2019山西省金融运行报告
[内容摘要]
2018 年，山西省坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，深入贯彻习近平总书记视察山西重要讲话精神，扎实推进三大攻坚战，统筹做好稳增长、促
改革、调结构、惠民生、防风险等各项工作，经济总体保持了健康发展，转型升级步伐加快，发展质量和效益
稳步提高。2018 年，山西省实现地区生产总值16818.1 亿元，同比增长6.7，增速快于全国生产总值
0.1 个百分点。
具体来看，呈现以下特点：一是“三驾马车”增速平稳，内生增长动力增强。2018 年山西省固定
资产投资同比增长5.7，为近三年最高，增速比上年加快4.6 个百分点，国有企业、房地产开发、基础
设施投资同比分别增长22.3、18.0 和16.8，成为拉动投资增长主要因素；投资结构不断优化，经济
转型项目、装备制造业、工业技改领域投资保持了两位数以上增速。社会消费品零售总额同比增长8.2，
增速比上年加快 1.4 个百分点，网络零售额、旅游收入同比增长较快，消费升级势头明显。外贸进出口总额同比增长20.9，加工贸易占比近七成，手机、钢材、机电产品与高新技术产品占据进出口主导地
位；全年利用外商直接投资额同比增长 39.7 ，外汇收支基本平衡。二是三次产业持续增长，供给侧结
构性改革取得新成效。农业产业现代化建设稳步推进。全年第一产业增加值同比增长 2.1 ，山西农谷、
雁门关农牧交错带示范区、运城农产品出口平台三大省级战略初见成效，杂粮、有机旱作、城郊农业、
功能食品等特色产业加快发展；乡村振兴战略稳步实施，成功举办全国农村改革（太谷）论坛。工业经
济继续向好，规模以上工业增加值同比增长4.1，规模以上工业企业利润增速快于全国23.7 个百分点，
效益持续好转；新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车等战略性新兴产业保持两位数以上快速增长，高新技术企业、“专精特新”中小企业数量增加。服务业稳步发展，全年第三产业增加值同比增长8.8，
占地区生产总值的比重为53.4，成为经济平稳增长的压舱石。文化旅游融合发展步伐加快，旅游总收
入同比增长25.5，黄河、长城、太行三大旅游板块建设取得良好开局；全年新登记市场主体增长12.1，
微观活力有效激发。供给侧结构性改革取得新成效，全年退出煤炭过剩产能 3090 万吨、焦化过剩产能
691 万吨、钢铁过剩产能 225 万吨，关停煤电机组 203.3 万千瓦；加大房地产去库存力度，商品房待售
面积、库存消化周期实现“双降”。国有企业负债率同比下降 3.16 个百分点；全年落实各项税收优惠政策
和深化税制改革累计为市场主体减税 573 亿元。精准扶贫、基础设施、科技创新、社会民生、生态环
保等薄弱环节补短板力度增强。三是价格指数和居民就业总体稳定。居民消费价格指数温和上涨 1.8 ，
工业生产者出厂价格指数增速回落，农业生产资料价格指数基本平稳。就业形势总体稳定，城镇登记失
业率控制在预期目标以内。城镇、农村居民收入同比分别增长6.5和8.9，贫困发生率从3.9下降至
1.1 。四是财政收支大幅增加。一般公共预算收入 229
2.6 亿元，同比增长 22.8 。增值税、企业所得税、
个人所得税、资源税等四项主体税种增幅明显，财政支出扶持教育、社会保障和就业、医疗卫生、扶贫、自
然生态保护等民生领域能力增强。五是生态环境质量持续改善。扎实推进蓝天保卫战、黑臭水体歼灭战、
柴油货车污染治理攻坚战等标志性战役，汾河流域生态修复取得阶段性成果，环境空气质量综合指
数同比下降 10.8 ，细颗粒物和优良水质断面指标超额完成国家考核目标。六是房地产去库存成效明显，
煤炭经济运行质量明显提升。房地产开发投资较快增长，施工面积小幅回升，待售面积比上年减少 240.9 万平方米。煤炭经济主要效益指标继续向好，企业债务重组工作稳步推进。
2018 年山西省金融业稳健运行，货币信贷规模合理适度增长，重点领域和薄弱环节支持力度持续加大，
金融市场健康运行，金融改革和创新力度增强，生态环境持续优化，支持实体经济转型发展能力增强。
具体来看，呈现以下特点：一是银行业稳健运行，货币信贷合理适度增长。银行业金融机构资产、
负债总额同比分别增长7.8和7.6，盈利能力继续增强。各项存款同比增长7.6，住户存款新增额占
