期货操作十大通病之一、满仓操作：
期市有句俗话----满仓者必死！满仓操作虽然有可能使你快速增加财富，但更有可能让你迅速暴仓。事事无绝对，即便是基金也不可能完全控制突发事件和政策面或消息面的影响。财富的积累是和时间成正比的，这是国内外期货大师的共识。
解决方法：绝不满仓，每次开仓不超过总资金的30%，最多为50%，以防补仓或其他情况的发生。
期货操作十大通病之二、逆势开仓：
很多新投资者，喜欢在跌停板时开多仓，而在涨停板时开空仓，虽然有时运气好能够侥幸获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强行平仓，或直至暴仓。
解决方法：绝不在停板处开反向仓。
期货操作十大通病之三、持仓综合症：
这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒，闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好。总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的按均线操作的习惯。
解决方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有趋势就果断跟进；止盈止损都要坚决执行。
期货操作十大通病之四、测顶测底：
有些投资者总是喜欢去凭主观臆断市场的顶部和底部，总认为自己比别人“聪明”，总是希望自己能一分钱不差地买在最低点和卖在最高点。结果却是自己被套在了山腰上，砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。
解决方法：一切依赖于图表均线，顺势顺线而为；绝不去测顶测底，坚决做一个市场趋势的跟随者。
期货操作十大通病之五、死不认输：
很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨！”“我就是不信它不跌回来……”这种心态万万要不得。
解决方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。
期货操作十大通病之六、逆势抢反弹：
抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后。如若不然，必定是伤了自己。
解决方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可。
期货操作十大通病之七、多空频繁“全天候”操作：
很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。
解决方法：在没有一股力量打破另一股力量形成“转势”之前，不要动反向操作的念头。牢记：多头市就是只做多，平多、再多、再平多……不断做多。空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空……不断做空。
期货操作十大通病之八、下单时犹豫不决：
做多时害怕诱多，做空时害怕诱空，害怕假突破，总是怕来怕去的，一而再，再而三地白白丧失机会。
解决方法：火车启动后总有个惯性，当趋势迈出第一步的时候，我们在一步半的时候跟进去，等趋势确立后，顺势“照单全收”。万一是假突破又回来了，就立马反过来做嘛。别怕！这时的反向胜算率是很大的。
期货操作十大通病之九、中线短线混乱：
有人经常是原本想入市只做个短线的，结果被套，改成了做中线，最后是大亏着出来。或者原本是打算做中线的，结果是刚获了一点小利就被赢利吓跑了，最后是丢掉了一大段的巨大利润。
解决方法：无论短中线，减少随意性，坚决、果断地按交易纪律操作。
期货操作十大通病之十、焦急且冲动的心态：
有这种心态的人一定有这样的经历：迫不及待地追着价格去入市，而且是一追再追，不追到还誓不罢休！终于追到了，而结果呢，却是你一做多，它就跌；你一开空，它就涨；你一砍多，它就还涨；一砍空它仍跌。好像市场就缺的是你这一手单。
解决方法：立马关掉电脑，休息一下，冷静之后重新来，按交易策略挂单入市。
初学期货心得体会总结 通过初学期货总结，用一些简单的技术分析已经足以应付市场的很多状况了，正如当初感觉这么被万人传诵的“道氏理论”为啥仅仅三条一样的心得体会总结。下面是学习啦小编为大家收集整理的初学期货心得体会总结，欢迎大家阅读。 初学期货心得体会总结篇1 期货投资是这学期我接触的一门很新奇的科目：作为一个学管理的学生，对于会计、投资、股票、风险、期货等一系列的经济名词自然不陌生，但是实战或是具体操作从来也没尝试过。期货实验进行了短短4周的时间，我个人觉得学会了一点儿东西，不仅仅是关于如何进行期货交易，还包括个人对生活态度的剖析。 第一节课，老师为了培养大家对期货投资的兴趣，要大家做游戏，随着价格波浪的起伏，我们可以选择买卖，而且还要记录盈亏，大家做的都很认真。最后我核算了结果，发现自己赚了3000多块钱，心里感觉还是挺美的，也对这个实验有了期盼。紧接着我们开始了真正的期货投资：老师给每个同学的账户里存50万，可以利用它进行买卖。老师让我们先进行农产品买卖，引文价格波动小，风险相对要低。我买的是连玉米1106、沪铜1106和大豆，但是手数都很少，误打误撞在下课平仓之前赚了1万多。最开始下单后，始终眼睛紧盯着持仓明细的界面，时不时的刷新，
看着各项交易盈亏的起落，心都悬着，也有些明白了电视剧中股票投资者的心理。赚了高兴，亏了心急，大家第一次操作都很兴奋，教室里净是些“哎，涨了，涨了，赶紧平仓啊!”，“完了，跌了，我刚买的!”。周围有同学开玩笑说：“幸亏不是自己的钱，这要是心脏不好，可千万不能玩这个!”总之，第一节课，非常的尽兴。 一、“短线与长线的比较” 课后，我大概了解了一些期货交易具体时间，抽课余时间时不时进行一些交易。由于前一次买的铜和玉米成功了，我继续做这两种期货的交易。开始脑袋总是转不明白——一直是先买，看到价位合适就卖出，也许这就是初入行的通病。和很多同学一样，在期货投资中我喜欢天天到实验软件里看看，同时看见有的期货种类赔了喜欢留仓，盘算着“放长线钓大鱼”——例如沪铜1106，我买入了20手，在开始买进经历了一次小小的价格上涨后一直在跌，看着亏了13万，我想总会涨上来的，但最后跌了2000多，还同时持有其他种类的期货，占用的保证金太多，我被平仓了。开始以为是系统出了问题，后来很多同学都出了这个问题，经过交流才明白，我的账户也由54万变成了38万。 看着那个空荡荡界面有种说不出的感觉——这也就是成也萧何败也萧何!我不仅没钓到大鱼，连鱼竿也折了。因此，我认为，现在我们毕竟对期货认识还不够深刻，做“长
商品期货套期保值（hedge）案例 假定现在为3月份，某农场主6月份有3万斤谷物收获并要出售，同时假定某粮食公司计划 6月份收购3万斤同种谷物，他们都希望3个月后能以今天的价格成交，即双方都不愿冒价格变动风险。已知谷物现价为0.275元/斤。期货市场上的谷物期货合约每份标准数量为5000斤，最接近于6月份的是8月份到期的合约品种，现在的期货价格为0.32元/斤。 农场主希望消除未来 3个月可能出现的价格下跌的风险，所以他进行空头套期保值，于是他出售6月份期货合约；粮食公司希望消除3个月后价格上涨的风险，因此作多头套期保值，它在市场上按现行的期货价格购买了6月份期货。 3个月后，谷物成熟.假设谷物的市场价格下跌了,那时现货价格为0.2元/斤，而8月份期货价格下跌到了0.245元/斤.此时农场主如以 现货价格出售3万斤，
由于价格下跌损失 30000*(0.275-0.20)=2250 元.但是由于期货价格下跌到0.245元，所以他只要买入6份8月份到期的期货就可以对冲掉空头头寸，获得 6*5000*(0.32-0.245)=2250 元，恰好弥补了现货市场的损失额，结果农场主出售3万斤谷物实际得到了30000*0.2+2250=8250元，即通过套期保值，他成功地确保了谷物价格为 0.275元/ 斤. 相反对粮食公司来说,它在6月份以0.2元价格买到了 3万斤谷物，比它预期准备付出的 0.275元/斤要少2250元，即它在现货市场上获得了2250元收益，但它在期市中只得以0.245 元价格对冲手中的6月份期货多头合约，损失了2250元，因此它实际上也用了 8250买到了谷物，也成功确保了每斤0.275元的价格.
