毕业设计(论文)
课题名称中小企业财务风险研究
院系经济管理学院
专业财务管理
班级T983-6
姓名吴澳
学号20090830608
任务起止日期2012 年月日至2013 年月日共周
指导教师签名（校
内）
指导教师签名（校
外）
教学主任签名
20 年月日
目录
1引言………………………….
1.1研究背景和意义
1.2 国内外
1.3研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 论文的基本框架
2 . 中小型企业财务财务风险评价的基本理论 2.1 相关概念界定
1引言
研究背景和意义
随着全球经济一体化的不断扩展及科技水平的不断进步，企业正面临前所未有的机遇和挑战。社会经济环境的复杂多变，使企业无法及时、准确的获得其进行生产经营活动所需要的各种重要资源。则无疑给企业的生存发展带来了巨大的风险，尤其是对中小型企业而言。在经济快速发展过程中，中小型企业与大型企业一样起着强大的助推作用，而且从原材料、资本和能源消耗等指标综合考虑来看，其生产效率要比拥有先进生产设备和技术人才的大型企业更高。在我国中小型企业提供大量的就业岗位，不断推动这商业技术的革新，同时它也是我们固定资产投资的重要主体。在已经过去的2008年经济危急中，我国中小型企业受次贷危机、国内宏观调控、结构调整、人民币升值、成本上升等因素的严重影响，相当一部分中小型企业面临经营风险加大，资金链断裂等困难。据不完全统计，在我国中小型企业中，约有68%的企业在成立之后五年内倒闭，19%的企业持续时间在6~10年，只有13%的企业寿命超过10年；而据2010年公布的数据显示，我国的中小型企业数已达到全国总数的99%以上，中小型企业对国内生产总值的贡献率到达67%，利税贡献率达到54%，解决了我国75%以上的就业人数。中小型企业涉足领域
已遍布全部工业39个大类行业和全国31个地区。因此，如何有效地对中小型企业的风险进行管理成为摆在中小型企业面前的一大挑战。
在中小型企业面临的众多风险中，财务风险是威胁中小型企业持续经营的根本性风险。目前，我国中小企业的财务风险主要表现为：融资风险较大、资金严重不足、短债长用、投资能力较弱，且缺乏长远规划、财务控制薄弱，资产管理风险较大、财务管理制度不健全，内部控制存在着不同程度的风险。因此本文尝试从中小企业的特点出发，探寻针对我国中小型企业财务风险评价的最佳途径与方法，以利于中小企业管理层提高风险评价水平，科学的进行风险管理，促进中小型企业健康快速发展。
研究意义
在我国研究中小新企业财务风险有着重大意义，由于中小企业的生产规模、内部组织形式以及产权关系与大型企业不同，因而其具有自身独特的特点。目前，一般的财务理论研究以及有关财务会计准则及会计制度的制定都是以大型企业为主体，针对中小企业特别是小企业的规定非常少，中小企业成了被遗忘的角落。从现有的中小企业财务研究来看，大多都是以大企业的相关理论为模板，没有从中小企业的本质特点出发，缺乏一定的针对性。此外，由于中
小企业的相关资料不像上市公司那样容易取得，再加上在中小企业财务理论研究中又很少采用实地调查研究法，因此，这造成研究结果的可信度不高。现有的财务风险评价方法既有定性的，也有定量的，对于中小企业而言，这些方法既有一定的适用性，又存在各自的不足之处。在实践方面，本文关于财务风险评价的研究可以使中小企业管理层深刻意识到风险管理的重要性，提高其风险应对能力，更加迅速地捕捉企业财务管理活动中各种管理漏洞、管理失误、重大风险和隐患，有效地预防和控制企业财务风险的发生，减少财务危机形成的概率或将财务危机的损害程度降到最低限度，确保企业的可持续发展和内部管理的正常运营。同时，也可以指导企业及时调节资产负债比例关系，合理确定负债比率，逐渐降低不良资产的比重，不断提升偿付能力，从而为企业提供一个有安全保障的理财环境，不断增强企业风险管理能力，使企业管理层和员工在应对财务风险的过程中形成坚强的合力，进一步推动企业的产品创新和技术进步。同时，本文可以帮助中小企业的投资者有效分析与评价
中小企业经营中存在的财务风险，为投资者投资决策提供依据，帮助其评价被投资企业风险，合理评估投资价值，科学有效地进行中小企业投资。总之，在竞争激烈的市场经济环境下，不可避免会有一些中小企业因各种原因陷于危机甚至倒闭，但任何危机都有一个
逐步显现、不断恶化的过程，也最终会通过财务数据反映出来。及早评价企业财务风险发生的信号，并合理评价企业风险状况，及时制定出对财务风险的有效应对策略，化逆境为顺境，是包括成功企业在内的任何企业所必须要做的。
国内外先关文献背景
20世纪30年代，美国爆发经济大危机，给广大企业造成了难以估计的损失，企业风险管理思想便由此诞生了。
1930年，宾夕法尼亚大学肖伯纳博士在美国管理协会的第一次保险问题会议中首次提出了风险管理的概念。
20世纪50年代，风险管理开始在美国逐步形成一种独立的理论体系，并在美国大中型企业中得到高度重视和广泛推广。财务风险管理作为企业风险管理的重要分支，国外对其相关研究主要集中在财务风险预警模型构建与评价方法上。
1932年，Fitzpatrick以19家公司作为样本，运用单个财务比率将样本分为破产组和非破产组，结果表明资本收益率与债权股权比率两个指标的判别能力最高。由此，Fitzpatrick开创了财务危机预警实证研究的先河。
Beaver教授(1966)在《以财务比率预测企业失败，会计上的经验研究:选择性研究》中率先运用统计学方法构建了单一变量财务预
警模型。他以1954-1964年度的市场数据为分析基础，选择了79家破产企业与79家非破产企业的两组财务数据样本进行分析，分别检验了反映公司不同财务特征的6组30个变量在公司破产1-5年的预测能力，他发现最好的差别变量是营运资本/流动负债和净利润/总资产。
1968年，奥尔特曼(Altman)在《财务比率，差异分析和企业破产预测))一文中首次运用多变量分析技术对企业财务危机进行判别分析。他从流动性、获利能力、偿债能力、财务杠杆和活动性5个方面选用了22个变量作为预测备选变量，通过对1946-1965年间申请破产保护的33家破产制造企业和33家正常经营企业的研究分析，根据误判率最小的原则，最终确定营运资本/资产总额、留存收益/资产总额、息税前利润/资产总额、股本权益市场价值/总负债账面价值和销售收入/资产总额5个变量作为判别变量，构建了Z-Score模型。根据Altman教授创建的Z值模型，Z值越低，企业发生破产的可能性就越大。从而，通过计算同一企业连续多年的Z值就能帮助判断该企业是否濒临破产。由于多元变量模型采用数理统计方法和实证研究方法，所以，由其得到企业的财务预警结论较之于单一变量模型更为准确、科学，避免了主观性，而且对财务指标的选取较为客观，所选定的指标均具有较强的判别能力。
Ohlson(1980)选取1970-1976年间的105家破产公司和2058家非破产公司为样本，运用Logistic建立了预测模型，并分析了分割点的选择和两类误判率之间的关系，他发现至少存在四类显著影响公司破产概率的变量，即公司规模、资本结构、业绩和当前的变现能力。自20世纪80年代以来，Logistic回归分析代替判别分析法，在财务危机预测研究领域占据主流地位。
Odom, Sharda(1990)采用类神经网络构建了破产预测模型。他们以1975-1982年间的64家失败企业与64家正常企业配对，并将样本区分为开发样本与估计样本，以Altman(1986)Z计分模型所使用的5个财务比率作为研究变量，使用类神经网络构建模型，结果发现开发样本的判别正确率高达100%，对估计样本失败类企业与正常企业的预测正确率分别为81.75%和78.18%，显示类神经网络具有较佳的预测能力。
Tam(1991)采用人工神经网络模型进行财务预警研究，通过输入层、隐藏层和输出层的人工神经网络模拟构建模型，具有较好的模式识别能力和容错能力，能够处理资料遗漏和错误，可随时依据新数据资料进行自我学习训练，适用于今日复杂多变的企业运作环境。但其理论基础比较抽象，对人体大脑神经模拟的科学性和准确性有待进一步加强，因而实用性大大降低。
