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保融通业务操作指引(试行)(终稿)(1)

保融通业务操作指引(试行)(终稿)(1)
保融通业务操作指引(试行)(终稿)(1)

保融通业务操作指引

(试行)

第一条为防控业务风险,提高操作效率,根据《北京国资融资租赁股份有限公司商业保理业务管理办法》(以下简称《办法》)及公司有关规定,制定本指引。

第二条本指引所称保融通业务是指贸易、服务或其他基础合同项下的债权人经合格担保机构推荐、审核并提供相应的担保后,由公司审批并提供保理融资服务方案的商业保理业务。

第三条保融通业务当事人包括基础合同(也称“买卖合同”)的债权人(也称“债权人”或“卖方”)、基础合同的债务人(也称“债务人”或“买方”)和合格担保机构。

(一)债务人根据基础合同承担债务偿还义务;

(二)债权人向公司转让应收账款申请保理融资;

(三)合格担保机构是经公司总经理办公会认定的担

保公司,对保理项目回款提供连带责任担保。

第四条保融通项下应收账款保理融资金额不得超过应收账款总额,亦不得超出担保人提供的担保额度。

第五条保融通业务收费包括手续费和首付款使用费。

(一)手续费=融资金额×手续费率×预计使用天数

/360;

(二)首付款使用费=融资金额×首付款使用费率×实

际使用天数/360。

第六条金融市场部应结合资金市场,动态调整本指引第五条规定的手续费率和首付款使用费率,报总经理审批后执行。

第七条保融通业务包括项目受理、审核审批、合同签署、受让登记、项目放款和资金回收六个环节,具体如下:

(一)项目受理。金融市场部受理项目,搜集项目资料,

进行项目初审(参考附件一),填写《保融通业务合

同审批表》(附件二)。

(二)审核审批。风险管理部审核项目资料完备性,法

律事务部审核业务合规性,风险分管领导、财务分管

领导和总经理依次审批。

(三)合同签署。法律事务部出具项目相关合同,交由

金融市场部协同运营管理部,与客户、担保机构等办

理签约手续。

(四)受让登记。金融市场部登录中国人民银行征信中

心“应收账款质押登记公示系统”,办理应收账款转

让登记,打印公示页面。

(五)项目放款。金融市场部备齐材料,办理放款审批,

财务管理部收讫手续费,核查担保人出具的《付款通

知书》、经签批的《保融通业务放款审批表》等材料

后放款。

(六)资金回收。金融市场部提示客户按时足额回款;

客户未按时足额给付时,提示担保机构按约定代偿;

客户未能按时足额给付且担保机构未及时代偿的,运营管理部组织催收。

第八条本指引由金融市场部负责解释。

第九条本指引自发布之日起施行。

附件一

国资租赁公司保融通业务审核要素

附件二

国资租赁公司保融通业务合同审批表

法律事务部盖章人:

国资租赁公司保融通业务放款审批表

代偿通知书

致:【担保人】

关于:通知保证人代为履行编号为【】的《XX保理合同》项下【金】支付义务的事宜。

根据我公司与【公司】(以下称“融资人”)于【】年【】月【】日签署的编号为【】的《XX保理合同》(以下称“《保理合同》”)及其附件《XXX》规定【】已到期,但融资人未按上述规定将该【】按时支付至我公司指定收款账户。

根据贵我双方于【】年【】月【】日签署的编号为【】的《保证合同》(以下称“《保证合同》”)规定,贵公司作为保证人自愿为《保理合同》项下承租人对我公司所负全部债务提供不可撤销的连带责任保证,敬请贵公司在接到本书面通知后七个工作日内在保证范围内向我公司承担全部保证责任,全额支付《保理合同》项下应由融资人支付的相应款项。如贵公司未按前述规定的期限履行保证责任,则我公司有权按照《保证合同》要求贵公司赔偿我公司因此而受到的全部损失。

融资人欠付的当期应付总额的具体内容见下表(单位:人民币,元):

开户行:

户名:

银行账号:

北京国资融资租赁股份有限公司

(盖章)

日期:【】年【】月【】日

业务流程图

C14040转融通业务介绍100分

一、单项选择题 1. 转融通业务中,不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是()。 A. 配股 B. 收购 C. 分红派息 D. 派发权证 二、多项选择题 2. 全球证券借贷业务模式可以分为()两种。 A. 双轨制 B. 集中式 C. 分散式 D. 单轨制 3. 证券金融公司开展转融通业务,其资金可以来自()几个方面。 A. 短期融资券 B. 公司债和其它债务融资工具 C. 次级债 D. 自有资本

4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第四条的规定,证券公司成为转融通借入人需符合以下()条件。 A. 技术系统准备就绪 B. 具有融资融券业务资格,且业务运作规范 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 业务管理制度和风险控制制度健全,具有切实可行的业务实施方案 5. 我国转融通业务的特点包括以下()几个方面。 A. 转融券融入业务与融出业务分段办理 B. 转融通业务由证券金融公司集中统一运营 C. 转融通业务与融资融券业务分开处理 D. 转融通业务实行保证金制度 6. 转融券业务中,证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前,有以下()几种情况的,融入方应向融出方进行权益补偿。 A. 分红派息 B. 送股/转增股 C. 派发权证 D. 配股 7. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》

