票据的特性
广东某进出口公司从美国A公司进口了价值10万美元的机器设备，应向A公司支付货款10万美元。同时广东公司出口商品至美国B公司，B公司货款尚未支付。广东公司与A公司商定用票据支付，于是广东公司开出汇票交付A公司《设权性、要式性、文义性》，命令美国的B公司在见票时立即向A公司付款10万美元。A公司将该汇票背书《流通性
》转让给了C公司以支付C公司的材料费用。C公司《无因性》向B公司提示《提示性》汇票，B公司付款并收回汇票《返还性》。
（汇票）
一：汇海商场为富士绅公司签发了一张收款人为富士坤公司的远期商业承兑汇票，汇票金额80万元，承兑人是汇海商场。签发及承兑当日，富士绅公司持票向工行上海市长宁支行申请贴现，该行审核后予以贴现。到期日工行长宁支行向汇海商场的开户银行提示付款，被退票，理由是收款人“坤”错。工行层层上诉至上海市中级人民法院，主张自己的票据权利，要求汇海商场的开户行付款。请问法院会如何判决？
案例判决结果（１）（2）
一审判决：票据的记载事项必须符合《票据法》的规定，涉讼票据的“坤”字与“绅”字之误，致票据成废票。工行对废票进行了贴现，负有过错责任，对工行主张票据权利不予支持。
二审判决：
上诉人主张票据权利的票据应符合《票据法》的规定所出具。《票据法》第７条规定：在票据上的签名，应当为该当事人的本名。《票据管理实施办法》第１６条规定：票据法所称“本名”，是指符合法律、行政法规及国家有关规定的身份证件上的姓名。涉讼票据收款人名称不符合票据法有关“本名”的规定，作为贴现行的上诉人对票据未尽审查之职，责任应由其自行承担，上诉人不享有票据权利。
二：计算付款日期练习
例1：at 90 days after sight ，承兑日为当年10月3日
到期日：次年1月1日，节假日顺延至其后的第一个营业日。
例2：at 1 month after 30th Jan.
到期日：当年2月28/29日。
例3：at 3 and a half months after 15th Feb.
到期日：当年5月30日。
例4：at 3 and a half months from 18th Apr.
到期日：当年8月2日。
汇票案例1
某公司与外商签订了出口合同，合同中规定由外商远期付款并支付相应利息。该公司提交了远期汇票，汇票上列明了本金及利息，但外商银行在汇票上仅仅承兑了货物的本金部分，请问这是什么类型的承兑？应怎么处理？汇票案例1处理
持票人可以将未承兑金额作成拒绝证书，并及时通知前手，以便追索。
我国票据法不允许部分承兑，即视部分承兑为拒付
知识补充：票据的保留性承兑(qualified acceptance)：
部分承兑：付款人仅对票据金额的部分作承兑。如对1000美元的票据仅承兑500美元：Accepted
payable for the amount of US dollars 500.00 only.
For B Bank, New York
Singature
部分承兑（partial acceptance)
有条件承兑（conditional acceptance）
Payable on delivery of B/L
限定付款地点承兑（local acceptance）
Payable at the B Bank New York only
修改付款期限承兑（qualified acceptance as to time)
Payable at 6 months after date
汇票案例2
某医药器具公司收到两张从香港中间商处得到的出口项下汇票，出票人为美国新泽西洲FIRST FIDELITY BANK,付款人是哥斯达黎加的AMERICAN-CREDIT AND INVEST CORP.,金额是32761美元和61624美元，付款期限上写：“PAYING AGAINST THIS DEMAND DRAFT UPON MATURITY”,在汇票右上方注明：“DATE OF MATURITY:…”。该公司持汇票到某银行要求鉴别真伪。
分析：
疑点：
1、付款限期自相矛盾。DEMAND DRAFT指即期，又注明MATURITY（即远期到期日），不是正常汇票的出具方式。
2、不符合常理。
（1）转口贸易中，进口商冒着高风险直接开出两张大额汇票交给互不了解的出口商。
（2）美元清算中心是美国。汇票的出票人在美国，却指定哥斯达黎加的公司为付款人。
银行查询结果：美国FIRST FIDELITY BANK证实自己从未签发过上述汇票
防范：
１、检验汇票的开立是否符合常理、汇票的绝对必要记载项目是否齐全、记载项目之间是否矛盾。
２、请银行代为查询汇票的真实性，证实之后再发货。