Coats和Fant(1993)比较了类神经网络模型与判别分析模型的预测能力。他们挑选了1970-1989年间的94家破产公司及188家正常公司为样本，以Altman的Z计分模型中的5个财务比率为研究变量，建立类神经网络预测模型与判别分析模型。研究结果表明，判别分析模型将正常公司归类正确率较高，而类神经网络模型对危机公司预测准确率较高。由于I类错误率的成本远大于II类错误率的成本，因此，该研究认为类神经网络模型优先于判别分析模型。
我国对于风险管理的研究起步较晚，自上世纪八十年代后期才开始相关理论探索。1987年，清华大学郭仲伟教授在《风险分析与决策》一书中全面系统地介绍了风险分析和决策方法，文中借鉴国外风险理论，帮助指导人们如何开展对风险进行定性与定量相结合的研究。
刘恩禄，汤谷良(1989)在《论财务风险管理》第一次全面阐述了财务风险的定义、特性及财务风险管理的应用步骤和方法。文中将财务风险定义为:在各项财务活动过程中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际财务收益与预计收益发生背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。
在财务风险预警方面，由于我国社会主义市场经济体制的建立时间不长、证券法律体系不健全以及破产机制不完善，财务风险实
证研究起步较晚。19%年以后，我国才陆续出现以企业财务数据为基础建立的财务预警模型。周守华，杨济华，王平(1996)在Z分数模型的基础上进行改进，考虑了现金流量变动情况指标，选用1977-1990年的62家公司，即31家破产公司和相对应的同一年度、同一行业及相近净销售额的31家非破产公司，建立了F分数模型，并以Compustat PC Plus会计资料库中1990年以来的4160家公司数据作为检验样本进行了验证，其F模型的准确率高达近70% 。
陈静(1999)使用27家ST和非ST公司1995-1997年的财务报表数据进行了单变量分析，发现在资产负债率、净资产收益率、总资产收益率及流动比率4个财务比率中，资产负债率和流动比率在宣布ST前一年的误判率最低，在其建立的多元线性判别分析中，选取资产负债率、净资产收益率、总资产收益率、流动比率、营运资本/总资产及总资产周转率6个指标构建了判别函数。研究结果显示，在上市公司发生财务困难前1-3年判定正确率分别为92.6%, 85.2%及79.6% a
张玲(2000)以深沪两市14个行业共计120家上市公司为样本，从偿债能力、盈利能力、资本结构状况和营运状况4个方面共计15个相关财务比率中筛选出4个变量，即资产负债比率、营运资金与总资产比率、总资产利润率和留存收益与
资产总额的比率，构建判别模型。研究结果显示，模型对开发样本ST公司(30家)前1-5年的回判准确率分别为100%, 87%, 70%, 60%及22% 。
近几年，理论研究者们开始研究层次分析法在风险管理中的应用，丁香乾，石硕((2004)以项目风险为研究对象，采用层次分析法，将其分为技术风险与经济风险两方面，同时将技术风险分为施工方案的变化、质量等级要求、设计质量和项目复杂程度四个因素，将经济风险分为物价上涨、资金不到位、国际形势和索赔反索赔四个因素。他们指出，层次分析法可以弥补专家调查法的不足，从数
学分析角度上得到了各方案比较的数量关系。杨鑫(2010 )以山西省中小企业为案例，运用层次分析法将筹资风险划分为四个要素，即资本获利能力、资金清偿能力、资金利用能力及资产保值增值能力，并对各因素的重要性进行了比较，最后得出资产负债率是影响筹资风险最重要的因素，固定资产收益率、净资产收益率、速动比率是影响筹资风险的次要影响风险。
综上所述，目前国内外企业财务风险研究主要运用的是实证研究方法，研究领域集中在财务风险识别、财务预警及风险评价等方面。总的来说，国外的研究成果较为丰富，为我国学者的研究提供了良好的借鉴，但由于我国的相关研究起步较晚，所以理论成果相对有
限。
二、大庆创业塑钢门窗厂的财务管理研究
大庆创业塑钢门窗厂于1996年建成投产，是国有转民营中小型私营企业，主要生产各种规格的塑钢门窗、新型防盗门、彩涂保温板、彩涂板房顶安装工程施工、活动式彩板野营车等，注册资金400万元人民币，生产车间2643平方米，拥有固定资产原值425万元，员工人数138人，管理人员15人，工程技术人员12人。具有年生产塑钢门窗6万平方米，新型防盗门3000套，野营车100辆，彩涂板房顶施工工程 3. 5万平方米的能力。十几年来，为大庆房屋建设、油田野外施工、老居民楼房顶平改坡作了大量工作，使企业有了一定的规模。
企业设有厂办公室、财务部、生产部、销售部、安全环保部、质检部、技术部、资料室。三个生产车间:塑钢生产车间、彩涂板车间、防盗门车间。管理体系内各部门有工作制度、办事程序、岗位责任制、业务考核奖惩制度，产品有技术规范工艺流程、质量检验标准。产品生产安装通过了HSE(安全、质量、环保)行业认证体系和工509002质量保证体系。全厂上下拧成一股绳，形成一个共识，向用户和市场提供最好的追求，更好的产品和服务，以赢得市场、赢得更大的经济效益。企业发展目标:技术创新，质量一流，管理上水平，企业实现价值最大化。企业文化:落实三老四严，四个一样，以信誉求生存;提高企业素质，产品质量，以效益求发展。
企业管理体系机构图
大庆创业塑钢门窗厂资产总计:(表2. 1) 2007年820万元，2008年900万元，其中固定资产净值:2007年330万元，2008年363万元，应收帐款:2007年345万元，2008年375万元，负债总额:2007年432万元，2008年468万元，所有者权益:2007年388万元，2008年432万元，销售净利润:2007年39万元，2008年56万元，资产周转率:2007年为1. 61次，2008年为1. 62次，资产负债率为:2007年52.6%, 2008年为52%，销售净利率为:2007年3%, 2008年3. 8% 。
大庆创业资产负债表
单位：万元
大庆创业损益表
单位：万元
三、财务管理存在的问题
大庆创业塑钢门窗厂虽然各项管理制度比较健全，但在财务管理上没有按财
务管理的一般原则进行企业的财务管理。财务管理在企业的经营决策上没有发挥核心作用。资产管理制度、资金管理制度、成本管理制度，以及其它财务管理制度，在执行中形同虚设，财务部成了核算部，没有形成“刚性”财务管理，存在诸多中小企业财务管理的共性问题。
3. 1 .1资产结构存在问题
流动资产存在问题流动资产结构不合理，资产周转率低。流动资产结构实质是各类形态的流动资产占整个流动资金的比重。如表 3. 1大庆创业塑钢门窗厂流动资产结构两年平均流动资产占总资产的59. 7%;平均应收帐款占平均流动资产的70. 1%，平均存货占平均流动资产的23. 6%。应收帐款和存货合计占流动资产的93. 7%流动资产占用结构严重不合理，流动资产占用过多，超过生产经营的需要，会给企业带来机会成本，造成企业利润下降，流动资产中的应收账款和存货占用过多，一方面表现企业大量资金处于闲置状态，应收回不能收回，另一方面表现为企业购置原材料，添置设备无资金来源。为发展生产又要积极筹集资金向银行贷款，增加企业财务负担，由于企业财务管理部门未能对应收帐款引起足够重视，出现应收帐款在法律期限内无人问津的状况，出现了呆帐，甚至造成了坏帐损失，增加了企业的负担。
大庆创业塑钢门窗厂2008年平均总资产周转速度为1. 62次，比同行业的平均水平3. 2次慢了1. 58次。该企业资金周转缓慢影响企业效益，主要原因是:应收帐款的变现速度和变现程度影响了资金周转。建材加工工程不能按计划施工、完工，出现尾巴工程，影响工程速度和决算，造成货款结算不及时。建设单位工程预付款不能按时到位。
3.1.2 固定资产问题
固定资产价值核算不完整。大庆创业塑钢门窗厂在固定资产资金管理中，只以固定资产购入价做为固定资产价值，固定资产转移也未能及时加强价值的核算，对资本性支出和收益性支出的界线体现不清楚。在固定资产帐户中未能将购置固定资产的运费及固定资产调试费计入固定资产价值中，造成了不能反映固定资产完全价值。
固定资产帐实不相符大庆创业塑钢门窗厂在对固定资产管理中，虽建立了固定资产明细帐，在价值上对固定资产进行了管理，但忽视了固定资产的价值形态和实物形态的双重管理。固定资产在使用过程中，固定资产折旧己经提完，固定资产实物依然完好，但却放松了管理，不对其进行保管、维护和盘点、建帐。