第十九条的规定,出现以下()几种情形时,证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。 A. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 B. 转融通标的证券价格出现异常波动的 C. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 D. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 三、判断题 8. 全球证券借贷业务有两种不同的模式,分别为分散式和集中式。分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。() 正确 错误 9. 2012年 8月,我国的转融资业务试点正式启动。2013年2月,转融券业务试点正式启动。() 正确 错误 10. 我国转融通业务与融资融券业务实行分段处理,两者在业务流程、法律责任和风险管理上是完全分开的。() 正确

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行) 第一章总则 为规范转融通业务保证金管理,防范转融通业务风险,根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《转融通业务监督管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》),制定本细则。 本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司(以下简称本公司)交存的、担保本公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。 本公司对证券公司的保证金行使如下管理职责: (一)为证券公司开立转融通担保资金明细账户和转融通担保证券明细账户,并对上述账户进行管理; (二)确定转融通业务可充抵保证金证券的名单和折算率; (三)审核证券公司交存、提取、替换、交易保证金的申报指令; (四)代证券公司行使对证券发行人的权利; (五)对保证金进行盯市、追缴、处分和有偿使用; (六)其他保证金管理职责。 本公司与中国证券登记结算有限责任公司(以下简称结算公司)签订保证金委托管理协议,委托结算公司为转融通保证金存管、账务处理、交存、提取、替换、交易、日终盯市、处分、有偿使用、权益处理等提供相关服务。 第二章保证金账户 本公司向结算公司申请开立转融通担保证券账户和转融通担保资金账户,用于记录证券公司交存的担保证券和担保资金。 证券公司与本公司签订转融通业务合同后,可以按照《业务规则》的规定向本公司提交相关材料,申请开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户,用于记载其交存的担保证券和担保资金的明细数据。本公司对证券公司的开户申请材料审核通过后,为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户,并向证券公司提供账户的开户证明。 证券公司的营业执照号码、法定代表人及其身份证明文件号码、用于划转担保证券的自营证券账户号码、用于划转担保资金的自营资金交收账户号码或者预留业务印鉴等信息发生变更的,需及时向本公司报备。

大中小企业融通型特色载体资金实施细则

[经济技术开发区]大中小企业融通型特色载体资金实施细则 第一章总则 第一条为促进**经济技术开发区(以下简称“开发区”)大中小企业融通型特色载体(以下简称“特色载体”)发展,提高资金使用效益,根据《北京经济技术开发区打造大中小企业融通型特色载体推动中小企业创新创业升级专项资金管理办法》,特制定本细则。 第二章支持范围 第二条专项资金围绕开发区主导产业,主要用于支持特色载体、中小企业、第三方服务机构。特色载体是指由一家龙头企业直接参与建设的特色载体,或与不少于3家龙头企业深度合作的特色载体。龙头企业包括上市公司、上市公司的控股企业或者业界知名的未上市大企业。 第三章认定条件 第三条特色载体须同时符合下列基本条件: (一)特色载体的运营主体在开发区内依法注册、纳税、入统,符合开发区产业发展方向,经营状况良好,财务管理制度健全,近三年无重大违法违规记录,且具有独立法人资格。 (二)在开发区范围内开展特色载体建设的行业龙头企业、孵化器、众创空间、科技企业孵化器、创新中心、中试基地、特色产业园等载体。申报当年载体入驻或服务企业数量不少于30家,主要服务行业

领域符合开发区主导产业定位,且主要服务行业领域吸引入驻的企业数占比不小于90%。 (三)特色载体由行业龙头企业直接参与建设运营,或与至少3家龙头企业开展深度合作,签订合作协议,约定分工、合作方式、合作义务、专项资金分配方式等,能够实现与中小企业在研发设计、检验检测、模型加工、中试生产、企业管理、物资采购、市场营销等方面的深度融通。 (四)特色载体通过自建或共建方式,拥有的公共技术服务平台(包括检验检测平台、共性技术研发平台、中试基地、科技条件设备共享平台等)或实验室(国家级或省级)至少1个,近三年为中小企业(团队)提供产品研发、工业设计、小批量试制、中试熟化、检验检测等专业服务不少于30家次。 (五)特色载体具备明确的商业运作模式,具有健全的运营管理团队和工作机制,专职服务人员数量不少于5人,其中大专及以上学历和中级及以上技术职称专业人员的占比不低于80%。 (六)特色载体拥有明确的导师工作机制和服务体系,创业导师团队和专家团队较为成熟稳定。 (七)特色载体具有健全的管理制度和配套的服务体系,配套服务功能相对齐全,可为孵化企业提供所需的政策、法律、财务、市场推广等服务。 (八)其他应当符合的条件。 第四条中小企业须同时符合下列基本条件:

