证券市场常见违法行为案例分析100分答案20181205
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证券市场的违法违规 行为 班级： 姓名： 学号：
证券市场的违法违规行为【论文摘要】：随着改革开放和现代化的发展，我国经济已经进入了一个飞速发 展的阶段，而证券的发展对经济进步也起到了重要的作用！到目前为止我国的证券市场建立和发展已有二十多年，作为证券市场监督者和管理者的证监会、交易所等也在努力构建有效的投资者保护制度，为减少证券市场中的违法违规行为方面做出了重要贡献。《证券法》、《证券投资基金法》、《股票条例》、《期货条例》、《证券市场禁入暂行规定》等在法律法规方面也都在不断地完善着证券市场的市场行为。今天我就来带大家了解一下证券市场的违法违规行为及其防范措施。 【论文关键词】：证券市场违法行为违规行为内幕交易操纵证券市场 随着证券市场的发展，越来越多的违法违规行为在市场中发生，这些行为不仅严重干扰了证券市场的正常秩序，更使证券市场的基本功能难以正常发挥。这些行为包括：内幕交易行为、操纵证券市场行为、传播虚假信息行为、欺诈客户行为和其他一些法律法规禁止的行为。在这些违法违规行为中，以内幕交易与操纵证券市场行为为主。从市场功能来看，内幕交易和操纵证券市场歪曲了市场价格对实际价值的反应，破坏了证券市场的资源配置功能；从国际竞争能力来看，内幕交易和操纵证券市场影响了市场环境建设，削弱一国证券市场的国际吸引能力；从市场效率来看，内幕交易和操纵证券市场削弱了市场信心，加大了市场波动，在极端情况下甚至可能导致市场崩溃。因此，我国政府一直致力于对内幕交易和操纵证券市场行为的防范，并于于2001年中国证监会在上海、深圳等九大区的证管办成立了稽查局。 内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。中国的内幕交易行为主要有以下特征： 1、如果按个人和机构投资者来划分，内幕交易的主体人以个人为主，并以基本内幕人为主； 2、内幕信息以兼并收购和利润分配为主。 3、其他违规事实与内幕交易相伴随发生。在发生了其他违规行为中，相同违规事实发生次数比较少。超比例持股多发生在既是内幕交易又是价格操纵的案例中，单纯内幕交易过程中的超比例持股行为相对较少。多种违规事实与内幕交易相伴随发生表明了中国证券市场的初级阶段。在发达的证券市场中，证券公司具有完善的内部管理机制；在成熟的监管体制中，证券公司在防范违法、违规行为方面起着重要作用。 4、内幕交易者所受的处罚以罚款为主，此外还受到取消或暂停营业资格、市场禁入等其他处罚。 操纵市场行为是指参与市场交易的机构、大户为了牟取暴利而故意违反国家有关期货交易规定和交易所的交易规则．违背期货币场公开、公平、公正的
1、有价证券类型：货币证券商品证券资本债券 2、股票特征：是一种虚拟资本；具有非返还性；投资风险较大；投资预期收益率大；流动性较强 3、股利收入分为股息和红利。股息分配两种形式：现金股利和股票股利 4、我国现行的股票类型：国家股；法人股；公众股（指社会个人或股份公司内部职工以个人资产投入公司形成的股份）；外资股（境内、境外上市外资股） 5、债券的性质：是一种债务人承诺在规定期限按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。特征：偿还性；安全性；流动性；收益性 6、公债（政府债券）特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定 7、基金的收益：利息收入；股息和红利；资本利得；其他收益 8、投资基金的参与主体：投资者；管理者；托管者 9、经济周期分析的指标：先导指标；同步指标；滞后指标 10、期货交易的功能：风险转移功能；价格发现功能 11、认股权证的分类：（1）行期权：欧式权证、美式权证和百慕大式权证（2）权利性质：认购权证和认沽权证（3）权证的发行人：股权权证和备兑权证 12、认股权证换股价值的三要素：有效期限、换股比率、换股价 13、证券发行市场的结构：证券发行人、证券中介机构、证券投资人 14、证券交易所的组织形式：公司制、会员制。我国属于会员制 15、证券交易所的运行架构：运行系统（分支：交易系统、结算系统、信息系统、检查系统） 16、证券交易所管理方式：特许制；登记制；承认制；我国采用特许制 17、证券交易流程：开户（开设证券账户和资金账户）；委托；成交（集合竞价和连续竞价）；结算（具体做法：清算、交割交收、过户） 17、信用交易形式：保证金买长交易（融资）；保证金卖短交易（融券） 19、证券市场的监管的基本原则：公开公平公正原则 20、证券市场的监管模式：集中型自律型中间型 21、证券市场监管的重点：信息披露；操纵市场；欺诈行为；内幕交易 22、证券监管的目标：保护投资者；透明和信息公开；降低系统风险 23、技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演 24、金融市场分类（1）偿还期长短：交易短期金融工具的货币市场；交易中长期金融工具的资本市场（2）发行者是否向投资者还本金划分：债权市场和股票市场（3）市场层次：初级市场和二级市场（4）交易机制：拍卖市场；场外交易市场（5）交易成交时约定的付款时间：即期市场；远期市场 25、金融期货的特点：（1）交易对象是标准化合约，即交易所为进行期货交易而定制的一种具有固定格式和内容的协议书（2）保证金交易（3）日清算制度，无负债原则（4）实行涨跌停板制（5）对冲交易多，实物交割少（6）限仓制度和大户报告制度（7）熔断机制 26、证券交易所的特征：是证券交易市场的核心（1）是有组织的市场（2）是有形、集中的市场（3）只进行上市证券的交易（4）交易是间接交易（5）所具有较高的成交速度和成交率，但交易费用较高。 27、证券交易所的功能（1）提供持续性的证券交易的场所（2）形成较为合理的价格（3）引导社会资金合理流动，优化资源配置（4）预测反映经济动态