比近七成，单位存款、财政性存款增长波动性较大。受经济企稳回升和企业投资意愿增强等因素提振，各
项贷款同比增长11.9，贷款增量创历史新高。贷款投向“有扶有控、重点突出”，转型综改、精准扶贫、
民营企业小微企业等领域贷款保持较快增长，支持煤炭钢铁行业去产能工作效果明显。表外融资规模合理
压缩。人民币贷款加权平均利率和民间借贷监测点借贷加权平均利率同比分别下降 0.062 个和
1.475 个百分点，企业融资成本得到合理控制。银行业不良贷款实现“双降”，但存量风险仍处于高位。金融
机构改革稳步深入。跨境人民币结算金额同比回落。二是证券保险业发展总体平稳。山西省证券期货经
营机构稳步增加，经营业绩回落，风控指标总体良好。上市公司并购重组有序推进，再融资能力有
待提升。保险业健康发展，全年保费收入和赔付支出同比分别增长 0.1和 2.4；保险密度和保险深度
小幅回落；风险保障金额同比增长9.0，快于保费收入增速8.9 个百分点，服务和保障重点领域的功能
不断增强。三是金融市场健康运行，市场主体交易活跃。山西省社会融资规模中直接融资占比 23 ，略
有提升；参与全国银行间市场累计交易规模快速增长；票据市场交易量稳中有升，承兑余额和贴现余额同
比分别增长 11.5 和 57.5 ，利率水平有所下降。四是地方金融改革与创新力度增强。山西省地方金融
监管管理局、中国银行保险监督管理委员会山西监管局正式挂牌成立。法人金融机构实力不断增强，
体系不断完善。企业专项债券发行取得突破，企业融资渠道不断拓宽。五是金融生态环境建设不断优化。
社会信用体系建设持续推进。农村支付基础设施建设取得重要进展，金融科技创新应用工作成效显著，
金融消费权益保护工作深入推进。
2019 年，山西省将继续全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚
持稳中求进的工作总基调，坚持新发展理念，坚持深化供给侧结构性改革与深化转型综改试验区建设有机结合，促进经济社会持续健康发展。金融业将贯彻落实货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，继续贯彻落
实好稳健的货币政策，继续增强信贷政策的导向作用，提升金融支持民营企业小微企业发展和助推脱贫攻坚工
作水平，持续优化金融市场管理与服务环境，增强金融风险防范化解能力，为供给侧结构性改革和经济高质量
发展营造适宜的货币金融环境。
目录
一、金融运行情况 (5)
（一）银行业稳健运行，货币信贷合理适度增长 (5)
（二）证券期货业稳步发展，多层次资本市场体系趋于完善 (8)
（三）保险业健康发展，服务保障功能不断增强 (9)
（四）金融市场健康运行，市场主体交易活跃 (9)
（五）地方金融改革与创新力度增强 (10)
（六）金融生态环境持续优化，金融基础设施更趋完善 (10)
二、经济运行情况 (11)
（一）投资、消费、进出口增速平稳，经济内生动力增强 (11)
（二）三次产业持续增长，供给侧结构性改革持续深化 (12)
（三）价格指数和居民就业总体稳定 (13)
（四）一般公共预算收入大幅增加，一般公共预算支出支持民生领域能力增强 (14)
（五）全力打好污染防治攻坚战 (15)
（六）房地产业平稳发展，煤炭行业运行质量明显提升 (15)
三、预测与展望 (16)
（一）ft西省经济金融大事记 (18)
（二）ft西省主要经济金融指标 (19)
专栏
专栏1：ft西省区域金融改革试验区建设取得明显成效 (7)
专栏2：ft西省小微企业金融服务工作持续深化 (14)
表
表1 2018 年ft西省银行业金融机构情况 (5)
表2 2018 年ft西省金融机构人民币贷款各利率区间占比 (7)
表3 2018 年ft西省证券业基本情况 (9)
表4 2018 年ft西省保险业基本情况 (9)
表5 2018 年ft西省金融机构票据业务量统计 (10)
表6 2018 年ft西省金融机构票据贴现、转贴现利率 (10)
图
图1 2017～2018 年ft西省金融机构人民币存款增长变化 (5)
图2 2017～2018 年ft西省金融机构人民币贷款增长变化 (6)
图3 2017～2018 年ft西省金融机构本外币存、贷款增速变化 (6)
图4 2017～2018 年ft西省金融机构外币存款余额及外币存款利率 (7)
图5 2018 年ft西省社会融资规模分布结构 (9)