３、尼日利亚、印度尼西亚、香港等国家和地区是伪造汇票的多发区，付款银行名称中常有：“NIGERIA”、“INDONESIA”、“HONGKONG”等字样。尼日利亚伪造汇票金额不大，常在背面印有“凭空运提单及票据办理托收”；印尼伪造票据面额较大，且付款行多为不出名的小银行。
付汇
为什么收款人败诉？
甘肃靖远羊羔肉科技有限公司与外商签订投资合同，并在中国银行甘肃分行申请开立外汇账户，由该行将外商汇到新成立公司名下的款项汇入公司委托的兰州圣安商贸有限公司（简称圣安公司）名下。但在外商汇入的２５万元美金到账后，银行却没有转入圣安公司，而是退汇到汇出银行。
为此，圣安公司以中行甘肃分行侵权为由，将其告上了法庭，要求其赔偿资金251150美元，并赔偿相应的利息，理由是中行甘肃分行未经其同意出具汇款凭证侵犯了存款人圣安公司和合资企业圣农公司的合法权益，构成侵权，应承担民事赔偿责任
中行甘肃分行抗辩理由：圣安公司没有收到款项的主要原因一是汇款人提供的账户错误，二是因为该款项所有权人即汇款人撤销指令，请求退款，因此银行的行为合理合法，本身没有任何过错。
——西部商报
请问中行会胜诉吗？为什么
兰州市中级人民法院判决结果：驳回圣安公司的诉讼请求。
汇款练习１
广东润发进出口有限公司从美国纽约的TNDT Co., Ltd进口了500万美元的机器，以T/T方式结算，请问：谁是汇款人？应了解对方的什么信息？流程是什么？
汇款练习２
曾强出国留学，到银行申请票汇，请问汇票的出票人是谁？付款人是谁？曾强将汇票带到国外，将汇票背书给学校付学费及生活费，学校名为Columbia University,请问他应该怎么背书？
汇款案例1
某公司接了一个南非新客人的单,付款方式是T/T,该公司要求南非客人先付10%做定金,余额见B/L传真即付。但是南非客人称在南非一次不能付超过7800美金,而且不能预付款，声称当他们银行确定货物已经发出的时候,就会将大于7800美金的数额汇出.他建议的方法是将某一产品单列出来,大概7700美金左右,剩下的见B/L传真复印件即付.
天后，该公司收到南非客人通过纽约银行的T/T部分汇款. 但当要求南非客人回传他们签字盖章的合同时,该客人总是用EMAIL附件方式传来他写的CONFIRM ORDER.为进入南非市场,该公司也只好冒险备货出货. 但争取到CIF价格,保证货权还在自己手上.
装船后，该公司将B/L DRAFT给客人确认要求其付款, 但是客人要求把带有SHIPPING LINE 的盖章B/L传真给他, 然后才付余款。
案例1分析
１、既然一次不能付超过7800美元，为什么货物发出后可以支付？
２、经常做出口南非生意的外销员介绍：
南非虽然是外汇管制国家，但只要资料齐全，对付汇金额并无限制。
如做部分预付款，10%、20%、30%，多少都可以付汇，金额不限，但需提供形式发票。
如做货到T/T，则需提供出口单据，金额仍无限制。
３、船公司建议：不要传真提单给南非客人,当地法律有漏洞,进口商可以拿带有船东印章的B/L传真复印件提货(南美、南非都有这种情况发生).
案例１分析结论
进口商以不能预付款为托词，达到做全额货到T/T的目的。
出口商货已出运，进口商到时可以不付款，要求降价。
进口商可以用B/L的FAX COPY提货，出口商有可能钱货两空。
案例１结果
该公司积极采取防范措施：
１、原价格条款为FOB，由买方负责办理运输、保险，该公司争取到CIF价格条款，由自己负责办理运输和保险，掌握全套单据。
２、传真B/L以满足客人要求，但该B/L上注明：TEMPORARY PREVIEW（暂时预览），而且B/L尚未有承运人签字。３、见款寄单，在收到款项后才将单据（发票、提单、保单等）寄出，防止了钱货两空的风险。
最后，该公司顺利收到余款。
汇款案例２
我方A公司代表在美国的一次展销会上，与B公司签订了一批价值80多万美元的出口五金工具的合同。其中规定分批装运；每批的出口商品数量及规格以买方的详细订单为准，货款的支付方式为买方下订单时先T/T预付该订单总额的30％，其余的70％采取D/A90天支付。不久,B公司发来第一份订单14000美元，并告知已T/T该单项下30％的订金，且用传真发来了银行汇款单，但该单上银行模糊不清。
A公司开始备货。但迟迟未收到B公司汇款，查询之后，B公司解释是因为银行中转渠道不畅通。拖了一个来月，我方终于收到第一批订单项下30％的T/T汇款，于是出运货物。接着B公司接连下了该合同项下六七个订单，并告知全部订单的预付金已按订单号分批汇出，银行汇款单传真件与第一次一样模糊不清。这时A公司业务员放松了警惕，连续出运了40多万美元的商品。
