第 2 章证券市场的运行与管理
一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
答案：非3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。
答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
答案：是
6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：是7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
答案：是
8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：是9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：是
10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
答案：非
11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
答案：是
13.上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它
的上市资格将被取消。
答案：是
14?我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
答案：是
15.证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所
内代理买卖证券。
答案：是
16.证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切
报价而成交。
答案：是
17.由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：是
18.参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。
答案：是
19.证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营
方式。
答案：是
20.我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
答案：是
21.市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。
答案：是
22.保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。
答案：是
23.对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想
和总体原则。
答案：是
24.我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
答案；是25．我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
答案：是26．对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制。
答案：是
27．证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。
答案：是
二、单项选择题
1．以下关于证券发行市场的表述正确的是_________ 。
A 有固定场所
B 有统一时间
C 证券发行价格与证券票面价格较为接近
D 证券发行价格与证券票面价格差异很大
答案：C
2．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是______ 。
A 私募发行
B 公募发行
C 直接发行
D 间接发行答案：D
3．由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是___________ 。
A 发起设立
B 登记设立
C 募集设立
D 注册设立
答案：A
4．股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是 _______________ 。
A 有偿增资发行
B 无偿增资发行
C 有偿无偿并行发行
D 有偿无偿搭配发行
答案：A
5．超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额 ________________ 的股份。。
A 10%
B 15%
C 20%
D 25%
6．股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的
A 股本
B 资本公积金
C 盈余公积金
D 法定公益金答案：B
7．在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是__________ 。
A 核准制
B 注册制
C 登记制
D 审批制答案：B
8．我国现行的法规规定，首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是____________ 。
A 竞价方式
B 协商定价方式
C 拍卖方式
D 询价方式答案：D
9．债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是 ________________ 。
A 单利计息
B 复利计息
C 贴现计息
D 累进计息答案：C
10．在债券发行的收益率招标中，荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是 _________________方式发行。
A 荷兰式招标
B 承购包销
C 直接发售
D 招标发行答案：A
11．规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是
A 到期偿还
B 定期偿还
C 展期偿还
D 随时偿还答案：C
12．我国上海、深圳证券交易所均实行_________ 。
A 公司制
B 注册制
C 登记制
D 会员制
答案：D
13．以下关于证券上市的表述不正确的是__________ 。
A 发行上市的证券即是交易上市的证券
B 证券上市有利于发行公司规范治理结构
C 公司上市的资格不是永久的
D 证券上市能减少投资者的风险