给量的重点是( )。 A．控制信贷 B.控制存款准备金 C. 控制基础货币 D.控制中央银行贷款金融市场的核心是( )。 A．票据市场 B.资金市场 C. 证券市场 D.黄金市场
三、名词解释 1、同业拆借 同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。2基准利率 基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。 3、内生变量 内生变量，是指模型要解释的变量。外生变量决定内生变量，外生变量的变化回应其内生变量的变化。 4、通货膨胀 通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）。纸币、含金量低的铸币、信用货币，过度发行都会导致通胀。 5、货币制度 货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。依据货币制度作用的范围不同，货币制度包括国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度；根据货币的不同特性，货币制度分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。货币制度，国家法律规定
正错 正错答案：A,C,D,E
单项选择题 【2631】 资本资产定价模型假定所有的投资者都 是（ ）。 A ．风险偏好者 B ．风险中性者 C ．风险回避者 D ．该模型没有对投资者的风险态度作出假定 答案：C 多项选择题 【2457】 最早引入β系数来说明单个资产与整个 市场组合风险之间关系的理论不是（ ）。 A ．最优资产组合理论 B ．资本资产定价模型 C ．套利定价模型 D ． M M 定理 E ．期权定价模型 答案：A ,C ,D ,E 单项选择题 【2454】 资产组合中，能够通过增加持有资产的
A B C D 答案：B A B C D
A B C D 答案：B 正错 A B C
D． 无法判 断 答案：A 多项选择题 【66304】无风险资产的β系数不等于（）。 A．-1 B．0 C．1 D．2 E．无法判断 答案：A,C,D,E 论述题 【2467】什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定？ 多项选择题 【2457】最早引入β系数来说明单个资产与整个市场组合风险之间关系的理论不是（）。 A．最优资产组合理论 B．资本资产定价模型 C．套利定价模型
D． M M定理 E．期权定价模型 答案：A,C,D,E 多项选择 题 【2457】最早引入β系数来说 明单个资产与整个市 场组合风险之间关系 的理论不是（）。 A．最优资产组合 理论 B．资本资产定价模 型 C．套利定价模型 D．M M定理 E．期权定价模型 答案：A,C,D,E 多项选择题 【66304】无风险资产的β系数 不等于（）。 A．-1
货币银行学
教材：
货币金融学（商学院版），（美）米什金，中国人民大学出版社 ?Mishkin, Frederick S. (2010), The Economics of Money, Banking and Financial Markets, 9th Edition, Pearson
基础理论
金融学/货币银行学
中 央 银 行 学 商 业 银 行 经 保 险 学 证 券 投 资 学 公 司 财 务 学 金 融 工 程 学
国 际 金 融 学
金 融 市 场 学
营 管 理 学
教学内容
? 第1篇 导言 第1章 为什么研究货币、银行和金融市场 第2章 金融体系概览 第3章 什么是货币 第2篇 金融市场 第4章 理解利率 第5章 利率行为 第6章 利率的风险和期限结构 第7章 股票市场、理性预期理论与有效市场假定 第3篇 金融机构 第8章 金融结构的经济学分析 第9章 银行业与金融机构的管理 第10章 银行业：结构与竞争 第11章 银行监管的经济学分析 第12章 非银行金融机构 第13章 金融衍生品 第14章 金融业的利益冲突 ? 第4篇 中央银行和货币政策操作 第15章 中央银行的结构和联邦储备体系 第16章 多倍存款创造和货币供给过程 第17章 货币供给的决定因素 第18章 货币政策工具 第19章 中央银行应该做什么?货币政策的目标、战略和策略
? 第5篇 国际金融与货币政策 第20章 外汇市场 第21章 国际金融体系 第6篇 货币理论 第22章 货币需求 第23章 总需求和总供给分析 第24章 货币政策传导机制的实证分析 第25章 货币与通货膨胀
参考书目
? 《货币金融学》 （美）米什金著，中国人民大学出版社，2011年1月 第9版。 ? 博迪和莫顿《金融学》中国人民大学出版社 ? （美） 迪恩·克罗绍著，《货币银行学》中国市场出版社，2008年6 月第1版 ? （美）托马斯 《货币银行学：货币、银行业和金融市场》机械工业 出版社 ? 《中国货币政策的形成与发展》 钱小安 上海人民出版社 ? 《中国货币政策有效性的经济学分析》 巴曙松 经济科学出版社 ? 李扬-金融蓝皮书，《中国金融发展报告2009~2010》，社会科学文献 出版社 ? 黄达《货币银行学》、《金融学》中国人民大学出版社 ? 彭兴韵《金融学原理》第4版，三联书店出版社2010年版. ? 易纲、吴有昌《货币银行学》，上海人民出版社。 ? 胡庆康，《货币银行学》第四版，复旦大学出版社 ? 胡援成，《货币银行学》第四版，中国财政经济出版社 ? 卞志村，《货币银行学》，人民出版社 ? 钱水土，《货币银行学》，机械工业出版社
Success in an (Any!) Economics Course
To do well in Economics, you need to be able to do 3 things well (in conjunction): 1. Think Mathematically: Don’t be afraid of equations! 2. Think graphically! 3. Abstract Logic! (Often the hardest part) The Keys to Success in this Course… ? Do homework assignments. ? Don’t be shy to ask questions! ? Practice and Discuss!!!