第一章第四节基金法基金一一组合投资 一 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人（基金参与主体，简称基金当事人） 概念、权力和义务 （掌握） 1. 基金份额持有人：投资人、实际所有者，享有知情权、表决权、收益权，基金一切活动的中心。 2. 基金管理人：按照投资组合原理进行投资决策，核心作用，只能有依法设立的基金管理公司担任。 保存基金的会计账册、记录 15年 以上 3. 基金托管人（保管人）：通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任，基金持有人权益的代表。在证券投资 基金运作中承担资产保 管、交易监督、信息披露与会计核算等相应职位的当事人。基金托管人和基金管理人签 订托管协议，协议规定范围内履行职责收取报酬。_ 三基金管理人的禁止行为（熟悉） 1. 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 2. 不公平地对待其管理的不同基金财产 3. 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 4. 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 ；其他 四公募基金运作的方式 （了解）公募一一私募 按运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金 1. 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所 交易，但基金份额持有 人不得申请赎回的基金 2. 开放式基金是指基金规模不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的投资基金（不 能上市交易） 五 基金财产的独立性要求 （掌握） 1. 基金财产独立于基金管理人、基金托管人的自有财产，不得归入自有财产。 2. 基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形取得的财产和收益归入基金财产。 3. 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行终止清算的， 基金财产不属于 其清算财产。 4. 基金的债权与不属于基金的债务不得相互抵销， 不同基金的债权不得相互抵销； 非因基金本身承担的债务，债权 人不得对基金财产主张强制执行；基金托管人对其托管的基金应当独立设置账户，确保基金的完整与独立 如果违反：基金管理人或托管人没有独立财产， 5万至50万罚款，没收违法所得；直接人员给予警告、暂停或 撤销从业资格，3万至30万罚款。 募集对象不同：公募为不确定对象，私募为少数特定投资者 信息披露要求不同 ：公募要求严格，私募要求低很多
≠ 注意事项 材料、辅材等应通过审批确认，确保符合国标、当地法令、设计、合同要求，并应详细表列于审批清单上，重点如下﹕ 1.应保存实物样板，以作日后把关验证的对比基准； 2.对每批进场的物料严格验证，并按相应规范取样复验。
检查孔内可见土工膜，但 湖心部位无粗砂层 湖边部位有粗 砂层 注意事项 施工过程应形成检验机制及设定检查点，如基层整改纠偏、分层、分段验收等，并由专责监控人员验证及做好记录，严防错误及遗漏，日常检查重点如下﹕- 1.各层物料的型号、规格、覆盖面积、搭接、固定等应符合设计要求； 2.按设计要求顺序设置各层材料，并分层检查验证； 3.回填密实度符合设计要求； 4.确保无孔洞、缺漏等。
注意事项 施工过程应形成检验机制及设定检查点，如基层整改纠偏、分层夯实、分段检测验收等，并由专责监控人员验证及做好记录，严防错误及遗漏，日常检查重点如下﹕- 1. 各层物料的型号、规格、覆盖面积、搭接、固定等应符合设计要求； 2. 按设计要求顺序设置各层材料，并分层检查验证； 3. 回填密实度符合设计要求； 4. 灰土混合比符合要求。 地基可见积水 地基未压实
≠ 注意事项 施工过程应形成检验机制及设定检查点，如基层整改纠偏、分层夯实、分段检测验收等，并由专责监控人员验证及做好记录，严防错误及遗漏，日常检查重点如下﹕- 1.各层物料的型号、规格、覆盖面积、搭接、固定等应符合设计要求； 2.按设计要求顺序设置各层材料，并分层检查验证； 3.回填密实度符合设计要求； 4.灰土混合比符合要求。
注意事项 1.施工过程应形成检验机制及设定检查点，如基层整改纠偏、分层夯实、分段检测验收等，并 由专责监控人员验证及做好记录，严防错误及遗漏 2.每批新进场的施工班组应做施工工艺样板，应通过审批验证，确保其施工方法、工具、工序 及工艺符合要求； 3.日常巡查亦应对施工工序及工艺等进行定期或不定期的抽检验证。