固定资产保管保养维修不到位。大庆创业塑钢门窗厂，在固定资产核算中，采用了8%的综合折旧率，其折旧率与企业固定资产的使用状况不相符，不能保证物质资料在再生产中价值消耗的及时补偿，有的设备在正常使用下，其使用价值己丧失，但其价值形态依然存在，没有能实现固定资产的保值和使用效益。
3.2 成本费用制度
成本管理制度不完善。大庆创业塑钢门窗厂成本管理制度没有形成一个完整的组织和工作体系。对成本费用管理责任制落实不好，开支范围、等级标准、成本的预测决策、考核、分析、检查都有很大的随意性。由于企业不注意收集各项相关资料，各项定额指标都是现用现议。如生产定额只确定了人员工作量定额，对单位面积材料消耗无定额考核指标，造成了生产加工中材料的浪费，增加了生产成本。在现场施工中的费用开支随意扩大，造成管理费用超支。
项目投资缺乏可行性分析研究。成本费用管理没有针对性。在成本费用管理中，年度成本费用计划，只是延续去年成本费用。不进行年度成本费用的预测，缺少成本费用的比较资料，不能反映出成本费用的节约程度，反映不出哪些环节出现成本费用浪费现象。
项目投资比较盲目。该企业在项目投资上对投资风险评话尚少，没有形成财务论证的可行性报告，资金的时间价值难以确认，机会成本研究分析，在建材市场特别是塑钢门窗市场近于饱和的情况下，继续投资引进新生产线，需求量减少，结果工作量不足，处于半停产状态，浪费了资金，削弱了企业的经济实力。
技术创新资金投入不足。大庆创业塑钢门窗厂满足于技术引进，对内部新技术开发、新工艺研究、新产品试制重视不够，缺少资金投入。技术人员研究塑体冷接工艺、中空玻璃自然真空法，没有适时的资本支持，没有看到技术创新，其在长期、整体上看是可以获取更大的经济效益的。质量的提高、价格的降低，有助于确立企业的优势。
3.3 筹资问题
资金管理无计划，资金需求不预测。大庆创业塑钢门窗厂的生产经营活动受市场制约计划性较差。生产计划不确定，财务管理人员对何时需要资金，资金需要的数量难以准确定位。资金需求预测不准确，无法安排资金的筹措，只能根据情况临时进行筹措，资金不到位时只能停工待料，严重影响了企业经济效益。
筹集资金渠道不畅，资金成本较高。大庆塑钢门窗厂的管理人员不了解筹资的各种方式以及各种筹资方式的要求、性质和供应方式，在资金周转困难时，首先是赊购材料，其次要求需方预付款，再次是向银行借贷。目前，企业在生产经营中依靠赊购、预付款等商业信用来筹集资金是相当困难的，也是有限的，企业很难筹措大量资金只能缓解一下眼前资金短缺的现象。大量的资金短缺仍需通过银行贷款，对私营企业来说，银行借贷的利息较高，同时银行考虑到资金的流动性，对一年内的短期贷款，往往采取最短期限，如三个月还贷一次，而这一期限对大庆创业塑钢门窗厂来说是生产周期不能适应，增加了企业的负担。
四、企业财务管理问题分析
通过对大庆创业塑钢门窗厂财务的报表分析和经营过程了解调查，基本上掌握了该厂的财务管理的现状;财务管理不遵循一般的财务管理原则，具有很大的随意性;没有形成以财务管理为中心的机制，流动资产结构不合理，资金周转缓慢;固定资产保值增值不到位;形成虚列固定资产，成本管理失控。企业收益降低，资金筹集举步维艰。企业发展面临困难，造成这种情况的原因是多方面的，有企业外部环境因素，也有企业内部环境因素，有管理体制因素，也有人员素质因素，宏观环境因素和微观环境因素交织在一起，是目前我国中小企业财务管理共同面对的问题，其主要原因有以下几个方面。
1、中心地位问题
企业管理是一项复杂的系统工程。在企业计划管理、经营管理、生产管理、质量管理和财务管理等专业管理中心，财务管理是发挥核心作用的专业管理，企业管理以财务管理为中心，反映了财务和财务管理的本质，是适合和促进市场经济和企业发展的必要手段，但中心不是自封的，唯一的衡量标准，就是看它能否对其它各项管理起到牵头和带动“龙头”作用。
在市场经济条件下，企业是市场的主体，市场要求企业实现企业价值最大化，因而只有财务管理才能起能“龙头”作用。财务管理的中心地位在于它的管理目标和企业目标的一致性，都是为了实于利润最大化和企业价值最大化，财务管理的中心地位在于它可以牵制和带动专业管理发挥各自专业的作用，产生企业的整体效应;在于它可以牵制和带动其它的专业管理为企业作为科学决策，在于它可以带动其它专业管理，提高企业的综合经济效益，各企业财务管理的地位是不相同的，大型企业财务管理的中心地位比较明确，大部分中小企业就
把财务管理部门仅做为一般管理机构。
财务管理部门也不参加企业经营决策大庆创业塑钢门窗厂和一些中小企业管理不是以财务管理为中心，而是政出多门，销售部门以“销售为中心”;生产部门以“生产为中心”;质检以“质量为中心”;厂领导以“市场为中心”。财务管理部门也没有把自己的岗位摆在中心位置，财务管理人员成了核算员，出出报表，报销核算。财务管理部门没有屡行生产经营过程，行政管理过程的资金流向、指标行使监督检查的职能。参与决策的职能。厂领导只重视利润指标，工程进度，不注意长远发展，没有充分发挥财务管理部门对企业经营进行财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析的作用，企业虽然产品生产很多，销售也可以，也有市场，但没有以财务管理为中心进行综合管理，没有进行财务预测，财务控制、成本核算、致使企业盈利不多。
中小企业财务管理的中心地位没有确立，其主要原因是:财务管理人员还没有现代企业管理理念和素质;市场经济条件下还不能适应;管理者没有把财务管理的中心地位放在企业经营管理核心是主要原因。
2、成本核算问题
财务管理是企业运行的起点，财务预测又是财务管理的起点，企业财务管理过程总体上划分为五个基本环节:财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析，这五个环节相互联系，互相配合，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的工作体系。
广泛的收集、和整理这五个环节的资料包括内部和外部资料，财务和生产技术资料、计划和统计资料、价格和定额资料等，对所收集的资料进行可靠性、完整性、典型性检查外再进行了分类、汇总、调整等加工处理，使资料符合财务管理工作的需要，这就是财务管理的基础。大庆创业塑钢门窗厂和一些中小企业在企业管理中不注重资料的收集，特别是财务管理方面的资料、信息的收集，把精力主要集中于企业内部的产量、质量、安全上。在企业外部抓项目、客户、市场上。大庆创业塑钢门窗厂始终认为企业对外承揽业务是企业末来生存的关键。只重视工期、质量、安全、企业效益，对如何实现利润最大化和企业价值最大经考虑不多，研究得不够，抓得也不利。致使企业财务管理基础薄弱，资金运行不畅，费用管理混乱，出现工程和产品成本不实，企业的盈亏说不清的局面。2008年的一项生产加工、安装工程，由于对资料占有不全，信息不准确，使得该项目成本的核算不具体、不全面、不准确，造成该工程决算超过投标，出现亏损。
大庆塑钢门窗厂这类的中小企业个别领导成本意识不强，企业内部财务人员素质偏低。在分解产品成本时，没有认真按产品设计的要求，零部件工艺流程的成本形成来逐个计算，也没有自下而上逐级填报、汇总，单凭主观印象按产品成本切成工时和材料消耗等大块分摊;甚至认为大庆塑钢门窗厂这类的中
小企业产品结构简单，生产周期短、工序比较少，不值得进行成本统计。不能
及时收集原始数据，尚未建立管理信息系统。或者未将系统的末端延伸至班组，
依然采取填写报表的方法，然后由专业人员将数据统一进行汇总、输入微机。部分操作工和班组长不能认真填报工时和材料消耗，导致漏报数据和信息失真;还有的未能准时填报，事后补填单凭记忆凑数，辨认困难。
成本统计的相关表格不够合理。大庆塑钢门窗厂印制的统计表格名目繁多而且容易产生歧义，不能适应不同产品、工序的特点，填报不准确，汇总较困难。产品设计相关成本意识缺位。大庆塑钢门窗厂没有把好产品设计关，忽视产品设计阶段的各零部件成本估算的统计工作，使产品刚刚投产就出师不利。
3、筹资问题