图6 1978～2018 年ft西省地区生产总值及其增长率 (11)
图7 1980～2018 年ft西省固定资产投资（不含农户）及其增长率 (11)
图8 1978～2018 年ft西省社会消费品零售总额及其增长率 (12)
图9 1978～2018 年ft西省外贸进出口变动情况 (12)
图10 1988～2018 年ft西省外商直接投资额及其增长率 (12)
图11 1978～2018 年ft西省规模以上工业增加值实际增长率 (13)
图12 2001～2018 年ft西省居民消费价格指数和工业生产者价格指数变动趋势 (13)
图13 1978～2018 年ft西省财政收支状况 (14)
图14 2002～2018 年ft西省商品房施工和销售变动趋势 (15)
图15 2017～2018 年太原市新建住宅销售价格变动趋势 (16)
一、金融运行情况
2018 年，ft西省金融业稳健运行，货币规模
合理适度增长，重点领域和薄弱环节支持力度持续
加大，金融市场健康运行，改革和创新力度增强，
金融生态环境持续优化，金融支持实体经济转型
发展能力增强。
（一）银行业稳健运行，货币信贷合
理适度增长
2018 年，ft西省银行业金融机构认真贯彻落
实稳健中性的货币政策，存贷款合理适度增长，
信贷政策导向力增强，融资成本稳中趋降，利率
市场化改革取得新进展，银行业改革稳步推进，
风险防范和处置取得新成效。
1. 银行业金融机构资产规模稳步增长，盈利
能力持续提升。2018 年末，ft西省银行业金融机
构资产总额 45272.6 亿元，负债总额 43638.0 亿元，所有者权益1634.5 亿元，同比分别增长7.8%、7.6%和 12.6%。受经济企稳回升、资产质量好转
等因素提振，ft西省银行业金融机构盈利能力持
续提升，2018 年实现利润 409.5 亿元，同比增盈
5.9 亿元。
表1 2018 年山西省银行业金融机构情况
注：营业网点不包括国家开发银行和政策性银行、大型商
业银行、股份制商业银行等金融机构总部数据；大型商业
银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国
建设银行和交通银行；小型农村金融机构包括农村商业银行、
农村合作银行和农村信用社；新型农村金融机构包括村镇银行、贷款公司和农村资金互助社；“其他”包含金融租赁公司、
汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司等。
数据来源：ft西银保监局。
2.各项存款合理增长。2018 年末，ft西省金融机构本外币各项存款余额 35339.9 亿元，同比增长7.6%，增速较上年提高 1.2 个百分点；全年新增存款 2489.3 亿元，同比多增 51
3.5 亿元。分项目看，个人存款新增 172
4.8 亿元，占到全部存款增量的近七成。个人大额存单深受投资者追捧，全年新增840.8 亿元。单位存款、财政性存款余额实现稳步增长。受年末财政资金集中拨付、企业集中用款等影响，12 月ft西省本外币存款当月减少
186.0 亿元，其中单位存款、财政性存款当月分别减少 236.8 亿元和221.9 亿元。分机构看，法人金融机构存款增量居首位，占到全部存款增量的四成以上，其中农村商业银行存款增长较多。
数据来源：中国人民银行太原中心支行。
图1 2017～2018 年山西省金融机构人民币存款
增长变化
3. 各项贷款增速加快。2018 年，ft西省金融机构本外币各项贷款余额25256.4 亿元，同比增长 11.9%，增速较上年提高 1.0 个百分点；全年新增贷款 2668.0 亿元，同比多增 450.7 亿元。年末ft西省金融机构余额存贷比71.5%，较上年提高2.8 个百分点。分期限看，中长期贷款保持高速增长，增速高于全部贷款增速 5.4 个百分点，增量占到全部贷款增量的八成以上。分机构看，政策性银行及法人金融机构贷款增长较快，增速分别高于全部贷款增速10.3 个和
4.4 个百分点。
贷款投向“有扶有控、重点突出”，支持实体经济高质量转型发展力度增强。落实“定向降准”政策，充分运用常备借贷便利工具，全年向
ft西省法人金融机构注入流动性 603.6 亿元，累计投放信贷政策支持再贷款、再贴现资金 422.3 亿元，其中发放扶贫再贷款 54.6 亿元，将更多金融活水引向脱贫攻坚、民营企业小微企业等经济薄弱环节。2018 年ft西省“转型综改”领域新增贷款1015.2 亿元，小微企业贷款较年初新增
