目次
1 引言 (1)
1.1 研究背景 (1)
1.2 研究内容 (2)
1.3 研究意义 (3)
2 保险公司经营绩效评价理论基础 (4)
2.1 企业经营绩效评价概念界定 (4)
2.2 保险公司经营绩效评价的方法 (4)
3 我国上市保险公司经营绩效评价及分析 (7)
3.1 我国保险行业进展现状 (7)
3.2 样本选取与数据来源 (9)
3.3 我国上市保险公司财务指标分析与评价 (11)
3.4 我国上市保险公司非财务指标分析与评价 (23)
4 我国上市保险公司经营绩效阻碍因素分析及进展对策 . 26 4.1 我国上市保险公司经营绩效阻碍因素分析 (26)
4.2 我国上市保险公司提升经营绩效的进展对策 (30)
5 案例分析 (35)
5.1 平安人寿简介 (35)
5.2 平安人寿问题分析 (36)
5.3 平安人寿提升经营绩效的进展对策 (41)
结论 (43)
致谢 (45)
参考文献 (46)
1 引言
随着我国市场经济的进展和改革开放的深入，我国上市保险公司迅速进展壮大，越来越成为社会各界人士关注的焦点。随着国内外不断变化的经济形势与保险业竞争的日益剧烈，迫切要求上市保险公司加强自身治理，提高经营绩效。因而上市保险公司的经营绩效评价也越来越受到关注。
1．1 研究背景
自20世纪中后期以来，保险公司经营绩效理论及实证研究得到不断的进展和完善，并在西方各国的保险公司经营绩效评价中起到了理论指导作用。随着我国保险市场的不断进展，这些国外保险公司纷纷投资我国，一个以国有商业保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的多元化市场格局初步形成，这也进一步加大了我国上市保险公司的竞争压力。
随着国内外不断变化的经济形势与保险业竞争的日益剧烈，迫切要求国内保险公司加强自身治理，提高经营绩效。我国上市保险公司也差不多逐渐意识到自身存在的问题，开始调整战略，逐步实现从原来粗放式的以保费收入为导向的经营治理模式到以经营绩效治理为导向的转变。
本文要紧通过我国保险公司的财务与非财务指标分析，评价了我国上保险公司的经营绩效，并在进一步分析经营绩效阻碍因素的基础上，提出了合理的进展对策。同时，针对平安人寿进行进一步的案例分析。基于此，全文分为五个部分。
第一章，简要介绍本文研究背景、研究内容和意义。
第二章，阐述了保险公司经营绩效评价理论的差不多概念。包括绩效、企业经营绩效、企业经营绩效评价，并介绍了要紧的保险公司经营绩效评价的方法。
第三章，我国上市保险公司经营绩效评价及分析。首先，分析行业环境，明确样本选取依据和标准及数据来源；其次，分不从营运能力、偿付能力、盈利能力和成长能力四个方面的8项财务指标评价我国6家保险公司经营绩效；最后，对非财务指标进行分析。
第四章，结合保险行业的实际情况分析了经营绩效的阻碍因素，并尝试提出提升经营绩效的进展对策。
第五章，平安人寿案例分析，在了解其问题的基础上提出较为可行的建议。
评价研究我国上市保险公司经营绩效有利于综合反映其经营状况，披露上市保险公司经营中面临的要紧问题，促使其提高偿付能力水平、强化治理、增强盈利能力，有助于对我国金融业内其他行业的绩效评价起到借鉴作用。这是本文对上市保险公司经营绩效进行评价研究的意义所在。
同时，目前我国对保险业经营绩效评价的研究相对薄弱，而我国保险公司经营绩效系统的建立是我国保险现代化改革的重要组成部分，是我国保险企业融入现代国际保险市场竞争的必要前提。因此，研究我国保险公司经营绩效及其阻碍缘故，并对保险公司的经营进展提出有针对性的建议，具有一定的理论和现实意义。
2 保险公司经营绩效评价理论基础
2．1 企业经营绩效评价概念界定
2.1.1 绩效
绩效是一个组织或个人在一定时期内的投入产出情况，投入指的是人力、物力、时刻等物质资源，产出指的是工作任务在数量、质量及效率方面的完成情况。
2.1.2 企业经营绩效
经营绩效是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营绩效水平要紧表现在盈利能力、资产营运能力、偿债能力和后续进展能力等方面。
2.1.3 企业经营绩效评价
企业经营绩效评价确实是评价主体按照特定的评价目的，采纳特定的指标、标准和科学的方法，对企业某一时期的经营业绩、经营效率和进展状况做出客观、公众和准确评价的一种行为，按评价指标能够分为财务评价和非财务评价。
2．2 保险公司经营绩效评价的方法
2.2.1 平衡计分卡
平衡计分卡（BSC）是财务指标与非财务指标相结合的业绩评价指标体系，它强调企业从整体上来考虑营销、生产、研发、