股指期货期现套利浅析 一、股指期货期现套利原理 1什么是股指期货？ 期货是与现货相对的概念，期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的物品，这个物品可以是某种商品例如黄金、原油、棉花，也可以是金融工具例如沪深300指数。 目前，国内的股指期货就是以沪深300指数为交易对象的期货，买卖双方交易的是一 定时期后的沪深300指数点位。简而言之，股指期货的点数就是未来沪深300指数的 点数。 2、股指期货与沪深300指数的联系 股指期货合约以沪深300指数作交易对象，那么期货指数与现货指数（沪深300）具有一定的联系。联系主要体现两点：第一、在大趋势上二者是同涨同跌的，而在某个小的时段里二者价格走势可能会出现不正常的偏离，如下图出现套利机会的三处。第二、在股指期货到期临近交割时，即期货指数成为现货指数时，二者点数相等，女口下图右下角，期货指数与现货指数重合。J 3、套利原理简介 股指期货就是未来的沪深300指数，所以在股指期货临近交割时期货指数与现货指数必然相等。如上图，在股指期货到期前，期货指数与现货指数的走势会出现偏差，而在这种偏差达到不正常时，套利机会出现。何为不正常？简单地说，期货指数与现货指数价格偏差超过套利成本时为不正常。这里所说的套利成本包括资金使用成本、交易费用、冲击成本以及一些机会成本。根据数理分析，期货指数减现货指数小于25点为正常，而当该价差达到25点以上时为不正常，现期现套利机会出现。 在股指期货临近交割时，期现价差必然缩小会为0，扣除必要的套利成本，套利 者可以获取稳定的无风险的利润。 二、ETF股指套利交易流程 出现了期现套利机会，怎样把握机会呢？理论上，当期现价差达到25点以上时，卖空股指期货的同时买入等值的沪深300指数成分股，等到期现价差缩小为0时，双边平仓获利了结。但是，唯一的问题是一次买入300支股票的可操作性比较差，而且300支股票里经常会有停牌的股票。由此看来，现货头寸的构建必须另寻他法。 目前拟合沪深300指数现货的方法除了利用沪深300指数的成分股进行复制，另外一个方
期货投资分析的考试经验和心得 首先说明，我考的是期货投资分析，不是期货基础的那两科。还是先把分报上，刚查的新鲜出炉，62分，擦边过，看似有点侥幸，然则就前辈经验而看，除通过率较高的第一次考试外通过的成绩基本上为60-70，所以也算正常。这次考试参考人员是7168人，及格人数是274人，通过率为3.82%。我这是第一次考，之前也因为不熟悉考试模式、内容和难度，望着那低迷的通过率而抓耳挠腮，正是这些困惑使得我坚定了如果通过就写经验分享的决心，以帮助更多后来之士啃下这块硬骨头！ 我说它是硬骨头一点不足为过，它的难度不亚于CIIA（因为这个我也通过了，才敢这么说）。为了让大家更清晰的认识这个考试，我分别介绍这个考试的结构，内容和难度，考试技巧和几点建议。 （1）结构。考试分为单选，多选，判断和综合题，并以上述顺序依次出现，并不会出现网上的2011年5月真题中杂乱无章的形式（这个问题曾困扰我很长时间）。上述题型的题量和分值各为30，20，15和35，也即每题1分，共100题，以60分为通过。以单选为例，可以是一个题干一个问题，也可能是一个题干若干问题，但单选总题数为30，即30分。一个题干若干问题的出题方式在综合题中最为常见。综合题为不定项选择，即至少有一个正确答案。 （2）内容和难度。先说对考试内容的考察特点，内容是难度的根源，考试的大多数内容都来自于那本指定教材，但又脱离于该教材，考试内容中较少出现教材上原原本本的
内容，比如问你“期货价格的特殊性是什么：特定性，预期性，远期性，波动敏感性。”只需记住就可作答，这种类型的题在期货投资分析考试中基本不会出现。考察的方式是通过对知识的理解和融会贯通的基础上作答，光记住套期保值交易策略有哪几种是不够的，而要理解每种策略适用于何种环境，以及具体的操作方式是什么，才能较好的完成试题。再说内容的范围，这是令大多数人跌倒的门槛，首先将内容分为书内和书外，比例应该是7：3，书内的内容考察方式如前所述，在于理解和掌握。书外的内容主要是包括当年所发生的经济时事和杂类，经济时事考察类型分为两种，一是纯粹看你是否对全球经济中的热点 问题是否了解，比如问你“美联储QE3的操作方式是什么？”，“欧洲央行为缓解欧债危机出台的货币策略（此题为不定项，4个选项还都是英文）”；二是结合书中内容尤其是套保，套利，投机策略，还包括期权的组合策略运用，解决实际问题。杂类则相对更不好把握，如考察“甘蔗的榨糖季是几月到几月”，“观察原油期货价格波动性主要是参照哪三种原油价格的加权平均价格”，即使是期货从业人员也只是对自己所研究的几个期货品种有所了解，而不可能对所有品种面面俱到，更何况类似于我这样的学生，这无疑也是增加了很大的难度。此外，还涉及诸如CAPM等财务方面的相关知识，这要求考生对经济金融领域有个比较全面的了解。 （3）考试技巧。在时间问题上，考试时间为100分钟，万不可以为只要保证1题1分钟即可。我前面说的该考试比CIIA难，难就难在时间上，尤其是综合题上，一个很复杂的题干也许就2个小问题，极为费时费力。在时间具体安排上，考虑单选和判断较容易，需要快速作答，但是也强调这是拿分的要点题型，一定要建立在熟练掌握教材知识的基础
