xxxx基金管理有限责任公司
投资管理制度
目录
第一章总则………………………………………………………9-8-2 第二章投资管理原则……………………………………………9-8-2 第三章投资禁止制度……………………………………………9-8-3 第四章投资管理流程……………………………………………9-8-3 第五章附则……………………………………………………9-8-13
第一章总则
第一条为保证基金投资管理工作科学、高效、有序和安全地运行，明确基金投资管理的工作程序及相关单位的职责，制定本制度。
第二条本制度规基金投资工作的基本原则，包括涉及基金投资各环节之间的业务关系、各个环节的权责等。
第三条本制度适用于运用基金资产进行证券投资的全过程。
第二章投资管理原则
第四条基金投资管理应遵循以下原则：
（一）基金投资应遵守国家有关法律、法规，符合《公司章程》、《基金契约》的规定；
（二）基金投资的管理原则是分级管理、明确授权、规操作、严格监管，充分体现集中制原则；
（三）基金的投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制；（四）投资决策和决策的执行严格分开，实行集易制度；
（五）投资管理过程中严格执行投资禁止和授权制度；
（六）严格按照防火墙原则执行空间分离制度；
（七）公司资产和基金资产严格分开管理的原则；
（八）不同的基金要独立运作，分别管理；
（九）基金投资风险评估和业绩考核的独立性原则。
第三章投资禁止制度
第五条基金投资管理中禁止以下行为：
（一）投资基金契约中投资目标与投资围规定以外的品种；
（二）违反基金契约和《证券投资基金管理暂行办法》第三十三条关于投资组合比例的限制；
（三）基金投资违反《证券投资基金管理暂行办法》第三十四条有关禁止行为的规定；
（四）同一基金对同一投资品种在相同或相近时间进行相同或相近数量相反方向的交易；
（五）公司管理的不同基金对同一投资品种在相同时间，在相同或相近价格上进行相同或相近数量的反向交易；
（六）利用幕信息进行投资；
（七）通过单独或合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；
（八）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易；
（九）以任何方式操纵证券交易价格；
（十）应该互相监督的岗位由一人独立操作全过程，严禁应由两人或多人担任的工作由一人担任；
（十一）任何人员同时掌握前台和后台的系统口令；
（十二）任何人员未经授权或批准穿越部室之间的防火墙；
第四章投资管理流程
第一节投资基准
第六条研究发展部的金融工程小组负责运用数量化研究工具，根据不同基金的招募说明书、基金契约的规定，向投资决策委员会提出投资基准建议，经投资决策委员会批准的投资基准将成为基金经理决策的参考标准。
第二节投资基础
第七条研究报告是基金投资决策的基础。
第八条研究报告分为部报告和外部报告，部报告来源于公司研究发展部，外部报告来源于经公司认可的外部研究机构。
第九条作为投资基础的部报告不得低于报告总量的60%；
第十条研究发展部承担基金投资的研究工作，主要职责是组织对宏观经济、行业、投资品种和投资策略等进行分析研究，在充分研究的基础上，建立和维护投资品种备选库，为投资决策委员会和基金经理提供投资决策依据。研究工作应保持独立客观。
第十一条研究发展部必须对各基金经理提供公平、对称的信息。
第十二条研究发展部下设的金融工程小组负责发展基金投资组合的业绩评价体系及其他辅助分析统计工具，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效归属分析等，对基金投资组合进行日常跟踪分析，为基金经理和投资决策委员会提供数据支持。
第十三条研究发展部对研究报告的质量负责。研究报告依据的数据要全面、真实可靠，使用的研究方法要科学、合理。根据公司的考核办法，投资决策委员会定期考核研究报告的质量。
第十四条研究发展部、投资管理部、基金交易部、市场拓展部应定期或不定期召开投资研究会议，研究、交流投资信息，探讨、解决投资业务的有关问题。投资研究会议由研究发展部经理负责召集。
第十五条定期会议分为月例会制度和周例会制度。月例会主要讨论下月研究计划、投资策略和投资方向等问题。周例会主要讨论近期研究成果、市场热点和近
期工作反馈情况等。不定期会议视需要召开，主要讨论投资品种、市场突发情况的应对措施等。
第十六条投资管理部每月（或定期）向研究发展部提交下一阶段的研究请求。
第三节投资决策
第十七条投资决策必须以符合规的书面研究报告为依据。重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。
第十八条投资决策委员会是基金资产运作的最高决策机构。投资决策委员会根据《基金契约》、《证券投资基金管理暂行办法》和公司的有关规章制度，确定公司投资战略和投资方向，制定重大投资决策。
第十九条投资决策委员会根据《基金契约》和公司有关规定，审定以下各项业务：
（一）审定基金经理提出的资产配置提案，包括基金资产在债券、股票、现金等金融产品之间的配置比例，资产在重点市场、行业、产业、板块之间的分配比例及融资规模；
（二）审定超出基金经理投资权限的投资方案，并做出决策；
（三）负责基金投资的其他有关重大事项的决策。
第二十条投资决策委员会议事规则
（一）投资决策委员会以定期会议和不定期会议的形式审定基金的投资决策。定期会议每月一次，不定期会议根据需要召集；
（二）投资决策委员会做出投资决议时，出席人数不得少于投资决策委员会成员人数的三分之二；
（三）投资决议须由投资决策委员会成员以投票表决的方式做出，每位委员有一票表决权，投资决议须经出席委员人数的三分之二以上且不低于三票通过方可实施，决议报监察稽核部备案。
第二十一条对于超出基金经理投资权限的投资表决，必须采取下列原则：（一）投资必须有相关的研究报告作为投资依据，经过基金经理的尽职调查，并做出结论性判断；
（二）投资决策（包括数量和时机），必须经出席投资决策委员会会议人数三分之二以上（含三分之二）且不低于四票同意才可通过；
（三）经过投资决策委员会决定的投资，基金经理必须将实施情况及时向投资决策委员会汇报。在实施过程中，如对投资方案进行重大修改，基金经理必须及时做出书面说明并报投资决策委员会，待投资决策委员会表决后才能实施；（四）特殊情况下，执行委员可根据权限授权基金经理进行操作（具体权限规定参见基金经理的权限围）。特殊情况是指市场发生突变时，条件不允许召开投资决策委员会进行表决。但事后执行委员应及时通报其他投资决策委员会成员。第二十二条经过投资决策委员会表决同意并由两只以上基金共同持有的投资，由投资决策委员会进行统一协调，具体协调工作由执行委员负责。