第二部分成本控制的案例分析 案例一美的的成本控制 中国制造企业有90%的时间花费在物流上，物流仓储成本占据了总销售成本的30%～40%，供应链上物流的速度以及成本更是令中国企业苦恼的老大难问题。美的针对供应链的库存问题，利用信息化技术手段，一方面从原材料的库存管理做起，追求零库存标准；另一方面针对销售商，以建立合理库存为目标，从供应链的两段实施挤压，加速了资金、物资的周转，实现了供应链的整合成本优势。 零库存梦想 美的虽多年名列空调产业的“三甲”之位，但是不无一朝城门失守之忧。自2000年来，在降低市场费用、裁员、压低采购价格等方面，美的频繁变招，其路数始终围绕着成本与效率。在广东地区已经悄悄为终端经销商安装进销存软件，即实现“供应商管理库存”（以下简称VMI）和“管理经销商库存”中的一个步骤。 对于美的来说，其较为稳定的供应商共有300多家，其零配件（出口、内销产品）加起来一共有3万多种。从2002年中期，利用信息系统，美的集团在全国范围内实现了产销信息的共享。有了信息平台做保障，美的原有的100多个仓库精简为8个区域仓，在8小时可以运到的地方，全靠配送。这样一来美的集团流通环节的成本降低了15%－20%。运输距离长（运货时间3-5天的）的外地供应商，一般都会在美的的仓库里租赁一个片区（仓库所有权归美的），并把其零配件放到片区里面储备。 在美的需要用到这些零配件的时候，它就会通知供应商，然后再进行资金划拨、取货等工作。这时，零配件的产权，才由供应商转移到美的手上——而在此之前，所有的库存成本都由供应商承担。此外，美的在ERP（企业资源管理）基础上与供应商建立了直接的交货平台。供应商在自己的办公地点，通过互联页（WEB）的方式就可登录到美的公司的页面上，看到美的的订单内容；品种、型号、数量和交货时间等等，然后由供应商确认信息，这样一张采购订单就已经合法化了。 实施VMI后，供应商不需要像以前一样疲于应付美的的订单，而只需做一些适当的库存即可。供应商则不用备很多货，一般有能满足3天的需求即可。美的零部年库存周转率，在2002年上升到70-80次/年。其零部件库存也由原来平均的5-7天存货水平，大幅降低为3天左右，而且这3天的库存也是由供应商管理并承担相应成本。 库存周转率提高后，一系列相关的财务“风向标”也随之“由阴转晴”，让美的“欣喜不已”；资金占用降低、资金利用率提高、资金风险下降、库存成本直线下降。 消解分销链存货 在业务链后端的供应体系进行优化的同时，美的也正在加紧对前端销售体系的管理进行渗透。在经销商管理环节上，美的利用销售管理系统可以统计到经销商的销售信息（分公司、代理商、型号、数量、日期等），而近年来则公开了与经销商的部分电子化往来，以前半年一次的手工性的繁杂对帐，现在则进行业务往来的实时对帐和审核。 在前端销售环节，美的作为经销商的供应商，为经销商管理库存。这样的结果是，经销商不用备货了，“即使备也是五台十台这种概念”——不存在以后听淡季打款。经销商缺货，美的立刻就会自动送过去，而不需经销商提醒。经销商的库存“实际是美的自己的库存”。这种存货管理上的前移，美的可以有效地削减和精准的鬼斧神工制销售渠道上昂贵的存货，而不是任其堵塞在渠道中，让其占用经销商的大量资金。 2002年，美的以空调为核心对整条供应链资源进行整合，更多的优秀供应商被纳入
第四章证券市场典型违法违规行为及法律责任 第一节证券一级市场 考纲要求 大纲内容要求 擅自公开或变相公开发行证券的特征及其法律责任熟悉 欺诈发行股票、债券的犯罪构成、刑事立案追诉标准及其法律责任熟悉 非法集资类犯罪的犯罪构成、立案追诉标准，并熟悉其法律责任掌握 违规披露、不披露重要信息的行政责任、刑事责任的认定掌握 擅自改变公开发行证券募集资金用途的法律责任了解 【考点一】擅自公开或变相公开发行证券的特征及其法律责任 （一）擅自公开或变相公开发行证券的特征 非法证券活动具有手段隐蔽、欺骗性强、蔓延速度快、易反复等特点，涉及人数众多，投资者多为退休人员、下岗职工等困难群众，容易引发群体事件。 当前，非法证券活动的主要形式为： （1）编造公司即将在境内外上市或股票发行获得政府批准等虚假信息，诱骗社会公众购买所谓“原始股”。
（2）非法中介机构以“投资咨询机构”“产权经纪公司”“外国资本公司或投资公司驻华代表处”的名义，未经法定机关批准，向社会公众非法买卖或代理买卖未上市公司股票。 （3）不法分子以证券投资为名，以高额回报为诱饵，诈骗群众钱财。 明确政策界限，依法进行监管： （1）严禁擅自公开发行股票。向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过200人的，为公开发行，应依法报经中国证监会核准。未经核准擅自发行的，属于非法发行股票。 （2）严禁变相公开发行股票。向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经中国证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人。 （3）严禁非法经营证券业务。股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询等证券业务由中国证监会依法批准设立的证券机构经营，未经中国证监会批准，其他任何机构和个人不得经营证券业务。 违反上述三项规定的，应坚决予以取缔，并依法追究法律责任。 （二）擅自公开或变相公开发行证券的法律责任 《中华人民共和国证券法》第一百八十八条规定，未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。 《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第六条规定，未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。