企业套期保值案例解析2 套期保值(Hedge)是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为今后在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进预备以后售出商品或对今后需要买进商品的价格进行保险的交易活动。事实上质确实是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在以后某一时刻通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。最终在“现”和“期”之间，近期和远期之间建立一种对冲的机制，将价格风险降低到最低限额。 套期保值交易须遵循的原则 (1)交易方向相反原则：交易方向相反原则是指先按照交易者在现货市场所持头寸的情形，相应地通过买进或卖出期货合约来设定一个相反的头寸，然后选择一个适当的时机，将期货合约予以平仓，以对冲在手合约。通过期货交易和现货交易互相之间的联动和盈亏互补性冲抵市场价格变动所带来的风险，以达到锁定成本和利润的目的。 (2)商品种类相同的原则：只有商品种类相同，期货价格和现货价格之间才有可能形成紧密的关系，才能在价格走势上保持大致相同的趋势，从而在两个市场上采取反向买卖的行动取得应有的成效。否则，套期保值交易不仅不能达到规避价格风险的目的，反而可能会增加价格波动的风险。在实践中，关于非期货商品，也能够选择价格走势互相阻碍且大致相同的有关商品的期货合约来做交叉套期保值。 (3)商品数量相等原则：商品数量相等原则是指在做套期保值交易时，在期货市场上所交易的商品数量必须与交易者将要在现货市场上交易的数量相等。只有保持两个市场上买卖商品的数量相等，才能使一个市场上的盈利额与另一个市场上的亏损额相等或最接近，从而保证两个市场盈亏互补的有效性。 (4)月份相同(或相近)原则：这是指在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者今后在现货市场上交易商品的时刻相同或相近。因为两个市场显现的盈亏金额受两个市场上价格变动的阻碍，只有使两者所选定的时刻相同或相近，随着期货合约交割期的到来，期货价格和
1993年德国金属公司石油期货交易巨额亏损案例 1.1 案例综述 德国金属公司是一家已有113年历史的老牌工业集团，经营范围包括金属冶炼、矿山开采、机械制造、工程设计及承包等，在德国工业集团中排位约在第十三、四名，公司以经营稳健著称。“德国金属”为交易合约制定了一套套期保值的策略，试图将油品价格变动风险转移到市场上去。一系列技术性的因素却造成了套期保值失败，使“德国金属”非但没有达到回避或降低风险的目的，反而招致了灾难性的后果。 1.2 案例风险识别分析 1.2.1行情误判风险 德国石油期货公司的亏损的直接原因在于，公司管理层对期货市场行情判断失误，认为石油期货市场在长时间内都是反向市场，做出了相反的决策，具体而言，公司没有预料到93年底的石油价格会不升反降，市场方向发生反转，有反向市场变为正向市场。 1.2.2基差风险 石油价格下跌，这些头寸所带进来的新的风险——基差风险（basis risk），即不同期限的期货或远期价格之间关系变化的非线性风险，比单纯的价格风险更难以预测，“德国金属”根本无法控制。 1.2.3保证金不足风险 在1993年底世界能源市场低迷、石油产品价格猛烈下跌时，“德国金属”在商品交易所和店头市场交易的用以套期保值的多头短期油品期货合同及互换协议形成了巨额的浮动亏损，按期货交易逐日盯市的结算规则，“德国金属”必须追加交纳足量的保证金；对其更为不利的是，能源市场一反往常现货升水的情
况而变成现货贴水，石油产品的现货价格低于期货价格，当“德国金属”的多头合约展期时，非但赚不到基差，还要在支付平仓亏损外，贴进现金弥补从现货升水到现货贴水的基差变化。为了降低出现信用危机的风险，纽约商业交易所提出了把石油产品期货合约初始保证金加倍的要求，使“德国金属”骤然面临巨大的压力。也正是因为保证金制度，才加剧了公司财务负担。从事后分析，1993年底世界石油价格正处于谷底，通过做空头对冲原来套期保值的多头期货合约所形成的亏损额最高，1993年12月，原油价格从每桶低于13美元的价位底开始缓缓回升，至1993年夏天，价格升到每桶19美元还多，高过原来多头建仓的每桶18美元的价位，也就是说，如果不忙着全部斩仓，而是给予资金支持，那么到1993年夏天就扭亏为盈了。保证金制度下，由于德国石油期货公司在当时情况下没有充足的资金做保障，只能在市场反弹之前就被强行平仓，从而失去了转亏为盈的机会。 1.2.4投机风险 从德国金属公司签订的这份协议来看，出于其对自身在全球商品市场交易的丰富经验及在金融衍生交易方面的技术能力的充分自信，投机的因素已经超过了套期保值的初衷。 “德国金属”在商品交易所和店头市场通过石油标准期货合约和互换协议建立起来的多头头寸不是套期保值，而是冒险，是一种一厢情愿地把全部赌注压在世界油品交易市场会长期呈现现货升水这样的假设上的投机。但事实并非如此，德国石油公司的行情误判，市场反转，向不利方向发展，造成公司在能源期货市场上亏损13亿美元。 1.3 案例风险管理启示 1.3.1行情误判风险管理 对于行情判断，是进行投资决策的成败关键。市场投资者，不可能完全正确预测市场变化，对市场行情进行十分准确的把握。德国石油期货公司的高管们没有准确预测行情，历史上名声显赫的美国长期资本管理公司也是由于市场反转，
蚁期货短线的操作方法 膈从市场分类来看，小资金的交易者比较喜欢日内交易，那是因为日内交易赚钱快，当然，亏钱也快，但是，因为没有隔夜的风险，所以即便亏损也是可以掌控的，任何时候只要觉得情况不对，可以马上离场；而一旦持仓过夜，发生亏损往往数额相对较大，比如遇到停板或是大幅跳空等一些极端状况。日内交易和隔夜交易各有利弊，如果一定要分出哪个系统更完美那是没有任何意义的。在这个市场上，有靠做趋势赚大钱的，但同样有靠日内交易积累起财富的。作为交易者首先要确定好自己的交易风格，然后再寻找合适的交易系统。 莈我目前的交易风格是以趋势交易为主。趋势交易者在交易时间经常是没事可干，往往是忙在收盘后的分析，这是因为趋势的改变不会一瞬间完成。所以，我日内短线交易也同时操作。我将以往日内交易的一些经验总结下来，供做日内交易的朋友们参考。 、品种选择