第二十三条投资决策委员会的决议必须做成书面形式，并经到会投资决策委员会成员签署。会议决议通报所有投资决策委员会成员。
第二十四条投资决策委员会主任委员
投资决策委员会主任委员主要职责是召集并主持召开投资决策委员会会议。主任委员因事在外，可授权其他委员代行其职。
第二十五条投资决策委员会执行委员
（一）执行委员负责监督基金经理对投资决策委员会决议的执行情况和基金经理的日常投资运作；
（二）执行委员负责根据各基金经理提供的各基金投资组合数据分析，控制各基金组合经营风险；
（三）执行委员负责组织基金经理制定并提交资产配置提案。
第二十六条投资决策委员会主任委员和执行委员应对其上述职责围的投资决定
投资基金管理公司筹建方案
目录 1．筹建工作概述 (3) 1.1筹建背景 (3) 1.2基金管理公司基本设计 (4) 1.2.1公司拟注册名称与地址 (4) 1.2.2公司股东及注册资本 (4) 1.2.3公司业务经营宗旨和范围 (4) 1.2.4公司主要业务收入 (5) 1.3公司股东简介 (5) 1.3.1霍氏实业 (5) 1.3.2某威壮 (5) 2．公司市场定位 (6) 2.1 市场概况 (6) 2.1.1 PE业务市场概况 (6) 2.1.2 企业重组基金国际经验 (8) 2.2中国并购重组的PE商机 (10) 2.2.1并购重组基金在国企改制领域的市场作用 (10) 2.2.2国企改制对金融功能的需求 (11) 2.3公司目标市场 (14) 2.4公司开拓目标市场条件 (15) 2.4.1公司发起人业务基础 (15) 2.4.1.1霍氏实业 (15) 2.4.1.2某威壮 (15) 2.4.2公司目标市场竞争优势 (16) 3．公司业务经营 (16)
3.1 业务发展策略 (16) 3.2 经营模式 (16) 3.3 业务合作 (17) 3.3.1 业务合作对象及合作内容 (17) 3.3.1.1 股东及下属机构 (17) 3.3.1.2 金融业务合作伙伴 (17) 3.3.1.3 战略合作伙伴关系 (12) 3.3.2 业务合作机制 (17) 3.4 投资项目管理 (18) 3.4.1 项目储备 (18) 3.4.1.1 项目遴选标准 (18) 3.4.1.2 项目遴选流程 (19) 3.4.1.3 项目备选库管理 (19) 3.4.2 投资限制 (20) 3.4.3 项目投资流程 (20) 3.4.4 投资后管理 (21) 3.4.5 项目退出 (22) 4.公司治理 (22) 4.1股东会 (23) 4.2董事会 (23) 4.3监事会 (24) 4.4总经理 (24) 5．公司管理 (25) 5.1筹建初期机构设置 (25) 5.2公司人员2010年配置计划 (25) 5.3高层管理团队 (26) 5.3.1团队组成 (26) 5.3.2团队激励机制 (26) 5.4员工绩效管理 (26) 5.5员工薪酬标准 (26)
县产业基金设立方案 1．基金组建方案 1.1 基本架构 基金名称：基金规模：总规模为亿元人民币，首期亿元人民币基金募集：发起人亿元人民币；对外募集亿元人民币 基金期限：年 组织形式：有限合伙制法定代表人：注册地：某市 基金性质：盈利性基金基金管理人：某机构管理费率：2% 资金到位时间： 基金投向：基金总规模不低于 %的金额需投资于注册在某市的企业项目投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的 % 业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%； 1.2 基金募集 基金规模：总规模为亿元人民币，首期亿元人民币。 发起合伙人： 1、有限合伙人：某市政府平台公司，出资亿元； 2、普通合伙人：基金管理机构，出资亿元。募集对象：由基金管理机构负责面向市内外招募。募集条件：有实力的，有信誉的，且对创业投资基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。募集金额：首期对外募集亿元，最小出资单位为万元。 1.3 基金宗旨 立足某市，辐射全国，着力扶持某市区内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。 1.4 基金优势
1、某市的最佳机遇期； 2、政府高度重视，大力支持； 3、政府设立引导基金，有利于最大程度整合政府各方面资源； 2.5 业务定位 投资方向：专注于战略性新兴产业和高成长性企业的直接股权投资 投资区域：优先选择某市本地的优质企业。 投资对象：相对成熟的拟上市项目及中早期项目。 投资领域：重点投资产业和县主导产业及重点扶持产业。 2.6 基金运营 2.6.1 投资策略 以企业有良好发展前景及具备上市意愿和条件为投资标的选择基本标准；以条件相对成熟的拟上市项目为主要投资方向，控制风险，缩短投资周期；同时兼顾中早期项目的投资培育，在整体收益得以保证的前提下提前布局，获取更高的超额收益。 2.6.2 运营原则 根据基金宗旨在运作上完全采取市场化策略，严格坚持股权投资必要的业务原则――尽责调研、客观评估、科学决策。 基金的运营全权委托基金管理机构的专业管理团队，其他出资人不介入具体管理工作。基金管理机构在当地组建一批专业团队专门负责某市基金的投资。 提高决策的专业性、科学性及独立性，基金管理机构要借鉴国际主流管理模式，并结合中国的本土特点，设立独立的投资决策委员会，作为最高投资决策机构。 基金管理机构要奉行稳健的经营风格，力图在可承受的风险范围内。 2.6.3 运作流程 （1）市区政府引导并发起，吸引社会资金共同设立基金； （2）将基金托管至各方认可的银行； （3）基金管理机构接受委托作为基金管理人；
XX私募股权投资基金管理有限公司 设立方案 河北金烨栉地投资有限公司 2011年3月8日
目录 我国房地产业的未来 (3) 我省房地产业的现状 (4) 管理公司基本情况 (6) 管理公司架构 (7) 4.管理公司注册地分析 (8) 天津市滨海新区 (8) 北京海淀区 (11) 河北石家庄 (12) 三地管理公司及基金设立条件简单对比 (14) 5.管理公司股东资格要求 (16) 公司设立流程 (17) 基本架构 (20) 基金宗旨 (20) 基金业务定位 (20) 基金运作流程 (21) 8.有关基金各方的法律关系 (22) 10.附件 (27) 公司的联系方式： (28)
