技术理论篇）股市中的量价时空
别人理论篇2009-07-02 11:09:58 阅读1290 评论0 字号：大中小订阅
一、股市中的量能
㈠、分析成交量的关键是判断机会的存在与大小
连续成交量是技术分析的王中王，大盘成交量大，孕育着机会的增多，这种机会存在与大盘涨跌没有关系，并且这种机会存在于成交量较大的个股方面。大盘成交量小，预示着风险的增大，这种风险存在与大盘涨跌没有关系，并且这种风险存在于成交量较大的个股方面。因此，在大盘成交量大时，应选择成交量较大的强势股；在大盘成交量小时，应选择成交量小的筹码高度集中的品种。
㈡、成交量的含义
１、增量上涨是真实的，缩量上涨是虚假的，缩量缓跌真实的，缩量急跌虚假的。积极的成交量，具有连续性和股价配合；消极的成交量，往往不能影响均线；最有效的成交量能收复均线；大成交量短期
不能扭转均线，往往是骗量。
２、大盘成交量小，说明主力处于消极状态，大盘多数处于盘整或下跌，即使弱势中出现阳线，只要这根阳线无成交量配合，则换档的可能性大。成交量过大或过小时，要注意股价的转折，成交量中等时，
股价处于过程的概率较大。
３、成交量对于个股来讲，有两种表现形式：
⑴、即时连续成交量大，如果股票处于低位，就值得追涨，这是大盘强势时最重要获利机会。
⑵、如果主力控制了大量筹码，此时成交量较小，这种股票是大盘盘整时的活跃股，也是套利者的
重点，操作时应注意低吸，如果成交量放大，股价没有配合上涨，应注意主力出货。
㈢、成交量的实战应用
１、在没有突发消息的前提下，只有第一次放量的性质与分析结果相符，才有继续分析的意义。量价匹配标准是：短线量价同步是可靠的，特别是与１０日均线方向相一致，短线量价背离是不可靠的，量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小涨量大增。量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小
或者是价小涨量大增。
２、在股价相对低位，出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指标给出良好的提示，可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动，当该板块已明显到达高位后，还没有新的板块或明星股替代时，则大盘要回档，有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时，有新板块或明星股出现，大盘行情将延续，即使调整，时间与空间都会有限。
３、在股价上涨初期或中期，价涨量增是筹码的良性换手，表示股价将继续上涨，特别是出现“价涨量增－缩量回调－价涨量增－缩量回调”组合，代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随ＭＡＣＤ运动，当ＭＡＣＤ调整到位后，大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。
４、在高位，价涨量大增，主力可能是对敲出货，要防范后续的风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应在几天内很快发动，如果是主力换庄，是不会给跟风者低吸机会的。反之，某天放出巨量，但在随后的交易中，主力没有积极运作的痕迹，或者是不见成效的短暂异动，对于这类股票一定要注意风
险。
５、股价经过较长时间的下跌后，突然新的放量大跌又出现，这种量价同步加速下跌，预示着行情即将转机，这是最后的作空力量得到集中性释放，而机构往往能获得一定的筹码，一轮反弹即将到来，但是此情况不是发生在年初，且没有大成交量的配合，投资者应快进快出，短线为主。
６、如果大成交量，不能短期内扭转均线，这个放量可能是骗量。如果主力放量是积极的，股价会有强势表现；如果是消极的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能够收复均线。
㈣、短线量能套利定理
１、量能大+涨的多=继续大涨，适合强势中买进使用。
使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘。可分析目标股放量的目的，在强市中连续两天放量者可高度短线关注。在平衡市对二次放量者可适当关注。在弱市中对单日放量者应注意风险。
２、量能大+涨的少=注意翻转，适合强势中卖出使用。
使用该公式时，注意K线的高低位和逻辑应用。注意目标股是否存在头部嫌疑，但有时主力在低位
用该手段倒仓。
３、量能小+跌的多=注意翻转，适合弱市中买进使用。
这种情况是弱市天赐良机，指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机会。
４、量能大+跌的少=注意翻转，适合弱市中买进使用。
使用该公式时，注意K线高低位与逻辑应用，许多个股发动前的最后洗盘都用这种手段。
５、量能小+涨的多=注意翻转，适合弱市中卖出使用。
使用该公式时，注意与庄家斗法。主力在出货前常采用此手段，特别是连续上涨之后。
６、量能大+跌的多=继续大跌，适合弱市中卖出使用。
年底这种现象较多，是典型的过火举动，庄股在每年末期出现这种走势有较强的杀伤力。
７、量能小+跌的少=继续小跌，适合弱市中换股使用。
使用该公式时候，注意目标股是否减仓，对于空头走势的该类股要远离。
８、量能小+涨的少=继续小涨，适合盘整市中买进使用。
使用该公式时，注意K线低位庄股，分析其趋势目的，在弱市中注意该类股，强市中不予考虑。
㈤、短线量能分析技术
以下现象可能导致股价继续上涨：
１、单日巨量光头阳线。
２、带长下影线的巨量阴线。
３、量能越来越大的中小阳。
４、连日同量同幅温和阳线。
５、单根大阴后的大阳。
６、连日大量后的无量上涨，带上下影线的小阳。
以下现象可能导致股价下跌：
１、单日巨量光头阴线。
２、带长上影线的巨量阳线。
３、普量越来越小阳线。
４、连续大量阳线后的长阴。
５、单根大量大阳后的缩量。
６、连续无量下跌。
㈥、个股量价辩证关系
１、新进入成交量前列股票的涨跌，代表它们近期的涨跌。
２、顶部放量的股票将要下跌，底部放量的股票将要上涨。
３、日K线呈多头排列，天量见天价；空头排列，天量见地价。
４、日均线有支撑且放量，是明显的庄家动作，量的大小代表着庄家大小。
５、连续阳线放量是庄家进货，连续阴线放量是出货。
６、规律性上涨是长庄，箱体活跃震荡是短庄。
㈦、中国股市的量价关系特点（有些现象正在改变）
１、低位突破放量应及时跟进
经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破，主力没有获利时，即使对倒也不是出货，而是为了拉升，表明突破时散户的斩仓盘，解套盘和短线客的获利盘在低位涌出，主力拉升阻力会更小。如遇到底部形态
和重要阻力位的放量突破可及时跟进。
２、低位放量下跌值得关注
长期下跌后出现放量下跌，无论从量价关系还是从操盘过程为看，都是反常现象，此时的主力，或者被套，或者货已出的差不多，或者正在暗中吸货，缺乏压低倒货的理由，这种情况下，主力会用手中的货进行砸盘振仓，吓出散户的低价筹码，如果在长期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注，因为这往往预示着主力吸筹已近尾声，此时是最后一跌，随时反转向上。
３、高位放量应谨慎对待
