https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网1/42 2012金融英语证书考试FECT《现代金融理论与实务》笔记汇总
第一章货币
第一节货币是商品经济发展的产物
识记：
货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。
货币形态：目前有三种实物货币、金属货币、信用货币等阶级的演变。当今的信用货币又分为现金和银行存款两种具体形式。
实物货币，即由某种本身具有使用价值和价值的商品来充当货币。
金属货币，如金币、铜币、银币等
信用货币，在信用基础上发行的、并在流通中发挥货币职能的信用凭证。
领会：
货币是商品经济发展的产物？
货币是一个历史范畴，货币的产生是与商品交换联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶级：物物直接交换和通过媒介的商品交换。货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。马克思依据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。
价值形式发展经历了四个阶段：简单的、偶然的价值形式；扩大的价值形式；一般价值形式；货币价值形式。当一般等价物的职能长期固定在金银身上以后，金银就从商品群里分离出来，用来表现一切商品的价值。这种用货币来表示商品价值的形态，马克思称之为货币价值形态。货币也由此产生了。
信用货币的特点？
信用货币。其特征：在信用基础上发行的、并在流通中发挥货币职能的信用凭证。
第二节货币的职能
识记：
货币的职能，马克思是按照价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段的顺序进行阐述的。
价值尺度是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。货币单位是衡量商品价值的价格标准。商品价格则是商品价值的货币表现。货币执行价值尺度职能可以是观念上的货币。
流通手段是指货币作为商品交换媒介并实现商品价值。作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可由货币符号来代替。
货币贮藏是指货币退出流通并作为保存价值的手段。
支付手段是指货币作为价值的单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。
领会：
为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币？
价值尺度指货币作为尺度用以表现和衡量商品劳务的价值。货币执行价格尺度职能可以是观念上的货币。流通手段是当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。充当流通手段的货币必须是现实的货币。价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，马克思说“价值手段和流通手段的统一是货币。
第四节人民币
识记：
人民币是中华人民共和国的合法货币。
一国两制下的多币：人民币、港币、澳门币。
领会：
2/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
统一尺度和计算单位。国内市场严禁外币流通、金银流通、各种变相货币流通。同时，严格禁止妨害人民币及其信誉。
为什么说人民币是一种信用货币？
信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有信用货币的性质。
从信用关系看，人民银行发行人民币形成一种负债，人民币持有人是债权人。
从发行程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是客户从银行提取现现钞而投放的，中国人民银行发行或回笼人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。
一般情况下，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，由此增加的货币发行是适应经济需要的，称之为经济发行或信用发行。这种发行既能促进经济发展，又有利于市场稳定。
在特殊情况下，货币发行是为政府弥补财政赤字而向银行透支，称之为财政发行，财政发行有可能引发物价上涨的通货膨胀局面。正确认识货币发行的两种性质，具有重要意义。
第五节国际货币
识记：
世界货币执行一般支付手段的职能、一般购买手段的职能和一般财富的绝对社会化身的职能。
可自由兑换的货币是指无需经该国货币主管当局批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。
主要的国际货币：美元、德国马克、日元、欧元。
按照我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成：1）外国货币，包括纸币、铸币等；2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；4）其他外汇资金。
领会：
不兑现信用货币下的国际货币的广泛接受性集中表现为：1）在国际结算、支付中得到广泛的运用；2）作为国际储备资产；3）一种可自由兑换的货币。
简述在现代信用货币制度下，国际货币的特点？
在现代各国普遍实行不兑换的信用制度下，黄金已基本丧失世界货币地位，而由某些国家的不兑现的信用货币取而代之，称之为国际货币。能够在世界市场上执行货币职能的少数国家货币，必须具有广泛的可普遍接受性和可自由兑换货币的特点。如在国际结算、支付中得到广泛的运用；作为国际储备资产，无需国家货币主管当局批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。当然，能够具有这种能力的只是那些在国际贸易中占有较大份额，经济实力较强国家的货币，而不是所有国家发行的主权货币。
第二章利息和利率的基本概念
识记：
利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。
收益：是投资者通过投资取得的收入，投资收益由基本收入和资本收入两个部分组成。投资的基本收入包括利息和股息收入；资本收益是因资产价格上升而形成的价差收益。
利率：是利息与本金的比例，是一种反映利息水平高低的指标。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P
收益率：是收益额与投资额的比率。是反映收益水平高低的指标。在投融资中常常用到的收益率是到期收益率。
领会：
利率与收益率的区别与联系？
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网3/42
互区别，又相互联系的。对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此，利率与收益率是一样的。对于大多数债权凭证来说，如可流通的债券凭证，由于二级市场价格是波动的，债券参与二级市场交易，实现的价值就不确定，从而收益率可能会高于或低于票面利率。因此，有些债券虽然有票面利率，但实际收益率与票面利率却不相等，这种反映投资者实际获利水平的收益率又被称为有效利率。
利率的种类
识记：
单利率：是只以本金计算利息，不考虑利息再投资情况下使用的利率。其公式是：I=P*R*T.I指：利息；P指本金；R是利率；T是借贷时间。
复利率：计算利息把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算。基本计算公式是：A=P?（1+r）n ，A为本利和；P为本金；r为复利率；n 为复利的期数。
固定利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内不能调整和变动的为固定利率。
浮动利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内可以调整和变动的为固定利率。
名义利率：是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率与通贷膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。
实际利率：是名义利率扣除通货膨胀率以后的利率水平。
官定利率：是由金融管理当局或中央银行即官方确定的利率。比如说，在我国各金融机构的存贷款利率由作为中央银行的中国人民银行统一制定，各金融机构必须执行，这就是官定利率。
公定利率：是由非官方机构的行业自律组织，如银行同业协会加以规定的，对组织成员有一定约束力的利率。
市场利率：是由金融市场的资金供求状况决定的利率。如国债交易市场形成的利率。
基准利率：是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局宏观金融调控制的一种指示器。中央银行的再贴现率、再贷款率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。
优惠利率：是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业，企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。如差别利率法和贴息法。
领会：
通货膨胀率与名义利率之间的关系？
通货膨胀是影响资金总供求的一个重要的宏观经济因素。名义利率是包含着通货膨胀补偿的利率水平。实际利率是没有考虑通货澎胀因素影响下的均衡利率。名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率＝实际利率＋通货膨胀率。这一关系表明，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。相反，在通货膨胀率降低后，名义利率也应有所降低。例如，我国在1988年以来，国家对储蓄存款实行保值贴补政策，就是针对物价持续上涨而采取的维持一定水平实际利率的措施。又如，1999年间，连续7次降息，则是在物价下落以及出现负增长的情况下所采取的利率政策。
利率总水平的决定因素
领会：
马克思的利率决定理论？
马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质的认识为基础的。马克思认为，资本主义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。在借贷关系中，职能资本家把自己的一部分利润以利息的形式支付给借贷资本家，作为借贷资本的报酬，这样，利润就分割为两个部分：利息和企业主收人。而分割利润的依据是利息率，利息率既与借贷资本的供求有关，更与借贷资本的性质有关。
4/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
可图，那他就不会去借款。同样，借贷资本家也是以增值为目的而贷放货币的，他的收人不能等于或小于零。因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。马克思的平均利润决定理论为我们分析判断和预测实际利率水平的高低，制定利率政策提供了理论基础。在制定利率政策时，除了需考虑社会平均利润率外，还要考虑资金供求状况、企业承受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率、历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素。
应用：
利率水平的主要决定因素？
马克思认为，资本主义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。即利率水平随着平均利润率的变动而发生变化。马克思的平均利润决定理论为我们分析判断和预测实际利率水平的高低，制定利率政策提供了理论基础，在制定利率政策时，除了需考虑社会平均利润率外，还要考虑其他因素：
（1）资金供求状况。借贷资金的供求情况的变化是影响市场利率变动的直接因素，资金供应增加，需求减少，市场利率下降；相反，资金供应减少，需求增加，市场利率上升。而影响借贷资金供求的因素是多方面的，有实际经济因素，有纯货币因素，还有心理因素，资金供求状况可以说是各种影响利率水平因素的综合反映。
（2）企业承受能力。这一因素长期以来一直是我国银行利率政策制定和调整所要考虑的基本因素之一。因为我国银行贷款的主要对象是国有企业，因此，银行利率水平的决定是以国有企业的整体经济效益为基础的，自1996年以来的7次降息所考虑的因素中都包括减轻国有企业利息负担这一条。但随着深化改革，这一因素将逐渐被资本平均利润率所代替。
（3）国家产业政策等经济政策。国家产业政策是银行确定优惠利率扶植对象和利率优惠幅度的基本依据。而利率政策是中央银行进行金融宏观调控、实现宏观经济政策目标的一种工具，它的确定不仅要考虑利率体系和金融市场的内在要求，还要服务于国家宏观经济调控的需要。
（4）银行经营成本。银行经营成本基本包括两部分：支出和一般营业费用。银行的利润与其经营成本成反比，存款利息与贷款利率成正比。因此，存贷款利差越小，银行利润越少，存贷款利差越大，银行利润越多。
（5）社会经济运行周期。当经济处于繁荣时期，投资旺盛，市场资金需求强劲，市场利率较高且呈上升趋势，这时，中央银行会采取偏紧的货币政策，提高基准利率以提高投资成本，抑制投资。相反，当经济不景气时，投资疲软，市场资金需求不足，市场利率水平降低，这时，中央银行就会采取较为积极的货币政策，降低基准利率以降低投资成本，从而刺激投资。