1.房地产股权投资基金定义 股权投资基金在我国通常称为私募股权投资，从投资方式角度来看，是指通过私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等多种方式，在企业价值获得提升后，出售持股获利的一种投资。 房地产投资基金（有限合伙制）一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。 在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。基金投资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。房地产股权投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业住房等。
深圳市中枢基金管理有限公司 投资基金操作管理办法 为了使中枢基金的受托投资基金的运作规范化、科学化、专业化，特制定本办法，以规范、指导有关投资运营工作事宜。 第一章投资决策规定 第一条投资管理部 1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。 2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。 3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。 第二条风险管理部 建立并根据“风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估，并提出相应的建议。
第三条基金管理公司总经理 1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直接投资项目，报请基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。 2、根据投资管理部、风险管理部对拟直接投资项目的建议，以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报基金投资决策委员会审批。 3、经基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。 4、负责执行和实施经基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。 第四条有限合伙基金投资决策委员会 1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。 2、作为基金合伙人大会授权的投资决策机构，负责对拟直接投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。 第二章投资决策操作流程 第五条项目搜集 1、负责单位 由基金管理公司投资管理部项目经理负责组织实施。
投资基金管理公司注册流程 投资基金管理公司注册流程 一登记流程 (1)企业名称预先核准 (2)申报企业设立材料 (3)经营范围确定 (4)领取《企业法人营业执照》 (5)申领全国组织机构代码 (7)办理银行登记 (8)办理招工登记 (9)验资等 二、需要提交的文件 (2)全体股东签字盖章的指定委托书 (3)全体股东共同制定公司章程 (4)全体股东的身份证明 (5)董事、执行董事、监事的身份信息的确定 (6)法定代表人的身份证明材料 (8)公司住所证明 从经营范围上看： 投资基金公司：非证券业务的投资、投资管理、咨询。投资基金管理公司：非证券业务的投资管理、咨询。
共同点都是：不得从事下列业务： 1、发放贷款; 2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易; 3、以公开方式募集资金; 4、对除被投资企业以外的企业提供担保。 注册投资基金管理 基金的分类 从组织形式上说，基金分为制基金和有限合伙制基金。从目前的实践来看，公募基金全部为制基金，私募基金既采用制的，也有采用有限合伙制的。 基金与基金 证券投资基金(一般称基金)，是基金发行的的产品。在与基金相关发行、管理、托管、注册登记、销售等环节中，与基金管理人(即基金)相关的包括基金的发行和管理、登记注册、部分销售业务(直销)。这里要着重说明的是，基金财产独立于基金管理人固有财产。也就是说，一方面，基金不得将基金财产归入其固有财产。在基金破产清算或追债的时候，基金不在此列;另一方面，投资者基金的行为不属于基金的资产。 投资基金管理公司注册流程 成大事者八律 1、觉人之诈，不愤于言; 2、受人之侮，不动于色; 3、察人之过，不扬于他; 4、施人之惠，不记于心;
南京市政府投资基金管理办法 第一章总则 第一条为贯彻落实市委市政府重大决策部署，创新财政支持经济和社会发展方式，市财政出资设立南京市政府投资基金（以下简称“基金”）。为规范基金运作管理、提高基金配置效率，根据财政部《政府投资基金暂行管理办法》和《江苏省政府投资基金管理办法》等有关基金管理规定，特制定本办法。 第二条本办法所称南京市政府投资基金，是指由市级财政注资为主、基金运营产生收益等为资金来源成立的，以市场化方式为主运作的政策性基金，下设“产业发展基金”和“城市建设发展基金”两个基金。 第三条基金运作管理原则为“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”。 第二章管理架构及职责 第四条基金设立管理委员会，作为基金的管理决策机构，对市政府负责。基金管理委员会应坚持依法行政，严格落实市委“三重一大”决策程序、市人大依法审议重大事项程序和市政府议事决策规则等规范要求，建立制度化、规范化、法治化的基金管理方式。 第五条基金管理委员会主任由市政府主要领导担任，市政府常务副市长和分管副市长担任副主任，成员包括发改委、经信委、建委、科委、财政局、审计局、金融办、商务局、农委、国资委、文资办等部门主要负责人。基金管理委员会的职责包括： （一）审定基金使用的原则、方向和投资计划； （二）审议批准基金管理制度和政策； （三）审议批准基金设立、退出、收益处置等相关方案，符合“三重一大”的事项按规定程序报批； （四）对基金的运营管理进行监督和绩效考核； （五）审议批准基金续期、解散等重大事项； （六）其他应当由基金管理委员会决策的事项。 第六条基金可采取母、子基金模式运作。母基金设立采用公司制形式，由市财政出资分别在南京市紫金投资集团成立产业发展基金公司、南京市城建集团成立城市建设发展基金公司（以下两公司简称“基金公司”），基金公司设立专户，接受市财政出资。产业发展基金可出资设立直投子基金和合作子基金，其中合作子基金应按照公司制、有限合伙制、契约制等形式吸引社会资本共同组建，子基金可择优选用专业合规的基金管理公司担任基金管理人。城市建设发展基金可出资设立合作子基金，按照市场化运作的原则，通过政府购买服务等形式的建设项目吸引社会资本合作，发挥财政资金的杠杆效应，亦可以直接投资或PPP （特许经营）等方式投资城市基础设施项目，或化解和周转公益性基础设施建设形成的存量债务。