A 某县饮料厂为多层现浇钢筋混凝土框架结构，因该厂生产经济效益很好，供不应求，厂方决定增加一层。加层设计由该县丙级设计院设计，由县建筑公司施工。加层设计时对基础进行验算，再加一层无问题，对加层梁柱进行了计算，但对原框架结构没有进行计算。工程于1990年12月开始，施工过程中自然条件，施工管理良好，材料质量亦无问题，1层、2层工人生产照常进行，在加层吊装屋面板接近完工时，加层部分及2层突然倒塌，造成25人死亡，30人受伤的重大事故。 (1)建筑工程质量问题常见的原因有哪些?该工程质量事故最主要的原因是什么?(2)工程重大质量事故分为几级，是如何规定的?该工程质量事故属于几级重大事故?(3)对工程质量事故处理的一般程序是什么? (1)常见工程质量问题的原因有：①违背建设程序；②工程地址勘查原因； ③未加固处理好地基；④设计计算问题；⑤建筑材料及制品不合格；⑥施工和管理问题；⑦自然条件影响；⑧建筑结构使用不当。该工程质量事故最主要的原因是设计计算问题，在加层时，未对原一、二层结构进行验算。 (2)工程重大质量事故分为四级：死亡30人以上，或直接经济损失300万元以上为一级重大事故；死亡10人以上，29人以下；或直接经济损失100万元以上，不满300万元为二级重大事故；死亡3人以上，9人以下，或重伤20人以上；或直接经济损失30万元以上，不满100万元为三级重大事故；死亡2人以下，或重伤3人以上，19人以下；或直接经济损失10万元以上，不满30万元为四级重大事故。该工程质量事故属于二级重大事故。 (3)工程质量事故处理程序： ①进行事故调查：了解事故情况，并确定是否需要采取防护措施；②分析调查结果，找出事故的主要原因；③确定是否需要处理，若需处理，施工单位确定处理方案；④事故处理；⑤检查事故处理结果是否达到要求；⑥事故处理结论；⑦提交处理方案。 某办公楼建筑面积2750m2，是一栋4层建筑，建筑物层高3，总高24m，基础为钢筋混凝土基础，上部为现浇钢筋混凝土梁、板、柱的框架结构，主体结构采用C25混凝土，砖砌填充墙，在主体结构施工过程中，四层混凝土部分试块强度达不到设计要求，因此请法定检测机构对实际结构进行检测鉴定，检测结构能否达到设计要求。 (1)该质量问题是否需要处理，为什么?(2)如果该混凝土强度经测试论证达不到要求，需要进行处理，可采用什么处理方法?处理后应满足哪些要求?(3)根据工程质量事故的性质及严重程度，工程质量事故分成哪两类，是如何规定 的?如果该质量问题进行加固补强造成经济损失1万元，则该事故属于哪一类? (1)该质量问题可不作处理。原因是混凝土试块强度不足是在试块检验中发现的质量问题，而经法定检测机构对实际结构经测试论证后能够达到要求，因此可不作处理。 (2)对该质量问题可采取的处理方案有：封闭防护、结构卸荷、加固补强、限制使用、拆除重建等。 处理的基本要求是：①处理应达到安全可靠、不留隐患、满足生产和使用要求、施工方便、经济合理的目的。②重视消除事故原因。③注意综合治理。④正确确定处理范围。⑤正确选择处理时间和方法。⑥加强事故处理的检查验收工作。⑦认真复查事故的实际情况。⑧确保事故处理期的安全。(3)依据事故的严重程度，工程质量事故分为：一般事故和重大事故。一般事故指补 救当中经济损失一次在1万元以上，10万元以下或者人员重伤2人以下，且无人员伤亡的事故。重大事故指在工程建设过程中，由于责任过失造成工程倒塌、报废、机械设备损坏、人员伤亡或重大经济损失的事故。 该质量事故造成的经济损失1万元，因此该质量事故属于一般事故。2A315022产生质量通病的原因及防治方法 某综合楼为现浇钢筋混凝土框架结构，地上10层，在楼板混凝土浇筑完毕后养护过程中发现混凝土表面出现非常细小的裂缝，其走向纵横交错，没有规律，经分析该
a股开启熔断机制 a股开启熔断机制 有代价的市场“冷静器” 机构普遍的看法是，A股指数熔断机制推出背景为今年三季度A 股市场大幅波动。今年6月中下旬开始A股市场出现一波急速下跌，期间屡次出现千股跌停涨停的奇观。监管层推出熔断机制目的是为了防止出现类似情形时，通过机制安排在市场极端波动的情况下给予投资者更多冷静时间，从而达到稳定市场的作用。 中金公司分析A股的波动特征认为：沪深300指数11年来有105次盘中波动超过5%，33次超过7%，占交易日总数比例分别为4.0% 及1.2%，触碰跌幅阈值的次数明显高于涨幅阈值。统计数据显示沪深300指数在历史上有147次波动在4.5%以上，其中105次的5%波幅满足暂时熔断条件，33次7%的波幅满足停止交易条件。且从发生时点来看，这些波动多发生在市场牛熊风格比较明显的时段，在震荡行情下发生的概率较低。 历史上沪深300指数触碰跌幅阈值的次数明显高于涨幅阈值，其中碰触跌幅5%/7%的次数分别为69/22次，碰触涨幅5%/7%的次数分别为36/11次。考虑到A股市场以散户为主的投资者结构在这十余年的时间里并未发生本质性的变化，且至少在未来一段时间里依然很难有根本转变。监管层推出熔断机制以图起到防止市场非理性波动、稳定市场的作用。
“熔断机制的引入可能会起到部分稳定市场的作用。由于市场波动加大时，交易将被强制性中断，能够起到一定的稳定市场的作用。”中金公司如此认为，但中金公司同时野人，这种熔断机制起作用也将是有代价的： 首先，目前一级阈值幅度较低(根据历史数据几乎每25个交易日就有一个交易日波动幅度超过5%)，且二级阈值与一级阈值设差距过小(仅2个百分点)，正常交易可能会比较频繁的被中断;第二，目前这种熔断机制设计本身也会对市场波动产生影响。例如，相比上涨，市场下跌更容易导致集体性的非理性行为。 中金公司认为，在存在熔断机制的情况下，当市场下跌幅度在接近阈值时可能会导致投资者担心熔断生效而恐慌性地抛售从而引致 触碰熔断阈值的情况。“我们估算市场下跌达到4.5%~5%区间交易日占比0.9%，在这样的交易日投资者也可能会因为指数波动幅度在接近熔断阈值而恐慌性抛售导致市场跌幅触碰阈值引发熔断。” “熔断机制将加强现货市场对股指期货市场的基准作用。”平安证券认为，随着中国金融创新产品的推出、两融业务的发展和股指期货成交量的上升加大了市场的波动性，有必要采取熔断机制防范极端风险。而从世界范围来看，采取熔断机制也是比较常见的风险措施。因此，A 股推出熔断机制势在必行。 平安证券认为，熔断机制对A股的短期作用：一是A股存在过度反应的现象，股指在触熔断时会回调; 二是当下跌7%时，A股可能会发生波动率溢出现象;