转融券业务介绍

转融券业务 盼望已久的转融券业务将于2月28日正式推出。 转融券业务是转融通业务的组成部分之一,是指证券公司在提交保证金和支付费用的情况下,从证券金融公司借入其自有或者依法筹集的证券,以供证券公司经营融券业务的活动。 图:转融通与融资融券业务示意图 转融券标的证券90只股票,即上证50指数和深成指40只成份股。总流通市值为9.3万亿元,占全部A 股流通市值的近50%。具体成份股见附表。 转融券期限共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定期限档次,对每个期限档次实行有所差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期 融资融券 出借人 证 券公司 有交易单元 ?基金?保险?券商自营 ?集合资产理财计划 ?信托?社保?企业年金 无交易单元 ?其它法人机构?境内合伙企业 ?非法人创投 借入人 证券金融公司 出借 归还 转融通 证券公司 机构客户零售客户

1.7%、28天期1.8%、182天期2%;证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。 表:转融券相关费率 转融券证券出借费用的计算公式为:借券费用=出借日证券收盘价×出借数量×出借日费率×实际出借天数/360。 证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算,归还日为到期日的下一日,归还日不计费用。归还日为非交易日的,顺延至下一个交易日。归还日标的证券停牌的,顺延至该证券的复牌日。证券出借交易期限顺延30个自然日以下的,借入人按原费率和顺延自然日天数向出借人支付借券费用;顺延超过30个自然日的,借入人自第31个自然日起不再向出借人支付借券费用。 转融券出借人在业务试点期间仅限于合格机构投资者。 出借人不需要新开证券账户,仅用普通证券账户即可进行证券出

转融通业务

转融通业务 所谓“转融通”业务是指证券金融公司借入证券、筹得资金后,再转借给证券公司,为证券公司开展融资融券业务提供资金和证券来源,包括转融券业务和转融资业务两部分。 融资融券业务主要是券商把自有资金和自有证券出借给客户,转融通则是券商向金融公司借入资金和证券后再转借给客户,实质上是证券金融公司对券商的融资融券。 (在转融通业务中,作为中间介绍人的证券公司代表市场的需求方,是转融通业务的主要参与者之一。证券公司可以根据融资融券客户的需要,通过证券金融公司设立的证券借贷平台将资金或者证券借入,然后出借给需要的融资融券客户。 为保证证券公司可以随时借入资金和证券,证券公司需要预先向证券金融公司提交一定数量的担保品,并申请一定的信用额度。当客户向证券公司融资或者融券时,如果证券公司自有资金或证券不足,则在信用额度的范围内,向证券金融公司申请证券和资金的借贷。当客户归还融资或融券债务时,证券公司可以将相应的资金和证券归还给证券金融公司。) 转融通的影响 1、转融通业务制度一旦确立,很可能意味着中国国内的融资融券业务将 采取集中授信的专业融资公司模式,即证券公司通过专门的金融机构 ——证券融资公司进行融资融券。这里面包含两层意思:一方面该公 司可以通过自身的信用帮助证券公司融资;另一方面,养老基金、保 险资金等长期资金可以通过其出借手中的股票,帮助证券公司融券。 而转融通制度的建立和专业金融公司的加入,融资融券业务的规模也 将得到迅速扩大。 2、同时,转融通制度建立后,除了养老基金、保险资金外,国有上市公 司大股东也可以在符合国资监管要求的基础上,将所持股份按一定比 例参与转融通。 3、此外,转融通制度的建立,将使得以保值为目的变现抛售行为有所减 少,或将在一定程度上缓解“大小非”的变现冲动。通过融资融券业务 做大市场总盘子,也有助于消化“大小非”减持带来的冲击。 4、转融通业务将拓宽融资融券业务的资金和证券来源,同时利好证券公 司和保险公司。对于证券公司而言,转融通业务将刺激融资融券业务 总量的增长。 证券金融公司“利差”收益在1.5%~2.5% 目前暂定的转融资期限分为7天、14天、28天;转融券融入和融出合约期限分别为3天、7天、14天、28天和182天。并且符合一定条件的介入人都可申请对融资和融券合约进行展期。而不同期限,转融资(券)的费率也不尽相同。转融资费率将与央行公布的同期基准贷款利率挂钩,不能低于基准贷款利率。目前初定费率为上浮10个百分点。与此相对应的,不同期限转融资费率分别在6.3%到6.5%之间。转融券的费率也是根据不同期限厘定,融入费率暂定在借入股票总市值的1.5%到2%之间,融出费率暂定在3.5%到4%。证券金融公司便靠融入和融出费率之间的利差获取收益。 转融通推出后关注事件驱动型机会

融资方案及资金用途

融资方案及资金用途 各位读友大家好,此文档由网络收集而来,欢迎您下载,谢谢 企业融资是指以企业为主体融通资金,使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。下面小编就为大家解开企业的融资方案,希望能帮到你。企业的融资方案 股权融资:指资金不通过金融中介机构,融资方通过出让企业股权获取融资的一种方式,大家所熟悉的通过发售企业股票获取融资只是股权融资中的一种。对于缺乏经验的创业者来说,选择股权融资这种方式,需要注意的是股权出让比例。股权出让比例过大,则可能失去对企业的控制权;股权出让比例不够,则又可能让资金提供方不满,导致融资失败,这个问题需要统筹考虑,平衡处理。 债权融资:指企业通过举债筹措资