（6）预期价格变动率。价格变动与名义利率变动有着直接的联系。要保持实际利率不变，在价格总水平上升时，名义利率也应上升。反之，名义利率应下降。
此外，历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素都在不同程度上影响利率水平变化。
我国的利率体系和利率决定
识记：
利率体系：是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型、多个层次的利率所形成的相互影响、相互制约，能够有效引导资金流动和合理配置资源的利率体系。
我国当前的利率体系分为四个层次：（1）中央银行基准利率：包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率。（2）银行间利率：全国银行间拆借市场利率（CIBOR）、银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：指深沪证券交易所债券市场利率？民间借贷利率。
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网5/42我国利率政策的出发点以及主要决定因素？
长期以来，中国人民银行在确定利率总水平时主要考虑四项宏观经济因素：市场物价总水平、国有企业利息承受能力、银行利润和社会资金总供求情况。
其中最主要的是市场物价总水平，即把利率与物价挂钩，因为我国各类商品和服务价格中，市场定价的比例已超过90％，因此，价格基本上可以反映商品和服务市场的供求状况和企业的承受能力，同时，市场价格对企业公众的心理预期也起着关键的作用，因此，把利率与物价挂钩有助于合理利率水平的形成。在确定贷款利率水平时，十分注重国有企业的利息承受能力，特别是通过优惠利率传递政府的扶贫政策，通过差别利率落实国家业政策的发展要求等。卜今后要使市场利率总水平主要由资本平均利润率求和物价总水平的变动等经济因素决定。最终形成以中央银行利率为基础的市场利率体系。
应用：
我国利率体系的现状及其未来的发展方向？
利率体系是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存货款利率和证券市场利率等多种类型、多个层次的利率所形成的相互影响、相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系。
我国在金融市场发展以前，曾长期是官定利率与民间利率并存的双轨利率体系。官定利率就是由中国人民银行制定并公布执行的人民币存贷款利率。民间利率是违法的。
改革开放以来，利率体系随着金融市场的发展和金融机构体系的改革而朝着多元化、多层次方向发展。并已经形成了中央银行存贷款基准利率、同业拆借市场利率、商业银行存贷款利率和市场利率并存的格局。
我国当前的利率体系可分为四个层次：（1）中央银行基准利率：包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率。（2）银行间同业拆借市场利率：包括有全国银行间拆借市场利率（CIBOR）、银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：指深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率。
我国利率体系未来发展目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央银行可以有效控制的多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。
我国应如何发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用？
在市场经济体制下，只有实现利率市场化，才能够充分发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用。广义的利率市场化，是指市场利率价格总水平的变动主要由资本平均利润率、市场资金供求和物价总水平的变动等经济因素决定，使利率能够真正发挥引导资金流向，合理配置资源的作用。狭义的利率市场化，是要形成一套以中央银行基准利率为核心、中央银行可以有效调控的多层次、有弹性、能够充分反映市场资金供求的利率体系。
根据我国现行的利率体系，利率市场化改革应包括以下具体内容：（1）在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要从收人分配角度出发制定利率。一方面，使中央银行的基准利率成为既尊重市场利率水平，又能体现中央银行宏观调控意图的灵活、有效的政策工具；另一方面，使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率政策，达到降低成本、防范风险、实现效用最大化的目的。（2）发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的、有影响的的市场利率。（3）通过法定利率的市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、统一、有弹性、多层次、多样化的利率体系。
利率市场化，是我国金融体制改革的难关，但利率市场化改革，对于完善中央银行宏观间接调控机制，使国有商业银行等金融机构真正实现商业化运作，提高社会资金的使用效率、合理配置资源等都有着积极的促进作用，并有助于金融创新和金融市场的国际化发展。
第三章
6/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
识记：
金融机构体系：一国金融机构按照一定的结构形成的整体。分中央银行、商业银行、其他金融机构。
我国的金融机构体系是以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。具体实施中，主要是围绕贯彻“分业经营、分业管理”的原则推进的。
领会：
金融体系的经济职能及其实现方式？
一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速流向资金短缺的单位，让资金发挥最大的效益。
这一职能的实现要借助于两种方式：一是间接融资方式。在银行信用中，银行等金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从银行组织存款看，它们是货币资金所有者即存款人的债务人；从银行发放贷款看，它们是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者和货币资金需求者，两者之闻并不发生直接的债权债务关系，银行成为媒介。所以这种资金筹集方式称为间接融资和间接金融。
二是直接融资方式。通过在金融市场上买卖股票、债券等方式实现资金的融通。在这个过程中，资金所有者和资金需求者两者之间直接建立金融联系，而不需要中介者扮演债务人和债权人这一环节。此时金融机构是金融市场的重要参与者。
西方各国金融体系的构成？
西方国家都各有一个规范庞大的金融体系，是众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。从银行机构的组成来看，一般可分为中央银行、存款货币银行和专业银行三大类。
中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。存款货币银行、又称商业银行、存款银行、普通银行。是西方各国金融机构体系中的骨干力量。以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供转账结算等多种服务。同时，起着创造存款货币的作用。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。非银行金融机构是在中央银行和商业银行以外的办理其他金融性业务的信用机构。其构成更为庞杂。包括有保险公司、投资公司、信用合作组织、基金组织、租赁公司、证券机构等。
我国金融机构体系的建立过程？
我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，没收官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。
我国金融机构体系改革的三个阶段？
我国金融机构体系的改革经历了三个阶段：1）高度集中的金融机构体系；2）多元混合型金融机构体系；3）中央银行制度下的金融机构体系。
商业银行
识记：
商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。其性质是：以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。
商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信有创造职能；金融服务功能。
单一银行制。也称独家银行制。其特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。是美国最古老的银行形式之一。
分行制。其特点是，法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，总行二般设在各大中心城市，所有分支机构统一由总行领导指挥。这种银行制度起源于英国的股份银行。目前，世界上大多数国家采用这种银行制度。
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网7/42
这些银行是独立的，但其业务与经营政策，都属于同一股权公司控制。这种商业银行的组织形式在美国最为流行。银行持股公司制有两种类型：一种是非银行持股公司，一种是银行持股公司。
连锁银行制。又称联合银行制。其特点是由某一个人或某一集团购买若干独立银行的多数股票，这些银行在法律上是独立的，也没有股权公司的形式存在，但其所有权掌握在某一个人或某一集团手中，其业务和经营政策均由一个人或一个决策集团控制。
跨国联合制。是指拥有广泛的国外金融机构，在一些国家和地区经营存放款及其他业务的国际性银行组织形式。
领会：
商业银行的信用中介职能？
是商业银行最基本的职能，也是最能反映其经营活动特征的职能。信用中介职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门。商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。商业银行的信用中介职能实现资本余缺的调剂，并不改变货币资本的所有权，只是改变了货币资本的使用权，这种使用权的改变，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用。一是，把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金，提供了扩大生产手段的机会。二是，可将用于消费的资金转化为投资，加速经济的增长。三是，可以把短期货币资本转化为长期货币资本。在利润原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。
商业银行的支付中介职能？
商业银行在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳和支付代理人。支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。支付中介职能从逻辑上先于信用中介职能。它最早产生于货币经营业。但支付中介职能的发展，也有赖于信用中介职能。支付中介职能和信用中介职能是相互联系、相互促进的，两者互动构成了银行信贷资本的整体运动。
商业银行的信用创造职能？
这是在信用中介与支付中介的职能基础之上产生的。商业银行利用吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为派生存款，在这种存款不提取或不完全提现的情况下，最终形成数倍于原始存款的派生存款。商业银行并不能无限制地创造信用，更不能凭空创造信用，它要受到以下因素制约：①商业银行信用创造，要以原始存款为基础；②商业银行信用创造要受中央银行法定存款准备金率和现金漏损率的制约，创造能力与其成反比；③创造信用的条件，是要有贷款需求，如果没有足够的贷款需求，存款贷不出去，就谈不上创造。因此，对商业银行来说吸收存款的多少具有非常重要的意义。
商业银行的金融服务功能？
随着经济的发展，各金融中介机构之间的竞争也日益激烈。人们对财富的管理要求也相应提高，商业银行根据客户的要求不断拓展自己的金融服务领域，如信托、租赁、咨询、经纪人业务及国际业务等，并在商业银行经营中占据越来越重要的地位。总之，商业银行的性质和地位，决定了商业银行在现代市场经济活动中发挥着重要的职能和作用。
商业银行的类型？
目前，世界各国商业银行大体有两类：一类是职能分工型商业银行；一类是综合型商业银行。
职能分工型，是针对一国金融体制而言的。其基本特点是，法律限定金融机构营短期金融的，必须分门别类各有所司：有专营长期金融的，有专有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，等等。在这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。采用这种类型体制的国家以美国、日本、英国为代表。综合型商业银行，又称全能的商业银行。它们可以经营多种金融业务，包括各种期限和种类的存款与贷款，以及全面的证券业务等。采用全能型商业银行模式的国家以德国、奥地利、瑞士等国为代表。
8/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