337.7 亿元，精准扶贫贷款较年初新增99.4 亿元，涉农、保障性住房和普惠领域贷款保持稳步增长。
数据来源：中国人民银行太原中心支行。
图2 2017～2018 年山西省金融机构人民币贷款
增长变化
数据来源：中国人民银行太原中心支行。
图3 2017～2018 年山西省金融机构本外币存、
贷款增速变化
金融支持煤炭钢铁行业去产能工作效果明显。2018 年，ft西省金融机构认真执行国家“有扶有控”的信贷政策，支持优势煤炭钢铁骨干企业稳贷、续贷，逐步退出对高污染、高消耗项目
的信贷支持。2018 年末，ft西省煤炭行业银行贷
款和表外融资合计余额 6433.3 亿元，较年初增加363.9 亿元；钢铁行业银行贷款和表外融资合计
余额 737.1 亿元，较年初增加 9.7 亿元。煤炭、
钢铁行业贷款增速放缓，分别低于全部贷款增速
5.9 个和 10.6 个百分点。对违规新增产能企业、不符合国家产业政策规定的落后产能企业、“僵尸企业”以及有恶意逃废债行为的企业累计压缩退出贷款31.3 亿元，其中煤炭行业 25.6 亿元、钢铁行业 5.8 亿元。
4.表外融资规模得到有效压缩。2018 年，ft 西省金融机构表外融资余额 8838.0 亿元，较年初减少 553.7 亿元，同比少增 898.5 亿元。中国人民银行、银保监会、证监会和国家外汇管理局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106 号）后，全省金融机构资管
业务规模稳中趋降，通道业务大幅收缩。调查显示，省内 140 家法人金融机构最终投向限制性行
业的表外融资余额同比下降34.2%，融资成本上
升0.86 个百分点。
5. 企业融资成本稳中有降。2018 年，ft西省金融机构人民币贷款加权平均利率
6.437%，同比下降0.062 个百分点。上半年贷款利率略有走高，
6 月份达到高点；下半年逐月走低，年末降幅明显，低于上年末 0.878 个百分点。从小微企业贷款利
率走势看，前 8 个月呈上升趋势，9 月份为拐点，开始明显下行，12 月份达到低点7.082%，同比降
低 0.254 个百分点，较年初降低 0.218 个百分点。全年企业贷款执行上浮利率的占比为68.7%，同
比提高 4.1 个百分点；12 月份企业贷款执行上浮利率的占比为 57.6%，同比降低 16 个百分点。
表2 2018 年山西省金融机构人民币贷款各
利率区间占比
单位：%
数据来源：中国人民银行太原中心支行。
利率市场化改革持续推进。2018 年，ft西省市场利率定价自律机制进一步完善，在指导金融机构完善利率定价机制、维护市场竞争秩序和金融稳定中发挥了积极作用。金融机构主动负债能力增强，2018 年ft西省共有 38 家法人金融机构发行同业存单 2216.4 亿元，9 家法人金融机构发行大额存单 136.2 亿元。
民间借贷利率趋于下降。2018 年，ft西省各民间借贷监测点借贷加权平均利率 19.797%，同比降低 1.475 个百分点。数据来源：中国人民银行太原中心支行。
图4 2017～2018 年山西省金融机构外币存款余
额及外币存款利率
6.银行业不良贷款实现“双降”，但存量信用风险仍居高位。2018 年末，ft西省银行业不良贷款余额 768.7 亿元，较年初下降 25.6 亿元；不良贷款率3.0%，较年初下降 0.5 个百分点。银行业资产质量有所好转，但不良贷款率仍高于全国1.03 个百分点，存量信用风险仍居高位。隐性不良贷款未充分暴露、个别民营企业信用风险未有效化解、企业负债率依然偏高等问题，对信用风险的影响仍未消除。
7.银行业改革稳步推进。2018 年，ft西省共有 13 家农村信用社改制为农村商业银行。城市商业银行实力不断增强，晋商银行上市工作快速推进。全年共有 8 家法人银行发行二级资本债券，资本补充渠道不断丰富。
8.跨境人民币业务同比减少。2018 年，受人民币汇率波动及中美贸易摩擦等因素影响，ft西省人民币跨境收付金额 150.7 亿元,同比下降12.8%；占同期本外币跨境收付的比重为 5.0%，较上年下降 1.2 个百分点。累计设立 4 个跨国企业集团跨境双向人民币资金池，便利企业对外贸易和投融资业务。