资金筹集是资金运动的起点，一个企业筹资能力如何，决定着企业资金运动的规模和生产经营发展的程度。通过一定的资金渠道、采取一定的筹资方式，筹措企业经营的发展所需要的资金是企业财务管理的一项重要内容。中小企业筹资中一定要扬长避短，坚持规模适当原则;筹措及时原则，来源合理原则，公平守法原则，做好企业资金筹措。总之，筹集资金是企业从事生产经营活动的前提;使用资金是筹集资金的目的，可以保证企业生产经营的正常展开;降低成本费用，可以促进生产、增加盈利;正确分配企业纯收入，有利于正确处理各方面的利益关系，提高企业、职工及投资者的积极性;通过财务监督，能够促进企业加强经济核算，保护资产的安全完整，维护财经纪律。以下为大庆塑钢门窗厂筹资现状原因分析:
(1)大庆塑钢门窗厂这类的中小企业有较高的倒闭或歇业比率，银行通常不愿向这类企业提供贷款。据美国的企业管理局估计，近23. 7%的中小企业将在
2年内消失。目前在我国，还没有关于中小企业倒闭的统计资料，但据估计，我国有近30%的中小企业将在2年之内消失，近60%的中小企业4年内消失。面对这种情况，使银行向其发放贷款时往往面临着较大的风险。此外，贷款偿还的高违约率也是中小企业难以获得银行贷款的另一重要原因。
(2)服务体系的问题。中国当前缺乏专门为大庆塑钢门窗厂这类的中小企业提供贷款服务的金融机构，基于企业资信状况不稳定，国有商业银行在资金借贷等方面对大庆塑钢门窗厂这类的中小企业的贷款大打折扣，还有市场体系的不完善，使大庆塑钢门窗厂这类的中小企业的融资更加困难。大庆塑钢门窗厂这类的中小企业由于经济实力和财务管理方面的种种欠缺，往往达不到银行标准，很难获得信贷支持。
筹资是有风险的，特别是中小企业。自有资金越少，企业规模越小，筹资越多时间越短风险越大。一般来说，在其它情况不变的条件下，企业所用资金到期口越短，成本利息虽然低，其不能偿付本金和利息的财务风险越大，反之资金的到期越长，成本利息高，企业的筹资财务风险反而小。企业如果有充分的资金不需借入则企业只有经营风险而无财务风险，如果企业由于资金不足或其它原因借入资金时，由于借入资金，无论企业是盈利还是亏损，都要归还本息，这样就产生了财务风险，企业负债经营，无论利润多少，债务利息是不变的。当利润增大，每一元的利润负债的利息就会相对地减少，从而使投资收
企业财务风险分析与防范 一、企业财务风险的基本特征 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 二、企业财务风险分析 1、资产负债状况分析财务风险 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。
2、从企业收益状况分析财务风险 从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 三、企业财务风险的防范 在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 (1)、对财务风险进行事前控制。 企业在实施某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算
浅谈企业财务风险论文 企业的财务风险具体指的是在各项财务活动当中，因各类难以控制或者难以预料因素的影响，使得企业的状况有着较强的不确定性，进而使得企业具备蒙受损失的一种可能性。下面是小编收集整理的浅谈企业财务风险论文，希望对您有所帮助！ 企业是市场竞争的主体，在市场中占据主导地位。随着经济体制的深化发展，企业要面临更多的市场风险。加强对风险的管理和防范是企业管理的重要内容。其中财务风险是企业风险中最为常见的，也是影响重大的。 1、企业财务风险的概念 所谓企业的财务风险具体指的是在各项财务活动当中，因各类难以控制或者难以预料因素的影响，使得企业的状况有着较强的不确定性，进而使得企业具备蒙受损失的一种可能性。从广义方面来看，财务风险指的是企业因各种原因而在利润分配、资金营运、投资和筹资等一系列财务活动中所导致的对企业的发展、盈利与存在等方面的影响；在狭义方面来看，财务风险指的是因大幅度的普通股收益变动的风险或者利用财务杠杆导致企业所产生的破产风险。可以说财务风险是客观存在的，如果想要将风险完全消除或者完全消除风险的影响，是不可能和不现实的。当企业有以下征兆存在
时，则表明企业的财务风险已经转变为财务危机：企业负债总额大于企业资产的公允价值，并且经协商后转为重组状态；企业资产总额大于负债总额，而资产配置缺乏流动性，现金净流量较低，无法变现应用于债务的偿还；最近一个会计年度的股东权益比注册资本要低和最近两个会计年度为负的净利润。 2、企业财务风险的基本特点 企业财务风险的特点主要包括：其一，客观性。也就是企业财务风险并不会以人的主观意识或意志而转移，财务风险往往是客观存在的；其二，全面性。也就是在企业的整个财务管理工作中均存在着财务风险，并且在多种财务关系上均有所体现；其三，共存性。也就是财务风险与企业收益是共同存在的，并且两者呈现的是正比的关系，通常财务风险越大，则收益便会随之越高；其四，激励性。也就是客观存在的财务风险会使得企业采取相关财务风险防范措施，提高经济效益，强化财务管理。 1、外部影响因素 企业财务管理风险的外部影响因素主要包括：经济环境、法律环境、原料环境、社会文化氛围以及市场环境等因素。这些因素的变化，都有可能对企业的财务管理带来风险，并且，这些影响因素并不是企业能够控制和预防的。
中小企业财务风险防范 培养财务人员对风险的判断和应对能力，准确及时地发现潜在的财务风险，作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待，不要只重视眼前利益。 中小企业的健康生存与发展，对于国民经济的长远发展意义重大。本文我们站在财务风险管理与预防的角度，充分认识眼下中国中小企业面临的主要财务风险，进而构建预防机制，保障中小企业健全发展。 中小企业;资金周转;风险意识;管理 在中国经济的转型期，中小企业的发展对于社会长期发展具有重要的地位与作用。因此国家在宏观上也不断强调国退民进。鼓励中小企业创新与发展。但是，中小企业并没有实现政策上的预期，发挥很好的社会作用。其中主要一点，就是中小企业财务管理，在经营过程中需要面对许多的风险。如何保障中小企业的生存与发展，健全国民经济结构，已经成为发展当中重大课题。分析中小企业的财务风险，也是为保障中小企业稳定安全的财务做好理论基础，提高中小企业资金安全性。
一、中小企业存在的财务风险 从经济学角度分析，中小企业的财务风险是微观经济风险，是影响经营实效的重要因素，关系着企业的财务活动与业绩管理。在内容上，财务风险包括财务状况与财务成果两个方面的风险。财务风险具有许多特征，主要就是客观性，企业财务风险是客观存在的，真真实实地影响着企业财务工作与日常经营管理。另外还具有不确定性、损失性、系统性、进步性。企业风险不确定性，对于风险难以预测，或者对风险的影响程度与大小，难以形成一个定量的标准。财务风险是可能会给企业带来相应的经济损失分析。进步性是一个辩证分析的特征，风险与竞争并存，共同存在市场运行中，增强企业财务风险意识，真实认风险的存在，才能提高企业竞争力，在市场竞争中生存下去。中小企业应当意识到财务风险是真实客观存在，而不是仅仅过过账目的事情，才能实现自身长远地发展。 (一)不合理的投资机制 中小企业投资缺乏科学性主要体现在中小企业投资决策完全靠企业的一两个领导拍板定。没有完善的投资决策程序可以遵循，投资什么项目，投入多少资源完全由领导说了算。显然，中小企业的投资存在很大的风险，领导的决策在缺乏科学依据或者论证的前提下进行。容易造成决策失误。而且中小企业的投资缺
[加强企业财务风险管理的具体措施]财务风险防控措施如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。下面跟着一起来探讨加强企业财务风险管理的具体措施。 (一)提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力 建立并不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境，即应制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，提高财务管理系统对环境变化的适应能力。 (二)提高财务人员的风险意识 企业应通过会计政策和会计策略来解决财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。因此财务管理人员必须将风险防范意识贯穿于财务管理工作的始终。基于目前财务人员风险意识淡薄的现实情况，企业高层管理人员应定期对财务人员进行风险意识培训，积极向风险管理较好的企业学习，努力提高财务人员的风险意识，并能够贯彻于整个企业财务活动的始终。
