6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1．基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A．基金代销机构
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金份额持有人
2．持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。
A．综合式
B．平衡式
C．垂直式
D．水平式
3．投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+3
B．T+1
C．T
D．T+2
4．公司型基金与契约型基金的区别是（）。
A．规模大小
B．是否上市
C．资金是否公募
D．是否具有独立法人资格
5．信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）。
A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年
B．敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密
C．系统数据应当按月备份
D．系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6．契约型基金运作关系中，处于核心地位的是（）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金监管机构
D．基金持有人
7．基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（），应归入基金财产。
A．25%
B．30%
C．20%
D．10%
8．开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起（）内。
A．4个月
B．3个月
C．2个月
D．1个月
9．基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A．公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议
B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议
C．基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告
D．风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案
10．基金资产估值需考虑的因素不包括（）。
A．估值频率
B．交易时间
C．价格操纵及滥估问题
D．估值方法的一致性及公开性
11．关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
A．适合于长期投资
B．适合于短期投资
C．没有投资风险
D．既适合于长期投资，也适合于短期投资
12．基金登记过程实际上是（）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认。
A．登记机构
B．交易所
C．基金托管人请访问考试大网站https://www.doczj.com/doc/386207137.html,/
D．基金管理人
13．2004年底，我国推出首只交易型开放式指数基金(ETF)是（）。
A．深证100ETF
B．上证50ETF
C．上证180ETF
D．上证红利ETF
14．保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A．安全垫
B．最低目标价值
C．价值底线
D．投资组合现时净值
15．基金公司的债券研究主要侧重于（）。
A．到期收益率判断
B．到期时间判断
C．到期走势形态
D．债券久期判断和券种选择
16．关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是（）。
A．投资对象是社会公众
B．投资对象是不特定的投资人
C．投资对象是特定的投资人
D．投资对象是不确定的机构投资者
17．我国证券投资基金反映的是一种（）关系。
A．信托
B．债权转载自:考试大- [https://www.doczj.com/doc/386207137.html,]
C．担保
D．股权
18．集合投资的优点是（）。
A．强化监管
B．风险固定
C．收益稳定
D．具有规模优势
19．混合型基金是指（）基金。
A．主要投资于股票、债券，且60%以上投资于股票
B．主要投资于股票、债券，且投资比例不符合规定
C．主要投资于股票、债券，且80%以上投资于债券
D．主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具20．基金公司的督察长直接对（）负责。
A．股东会
B．监事会
C．总经理
D．董事会
21．封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。
A．0.001
B．0.0001
C．0.01
D．0.1
22．基金公司主要股东的注册资本不低于人民币（）。
A．1亿元
B．2亿元
C．3亿元
D．5亿元
23．基金银行存款账户由基金托管人以（）名义开立。
A．基金托管人
B．基金
C．基金管理人
D．基金管理人和托管人联名
24．《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。
A．2001年10月
B．2003年7月
C．2005年10月
D．2007年10月
25．反映股票基金风险大小的指标是（）。
A．凸度
B．久期
C．安全垫
D．贝塔值
26．投资风险最低的基金是（）基金。
A．债券
B．股票
C．指数
D．货币市场
27．债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）划分。
A．发行人
B．收益
C．凸度
D．久期与信用等级
28．价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。
A．投资风险无法比较
B．投资风险一样
C．投资风险较低
D．投资风险较高
29．基金托管人每（）向监管机构报送一次监督报告。
A．两个月
B．一个月
C．半年
D．周
30．契约型基金份额持有人享有（）。
A．基金投资决策权
B．基金资产保管权
C．基金资产管理权