金,资金供给者作为债权人享有到期收回本息的融资方式。民间借贷应该算是债权融资中的一种,且是为人们所最常见的一种。自从孙大午事件后,很多企业就对民间借贷产生了一种畏惧心理,怕担上“非法集资”的帽子。对于非法集资,有特别重要的界定值得注意,就是:向社会不特定对象即社会公众筹集资金。根据这一点,如果不是向社会不特定对象即社会公众筹集资金,就不能叫非法集资,而应算是正常的民间借贷。另一点是非法集资通常数额巨大。把握住这两点,在进行民间借贷筹集创业资金时,就不容易触犯禁忌。 企业内部集资:指企业为了自身的经营资金需要,在本单位内部职工中以债券、内部股等形式筹集资金的借贷行为,是企业较为直接、较为常用、也较为迅速简便的一种融资方式,但一定要严格遵守金融监管机构的相关规定。 融资租赁:一种创新的融资形式,也称金融租赁或资本性租赁,是以融通

资金为目的的租赁。其一般操作程序是,由出租方融通资金,为承租方提供所需设备,具有融资和融物双重职能的租赁交易,它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人,并由两个或两个以上的合同所构成。出租方订立租赁合同,将购买的设备租给承租方使用,在租赁期内,由承租方按合同规定分期向出租方支付租金。租赁期满承租方按合同规定选择留购、续租或退回出租方。承租人采用融资租赁方式,可以通过融物而达到融资的目的。对于缺乏资金的新创企业来说,融资租赁的好处显而易见,其中主要的是融资租赁灵活的付款安排,例如延期支付,递增或递减支付,使承租用户能够根据自己的资金安排来定制付款额;全部费用在租期内以租金方式逐期支付,减少一次性固定资产投资,大大简化了财务管理及支付手续,另外,承租方还可享受由租赁所带来的税务上的好处。 风险投资:1999年以来,风险投资

C14040中证协转融通业务介绍测试题目答案

一、单项选择题100分 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种,其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制,以下国家或地区转融通市场为双轨制的是()。 A. 韩国 B. 美国 C. 中国台湾地区 D. 日本 二、多项选择题 2. 我国转融通业务的主要参与机构包括()。 A. 登记结算机构和交易所 B. 借入人 C. 证券金融公司 D. 证券出借人 3. 证券金融公司开展转融通业务,其资金可以来自()几个方面。 A. 公司债和其它债务融资工具 B. 次级债 C. 短期融资券 D. 自有资本

4. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下()几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制,完善了融资融券交易机制 B. 有利于进一步完善市场功能,提高市场效率,促进市场创新 C. 向证券市场注入增量资金,为证券公司提供流动性支持 D. 盘活长期投资者的闲置证券,挤压股价泡沫,吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股,强化价值投资理念 5. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下()等几方面的目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足证券交割需求 C. 建立空头头寸 D. 满足做市需要 6. 卖空交易可以分为()两类。 A. 有担保的卖空 B. 融券卖空 C. 融资卖空 D. 裸卖空 7. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第四条的规定,证券公司成为转融通借入人需符合以下()条件。

A. 业务管理制度和风险控制制度健全,具有切实可行的业务实施方案 B. 具有融资融券业务资格,且业务运作规范 C. 技术系统准备就绪 D. 参与转融通业务应当具备的其他条件 三、判断题 8. 转融通业务分为转融资和转融券。() 正确 错误 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。() 正确 错误 10. 根据境外证券借贷的概念,证券出借期间,标的证券的所有权暂时转移给借券人,期间产生的除投票权以外的经济利益,包括红利、红股、配股权等,借券人需在到期时归还给出借人。() 正确 错误

转融通业务介绍 课后测验100分

转融通业务介绍课后测验 一、单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种,其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制,以下国家或地区转融通市场为双轨制的是(A )。 A. 中国台湾地区 B. 美国 C. 韩国 D. 日本 二、多项选择题 2. 我国转融通业务的主要参与机构包括(ABCD)。 A. 借入人 B. 证券金融公司 C. 证券出借人 D. 登记结算机构和交易所 3. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下(ABCD )几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制,完善了融资融券交易机制 B. 盘活长期投资者的闲置证券,挤压股价泡沫,吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股,强化价值投资理念 C. 向证券市场注入增量资金,为证券公司提供流动性支持

D. 有利于进一步完善市场功能,提高市场效率,促进市场创新 4. 证券金融公司开展转融通业务,其资金可以来自(ABCD )几个方面。 A. 自有资本 B. 公司债和其它债务融资工具 C. 短期融资券 D. 次级债 5. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第四条的规定,证券公司成为转融通借入人需符合以下(ABCD )条件。 A. 具有融资融券业务资格,且业务运作规范 B. 业务管理制度和风险控制制度健全,具有切实可行的业务实施方案 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 技术系统准备就绪 6. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下(ABCD )等几方面的目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足做市需要 C. 建立空头头寸 D. 满足证券交割需求