经典理论认为，成交量代表了上攻的动能，不出现放量滞涨就可以放心持有或介入，随着主力对倒做量，拉高出货现象越来越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使没有出现放量滞涨，也不是好事，庄家会趁这种表面热闹出货。随着股民对放量滞涨代表反转，天量之后见天价认同程度越来越高，主力也
会利用对倒放量制造空头陷阱，借机洗盘。
标准量价关系认为指数涨升已多，高位滑落时成交量突然大增，此时不论当天是否有长上影线，均可视为主力出货，次日不论是否上穿高点，均趁机出货，于是主力在洗盘过程中，常做出这种形态。还应注意另一现象，在高位整理时，成交量减少不明显，总换手率较高，在移动成本图上形成一个高位单峰密集。如果股价能够迅速上涨并创新高，可看作上涨途中的洗盘，后市仍可看好；若近日股价继续盘软，主
力出货的嫌疑较大。
二、股市中的价格
㈠、分析价格的关键是判断股价趋势与市场成本
价格趋势主要通过重要的均线组合来体现，根据经验１０日、３０日、６０日、１２０日、２５０日均线是重要趋势均线，其中３０日和６０日均线为中线生命线，它们的方向代表着股价趋势是多头、空头或盘整，２５０日均线是牛熊市生命线，其中股价与大盘一致或股价与均线平行更能说明问题。
当大盘与个股多头时，应重仓出击，并短线选股中线持股，均线设置为１０日、２０日、３０日组合，它强调效率成本；当大盘与个股空头时，应轻仓操作，并中线选股短线持股，均线设置为３０日、６０日、２５０日组合，它强调的是空间成本；当大盘与个股盘整时，均线设置为１０日、３０日、６０日
组合，它强调效率与空间的结合。
当股价远离均线时，会向均线靠拢，即时量能越大，靠近速度越快。股价和均线粘合时，价格运动可能加速，积极的量价关系，将决定趋势的选择。可用ＳＳＬ指标来判断个股的成本、阻力与支撑，特别
是次新股的成本。
用现价和主力成本比较来选定股票和时机，一是当现价低于主力成本时，主力有顺势特点，跟风盘容易获利。二是当现价高于主力成本时，主力有逆势特点，跟风盘较多时，有下跌风险。但跟风盘较少时，
有成为疯马的可能。
投资者应根据趋势，决定仓位轻重与节奏快慢，并以此打击对手。比如说控盘方与跟风方有一方采取了合理的高抛低吸，如果控盘方的成本加大，股价上扬空间可能加大；跟风方的成本加大，股价上扬空
间将可能降低。
㈡、重要均线的含义
１、１０日均线含义
⑴、１０日均线反映单边连续趋势，大盘两极时，会连续两周沿１０日均线运动，一直等到股价逆
转１０日均线为止。
⑵、控盘股和大题材股，在主升段会沿着１０日均线上升，其结束方式是大阳线拉出。
⑶、１０日均线是套利者最短均线，它是研判顶部与底部的第一个指标，分析时要结合成交量、主
力习惯，经典K线与长线指标（如心理线和周KDJ）。
２、３０日和６０日均线含义
⑴、３０日均线是中级行情生命线，有量能配合的３０日均线是可靠的，没有量能配合的３０日均
线要警惕，此时要参考１０日均线。
⑵、６０日均线是对３０日均线的补充，在大盘经过较长时间调整后，量能放出，３０日均线上穿６０日均线时，是典型的中级转势信号，其后的低点是最佳的重仓机会，此时小资金应该分散投资，以获
取大盘上涨的利润，并且利用复合操作超越大盘。
⑶、大盘长时间上升后，量能开始缩减，当３０日均线下穿６０日均线时，是行情结束的信号，其
后的高点可清仓。
⑷、小盘股喜欢沿３０日均线走，大盘股沿６０日均线走，许多机构在控制波段时常按照５个浪形
来控盘。
３、１２０日和２５０日均线含义
⑴、股指在年线上方运行的市场被称为牛市，股指在年线下方运行的市场称为熊市。
⑵、在半年线上方运行的个股称为强势股，适合中小资金短线套利，在半年线下方运行的个股称为
弱势股，适合大资金建仓。
⑶、年线和半年线是指数与股价运行的重要支撑位与压力位，特别是对短线急涨急跌的个股，参考
意义较大。
４、生命线的组合含义
⑴、可根据自己习惯和操作周期设置主生命线和生命线组合，生命线与股价的组合方向代表着股价
在组合时间内的运动趋势，较流行的均线组合有：
①、超短线１０天组合，即１０日、２０日、３０日、６０日组合。
②、波段月线组合，即１０日、３０日、６０日、１２０日组合。
③、中线季线组合，即１０日、３０日、１２０日、２５０日组合
⑵、当生命均线分散时，股价运行较复杂且曲折，当生命均线集中时，股价运行较简单且有爆发力，
两条以上生命均线与股价集于一点时，是典型的变盘信号。
⑶、不论大盘和个股，生命线处于非常集中与分散时，是采取行动的最佳时机。
⑷、当重要均线集中，生命线向上时，需要分析中线获利机会，生命线向下时，需要分析中线避险。
当重要均线发散，生命线向上时，需要分析短线风险，生命线向下时，需要分析短线机会。
㈢、职业机构的均线组合判断
１、生命线运行方向代表主力某时间段的运行趋势。
⑴、当短期均线上穿中长期均线时，意味着作多信号发生，向上角度越陡，信号越强烈，反之，意
味着作空信号发生。
⑵、１０日均线伴随量能是投机的武器，１０日均线方向与中期指标结合，是判断中短期大盘最准
确的方法，也是套利的关键。
２、短期均线位于上方，并且短期、中期、长期均线相差不远且平行向上时，是最好的作多行情，在这种情况下，每一次大幅下跌都存在着短线机会，股价与组合均线距离越小，持仓越重。反之亦然，且每次反弹都是卖出机会。如果均线组合横向运行，此时，只能根据个股特殊题材进行局部小仓位套利。
３、影响均线趋势的因素。
⑴、能小幅改变股价方向的因素是周KDJ、MACD指标，能波段改变股价方向的因素是逆势的成交
量，能中线爆发性改变股价方向的因素是重大消息的出台。
⑵、多头趋势的产生与继续，需要热点的产生与继续，如果前一个热点达到公认的高度后，没有新
热点出现，甚至利空成为关注点，此时注意大盘的快速回档。
４、股价正常运行时，重要均线会对股价形成支撑或压力，其中主要集合点是股价突破部位，突破方向和力度与当日量价配合有直接关系。如股价与３０日均线和６０均线集于一点后，容易出现连续的大
阳线，此时要积极追涨杀跌。
５、股价明显按照均线无量无指标运行时，代表该股价运行方向是坚决的，这是主力制造大黑马与大黑熊的经典操作法，特别是在尾市有明显修正性买卖单时，意味着有主力明显控制，其后续表现令人惊
奇。
㈣、成本套利定理
１、多头策略，即以大盘３０日均线或６０日均线为参照指标，在其形成低位走平或者均线没有过于扩散向上时，采用量能优先多品种横向选股，其持股思维是中线的。具体情况是：根据个股的短线成交量选股，以把握住大盘短线上涨机会；采用多品种买进是防止选股失误；采用并行复合的方法，是使资金
收益超越大盘。
２、空头策略，即以大盘３０日均线或６０日均线为参照指标，在其形成高位走平或者均线没有过于扩散向下时，采用庄家为主的单品种纵向选股，保证获利资源的稳健性与后续补救性，持股思维是短线的。具体情况是：根据主力控筹的集中度，中线选股以增加安全度，买进数量宜少，以防止失误，纵向分
批买进以保证持股价位贴近市价。
３、均衡策略，即以大盘指数的３０日均线或者６０日均线为参照指标，在其形成横盘整理时，采用题材选股，少量资金参与，短线与中线结合的套利思维，以争取可靠资源的收益性。具体情况是：根据热点题材选股，资金仓位和股票数量可根据当时的市场状况介于多头与空头之间。
需要注意，本教材具有专业性与独特性，“多”的概念为７、８、９，“少”的概念为１、２、３，不多不少概念为４、５、６，一个人管理的股票数量超过１０只则属于错误概念，因为一个人精力达不到这种要求。短线、中线的概念与时间没有关系，只与目标股票的分析上涨空间有关，短线上涨空间为１０％，中线上涨空间为３０－５０％，长线上涨空间为５０％以上。
三、股市中的时间
㈠、分析时间的关键是判断主力动态和机会循环
随着量能的增加或减少，机会也在出现或消失，跟踪发现机会是获利之源，重仓抓住机会是投资之果，所以操作前应把主要精力放在把握机会上，一旦时机成熟应重仓出击，尽量减少买卖次数，以较小的