D．基金份额所有权
31．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为（）等基本类型。
A．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金
B．股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金
C．平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金
D．债券基金、指数基金、平衡基金、ETF
32．证券投资基金会计核算责任人为（）。
A．会计师事务所
B．基金托管人
C．基金管理人
D．基金管理人与基金托管人
33．偏股型混合基金中股票的配置比例是（）。
A．10%～20%
B．20%～30%
C．30%～50%
D．50%～70%
34．基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠，属（）。
A．营业推广
B．广告促销
C．公共关系
D．人员推销
35．关于上市开放式基金(1OF)的表述，错误的是（）。
A．是一种本土化创新
B．可以在场外市场进行基金份额申购、赎回
C．不可以在交易所进行份额交易来源：https://www.doczj.com/doc/386207137.html,
D．基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外与场内市场的转换
36．债券的久期是指（）。
A．债券的票面到期时间
B．债券的信用等级
C．债券的加权到期时间
D．债券的价格波动
37．基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。
A．基金及公司运作的所有业务环节
B．公司稽核部的人员设置及业务管理
C．公司运作的所有环节
D．基金运作的所有环节
38．ETF的投资目标是（）。
A．拟合某一指数而获利
B．超越指数
C．提供尽可能多的套利机会
D．使ETF的规模扩大
39．保本基金的投资目标是（）。
A．获得尽可能高的回报
B．使投资风险尽可能低
C．获得市场平均收益
D．在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
40．投资基金优化金融结构和促进基金增长，这个作用是通过（）来实现。
A．提供就业机会
B．将储蓄转化为生产资金
C．购买大量消费品
D．向工商企业提供信贷
41．QDII基金具有一定的特殊性，即基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
42．增发新股的资金清算属于（）。
A．交易所交易资金清算
B．全国银行间债券市场交易资金清算
C．场外资金清算
D．场内资金清算
43．关于基金管理费计提标准，以下说法不正确的是（）。
A．基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比
B．从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高
C．我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费
D．我国货币市场基金的管理费率最高考试大论坛
44．（）是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。
A．合法性原则
B．完整性原则
C．及时性原则
D．审慎性原则
45．封闭式基金价格主要受（）的影响。
A．二级市场供求关系
B．银行存贷款利率
C．基金资产总值
D．基金份额净值
46．根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。
A．T+3，T+7
B．T+2，T+3
C．T+1，T+2
D．T，T+1
47．基金公司的股权结构安排必须坚持以（）利益最大化和提高公司效益为准则。
A．基金份额持有人
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金监管人
48．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（）个月的除外。
A．6
B．9
C．12
D．15
49．销售业务流程控制的内容不包括（）。
A．制定完善的资金清算流程
B．建立科学的基金产品评价体系
C．制定《投资人权益须知》
D．制定客户服务标准
50．一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”，产生于（）年。
A．1868
B．1768
C．1686
D．1420
51．下列关于消极债券组合管理策略的描述，不正确的是（）。
A．通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，二种是应急免疫策略
B．消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
C．如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
D．试图寻找被低估的品种
52．以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（）。
A．基金托管部门高级管理人员离任的，相关机构应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计
B．基金管理公司副总经理离任的，公司应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计
C．在离任审计或者离任审查期间，基金管理公司高级管理人员不得到其他基金管理公司任职
D．基金管理公司董事长离任的，中国证监会将对其进行离任审计
53．影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括（）。
A．投资者的年龄
B．资产负债状况
C．财务变动状况
D．投资者的性别
54．下列不属于常见的市场异常策略的是（）。
A．小公司效应
B．低市盈率效应
C．行业周期效应
D．被忽略的公司效应
55．下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（）。
A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合