政府产业引导基金 合作模式：劣后的收益分配 参股形式，宁夏标准。成立子基金的流程，有没有涉及第三方，除了基金之外， 发改委政策： 会议认为，设立国家新兴产业创业投资引导基金，重点支持处于“蹒跚”起步阶段的创新型企业，对于促进技术与市场融合、创新与产业对接，孵化和培育面向未来的新兴产业，推动经济迈向中 高端水平，具有重要意义。会议确定，一是将中央财政战略性新兴产业发展专项资金、中央基建 投资资金等合并使用，盘活存量，发挥政府资金杠杆作用，吸引有实力的企业、大型金融机构等 社会、民间资本参与，形成总规模400亿元的新兴产业创投引导基金。二是基金实行市场化运作、专业化管理，公开招标择优选定若干家基金管理公司负责运营、自主投资决策。三是为突出投资 重点，新兴产业创投基金可以参股方式与地方或行业龙头企业相关基金合作，主要投向新兴产业 早中期、初创期创新型企业。四是新兴产业创投基金收益分配实行先回本后分红，社会出资人可 优先分红。国家出资收益可适当让利，收回资金优先用于基金滚存使用。通过政府和社会、民间 资金协同发力，促进大众创业、万众创新，实现产业升级。 基金将实行市场化运作、专业化管理，公开招标择优选定若干家基金管理公司负责运营、自主投 资决策；为突出投资重点，新兴产业创投基金可以参股方式与地方或行业龙头企业相关基金合作，主要投向新兴产业早中期、初创期创新型企业。与此同时，基金收益分配实行先回本后分红，社会出资人可优先分红。国家出资收益可适当让利，收回资金优先用于基金滚存使用。 按经验来看，政府投入此类创投基金的引导资金一般不超过三成，且引资规模能达到4倍以上。 记者梳理主要基金项目官方披露的数据发现，政府引导资金一般占这些基金的20%~40%，而引入 社会资本则达4~8倍不等。 李克强在会上强调，基金正式运行后，要委托若干家公司经营，同时硬性要求一定比例的资金必 须投向早中期企业，从而用“市场化”的方法，把整个基金“运作”起来。 案例： 1.库尔勒开发区“试水”政府产业引导基金 产业引导基金主要来源于开发区扶持企业发展专项资金及土地增值收益，重点将支持纺织服装产业、战略性新兴产业、天然气精细加工、现代服务业、农副产品精深加工和文化旅游六大领域。 今年计划投入产业引导股权投资基金1亿元，连续投入5年，总规模达到5亿元以上。从运作方 式来看，库尔勒经济技术开发区设立的产业引导基金实行市场化运作，由基金公司实行专业化管理，积极吸引社会资金进入，由资金管理人募集社会资金，与产业引导基金共同发起设立相关专 项基金，产业引导基金与社会资本实现同股、同权、同回报。
基金管理系统 2008 年7 月9 日
目录 一、系统需求分析 二、总体规划 1 项目规划 2 设计目标 3 基金相关参数计算 三、系统设计 1 开发及运行环境 2 数据库操作设计 四、主要功能模块设计 1 建立工程框架 2 主窗口设计 3 登录模块设计 4 新用户注册模块设计 5 读/存表中数据模块设计 6 购买新基金模块设计 7 修改基金信息模块设计 8 删除基金信息模块设计 9 赎回基金模块设计 10 键盘鼠标响应模块设计 五、编码，调试过程中的问题及解决 六、参考文献
摘要：随着我国国民经济建设的蓬勃发展和具有中国特色的社会主义市场经济体制的迅速完善，各个行业都在积极使用现代化的管理工具，不断改善提高工作效率。近年来,随着家庭理财观念的增强,很多人因为基金的低风险而成为了基民.基金的种类不断增加,过去那种靠纸笔管理基金的方式已不能满足现实的需求.基金投资是一个长期的过程,需要一个基金信息的管理系统,减轻人的负担. 本课题的基金管理系统正是本着这样的目的开发的,通过计算机系统管理投资者当前持有基金信息和已赎回基金信息,添加,删除编辑基金投资情况,实时了解投资的盈亏状态.,提高投资人的管理效率. 关键词：基金管理系统 正文： 一、系统需求分析： 根据投资者的需求，要求系统具有以下功能： 1.用户输入申购、赎回（添加、删除）基金信息：购买金额、购买净值、购买份额、购买基金编号、基金所属公司、申购费用、赎回费用、购买时间。 2.显示所有持有基金信息，并计算总金额。 3.更新基金净值。 4. 以当前基金净值重新计算金额得出盈利额。 二、总体设计： 1、项目规划： 基金管理系统是由基本信息管理、基金添加、基金删除、基金编辑、基金净值计算等几个功能模块组成，规划系统功能模块如下： ?基本信息管理模块 基本信息管理模块主要包括购买金额、购买净值、购买份额、购买基金编号、基金所属公司、申购费用、赎回费用、购买时间。 ?基金添加、删除模块 ?基金编辑模块 基金编辑模块的功能是修改基金基本信息。 ?基金赎回模块 基金赎回模块统计用户赎回基金的信息并计算所赎回基金的收益。 2、设计目标： 本系统是根据基民的实际需求而开发的，能够实现投资者对基金的简单管理，通过本系统可以达到以下目标： ?系统运行稳定。 ?人机交互界面友好。 ?信息查询灵活、方便、快捷、准确。 ?满足键盘和鼠标的双重操作，完全支持回车键。 ?用户要使用密码登录，并且能够创建新的用户。 ?对用户输入的数据，系统进行数据检验，尽可能排除人为的错误。
财政部：政府投资基金暂行管理办法（财预[2015]210号） 第一章总则 第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，规范政府投资基金管理，促进政府投资基金持续健康运行，根据预算法、合同法、公司法、合伙企业法等相关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。 第三条本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金。 第四条财政部门根据本级政府授权或合同章程规定代行政府出资人 职责。 第二章政府投资基金的设立 第五条政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。 第六条各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。 第七条各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金： （一）支持创新创业。为了加快有利于创新发展的市场环境，增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业。 （二）支持中小企业发展。