(三)提高财务决策的科学化水平 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。如在对固定资产投资的决策中，应采用科学的方法，计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。这样可以使产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因决策失误所带来的财务风险。 (四)科学控制财务风险 1.坚持谨慎性原则。建立财务风险基金即在损失发生前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。企业可以按一定标准提取坏账准备金，这是弥补风险损失的一种有效方法。在损失发生后，从已经建立了风险基金的项目中列支，或分批进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。
摘要 中小企业是我国国民经济发展中极为活跃的力量，目前已成为我国经济主要推动力和增长点。不仅中国的经济发展要看中小企业的发展，而且中国经济在国际经济的地位也要取决于中小企业在海外投资的发展情况，所以我国中小企业的健康发展极其重要。中小企业财务管理存在着局限性，这是中小企业特点的鲜明体现。如何规避财务风险成为摆在管理者面前一个现实而严峻的问题。本文在对中小企业财务风险分析的基础上，为中小企业有效地控制财务风险提出了相应的建议。第一部分首先介绍了选题背景、研究意义，然后对国内外关于中小企业财务风险的研究现状进行了综述，第二部分首先明确了中小企业、财务风险等概念第三部分通过对广宇集团股份XX的财务分析指出其财务风险的类别和程度。第四部分分析了现阶段我国中小企业面临的财务风险防X措施。第五部分为论文的总结。 关键词：中小企业；财务风险；分析
目录 1.引言4 2.中小企业财务风险分析4 2.1中小企业财务风险的界定4 2.2中小企业财务风险的类 别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52.3中小企业财务风的险评估方案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5
2.4中小企业财务风险的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6 3．案例分析7 3.1广宇集团股份XX的背景及经营状况7 3.2公司的财务风险分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8 4. 中小企业财务风险的防X．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.1建立财务风险预警系统．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.2促进或扩大资产和现金的流动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.3加强员工防X意识，明确内部财务关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.4建立可靠的信用理念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.5提高财务决策的科学水平，减少因决策而产生的财务风险．．．．．．．．．．．．9 4.6加强完善治理机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10 5. 总结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10 6.参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11
浅谈企业财务风险及预警指标体系管理 财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机, 建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而使企业蒙受经济损失的机会和可能。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。 一、从微观企业收益状况考察财务危机 在企业经营中，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。 首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一 是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税 金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费
用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因 根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。 三、防范财务风险，建立财务预警分析指标体系然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系
***大学成功学院 毕业论文 (设计) 开题报告 所在系部：管理学系专业：会计学 学号：姓名： 毕业设计(论文)题目：中小企业筹资风险问题及防范研究 一、研究的背景和意义 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业成为推动我国经济增长的一个重要因素，成为我国经济发展的重要力量。中小企业在经济运行中的一些独特功能，如充当经济增长引擎、创造就业机会、填补大型企业的空白以及优化调整产业结构等等为各界所认可。中小企业发展问题在我国得到了前所未有的关注和重视。但由于当前独特的体制、机制和政策等因素制约，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。在这些难题中，作为一个世界性的难题，中小企业的筹资问题更是首当其冲，成为举国上下高度关注的一个问题。 资金筹措是企业生存和发展的前提条件，企业管理者必须拓展融资渠道，并权衡不同资金来源的可靠性、持续性、成本以及对公司经营风险的影响，以尽可能低的成本取得源源不断的资金供应，才能够把握住稍纵即逝的投资机会，提高企业发展潜力，从而在市场竞争中处于优势地位。因此，筹资风险的管理就成为企业财务风险管理的首要环节和内容。当前，资金短缺是企业普遍面临的问题，企业能否健康良性地发展，筹资将是一个非常重要的决定性因素。企业筹资的根本目的是通过资金的合理筹集和使用而获取一定的收益，企业在生产经营过程中，要通过各种途径筹集企业发展所需的资金，以利于企业的发展，但是筹资又伴随着各种各样不同层次的风险，企业可以对筹资风险进行有效的预测和控制，以避免筹资失误对企业产生不利的影响。我国筹资风险研究还不健全，尤其是在定量分析方面还是很薄弱，因此，正确分析企业筹资风险及其控制策略对提高企业经济效益和规模有着重要的现实意义。 企业筹资活动是一个动态的过程,表现为既定目标下的企业筹资框架的选择,也即企业筹资行为合理与否是通过筹资结构来反映的。对于各企业而言,如何选择筹资方式，怎样把各种筹资方式组合成最适合企业的筹资框架，怎样去把握筹资的规模，这些问题都是在筹资之前就需要进行认真分析和研究的。