成本换取较大的成果。
根据经验统计：每年至少要出现较大的中级机会，否则各方利益与市场融资功能会受到影响。相对来讲，每年上半年机会大于下半年，凡是上半年大盘出现较大的下跌均是黄金买进机会，凡是下半年大盘
出现较大的上扬均是减仓机会。
由于财务制度原因，大盘运行有下列特点：每年１０月份为危险期。每年２月、５月、１２月为黄金时期，每年１—７月是基金重仓股活跃期，每年４—１０月是券商重仓（包括头部配股与低位新股）活跃期，每年９—１２月是职业机构长线重仓股活跃期。
个股机会出现周期：上半年盘子适中的个股、券商和基金重仓的个股机会较大；下半年重组股、小盘股机会较大。每年的两极的次新股机会较大，每年的中间题材股机会较大，年初筹码集中的个股机会较
大，年末筹码集中的个股容易跳水。
㈡、机会套利定理
１、股市各方的获利机会
⑴、庄家的获利机会，定位于投资者情绪化操作失误上。
⑵、职业投资者的获利机会，定位于大资金操作不可避免的破绽上。
在实战中把握机会的方法是发现对手的失误，并利用这种失误使自己获利。因此，在操作时就是在上千种股票中，寻找对手的破绽与失误，只有发现了这种机会才能果断重仓出击。多数投资者这方面的意识并不强，没有把主要精力用来寻找机会，而是以一种撞大运的思维，在没有足够的依据的情况下进行情绪操作。这必然会出现失误。对于职业投资者来讲，每个可操作机会的实施都是经过长期经验积累与信息
追踪观察获得的。
２、职业投资者对市场机会分类：
⑴、当前机会：是指当前能够及时把握的机会，可以用目前大家常用的思维买卖。例如正处于强势，
此时短线追涨机会，是最多且能够成功的机会。
⑵、潜在机会：是指可能被主力挖掘的品种，但要注意是否处于主力建仓阶段，其进度如何，这需
要反复的跟踪才能获得。
⑶、缺陷机会：股票已经处于主力重仓阶段，是投资者良好的猎取目标，要注意主力是否出货，尤
其在弱势时无量下跌时，可用轻仓抢反弹。
⑷、盲点机会：是指新品种新制度的出现而带来的机会，是别的投资者没有认识到的机会，这需要
投资者对新政策了解的相当透彻。
⑸、即时机会：是指不可预测，而突然出现的机会，把握此机会需要实战经验和本能反映。
⑹、准备机会：是指通过日常信息的积累，找出有主力的个股进行伏击，这种机会的把握需要投资
时间、心理承受能力、排它机会作为成本代价。（更详细的参考机会的把握方法）
四、股市中的空间
㈠、分析空间的关键是判断风险机会比。
机会来临时，判断股价上涨空间和下跌空间是控制仓位的重要依据，当机会大于风险时，应以较重的仓位参与，当机会小于风险时，应以较轻仓位或空仓参与。判断机会与风险，主要看股票的相对价格与市梦率，相对价格是指与同股本结构、同行业、同业绩、同筹码集中度的个股进行相比。市梦率是指股票
的社会题材与市场热点。
㈡、价值套利定理
个股机会与风险比可以用各种价值衡量：
１、基本价值：把股价同行业、板快、业绩、股本结构、市盈率、热点等相类似的股票相比，价格低的机会多，价格高的机会少。基本面有特点的股票在盈率低或交易活跃的时候机会多。
２、套利价值：把股票的价量关系进行历史比较，主力控盘品种，在交易清淡、ＭＡＣＤ、ＫＤＪ低位时机会多，在交易活跃、ＭＡＣＤ、ＫＤＪ高位时机会少。套利股放量属于高位，微量时属于低位。套利股指的是流通盘小，庄家控盘量大的品种，适合指数偏弱时操作，在指标低时分批吸纳，不适合重仓
持有。
３、题材价值：是指行情热点带来的机会。有想象空间的股票机会多，操作时根据题材的进度，决
定股票价位高低与买卖。
４、效率价值：价值股放量时属于低位，常量时属于高位，主要是指流通盘大，基本面好、形象好的股票，适合强势操作，见放量后追涨，不适合盲目想象持有。
５、强弱价值：大盘强势时注意放量的价值题材股，大盘弱势时注意微量的套利题材股，大盘空头时注意超跌个股，大盘多头时注意抗跌个股。操作时以半年为周期，股价的表现是风水轮流转。
６、市梦价值：强势基本面好的股票机会多，弱势控筹好的股票机会多。
７、综合价值：具有上述特点的股票价值高，买点为上述各种买点，卖点可根据上述价值的消失来决定。具备上述多项特征的股票，属于好股票，买卖点根据其特点有多个。在每一阶段，投资者是否有这
类股票，是稳健获利的关键。
(三)、股票高低位的判断
对行情性质判断后，还要对股价的高价圈或低价圈进行分析。如果是高价圈就要采取稳健的操作策略并做好减仓的准备，如果是低价圈就要采取激进的操作策略并做好加仓准备。
高价圈判断方法
１、用Ｋ线组合判断高价区。中级行情的上升特征是阳线占多数，并且比阴线有力量，如果下列特
征出现，证明股价可能到达高价区。
⑴、连续几根阳线冲刺，出现一根短阳线或者阴线，然后回落力度明显，证明股价已到达高价区。
⑵、大涨后出现大阴线，此时有机构仓位依然较重，以大阳线反击，形成震荡行情，其后连续阴线
跌破支撑线，高价圈成立。
⑶、大涨后长阴线出现，其后股价继续上升，但是轨道趋缓，在上升轨道趋于水平时，股价走势明
显软弱，只能依靠尾市支持股价收平，高价圈成立。
⑷、出现歇尽缺口，Ｋ线在缺口附近形成密集，阴线与阳线互有胜负，最后股价回补缺口，高价圈
成立。
⑸、整理形态末期，股价向下突破颈线，反弹无力，必会下跌一段，颈线形成回升压力线，高价圈
得以成立。
２、用平均线判断高价区。多头市场特征为平均线多头排列，如果出现绝对转折点，股价进入盘局。
当１０日与２５日均线纠缠在一起，然后分开，可根据以下迹象判断高价圈是否成立。
⑴、６０日均线出现转折点，且乖离率太大，表示已进入高价圈。
⑵、１０日均线呈水平窄幅震动，２５日线由急速上升趋于平缓，有下降迹象，此时不再出现上升
行情，反而趋于下跌。２５日线盖头，趋于下跌，短暂高价圈确认。
⑶、重要均线如３０日、６０日均线，股价出现死亡交叉，高价圈确认。
３、用成交量判断高价圈。成交量不断创新高为多头行情特征，如果出现下列行情，为高价圈确认。
⑴、股价跌至大成交量以下而不再回升，高价圈成立。
⑵、下跌至成交密集区之下，反升无力，高价圈成立。
⑶、股价指数上涨，腾落指数下降，高价圈成立。
低价圈的形成判断
１、用Ｋ线判断低价圈。下跌行情中，阴线占多数且比阳线力量强，低价圈Ｋ线特征有：
⑴、连续几根阴线后，出现一根短阴线或短阳线，然后再出现几根长阳线使股价回至始降处，随即
进入盘档，走势脱离对称性。
⑵、长阳线在跌势末期，单独出现或连续出现，有长阴线出现，行情震荡。随之有阳线或者强有力
阳线突破阻力线，低价圈形成。
⑶、长阳线出现后虽然回跌，可是下跌轨道趋于水平，大涨产生，低价圈确立。
⑷、最终缺口出现，Ｋ线在缺口下方密集，阳线与阴线互有胜负，最后上涨补空，低价圈成立。
⑸、整理形态末期，股价向上反转，突破颈线位，回跌有限，颈线成为股价支撑线，低价圈成立。
２、用平均线判断低价圈。平均线呈空头排列，为空头市场特征，如果均线开始抬头，并且１０日均线与２５日均线纠缠在一起，然后再分开，可从下列变动中确认低价圈。
⑴、６０日线上升，转点出现，乖离率呈负值，并且绝对值大，表示股价已经进入低价圈。
⑵、１０日均线和２５日均线纠缠一起，１０日线呈水平，窄幅波动。２５日线由急速下跌趋于缓和，此时若不下跌，股价反而上升，突破２５日线后下跌缓慢，２５日线为支撑线。２５日线抬头，趋于
向上移动，短暂低价圈形成。
⑶、股价涨至６０日均线之上，再往上涨一段时，６０日均线抬头，出现均线以下成交价，便是低
价区。
３、用成交量判断低价区。成交量不断萎缩是空头市场特征，成交量若出现以下特征，低价圈确认。
⑴、股价下跌，成交量萎缩，到极限时，股价虽然下跌，但最低成交量不再出现，股价回升至小成
交量以上价位，脱离低价区，低价圈成立。