Note: These notes are incomplete without having attended lectures
《货币银行学》期末试题及答案 第一部分填空题 1、铸币是国家权力进入货币流通领域的第一现象。 2、典型的表征货币是银行券 3、表征货币是由足值货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。 4、在现代经济中，信用货币存在的主要形式是现金和存款。 5、电子货币是新型的信用货币形式，是高科技的信用货币。 6、国家发行的短期债券、银行签发的承兑汇票以及大额可转让存单等短期证券，可在货币市场上随时转让、贴现、抵押等多种形式变现，转化成现实的购买手段和支付手段，我们将它们成为准货币。 7、所谓“流通中的货币”，就是发挥流通手段职能的货币和发挥支付手段职能的货币的总和。 8、从货币制度诞生以来，经历了银本位制度、金银复本位制度、金本位制度和纸币本位制度五种主要货币制度形态。 9、金银复本位制主要有两种类型：平行本位制和双本位制。 10、在格雷欣法则中，实际价值高于法定比价的货币是良币。 11、在格雷欣法则中，实际价值低于法定比价的货币是劣币。 12、金本位制有三种形式：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。 13、货币制度的四大构成要素：货币材料的确定、货币名称货币单位和价格标准、本位币辅币及其偿付能力、发行保证制度。 14、目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据。 15、狭义货币M1由现金和活期存款构成，广义货币M2由M1加准货币构成。 16、货币制度最基本的内容是货币材料的确定。 17、足值货币货币既可以作为一般商品消费，也可以作为货币进行流通。 18、一个国家的基本通货和法定的计价结算货币称为本位币亦称主币。 19、在纸币制度下，如果在同一市场上出现两种以上纸币流通时，会出现货币的良币驱逐劣币。 20、现代经济中信用货币的发行主体是银行。 第二部分单项选择题 1、纸币的发行是建立在货币 B 职能基础上的。
第三讲金融市场：概说 一、什么是金融市场？ 通常的定义：“金融市场是资金由多余者向短缺者转移的场所”（米什金）。 进一步理解：金融指资金的融通或资金的借贷活动； 所融通或借贷的并非资金，而是财产； 财产的正确定义是产权，是对物或资源的一系列权利。 二、金融市场的作用 基本功能：在资金盈余单位和资金赤字单位之间融通资金，使双方获益。 对金融市场作用的另一种总结：（法博齐和莫迪格里阿尼） 基本功能： 1将拥有盈余资金一方的资金转移到需要资金投资有形资产的一方； 2在转移资金的同时将与有形资产现金流相关的不可避免的风险在寻求资金和 提供资金的各方之间进行重新分配； 进一步的功能： 1价格发现，即金融资产的买卖双方在金融市场上的相互作用决定了所交易的 金融资产的价格； 2提供流动性，即为被迫或主动出售金融资产的投资者提供了出售机制； 3降低交易成本。 对金融市场作用的几何说明： 与鲁宾逊经济相比较，金融市场的存在可以使个人的效用水平进一步提高 X1 C1 B A U0 PF 斜率=－(1+r) X0 C0 图1 图2 B B U1 U0 U2 C 图3 图4
三、金融市场的结构 1参与者： 资金盈余单位/资金赤字单位/ 金融中介（存款机构+合约性机构+投资性机构） 证券市场机构（投资银行/证券经纪商/证券自营商/证券交易所） [问题]：如何多角度辨析证券市场机构的“非金融中介”特点？ 2直接金融和间接金融：各自的利弊及相对重要性 [问题]：你是否同意下面的说法：直接金融迅速发展，取代间接金融已成大势所趋？ 3金融工具（金融资产/金融产品）： 货币市场工具：短期国债(Treasury Bills)；再购回协议(repos)；可转让存单 (negotiable bank certificates of deposit)；商业票据；银行承兑票据(banker’s acceptance)；联邦基金(federal funds) 资本市场工具：股票（优先股和普通股）；债券；抵押贷款(mortgages)；消费者 贷款和银行商业贷款(consumer and bank commercial loans)； 衍生工具：远期合约；期货合约；期权合约；互换合约 4一级市场与二级市场： [问题]：企业通过一级市场已完成融资，二级市场何以重要？ 5第一市场和第二市场（交易所市场和场外市场[OTC]） 四、金融工具供求的基本原理 需求方面：资产选择理论 基本思路是：收益既定，追求低风险；风险既定，追求高收益。高风险需要有高收益补偿；低收益需要有低风险伴随；这时具体选择何种资产取决于个人的风险态度或偏好。 