识记：
中央银行是政府的金融监管机构，行使的基本职能包括：发行的银行；银行的银行；国家银行。
中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，其活动是：不以盈利为目的；不经营普通银行业务；在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。
中国人民银行是我国的中央银行，代表国家管理全国的金融业，是政府机构的组成部分。是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。
领会：
中央银行制度产生的必要性？
中央银行产生的必要性主要有以下几个方面：
（1）由于银行券统一发行的必要。
（2）银行业务的不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能得到及时、合理处理。客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务。
（3）商业银行也往往限于资金调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产。因而客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为它们提供资金支持。
（4）银行业经营竞争激烈，而且银行在竞争中的破产、倒闭，给经济造成动荡不安。因此，客观上需要有一个能代表政府意志的专门机构，从事金融管理、监督、协调工作。
中央银行的类型？
中央银行的类型包括：单一型、复合型、跨国型、准中央银行型。
单一的中央银行制度：国家单独建立中央银行机构，实施全面、纯粹行使中央银行的制度。具体有一元式、二元式。
一元式指：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行、机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制。我国也是。
二元式指：这种体制是在一国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力管理机构，地方级机构也有其独立权利。
复合的中央银行制度：一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是有一家大银行集中中央银行职能和一般货币存款银行的经营职能于一身的银行体制，主要存在于前苏联和东欧等国。我国在1983年以年一直实行这一银行制度。
跨国的中央银行是由参加某一货币联盟的所有成员国家联合组成的中央银行制度。
准中央银行：有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权于某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。香港、新加坡属于这种体制。
我国中央银行的职能特点？
中国人民银行的性质决定了它的特殊地位。根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行在国务院的领导下，依法独立履行职责，不受地方政府和各级政府部门的干预。
根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行的职责可归纳为以下六个方面：（1）制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。（2）依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法、稳健进行。（3）维护支付、清算系统的正常进行。（4）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备。（5）代理国库和其他金融业务。（6）代表我国政府从事有关的国际金融活动。
应用：
中央银行是如何发挥各项职能的？
中央银行是政府的金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行行使的基本职能有：发行的银行、银行的银行、国家的银行。
（1）发行的银行。是指垄断货币的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。
（2）银行的银行。这是最能体现中央银行作为特殊金融机构性质的职能之一。中央银行具有经营
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网9/42
银行对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响，也主要是通过这一职能，具体表现在三个方面：①集中存款准备金：②最终贷款人；③组织全国的清算。
（3）国家的银行。是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几个方面得到体现：①代理国库；②代理国家债券的发行；③对国家给予信贷支持；④保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金买卖和管理；⑤制定并监督执行有关金融管理法规。
此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，从事国际金融活动；充当政府顾问，策建议等。提供经济、金融情报和决议等。
非银行金融机构
识记：
保险公司是经营保险业的经济组织。它靠投保人所缴纳的保险费而聚集起大量的保险资金。保险公司的资金主要用于长期投资，特别是用于购买政府债券，在西方还可以购买企业债券，因此保险公司是金融业的重要支撑。
投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。其经济特点与优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。大多数的信托投资公司是以经营资金和财产委托，代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行及投资为主的业务。
投资银行是专门对工商业办理投资和长期信贷业务的银行。它与商业银行不同，其经营资本主要依靠发行自己的股票和债券来筹措，虽然也从其他银行取得贷款或吸收存款，但只作为一种辅助手段。
政策性金融机构
识记：
政策性金融机构是指：专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。我国现有的政策性金融机构有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
领会：
政策性金融机构的特点？
政策性金融机构有其独特的特点：（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行财政性金融债券是其主要的资金来源。（2）政策性银行的资本金多由政府财政拨付。（3）政策性银行经营时，主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目的，一旦出现亏损，一般由财政弥补。但政策性银行也要考虑盈亏，坚持银行管理的基本原则，力争保本微利。（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争。（5）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务一般由商业银行代理。
第四章
商业银行的经营原则和管理理论的发展
识记：
商业银行的经营原则是：安全性；流动性；效益性。
安全性指：商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。
流动性指：商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性和负
10/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html, 盈利性。一切经营性企业都有一个共同的目标――追求盈利。
资产管理理论认为银行的资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿与能力；银行不能能动地扩大资金来源，而资金业务的规模与结构则是其自身能够控制的变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。
负债管理理论主张银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更更的盈利水平。
资产负债综合管理理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
领会：
商业银行为什么要坚持盈利性、安全性和流动性原则？
各国商业银行已普遍认同了经营管理中所必须遵循的三项原则：安全性、流动性和盈利性。
安全性指：商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。商业银行之所以必须首先坚持安全性原则，其原因在于商业银行经营的特殊性。因为第一：商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。第二：商业银行经营条件的特殊性，龙其需要强调它的安全性。第三：商业银行在经营过程中会面临各种风险如：国家风险；信用风险；利率风险；汇率风险；流动性风险；经营性风险；竞争性风险。
流动性。是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性。因为商业银行是典型的负债经营；资金运用的不确定性也需要资产保持流动性。
盈利性。一切经营性企业都有一个共同的目标――追求盈利。商业银行作为经营货币信用的企业，当然也不例外。商业银行盈利水平的提高，能够使投资者获得较高的收益；增强竞争能力，提高银行信誉；以及增强了商业银行承担风险的能力等。
商业银行的资产管理理论的基本内容？
为实现商业银行的经营原则，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理理论，负债管理理论，资产负债综合管理理论的发展过程。
20世纪60年代以前，金融市场不发达，金融工具单调，金融机构以商业银行为主。这时，商业银行有稳定的资金来源，其资金来源渠道稳定，并主要来自活期存款。因此，银行经营管理的重点放在资产业务上。
资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段：
（1）商业贷款理论：该理论认为，商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性货款，短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。强调贷款的自动倩偿，又称自动清偿理论；强调贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，又称为“真实票据论”。
商业贷款理论的局限性：没有认识到括期存款余额具有相对稳定性；忽视了贷款需求的多样性；忽视了贷款清偿的外部条件。
（2）资产转移理论：该理论认为，银行流动性的强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。
（3）预期收入理论：该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。因此，中长期贷款及消费信货的需求扩大了。
资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念。在20世纪60年代以前的100多年里，对整个商业银行业务的发展，商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用。
商业银行的负债管理理论的基本内容？
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网11/42
调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。
但同时也增大了银行的经营风险，增加了银行的经营成本，不利于银行的稳健经营。
商业银行的资产负债管理理论的基本内容？
资产负债综合管理。资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理。
资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。
应用：
商业银行经营管理理论发展各阶段存在怎样的关系？
为实现商业银行的经营原则，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理理论，负债管理理论，资产负债综合管理理论的发展过程。
首先，资产管理理论。20世纪60年代以前，金融市场不发达，金融工具单调，金融机构以商业银行为主。这时，商业银行有稳定的资金来源，其资金来源渠道稳定，并主要来自活期存款。因此，银行经营管理的重点放在资产业务上。
资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段：
（1）商业贷款理论：该理论认为，商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款贷款。因此其资产业务应主要集中于短期自偿性短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。强调贷款的自动清偿，又称自动清偿理论；强调货款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，又称为“真实票据论”。