直到第一批收汇到期时，才发现B公司未按时支付。之后无论A公司怎么催款，B公司均不为所动，最后通过我
国驻美商务部查询，才知该公司声誉极差，欠债无数，款项已无法收回。
B公司的诈骗方法：
１、以汇款渠道不畅为借口设下圈套，用第一次T/T预付款迟到造成汇款到达时间长的假象。
２、利用D/A90天（即承兑后90天付款）的付款期限，诱骗A公司多次发货。
案例２风险防范
１、与新客户订立合同时尽量不要选择汇款方式结算（全额预付除外），第一次用信用证方式比较合适。
２、如需要争取客户而不得不用T/T结算，可以在合同里约定，预付30％货款。收到预付款后再出货，将B/L （不显示船公司名称）传真给客户，要求支付余款，收到余款再将B/L正本寄出。这样的情况只有对欧洲客户比较保险。
３、办理短期出口信用保险，尽量减少自己的损失。
４、向客户提供汇款信息之前，可向我方银行咨询，选择我方银行的代理行作为汇出行或中转行，尽量拉直汇款路线，加快收汇速度。
短期出口信用保险
是国家为鼓励企业扩大出口、保障企业出口收汇安全而开设的政策性保险。承保由于进口国政治风险(包括战争、外汇管制、进口管制和颁发延期付款令等)和进口商商业风险(包括破产、拖欠和拒收)而引起的收汇损失。
托收
远期付款交单案例
我国A公司与南美客商B公司签订合同出口货物一批，付款方式是D/P90天。出货后A公司通过银行办理了托收业务。到了规定的付款日，对方却毫无付款动静，而A公司了解到，在B公司承兑汇票后南美代收行就已放单给B公司，货物已经提走。于是A公司在我方托收行的帮助下，聘请了当地较有声望的律师对南美代收行将D/P方式作D/A方式放单处理而向法院上诉。当地法院以国际惯例为依据，主动要求我方撤诉，改为以调解方式解决。最后双方互相让步，该案得以解决。
不主张D/P远期的原因
对出口商：D/P远期与D/P即期都是进口商付款后才释放单据，出口商得到的保障是一样的，这么做没有多大意义。
对进口商：本来远期付款可以视为出口方给予进口方的贸易融资，但D/P远期情况下进口商承兑了远期汇票却拿不到单据，还要承担因货压港而产生的滞期费，没有享受到远期付款的任何好处。因此也没有意义。
交单条件对出口商的影响
即期付款交单：对出口商不利的影响最小。物权控制在自己手中，货款收回快。
远期付款交单：对进口商的不利影响大一些。出口商至少可以避免钱货两空，但不少国家D/P远期作为D/A处理，所以不提倡使用。
承兑交单：对出口商最不利。进口商可能承兑却不付款，出口商钱货两空。
The buyer shall duly accept the documentary draft drawn by the seller at xxx days sight upon first presentation and make due payment on its maturity. The shipping documents are to be delivered against acceptance.
Upon first presentation the buyer shall pay against documentary draft drawn by the seller at sight. The shipping documents are to be delivered against payment only.
广西五金矿产进出口集团公司 (GUANGXI METALS-MINERALS IMP.& EXP. CORP. )出口滑石粉(talc powder)，进口商是Zenith Trading Corp (South Korea) ，合同号为123，合同金额为USD150,000，五矿提交一式两份汇票、三份正本发票、全套海运提单、三份保单给建行申请托收，代收行是Korea Exchange Bank（韩国外换银行），汇票为见票即付。请填托收申请书P353
案例：各当事人尽到责任了吗？
阳光农产品公司向法国TT公司出口一批龙井茶叶，价值EUR680000,以托收方式进行结算。合同规定付款条件为：“The buyers shall dully accept the documentary draft drawn by the sellers at 30 days after sight upon first presentation and make payment on its maturity. The shipping documents are to be delivered against acceptance”.