为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图，扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境，激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力。 （三）支持产业转型升级和发展。为了落实国家产业政策，扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入，有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实现产业转型升级和重大发展，推动经济结构调整和资源优化配置。 （四）支持基础设施和公共服务领域。为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式，鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设，提高公共服务质量和水平。 第八条设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组织形式。 第九条政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。 第三章政府投资基金的运作和风险控制 第十条政府投资基金应按照“政府引导、市场运作，科学决策、防范风险”的原则进行运作。
产业投资基金设立流程 一、如何设立产业基金 设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准： 1、有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程； 2、注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本； 3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币； 4、取得基金从业资格的人员达到法定人数； 4、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； 5、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； 6、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25%的股东。 二、产业投资基金设立程序 第一步： 1、开始准备注册XX股权私募基金（以下简称为基金）。 首先，准备发起基金的人（自然人或者法人）选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。 然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额1%的自有资金），最后确认该基金成立后的工作地点。 2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会，落实成员及分工。
3、确定基金募集的对象和投资者群体，即基金将要引入的投资者（有限合伙人）范围。 4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议。 5、与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。 6、开募集说明会，确认参会者的初步认股意向，并加以统计。 7、与有意向的投资者进一步沟通，签署认缴出资确认书，并判断是否达到设立标准（认缴资金额达到预定募集数量的70%以上）。 8、如果达到设立标准，基金招募筹备组或筹备委员会开始向指定地区的工商局进行注册预核名。在预核名时按照有限合伙企业归档，最终该基金在工商营业执照上表述为：XX投资管理中心或XX投资公司（有限合伙）。 9、预核名的同时，如果基金合伙人愿意，可以开始策划与当地政府主管金融的部门进行接触，从而争取当地政府对该基金的设立给予支持（无偿给予基金总额的10%-20%的配套资金）。第二步： 1、预核名通过后，举行第一次基金股东会，确认基金设立和发展的各种必要法律文件。发起设立基金的投资决策委员会。确定基金的投资决策委员章程、人员并确认外聘基金管理公司。 2、基金执行事务合伙人和外聘基金管理公司共同准备该基金在工商注册的所有必要资料（包括：认缴出资确认书、合伙协议、企业设立登记书、委托函、办公地点证明、身份证或 企业营业执照复印件、执行事务合伙人照片等）； 3、资料准备完成后，由执行事务合伙人和外聘基金管理公司负责向工商部门提交所有注册资料并完成注册； 4、基金投资决策委员会负责人、执行事务合伙人和外聘基金管理公司负责人与政府主管部门进行实质性接触，向政府提交基金的设立计划和希望政府给予的支持计划。该基金如果能够得到政府的支持，可以让该基金未来在很多业务上得到实质性的帮助。
政府出资产业投资基金管理暂行办法 政府出资产业投资基金管理暂行办法第一章总则第一条为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发[2016]53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神，制定本办法。第二条本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资，主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和创业投资基金。第三条政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金。第四条政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等组织形式。第五条政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产。第六条政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理原则，政府出资人不得参与基金日常管理事务。第七条政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资担保、政府出资适当让利等多种方式，充分发挥基金在贯彻产业政