财务、人力资源等部门之间的协调统一。它要紧从四个层面来衡量企业：一是财力层面：企业经营的最终目标差不多上为股东制造价值，尽管在制定战略、对利润的要求等方面存在着或大或小的差异。其概括性指标要紧有：投资酬劳率、经济增加值等。二是客户层面：满足客户需求，以客户需求为导向提供产品和服务，是企业利润的全然保证。这是从客户角度考核企业在对市场需求的反应和供应、产品质量和服务等方面的能力。其概括性指标要紧有：客户中意度、客户忠诚度、市场份额等。三是学习与成长层面：不断提高职员能力素养，是企业保持持续进展能力，并不断制造新的价值组织绩效评价体系、公司财务实力评价体系、公司治理评价体系的关键环节。其概括性指标有：职员中意度、职员忠诚度等。四是内部流程层面：所有经营和生产都必须首先在内部完成，因此考核企业内部组织架构、业务流程、治理机制等。其概括性指标有：产品或服务质量、成本操纵等。
2.2.2 因子分析法
因子分析法的核心是对若干个指标进行因子分析提取因子，再以每个因子的离差贡献率作为权，属于因子得分的成绩总和构造综合得分函数。它是依照相关性的大小把变量分组，使得同组
内的变量之间相关性较高，而不是同组的变量相关性较低。如此从实际意义上讲，每组代表一个方面，就统计意义讲，每组代表了原协方差结构的一个差不多结构。其余主成分分析的区不在于主成分是原来变量的线性函数，是对原变量信息的综合，每个主成分确实是一个综合指标，并以它们为框架将变量分解为共性部分和个性部分，从而洞察原变量间的联系与区不。
2.2.3数据包络分析法
数据包络分析法（DEA）是由美国闻名运筹学家查内斯和库珀以相对有效性概念为基础进展起来的一种效果评价方法，要紧用于评价具有多输入输出指标的同类企业之间经营的相对有效性。运用DEA来比较一组服务单位，识不相对无效率单位，衡量无效率的严峻性，并通过对无效率和有效率单位的比较，发觉降低无效率的方法。它的分析准确与否有赖于企业的实际统计数字，其输入输出指标比较全面反映了企业的真实资料。
3 我国上市保险公司经营绩效评价及分析
3．1 我国保险行业进展现状
要评价我国上市保险公司经营绩效，首先应该了解其所处的行业环境，综合了解其进展现状。
3.1.1 保费收入规模迅速扩大、持续增长
我国的保费收入从1980年的 4.6亿元增加到2008年的9784.1亿元，增长了将近2127倍，年平均增长达31%，增幅远远高于同期国内生产总值的增长水平，是我国国民经济中进展最快的行业之一。截至2008年年末，保险公司总资产共计33418.44亿元，较年初增加4414.52亿元，增长15.22%，其中寿险公司总资产27138.05亿元，这些数据充分显示了我国保险业旺盛的增长趋势。
图3-1 2000年—2008年人身险保费收入与总保费收入
3.1.2 市场主体逐步增加，市场活力增加，保险市场体系进一步形成
截至2008年底，全国共有保险机构120家。从保险公司资本国不属性看，中资保险公司72家，外资保险公司48家。全国保险公司共有省级分公司1172家，中支及中支以下营业性机构62653家。全国共有专业保险中介机构2445家。保险市场以国有商业保险公司和股份制保险公司为主体、政策性保险公司为补充、中外保险公司并存、多家公司竞争进展的多元化市场新格局进一步完善。
3.1.3 业务结构调整接着推进，进展的可持续性有所改善
2008年保险业积极应对宏观经济形势和国际金融危机的变化，大力推动产品和服务创新，重视薄弱环节的进展，不断挖掘行业进展潜力，深入推进业务结构调整。2008年，寿险公司退保金为966.18亿元，同比增长4.8%；退保率为3.78%，比上年下降0.94个百分点。分险种看，分红寿险退保金占寿险公司退保金的60.25%，一般寿险占12.88%，投连险占11.81%，万能险占12.54%。
3.1.4 保险资金运用结构及时调整，积极应对国际金融危机的冲击
2008年，面对经济形势变化和宏观政策调整，保险机构不断优化资产配置，化解投资运作风险，保险资产治理取得较好成效。在国际金融危机面前，及时调整资金运用方向，确保资金的安全性。保险公司资金运用余额突破3万亿元，达到30552.77亿元，较年初增长14.34%。同时，资金运用收益较上年同期明显减少。资金运用收益要紧来源于银行存款、债券等收益率相对稳定的资金投资渠道，充分体现了保险资金运用的稳健性和安全性。
3．2 样本选取与数据来源
3.2.1 样本选取
我国《保险法》规定产险、寿险应分业经营，截至2008年寿险业务保费差不多占到总保费收入的76%。鉴于我国保险业险种结构以寿险为主的现状，为了从较长时期内考察我国保险公司经营绩效的变化，本文从2008年中国境内的56家寿险公司中选取本文所研究的在我国以A股上市的中国人寿、太保人寿和平安人寿以及以H股上市的太平人寿，同时为了进一步讲明我国上市保险公司的经营绩效情况本文还选取了外资的友邦上海以及中外合资的中德安联作为研究样本。所选样本公司均占整个保险市场较大份额，同时也具有较大经营规模，足以代表我国保险业的总体情况。
3.2.2 指标选取
本文参照了《保险公司会计制度》、《保险公司财务制度》和《保险公司偿付能力额度及监管指标治理规定》中对保险公司财务指标的规定，同时参考国内外理论与实务界相关指标体系的选择，综合考虑相关数据的获得情况和我国保险财务与会计制度对人寿保险企业的相关规定，从偿付能力、盈利能力、营运能力和成长能力四个方面选择8项指标进行分析，具体如表3-1。
表3-1 人寿保险公司经营绩效评价财务指标