肂不是所有的品种都适合日内交易，要想在日内交易中获得利润，首先要选择好标的物。只有那些波动性大、流动性大的品种能够让交易者迅速赚到利润。我比较喜欢操作的日内交易品种是胶、铜、豆油、糖、锌、PTA 、塑料。很多散户喜欢做玉米、小麦，其实这样的品种属于趋势性品种，一旦趋势形成，一般都难以改变，但日内波动都不是很大，看起来总是不死不活、不温不火、不紧不慢的，这样的品种还是放弃的比较好。既然是要赚快钱，就要选择活跃的品种。需要注意的是，如果有长线持仓的头寸，那么这个品种的日内最好不做，因为日内短线思维会影响对长线持仓品种趋势的判断。 袀二、选择时间架构 膇日内短线也分好几种，有利用5 分钟图表抢帽子的；有利用15 分钟图表做小波段的；有利用30 分钟图表做日内趋势的。你必须先给自己定下来用多长的时间架构。如果你的精力充沛，心理承受力太差，那只能选择1 分钟图表，如果你不想太频繁交易，可以选择5 分钟图，如果你只是不希望隔夜，日内每天只需要做一到两次交易足矣，那可以用30 分钟图。我的日内交易是寻找5 分钟图表上的机会。 薆三、构建系统 蒃无论长线短线都必须要有一套系统，这套系统起码要涵盖以下几个方面：
19年期货作手经验总结 一?投资前提 1.自己生活有保障 2.家庭生活有保障 3.不用紧急的钱投资 4.不借钱投资 5.不用信用卡的钱投资6?用闲钱投资，并且要留一定的现金以备急用? 二投资方式 1）专职投资1?时间多，要业务精. 2?要资金多 3.可适当多投资高风险高回报的品种. 4.要分散投资（股票，期货，基金，黄金，权证，外汇，保险，房地产，收藏，定期活期存款等） 2）兼职投资 1.时间少，业务一般. 2.资金可多可少3?投资风险低品种，长期投资. 4.分散投资（股票，期货，基金，黄金，权证，外汇，保险，房地产,收藏, 定期活期存款等） 3）最好不要合伙投资。 期货投资W大误区 1?满仓交易-满仓必输
2.频繁交易-缺乏技术指导 3.逆势操作-小概率大风险 4.锁仓交易-不接受亏损事实 5.拉低拉高持仓均价-错上加错 6.测顶测底,不设止损-给错误寻找理由 7.多完就空,空完就多-过于追求完美是无目标 8.听信消息,盲目跟风-缺乏对市场了解 9.不善自省,怀疑市场-对行情产生恐惧 10.制定长期交易计划-未来是不可控的 新手重大亏损原因 1.重仓死亡，从1万到10万要几百次，从10万到0只需1次. 2.幻想逆市反扛死亡，不要与中长期趋势对抗. 3.频繁交易砍仓死亡,心随市场波动很快将被钓岀市场. 4.拖时间等于慢性自杀? 5?死的都是太贪的 期货市场八对八错 1.以顺势操作为对，以逆市为错（趋势一但形成，很难短时改变） 2.以轻仓为对，以重仓为错-仓位影响态度，态度影响分板决策 3.以知足为对，以贪焚为错-贪焚是敌人，知足常乐是要决4?以止损保盈为对，以放任自流为错-保木第一，赚钱第二 5.以客观操作为对，以主观分析为错客观操作，遵守规则 6.以等待忍耐为对，以浮躁冲动为错，培养耐心，合适时机才行动 7.以盈利加码为对，以被套加仓为错，盈利是正确方向,被套是错误方
十年来见过的期货“高手”和他们的下场！ 1.入市的启蒙老师:1995年我入市是他当的培训教师,某期货公司的市场部经理,硕士学位,据他说曾在日经指数,恒生指数,东京红小豆上赚过上百亿！是他将现在的技术分析理论从国外引进中国的,那本约翰墨菲的书翻译时他功劳不小。他一直对我们说郑州绿豆对他来说是小 菜一碟。只是后来深圳公安局把他抓走了,罪名是诈骗犯,但据他女友讲其实只是用对敲方法从一客户账上偷了50万元！10年了,不知他现在在干什么？ 2.公司老总:我进的第一家期货公司的老总,年约当时40多岁,据他当时自我介绍在恒生指数上赚了1000多万,公司开办费就是恒生指数上赚的钱。公司红火时,他一个月收入就100多万元,每天没有田鸡他是吃不下饭的！后来,郑州绿豆9509合约逼仓,一下子亏跑了大多数客户,他也去地摊吃饭了,再后来他与客户对赌交易,大多数客户钱赔光又走了一批,剩下不多客 户他还是对赌,没想到客户们一次差不多都做对了,他这一下子赔光了,就卷着客户钱跑了,法 院立案找不着他这个被告,至今仍无下落。 3.公司副总吕某,年轻的很,当时才21岁,但口气很大,扬言五年内将产生中国的索罗斯,其舅 舅据说是中央某大机构高官。但在公司时间不长,原因是交易上只做过一次(记得做的是9607郑绿豆,46000/张买的,进去后时运不好,第二天郑交所风险提示公告一出,连续半月跌势,让 个170万的客户只剩下25000元),公司老总礼貌地把他送走了,据听说现在是某省外贸厅处长！ 4.张分析师:这可是个海归派,分析行情时中洋文并用,神气活现的很,有一次亲眼所见他用手 机在与华尔街一洋人聊,所以我当时最佩服的人就是他！一段时间内,我把开发来的四个客户交给他交易,他给我保证可以稳定的获利,每月10%,复利增值,把我高兴的屁颠屁颠的！但是实际情况不是他说那样,反而是稳定的亏损,两个月下来50%以上的钱没了,我再也不敢让他 交易下去了,他那套止损理论我是怕极了,张分析师97年就离开期市又出国了！ 5.经纪人小张,当时刚大学毕业,人挺聪明,老爹是化工厂退休工人,开个付食批另部,小张一来公司就是投资顾问,投资顾问就是经纪人的意思。他的女友的哥哥是他开发的客户,投入了30万,小张很自信,自称是均线派,但操作5个多月很不理想,30万只剩下不到1万,女友的哥哥翻脸了,他老爹为保住儿媳,把个付食批另部也转让卖了还债。从此小张离开期市,到他父亲的工厂上班去了,现在是这个企业的分厂付厂长了！ 6.老林:大学讲师,原是公司聘请的培训教师,后来任公司市场部经理,这可是技术分析十八般 武艺都会的人,一位二汽销售公司的科长慕名委托他理财,交给他50万,他交易了几次,由于 不顺手就不做了,自己说自己胆量不行！现在在某证券公司当分析师,但他决不自己买卖股票。他老婆有一次话说多了告诉我:你们这行,真正挣钱的是我们老林这种人！ 7.小路:92年开始炒股,94年入期市,到98年为止共带过大约20多个客户,大的资金有几十万,最少的也不低于5万,但都是与客户不欢而散,到98年他已开发不来客户了,98年夏收麦后, 他将家里卖麦的1.5万元拿来自己操作,赔光后不得不离开市场回家了。其实挺可惜的,小路人挺好,记得随机指标KDJ的基础上,他创造了JMA,是防范指标失效时使用的,如果到现在, 肯定算是知识产权或者交易系统了,当时大家也说很好,可不知为什么他没用好？99年去旅 游路过他老家县城,见他在路边摆个卖西瓜摊,我看到他那样心里很不好受,就想装着没看见 躲过去,谁知这时一小孩吃他西瓜给钱少了,他掂刀追那小孩硬与我们撞了个面对面。 8.韩东方:原是做药材生意的,这人是老总在大街搞宣传开发来的客户,入市时带一大黑提包 现金一下子交给公司120万元,牛的很！老总亲自给他当经纪人,短线每天不下五个来回,用他自己的话:直线永比曲线距离短。他相信一天只挣1%,一年就是三倍,长线不一定行。但一年以后,他已经没多少钱了,他赔了700多万,最后也成了经纪人,他学习很好,有次他还对绿豆合约完善搞了个设计寄给了郑交所,郑交所有关领导亲自找他约谈,另外他对技术分析也很精