商业贷款理论的局限性：没有认识到活期存款余额具有相对稳定性；忽视了贷款需求的多样性；忽视了贷款清偿的外部条件。
（2）资产转移理论，该理论认为，银行资产的流动性的强弱取决于其迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好是持有可转换的资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。
（3）预期收人理论：该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。因此，中长期贷款及消费信贷的需求扩大了。
资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念。在20世纪60年代以前的100多年里，对整个商业银行业务的发展，商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用。
其次，负债管理理论。负债管理理论的兴起与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。
第一，西方各国战后经济稳定增长行金融机构与银行业，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开激烈的争夺。
第二，30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。
第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。1961年，美国花旗银行率先发行了大额可转让定期存单，随后又出现了诸如回购协议等多种创新的融资工具。为银行主动型负债创造了条件。
第四，西方各国存款保险制度的建立和发展也激发了银行的冒险精神和进取意识。在这种背景和经济条件下，六七十年代负债管理理论盛行一时。
12/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。
但同时也增大了银行的经营风险，增加了银行的经营成本，不利于银行的稳健经营。
再次，资产负债综合管理。资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理。
资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。
负债管理理论产生的背景如何？
负债管理理论的兴起与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。
第一，西方各国战后经济稳定增长行金融机构与银行业，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开激烈的争夺。
第二，30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。
第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。1961年，美国花旗银行率先发行了大额可转让定期存单，随后又出现了诸如回购协议等多种创新的融资工具。为银行主动型负债创造了条件。
第四，西方各国存款保险制度的建立和发展也激发了银行的冒险精神和进取意识。在这种背景和经济条件下，六七十年代负债管理理论盛行一时。
负债管理理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。
现代商业银行为什么要进行资产负债管理理论？
资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理。
资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。
商业银行的负债业务
识记：
商业银行的负债业务：指其形成资金来源的业务，包括存款类资金来源和非存款类资金来源。
确认资本的四个重要目的：一是作为损失的绶冲；二是对潜在的存款者表明股东用自己的资金固定来承担风险的意愿；三是提供无固定融资成本的资源；四是作为对总的经营基础投入资金的合宜形式。
活期存款是指顾客不需预先通知、可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。
可转让支付命令帐户是一种对个人、非盈利机构开立的，计算利息的支票帐户，也称付息的活期存款。
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网13/42储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。
定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定存储期限的存款。
商业银行的负债结构是指资金来源的构成。
领会：
商业银行资本金的意义？
确认资本的四个重要目的：一是作为损失的绶冲；二是对潜在的存款者表明股东用自己的资金固定来承担风险的意愿；三是提供无固定融资成本的资源；四是作为对总的经营基础投入资金的合宜形式。
商业银行资本具有多种功能：1）资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营；2）资本为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供起动资金；3）银行资本有助于树立公众对银行的信心；4）银行资本为银行的扩张、银行新业务、新计划的开拓与发展提供了资金。5）银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期和可持续性。
商业银行资本金的构成？
在《巴塞尔协议》中。将资本划分为两类：一类是核心份本，另一类是附属资本。其中，核心资本包括股本和公开储备。
股本又分为普通股本和永久非累积优先股。
（1）普通股。商业银行发行普通股是增加资本的重要手段。通过发行普通股可以广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚护存款人和其他债权人不受损失加普通股的另一手段。以保护存款人和其他债权人不受损失，激励公众信心。由盈余转入是增普通股的另一手段。
普通股要对股东支付一种可变的收益，支付的多少和是否支付取决于银行决策层的投票结果。
（2）永久非累积优先股。发行优先股增加银行资本也是构成股本的重要手段。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。
公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。
附属资本包括有：未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务等
《巴塞尔协议》对资本有何规定？
在《巴塞尔协议》中。将资本划分为两类：一类是核心份本，另一类是附属资本。其中，核心资本包括股本和公开储备。
股本又分为普通股本和永久非累积优先股。
（1）普通股。商业银行发行普通股是增加资本的重要手段。通过发行普通股可以广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚护存款人和其他债权人不受损失加普通股的另一手段。以保护存款人和其他债权人不受损失，激励公众信心。由盈余转入是增普通股的另一手段。
普通股要对股东支付一种可变的收益，支付的多少和是否支付取决于银行决策层的投票结果。
（2）永久非累积优先股。发行优先股增加银行资本也是构成股本的重要手段。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。
公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。
附属资本包括有：未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务等。
《巴塞尔协议》规定，商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险决定，资产风险越大，最低资本额越高银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低的资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行竞争应使银行资本金达到相似的水平。
商业银行存款类资金来源的主要内容？
商业银行存款类的资金来源是商业银行最基本的资金来源。包括交易账户所吸引的资金。主要有：
14/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
还包括非交易类账户所吸引的资金。主要有：储蓄存款和定期存款。
活期存款是指顾客不需预先通知、可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。
可转让支付命令帐户是一种对个人、非盈利机构开立的，计算利息的支票帐户，也称付息的活期存款。
货币市场帐户上一种按货币市场利息每天复利，有一定限制的存款帐户。
储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。
定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定存储期限的存款。
商业银行非存款类资金来源的主要内容？
商业银行非存款类的资金来源主要有：同业拆借、中央银行的贴现借款、证券回购、国际金融市场融资、发行中长期债券。
同业拆借含义：银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。通常，同业拆借是在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。
同业拆借主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性。只有当由拆借资金的投资方所得高于中央银行存款准备金利率时，拆借用于投资才是合算的。
在同业拆借市场上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借。前者是指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押。后者是指拆措时间较长，可以是几日、几星期或几个月，一般有书面协议。
强调：我国对银行间同业拆借的资金用途有着严格的规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，而不能把拆借资金用于弥补信贷缺口，长期进行占用，更不能把拆借资金用于固定资产投资。
中央银行的贴现借款：我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。
商业银行负债结构变化对商业银行的影响？
70年代以来，西方国家商业银行负债结构发生了两个较为明显的变化：一是存款负债的比重在降低，非存款类资金比重逐步上升；二是存款中定期存款的比重在上升，而活期存款的比重在降低。这两个变化一方面为银行经营长期信用创造了必要的条件，银行资金来源的稳定性也降低了流动性风险；另一方面负债结构的改变导致成本的提高，迫使商业银行不得不去经营风险更大的投资和贷款。
储蓄存款
识记：
活期储蓄是零星存入，随时可以，每年计付一次利息的储蓄存款。
定期储蓄是在存款时约定储存时间，一次或近期多次存入资金，到期一次支取本金和利息的储蓄。可分为1）整存整取；2）零存整取；3）整存零取；4）存本取息。
保值储蓄是指存款到期时，本息相加后其购买力仍相当于存入时的购买力。
领会：
商业银行储蓄存款的原则？
储蓄来自于居民手持的现金，我国商业银行对居民储蓄的基本原则是“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。存款自愿：是指储蓄要坚持自愿的原则，不能强迫存款。取款自由：是指存款到期后，储户什么时候提取，提取存款的数额，以及提取存款的用途，银行都不得加以查问。存款有息：是指银行分别按活期存款和定期存款，根据规定的利率，对各种储蓄存款支付利息。为储户保密：是指银行对储户在银行的存款，负有保密的责任，不得随便泄密。
储蓄存款对国民经济发展的意义？
储蓄存款对国民经济发展的意义，表现在有利于积累社会资金、引导消费、调节货币流通。
（1）储蓄存款有利于为国家积累社会资金。储蓄存款主要来自于居民的货币收人，而居民的货币收人属于消费性资金，用于购买消费品。银行通过吸收储蓄存款，并将其加以运用，为国家积累了长期性投资资金。在我国，80年代中期以来，商业银行中的居民储蓄存款迅速增长，加上这部分资金具有相
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网15/42
贷资金来源，增加社会资金总量的重要手段。
（2）储蓄存款有利于引导消费，形成未来的消费需求。储蓄和消费具有紧密的内在联系，在一定时期内，储蓄的增长势必会紧缩消费，它是压缩消费的必然结果。但是，从一个较长时期来看，储蓄和消费又具有同向增减关系，储蓄在一定程度上具有促进消费和引导消费的作用。例如，居民为了购买高档耐用消费品和住房，需要积累货币，导致储蓄存款上升，储蓄只是推迟购买力的实现，把货币购买力累积到一定程度，然后进行购买。这样，储蓄存款的增长，会促进购买需求的形成，从而为扩大未来消费准备条件。