7. 卖空交易可以分为(AD )两类。 A. 裸卖空 B. 融券卖空 C. 融资卖空 D. 有担保的卖空 三、判断题 8. 转融通业务分为转融资和转融券。(正确) 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。(正确) 10. 根据境外证券借贷的概念,证券出借期间,标的证券的所有权暂时转移给借券人,期间产生的除投票权以外的经济利益,包括红利、红股、配股权等,借券人需在到期时归还给出借人。(正确)

转融通业务监督管理试行办法(2017修正)

转融通业务监督管理试行办法(2017修正) 【法规类别】证券公司与业务管理 【发文字号】中国证券监督管理委员会令第137号 【发布部门】中国证券监督管理委员会 【发布日期】2017.12.07 【实施日期】2017.12.07 【时效性】现行有效 【效力级别】部门规章 转融通业务监督管理试行办法 (2011年10月26日中国证券监督管理委员会令第75号公布,根据2017年12月7日中国证券监督管理委员会《关于修改<证券登记结算管理办法>等七部规章的决定》修 正) 第一章总则 第一条为了健全融资融券交易机制,拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源,规范转融通业务及相关活动,防范转融通业务风险,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》,制定本办法。 第二条本办法所称转融通业务,是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。

第三条从事转融通业务及相关活动,应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则,不得损害社会公共利益。 第四条证券金融公司应当遵守法律、行政法规和本办法的规定,严格防范和控制风险,稳健开展转融通业务。 第五条中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)依法对证券金融公司及其相关业务活动进行监督管理。 第二章证券金融公司 第六条证券金融公司根据国务院的决定设立。证监会根据国务院的决定,履行审批程序。 第七条证券金融公司的组织形式为股份有限公司,注册资本不少于人民币60亿元。 证券金融公司的注册资本应当为实收资本,其股东应当用货币出资。 第八条证券金融公司应当依照《公司法》和本办法的规定,制定公司章程,设立股东大会、董事会、监事会等组织机构,规范运作。 第九条证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任,应当经证监会批准。 第十条证券金融公司不以营利为目的,履行下列职责: (一)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务; (二)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控; (三)监测分析全市场融资融券交易情况,运用市场化手段防控风险; (四)证监会确定的其他职责。 第十一条证券金融公司变更名称、注册资本、股东、住所、职责范围,制定或者修改公司章程,设立或者撤销分支机构,应当报证监会备案。

国信证券简介及特色业务介绍

国信证券特色业务及高端产品介绍 ************* 国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司,注册资本70亿元,在全国43个城市拥有64家营业网点,现有员工11876人。国信证券各项业务市场地位和竞争优势突出。经纪业务以业内排名第22位的营业部数量连续三年稳居股票基金交易额排名行业第三,同时业务净收入2010年进入行业前三;投资银行业务股票发行家数2006-2009年连续四年排名行业第一,2010年排名行业第二,是当年发行家数、承销金额同时进入行业前十的两家券商之一;资产管理业务规模排名行业前列,2010年主要产品均跑赢上证指数,投资回报在券商同类产品中居于前列;研究业务2005-2010年连续在《新财富》“最佳分析师”评选中获得“最具影响力研究团队”称号,共80多人次获得“最佳分析师”奖项。在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中,国信证券近三年的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润、代理买卖证券业务净收入、承销保荐业务项目发行家数、受托管理资金本金总额等主要指标均排名行业前十位。 综上所述,国信证券在行业中各项业务都处于领先的地位,同时也涵盖了行业中所有的业务品种。现在国信证券开展的特色业务有:1、“金色阳光”投资咨询服务 在现有的市场环境中,大部分散户已经很难去适应并生存。那么我们的分析师团队通过给客户提供专业的投资建议以及一对一的投资服

务,全程跟踪指导客户的交易操作,为客户的资产保驾护航。 2、融资融券 在现有的交易制度下,引入杠杆和做空的机制。客户可以通过向证券公司融资买入股票或者向证券公司融券卖出股票,这样既可以帮助激进的投资者放大投资收益,又可以让专业的投资者在看空市场的时候也能赚钱。目前,融资买入的标的股票还只有88只,融券的标的股票一般只有几只。但即将推出的转融通业务,可以让投资者可以选择的投资标的扩大到280余只股票。当下,已经有越来越多的客户有了参与融资融券的需求,但能开展这项业务的只有20余家券商,国信证券更是首批通过的6家券商之一,这也成为了我们的核心竞争力。 3、股指期货 股指期货是以沪深300指数为标的的新型期货,杠杆率大致为5倍。专业的投资者可以通过一揽子股票和股指期货的实现收益的锁定和套利,而国信证券是券商中极少数的拥有中间业务资格(IB业务)的券商之一,也就是说客户在国信证券开立账户,即可参与股指期货的投资。 4、港股 香港市场作为成熟规范的资本市场,T+0的交易制度、无涨跌幅限制、丰富的双向多空机制、各类复杂的金融衍生产品,都吸引了越来越多的内地投资者前往香港。现在,国信证券香港分公司首创一套远程开户系统,客户无须亲自前往香港或其他城市,只需要在网上完成注册,足不出户便可以完成整个开户流程。