一、我国历年重大违法违规事件 【事件1：1993年，虚假消息害了“苏三山”股民】 1993年，有人假冒正大置业公司向《深圳特区报》和海南《特区证券报》发稿，说“正大置业”已收购250.33万股“苏三山”股票，占总股本的5％。稿子登出来后，“苏三山”股票当天上涨40％；事情败露后，股民有1.2亿元资金被套牢。 【事件2：1994年，“四川长虹”红股转出遭停牌】 1994年8月21日，“四川长虹”违规将法人股转配红股上市，被中国证监会定为“转配红股上市为违规事件”，即：上交所、主承销商“中经开”的上述行为违反了证券委、证监会关于法人股及其转配股存量增量部分均暂不上市流通的有关规定，违反了涉及股市重大政策问题的重要信息必须及时向中国证监会报告和向社会公众披露的有关规定。长虹公司为此次配股的发行人，得知长虹法人股转配红股已上市这一重大情况，未及时向中国证监会报告，违反了有关信息披露的规定。【事件3：1995年，“泰达股份”配股书有重大出入】 1995年6月2日，厦门国贸泰达股份有限公司在《上海证券报》刊登了配股说明书，但这份公开的配股书和向中国证监会提交的配股书有重大出入，即配股承销商进行了变更———上报证监会的配股承销商是深圳农行信托投资公司，并被证监会复审通过，但是，6月2日公布的配股承销商却换成了中银信托投资公司。 95年泰达股份公司副总经理李广益的证券账户近日出现了买卖公司股票的行为。公司核查发现，在中国证券登记结算深圳分公司办理上市公司相关董事、监事和高级管理人员持股按25％比例解禁期间后，在李广益不知情的情况下，其家属于6月4日卖出泰达股份9000股；6月5日，其家属又以李广益证券账户买进泰达股份6000股。本次买卖获利21000元，此次股票买卖行为违反了有关规定。公司责令李广益将本次买卖所获收益全额上缴公司。 【事件4：1996年，“渤海集团”中报严重失实】 渤海集团1996年7月27日和7月29日分别在《中国证券报》和《上海证券报》上刊登的1996年中期报告，虚报资本公积金18亿余元。同时，还在1996年7月12日的《上海证券报》上公告披露了无法律效应的土地评估资料，误导投资者。 【事件5：1997年，“琼民源”“吹牛”被停牌】 1997年3月3日，“琼民源”涉嫌违规被停牌：“琼民源”在1996年年报中，虚构盈利5．66亿元，虚增资本公积金6．57亿元，致使股票价格激烈波动。事发后，“琼民源”负责人马玉和被判刑3年。1999年7月12日，“琼民源”股票被1∶1置换成中关村股票，“琼民源”成为新中国股票市场上第一个被摘牌的股票。 【事件6：1998年，“红光”戴上“ST“帽子】 “红光”是我国第一只彩色显像管的诞生地。1997年隐瞒公司1996年度亏损5377．8万元的事实，虚报利润1亿多元，骗取股票上市。1998年，“红光”披露1997年年报，募股资金4亿元，利润亏损2．03亿元，每股亏损0．863元，申请特别处理。同年，证监会查出“红光”欺骗上市的所有问题，对“红光”行政罚款100万元。1999年，成都市人民检察院对“红光”进行起诉，“红光”的高层领导何行毅等6人因欺诈发行股票锒铛入狱，“红光”成为全国第一个被追究刑事责任的上市公司。 【事件7：1999年，大庆联谊“一锅端”】 “大庆联谊”前身是1985年7月建立的大庆联谊石油化工总厂。为了实现上市的目的，有关方面勾结串通，疯狂作假，于1997年11月25日在上交所上市。股票上市后，公司领导层为酬谢勾结者，将500万内部职工股中留出的200万股送礼，同时公司领导也趁机贪污股票溢价款。1999年11月，中纪委、监察部严肃查处大庆联谊股票案，39名党政干部和企业领导被追究党纪、政纪和法律责任，其中10人由司法机关依法处理。 【事件8：2000年亿安科技操纵股价】 2001年1月１０日，中国证监会宣布，正在查处涉嫌操纵“亿安科技”股票案，已对持有亿安
证券市场法律法规相关的数字记忆必考点 第一章证券市场基本法律法规 一、处罚方面 5%~15% ①虚报注册资本、提交虚假资料等取得公司登记的，对该公司，处以虚报注册资本金额的5%~15%的罚款； ②公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付资产的，5%~15%的罚款； ③公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，5%~15%的罚款。 3~30万 交的会计报告材料中虚假记录或隐瞒重要事实，对直接负责的主管人员和其他直接负责人处以3~30万的罚款； 5~50万 ①提供虚假资料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司，处以5~50万的罚款；②违反公司法规定另立会计账簿的，由县级以上人民政府责令改正，处5~50万的罚款；③基金管理人或基金托管人未将基金资产与固有资产分开，或者未对基金资产实行分账管理的，处理5~50万元的罚款（直接负责人是3~30万罚款）； 5~20万 外国公司擅自在中国境内设立分支机构的，由公司登记机关责令改正或关闭，并处以5~20万罚款； 二、数字信息 1、向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万的，必须采用承销团； 2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为10年或15年，开放式基金无发行规模限制 3、基金财产的独立性决定既非基金份额持有人的债务的担保，也非基金管理人和基金托管人固有财产的债务的担保。 