一般通过预期收益考察收益的大小，预期收益E(r)＝∑πi r i ，其中πi 和r i 分别为第i 种状态发生的概率和该状态下的收益率。一般运用方差考察风险大小，方差σ2＝∑πi [r i －E(r)]2。 可引入个人在预期收益和标准差之间（可看作在一个正常品和一个劣等品之间）的无差异曲线反映人们不同的风险态度，进而做出资产选择。 人们往往不会只选择持有单一的资产，而是乐于持有数种资产的组合。仍然可以通过分析资产组合的预期收益和方差来初步把握资产选择。 资产组合的预期收益E(p)＝∑ x J E( r ) ; x J 为第J 种股票在资产组合中的比例 资产组合的方差σ(p)2＝∑ ∑ x J x K cov(r J , r K )， 其中，协方差cov(r J , r K )＝∑πi [r Ji －E( r J )][ r Ki －E(r K )]＝ρ J K σJ σK ；ρ J K 为相关系数，只有两种资产，且相关系数等于零时，有 σ(p)2＝＝ x x J J K K 222σσ+2x x J J J K 2222 1σσ+?()从资产组合方差的计算公式可以得出结论：不同资产之间的相关系数越小，即资产越多样化，则资产组合的方差就越小，即资产组合的风险就越小。 进一步的话题包括资本资产定价模型（CAPM ）和套利定价理论（APT ），从略。 供给方面：资本结构理论 金融工具或资产的主要提供者是企业；企业究竟决定提供何种资产，以及提供多少资产取决于其追求企业价值最大化的目标。这方面著名的结论是MM 定理给出的。 还值得一提的是融资偏好次序理论，强调企业有如下融资方式选择的偏好顺序：内部融资→债权→优先股→混合证券→普通股； 五、金融工具交易的基本机制 私下谈判或讨价还价（直接交易） 公开竞价：指令驱动系统（通过经纪商），需要有相匹配的交易指令出现才可成交 报价驱动系统（通过做市商），可以保证市场的“即时性”（immediacy ）。此外，做市商的存在还有利于价格发现和稳定价格。 做市商报出买价和卖价之后，有义务按照自己的报价卖出和买进，买卖价差则成为做市商的收入。做市商怎样报出买价和卖价，谋取多大的价差才合适，取决于很多因素，包括：处理定单的成本；风险承担的成本；cost of ignorance ；做市商之间的竞争程度；市场的厚度；做市中的规模经济。
第一章 第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分） 1、一国货币制度的核心内容是 A、规定货币名称 B、规定货币单位 C、规定货币币材 D、规定货币币值 2、长期以来对货币层次划分的依据是 A、金融资产盈利性 B、金融资产安全性 C、金融资产流动性 D、金融资产的种类 3、与货币的起源密不可分的是 A、私有制 B、社会分工 C、贫富分化 D、商品交换 4、“劣币驱逐良币”现象发生于 A、银本位制 B、金本位制 C、金银复本位制 D、纸币本位制 5、第一次世界大战前，主要的国际储备货币是 A、美元 B、黄金 C、英镑 D、德国马克 第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分） 1、作为流通手段职能的货币可以是 A、现实的货币 B、观念上的货币 C、价值符号 D、足值货币 E、信用货币
2、黄金之所以能垄断一般等价物的地位，是因为它具有以下性能 A、同质性、同一性 B、体积小价值大 C、易于保存 D、可分性、可合性 E、对生产和消费不会产生直接影响 3、信用货币作为货币发挥职能必须具备的条件有 A、国家法令强制流通 B、中央银行合理控制其供给量 C、为社会所广泛接受 D、无人反对 E、单位货币所代表的价值稳定 4、与金属货币相比，纸币具有的特点是 A、币材来源充足，不受自然资源限制 B、印制成本较低 C、具有内在价值 D、可避免在流通中磨损和有意削割造成的损失 E、易于携带保管，运送成本和风险较低 5、下述行为，哪些属于货币执行支付手段职能 A、分期付款购房 B、缴纳房租、水电费 C、居民去银行办理存款
D、企业对职工发放工资 E、预售火车票 第三题、判断题（每题1分，5道题共5分） 1、充当流通手段的货币必须是观念上的货币。 正确错误 2、价值是外化的，价格是内在的。 正确错误 3、与本位币相比，辅币由贱金属铸造，为非足值通货。 正确错误 4、纸币可以流通，是其自身价值决定的。 正确错误 5、信用制度越发达，现金在货币流通中的比重越大，存款货币的比重越小。 正确错误 第二章 第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分） 1、诸多信用形式中，最基本的信用形式是 A、国家信用 B、商业信用 C、消费信用 D、银行信用 2、在我国企业与企业之间存在的“三角债”状况，从本质上讲属于 A、商业信用 B、银行信用 C、消费信用 D、国家信用 3、由债权人开出承诺到期付款的有价证券是