企业集团内部资金融通管理模式

我国企业集团内部资金融通管理模式研究 中国人民大学中国财政金融政策研究中心研究员 涂永红经济学博士 摘要:196家大型企业集团掌握着我国的经济命脉,也是我国参与国际竞争的主力军。我国企业集团组建时间不长,带有浓厚的转轨特色,集团公司内部的资源未能很好地整合。进行内部资金融通是节约企业资金成本、提升企业集团整体价值、增强其国际竞争力的有效途径。本文从企业价值管理角度出发,探讨了内部融资的利弊及可行性,进一步比较了结算中心和财务公司这两种企业集团常用的内部资金管理模式的特点和功能,认为目前许多企业集团适合选择结算中心模式,根据结算中心的运行要求企业集团需要进行一系列的制度安排。最后,对企业集团开展内部融资可能面临的技术、法律、外部关系难题进行了剖析,提出了有益的建议。 关键词:企业集团、二级法人制、内部融资、结算中心、财务公司、制度安排、最佳现金持有量 一、我国企业集团的形成及其特殊性 企业集团是以一个实力雄厚的大型企业为核心,以产权联结为主要纽带,并辅以产品、技术、经济、契约等多种纽带,将多个企业、事业单位联结在一起,在经济上统一控制、法律上各自独立的企业联合体。 上世纪90年代,主要发达国家掀起了战后第五次企业兼并与收购的浪潮,“强强联合,优势互补,打造巨型航母”成为新建企业集团的旗号。针对国际经济竞争格局的新动态,我国采取了积极的应对措施,以部门和行业为基础组建企业集团,本着抓大放小的精神整合企业集团的资源,为企业集团打开上市之门,通过社会资金的大规模注入迅速扩充企业集团的综合经济实力。目前国资委麾下有196家大型企业集团,这些企业集团是我国国有经济的基础,掌握着我国的经济命脉,是国内最具市场竞争力的企业集团。 我国大型企业集团的形成并不是市场机制自发作用的结果,很大程度上是国外力量推动以及政府主导、行政干预的产物。在经济转型中形成的我国企业集团,具有一定的特殊性:(1)许多企业集团不是单一法人经济实体,集团公司和它的子公司都是具有法人资格和投资功能的经济实体。(2)企业集团是多层次组织结构。核心层是一个控股公司,有雄厚的资产实力和资金实力;可以发挥投资中心的功能;核心层与紧密层之间的结合以资本为纽带,它们主要以控股方式结成母、子公司关系;核心层与松散层企业的结合则一般为参股形式。(3)通过多元化经营来分散经营风险和获取多种机会,进行跨行业、跨国界经营。 二、企业集团内部资金融通的利弊及可行性分析 资本是企业经营和发展的一大要素,资本来源于内部资金和外部资金,外部资金是内部资金的补充。由于内部资金具有原始性、自主性、抗风险性和低成本性的特点,因此,

转融通业务出借人管理方案

转融通业务出借人管理 转融通业务,是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。为了防范转融通业务风险,中国证券监督管理委员会于2011年10月26日公布了《转融通业务监督管理试行办法》(中国证券监督管理委员会令第75号)。 证券金融公司针对转融券业务对出借人条件、参与方式、申请流程等做了一系列的规定,具体如下: 一、出借人条件 证券出借人应当符合下列条件:机构投资者;不存在被禁止或限制进入证券市场、参与转融通证券融出业务的情形;证券金融公司认定的其他条件。 二、参与方式 在证券交易所没有独立交易单元的一般机构投资者,可委托为其办理指定交易或证券托管服务的证券公司参与报价与交易,通过证券公司的交易单元代理申报融出证券。 三、申请流程 (一)申请材料的提交与审核。证券出借人申请参与转融通业务, — 1 —

应当向证券金融公司提交以下申请材料: 1、《参与转融通证券融出业务申请表》(加盖本单位公章); 2、本机构符合参与转融通证券融出业务资格条件的说明;相关政策法规规定本机构参与转融通证券融出业务需经主管部门批准的,还应同时提交有关主管部门的批准文件原件及复印件(加盖本单位公章); (证券金融公司在筹备业务过程中,曾拜访了国资委,了解了拟允许参与转融通证券融出业务的上市公司国有大股东名单及对可供融出证券的比例和标准,并与相关国有大股东进行了沟通,了解了其可供出借证券的数额、期限、费率。) 3、本机构参与转融通证券融出业务的内部决策或授权文件(或具有同等法律效力的文件或证明);同时提交本机构章程或组织文件对参与转融通业务的决策程序的规定; 4、有上一年年检记录的企业法人营业执照副本及复印件,组织机构代码证副本及复印件,年检合格的税务登记证明(非企业法人不需提供); 5、本机构法定代表人证明文件及法定代表人(负责人)身份证件(包括但不限于有效居民身份证、军官证、有效护照等) 6、本机构对经办人具体办理转融通证券融出业务的专项授权文件,以及经办人情况登记表及身份证件(包括但不限于有效居民身份证、军官证、有效护照等) 7、本机构的有效普通资金账户及证券账户卡原件及复印件; 8、本机构对提交相关材料的真实性、准确性、完整性、合法性和 — 2 —