二十年期货人的心血经验精华 一、投资前提 １．自己生活有保障 ２．家庭生活有保障 ３．不用紧急的钱投资 ４．不借钱投资 ５．不用信用卡的钱投资 ６．用闲钱投资，并且要留一定的现金以备急用。 二、投资方式：专职投资 １．时间多，要业务精。 ２．要资金多。 ３．可适当多投资高风险高回报的品种。 ４．要分散投资（股票，期货，基金，黄金，权证，外汇，保险，房地产，收藏，定期活期存款等） 三、投资方式：兼职投资 １．时间少，业务一般。 ２．资金可多可少。 ３．投资风险低品种，长期投资。 ４．分散投资（股票，期货，基金，黄金，权证，外
汇，保险，房地产，收藏，定期活期存款等） 5．最好不要合伙投资。 四、期货投资１０大误区 １．满仓交易－满仓必输 ２．频繁交易－缺乏技术指导 ３．逆势操作－小概率大风险 ４．锁仓交易－不接受亏损事实 ５．拉低拉高持仓均价－错上加错 ６．测顶测底，不设止损－给错误寻找理由 ７．多完就空，空完就多－过于追求完美是无目标 ８．听信消息，盲目跟风－缺乏对市场了解 ９．不善自省，怀疑市场－对行情产生恐惧 10.制定长期交易计划－未来是不可控的 五、新手重大亏损原因 １.重仓死亡，从１万到10万要几百次，从10万到0只需１次。 ２.幻想逆市反扛死亡，不要与中长期趋势对抗。 ３.频繁交易砍仓死亡，心随市场波动很快将被钓出市场。 ４.拖时间等于慢性自杀。
５.死的都是太贪的。 六、期货成功的理念 １．顺势而为，流水不争 ２．大处着眼，小处着手 ３．忘记成本，坦然进出 ４．不急不燥，心无盈亏 ５．风险第一，量力而为 ６．心平气和，财富自集 七、期货市场的八对八错 １.以顺势操作为对，以逆市为错——趋势一但形成，很难短时改变。 ２.以轻仓为对，以重仓为错——仓位影响态度，态度影响决策。 ３.以知足为对，以贪婪为错——贪婪是敌人，知足常乐是要决。 ４.以止损保盈为对，以放任自流为错——保本第一，赚钱第二。 ５.以客观操作为对，以主观分析为错——客观操作，遵守规则。 ６.以等待忍耐为对，以浮躁冲动为错——培养耐心，
期货套期保值案例——钢材企业期货套期保值投资分析 一、钢材期货品种简介 在国内期货市场上市的钢材品种有rb（螺纹钢）、wr（线材） 二、期货是什么 谈起期货，很多人的第一想法是赚钱快，风险大！很多人让这种观念影响，对期货敬而远之，结果错失了很好企业风险管理工具！2008年十·一长假让很多企业和商家感受到了市场经济的残酷性！商品价格在半个月时间暴跌30%，我们的企业真有能力挺过来吗？ 但是不是每个企业都面临这么大的风险，有风险防范意识的企业，在十·一放假前已经按照市场签订了远期卖出合同，缩定了产品的售价，有效的防范了全球金融风暴造成的毁灭性的风险！ 做任何事情，风险永远是第一位的，否则就真的可能出现，辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前的情况！ 期货就是一个工具，企业防范价格波动风险的工具！ 我们不一定天天用，但是我们一定要会用！ 企业要把它摆在与灭火器同等重要的位置！ 三、套期保值是什么 套期保值是把期货市场的基本功能之一，也是吸引现货商大量参与其中的魅力所在，更是期货市场不断发展壮大的原因。其基本原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一种时空内会受到相同的政治、经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同；并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。套期保值就是利用两个市场的这种关系，在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易（如现货市场上将要卖出商品时，提前在期货市场上先卖出数量相同的期货合约，当在现货市场上卖出现货的同时，在期货市场上买进期货合约进行对冲平仓；或者现货市场上将要买进商品时，提前在期货市场上买入数量相同的期货合约，当在现货市场买入商品的同时，在期货市场上卖出期货合约进行对冲平仓），从而在两个市场上建立一种相互冲抵的机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。最终，亏损额与盈利额大致相等，两相冲抵，从而将价格波动风险转移出去。 直接点理解就是“担心什么做什么”。 上海期货交易所推出的螺纹钢品种，作为国内认知度较高的大宗商品，吸引了国内各钢材业巨头和重要贸易商的深度参与。 四、套期保值的意义是什么 1.钢材供应企业与已买入钢材的企业参与套期保值的意义（卖出套期保值） （一）库存钢材的出售风险 钢材生产商的库存钢材，或者已经购入钢材的企业，在商品收购后尚未转售出去时，面临着钢材价格下跌的市场风险，这将会他的经营利润减少甚至发生亏损。参与期货套期保值能够规避金属价格波动特别是价格下跌所带来的风险，锁定出售价格，使企业的盈利水平处于可控状态。