4、证券交易所终止上市公司股票发行的情形，有一个是：公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利。 5、证券记忆所终止上市公司债券发行的情形，有一个是：公司最近两年连续亏损。 6、以协议方式收购上市公司的，达成协议后，收购人必须在3日内向国务院证券监管机构及证券交易所做出书面报告，予以公告； 7、协议收购，收购上市公司的股份达成30%时，继续收购的，应到向所有股东发出要约； 8、基金管理人的义务：保存基金的会计账册、记录15年以上； 9、基金管理公司的注册资本不低于1亿元，必须是实缴资本。 10、基金公司主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东，还应具备：①注册资本不低于3亿元；②持续经营3个以上完整的会计年度；③最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；④具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关等无不良记录。 11、期货公司注册资本最低限额为3000万；董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格；主要股东及实际控制人具有持续盈利能力，最近3年无重大违法违规行为。 12、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日6个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或不批准的决定。 13、证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。 14、证券公司会计年度结束之日起4个月内，报送年度报告；每月结束7个工作日内，报送月度报告。 15、有限责任公司只能采取发起设立 16、设立有限责任公司，股东不能超过50个，股东可以是自然人、也可以是法人。 17、首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持 18、有限公司董事会成员3-13人，董事任期不超过三年，董事、高级管理人员不兼任理事 19、股份有限公司董事会成员是5-19人，监事会成员不得少于3人，监事会6个月至少召开一次。 20、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金；公司法定公积金累计额达到公司注册资本的50%以上，可以不再提取。 21、资本公积金不得用于弥补公司亏损，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
深基坑工程的常见质量问题及案例分析 深基坑工程是最近30多年中迅速发展起来的一个领域。以前的几十年中，由于建筑物的高度不高，基础的埋置深度很浅，很少使用地下室，基坑的开挖一般仅作为施工单位的施工措施，最多用钢板桩解决问题，没有专门的设计，也并没有引起工程界太多的关注。 近30多年来，由于高层建筑、地下空间的发展，深基坑工程的规模之大、深度之深，成为岩土工程中事故最为频繁的领域，给岩土工程界提出了许多技术难题，当前，深基坑工程已成为国内外岩土工程中发展最为活跃的领域之一。 1、深基坑工程概念特点 1.1、深基坑工程概念 住房和城乡建设部《危险性较大的分部分项工程安全管理办法的通知》规定：深基坑工程指开挖深度超过5米（含5米）或地下室三层以上（含三层），或深度虽未超过5米，但地质条件和周围环境及地下管线特别复杂的基坑土方开挖、支护、 降水工程。
1.2、深基坑工程特点 当前我国各大城市深基坑工程主要突出了以下四个特点：、 ①深基坑距离周边建筑越来越近 由于城市的改造与开发，基坑四周往往紧贴各种重要的建筑物，如轨道交通设施、地下管线、隧道、天然地基民宅、大型建筑物等，设计或施工不当，均会对周边建筑造成不利影响。 ②深基坑工程越来越深 随着地下空间的开发利用，基坑越来越深，对设计理论与施工技术都提出的
更难的要求。如无锡恒隆广场基坑深近27m，上海中心深基坑达30m，均已挖入了承压水层。右图为宁波嘉和中心二期项目基坑，平均开挖深度为18.3m，最大挖深为25.9m，整体为三层地下室布局，局部有夹层。 ③ 基坑规模与尺寸越来越大 上海招商银行信用卡中心工程基坑面积达81000m2，无锡恒隆广场基坑面积35000m2。这类基坑在支护结构的设计、施工中，特别是支撑系统的布置、围护墙的位移及坑底隆起的控制均有相当的难度。