阳光公司装运完毕，备齐各种单据于4月15日向G银行申请办理D/A30天的托收手续。G银行选择法国F银行作为代收行，并寄单委托其收款。5月25日，TT公司来电称，经与船方联系，货已到港多日，但其往来银行H 银行至今未收到有关该笔货物的托收单据。5月26日，阳光公司去电告知对方，我方已于4月15日委托当地G 银行办妥D/A30天的托收手续，并于4月16日寄出单据。5月29日TT公司再一次来电称，经查询，其往来银行H银行根本没有收到该笔托收单据。阳光公司接电后，立即与G银行联系。这时G银行也接到国外代收行F 银行的电文，称托收委托书上的付款人地址不详，无法联系，请速告知如何处理。
经调查，阳光公司的业务经办人未将付款人的详细地址告诉银行的结算人员，致使托收委托书上的付款人地址不详，而且阳光公司在申请办理托收时又未指定W银行为代收行，所以托收行G银行自行选择了与其业务往来较多的F 银行作为代收行。于是，阳光公司请G银行电告F银行将转交H银行向付款人提示。但是，由于单据的延误，TT公司未能按时提取货物，需向海关交纳不菲的滞港费和仓储费。TT公司拒绝承兑、付款。阳光公司多方协调，最终只好将货物降价卖给TT公司。
糊涂的托收行
CHAI TAI公司在2004年向美国Acosta公司出口竹木工艺品8000箱，并委托X银行通过芝加哥JP Morgan银行向美国公司收取货款，交单方式D/P at 15 days after sight。但X银行错误地指示JP Morgan银行交单方式为D/A，致使美国公司在未付款的情况下，从JP Morgan取得了全套货运单据。美国公司事后没有向CHAI TAI 公司付款。CHAI TAI公司向法院起诉，要求X银行和JP Morgan共同承担赔偿责任。法院审理后判决X银行向CHAI TAI公司偿付相应损失。
代收行有过错吗？
在一笔托收业务中，托收行在托收指示中规定：“Docs to be released only against acceptance”以及“Payment on due date to be guaranteed by XX bank（代收行）。Tested telex to this effect required.”代收行办理承兑交单后，向托收行寄出承兑通知书，明确指出
“The bill accepted by drawee”, 到期日为1998年9月13日。在承兑通知书中，代收行未表明担保付款，亦未发出承诺担保的电传，托收行亦未就此提出任何异议。
承兑汇票到期后，进口商拒付货款，代收行即向托收行发出拒付通知。托收行认为托收指示中要求凭代收行到期付款的担保放单，而代收行已将单据放给付款人，因此要求立即付款。代收行反驳道，放单是基于付款人的承兑，代收行并没有担保到期付款的责任。虽经多次交涉，此纠纷仍未得到解决。
案例
中国甲商拟向日本乙商销售一批货物，发盘的付款条件是即期付款托收，代收行由甲商指定。乙商回复结果为：可以进口该批货物，但付款条件须改为D/P见票60天付款，且代收行由乙商指定。请分析乙商的意图。
托收案例１：光票托收的陷阱
客户于5月份提交USD8500的支票委托我方银行做光票托收，按照常规，我方银行采取了立即贷记方式并把票寄给中间行美国运通。运通于6月7号付款给我方银行，我方银行解付给客户。但是到9月27号运通通知说支票签发行美洲银行声称票据表面要素有过改动因而拒绝付款，并要求我方银行退款。而客户因为收到款项，早已发货，最终钱货两空。
美元光票托收基本知识介绍
一、美国票据法的规定
票据正面伪造一年内有追索权(保护出票人),票据反面伪造三年内有追索权(保护票据的真正收款人)
二、美元支票的风险主要有:
1.遗失
2.损坏
3.退票:伪造/假冒/冒签
4.余额不足
5.账户关闭
三、美元光票清算方式
1、立即贷记(CASH LETTER)
特点：贷账后三天可使用头寸，是有条件的入账，出票人及付款行保留有追索权
优点：1)入账快2)费用低3)不需查询
缺点：1)有条件入账2)出票人和付款银行保留有追索权,提示银行/其客户需承担较长退票时限
2、最终贷记(FINAL CREDIT)
委托提供最终贷记服务的代理行进行托收，花费时间较长，但贷记后票据正面风险由代理行承担，风险相对较小。
案例风险防范
１、对于大额票据一般采用最终贷记，一般要15-20天左右到款，我方银行将符合要求的票据寄给代理行，代理行在规定期限内或者贷记我方银行账户，或者通知退票。托收款项贷记我方银行账户后，该代理行承担票据正面的风险，但对于票据背面的风险如背书缺失、背书不正确、背书不完整、背书伪造等情况对我方银行仍然保留追索权。
２、票据托收风险大，最好改用T/T方式，款到后寄单。
托收案例２：汇票的印花税
某客户做了一笔30多万美元到西班牙的托收，收汇后发现扣费900多美元，该客户委托托收行在面函上注明了代收行的费用由drawee支付，而且不可放弃。疑惑之下请托收行查询了代收行扣费明细，回答是900多元的费用不是代收银行的手续费，而是汇票的印花税。
案例２防范措施
对于意大利、西班牙等印花税较高的欧洲国家，出口托收可以采取不出具汇票，直接托收单据的做法，避免高额的印花税。
如果做远期D/A托收，也可以不用汇票，请托收行指示documents delivered against written engagement 来避免印花税的扣取。
信用证
一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩
相关案例
1、合同规定货物为MP4，信用证开立为MP3,details as per contract 1234.受益人未修改信用证，仍装运MP4，并按MP4制单。开证行以单证不符拒付。受益人认为产品与所述合同相符，对开证行拒付提出抗辩。
判断：信用证与所基于的合同无关，即使信用证对基础合同有所援引。
2、单证相符，开证行欲付款。但受益人以往业务中对申请人有欠款，申请人要求开证行不予支付信用证下款项，以抵消受益人债务。