B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报率的均值、方差以及协方差具有相同的预期
D．资本市场没有摩擦
56．下列属于消极型股票投资策略的是（）。
A．以技术分析为基础的投资策略来源：考试大的美女编辑们
B．以基本分析为基础的投资策略
C．市场异常策略
D．指数型投资策略
57．债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）。
A．短、中、长期债券市场
B．发行市场和交易市场
C．近期市场和远期市场
D．国内债券市场与国际债券市场
58．在下列客户服务方式中，基金管理人通常用于定期或不定期地向客户传达专业信息
和传输投资理念的是（）。
A．媒体应用
B．互联网应用
C．讲座、推介会和座谈会
D．“一对一”专人服务
59．QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括（）。
A．拟投资的衍生品种及其基本特性
B．拟采取的组合避险
C．有效管理策略及采取的方式、频率
D．投资预期收益
60．道氏理论的核心思想是（）。
A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B．市场波动具有三种趋势
C．交易量在确定趋势中的作用
D．收盘价是最重要的价格
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1．基金信息披露形式方面应遵循的基本原则包括（）。
A．易得性原则
B．易解性原则
C．真实性原则
D．规范性原则
2．封闭式基金的基金合同内容不包括（）。
A．基金管理人的基本情况
B．给付赎回款项的时间和方式
C．基金份额的赎回程序
D．基金份额的申购程序
3．证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。
A．持续性
B．专业性
C．适用性
D．服务性
4．基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（）。
A．基金投资比例监督
B．基金投资策略监督
C．基金投资范围监督
D．基金投资品种监督
5．资产管理人开展特定客户资产管理业务，不得通过（）等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。
A．证券公司网站
B．基金管理公司网站转载自:考试大- [https://www.doczj.com/doc/386207137.html,]
C．广播
D．报刊、电视
6．基金信息披露义务人包括（）。
A．召集基金份额持有人大会的基金份额持有人
D．资本市场没有摩擦
B．基金托管人
C．基金代销机构
D．基金管理人
7．以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有（）。
A．ETF替代损益
B．基金获得的赔偿款
C．权证行权损益
D．公允价值变动损益
8．当“影子定价”与“摊余成本法”确定的货币市场基金资产净值的偏离要素的绝对值达到或超过0.5%时，管理人应采取以下（）信息披露措施。
A．在半年度报告中披露偏离度信息
B．编制并发布临时报告
C．请监管机构核准
D．与托管人协商会计处理，将偏离度调整到0.5%以下
9．目前，我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。
A．企业
B．基金公司
C．商业银行
D．个人
10．基金上市交易公告书应披露的事项包括（）。
A．基金合同摘要
B．基金财务状况
C．基金的募集与上市交易安排
D．基金托管人意见
11．证券投资基金持有人持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（）。
A．配股
B．资产出售
C．红利
D．红股
12．基金资金的清算，依据交易场所的不同可以分为（）。
A．全国银行间市场交易资金清算
B．场外资金清算
C．交易所交易资金清算
D．基金管理公司资金清算
13．基金募集信息披露包括（）。
A．基金招募说明书
B．基金合同
C．基金资产净值和份额净值公告
D．基金季度报告
14．基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。
A．基金头寸
B．基金资产净值
C．基金财务报表
D．基金费用
15．下列情形中，当单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（），可以认为发生了巨额赎回。
A．12%
B．15%
C．10%
D．8%
16．ETF申购赎回中的现金替代分为（）几种类型。
A．选择现金替代
B．必须现金替代
C．可以现金替代来源：考试大
D．禁止现金替代
17．与股票基金相比，债券基金的特点有（）。
A．收益、风险适中
B．不受经济环境变化的影响
C．波动较小
D．适合追求稳定收入的投资者
18．我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括（）。
A．企业债券
B．权证
C．股票
D．国债
19．基金销售机构内部控制的内容包括（）。
A．内部环境控制
B．销售决策流程控制
C．销售业务流程控制
D．会计系统内部控制
20．（）属于基金资产承担的费用。
A．基金管理费
B．基金托管费
C．基金份额持有人大会费用
D．基金发行费
21．目前，我国开放式基金的主要销售机构为（）。
A．商业银行
B．证券公司
C．证券投资咨询机构
D．专业基金销售机构
22．关于QDII基金的募集申请，不正确的是（）。
A．QDII基金的募集申请材料应补充境外投资市场风险的内容
B．QDII基金的募集申请不需要组织专家评审
C．基金管理公司负责向国家外汇局申请QDII基金的外汇额度
D．QDII基金的募集申请文件应用时向中国证监会和国家外汇局报送
23．根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有（）。
A．从基金分配中获得的买卖股票差价收入
B．从基金分配中获得的国债利息
C．申购和赎回基金份额获得的差价收入
D．买卖基金份额获得的差价收入
24．基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有（）。
A．在最近一个季末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产
B．净资产不低于2亿元人民币
C．管理证券投资基金2年以上