一般来讲，企业的筹资方式有9种，即吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、筹资租赁、内部积累、联营筹资、信托筹资。这9种方式各有其优缺点，但是，不管企业
浅析企业的财务风险及防范措施 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于：了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，完善财务政策，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。 一、财务风险的含义 风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的。一般来讲，企业面临两种风险：一是经营风险；二是财务风险。企业的财务风险往往是由经营风险引起的，是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成经营过程中的某一方面和某个环节的问题。都可能促使这种风险转变成损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。 二、企业财务风险成因分析 只有了解了企业的财务风险的成因，才能采取相应的预防对策，加强财务风险的防范。不同企业财务风险形成的具体原因也不尽相同。总的来说，有以下几个方面的原因： （一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短
缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预测和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然使企业理财陷入困境。 （二）财务管理决策缺乏科学性导致决策失误而产生财务风险 财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。目前我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生，导致产生财务风险。具体表现在： 1.固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。 2.对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏科学的论证，导致企业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生很大的财务风险。 3.筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。在我国有的企业盲目的扩大生产规模，本身资金又不够，只好向外筹集大量的负债资金，造成资金结
论企业财务风险的分析与防范 摘要：随着我国社会主义市场经济的快速发展，以及我国经济制度的不断完善，我国现有企业也逐步步入稳步发展阶段，但是仍然面临着各种各样的经营风险，其中财务风险是企业面临的最大风险之一。财务风险贯穿于企业生产经营过程的始终，与企业的生存和发展密切相关，关注财务风险已经成为当今财务研究的重要方向。企业财务风险是企业生产经营过程中，由于各种难以预料的内外部因素的影响而给企业财务稳定性带来了潜在的威胁性。为了保障经营者正常进行生产经营，确保经营目标的实现就要进行合理的财务风险管理，恰当避免和减少风险所带来的损失。本文通过对企业财务风险的特征与成因的分析，提出相应的合理规避风险的实用性建议。 关键词：财务风险；风险成因；规避风险
Abstract：Along with our country socialist market economy, and the rapid development of our economic system in China, the continuous improvement of the existing enterprises have gradually into a stage of stable development, but still face a variety of business risks, including financial risk is one of the biggest risk facing enterprises. Financial risk throughout the production and operation of enterprises process throughout, with the survival and development of enterprise, attention closely related financial risk has become the most important financial research direction. Enterprise financial risk is enterprise production and management process, because all sorts of unpredictable internal and external factors that influences the enterprise's financial stability to bring a potential threat. In order to guarantee the normal production and business operators to ensure the realization of the target management is about to undertake reasonable financial risk management, appropriate to avoid and reduce risk the damage. Based on the characteristic of the financial risks of enterprise with the analysis of the causes, and put forward the corresponding reasonable avoid risk practical Suggestions. Keywords：Financial risk；Risk causes ；Avoid risk
中小企业财务风险的分析
中小企业财务风险的分析 [摘要]：在现在的经济发展条件下, 我们的企业面临着多种风险,并且很多都表现在财务上。所以财务风险是市场经济条件下的产物，是企业必须面对的风险之一，财务风险作为一种经济信号，可以全面反映企业的经营状况。一个企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，就一定要对财务风险进行深透的理解并且掌握进行管理。因此, 企业要有完善的财务管理体制, 加强财务管理, 并且对财务风险进行进行合理的控制, 及时完整地搜集、传递、分析、评价财务信息, 防范财务风险带来的问题,可以使企业很好的运作。 [关键词]：中小企业；财务风险；风险防范；控制 全球经济危机的情况下，虽然我国大型上市企业在国内巨大消费力的支撑下可以渡过难关，但是对那些出口的对外中小企业来讲，却是一个相当沉重的打击。中小企业经营方式逐渐复杂化，并且企业信息使用者逐渐的多样化，我国企业财务风险的衡量和管理相对于发达国家还比
较落后，很多企业都是危机之后才吸取经验和教训，财务风险于是就成为我国中小企业如今面临的重要问题了，这不仅关系到企业的生存问题，还关系到企业是否盈利等问题。因此，在如此的条件下，如何有效的加强中小企业财务风险的控制管理就已经成为重要的问题。 一、中小企业财务风险的概念与基本类型 所谓财务风险，是指公司财务由于结构不够合理、融资不够恰当而使公司可能丧失偿债能力，从而导致企业投资者的预期利益下降的风险。企业在财务管理过程中必须面对的一个很重要的问题就是财务风险，财务风险是客观存在的，所以企业管理者对财务风险只有采取有效措施来防范并且化解风险，却不可以百分百的消除。根据中小企业资金在资金链上运转的程序来看，财务风险又可分成以下几个类型：（一）筹资风险 1、概念： 筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险是中小企业财务风险需要防