策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。第八条国家发展改革委会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理，负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告，维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。第二章政府出资产业投资基金的募集和登记管理第九条政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。第十条政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，募集行为应符合相关法律法规及国家有关部门规定。第十一条除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。第十二条国家发展改革委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统。中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统登记。地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统登记。发展改革部门应于报送材料齐备后五个工作日内予以登记。第十三条政府出资产业投资基金的投资方向，应符合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家
中青天使投资管理有限公司（投资管理公司）运营方案 中青天使投资管理有限公司即将成立，为保障投资管理公司的顺利运行和业务活动的成功实施，制订有关运作方案如下： 一、组织机构及人力资源 1、组织机构 投资管理公司注册资本为1000万元，其中管理层占 %，占 %，占 %。投资管理公司设董事会，由（董事长）、、三人组成，董事长系公司法定代表人；设监事一名，由徐总担任；实行董事会领导下的总经理负责制，总经理由担任；董事会负责制订公司的重大方针政策，并对涉及投资方向和投资组合战略的投资重大决策负责；总经理负责公司日常经营管理工作；监事负责对董事会和总经理的行为进行监督。 董事会成员和监事都是公司投资审查委员会（简称“投审会”）的成员，负责公司投资项目在公司内部的最终审批。投审会成员由 组成，采用投票制多数决的方式审批项目。 公司在成立初期，仅设立投融资部，公司人力资源与行政事务由中青创业网络科技（大连）有限公司人力资源与行政部门代管。具备适当规模后，逐步设立独立的投资银行部（项目挖掘、培育和具体投资工作，及旗下基金的募集和管理）、研究部（专职负责市场调查和行业分析研究工作）、项目管理部（专职负责对被投资企业和项目的
后期股权管理，及项目公司必要的日常经营和管理）、财务部、风险控制部、行政人事部等部门。 各部门职能分工如下： 投资银行部： 负责拟定公司投资战略、投资规划、投资方案、投资协议等相关文件，制订投资管理制度，并报公司管理层审批。组织实施公司投资与融资活动。参与投融资项目考察、谈判。同时，以该部门为主，会同研究部、项目管理部，负责被投资企业和（或）项目的投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。 研究部： 会同投融资部门，负责投资项目市场调研、行业分析、业务与技术分析、项目谈判资料和研究支持、档案管理等工作。 项目管理部： 在项目投资完成后，会同（投资银行部）负责被投资企业和（或）项目的股权管理、后续投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。 财务部： 负责投资公司会计核算管理、财务监督管理，定期出具投资公司经营分析报告；对投资银行部的拟投资项目，结合公司自身财务状况
政府主导的产业投资基金研究 产业投资基金是一种主要针对特定的产业、区域等事先约定的投资领域,对未上市公司进行股权投资并提供运营管理建议的一种集合投资制度,可以归属于广义上的私募基金。自2006年渤海产业投资基金设立以来,经过多年的发展,尤其是近几年来的高速增长,我国目前已经存在数量众多的产业投资基金,其中由政府主导的产业投资基金也已不少。当前,我国经济发展进入新常态,经济增速下滑,经济结构亟待优化升级,经济发展动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动,同时也面临着供给侧结构性改革的时代议题。处于转型期的中国,需要大力发展高新技术产业、新能源产业、新型生物医药产业等战略性新兴产业,需要优化升级制造业,需要淘汰整合落后产能,实现产业结构的调整和升级,从供给侧出发调结构,为经济持续发展创造新的增长动力。 对于我国当前所面临的经济新常态和供给侧结构性改革，以及产业结构优化和调整的改革需要来说,政府主导的产业投资基金可以作为一个具有良好适用性的工具发挥作用。而各地区的各级政府争相设立产业投资基金和政府引导基金,也从侧面印证了政府主导的产业投资基金的价值和适用性。基于上述情况,本文选取了政府主导的产业投资基金作为研究对象,通过研究国内产业投资基金的一般性特点、政府主导的产业投资基金的基本情况及其与政府引导基金的异同比较,同时参考国外经验,对我国政府主导的产业投资基金进行较为全面的研究,并结合当下我国产业投资基金的新动态、新情况进行总结和分析,对政府如何继续发展和利用产业投资基金助力整个产业结构调整升级、经济持续发展和支持供给侧结构性改革提出一些建议。本文共分五章,具体框架与主要内容如下：第一章为绪论。 介绍论文的研究背景、研究意义、国内外相关文献、主要研究内容和研究方法,以及本文的创新和不足之处。第二章为政府主导的产业投资基金的相关理论分析。首先介绍了产业投资基金的基本概念、特点和组织形式,然后是相关的部分经济学理论,接下来则介绍了什么是政府主导的产业投资基金,并通过与政府引导基金进行比较明确其特点和发展的必要性。第三章为我国政府主导的产业投资基金的实践情况与存在问题。 主要介绍了我国产业投资基金和政府主导的产业投资基金的发展历史和现