⑵、股价回升至密集区之上，容易遭受卖压而出现几根阴线，成交量萎缩股价仍在盘整区之上，低
价圈成立。⑶、股价指数下跌，腾落指数上升，也意味着股价进入低价圈。
益学堂吴剑：如何通过量价时空解读机构龙虎榜 沪深交易龙虎榜指每日两市中涨跌幅、换手率等由大到小的排名榜单，该数据有助于了解当日异动个股的资金进出情况，判断是游资所为还是机构所为。能够出现在龙虎榜单上大部分是机构与游资的行为。而机构资金的买入往往是对该股未来的看好，游资的买入则有可能短线的炒作，所以龙虎榜是刷选龙头个股非常重要的数据，如果能结合量价时空战法的核心要点往往是起到事半功倍的效果。通过解读龙虎榜来识别庄家操盘战法，为自己的投资保驾护航！更多内容请登录益学堂官网学习！ 比如近期软件及系统板块中的一只龙头股浪潮软件，该股在12月9号出现在了龙虎榜中，在买入前2名中都是机构专用席位，占总成交比例21.78%，如下图 从分时图来看该股当日10点钟左右涨停，属于攻击性K线，如下分时图
而该股在12月9号之前股价本身也出现了明显异动，12月7号突破箱体上轨时出现生命线指标，随后股价短短14个交易日累计涨幅达45%，而大盘同期涨幅仅4.34%，如下图
另外在11月27号大盘出现大阴线时，该股的跌幅仅5.62%，第二天探底回升收出大阳线，涨幅达到6.92%，全体成交量也放大，形成阳包阴的强势盘面特征，如下图 通过上面我们发现该股出现在龙虎榜之后依然能够有持续性和之前股价的走势有很大关系，一是股价在突破箱体上轨时出现生命线指标；二是在11月27号大盘大跌时该股虽然也下跌了5.62%，但是次日放量阳包阴确定27号大跌时洗盘；三是机构龙虎榜当天出现了攻击性涨停板，四是攻击性大阳线涨停板突破了历史新高,关键位置出现了关键的K线，而以上四点正是量价时空战法的核心要点。 根据以上的分析可以发现，龙虎榜的数据是非常重要的，如果能结合量价时空综合分析，会帮我们更加简单的识别主力操作的意图，特别是大阴洗盘K线，洗盘之后容易出现主升浪，接下来我们整理下上周的龙虎榜数据供大家参考，上周根据交易所公开数据统计共有202只个股登陆龙虎榜，116只个股出现机构买卖的身影。51只个股机构净买入，其中16只个股除了机构和营业部净买入外，资金流向也呈流入状态。
量价时空法则精编 W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
量价时空法则标签： 多空矛盾冲突与（伴随着价格涨跌的）成交量大小的关系是：如果彼此双方相互认同程度小、分歧大，则成交量大；反之，若多空双方认同程度大、分歧小，则成交量小。这是量价分析一个本质的特性，大致可分为四种情形： 1、价格上涨、成交量小：代表多头占上风并得到空头认同（抛压小）； 2、价格上涨、成交量大：代表多头占上风但空头有分歧（有不同程度抛压）； 3、价格下跌、成交量小：代表空头占上风并得到多头认同（不增加买盘托盘）； 4、价格下跌、成交量大：代表空头占上风但多头不认同（有不同程度托盘）。 在采访江汉的日子里，记者亲历了这样一件事：有一天，他的几个朋友告诉记者：江汉操盘有一个绝活，就是他不看均线，也不用看技术指标，单从K线和成交量就能看出股票下一步的运行轨迹和庄家的操作意图。 我听后半信半疑。此时我手中正持有一只走势如虹的华鲁恒升(600426)，我决意亲自试一试他是否有如此神功。2004年7月16日上午，我走进江汉的操作室，打开华鲁恒升的K 线图让他“诊断”。江汉扫视着它的走势，此时该股正往12元上方猛冲，创出近日新高，但只几秒钟，江汉就下了断言：这只股的庄家即将进行大比例洗盘，你最好明天以前把它卖掉，过不了几天，它就要下跌。 这可能吗?听了江汉的预言，我一时真不敢苟同：华鲁恒升质地这么好，走势这么强，马
上能跌?我心里虽说一直在打鼓，但毕竟听说江汉看盘很少看走眼，便听信他的话，于次日开盘抛出。果然，第二天、第三天，该股连收两阴，但随后又拉了起来。紧接着，7月22日，大盘继续下沉，而华鲁恒升却逆势高开高走，上午当看到它股价冲至12.45元时，尤其又看到当天《中国证券报》上在显赫的位置以一整版的篇幅刊登的《DMF擎起华鲁恒升半边天》文章，了解到它的业绩如此之优秀，心里不禁一阵后悔：听江汉的话走早了!都说它上涨的目标位至少在18元左右，要不然……没想到的是，午后一开盘，形势发生急转，华鲁恒升突然“变脸”，急剧下挫，一下子进入了当日跌幅排行榜前列，跌幅达8.33%。我一时被这“惊心动魄”的一幕，惊得有点丈二和尚摸不着头脑，同时也为几天前江汉看盘判断的功底所折服。我很想知道他洞察主力是如何能做到先知先觉的。 “那天华鲁恒升涨得好好的，你是怎么知道它马上要下跌呢?”记者再次见到江汉时，不解地问。 “是根据我的量价时空法则判断的。”江汉回答说：“做股票主要就是要解决一个买卖时机和股票涨跌幅度的问题，也就是时间和空间的问题。根据我这些年和庄家的接触，我了解到他们许多的做盘手法包括洗盘与出货等等，尽管是千奇百怪，但是最能体现庄家盘中变化意图的，则集中表现在K线和成交量上。运用量和价这两个最核心的基本要素来分析，就能对股票的时间和空间作出正确的判断。这就是我潜心研究的量价时空理论。”成交量三格分析法 “既然庄家的意图要通过量价表达出来，那么分析庄家在市场中成交量的缩放情况，再结合每个重要的技术位，我们就能预测到庄家在做什么，进而理解庄家下一步打算做什么。这对我们操作好股票非常重要。在运作股票的整个过程中，庄家会根据市场浮筹和跟风盘情况，决定是否要洗盘。同样，如果到达拉升目标位，自然要出货。此时，庄家往往采取骗线的手法，将均线和各项技术指标调整向好，让投资者以为还要继续上扬，有时还要有利好配合，而庄家却在偷偷减仓或出货。这一切，都与价和量的变化有着密切关系。华鲁
（说明）这是我最喜欢的一篇文章，最起码道除了量价时空及其关系。希望大家吸取其精髓，应用到期货的操作中。 对于这四大要素的解读，版本很多，下面取其精华，结合鄙人的个人体会，详述如下： 1、价 可以从排序中看出，‘价’是四大要素之首，它包括如下含义：1）首先是个股本身所具备的价值，这一点涉及基本面分析了，因为个股的价格归根结底是由其基本面决定的。但这里要强调一点，个股的价值投资并不能简单以现在的业绩论英雄，业绩只能说明过去，而不能说明将来，价格和价值也是不同的两个概念。而股票投资正好就是投资未来的艺术。当个股业绩很好的时候，往往市场早已经提前炒作，是它价格达到历史高点的时候，而它的业绩能一直这样维持吗？这需要好好斟酌，仔细进行行业分析、财务分析，一般来说，能够维持长期高增长的股票是非常少的，大多聚集在垄断行业、特殊资源行业之中。在目前国内外上市公司财务造假屡见不鲜的情况下，进行财务分析要具有专业水准才行。 2）其次是个股目前价格在市场价格体系中的位置。我们可以把市场所有的股票价格大致分成高价区、中价区和低价区。看看我们的目标
股目前处于什么位置，从概率上来说，目标股目前价位越低，它的上涨空间也就越大了。
3）对照目标个股同行业以相关行业个股的价格分布，看看目标股所处位置，当然，即使是同行业个股的自身情况往往差别很大，要具体情况具体分析。 4）对照目标个股自身的历史价位分析个股目前的位置，这一条可以说才是最重要的，技术分析本身就是依据历史经验，得出一个关于概率而非必然的结论，而最重要的历史经验当然来源于个股本身。一般来说，个股目前价位距离其本身历史高点、近期高点越遥远，它上涨的概率自然越大，而一旦突破历史高点，那么也说明这一个股或者市场环境发生根本变化，到了调整对该个股的固有认识的时候了。2、量 对成交量的分析是仅次于价格分析的，其实作为对市场价格短期运动的分析，成交量分析的价值更甚于价格分析，为什么这么说呢？因为很多时候市场的行为并非完全理性的，股票价格的波动是围绕股票本身的价值进行波动，但又并不限于股票本身的价值，股票买卖的并不仅仅是现在，还有未来，正因这一特性，股票才有了如此动人的魅力。特别是在我们这样的新兴市场，人为控制股价的色彩浓厚，更需要我们提高对成交量分析的重视。因为对一个价格的认同与否，需要以成交来体现：