判断：申请人不得利用自己与受益人的关系影响开证行付款
3、申请人申请书中含有条款：“即使本信用证项下出现迟装运不符点，本公司将照予接受单据并付款。”受益人所提交单据中果然有此不符点，此时申请人出现财务危机，开证行按照惯例规定拒付。受益人援引上述申请书中的条款，要求开证行就不符单据付款。
判断：受益人不得利用银行与申请人的关系要求开证行付款。
“单据化”和“非单据化条件”
《UCP600》在第14条h款规定：“If a credit contains a condition without stipulating the document to indicate compliance with the condition, banks will deem such condition as not stated and will disregard it.（如果信用证中包含某项条件而未规定需提交与之相符的单据，银行将认为未列明此条件，并对此不予置理。）非单据化条件案例
信用证规定，挂以色列国旗的船只不接受，但并没有要求船公司证明。由于提交的单据中没有单据证明船未挂以色列国旗，开证行拒付。开证行认为，既然信用证如此开立，就是需要证明。议付行不同意开证行的观点，在纽约起诉，开证行败诉。
非单据化条件转为单据化
广州一家进口公司在缮制开证申请书时提出：“货物须由一艘船龄不超过15年的船只来运送”。
开证行应建议将此条款改为：“出口方必须提交一份送货船只的船龄证明文件以证明其船龄不超过10年”，这样出口商就能通过提交船龄证明文件来证明送货船只符合信用证的条款。
Beneficiary must fax applicant shipping particulars within 24 hours after the goods are shipped.
——非单据化
→Copy of the fax to applicant notifying shipping particulars within 24 hours after the goods are shipped.
——单据化
单证一致，单单一致
道森公司向巴达维亚（即现在的雅加达）的某公司进口一批凡尼拉豆。道森公司指示开证行开立了一张以出口人为受益人的信用证，规定凭某些单据进行付款，其中包括一份“由专家们（by experts）出具的品质证明书”。由于电码含糊不清，巴达维亚的通知行通知卖方：该信用证凭交付一份“由一个专家（by expert）出具的证书”及其他的单据付款。
出口人弄虚作假，所装运的货物大部分是废品，而唯一的鉴定人未察觉此项弊端，出口人很容易地获得了信用证上要求的证书，并得到了银行的偿付。然而，开证行在偿付后向道森公司索偿时遭到了道森公司的拒绝。后经最高法院判决：开证行无权向道森公司索偿，因为开证行违背了道森公司的指示，凭只有一个专家（expert）而不是由两个或两个以上的专家（experts）出具的证明提供了款项。
通知行的责任
2001年，中国银行某分行收到140万美元的信用证，该证由纽约C银行转递。虽然C银行在转证时说明已经核准开证行与纽约C银行之间的密押，但是并未加列纽约C银行与中国银行该分行之间的密押。这引起了中国银行的注意，通知信用证时注明：信用证密押、印鉴待核，仅供参考。随即，该分行通过多种手段查询，获悉开证行从未开立这样的信用证。中国银行最后通知受益人该信用证纯属伪造。
可转让信用证例子
进口商给中间商开来的可转让信用证金额为10000美元，购买一台机器，供货方可以是第三方。中间商作为第一受益人要求转让行转让给实际供货方，将金额减小为9000美元。供货方作为第二受益人将9000美元的单据交给转让行后，第一受益人用10000美元的发票及/或汇票替换第二受益人提交的9000美元的发票及/或汇票，并向开证行寄单索汇。如此，中间商赚取了1000美元的差价。
保险比例的提高
母证金额为100,000美元，货物CIF价值也是100,000美元。UCP600规定，最低保险比例应为CIF价值的110%，则最低保险金额应为110,000美元。
已转让信用证的金额为90,000美元，如投保110%，90,000×110%＝99,000美元，且第一受益人无法更换保单，因此会出现投保金额不足的不符。因此，提高保险比例为122%，90,000×122%≈110,000，正好满足母证要求
更换条款案例
德国某银行开立一可转让信用证，适用UCP600.转让行为某外资银行上海分行。第二受益人为深圳某股份公司。信用证要求的单据之一为信用证申请人MTL公司出具的证明函，对申请人收到的货物数量及质量表示确认，证明函必须按照所附样本出具。
第一受益人称自己会从MTL公司得到该单据，故要求转让行转证时不向第二受益人要求该单据。转让行照此办理了转让，但加入了“收到开证行款项后付款”的条件。后第一受益人与MTL公司产生了纠纷，MTL公司未出具该单据。
第二受益人交单符合已转让信用证的要求，但第一受益人未能提交MTL公司的证明，转让行将单据寄开证行。开证行因缺少该单据拒付，致使第二受益人180万美元未能收汇。
第二受益人起诉转让行，要求其承担拒付款项及利息。
——请问，如果你是法官，你会怎么判决？
判决：转让行败诉。判决理由：UCP600第38条g款，允许改变的内容不包括删除该证明函。转让行没有按照规定履行义务，存在过错。
信用证的类型
背对背信用证(BACK TO BACK CREDIT)：又称对背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。
背对背信用证的常见条款：
This Credit shall become operative only upon our receipt from … of the relative documents as requested by the master Credit No. … dated … and made out in compliance with the terms thereof.