政府出资产业投资基金管理暂行办法 第一章总则 第一条为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发〔2016〕18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发〔2016〕53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）等法律法规和有关文件精神，制定本办法。 第二条本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资，主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和创业投资基金。 第三条政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金。 第四条政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等组织形式。 第五条政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产。 第六条政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理 — 1 —
原则，政府出资人不得参与基金日常管理事务。 第七条政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资担保、政府出资适当让利等多种方式，充分发挥基金在贯彻产业政策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。 第八条国家发展改革委会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理，负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告，维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。 第二章政府出资产业投资基金的募集和登记管理 第九条政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。 第十条政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，募集行为应符合相关法律法规及国家有关部门规定。 第十一条除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。 第十二条国家发展改革委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统。中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统登记。地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在本区域政府出
股权投资基金管理有限公司项目管理办法 第一章总则 第一条为保证公司业务工作的质量、效率,防范业务风险,根据《公司法》及相关法律法规的规定,同时结合本公司的《公司章程》及投资原则,制定本办法。 第二条公司业务开展实施项目经理负责制,项目经理原则上按照公司所接触项目的行业进行分类。 第三条公司项目实行三级审查、审批制度。即:项目经理审查(初审),投资总监审查(复审),行业专家组意见及投资决策委员会审批(决策)。 投资决策委员会是公司拟投项目的决策机构。 第四条公司项目经考察后,可分淘汰、跟踪、上报三类。项目审查阶段,由项目经理根据各审查人意见进行分类,并报投资总监批示;项目投资与否由投资决策委员会决定。 第五条项目负责人及相关人员须承担保密责任,严格保守公司及项目相关资料的秘密;若因其个人原因造成公司损失的,应承担相应的赔偿责任。 第二章项目操作细则 第六条项目初审 项目经理接到企业基本材料后,应在之后的10个工作日内,通过收集、分析企业所处行业的现状、国家产业政策、行业发展趋势或与企业及相关单位访谈了解企
业的基本状况,并得出初步结论;之后,项目经理填写项目初审表,报投资总监审查,投资总监提出复审意见。 第七条项目复审 一、项目初审表经投资总监批示后,对准予立项的项目,项目经理应根据项目的性质及行业特性,组建项目小组,撰写项目工作计划。对不予立项的项目,项目经理应将相关材料等整理归档。 二、对于投资类项目,项目小组应按照公司投资要求,对项目公司展开尽职调查,详细了解、掌握项目公司及其所在行业的基本情况;同时,在尽职调查过程中,项目经理认为存在投资可能性时,须与对方就一些必要的投资条款(投资 价格、投资方式等)进行沟通,并达成初步协定。 三、尽职调查一般控制在4-6周内完成,特殊项目视情况而定。尽职调查完成后,项目经理根据尽职调查的内容,撰写尽职调查报告,并后附尽职调查工作底稿,由项目经理报公司投资总监复审。 四、经复审后,适合投资的项目,由项目经理撰写项目投资建议书,不适合投资的项目,项目经理根据复审意见将相关资料整理归档。 第八条投资决策委员会决策 一、项目经理须将投资建议书及必要的相关资料交行业专家进行咨询,行业专家出具《投资项目专家咨询意见书》。 二、项目经理需在投资决策委员会召开前一周,将《投资建议书》、《专家咨询意见书》交予公司投资决策委员会委员。
浅析产业投资基金发展中的政府作用 【摘要】20 世纪九十年代初，我国开始进行产业基金的研究和试点工作。1992年我国建立了第一个产业投资基金———淄博基金，后来由于多种原因销声匿迹了；2006年12月30日,渤海产业投资基金在天津正式成立;这预示着我国产业基金迎来了发展的大好时机;对于中国产业投资基金的发展具有里程碑的意义。2007年9月,国务院批准第二批产业投资基金。此论文旨在深入探讨研究政府在我国产业投资基金发展中应当发挥的作用以及适宜采取的作用方式。 【关键词】产业投资基金；政府作用 1引言 产业投资基金，一是其投资对象是实业，而不是股票债券等金融工具；二是它是一种集合投资制度，通过发行基金份额来筹集资金；三是它由专门的基金管理公司来管理；四是根据出资额的多少实行利益共享、风险共担的制度。国家发展和改革委员会制定的《产业投资基金试点管理办法》（征求意见稿）中规定：产业投资基金，是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。 2 产业投资基金的资金分类 在实际产业投资活动中，我们不能一概而论政府在产业投资基金中所起的作用，而应该根据不同的产业投资基金而加以分析。根据产业投资基