期货投资交易实习心得 一、总论 我在大学之前，对于“期货交易”这个词闻所未闻，更不用 说对期货交易原理的掌握和运用了。上大学之后，第一次学习接 触期货交易是在国际金融这门课上，那时潘权富老师着重讲了包 括“看跌期权”、“看涨期权”等期权的种类，但这只是一次非 常浅显的学习，真正系统的学习则是在这学期的期货与期权交易 课上，而且还安排有实验课。在实验课上，不仅学到了期货交易 的操作知识，还有交易过程中的体会和感想，以下将从交易情况、亏损原因、投资心得体会等方面对期货投资进行总结。 (一)交易情况 交易结果 由此可以看出，最后的交易结果为亏损。 (二)亏损原因分析 1.缺少对交易品种的深入分析，没有充分利用已有的信息; 2.不能很好地进行技术面分析，凭感觉盲目进行交易; 3.有投机心理，不能正确把握盈利和亏损的“度”; 4.偶然因素，有一节实验课，交易系统无法进行正常交易。 二、期货交易投资心得体会 在实验课上，既有亏也有赚，既感受到了期货交易中的乐趣，也体会到了期货市场的变幻莫测，以下是我的心得体会。
(一)把握好交易时间 开始上实验课时，老师向大家介绍了“世华财讯”软件的使 用方法和期货交易的规则方式等，然后大家进行实盘操作模拟交易。在操作过程中，我发现交易不了，而且其他一些同学也出现 这种情况，后来经过老师解释，大 家才明白原来是不到交易时间，下午13:30才能开始进行交易，此时距离开盘时间还差一点点，所以交易不了。通过这次实 验课我才知道国内期货交易所的交易时间：上交所9点至10点15，10点半至11点半，下午1点半至2点20，2点半至3点。大商所与郑商所：9点至10点15，10点半至11点半，下午1点半至3点。中金所：9点15至11点半，下午1点至3点15，最后交易日下午1点至3点。这些常识，对于我们这些初次进行期货交易的学生来说，恐怕大多数人都不清楚，甚至是不知道。 有了这次的经历，我想我们至少了解到了期货交易的起止时间，以后再同别人进行交流时不至于出笑话，而且还增加了自己 的常识。我们应该反思自己，尤其是将来要考公务员的，不断地 学习，不断地拓宽自己的知识面就显得尤为重要。 (二)真正做好技术面分析 在起初进行交易时，我只是凭感觉买卖期货：比如产品走势 处于下跌走势时，我就买入，因为我认为一定会上涨，只要上涨 我就会赚钱几笔交易下来，我发现赚的次数远远少于亏钱的次数。通过多次观察后，原来有的产品正处于下跌趋势，但是在以后的
商品期货的操作总结 影响商品期货涨跌的因素有以下几个主要因素：1.主力操控因素，2.大盘因素，3.外围市场的因素。这几个因素综合的结果导致了商品价格的涨跌。下面就从几个因素注意描述，并给出例证。 主力操控因素 所谓的主力因素是指商品期货的交易过程中主流资金的方向和大小。这个因素是价格涨跌的一个关键的内在因素。主流的资金做多，那价格涨的可能就大；做空，跌的可能就大，主流资金即所谓“庄”，股票有庄则灵，期货亦然，这点大家都很清楚。关键是，如何发现主力资金也就是庄的大小和方向？这才是问题的关键。 投资家经过多年的努力，在“发现庄”的问题上，取得了不错的成就。“必赢”主力揭示系统就是其成果之一。下面我们用图示的方式，对于各种情况，注意加以说明。 必赢三线 必赢三线是投资家的一个跟庄利器，他是通过对每笔交易的主动性统计，发现主力的意图的。他的三个线分别代表主力线，散户线和综合线。主力线是成交额20万元以上的单子的统计线，散户线是成交额20万元以下的单子的统计线，综合线是所有单子的。 三线意义 三线中的每条线都有方向和数值，向上说明主动买增加、主动卖减少；向下说明主动买减少、主动卖增加；走平说明主动买卖维持在一个水平。零轴位置是买卖平衡的位置，零轴之下是主动卖多于主动买，零轴之上是主动买多于主动卖。知道了这些意义，我们就结合价格可以灵活理解三线了。 典型组合 对于期货这样的T+0品种，中长期操作用5，15分钟周期、盘中短线操作用1、5分钟周期。 1.“好背离”形态。 “好背离”预示着股价离拉升不远了。 所谓的好背离是指价格下跌或横盘但是三线的主力线向上，价格下跌但是三线的主力线在零轴之上横盘或者向上的情况。这样的情况发生，一般说明主力资金在收集做多的筹码，如无特殊情况，后面价格会涨。如下图：
期货交易投资心得体会 转眼间这学期的期货实验就这样结束了，通过这学期的学习，使我从刚开始对期货的懵懵懂懂，成长到逐渐了解各种期货交易品种以及合约规则再到熟练的进行模拟期货交易，在这个过程中充满了乐趣与挑战，同时也让我学到了很多东西。以下就是我这段时间的学习感悟： 一、构建正确的的思维模式 （一）、在选择期货方面 在没学习这门课之前，对于我来说选择期货就是一个单纯的投机行为，盈利与亏损靠的只不过是运气，但是学习这门课之后，现在我在选择具体的期货合约时，会先浏览一下这个期货品种的新闻资讯，国内、国际市场环境，从供给和需求方面分析和预测它的价格走势，然后观察它相关的技术指标，回忆老师课堂上讲过的买入和卖出信号，如短期均线自下而上穿过长期均线时是买入信号，相反为卖出信号等，最后综合各方面因素做出相对理性和科学的判断。在这学期的期货模拟实验中，我做的最多的要属沪铜，因为它的价格高，变动大，比较有挑战性。我做的最成功也是盈利最多的一次时，我首先分析了沪铜的主要国际形势——欧债危机对它价格的走势造成不利的影响，然后我观察了它的技术指标，通过观察我发现K线的组合形态中出现了“两只乌鸦”并且在KDJ指标中，K线由上转下交叉D线形成死亡交叉，这是很明显的卖出信号，结合沪铜的整个大盘都处于下跌的状态，因此，我决定做空铜。由于前期的准备工作做得比较充分，新闻资讯和相关技术指标分析的比较合理，因此在这次操作中我盈利了将近一万元。值得注意的是，对于期货来说KDJ和RSI相比于MACD 而言更具有准确性，因为MACD相对滞后，比较适合于股票的分析中。 （二）、在做人做事方面 还记得孙老师说过，学习任何东西都有一个主线，只要抓住这个精髓学习起来就会事半功倍。学习期货主要研究的是多空双方的力量对比，还有就是要留心观察异常现象。