技术理论篇）股市中的量价时空 别人理论篇2009-07-02 11:09:58 阅读1290 评论0 字号：大中小订阅 一、股市中的量能 ㈠、分析成交量的关键是判断机会的存在与大小 连续成交量是技术分析的王中王，大盘成交量大，孕育着机会的增多，这种机会存在与大盘涨跌没有关系，并且这种机会存在于成交量较大的个股方面。大盘成交量小，预示着风险的增大，这种风险存在与大盘涨跌没有关系，并且这种风险存在于成交量较大的个股方面。因此，在大盘成交量大时，应选择成交量较大的强势股；在大盘成交量小时，应选择成交量小的筹码高度集中的品种。 ㈡、成交量的含义 １、增量上涨是真实的，缩量上涨是虚假的，缩量缓跌真实的，缩量急跌虚假的。积极的成交量，具有连续性和股价配合；消极的成交量，往往不能影响均线；最有效的成交量能收复均线；大成交量短期 不能扭转均线，往往是骗量。 ２、大盘成交量小，说明主力处于消极状态，大盘多数处于盘整或下跌，即使弱势中出现阳线，只要这根阳线无成交量配合，则换档的可能性大。成交量过大或过小时，要注意股价的转折，成交量中等时， 股价处于过程的概率较大。 ３、成交量对于个股来讲，有两种表现形式： ⑴、即时连续成交量大，如果股票处于低位，就值得追涨，这是大盘强势时最重要获利机会。 ⑵、如果主力控制了大量筹码，此时成交量较小，这种股票是大盘盘整时的活跃股，也是套利者的 重点，操作时应注意低吸，如果成交量放大，股价没有配合上涨，应注意主力出货。 ㈢、成交量的实战应用 １、在没有突发消息的前提下，只有第一次放量的性质与分析结果相符，才有继续分析的意义。量价匹配标准是：短线量价同步是可靠的，特别是与１０日均线方向相一致，短线量价背离是不可靠的，量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小涨量大增。量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小 或者是价小涨量大增。 ２、在股价相对低位，出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指标给出良好的提示，可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动，当该板块已明显到达高位后，还没有新的板块或明星股替代时，则大盘要回档，有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时，有新板块或明星股出现，大盘行情将延续，即使调整，时间与空间都会有限。 ３、在股价上涨初期或中期，价涨量增是筹码的良性换手，表示股价将继续上涨，特别是出现“价涨量增－缩量回调－价涨量增－缩量回调”组合，代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随ＭＡＣＤ运动，当ＭＡＣＤ调整到位后，大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。 ４、在高位，价涨量大增，主力可能是对敲出货，要防范后续的风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应在几天内很快发动，如果是主力换庄，是不会给跟风者低吸机会的。反之，某天放出巨量，但在随后的交易中，主力没有积极运作的痕迹，或者是不见成效的短暂异动，对于这类股票一定要注意风 险。
一、关于量？ 量之要，其一在势也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上涨之力； 二、成交量的五种形态 因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。１．市场分歧促成成交。所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 ２．缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 ３．放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 ４．堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。 ５．量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。 三、市场成交量与价格的关系 1．确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。 2．趋势呈现弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。 3．区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即
股票九种量价关系文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）
（1）九种量价关系之一——量增价涨 2010-04-04 21:13 股价在多头格局中，成交量会因为股价上升跟着放大（批注：量在价先，应是反过来吧），属于正常行为，称为“量增价涨”或“量价齐扬”。而当股价走势能够出现量增价涨，就代表股价在上涨过程中，投资人追价意愿强烈，（）因此量能可以随着增加，所以我们看见的是多头的气势不断被延续，股票的筹码通过良性换手后（），股价自然就随着垫高。特别注意的是量增幅度不宜过度放大，只能以适当的比率合理而温和地增加，万一突然冲出大量，就必须定位量能结构已经产生变化。因为突然冲出大量有可能是短期出货，也有可能是换手（批注：突然放大量反而应警觉，），分析的关键基础请参阅本书第二章。 一般量增价涨的走势，通常会发生在多头初升段、多头整理结束、多头末升段、空头盘整反弹与空头末期的盘底等五种行情结构中。 (1)多头初升段：当股价完成底部，从空头行情转为多头走势时，通常定位此为初升段行情，若股价出现上涨信号，宜伺机切入做多，此时出现的新高量，往往会有新高价，可以期待。 (2)多头整理结束：当股价已经从底部翻扬上涨一大段之后，代表股价属于回升行情，若利用黄金螺旋测量估计股价处于相对高位，应该注意股价容易针对上涨波段做拉回修正的行情，当股价修正结束后呈现再度上涨的多头走势，仍会伴随量增价涨的现象，只是此时如果出现创新高价的走势，不一定会跟随着出现新高量。（） (3)多头末升段：当股价整理后续涨，在相对满足区出现成交量暴增，接着成交量迅速萎缩，价格却略为创高后便迅速拉回，暗示未来有机会将要进入强势修正的征兆。因为股价在高位或上涨已久的背景下，正是主力出货的最佳良机，所以量价关系会出现多头最后喷出现象，呈现“多头力竭”。因此在高位区，且疑为多头末升段的结构时，只要股价上涨而成交量异常大增，不论是否留有上影线，都暗示大户可能趁高出货。（） (4)空头盘整反弹：当股价趋势转空进行初跌段结束之后，会接着进行反弹的短期多头行情，反弹过程中，也会出现量增价涨的走势，但是因为上位解套及低位短线买多的获利卖压会在反弹末端出笼，往往会出现短期大量，使走势呈现止涨，并恢复原始下跌走势，根据经验法则，这种反弹行情约为1/2的幅度。 (5)空头末期：当股价处于空头下跌末期，股价进入打底过程，也会出现量增价涨走势，但是此处走势容易与空头中的反弹行情混淆。为了分辨其中差异，实际操作者往往会利用潮汐理论与波浪理论的特性，搭配测量系统预估走势最有可能