强防范，使自身处于不败之地。财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。以财务决策为例，企业的财务决策几乎都是在风险和不确定性的情况下做出的，离开了风险，就无法正确评价企业报酬的高低。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究、控制、提高效益，具有十分重要的意义。 一、企业财务风险的基本特征 在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征： 1、客观性。即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失与损害的产生。企业财务活动存在着两种可能结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。 2、全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。 3、不确定性。财务风险具有一定的可变性,即在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性,从而使企业具有蒙受损失的可能性。 4、收益性或损失性。风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益，也可能意味着收益。 5、激励性。即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。 二、企业财务风险的成因分析 企业财务风险的影响因素诸多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率变动、物价风险。具体来说表现为以下几个方面： (一)企业财务管理的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质偏低，财务管理规章制度不健全，管理基础工作欠缺等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见，反映滞后，措施不力，由此产生财务风险。
目录 摘要【Abstract】 (2) 序言错误！未定义书签。 國內外研究現狀 （國外研究現狀。國內研究現狀） 第二章:中小企業財務風險的基本理论 2.1中小企业的界定 2.2风险的含义及特征 2.3企业财务风险的基本特征错误！未定义书签。 第三章：我国中小企业财务风险产生的原因 3.1中小企业筹资环节造成的财务风险 3.2中小企业投资环节造成的财务风险 3.3中小企业经营环节造成的财务风险 3.4中小企业收益分配环节造成的财务风险 3.5中小企业财务控制薄弱造成的财务风险 3.6中小企业难于规避财务负债的陷阱 4.7财务危机的陷阱突现 第四章：中小企业实证研究与分析 4.1*****公司基本情况 4.2 企業年度經營狀況 4.3财务风险内部规避方法：9 4.3.1强化企业管理人员的财务风险意识9 4.3.2充分认识财务风险积极性和重要性9 4.3增加现金流量控制10 4.4制定财务计划11 4.4.1 会计期间预算工作11 4.4.2 项目财务计划管理13 4.5加强财务内部控制13 4.5.1 建立内部审计机制13 4.5.2 加强财务规范管理13 4.7建立财务风险预警机制13 結束語 致謝------------省略沒寫 參考文獻
摘要：中小企业是我国经济改革的新生力量，改革开放后更以雨后笋般出现，目前已成为我国经济发展的主要增长点，但同时中小企业作为市场经济中的弱势经济体，经济波动对其发展影响更为显著，目前全球经济陷入衰退局面，中小企业的财务环境的不断恶化，一大批中小企业面临投资失利、融资困难、产品降价、订单减少、员工失业等问题、甚至财务风险加大，进而倒闭与破产。本文首先阐述财务风险的理论知识，寻找出可能造成中小企业财务风险的原因，并以XXXX精密电子工业有限公司为实证，对其财务风险管理现状进行实证研究，发现中小企业的普遍财务风险，根据风险提出措施，以使中小企业规避财务风险。 关键字：中小企业财务风险控制财务计划 【Abstract】 small and medium-sized enterprises is a new force of China's economic reform,After the reform and opening up more to appear like bamboo shoots after the rain, has now become a major growth point of economic development in China, but at the same time, small and medium-sized enterprises (smes) as a vulnerable economies in the market economy, economic fluctuation is more significant effects on the development, the current global economic downturn, the continuous deterioration of the financial environment of small and medium-sized enterprises, a large number of small and medium-sized enterprises investment defeat, financing difficulties, lower prices, orders, staff problems such as unemployment, even financial risk, and then collapse and bankruptcy. This paper expounds the theoretical,knowledge of financial risk, finding out the possible causes of the small and medium-sized enterprise financial risk, and is positive with XXXX precision electronic industrial co., LTD., empirical research about the present situation of its financial risk management, found the general financial risk of small and medium-sized enterprises, according to the risk measures are put forward, in order to make small and medium-sized enterprises avoid financial risk. Key words : small and medium-sized enterprises、staff problems、control、financial plan