我想这不光应用在期货的模拟交易中，它还可以应用到生活的方方面面，在研究任何问题时我们都应该先去抓重点，抓主线，这样思路就会清晰起来。在以后面试时、参加工作开会发言时，都要注意思维的逻辑性，并且要找到数据支持观点。 无论做任何事情，哪怕只是一件小事也要重视，态度决定高度。记得第一次上期货实验课的时候，老师让我们分析一个具体的期货品种，分析它的价格走势以及如果自己操作是买入还是卖出，坦白讲刚听到这个题目大家都觉得有点无从下手，因为只是随堂的小提问还可能提问不到自己，因此大家也没有太重视。结果在老师提问时我们不能交出满意的答卷。究其原因，是开始时就没有足够重视这次提问。俗话说，机会是给有准备的人，一次小的提问错过了也许不会造成严重的后果，但机会来临时不会大张旗鼓的宣告自己是机会，它往往会悄悄的来又悄悄地走，因此很多时候当我们错过时才会回过头来捶胸顿足，这对于即将面临毕业的我们无疑是一个很好的警钟，
股指期货交易策略之套期保值实例分析 一．股指期货合约简介 股指期货是金融期货的一种，是以某种股票价格指数为标的资产的标准化的期货合约。买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平，在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式进行交割。 股指期货买卖双方交易的不是抽象的股价指数，而是代表一定价值的股价指数期货合约，其价格的高低以股价指数的变化为基础，并且到期时以现金进行结算。所以有人认为股指期货交易的是双方对股价指数变动趋势的预测。 在我国市场，中国证监会有关部门负责人于2010年2月20日宣布，证监会已正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则，至此股指期货市场的主要制度已全部发布。2010年2月22日9时起，正式接受投资者开户申请。公布沪深300股指期货合约自2010年4月16日起正式上市交易。 股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要。这些特点是：（1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有；（2）股指期货合约是保证金交易，必须每天结算；（3）股指期货合约可以卖空；（4）市场的流动性较高；（5）股指期货实行现金交割方式；（6）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易。 如此看来，股指期货主要用途有以下三个： 一是对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(即我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。 二是利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。 三是作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。 二．股指期货交易策略之套期保值分析 （一）套期保值操作原理 1.套期保值的定义 套期保值又称为对冲，是交易者为了防范金融市场上其持有的或将要持有的现货金融资产头寸（多头或空头）所面临的未来价格变动所带来的风险，利用期货价格和现货价格受相同经济因素影响，具有相似发展趋势的特点，在现货市场和股指期货市场进行反向操作，使现货市场的损失（或收益）同股指期货市场的收益（或损失）相互抵消，规避现货市场上资产价格变动的风险的一种交易方式。 2.套期保值的前提原则 当我们做股指期货套期保值操作时，应该注意在现货市场与期货市场遵循如下的原则。 （1）品种相同或相近原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此，才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。
位顶级高手谈期货心得 王向洋 14年期货生涯，多次获得全国期货实盘大赛冠军，曾创造的最高收益率为5个月54倍。 期货中国网访谈精彩语录： 比赛时操盘的冒险精神强很多。 在和高手过招中你会思考他为什么要这样下单，他下一步会怎样做，不知不觉地你就会把对手的优点学过来了。 在这些高手中我比较欣赏江西的陈栋梁。 执着和自信是期货交易者成功必备的素质。 在期货市场想不交学费就取得成功是不可能的。 在进入期贷市场的初期我也有过爆仓的经历。 我觉得期货市场就是一个战场的翻版。 以我多年的交易经验，盈利加仓符合顺势原理，成功率较高。 在具体交易时，都是先看技术指标，后找基本面辅助。 震荡行情对于趋势交易者一直是个难题。 我没有专注做一两个品种，也很少做品种组合。 我会关注外盘相关品种的走势，这对我判断国内商品价格的趋势有很大帮助。程序化交易我没有使用过，因为它会限制我的思维。但我不会反对別人使用它。我不会很快参与新品种的交易。 我最大感悟是什么都可以丟，但勇气和信心决不能丟。 商品重新回到牛市的轨道还是很有希望的。 杨洪斌：1995年踏足期货市场，亲身经历了中国期货市场的兴衰，多年的实盘操作经验，历经坎坷和挫折，在2000年后浴火重生，逐步能做到稳定赢利。2005年后，形成了对中国期货市场的独到视角，实盘操作业绩更是迅猛提升，形成了自己的风格，完善了其理财信仰和投资哲学，从此，纵横各项实盘比赛，享受投资快乐。 杨洪斌是第四届“中期杯”实盘大赛桂冠得主，交通银行杯大赛311%收益率的亚军。在第八届中期杯大赛中，由杨洪斌指导的帐户长期位居榜首。 期货中国网访谈精彩语录： 如果对价格的规律没有深刻的理解，想要做到稳定盈利是不可能的。 一个人一生有一两次好的运气已经是上帝厚爱了。期货不能靠赌。 在期货中成功是需要时间的，就像星星之火要想燎原需要一个过程。 如在期货中遭遇失败，一定不要抱怨市场。 期货投资一定要关注价格的变化。 我确信，日内交易是有局限性的，可以盈利但是管理资金的数量有限。 不应以每天价格的波动来判断价格长期的走势。 我认为短线盈利的操作方式难度较大。