2015年7月起将会对证券从业资格考试科目进行调整，由原来的5门考试科目变为2门，具体详情请参考2015年证券预约式考试公告(第2号) 第一章证券市场基本法律法规 第一节证券市场的法律法规体系 熟悉证券市场法律法规体系的主要层级;了解证券市场各层级的主要法规。 第二节公司法 掌握公司的种类;熟悉公司法人财产权的概念;熟悉关于公司经营原则的规定;熟悉分公司和子公司的法律地位;了解公司的设立方式及设立登记的要求;了解公司章程的内容;熟悉公司对外投资和担保的规定;熟悉关于禁止公司股东滥用权利的规定。 了解有限责任公司的设立和组织机构;熟悉有限责任公司注册资本制度;熟悉有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权;掌握有限责任公司股权转让的相关规定。 掌握股份有限公司的设立方式与程序;熟悉股份有限公司的组织机构;熟悉股份有限公司的股份发行;熟悉股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定。 了解董事、监事和高级管理人员的义务和责任;掌握公司财务会计制度的基本要求和内容;了解公司合并、分立的种类及程序;熟悉高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念。 熟悉关于虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资、抽逃出资、另立账簿、财务会计报告虚假记载等的法律责任。 第三节证券法 熟悉证券法的适用范围;掌握证券发行和交易的“三公”原则;掌握发行交易当事人的行为准则;掌握证券发行、交易活动禁止行为的规定。 掌握公开发行证券的有关规定;熟悉证券承销业务的种类、承销协议的主要内容;熟悉承销团及主承销人;熟悉证券的销售期限;熟悉代销制度。 掌握证券交易的条件及方式等一般规定;掌握股票上市的条件、申请和公告;掌握债券上市的条件和申请;熟悉证券交易暂停和终止的情形;熟悉信息公开制度及信息公开不实的法律后果;掌握内幕交易行为;熟悉操纵证券市场行为;掌握虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。 掌握上市公司收购的概念和方式;熟悉上市公司收购的程序和规则。 熟悉违反证券发行规定的法律责任;熟悉违反证券交易规定的法律责任;掌握上市公司收
20中小企业成本控制案例 宁波大学MBA研究生案例分析报告 ,第一学期, 课程名称: 管理会计 任课教师: 黄慧琴 完成人: 学号: 作业成绩: 案例名称中小企业成本控制案例 ——作业成本控制不少于2000字要求 一、案例回顾案例 莫科公司是作为某大集团公司的一部分，只有100多人，它 分析 的会计部门有6人，包括一名财务控制员，他的职责特定为把作业成本法导入企业。莫科公司是这个集团内第一家成功应用作业成本法的企业。导入作业成本法核算体系是为了满足公司对客户需求的高度柔性(flexility)和快速反应(QR)能力，已经新技术革新带来的成本节约问题。公司管理层期望通过运用基于作业成本法的成本控制系统来达到获取更准确的成本信息和定价信息等更具有相关性的商业决策信息，并由此带来诸多运营效益。 二、案例分析 1. 中小企业进行成本控制的重要意义 首先，中小企业成本控制有利于企业进一步降低产品成本、实现企业利润最大化。许多中小企业片面地强调生产过程的成本控制，通过提高产量来降低产品成
本，然而存货的积压，将生产过程发生的成本转移或隐藏于存货，虽然提高了短期利润，但不利于长期利润目标的实现。只有从企业产品的设计、生产、营销、交货等基本活动以及对产品起辅助作用的辅助活动等等全方位分析，综合平衡，挖掘降低成本的潜力，才能真正实现企业利润最大化。莫科公司作为一家大集团公司的一个子公司，这与中国学者概念中的“中小企业”无异，在人力、物力、才力方面显然需要进行成本控制才能实现企业利润。 其次，中小企业成本控制有利于中小企业更好地适应市场的变化。企业不仅要关注产品的生产成本，而且要关注其产品在市场上实现的效益，关心市场上竞争对手的一切变化。企业只有不断进行成本控制创新，依靠合理科学的新产品开发与完善的售后服 务，降低产品开发和售后服务的成本，才能够取得竞争优势，更好地适应市场发展的变化。莫科公司作为一家工程零件制造商，其传统成本核算系统(如案例中其制造费用按照人工小时分配)显然无法适应多元化生产工艺(如莫科公司既有高度复杂的自动化生产也有部分手工生产)，也无法满足小批量、定制化的客户需求。 最后，中小企业成本控制有利于进一步提高中小企业的经济效益和社会效益。现代企业已进入微利时代，许多企业为了取得较高的利润，片面地强调产品生产过程中成本的降低，过度成本控制使得产品质量降低、服务质量弱化，如果仅依靠这种成本控制理念，不仅不能取得较好的经济效益，而且还会影响产品的社会效益，企业发展会受到巨大限制。作业成本法(Activity Based Costing)是作为一种成本控制的创新，能寻求更好更多的降低成本的途径，为企业创造更多利润，取得更好的经济效益和社会效益。 2.运用ABC成本法进行成本控制的机理分析
1，利用互联网编造，传播虚假证券市场信息，有可能造成的后果或影响包括（ABCD）(本题有超过一个的正确选项)。 A，直接破坏了证券市场公平交易环境和市场次序 B，可能使相关证券的交易价格与交易量呈现较大幅度的波动 C，可能会对相关公司正常的生产，经营与信息披露造成恶劣影响 D，可能使公众投资者，甚至一些机构在相关个股的投资决策上出现偏差，失误甚至重大误解。 2，按照《证券法》的规定，（ABCD）以及法律，行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名，借他人名义持有，买卖股票，也不得接受他人赠送的股票。(本题有超过一个的正确选项)。A，证券公司的从业人员 B，证券交易所的从业人员 C，证券监督管理机构的工作人员 D，证券登记结算机构的从业人员 3，对利用资金的交易型操纵市场行为和利用推荐证券操纵市场行为，以下说话正确的是（AB）(本题有超过一个的正确选项)。 A，利用资金的交易型操纵哦市场和利用推荐市场行为，都属于法律禁止的操纵市场行为 B，利用资金的交易型操纵哦市场和利用推荐市场行为，不通的只是手段，实质都一样