背对背信用证/可转让信用证
1、背对背信用证的开立，并非原始信用证申请人和开证行的意旨，而是受益人的意旨，申请人和开证行与背对背信用证无关
1、可转让信用证的开立是申请人的意旨，开证行同意，并在信用证中加列“transferable”字样，才可开出可转让信用证
2、凭原始信用证开立背对背信用证，两证同时存在。
2、可转让信用证的全部或部分权利转让出去，该证就失去了那部分金额。
3、背对背信用证的第二受益人得不到原始信用证开证行的付款保证。
3、可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。
4、开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。
4、转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是转让行。
背对背信用证对中间商不利，对供货方有利：
中间商需要向自己的开证行提供开证担保、交纳保证金或占用授信额度，同时要承担一个独立开证人的付款责任，及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。
供货方得到的是充分的背对背L/C开证行的付款保证
可转让L/C对中间商有利，对供货方不利：
免开证费用和保证金。
可获取差价，并切断实际供求双方的联系。
大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件，把开证行拒付、倒闭的风险，转嫁给了供货方。
买方远期信用证（ BUYER‘S USANCE CREDIT）：信用证中规定受益人开立远期汇票，但又规定“远期汇票可即期付款，贴现利息和承兑费用由买方负担”。这种信用证称为买方远期信用证，亦称假远期信用证。
申请人使用假远期信用证的原因
可以利用贴现市场或国外银行资金以解决资金周转不足的困难
“THE USANCE DRAFTS ARE PAYABLE ON A SIGHT BASIS，DISCOUNT CHARGES AND ACCEPTANCE COMMISSION ARE FOR BUYER’S ACCOUNT”
一起出口苹果受骗案的教训
第一批1个柜和第二批1个柜出口后，受益人提交了含有上述2处不符点的单据，申请人接受了不符点，而开证行也没有就这些不符点的单据发出拒付通知书。收到了前两批货款后，MS公司放心大胆地出口了第三批苹果并及时提交了单据。但是，国外银行在收到单据的第6个工作日发出拒付通知书。MS公司马上联系IDV公司询问，IDV公司找出种种借口，一会儿说前两批质量有问题，一会儿说这是银行的惯例，一会儿说市场很不好，最后赤裸裸地提出至少降价70%。MS公司在印度无其他客户，即使找到了其他买家，没有买方配合也无法提出货物。苹果价值低，又是保鲜产品，运回来也不可能，MS公司根本没有讨价还价的余地，被迫接受了外商的要求。
——05年6月27日，国际商报
案例
上海大众食品公司出口黑龙江大豆5000吨至朝鲜，双方约定采用信用证方式结算。于是朝鲜客商要求朝鲜外贸银行开出不可撤销信用证一份，该L/C的议付行为上海大同银行。L/C的有效期为2004年5月30日，货物的装运期为2004年5月15日。
2004年4月，朝鲜客商通过朝鲜银行发来修改电一份，要求货物分两批分别于5月15日、5月30日出运，L/C 的有效期展延至6月15日。上海大同银行在第一时间将信用证修改通知了受益人。
5月30日，上海大众食品公司将5000吨黑龙江大豆装船出运，在备齐了所有L/C所要求的单据后，于6月3日向上海大同银行要求议付。上海大同银行审单后拒绝对其付款。
请问这是为什么？
出口融资
出口押汇与议付的区别：
1、议付：银行买入单据。
出口押汇：出口商将单据质押给银行，银行垫款。
2、议付：只有在议付类型信用证下由被指定银行叙做。
出口押汇：任何类型的信用证、任何银行都可以叙做出口押汇。
卖方远期信用证融资:通过远期汇票的承兑与贴现来融资。
卖方远期信用证与买方远期信用证的区别：
1、贸易合同规定的付款期限不同
2、贴息支付者不同
开证授信额度:开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理担保或抵押的最高资金限额。
中盛粮油案“信用证”明细曝光