1、5月份某交易日，某期货交易所大豆报价为：7月期价格为2400元/吨，9月期价格为2450元/吨，11月期价格为2420元/吨。某粮油贸易公司综合各种信息，决定采取蝶式套利策略入市，分别卖出7月合约、11用合约各1000吨，买入9月合约2000吨。一个月后，三个月份期价分别为每吨7月2450元、9月2600元、11月2500元，该客户同时平仓出场，请计算总盈亏。假如一个月后三个月份期货价格分别为7月2350元、9月2400元、2390元，请计算总盈亏。请对两次的结果进行总结分析，进行蝶式套利时成功的关键因素是什么？解：第一种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2450）×1000＝－50000元，（2600－2450）×2000＝300000元，（2420－2500）×1000＝－80000元，总计盈利为－50000＋300000－80000＝170000元，总计盈利为170000元。 第二种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2350）×1000＝50000元，（2400－2450）×2000＝－100000元，（2420－2390）×1000＝30000元，总计盈利为50000－100000＋30000＝－20000元，总计亏损为2万元。 进行碟式套利时，关键因素是居中月份的期货价格与两旁月份的期货价格之间出现预期有利的差异，或者说碟式套利成功与否的关键在于能否正确预测居中月份与两旁月份的价差变动趋势。 这里进行的碟式套利在第一，二种情况下的成败就在与居中月份与两旁月份期货价格之间的价差出现如意方向和如意程度的变动。 2、7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能收获出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行10手的大豆期货交易。假定7月时的9月份大豆期货价格为每吨2050元，9月份的大豆现货价和期货价分别为1980元/吨和2020元/吨，问该农场是如何进行套期保值的？（1手=10吨） 解：（1）7月份，现货市场价格为2010元/吨，在期货市场按2050元/吨的价格卖出10手9月份大豆期货合约，基差为40元/吨。 （2）9月份，在现货市场上按1980元/吨的价格卖出100吨大豆，同时按2020元/吨的价格在期货市场上买入10手9月份大豆期货合约，基差为40元/吨。 （3）现货市场亏损30元/吨，期货市场盈利30元/吨，净亏损：100×30－100×30=0（佣金除外） 3、3月，铜现货市场价格为$2210/吨。某铜村厂有30万吨铜待售，但一时找不到买主，厂商担心价格下跌的风险，经考虑决定利用铜期货交易防范价格下跌的风险。3月时的11月份铜期货价格为$2230/吨，8月，该厂商找到买主，8月的铜现货价格为$2190/吨，8月时的11月份铜期货价格为$2200/吨，（每份合约数量为10万吨），请你分析该厂商是如何进行套期保值的？ 3月目标价格为$2210/吨卖出11月铜期货合约3张，价格为$2230/吨
期货超短线暴利方法和技巧 一、入场信号 (1)2日时间框架的MACD指标和KDJ指标。(某些品种波动小，也可以选日线如大豆) (2)但MACD在零轴下方即将金叉时，看KDJ指标，KDJ金叉做多入场。 最稳健的操作是，MACD零轴下金叉入场，没有机会耐心等待。MACD零轴上方金叉也可以操作，但风险增大，要严格控制仓位，若是新手就老老实实等MACD在零轴下方金叉买入，新手也不要做空，等赚了钱再练习做空吧。 二、出场信号 (1)2日时间框架的MACD指标和KDJ指标。 (2)但MACD即将死叉时，看KDJ指标，KDJ死叉平仓。 三、资金管理 (1)分三批买入。盈利加仓。亏损绝不允许加仓。 (2)任何时候保证金比例不要超过30%。 四、心态 (1)不要贪婪，不要想一夜暴富。 (2)严格执行止损纪律，亏损每次进场资金10%，无条件止损。 (3)期货就是赚钱的工具，赚的钱不要再投入期货市场，除非你已经稳定的在期货市场盈利3年，否则小心将赚点钱吐回去。
(4)期货虽然也能做空，但绝不是每天都有机会，天天操作且能赚钱的都是从死人堆里爬出来的高手，新手老老实实等机会，这种机会1年会有1-2次，千万不要等不急冒然进场操作。耐心等待也是心态的修炼。 1、不止损 很多人有这种经历，连续操作n次(n>10)，之后就飘飘欲仙了，结果不知减低仓位和控制操作次数，最后一朝被打回解放前，连本带利全部亏进去，更有甚者还是倒亏。这是一个很简单的问题，期货是一门概率至上的学问，连赚10次以上只能说明你的运气周期到了，而不能说明你找到了完美的“圣杯”。一个交易模式命中率永远不可能超过60%，一旦超过了，就意味着灭顶之灾，这句话，各位可细细品味。 2、不止盈 3、亏钱之后来回反手 期货很大的意义上说就是赌博，就像打牌，输的时候越想回本就输得越快，期货也是这个道理，具体就不细说了，切记，亏损后等待新的机会入场，而不是原地来回折腾。还有一个原因就是大家都在亏的时候说明市场在震荡，且震荡还会延续，这时候再进场操作您觉得是否不够理性呢? 4、喜欢预测 做期货，说白了要有自己在期货上的核心竞争力，也就是比其他人强的地方。但是有很多人把预测当成了自己的核心竞争力，整天搞一些江恩理论、波浪理论之类的东西。更有甚者，看高一个价位后大谈做人等等。其实大可不必。市场是无法预测的。试问有人能在赌桌上预测自己下一次是输是赢么?如果可以预测准确，无论什么方法，那么金融危机时期就不会有那么多国外顶级银行倒闭了。如果可以预则准确，哪个银行的研发实力都会比我们强太多太多，但实际呢?所以说预测是无用功。 5、迷恋程序化交易