（3）储蓄存款对调节货币流通具有重要意义。储蓄存款是回笼现金的重要渠道。商业银行通过组织储蓄存款，能在一定程度上调节货币流通。从定期存款看，定期储蓄在相当长的时期内不用于购买商品，这部分货币量在一定时期内发生沉淀，退出流通过程，减少货币供应量。从活期存款看，现金与活期储蓄存款都是流通中的货币量，但现金可以直接用于购买，而活期储蓄存款只有转化为现金才能进行购买，两者的流动性程度不同。通过储蓄存款把现金转化为活期存款，同样会减少货币购买力。但是，储蓄调节货币流通的作用，要求以市场基本稳定为条件。
商业银行的资产业务
识记：
商业银行的资产业务是指商业银行体系对通过负债业务形成的资金加以运用的业务。内容有：现金资产业务、贷款、贴现和证券投资等。
现金资产业务：指商业银行的库存现金、存放在中央银行的准备金、存放同业以及托收中的现金。商业银行的现金资产具有流动性强、安全性高、交易成本低的特点。是维护商业银行支付能力的第一道防线。也称为一级准备。
贷款划分：按期限分为短期贷款和中长期贷款；按贷款的偿还期限可以分为活期贷款和定期贷款；按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款；按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款；按贷款数量可分为：“批发”贷款和“零售”贷款。
贴现：商业银行按一定的利率购进未到期票据的行为。
证券投资含义：为了获取一定收益而承担一定风险，对有一定期限限定的资本证券的购买行为。进行证券投资主要有：获取收益、分散风险、增强流动性。
领会：
商业银行现金资产的作用？
商业银行狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义的现金资产，即包括现金和准备金。商业银行的现金资产具有流动性强、安全性高、交易成本低的特点。是维护商业银行支付能力的第一道防线，也称为一级准备。其作用具体表现为：
（1）现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。银行是高负债运营的金融企业，对其存款客户负有完全债务责任。如果银行的现金资产不足以应对客户的提现要求，将会加大银行的流动性风险，引起挤兑风潮，甚至导致银行破产，弱化商业银行的信用功能。现金资产又是一种无利或微利的资产，现金资产占全部资产的比重越高，银行的盈利性资产就越少。现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。
（2）适度流动性是银行经营成败的关键，同时也是银行盈利性与安全性的平衡杠杆。现金资产管理就是着力于流动性需求的预测与满足，解决盈利性与安全性之间的矛盾的作用。
贷款的程序？
商业银行对贷款的管理应包括对贷款的风险评估、贷款定价、贷款呆帐损失准备金的提取等，任何一笔的发放都必须按照一定的程序进行，必须遵守一定的原则。
为什么要提取贷款呆账准备金？
16/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,
弥补贷款损失的一种价值准备。银行提取呆账准备金要符合两项原则：
一是及时性原则。是指银行呆账准备金的提取应在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在损失实际实现或需要冲销贷款时进行。
二是充足性原则。是指银行应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金。呆账准备金有三种类型：普通呆账准备金、专项准备金和特别准备金。
由于损失的不可避免性，银行及时、足额提取呆账准备金就成为帮助银行保持稳健经营的有效工具。
商业银行的其他业务
识记：
中间业务：也称中介业务、代理业务、居间业务。指银行不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括：汇兑业务、结算业务；代理业务、信托业务、租贷业务、银行卡业务等
汇兑业务是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。
结算是指商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票等，为购销双方或收付双方完成货币收付、转帐划拨行为的业务。
信托，即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事务委托别人管理、经营的一种经济行为。
租赁是指以收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。
代理业务是指商业银行接受单位或个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。
信用卡是银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指定的商店或场所进行记帐消费支付劳务或在指定地点支取现金的一种信用凭证。
表外业务：商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。
领会：
商业银行为什么要开展中间业务？其主要业务种类是什么？
商业银行的中间业务是指不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。
市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能。商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务做为展示其鲜明个性的大舞台，致使中间业务不断创新，服务品种层出不穷，为商业银行注人了活力，提高了竞争能力，是商业银行最有潜力的利润增长点。
商业银行中间业务的种类有：汇兑业务、结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、信用卡业务等等。
商业银行的表外业务有哪些？
商业银行的表外业务是指商业银行所从事的不列人资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。
广义的表外业务包括有风险的表外业务和无风险的服务活动。无风险业务体现在银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，这类业务活动主要以收取手续费为目的。例如：结算业务、代翅收付、代理保管、代理保险、代理发行股票、债券、发放股息、红利等各种代理业务。
狭义的表外业务特指有风险的表外业务。这类业务活动主要包括贸易融通业务，如商业信用证、银行承兑汇票；金融保证业务，如担保、备用信用证、贷款承诺、贷款销售与资产证券化；衍生产品业务，如各种互换业务、期货和远期交易、期权交易等。
第五章
信托的概念、种类和职能
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网17/42信托是财产的所有者为了达到一定目的，通过签订合同，将其财产委托给信托机构全权代为经营、管理和处理的行为
信托即信用委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。
信托财产是信托关系的中心，它是指委托人通过信托行为转移给受托人，并由受托人按照信托合同规定的目的进行管理和处理的财产，还包括管理和处理财产所获得的收益，如利润、利息等信托关系是指信托行为形成的以信托财产为中心的当事人之间的特定的法律关系。联结信托关系各方的当事人总称为信托关系人，包括委托人、受托人、受益人。自然人和法人都可以成为信托关系人。
信托可以从不同角度进行多种分类。包括：商事信托和民事信托；公益信托和私益信托；设定信托和法定信托；自益信托和他益信手；国内信托和国际信托；资金信托和非资金信托等。
按受托人随信托的目的是否盈利可以分为商事信托和民事信托。
按信托目的分可以分为公益信托和私益信托。
按信托关系建立的依据不同，可以分为设定信托和法定信托。
按信托行为的不同可以分为契约信托和遗嘱信托。
按受托人与受益人关系的不同可以分为自益信托与他益信托。
信托财产的运动方向是：委托人——>受托人——>受益人。
领会：
信托行为形成的条件？
信托行为的形成，一般需要四个条件：
1. 信托当事人的真实意思表示。
2. 特定的合法目的。
3. 以财产为中心。
4. 以信任为基础。
综合言之就是需要信托行为，信托财产，信托关系人。
信托财产的特征？
1. 受托人为他人利益而掌握的财产。
2. 信托财产的物上代位性。
3. 信托财产的独立性
应用：
信托在国民经济发展中的职能？
信托的职能主要有财务管理职能、资金融通职能、信用服务职能
1. 财务管理职能
资金信托的财务管理职能表现为信托机构为委托人代为管理货币资金。
2. 资金融通职能
资金信托作为一种信用形式必然具有融通资金的职能，与银行信用相比还具有长期、稳定的特点。
3. 信用服务职能
随着经济活动的多样化，各经济主体要求金融业提供多样化、多层次、多方位的金融服务。
信托业务
识记：
资金信托是指以货币资金为信托财产，各信托关系人以此建立的信托。资金信托最根本的特征是以货币形态的信托资产为中心，信托终止时，受益人所得到的是货币形态的资产。根据资金信托的标的物、货币资金的运动方式和目的的不同，资金信托可分为普通资金信托和特定资金信托两种形式。
动产信托是以动产为标的物的信托。
不动产信托是指以不动产作为信托标的物设立信托，即委托人把不动产的产权转移给信托机构，信托机构作为受托人按照信托契约的规定对不动产进行保管、管理和处理的一种信托业务。
18/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html, 资金信托的内容和特点？
资金信托业务的特点可通过与银行存款业务的比较来认识：
A）法律关系不同。银行存款是债的法律关系。信托是产权转让的法律关系。
B）目的不同。
C）业务处理不同。服务对象重点不同；金钱吸收方式不同；收益分配不同；破产时的处理方式不同。
资金信托的内容，分为融资性资金信托、投资性资金信托、基金性资金信托。
动产信托的方式和特点？
动产信托的方式一般可分为三种：管理处理方式、处理方式和管理方式。
动产信托的特点，我们可以把动产信托和与其相似的业务作一比较
A）动产信托与租赁业务的比较。当事人不同、动产所有权的最终归属不同、租金缴纳的方法不同。
B）动产信托与抵押贷款的比较。目的不同、产权转移方式不同、财产管理方式不同、财产范围不同
不动产信托的种类和意义？
不动产信托业务的种类：
1. 房屋信托业务
2. 不动产保管信托业务
3. 发行不动产债券信托
4. 发行不动产分割证信托
5. 房地产经租管理信托
6. 土地执业信托
开办不动产信托业务的意义：
1. 促进房地产业再生产。
2. 为投资体制改革和住房制度改革服务。
3. 为房地产业主（用户）提供专业服务。
租赁业务
识记：
租凭业务是由一方（出租人）把自己所有的资本设备租给另一方（租用人）在约定期限内使用，而由租用人依约按其付给出租人一定数额的租金。在租赁期限内，设备的使用权转让给租用人，但所有权仍属于出租人。
融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租凭协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。
服务性租赁也称为经营性租赁或管理租凭。用以解决企事业单位对某些大型设备一次性使用或临时短期需要，是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的租赁形式，是一种不完全支付租赁。
领会：
租赁业务对经济生活有何意义？
现代租凭具有双重作用集于一身的性质与意义。表现在三个方面：
1. 融资与融物结合。
2. 信用与贸易结合。
3. 银行资本与产业资本交织在一起，发挥着双重作用。
融资性租凭的功能何在？
融资性租赁具有以下四个功能：
1. 在资金不足的情况下引进设备。
2. 提高资金使用效率。
https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,大家网19/42
4. 引进速度快，方式灵活。
为什么要进行服务性租赁？
服务性租赁具有如下特点：
1. 在租赁期满前，承租人预先通知出租人就可中止合同，退回设备。
2. 出租人一般需要将设备出租多次，方能收加回全部投资和获得利润。
3. 在租赁合同期内，出租人要对租赁物负责维修、保养工作，以便在租赁期满后将租赁物出售或续租给原承租人或转租给另一承租人。
4. 在服务性租赁方式下，承租人帐务上仅作为费用处理，而资产仍在出租人的帐簿上。
第六章
保险的概念和职能
识记：
保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。
保险的基本职能是组织经济补偿。保险补偿包括危险转移、损失分摊和实施补偿等内容。
领会：
保险属于经济范畴，它所揭示的是保险的属性，是保险的本质性东西。从本质上看，保险体现的是一种经济关系，表现在：（1）保险人与被保险人的商品交换关系；（2）保险与被保险人之间的收入再分配关系。从法律意义上说，保险是一种合同行为，即通过签订保险合同，明确双方当事人的权利与义务，被保险人以缴纳保费获取保险合同规定范围内的赔偿，保险人则有收受保费的权利和提供赔偿的义务。
可见，保险乃是经济关系与法律关系的统一，因此有了保险的定义，它具有三个特征：
1. 保险是集合众多单位和个人的经济互助关系。
2. 保险费率是运用科学的方法计算出来的，所谓科学的方法即大数法则。
3. 保险人与被保险人是一种权利对等关系。