金的资金投向是有限制及限制范围，可大体分为三类： 2.1 具有明显地域性质的产业投资基金。 这类基金的资金投向在设立之初明确规定其投资在某一地区的资金比例如2006 年在天津滨海新区设立的总规模为200 亿元的渤海产业基金，明确规定投资环渤海经济区不低于70%、天津滨海新区不低于50%。其将按照国家的产业政策和滨海新区的功能定位。渤海基金初步计划将资金按5∶3∶2 的比例，投资于天津、环渤海地区和国内其他地区的企业。显然渤海产业基金肩负着发展环渤海经济圈的特殊使命，渤海产业基金之所以能够产生，正是借助了滨海地区金融创新的东风，它本身也是滨海地区金融改革配套政策的一部分，因此它不可能完全以市场化的方式自然发起。只能由政府（天津市政府和国务院）来发起，从渤海产业投资基金的出资人也可以看出其出资人为清一色的国有企业。在这类产业投资基金中，由于他们的任务是发展某一地区的经济，这就增加了较浓的政治色彩与政府背景，其与完全市场化的产业投资基金纯粹以盈利为目标多少有些冲突。完全市场化的产业投资基金中，资本以盈利为目的，哪里有合适的盈利机会，便去哪里投资，资本的流动完全以盈利为目的。而在这类产业投资基金中明确规定资金的投资区域与比例，这显然不是市场化的做法，这样就会导致私人资本不去参与或参与不足。我们用简单的例子来说明为什么在这类基金中会导致私人资本不去参与而政府必须起到一个主导的作用。假设市场上只存在两个产业投资基金A 和B，其规模和管理水平等均相同。A产业投资基金是具有区域性产业投资基金，对其投资投向有明确的规定，B 产业投资基金没有任何限制规定。其资金可以投资于任何区域，在其他条件相同的情况下，显然B 基金比A 基金具有更大的市场和更多的盈利机会，而A 基金的发展会受到市场规模的限制，从而导致其盈利水平低下。其道理如亚当·斯密在《国富论》中所论述的那样：有些种类
XX资产管理有限公司 投资管理制度 本制度由北京大成（上海）律师事务所邓炜律师团队协助起草，如您对完善本制度有任何建议或意见，欢迎发送邮件至wei.deng@https://www.doczj.com/doc/3a8758538.html,
XX资产管理有限公司 投资管理制度 第一章总则 第一条为防范基金投资风险，建立严谨、科学、高效、有序的基金投资运作体系，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条本制度包括基金投资管理的原则、组织结构、投资禁止制度、投资研究、投资决策、投资执行、投资的风险管理等方面内容，适用于基金投资的全过程。 第三条在运用基金资产投资时，应遵循以下原则： （一）公平交易原则。公平对待不同投资者，公平对待投资者和其他资产委托人，不得在不同基金财产之间、基金财产和其他委托资产之间直接或通过第三方交易等形式进行利益输送。建立公平交易制度，制定公平交易规则，明确公平交易的原则和实施措施。 （二）合法合规原则。基金投资应当严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，（三）防火墙原则。基金资产和公司自有资产的运作应当严格分离，基金投资研究、决策、执行、清算和评估等部门和岗位应当在物理上和制度上适当隔离。不同的基金要独立运作，分别管理； （四）制约原则。基金投资业务部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点；
（五）严格授权原则。授权制度是投资管理业务控制的核心，必须贯穿于投资管理活动的全过程； （六）研究为先原则。任何基金投资决策的做出必须建立在充分研究的基础之上。 除此之外，基金投资应当遵循自愿、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。 第三章投资架构与流程 第四条基金投资管理流程运行主要涉及以下组织和岗位：（一）投资决策委员会（以下简称“投决会”）是基金业务投资决策的最高权力机构，由公司分管基金业务的高级管理人员、基金投资团队、研究团队负责人及相关投资经理等组成。投决会的主要职责包括确定并调整资产配置的原则，审核批准投资经理提出的季度投资策略报告、重大资产调整方案和重大投资决策建议，听取研究分析团队对基金运作情况的评估报告等于基金投资决策相关的其他事项。 （二）投资团队的主要职责为负责基金的日常投资管理、制订基金投资方案等。 （三）研究团队的主要职责为进行宏观经济研究和政策形势研究、分析行业经济动态、市场动态和上市公司基本面等。 （四）公司XX部门负责维持健全有效的内控环境的专职组织有公司风险管理部和合规部。对投资管理过程中的市场风险、流动性风险、操作风险等制定严密的鉴别、监督和控制制度和程序，监控投资风险和流动性风险，并对投资管理过程中的合规风险进行监督。 第五条基金投资管理过程是：投资原则与投资限制的制定、投资分析与研究、投资策略的制定与资产配置、投资组合管理、交易实
XXXX股权投资基金管理有限公司投 资管理制度 目录 第一■章总贝U .................................................... 3.第二章投资管理制度的目标和原则 . (3)
第三章投资决策机构 (4) 第四章投资范围和投资限制 (5) 第五章投资业务流程 (5) 第六章投资业务档案管理 (8) 第七章附则.......................................................... 8.附件一：工作流程图.. (9) 附件二：业务档案参考 (10) 附件三：项目阶段性工作报告 (26) 附件四：工作月报（样本） (27) 附件五：文档移交清单 (28)
第一章总则 第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性, 防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。 第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。 第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。 第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。 第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。 第二章投资管理制度的目标和原则 第六条投资管理制度的总体目标： （一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守 法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。 第七条公司投资管理应遵循的原则： （一）健全性原则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （二）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行； （三）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资管理成本实现最大的投资产出。