在中盛粮油案主角王伟的盗卖骗局里，其实际控制的宁波两家进出口企业宁波杉科和浙江协凯担任了“资金结算中心”,而受害企业的资金大部分栽倒在这两家企业委托的信用证手上。
这场骗局的操作模式可以简要表述为：宁波杉科等以进口棕榈油为名，向其他企业借用信用证额度（声称自己额度不够，可以按交易金额支付1%的代理费），由其他企业开具信用证，并指定将进口油运送存放至天津中盛粮油，然后以低价迅速转卖套现资金。
——《第一财经日报》2008.7.20
进口融资
进口押汇：指开证行凭信用证受益人提交的单据替进口商垫付货款，并给予进口商凭信托收据借单提货的权利，为后者融通资金的一种方式。
提货担保：在货权单据(提单)未到的情况下，进口商为提取货物，向开证行申请，由进口商和开证行共同或由开证行单独向船公司出具书面担保，请求其凭担保先行放货，保证日后补交提单，这种方式称为提货担保。
买方远期信用证融资:开证行应申请人要求开出买方远期信用证，将信用证项下远期汇票付款按即期付款办理，并为申请人承兑或贴现汇票，使买方获得资金融通。贴现资金可根据具体信用证条款，由开证行或议付行提供利用“打包贷款”诈骗
境外进口商以开展正常贸易为借口，精心设置“产品返销”的骗局，与国内出口商订立合同，并开具远期信用证，要求出口商向其在境内的关联企业购买原材料，经加工后，再将产品返销国外。出口商凭此信用证作抵押，可向出口地银行申请出货前的资金融通。但是，一旦出口商将所贷款项按合同要求汇进其境内关联企业，进口商即将其转移到国外。受益人非但不能按约收到原材料加工成产品出口交单议付；即便是能收到部分原材料，加工成成品后因无适销的途径，而终致产品堆积压库。最后是出口商钱财两空，损失惨重。
外方提供貌似对中方有利的条件，诱使中方与其同时签订两份合同，一份是中方进口原材料合同，支付方式是远期信用证；另一份是中方以进口的原材料制成产成品出口合同，支付方式是信用证即期。合同签订后双方均按规定通过银行开出信用证，信用证条款均符合合同规定。外方按照中方的信用证发货向银行交单，中方承兑远期付款，外方即向银行办理贴现。但是，中方收到的货却完全不符合合同要求，无法使用其加工成出口的产成品，也就无法对外履行出口合同。但是，按照有关信用证的国际惯例，中方银行必须按时对外付款，中方必须向银行付款。外方将货款骗到手后销声匿迹，造成中方巨大损失无法追回。
防范
注重对进口商的资信调查
与银行合作，鉴别信用证真伪后再发货
不在合同里订立软条款内容，争取修改软条款对“提单径寄开证申请人”：
申请修改，凭副本由开证行办理提货担保。申请修改，以开证行为收货人。
有条件地接受该条款。货物欺诈
利用假单据诈骗
受益人与承运人共同欺诈
防范：
重视客户资信调查
核实提单的真实性
根据合同明确订立单据条款，提出具体要求
提货担保案例
2003年11月1日，中国香港某银行根据其客户A公司的指示开立一张金额为20000美元的信用证，货物允许分批装运。11月20日，申请人向开证行说明货物由受益人分两批装船，第一批货物已抵达香港，要求开证行出具提取这第一批货物的提货担保，并附上相应的金额为10000美元的赔款保证。由于申请人在开证行有40000美元的信用额度，所以该行签发了一张给船公司的提货担保，允许申请人提货。一星期后，第一批货物的单据尚未收到，申请人又要求提取第二批货物的提货担保。
由于申请人的信用额度并未突破，开证行开出了第二份提货担保。几天后，开证行获悉它的客户A公司倒闭了，董事们不知去向。之后开证行收到了国外寄来的单据，但金额是20000美元。显然信用证下只有这一批货物，根本没有第二批。一个月以后，凭开证行担保而被提走第二批货物的船公司，声称开证行侵占了价值为20000美元的货物。原来A公司少报了第一批货物的金额，再冒领了不属于它的第二批货物。
国际结算中的单据（重点记忆）
出票日
不能迟于信用证的有效期和交单期
信用证如无规定,交单期为提单日后21天,但不迟于有效期。（提单日指装船批注日，而非签发日）
Drafts to enface same date as date of shipment and will be payable at a fixed date.
Clean air waybill indicating actual flight date.
空运单显示： Executive date: 31 March 2005, Actual Flight date: 1 April 2005.