保险实施补偿要以双方当事人签订的合同为依据，其补偿的范围主要有以下几个方面：
1. 被保险人因灾害事故所遭受的财产损失；
2. 被保险人因灾害事故使自己身体遭受的伤亡和保险期满应给付的保险金；
3. 被保险人因灾害事故依法对他人应负的经济赔偿；
4. 被保险人因另一方当事人不履行合同所遭受的经济损失
应用：
分析保险在现代经济生活中的意义？
保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。
保险的基本职能是组织经济补偿。保险补偿包括危险转移、损失分摊和实施补偿等内容。
保险的种类和原则
识记：
按照保险标的进行分类可分为财产保险、人身保险、责任保险、信用保证保险。
按照经营动机分类，可分为营利保险和非营利保险。
按承保方式分类，可分为逐笔保险、预约保险、流动保险和总括保险。
按照保险价值在合同中是否予以先确定，可分为定值保险和不定值保险。
按照承保人分类，可分为单独保险、共同保险和重复保险。
按照保险金额分类，可分为超额保险、低额保险、全额保险。
按照保险期限分类主要是就海洋货物运输保险和船舶保险而言，可分为航程保险、定期保险、混合保险和停泊保险四大类
20/42108615557.doc https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html, 按照实施形式为标准可分为自愿保险和强制保险
按照业务经营范围分类，可分为国内保险和涉外保险。
按照业务经营项目可分为寿险和非寿险，水险和非水险。
领会：
保险在经营中要坚持最大诚信原则、可保利益原则、近因原则和补偿原则。
最大诚信原则？
1. 最大诚信原则的概念。
最大诚信作为保险的一项基本原则指的是保险双方当事人在实施保险行为的过程中要诚实守信，不得隐瞒有关保险活动的任何重要事实。
2. 最大诚信原则确定的根据和目的。
最大诚信原则是根据保险的保障性和保险双方当事人所处的法律地位不同而确定的，目的是为了避免危险活动中发生欺诈行为，维护保险人的正当权益。
3. 最大诚信原则的基本要求。
诚信对保险人的要求。保险人不得向被保险人隐匿信息，导致双方签订对自己不利的合同；保险人所签订的保险责任和赔款处理的条文明示，不得故弄玄虚，不得欺骗对方。
诚信对被保险人的要求。告知。首先，申请保险时，要主动地向保险如实陈述关于所要转嫁危险的重要事实；其次，在保险合同的有效期内，要及时通知保险人所发生的与保险标的有关的各种情况；最后，保险标的出险时，应向保险人如实告知出险原因和受损情况；保证。即被保险人遵守的保证事项，或者说是被保险人对保险人所尽义务的承诺。保证有明示保证和默示保证两种。
保险合同与保险市场
识记：
保险合同也称保险契约，是保险人与被保险人在自愿的基础上建立的关于接受与转移危险的法律性协议。
保险市场是保险商品关系的总和。现代保险市场一般由保险供给者、保险中介人和保险需求者三方组成。
领会：
合同的一般属性：
1. 保险合同是承诺合同；
2. 保险合同是双方合同
3. 保险合同是有偿合同；
4. 保险合同是附合合同。
合同的特殊性：
1. 保险人履行义务的不定性，是指保险人履行补偿合同的义务是不确定的。
2. 当事人之间以等价进行经济往来；
3. 签约一方可以是自然人；
4. 保险合同的可废性。
保险合同的要素
保险合同的要素是指构成保险关系的主要因素，有主体、客体、内容三要素。
1. 主体，保险合同的主体就是保险合同的当事人，是签订保险合同的各方。当事人可以是自然人，也可以是法人。
A）保险合同的当事人有保险人、投保人和被保险人。
B）保险合同的关系人是指除上述当事人以外，参与保险活动的有关人，主要的关系人有受益人、保险代理人、保险经纪人。
2. 保险合同的客体指的是保险合同中权利、义务所指的对象——保险标的及其可保利益。
湖南涉外经济学院2015—2016学年度第一学期 《国际金融与结算》课程考核试题册 学院：外国语学院专业年级：2012级商英本科 考核方式：闭卷考试时量：100分钟试卷类型： A I. Multiple choices: Choose the best answer to each question, and write your answers on your answer sheet.（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1. A credit item in the balance of payments is . A.an item for which the country must be paid B.an item for which the country must pay C.any imported item D.an item that creates a monetary claim owned to a foreigner. 2. In a exchange rate system there is no intervention by the government or central bankers. A.fixed B. pegged C. floating D. managed float 3. The price in the foreign exchange market is called . A.the trade surplus B. the money price C. the exchange rate D. the currency rate 4. If Canadian speculators believed the Swiss franc was going to appreciate against the U.S. dollar, they would . A. puchase Canadian dollars B. purchase U.S. dollars C. purchase Swiss francs D. sell Swiss francs 5. Under a system of floating exchange rates, the Swiss franc would depreciate in value if which of the following occurs? A. price inflation in France B. an increase in U.S. real income C. a decrease in the Swiss money supply D. falling interest rates in Switzerland 6. is an example of foreign direct investment. A. Exporting to a country B. Establishing licensing arrangement in a country C. Purchasing existing companies in a country D. Investing directly (without brokers)in foreign stocks 7. The payment of a dividend by an American company to a foreign stockholder represents . A. a debit in the US capital account B. a credit in the US capital account C. a credit in the US current account D. a debit in the US current account 8. If American exports to Japan increase and American imports from Japan decreases, then, under a floating exchange rate system, we would expect the dollar to . A. weaken against the Japanese yen B. depreciate against the Japanese yen C. devalue against the Japanese yen D. appreciate against the Japanese yen 9. The term foreign exchange is best defined by the following statement; it is . A. the rate of exchange between two currencies B. an instrument such as paper currency, note, and check used to make payments between countries C. the place in which foreign currencies are exchanged D. synonymous with currency exchange 10. Which of the following is likely to exist when people are willing to pay more for dollars than the official rate? A. gray market B. black market C. gold market D. crawling peg market 11. Which of the following is NOT a way for a country to defend its fixed exchange rate? A. Engage in one-way speculative bubble B.Intervene in the foreign exchange market by buying or selling foreign currency. C.Alter domestic interest rates to influence short-term capital flows. D.Impose some form of exchange control to influence short-term capital flows. 12. If the price of British pounds in terms of US dollar is $1.80 per pound, then the price of US dollar in terms of British pounds is . A. 1.8￡ per dollar B. 0.555￡ per dollar C. 0.90￡ per dollar D. 3.6￡ per dollar 13. When a country’s currency appreciates, the country’s goods abroad become , and foreign goods in that country become . A. cheaper…more expensive B. more expensive…cheaper C. cheaper…cheaper D. more expensive…more expensive 14. Intervention in the foreign exchange market means the government . A. restricts individuals from buying and selling foreign exchange B. restricts the importation of certain goods C. or central bank buys or sells foreign exchange D. devalues the currency in the foreign-exchange market 15. A strong dollar encourages . A. travel to the United States by foreigners B. purchase of American goods by foreigners C. Americans to travel abroad D. Americans to save dollars. 16. In an exchange rate, the first currency is referred to as and the second as . A. the base currency…the quote currency B. the quote currency…the base currency C. the base currency…the exchange currency D. the trade currency…the base currency 17. When the Japanese yen appreciates, then we might expect (everything else equal) that imports in Japan will and exports will . A. rise…fall B. rise…rise C. fall…fall D. fall…rise 18. While trading in foreign exchange takes place worldwide, the major currency trading centers are located in .