量价关系之量柱探秘 量柱分类及作用 量柱具有真实性，有效性，平衡性和暂时性。量柱是最真实的交易记录，是很难做假的指标，不像价柱K线一样可以做假而改变形态。 量柱形态分类 高量柱；低量柱；平量柱；倍量住；梯量柱；缩量柱六种 1．高量柱与低量柱；为阶段性最高量柱和最低量柱， 特性；1．高量柱是在某一价位成交火热的标志；低量柱则是在某一价位成交清淡的标志。 2．高量柱是在某一价位双方认同的标志；低量柱则是在某一价位双方分歧的标志。 3．高量柱后的趋势多数向下，少数向上；低量柱后的趋势多数向上，少数向下。 注意高量柱后少数向上，因为这个少数却蕴藏着极大的机会。低量柱后的少数向下却最具有迷惑性。 高量柱是否有价值要配合缩量柱并是否量价背离，比如高量柱后紧接着缩一倍量，但价柱是上涨，那么第三天上涨概率大。如果高量柱后没达到一倍缩量，比如1/3，则要小心，再观察两天，也就是三天定性，高量柱后三天缩量并量价背离来确定高量柱是否有价值。暂时性即高量柱后大约5-7天有效期并结合量价形态变化及时作出预判。（注意创天量的高量柱要小心，可能是主力出货的发烧柱） 例；天赐材料20160512留影 我选出了ACDEH五个高量柱， A柱高量柱后量价配合好，是有价值的高量柱。 C柱后三天缩量，但最后一天收阴并过了前一天实底，无价值弃之。 D柱后最后两天双阴，无价值弃之。 E柱第三天放量跌，弃之； H柱，最有价值，后三天价涨量缩非常漂亮，所以第三天尾盘可跟进，第四天成功率非常高后市也会有不错的行情。（高量柱所处位置极为重要，在一波上涨途中风险较大如C柱，在突破左峰时或凹口时较有价值如H柱）低量柱有BFG三个。B柱后放量并量价配合好，多次的向上。F柱后放量但随后放量下跌双阴，为少数的向下。G柱，为低量柱后加倍量柱并量价配合完美，最有价值。 注意，找上升通道的目标股，并有牛股基因的票成功率相对较高。
量价分析第一讲 一、量价理论基础 股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。 如某只票一路缩量阴跌，突然某日放量上涨，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么很多股票在高位上涨时，不放量还能继续涨呢？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。 放量，是有假的，主力可以对倒放出来；缩量，主力是没有办法做出来的。人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定可以进入或是不可以进入，这才是正途。如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。 大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。 下降通道中的股票，缩量阴跌，多半是有人卖，无人买，所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。 换手率、涨幅、K线位置、趋势、市场心理结合起来，在一定程度上能够揣度买方和卖方谁是主导。 同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。 总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。 比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。 具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以说顶和底都是要以放量为标志的。 股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。一只股票量的运行轨迹通常是：一段芝麻量，然后开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压，当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量，才会是底，这时候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，抛盘怎么成交呢。这时候，底部区域已经悄然到来。 然后又重复以上过程。 成交量的放大，是表示分歧很大。可能是： 1、大众不看好，抛，少数人看好，接。（类似于主力接盘）； 2、少数人不看好，抛，大众看好，接！（类似于主力诱多出货）。 需要说明的是，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众
第一篇基础篇 第四章股票之魂――量价时空（二）时、空 难度：六星 重要度：十星 一、概述 前面一章，我们重点讲了量价关系。本节课我们重点讲其它两个要素：时与空。４大要素共同构成了股票研究的重要理论――量价时空，缺一不可。你若真正透彻的理解了量价时空理论，胜过１０倍研究其它技术指标。因为，这才是研究股票与判断后续走势的核心！！ 二．时 时指股票的时间跨度。即：股票在某一段时间内处于下跌周期，在某一段时间内处于横向整理周期，在某一段时间内处于上升周期。 对于“时”，有一个专门的核心理论讲时间周期。即：江恩理论。感兴趣的朋友，可以去图书馆参阅相关书籍，或百度找资料看看。光是这一个理论，就可以单独讲３天３夜了。 对于中线而言，江恩理论对于大盘的运行时间周期、上涨与下跌的拐点、变盘时间窗口等，意义重大。
只是对于短线及超短线，一只股票的持有时间一般就１－５天。所以，江恩理论对于短线的实战操作意义不大！！你说意义大吗？？一只票我一般都是赚了就跑，亏了止损也跑了，管它周期不周期的。 好比：你本是一个英语水平极高的高材生，过托福、过雅思。而你非要去精通中国５０００年历史，有意义吗？？？当然精通了更好，没坏处，但是没太大必要！！术业有专攻，如是而已。 在实战中，在对于“时”的研究判断上，我更多的运用另外一个重要的短线时间理论：裴波拉契数列。 三．裴波拉契数列 1.裴波拉契数列具体指：从自然数１、２开始，后面一个数是前面 两个数之和。 即：１、２、３、５、８、１３、２１、３４………….. 具体运用到实战中，指： 当一个强势股的第一波上升结束后，以最后一个涨停Ｋ线计算，在回调整理后的第2、3、5、8、13 天，容易触发二次大涨或涨停。 当然，１天指连续涨停，这个忽略掉。过了１３天后，由于调整时间太长，不再符合短线做盘的要求，且调整时间越长，该股也不再强势，
量价关系 股价涨跌与成交量有密切的关系，是买卖双方的目的，也是本质，没有成交量就没有价格，成交量是股价运行的动力所在，也是分析股价的重要依据，通常成交量反映的是个股受追捧的热度和个股上升和下降的力度，同时反映了几个或庄家对股价控制能力大小的表现，强庄和弱庄或吴庄的股票，量价反映出的具体实际情况，会出现本质上的区别，而这种区分通常被分为8种关系。 一地量地价地量地价是指股票只有微弱成交量，股价也保持在相对的低位，此类型通常在行情底部，并且延长一段时间，相对稳定波幅很小，中长线可以选择买入 二天量天价指的是股价大幅上涨后，高位出现巨量，