企业财务风险防范研究-会计 企业财务风险防范研究 王玉满 摘要：客观来看，财务风险是企业必须要谨慎面对的重大现实问题，如何有效地防范风险、化解风险、降低风险程度，是企业实现长远健康发展所必须要解决的问题之一。鉴于此，本文将对企业财务风险的含义、成因等内容进行分析，在此基础上提出防范财务风险的建议。 关键词：企业；财务风险；形成原因；防范对策 企业财务风险的主要涵义是，由于企业在筹资、投资、财务结构、资产管理等方面存在决策失误或者管理不善的情况，导致企业可能出现丧失偿债能力，继而引发收益下降的危险。根据企业财务活动的基本内容，可以大致将企业所面临的财务风险分为筹资风险、投资风险、运营风险、收益分配风险这四大类。企业的财务管理工作是一项综合性、系统性、长期性的管理工作，在制定企业财务战略的过程中必须要加入对运营成本和潜在风险因素的考量。财务管理不应该仅仅局限于事后管理，更应该前移到企业经营活动的事前、事中预测管理中。鉴于此，企业必须对财务风险树立起全过程的管理理念，从根本上理解财务风险的实质。 一、企业财务风险的主要形成原因 （一）市场环境复杂多变 企业的生产经营与外部市场环境是紧密相连的，经济环境、法律环境、政策环境、文化环境等各个方面都会对企业的生产经营活动产生直接而深远的影响。虽然这些因素都是企业所面临的外部环境，但是财务管理工作需要对企业财
务状况、经营成果、现金流量进行客观反映，需要对企业的资金运作、战略制定等工作进行把关和意见反馈，那么外部宏观环境势必会给财务管理工作带来深刻的影响，甚至是带来风险。虽然经过多年的努力，我国企业财务管理制度建设已经取得了一定的成果，但是同西方经济发达国家相比仍旧不够健全，对外部宏观环境的适应能力还有待进一步提高。 （二）企业内部财务关系混乱 随着我国社会主义市场经济建设的不断深化，不少企业的规模在不断发展，集团化管理模式日趋成熟。在这样的快速扩张下，一些企业的内部财务管理制度建设存在严重的滞后，导致内部财务管理十分混乱，长此以往，将十分容易诱发严重的财务风险。举个简单的例子，有些企业内部普遍存在上下级之间、各个部门之间的资金利用管理情况不清晰的现象，资金管理混乱的局面一直得不到改善。还有一些企业将整体收益的分配权集中在少数几个部门手上，造成资金利用效率低下、资金管理责任不清的现实状况，一旦出现问题或者引发风险，各个部门之间相互推诿责任，企业很难落实相应的绩效考核制度。更为严重的是，一些企业由于在财务管理、资金运作的管理上存在漏洞，甚至还引发了一系列贪污腐败的现象，造成了恶劣的社会影响。 （三）缺乏科学的财务决策依据，财务人员风险管理意识薄弱 一方面，财务决策需要以科学、全面的数据资料为基础，以便在最大限度上降低出现决策失误的可能性，提高财务决策的科学性和准确性。许多企业在进行财务决策时，主要依靠经验和主观判断，缺乏科学的论证与评估，因而财务决策失误的情况时有发生。另一方面，目前我国企业财务人员还未能树立起全面的财务风险管理意识。财务风险广泛存在于企业的财务管理工作中，财务人员财务
Management 经管空间 138 2012年6月 https://www.doczj.com/doc/4011674900.html, 中小企业财务风险的评价和控制研究 四川电力职业技术学院经济管理与信息工程系 王丽萍 摘 要：一直以来，中小企业都是我国国民经济发展的重要支柱之一，对于推动我国社会的进步和经济的发展有着不可磨灭的作用，有利于我国整个经济结构的优化，同时也是我国社会主义经济建设的重要力量。但是，目前我国的中小企业的财务方面还大都存在着一些问题，例如，财务意识不强、管理匮缺、融资渠道狭窄等，这些都导致我国中小企业的财务风险问题日渐突出，因此，合理有效地控制中小企业的财务风险是企业管理者面临的一大课题。本文在阐述了财务风险管理的定义、分类和我国中小企业财务管理现状的基础上，对我国中小企业财务风险进行评价，并提出了相应的控制对策。关键词：中小企业财务风险 控制对策中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)06(a)-138-02近年来，我国的大多数中小企业开始逐渐摆脱传统的家族式的企业管理模式，向着现代化管理模式的方向发展，在这一转变过程中大多数管理者也都逐渐意识到了财务管理在企业管理中的重要性，然而，目前我国中小企业的财务方面还大都存在着一些问题，例如，财务意识不强、管理匮缺、融资渠道狭窄等，这些都导致我国中小企业的财务风险问题日渐突出，因此，如何最大限度的解决中小企业的财务风险问题，从而增强企业的市场竞争力，实现中小企业的可持续发展是本文探讨的重点所在。 1 企业财务风险的概述 1.1 财务风险的定义和类型 财务风险是指，企业在处理日常财务事务的过程中，由于内部或者外部因素的干扰而发生一些与预期规划相偏离的情况，造成企业在某段时期内的财务状况不按正常计划进行的风险。财务风险主要分为三大类：资金筹集风险、投资风险、经营风险。其中资金筹集风险就是企业在筹备资金时可能产生的财务风险；投资风险指的是企业投资过程中由于一些客观原因可能出现的风险；经营风险是企业在经营过程中可能出现的风险。1.2 我国中小企业财务管理的现状 将中小企业的财务风险作为一专门课题进行研究有着十分主要的意义。首先，随着我国经济的不断发展，我国的中小企业也是发展迅猛，在我国社会主义市场经济的建设和发展中起着举足轻重的作用，是我国经济发展过程中不可或缺的重要组成部分，然而，随着经济全球化的发展尤其是我国加入WTO 以来，我国的中小企业也开始打破国界的束缚，逐渐的走向世界，这对于我国的中小企业来说是机遇，更是挑战，必须时刻做好迎接国际市场的挑战的准备。其次，我国的企业中中小企业占绝大多数，我国企业的财务状况很大程度上是通过中小企业的财务状况所体现的，在我国的经济发展过程中具有举足轻重的地位。再次，就我国的现状而言，我国的中小企业所面临的困难比较多，在财务方面体现得尤为明显。综上所述，本文将中小企业的财务风险评估和控制作为一个重要课题进行研究。 2 我国中小企业财务风险的引发因素分析 2.1 企业财务管理模式落后 我国的大多数中小企业还都存在着家族式的管理模式弊端，其经营管理权和企业的所有权不能有效的分离，存在着权力高度集中的问题，这也就导致了中小企业的管理比较混乱。另外，由于中小企业的财务管理往往不能与国内外先进的财务管理理念和模式相结合，致使财务管理方式落后，管理理念跟不上时代的潮流，使财务管理在企业中应有的作用不能得到充分的发挥，进而使中小企业中存在着引发财务风险的可能性。2.2 企业的电算化流于形式 我国中小企业的财务管理从某种意义上还处于比较低级的阶段。而且，我国有大约一半的中小企业所聘用的财务人员并非专业出身，财务管理方面存在巨大的漏洞，尽管大多数中小企业已经采用了电算化的方式进行财务管理，但是其中很大一部分企业仅仅是处在简单的记账阶段，并没有真正地体现出电算化的价值，这也就造成了中小企业在财务管理的过程中缺乏及时可靠的财务信息，使领导层在进行决策时不能正确的做出判断，因而，也可能引发财务风险。2.3 缺乏健全、完善的财务管理制度和监管机制 企业大都只重视企业利润的最大化，因而对企业的生产和销售环节比较重视，往往忽略企业在财务管理方面的事项，尤其是中小企业大多缺乏一套行而有效的财务管理机制，且监管制度也是形同虚设，另外，中小企业在财务管理环节大都比较随意，致使许多方面在实行过程中达不到预想效果，加大了财务管理的风险。2.4 企业内部管理混乱，物料不能充分利用 我国的中小企业内部管理制度大多还是比较落后，因此，企业内部的管理比较散漫，不是十分严格，企业往往大量存货，致使资金周转不灵，另外企业对原材料、成品、半成品的管理往往也是存在诸多问题，物料不能充分地利用，致使财务管理不能充分有效地发挥其在企业中的作用，造成物料浪费、流失严重、管理混乱的现象严重。 2.5 财务的现金管理以及应收、应付账款管理意识淡薄 中小企业在经营过程中往往缺乏对资金的总体安排，不能合理有效的发挥资金的最大作用，企业中存在资金时而闲置时而紧缺的现象，资金不能充分的被利用起来，另外，中小企业管理者大多只重视企业的销售环节，而忽视应收、应付账款的管理，从而很容易在资金回收环节出现问题，使企业无法应对一些突发状况。 2.6 中小企业的融资困难，缺乏相应的资金控制能力 资金问题是我国中小企业一直以来面临的一大难题，而且随着经济的发展，它们对资金的需求也是逐日递增，随着国际市场的 作者简介：王丽萍(1963-)，女，四川成都人，四川电力职业技术学 院(培训中心)经济管理与信息工程系副教授, 学士学位，主要从事会计及会计法规研究。