金融英语证书考试（F E C T）E x e r c i s e s-1（1） of the following is not a function of money？______。? act as a medium of exchange act as a unit of account act as a store of value provide a double coincidence of wants act as a means of payment price in the foreign exchange market is called ______。 trade surplus exchange rate money price currency rate risk refers to the risk of______。 prices fluctuations payments of the following is not among the generally accepted accounting principles？______。 basis concern measurement。 is a documentary letter of credit？______。 conditional bank undertaking to pay an exporter on production of stipulated documentation method of lending against documentary security international trade settlement system biased in favour of importers of the above a group of assets reduces risk as long as the assets ______。 perfectly correlated completely independent not have precisely the same pattern of returns a correlation coefficient greater than one amount，payable in money goods，or service，owed by a business to a creditor，is known as a/an 。 function is money serving when you buy a ticket to a movie？______。 of value medium of exchange
金融专业英语词汇表 accelerated depreciation 加速折旧 acceptor 承兑人；受票人；接受人 accommodation paper 融通票据；担保借据 accounts payable 应付帐款 accounts receivable 应收帐款 accrual basis 应计制；权责发生制 accrued interest 应计利息 accredited investors 合资格投资者；受信投资人 指符合美国证券交易委员(sec)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者 accredit value 自然增长值 ace 美国商品交易所 acid test ratio 酸性测验比率；速动比率 across the board 全面一致；全盘的 acting in concert 一致行动；合谋 active assets 活动资产；有收益资产 active capital 活动资本 actual market 现货市场 actuary 精算师；保险统计专家 adb 亚洲开发银行
adr 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 ad valorem 从价；按值 affiliated company 关联公司；联营公司 after date 发票后，出票后 after-market 后市 agm 周年大会 agreement 协议；协定 all-or-none order 整批委托 allocation 分配；配置 allotment 配股 alpha (market alpha) 阿尔法；预期市场可得收益水平 alternative investment 另类投资 american commodities exchange 美国商品交易所 american depository receipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (简称“adr ”参见adr栏目) american depository share 美国存托股份 amercian stock exchange 美国证券交易所 american style option 美式期权 amex 美国证券交易所 amortizable intangibles 可摊销的无形资产 amortization 摊销
国际金融双语期末A卷--
————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：
Part I: Multiple choice(1*30=30score) ( only one choice for each question) 1.Which of the following transactions is recorded in the financial account? A)Ford motor company builds a new plant in China B)A Chinese businessman imports Ford automobiles from the United States. C)A U.S. tourist spends money on a trip to China. D)The New York Yankees are paid $10 million by the Chinese to play an exhibition game in Beijing, China. 2.In the balance of payments, the statistical discrepancy or error term is used to: A)Ensure that the sum of all debits matches the sum of all credits. B)Ensure that imports equal the value of exports. C)Obtain an accurate account of a balance-of-payments deficit. D)Obtain an accurate account of a balance-of-payments surplus. 3. A deficit in the overall balance generally is an indication that: A)The country’s monetary authorities were selling foreign currency. B)The country’s moneta ry authorities were buying foreign currency. C)The country’s monetary authorities were buying domestic currency. D)The country’s monetary authorities were buying imported goods. 4. Suppose that a Korean television set that costs 600 won in Korea costs $400 in the United States. These prices suggest that the exchange rate between the won and the dollar is: A)1.5 won per dollar B)0.75 won per dollar C)$1.50 per won D)$3 per won 5. To the US, U.S. capital inflows will create a __________ foreign currency and a __________ U.S. dollars. A)Demand for; supply of B)Supply of; demand for C)Shortage of; demand for D)Supply of; shortage of 6. U.S. imports of goods and services will create a __________ foreign currency and a __________ U.S. dollars. A) Demand for; supply of B) Supply of; demand for C) Shortage of; demand for D) Supply of; shortage of 7.If the spot price of the euro is $1.10 per euro and the 30-day forward rate is $1.00 per euro, and you believe that the spot rate in 30 days will be $1.05 per euro, you can
金融专业英语单词内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
金融专业英语词汇大全 a flat percentage rate of income 统一比率的所得税税率 a long position 多头部位，利多形势 a long positio 多头寸；买进的期货合同 a put option on a debt security 债务证券的卖出期权 a sales slip 签购单据，售货清单 a short position 空头部位，短缺头寸 a short position 空头；卖出的期货合同 a tax return 税务申报表 abnormal depreciation 特别折旧abnormal spoilage 非 正常损坏 aboriginal cost 原始成本 acceptance bank 票 据承兑行 acceptance method 承兑方式 acceptance risks 承兑风险 accepting bank 承兑银行 accessory risks 附加保险，附加险 accident insurance 意外保险（不包括海 上，火灾和人寿险） accommodation of funds 资金融通 accompany vt. 附 带，伴随，陪同 account charges 账户费用 account current (A/C,a/c) 往来帐 户 account number (A/N) 帐号 account statement 帐户清单 accounting exposure 会计风险 accounting risks 会计风险 accounting value 帐面价值 accounts of assured 保险帐户 accrued bond interest 应计债券利息 accrued depreciation 应计折旧 accrued dividend 应计股利
私募股权基金相关词汇（中英文） 1、EC (equity capital) 权益资本 2、VC (venture capital) 创业投资 3、CO (cash out) 增值套现 4、DF (development finance) 发展资本 5、MF (mezzanine finance) 夹层资本 6、IPO 首次公开发行股票 7、Infras-tructure 基本建设 8、MBO/LBO 管理成收购或杠杆收购management buy-out/buy-in 9、restructuring 重组 10、PEIP 合伙制投资基金 11、风险投资基金（venture capital fund,VCF） 12、增长型基金（growth-oriented fund） 13、收购基金（buyout fund） 14、回购（buy back） 15、优先购买股权（right of refusal） 16、共同购买权（right of co-sale） 17、反摊薄条款（anti-dilution，或是反稀释条款） 18、强制原有股东卖出股份的权利（drag-along right） 19、股票被回购的权利（redemption(put, call)option） 20、创始人股东、管理层和主要员工对投资商的承诺（founders, management and key employee commitment） 21、陈述和保证（representation and warranties） 常用金融词汇的翻译 [ 作者: 来源:中国英语学习网点击次数:675 发布时间:2007-7-23 12:00:02 ] acquiring company 收购公司 bad loan 呆帐 chart of cash flow 现金流量表 clearly-established ownership 产权清晰 debt to equity 债转股 diversity of equities 股权多元化 economy of scale 规模经济 emerging economies 新兴经济 exchange-rate regime 汇率机制 fund and financing 筹资融资 global financial architecture 全球金融体系 global integration, globality 全球一体化，全球化 go public 上市 growth spurt （经济的）急剧增长
PartⅠ.Decide whether each of the following statements is true or false (10%)每题1分，答错不扣分 1. If perfect markets existed, resources would be more mobile and could therefore be transferred to those countries more willing to pay a high price for them. ( T ) 2. The forward contract can hedge future receivables or payables in foreign currencies to insulate the firm against exchange rate risk. ( T ) 3. The primary objective of the multinational corporation is still the same primary objective of any firm, i.e., to maximize shareholder wealth. ( T ) 4. A low inflation rate tends to increase imports and decrease exports, thereby decreasing the current account deficit, other things equal. ( F ) 5. A capital account deficit reflects a net sale of the home currency in exchange for other currencies. This places up ward pressure on that home currency’s value. ( F ) 6. The theory of comparative advantage implies that countries should specialize in production, thereby relying on other countries for some products. ( T ) 7. Covered interest arbitrage is plausible when the forward premium reflect the interest rate differential between two countries specified by the interest rate parity formula. ( F ) 8．The total impact of transaction exposure is on the overall value of the firm. ( F ) 9. A put option is an option to sell-by the buyer of the option-a stated number of units of the underlying instrument at a specified price per unit during a specified period. ( T ) 10. Futures must be marked-to-market. Options are not. ( T ) PartⅡ:Cloze (20%)每题2分，答错不扣分 1. If inflation in a foreign country differs from inflation in the home country, the exchange rate will adjust to maintain equal( purchasing power ） 2. Speculators who expect a currency to ( appreciate ) could purchase currency futures contracts for that currency. 