股价也大幅上涨，通常出现在股价见顶附件，出现这类情况同时股价又出现滞涨现象，果断卖出，因为股价随时会出现反转下跌。 三量增价平量放大，股价没有同步上涨，此类通常出现在股价上涨过程中，容易出现滞涨，盘整过后出现下跌，意味着庄家故意打压，机构对倒出货的可能较大，之后要么出现量增价涨，要么出现量缩价跌。
四量增价涨也就是放量上涨，指的是成交量和股价同步，主要出现在底部区域开始反弹过程，说明不少资金介入，跟进做多得到力量加强，也常出现在上涨中途，意味着还有空间，继续做多，果断买入。
五量缩价跌也称之为缩量下跌，价格和成交量猥琐价格下跌，果断卖出 六量增价跌指交易量放大，股价还在下跌，通常出现在价格长期上涨高位区域，容易形成高开低走，成交量放大以为获利盘大量出逃，抛盘压力增大，果断卖出。
七量缩价涨指的是成交量缩小，价格不但没爹反而上涨，出现这种心态，说明股价上涨得到认可，量不大上涨难以维持，通常预示股价长期在下跌中或者到顶端附件行情中。 八量平价涨量平价涨指的是成交量变化小，在水平线，但股价还上涨，说明多空双方较为平衡，慢慢上涨只要股价没到达高位，上涨的可能比较大
怎么看股票的量价关系？量指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等。 价指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。 1、价格随着交易量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。 2、在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高，继续上扬。然而此波段股价上涨的整个成交 量水平却低于前一个波段上涨的成交量水平。在此时股价创出新高，但量却没有突破，由此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价潜在的反转 信号。 3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的原动力，原动力不足显示出股价潜在的反转的 信号。 4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐逐渐上升，渐稳的趋势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价跃升暴涨。紧 随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急剧下跌，此现象表明涨势已到末期，上升乏力，显示出趋势有所反转的迹象。反转 所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程度而言。 5、股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。 6、在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或者高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价将要上升的信号。 7、股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后，预期阶 段可能上涨，同时恐慌卖出创出的低价，将不可能在极短的时间内突破。随着恐慌大量卖出之后，往往是（但并非一定是）空头市场的结束。 8、股价下跌，向下突破股价形态、趋势线和移动平均线，同时出现了大成交易，是股价下跌的信号，明确表示出走路的趋势。 9、当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了股价在高 位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，但股价并非一定必然下跌。股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示进货，通常是上涨的前兆。
量价时空法则标签： 多空矛盾冲突与（伴随着价格涨跌的）成交量大小的关系是：如果彼此双方相互认同程度小、分歧大，则成交量大；反之，若多空双方认同程度大、分歧小，则成交量小。这是量价分析一个本质的特性，大致可分为四种情形： 1、价格上涨、成交量小：代表多头占上风并得到空头认同（抛压小）； 2、价格上涨、成交量大：代表多头占上风但空头有分歧（有不同程度抛压）； 3、价格下跌、成交量小：代表空头占上风并得到多头认同（不增加买盘托盘）； 4、价格下跌、成交量大：代表空头占上风但多头不认同（有不同程度托盘）。在采访江汉的日子里，记者亲历了这样一件事：有一天，他的几个朋友告诉记者：江汉操盘有一个绝活，就是他不看均线，也不用看技术指标，单从K线和成交量就能看出股票下一步的运行轨迹和庄家的操作意图。 我听后半信半疑。此时我手中正持有一只走势如虹的华鲁恒升(600426)，我决意亲自试一试他是否有如此神功。2004年7月16日上午，我走进江汉的操作室，打开华鲁恒升的K线图让他“诊断”。江汉扫视着它的走势，此时该股正往12元上方猛冲，创出近日新高，但只几秒钟，江汉就下了断言：这只股的庄家即将进行大比例洗盘，你最好明天以前把它卖掉，过不了几天，它就要下跌。 这可能吗?听了江汉的预言，我一时真不敢苟同：华鲁恒升质地这么好，走势这么强，马上能跌?我心里虽说一直在打鼓，但毕竟听说江汉看盘很少看走眼，便听信他的话，于次日开盘抛出。果然，第二天、第三天，该股连收两阴，但随后又拉了起来。紧接着，7月22日，大盘继续下沉，而华鲁恒升却逆势高开高走，上午当看到它股价冲至元时，尤其又看到当天《中国证券报》上在显赫的位置以一整版的篇幅刊登的《DMF擎起华鲁恒升半边天》文章，了解到它的业绩如此之优秀，心里不禁一阵后悔：听江汉的话走早了!都说它上涨的目标位至少在18元左右，要不然……没想到的是，午后一开盘，形势发生急转，华鲁恒升突然“变脸”，急剧下挫，一下子进入了当日跌幅排行榜前列，跌幅达%。我一时被这“惊心动魄”的一幕，惊得有点丈二和尚摸不着头脑，同时也为几天前江汉看盘判断的功底所折服。我很想知道他洞察主力是如何能做到先知先觉的。 “那天华鲁恒升涨得好好的，你是怎么知道它马上要下跌呢?”记者再次见到江汉时，不解地问。
量价分析 ——对股票量价的认识 股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。 举个例吧，某只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标的。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定我们可以进入或是不可以进入，这才是正途，如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。我有时在思考一个问题，不同的方式找出的阻力位和支撑位，是否应该有不同的标准来确认它是否突破？ 下降通道中的股票，缩量阴跌，表示的市场含义是什么？多半是有人卖，无人买（假如我们自己是那只股票的持有者，身临其境，自然会明白），所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。 换手率，涨幅，K线位置，趋势，市场心理结合起来，还是能够在一定程度上揣度买方和卖方谁是主导。 同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。 总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以我说顶和底都是要以放量为标志的。 利物莫说过：股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多