201410100分 C14040 转融通业务介绍

一、单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种,其中集中式又 可以细分为单轨制和双轨制,以下国家或地区转融通市场为双轨制的 是()。 A. 韩国 B. 中国台湾地区 C. 美国 D. 日本 二、多项选择题 2. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下()几个方面。 A. 向证券市场注入增量资金,为证券公司提供流动性支持 B. 盘活长期投资者的闲置证券,挤压股价泡沫,吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股,强化价值投资理 念 C. 建立了我国证券融通机制,完善了融资融券交易机制 D. 有利于进一步完善市场功能,提高市场效率,促进市场创新 3. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下()等几方面的 目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足做市需要

C. 建立空头头寸 D. 满足证券交割需求 4. 卖空交易可以分为()两类。 A. 融券卖空 B. 融资卖空 C. 裸卖空 D. 有担保的卖空 5. 我国转融通业务的主要参与机构包括()。 A. 证券出借人 B. 借入人 C. 证券金融公司 D. 登记结算机构和交易所 6. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第四条的规定,证券公司成为转融通借入人需符合以下()条件。 A. 业务管理制度和风险控制制度健全,具有切实可行的业务实施方案 B. 技术系统准备就绪 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件

D. 具有融资融券业务资格,且业务运作规范 7. 证券金融公司开展转融通业务,其资金可以来自()几个方面。 A. 公司债和其它债务融资工具 B. 次级债 C. 自有资本 D. 短期融资券 三、判断题 8. 根据境外证券借贷的概念,证券出借期间,标的证券的所有权暂时转移给借券人,期间产生的除投票权以外的经济利益,包括红利、红股、配股权等,借券人需在到期时归还给出借人。() 正确 错误 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。() 正确 错误

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行) 第一章总则 第一条 为规范转融通业务保证金管理,防范转融通业务风险,根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《转融通业务监督管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》),制定本细则。 第二条 本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司(以下简称本公司)交存的、担保本公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。 第三条 本公司对证券公司的保证金行使如下管理职责: (一)为证券公司开立转融通担保资金明细账户和转融通担保证券明细账户,并对上述账户进行管理; (二)确定转融通业务可充抵保证金证券的名单和折算率; (三)审核证券公司交存、提取、替换、交易保证金的申报指令; (四)代证券公司行使对证券发行人的权利; (五)对保证金进行盯市、追缴、处分和有偿使用; (六)其他保证金管理职责。 第四条

本公司与中国证券登记结算有限责任公司(以下简称结算公司)签订保证金委托管理协议,委托结算公司为转融通保证金存管、账务处理、交存、提取、替换、交易、日终盯市、处分、有偿使用、权益处理等提供相关服务。 第二章保证金账户 第五条 本公司向结算公司申请开立转融通担保证券账户和转融通担保资金账户,用于记录证券公司交存的担保证券和担保资金。 第六条 证券公司与本公司签订转融通业务合同后,可以按照《业务规则》的规定向本公司提交相关材料,申请开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户,用于记载其交存的担保证券和担保资金的明细数据。 本公司对证券公司的开户申请材料审核通过后,为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户,并向证券公司提供账户的开户证明。 第七条 证券公司的营业执照号码、法定代表人及其身份证明文件号码、用于划转担保证券的自营证券账户号码、用于划转担保资金的自营资金交收账户号码或者预留业务印鉴等信息发生变更的,需及时向本公司报备。 第八条 证券公司向本公司申请注销其转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户的,应当先了结其全部的转融通债权、债务,并将其保证金全部划出。 第九条 本公司对证券公司的转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户进行检查,发现以下情形之一的,可以将相关账户予以注销:

c14040转融通业务介绍 课后测验100分

c14040转融通业务介绍课后测验 一、单项选择题 1. 转融通业务中,不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是()。 A. 配股 B. 收购 C. 派发权证 D. 分红派息 二、多项选择题 2. 当出现以下()情形时,证金公司可以对转融通的费率进行调整。 A. 风险控制需要或落实监管要求 B. 市场供求关系发生大幅变化 C. 人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化 D. 其他需要调整的情形 3. 转融券业务中,证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前,有以下()几种情况的,融入方应向融出方进行权益补偿。 A. 配股