3. Covered interest arbitrage involves the short-term investment in a foreign currency that is covered by a ( forward contract ) to sell that currency when the investment matures. 4. （Appreciation/ Revalue ）of RMB reduces inflows since the foreign demand for our goods is reduced and foreign competition is increased. 5. ( PPP) suggests a relationship between the inflation differential of two countries and the percentage change in the spot exchange rate over time. 6. IFE is based on nominal interest rate ( differentials ), which are influenced by expected inflation. 7. Transaction exposure is a subset of economic exposure. Economic exposure includes any form by which the firm’s ( value ) will be affected. 8. The option writer is obligated to buy the underlying commodity at a stated price if a ( put option ) is exercised 9. There are three types of long-term international bonds. They are Global bonds , ( eurobonds ) and ( foreign bonds ). 10. Any good secondary market for finance instruments must have an efficient clearing system. Most Eurobonds are cleared through either ( Euroclear ) or Cedel. PartⅢ:Questions and Calculations (60%)过程正确结果计算错误扣2分 1. Assume the following information: A Bank B Bank Bid price of Canadian dollar $0.802 $0.796 Ask price of Canadian dollar $0.808 $0.800 Given this information, is locational arbitrage possible? If so, explain the steps involved in locational arbitrage, and compute the profit from this arbitrage if you had $1,000,000 to use. (5%) ANSWER: Y es! One could purchase New Zealand dollars at Y Bank for $.80 and sell them to X Bank for $.802. With $1 million available, 1.25 million New Zealand dollars could be purchased at Y Bank. These New Zealand dollars could then be sold to X Bank for $1,002,500, thereby generating a profit of $2,500. 2. Assume that the spot exchange rate of the British pound is $1.90. How will this spot rate adjust in two
金融英语证书考试（FECT ）Exerci ses I. Which of the following is not a function of money ? ______ A. To act as a medium of excha nge B. To act as a unit of acco unt C. To act as a store of value D. To provide a double coin cide nee of wants E. To act as a mea ns of payme nt 2. ______________________________________________ T he price in the foreig n excha nge market is called ___________________________________ A. the trade surplus B. the excha nge rate C. the money price D. the curre ncy rate 3. _____________________________ Market risk refers to the risk of A. fi nan cial prices fluctuati ons B. default
C. fraud D. deferred payme nts 4. Which of the follow ing is not among the gen erally accepted acco un ti ng principles ? ________ 。 A. Cash basis B. Prude nee C. C on siste ncy D. Go ing concern E. M oney measureme nt。 5. What is a documentary letter of credit ? ______ 。 A. A conditional bank undertaking to pay an exporter on production of stipulated docume ntati on B. A method of lending aga inst docume ntary security C. A n intern ati onal trade settleme nt system biased in favour of importers D. All of the above 6. Holdi ng a group of assets reduces risk as long as the assets ____ 。 A. are perfectly correlated
常见银行英文词汇 储蓄 银行及金融机构 会计 经济政策 金融债券 FORFAITING 储蓄(save) account number帐目编号depositor存户 pay-in slip存款单 a deposit form存款单 a banding machine自动存取机to deposit存款 deposit receipt存款收据private deposits私人存款certificate of deposit存单deposit book,passbook存折credit card信用卡 principal本金 overdraft,overdraw透支 to counter sign双签 to endorse背书 endorser背书人 to cash兑现 to honor a cheque兑付 to dishonor a cheque拒付 to suspend payment止付cheque,check支票 cheque book支票本 order cheque记名支票 bearer cheque不记名支票crossed cheque横线支票 blank cheque空白支票 rubber cheque空头支票cheque stub,counterfoil票根cash cheque现金支票 traveler's cheque旅行支票cheque for transfer转帐支票outstanding cheque未付支票canceled cheque已付支票
forged cheque伪支票 Bandar's note庄票，银票 银行及金融机构(Banks and financial organizations) banker银行家 president行长 savings bank储蓄银行 Chase Bank大通银行 National City Bank of New York花旗银行 Hongkong Shanghai Banking Corporation汇丰银行 Chartered Bank of India,Australia and China麦加利银行 Banque de I'IndoChine东方汇理银行 central bank,national bank,banker's bank中央银行 bank of issue,bank of circulation发行币银行 commercial bank商业银行，储蓄信贷银行 member bank,credit bank储蓄信贷银行 discount bank贴现银行 exchange bank汇兑银行 requesting bank委托开证银行 issuing bank,opening bank开证银行 advising bank,notifying bank通知银行 negotiation bank议付银行 confirming bank保兑银行 paying bank付款银行 associate banker of collection代收银行 consigned banker of collection委托银行 clearing bank清算银行 local bank本地银行 domestic bank国内银行 overseas bank国外银行 unincorporated bank钱庄 branch bank银行分行 trustee savings bank信托储蓄银行 trust company信托公司 financial trust金融信托公司 unit trust信托投资公司 trust institution银行的信托部 credit department银行的信用部 commercial credit company(discount company)商业信贷公司（贴现公司）neighborhood savings bank,bank of deposit街道储蓄所 credit union合作银行 credit bureau商业兴信所
1. Banks serves as ( principle depository) of liquid funds for the public. 2. (The banking sector) provides the indispensible national payriient mechanism for the development of modem financial and business system. 3. Which of the following is not a policy banks (The Industrial and Commercial Bank of China) 4. The central banking system began taking shape in (1984) 5.What is amount of the total assets of the banking sector at the end of 2005(RMB37. 47 billion) 6.The Basel Accord sets minimum capital ratio requirements for internationally active banks（of 4% tier one capital and 8 to total capital）in relation to risk-weighted assets. 7.One objective of banking supervision is to prot ect depositors’ funds and(if a bank should fail) to minimize the losses to be absorbed by the deposit insurance fund. 8.The ratio of liquid assets to liquid liabilities of a commercial bank shall not fall short of (25) percent. 9..Market risk refers to the risk of (financial prices fluctuation) 10.If a major borrower gets in trouble because of inability to (return) a loan the bank may find itself in serious trouble as well. 11.(Indirect) tell us how many units of the foreign currency required to buy one unit of the domestic turrency. 12.If an importer who buys goods today has to pay for the goods in a foreign currency one month from today , it may be convenient to buy the currency now for delivery in a month. The transaction is called (a forward) 13.Suppose we make a week-end swap on January 10,2005 (Monday) , then the spot value date is set on (January 12 , 2005) , the forward value date is set on (January 19 , 2005) 14.(The value date）is the date on which the money must be paid to the parties involved in spot transactio 15.If we have a quote of 737. 62Z740. 58 for $ZT ,（the first rate is the buying rate for the dollar） 16.(An audit) is the independent examination that ensures the reliability of the accounting reports submitted by management to investor , creditor ,and other outside the business. 17.GAAP stands for (General Accept Accounting Principles) 18.which of the following is not included in the accounting concepts and principles ? (General Accepted Accounting Principles). https://www.doczj.com/doc/3f11421115.html,ers of financial statements are interested in liquidity because (businesses may be difficult to have enough working capital) 20.Theliability section , together with (owner's equity) , indicates how an entity financed. 21.Investment banks’ role in the financial markets involves (telling and distributing new stocks and bonds). 22.What does IPO stand for ? (Initial Public Offering) 23.A key difference between bonds and stocks is that stocks (represent ownemhip) 24.Credlt card customer (are given a credit limit on the credit card account and can buy goods and services up to this amount) 25.when a bank holds valuables and documents for its customer in safe custody ,it has to take are of the property ,and has a (bailor—bailee) relationship with that customer. 26. In a syndicated loan , (the lead bank) handles the negotiations with the borrower, prepares the relevant documentation and disbumes the full amount of the loan to the borrower. 27. A (bridging) loan is a loan agreement under which finance is required in connection with the