·“量价时空--四元共振”的创造者是我老蚊子 【原创:孑孓之彳亍 2005-10-03 15:01多彩总汇浏览/回复：8610/76】 “量价时空--四元共振”的创造者是我老蚊子 国庆期间，偶然到了一个语音聊天室，与室主聊起了股市技术理论，我坦诚的说起我研究多年的“量价时空--四元共振”，让我大吃一惊的是，该室主说我的理论是偷袭他老师的。我不知道他的老师是谁，但我很清楚“四元共振”是我在多年前首先提出来的，而且是在一场大论战中我首次公开我所研究的理论，当时我定为“量价时空--四元共振”的时候经过慎重考虑，为今后在合适的时机公开该理论做的明确定位。对于量价时空四元素的理解、它们之间的关系与相互作用，产生共振的方式与共振的效果等等，我一直没有停止过研究和总结。当时我把量放在第一位，是因为在我的研究中，量是第一要素，我将以前的“价量时空”修正过来。对量的理解，是“四元共振”的精髓所在，量不仅仅是成交量，而更是对市场供求关系的研究，不管是大盘还是个股，量是第一位的。没有足够量的价格是不可靠的价格信息。 共振是有条件的，只有当条件满足时才会产生共振；量价产生共振而时空不产生共振，那么效果就会明显减弱，量与价的关系、时间与空间的关系、量价与时空的关系等等，均有不同的组合与效果，只有当量价时空四元素同时产生共振的时候，能量才是最大的。第一次世界大战，一队德国士兵迈着整齐的步伐通过一座桥，结果把桥踩塌。桥梁本身负载能力是远远大过这队德国士兵的重量，但由于士兵步调整齐节奏一致而产生物体共振，结果大桥在这种齐力的作用下而倒塌，这就是共振的作用。对于证券市场，共振会产生不同的效果，有向上的共振，也有向下的共振，四元素发生向下共振的时候，熊市必然出现，四元素向上产生共振的时候，牛市必然出现。共振的强弱也必然影响行情的大小。运用到具体的市场分析中，四元共振是能起到预测作用的，对大盘或者个股均有预见性，我曾经成功的运用四元共振原理对上证指数做过精彩的预测分析，对照当时的大盘走势，大家可以发现我的预测是非常的准确的，为什么能做到这样，这就是四元共振的神奇之处： 【作者:孑孓之彳亍时间:2002-4/25 02:19 】 主题如果大盘是这样走、、、 内容大盘前面的走势就不说了，后面如果在1570点左右止跌再反弹到1658点，接着再下跌到1470点，那么我可以说大盘再往后就会上冲到1756点左右就该大跌了。如果上面的全都应验了，至于跌的位置嘛，那我就很清楚了：） 此贴留在这里待以后验证一个蚊子的猜想。 对照上证指数，我在当时将大盘后市的运行形态极相关位置都准确的表述出来，能准确的预测上下几百点的空间，这可不是瞎蒙胡猜能做到的。在个股方面，我在2002年也运用四元共振的原理发现了长安汽车这样的大黑马： 作者孑孓之彳亍日期2002/11 /1 07:43 主题长安汽车（000625）能开多快？！ 内容长安汽车最近受到大家的关注和追捧，是不无道理的，从它公布的三季度业绩来看，每股收益在0.33元，年终还会再上一新台阶。如此骄人的业绩增长，使得很多绩优股汗颜，可是，它的股价却不及很多亏损的ST股们。长安汽车作为中国家庭轿车的龙头企业，与美国福特有着密切的合作关系，属于外资并购概念股。不论从它的市场销售情况和发展前景来看，长安汽车无疑是一只被
量价关系实战分析图解 正常的“价涨量增,价跌量缩”同步的情况下,并无必要特别加以注意,应该引起重视的是在“量价背离”的情况下,买卖股票时要特别加以分析。 这里需要纠正一个量价分析中被忽略了的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后续资金及时跟得上外,大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出,成交量就不会放大。 在C段,价涨量不增的原因是没有获利盘存在。因此,在庄家和跟庄者绝对控股下也会出现价涨量不增的背离情况。 (一) 价格随成交量的递增而上涨 价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性,表示后市价格还将继续上扬。 (二) 股价创新高,量却没有突破前期量 在一个波段的涨势中,价格随着递增的成交量和换手率而上涨,突破前一段高峰,创下新的高价,股价继续上涨,此时股价创新高,量却没有突破前期量。 此波段行情说明上涨行情已接近尾声,大量的获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,公众追高意愿不足,这是价格趋势潜在反转的信号。 图4-11所示是量价背离示意图。该图说明在股价上升趋势中,获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,浮动的获利筹码越来越少,散户追高意愿不足,庄家和跟庄者在投机拉升股价时很少有人跟进。这时庄家和跟庄者很可能在高位制造多头陷阱或者走逐阶下降派发走势。 图4-11 发生在股价上升时的量价背离示意图 (三) 股价创新高量没有放大的实战案例 图4-12所示是上海股票黑龙股份(600187)1999年10月至2000年6月的日K线图和成交量走势图。
图4-12 股价上升时量价背离的实战案例 在图4-12中： ●黑龙股票的股价在低位投机拉升时,庄家和跟庄者大量吸筹建仓,形成低价大成交量期。庄家和跟庄者在股价低位控制了大部分流通筹码。 ●在股价继续投机拉升过程中,成交量呈萎缩状况。在股价上升后期,股价迅速上升,但成交量进一步萎缩,形成明显的量价背离和高价小成交量期。这是庄家和跟庄者控股并锁定了大部分流通筹码所致。 (四) C段中价格上涨,成交量却逐渐萎缩 价格随成交量的递减而回升,价格上涨,成交量不涨反而逐渐萎缩,发生量价背离和无量上涨,这种情况大部分发生在C段。 图4-13所示,在C段中股价发生反弹,股价上升而成交量萎缩,发生量价背离和无量上涨,这说明股价还没有降到位,仍有下降的空间。 图4-13 发生在股价反弹的量价背离示意图
“量价时空” 是进阶高手必备的知识，而生命线指标也是掌握量价时空的重要工具指标。指标在传统VOL基础上，加上地量柱，倍量柱，生命线和倍缩量。让大家一目了然！ 生命线指标源码如下： VOLUME:VOL,VOLSTICK; 降:COUNT(CLOSE>REF(CLOSE,1),2)=2 AND COUNT(VOL HJZ:=(3*C+H+L+O)/6; HJZ2:=(8*HJZ+7*REF(HJZ,1)+6*REF(HJZ,2)+5*REF(HJZ,3)+4*REF(HJZ,4)+3*REF(HJZ, 5)+2*REF(HJZ,6)+REF(HJZ,8))/36; HJZ3:=VOL=HHV(VOL,10) AND VOL>2*REF(VOL,1) AND CLOSE>HJZ2 AND C>O; 生命线:FILTER(HJZ3,5),STICK,COLORRED; STICKLINE(生命线,0,V,3,0),COLORRED; DRAWTEXT(生命线,VOL+10000,' '),COLORRED; 倍缩量:VOL/REF(VOL,1)<0.5,COLORBLUE; STICKLINE(倍缩量,0,V,3,0),COLORBLUE;
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