B. 派发权证 C. 送股/转增股 D. 分红派息 4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第十九条的规定,出现以下()几种情形时,证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。 A. 转融通标的证券价格出现异常波动的 B. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 C. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 D. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 5. 我国转融通业务的特点包括以下()几个方面。 A. 转融通业务与融资融券业务分开处理 B. 转融通业务实行保证金制度 C. 转融券融入业务与融出业务分段办理 D. 转融通业务由证券金融公司集中统一运营 6. 全球证券借贷业务模式可以分为()两种。 A. 集中式 B. 分散式

C. 单轨制 D. 双轨制 7. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下()几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制,完善了融资融券交易机制 B. 盘活长期投资者的闲置证券,挤压股价泡沫,吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股,强化价值投资理 念 C. 向证券市场注入增量资金,为证券公司提供流动性支持 D. 有利于进一步完善市场功能,提高市场效率,促进市场创新 三、判断题 8. 转融通业务保证金由证券公司以自有资金和证券缴纳,现金部 分占比不低于10%。() 正确 错误 9. 全球证券借贷业务有两种不同的模式,分别为分散式和集中式。 分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。() 正确 错误 10. 证券借贷是指出借人将其所持有的证券暂时出借给需要证券

C14040 转融通业务介绍 100分

100分 单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种,其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制,以下国家或地区转融通市场为双轨制的是()。 A. 日本 B. 美国 C. 中国台湾地区 D. 韩国 二、多项选择题 2. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下()等几方面的目的。 A. 满足做市需要 B. 建立空头头寸 C. 满足套利交易需要 D. 满足证券交割需求 3. 当出现以下()情形时,证金公司可以对转融通的费率进行调整。 A. 风险控制需要或落实监管要求 B. 其他需要调整的情形

C. 市场供求关系发生大幅变化 D. 人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化 4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第四 条的规定,证券公司成为转融通借入人需符合以下()条件。 A. 技术系统准备就绪 B. 具有融资融券业务资格,且业务运作规范 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 业务管理制度和风险控制制度健全,具有切实可行的业务实施方案 5. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第十 九条的规定,出现以下()几种情形时,证券金融公司可以对转融通 标的证券进行调整。 A. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 B. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 C. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 D. 转融通标的证券价格出现异常波动的 6. 我国转融通业务的特点包括以下()几个方面。 A. 转融通业务与融资融券业务分开处理 B. 转融券融入业务与融出业务分段办理

转融通

一、什么是转融通 转融通业务,是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司, 以供其办理融资融券业务的经营活动。 1、转融通包括转融资业务和转融券业务。其中,转融资业务是指证券金融公司将自有资金或者通过发行债券等方式筹集的资金融出给证券公司,由证券公司提供给客户,供其买入上市证券;而转融券业务是指证券金融公司向上市公司股东等出借人借入流通证券,再融出给证券公司,由证券公司提供给客户供其卖出。转融通是融资融券业务的一个重要环节,其目的主要是解决证券公司在开展信用交易业务时自有资券不足的问题。 2、参与转融通业务,证券公司需在证券金融公司开立哪些账户? 证券公司提交的开户申请材料齐备后,证券金融公司为其开立转融通担保资金明细账户,在上海、深圳市场分别开立转融通担保证券明细账户,并提供开户证明。 转融通担保证券明细账户是转融通担保证券账户的二级账户,用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保证券的明细数据。转融通担保资金明细账户是转融通担保资金账户的二级账户,用于记载证券公司交存的担保资金的明细数据。 3、如何确定转融通费率 转融通费率是证券金融公司综合考虑人民银行同期金融机构贷款基准利率和转融通标的证 券的供求情况、公司运营成本及风险控制需要等因素拟定的。当中国人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化,或市场供求发生大幅变化时,证券金融公司会适时对转融通费率进行相应调整。转融资费率原则上不低于中国人民银行公布的同期金融机构贷款基准利率。4、转融资申报要求是什么 转融资申报时间为每交易日9:30-11:30、13:00-15:00,15:00之前允许撤单,指令当日有效。 转融资每笔申报金额应当为100万元的整数倍;最大单笔申报金额不超过3亿元;单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元。 提示:证金公司可以根据市场情况或者业务发展需要调整上述申报条件,并可根据资金头寸和风险管理需要调整当日拟出借资金总量。 5、证券金融公司因开展转融通业务收取的保证金有哪些种类? 保证金是指参与转融通业务的证券公司向证券金融公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。 证券金融公司因开展转融通业务收取的保证金包括资金和可充抵保证金证券。其中,可充抵保证金证券的种类包括股票、基金、债券等,证券金融公司对每种可充抵保证金证券均设定了不同的折算率。证券金融公司可以根据审慎原则确定并调整转融通业务可充抵保证金证券范围,并在指定网站予以公告。此外,通过合同约定,证券金融公司可以有偿使用证券公司交存的保证金。 6、证券金融公司如何对保证金进行管理和运用 保证金管理是转融通业务的基础性安排,是转融通业务参与人共同抵御违约风险的重要屏障。证券金融公司对证券公司保证金行使五方面的管理职责,主要包括:证券公司担保证券/资金明细账户的开立及管理;可充抵保证金证券范围及折算率的确定;证券公司交存、提取、

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