汇票日应为2003年4月1日
汇票金额
信用证金额前有：up to, maximum, to the extent of , not exceed等字样，汇票金额不能超过信用证金额。信用证金额前有：about, approximately, 等字样，信用证金额允许有10%的增减幅度。
USD7 890.45的大写方法：
#US DOLLARS SEVEN THOUSAND EIGHT HUNDRED NINETY AND CENTS FORTY FIVE ONLY. （或是：SEVEN THOUSAND EIGHT HUNDRED NINETY US DOLLARS AND FORTY FIVE CENTS ONLY. ）
#US DOLLARS SEVEN THOUSAND EIGHT HUNDRED NINETY & 45/100 ONLY
付款期限
应与信用证规定一致
信用证规定汇票付款期限为：At 60 days after Bill of Lading，提单日为2007年7月12日，汇票票期的表达方式：
“60 days after bill of lading date 12 July 2007”
“60 days after 12 July 2007”
“60 days after bill of lading date”同时在汇票上另外注明“bill of lading date 12 July 2007”“60 days date”同时汇票的出票日期作成与提单日同一天
“10 September 2007”, 即直接打上到期日
出票条款
出票条款通常包括开证行名、开证日期、信用证号码三项。
UCP600关于交单期的规定
第六条有效性、有效期限及提示地点
d. i 信用证必须规定提示单据的有效期限。规定的用于兑付或者议付的有效期限将被认为是提示单据的有效期限。
All drafts must be marked Drawn under the Australia and New Zealand Banking Group Limited, New York L/C No. 12345 dated 20031215 and Banco de Chile, Santiago Credit No. 67890 dated 20031210.
第十四条审核单据的标准
c. 提示若包含一份或多份按照本惯例第19条、20条、21条、22条、23条、24条或25条出具的正本运输单据，则必须由受益人或其代表按照相关条款在不迟于装运日后的第二十一天内提交，但无论如何不得迟于信用证的到期日。
第二十九条截止日或最迟交单日的顺延
a.如果信用证的到期日或最迟交单日适逢接受交单的银行因第三十六条规定以外的原因而中止营业，则到期日或最迟交单日，将顺延至该日以后的第一个银行日。
c.最迟装运日不因第二十九条a款规定的原因而顺延。
ISBP关于期限的用语解释
如：shipment date 是5月12日
“within 2 days after”指所述日期当日到之后的两天内。
例：shipping advice to be made within 2 days after shipment date
即装船通知日期在5月12-5月14日之间
“not later than 2 days after”指最迟日期为所述日期后的２天
例：not later than 2 days after shipment date
即不得迟于5月14日
“at least 2 days before”指某事必须早于所述日期之前的两天发生，但对于有多早并无限制例： at least 2 days before shipment date
即：事情必须在5月9日之前（包括9日）发生
“within 2 days of”指所述日期之前的两天到所述日期之后的两天
例： within 2 days of shipment date
即5月10日－5月14日
当“within”直接与某日期连用，则该日期不包括在计算期内
例：within May 12
即5月12日不包括在期限内
案例
信用证规定：全套海运提单，SHIPMENT MUST BE EFFECTED WITHIN 2001.02.25，提单签发日为2001.02.24，ON BOARD日期为2001.02.25。
开证行是否可以拒付？为什么？
发票
商业发票（commercial invoice) 海关发票（customs invoice)
领事发票（consular invoice) 厂商发票（manufacture’s invoice)
形式发票（proforma invoice)
商业发票的作用：
进出口双方的记账凭证；
出口商履约的证明；
进出口双方办理报关、清关纳税的凭证；
在不要求使用汇票的情况下，代替汇票作为索汇付款的依据；
货物发生损失时，作为索赔和理赔的依据；
作为填制其他相关单据的依据等。
商业发票的内容P429
首文（heading）部分，主要说明基本情况：
1发票名称 2签发日期和编号 3信用证号码和合同号码 4抬头 5运输方式、起运地、目的地
正文（body）部分，说明履约情况：对货物和价格的描述/唛头（marks)
结文（complementary clause)部分：
1出口商的签章（exporter’s signature） 2进出口许可证号、外汇批准号、税则号等 3证实性文句
第十八条商业发票
a. 商业发票：
i. 必须在表面上看来系由受益人出具（第三十八条另有规定者除外）；
ii.必须做成以申请人的名称为抬头（第三十八条（g）款另有规定者除外）
iii. 必须使用与信用证相同的货币
iv. 无须签字
b. 按照指定行事的被指定银行、保兑行（如有）或开证行可以接受金额超过信用证所允许的金额的商业发票，只要该银行所作出的兑付或议付金额没有超过信用证所允许的金额，则该银行的决定对各有关方均具有约束力。
c. 商业发票中货物、服务或行为的描述必须与信用证中显示的内容相符。
货物描述与价格
货物描述应与信用证描述一致。
如信用证货描里有包装描述，应在发票货描里予以体现。（例子）
在信用证的货物描述与合同不符时，避免将错就错。
必须显示价格条款。
发票货描的相符与不符
R81：提交的商业发票照抄了信用证的货物描述后又添加了商标名（brand name)。
——这一添加对信用证描述的货物并未造成损害，ICC认为可以接受
CASE265：商业发票在出口的机械产品的货物描述后，添加了货物修复如新（Goods are reconditioned as new)的词句。
——这一对货物构成了明显损害而不可接受