C，只是利用资金的交易型操纵市场行为，才属于法律上规定的操纵市场行为D，利用推荐证券操纵市场在《证券法》中没有明确规定，不属于操纵证券市场行为 4，基金从业人员“老鼠仓”行为的危害主要体现在（）等方面。(本题有超过一个的正确选项)。 A，“老鼠仓”行为严重破坏了基金行业赖以生存的信任基础，破坏了投资者的信心。 B，“老鼠仓”行为损害了基金财产和基金份额持有人利益 C，“老鼠仓”行为以基金份额持有人的利益最大化行为标准，实现了互利互惠D，“老鼠仓”行为扰乱了公平交易的市场次序。 5，《证券法》规定禁止任何人操纵证券市场，其中，操纵证券市场的手段可以包括（ABCD）(本题有超过一个的正确选项)。 A，在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响交易价格或者证券交易量B，与他人串通，以事先约定的时间，价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量 C，以其他手段操纵证券市场 D，单独或者通过合谋，集中资金优势，持股优势或者利用信息优势联合或者联系买卖，操纵证券交易或者证券交易量 6目前，利用互联网编造，传遍虚假证券市场信息案件，具备的特点有（ABCD）
防止因成品缺乏保护或保护不善而影响 工程质量 建设工程质量控制案例分析 案例一 【背景】 某高层写字楼地下三层、地基采用钻孔 灌注桩桩基，基础底板由2块160cm 厚的承台、2根200cm 宽、160cm 高的承台梁和50cm 厚的底板组成，柱网为6 mX6m ，顶板梁截面为80cmX80cm 。现在地基已处理完毕，正进行基础底板施 工。 【问题】 、监理工程师在施工过程中应重点进行哪些质量检查工作 、监理工程师应如何对用于工程的材料 （水泥、砂石、钢筋、混凝土等）进行 控制？ 【答案】 一、监理工程重点进行的以下几方面的质量检查: 检验，抽样也有其局限性，故监理人员必须加强对现场的巡视、旁站监督与检查, 违章操作，对不符合质量要求的要及时进行纠正和严格控制。 2在施工过程中严格实施复核性检验， 主要是进行隐蔽工程的检查验收，工序间交 接检查验收和工程预检。只有在承台梁中的钢筋的规格、 数量、位置经检查验收合格后才能 浇筑混凝土，经监理人员检查确认前道工序质量合格并签字确认后, 工程预检则是在施工前检查、复核基础底板的标高、检查 模板尺寸、位置、检查混凝土的配 合比等。 3严格执行对成品保护的质量检查。检查施工单位对已完成施工的部位的保护措施, 三、一段时间后，基础底板表面出现裂缝, 监理工程师应如何处理 1 ■施工过程中的旁站监督和现场巡视检查 。混凝土的浇筑振捣质量如何，事后难以 及时发现 方可进行下道工序施工。
二、监理工程师应对材料进行全过程的质量控制 1。材料采购质量控制。要求施工单位采购材料前提出申请，提交样品，有的材料还 应要求供贷单位提交理化试验单（水泥、钢筋）对供货单位的质量保证能力进行评价，经审 查认可后方允许订货。 2。材料进场验收控制。材料进场时应有产品出厂合格证，水泥钢筋还应有材质化验 单，并要求施工单位按规定进行检验。经监理工程师审查并确认合格后，方准进场。必要时, 监理工程师还可以对材料进行复检或抽样试验。 3。材料存放条件的控制。对施工单位所准备的材料存放条件进行确认，要求根据材 料特点以及对环境的不同要求安排适宜的存放条件，如水泥存放应当防潮。 4材料使用前的检查确认。防止错用或使用不合格材料，如确认钢筋的规格、型号有 无错误，水泥是否过期、受潮。 5.现场配制材料试配，对混凝土进行现场试配，试配合格后，配合比方能用于工程。 三、监理工程师应按工程质量事故处理程序进行处理 1当发现基础底板表面出现裂缝后，监理工程师首先以质量通知单的形式通知施工单位, 并要求停止有质量缺陷部位和与其有关联部位及下道工序施工。同时，及时上报主管部门。 2施工单位接到质量通知单后，在监理工程师的组织与参与下，尽快进行质量事故的调查, 写出调查报告。 3在事故调查的基础上进行事故原因分析，正确判断事故原因。 4在事故原因分析的基础上，研究制订事故处理方案 5确定处理方案后，由监理工程师指令施工单位按既定的处理方案实施对质量缺陷的处 理 。
1.金融中介也被称为()。 A.市场操纵者 B.市场破坏者 C.市场监管者 D.市场创造者 【答案】D 【解析】选项D正确：一个国家的金融机构越活跃，金融行业就越发达金融中介也被称为市场创造者。 2.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。 A.跨期性 B.期限性 C.联动性 D.不确定性或高风险性 【答案】C 【解析】选项C正确：融衍生工具的四个显著特性： (1)跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约; (2)杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换 不同的金融工具; (3)联动性。这是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动; (4)不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。 3.根据我国《证券法》，证券公司的设立实行()制度。 A.审批 B.核准 C.报备 D.备案 【答案】A 【解析】选项A正确：根据我国《证券法》，证券公司的设立实行审批制度。 4.我国证券投资基金反映的是一种()关系。 A.信托 B.担保 C.债券 D.股权 【答案】A 【解析】选项A正确：基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。 5.证券交易所归属()直接管理。 A.中国证券业协会 B.国务院 C.省级人民政府