D．最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚
25．中国证券业协会基金公司会员部的职责包括（）。
A．组织会员开展投资者教育工作
B．维护会员合法利益
C．组织拟定基金业业务标准
D．组织拟定基金业自律规则
26．以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（）。
A．在确保监管效益的前提下，应做到监管成本最小化
B．市场能自身调节的，政府不监管
C．证券市场中不得存在歧视，参与主体具有完全平等的权利
D．基金监管应当具有连续性，避免大起大落
27．下列关于基金托管人的内部控制的表述，正确的是（）。
A．基金托管人应以自己名义代基金开立银行存款账户
B．基金托管人应实行严格的岗位分离制度
C．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
D．基金托管人应建立会计复核制度
28．以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有（）。
A．基金管理人根据投资者的认购金额使用不同的认购率标准
B．采取抽奖的方式销售基金
C．基金宣传推介人员没有取得基金从业资格
D．基金销售人员将投资者买卖、持有基金份额的信息存档并与保险公司共享
29．以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（）。
A．代销机构可以向投资人收取基金合同未约定的手续费用
B．基金的申购费必须在申购时收取
C．应在招募说明书中载明费率标准
D．赎回费在扣除手续费后，余额可归入风险准备金
30．为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应努力做到（）。
A．创造条件多发基金
B．更多地引进外资，引进外国的先进经验
C．鼓励产品创新与业务创新
D．推动我国基金市场开展公平、健康、有序的竞争
31．根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需设有专门的基金托管部门外，还要具备均条件包括（）。
A．具备安全保管基金财产的条件
B．从事基金托管业务的职业人员不少于4人
C．具备安全高效的清算、交割系统
D．净资产和资本充足率符合有关规定
32．下列关于基金管理人和基金托管人的税收的说法，正确的有（）。
A．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税
B．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税
C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收企业所得税
D．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收营业税
33．成长型基金的主要投资对象包括（）。
A．有较大升值潜力的公司股票
B．新兴行业股票
C．大盘蓝筹股来源：考试大
D．政府债券和公司债
34．封闭式基金扩募或者续期，应具备（）条件，并经证监会审查批准。
A．年收益率高于1年期银行贷款利率
B．基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为
C．基金份额持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期
D．基金管理人同意扩募或者续期
35．债券基金与债券的不同表现在（）。
A．债券基金的收益不如债券的利息固定
B．债券基金没有确定的到期日
C．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
D．二者的投资风险不同
36．基金资产保管的主要内容包括（）。
A．保管基金印章
B．基金资产账户管理
C．重要文件保管
D．核对基金资产
37．下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述，正确的是（）。
A．专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财
B．理财的主要方法是由投资者决定的
C．理财机构的从业人员由专业人士组成
D．理财是由专业机构运作的
38．以下属于在基金会计报表附注中披露内容的是（）。
A．重要会计政策
B．基金资产负债表日后事项的说明
C．投资组合重大变动
D．关联方关系及其交易
39．下列属于基金信息披露的禁止行为是（）。
A．对证券投资业绩进行预测
B．违规承诺收益
C．诋毁其他基金管理人www.Ｅhttps://www.doczj.com/doc/386207137.html,考试就上考试大
D．登载基金过往业绩
40．按照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（）。
A．转换基金运作方式
B．更换基金管理人或者基金托管人
C．更换基金投资经理
D．提前终止基金合同
三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的为A，错误的为B。)
1．APT模型的一个假设条件是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。（）2．当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（）
3．基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时间，但两者的理论基础是一样的。（）
4．恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。（）
5．ETF份额折算时，基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日，以标的指数的1‰(或1%)作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。（）
6．根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。（）
7．资本市场线可以给出任意证券或组合的收益风险关系。（）
8．股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（）
9．在强式有效市场中，投资者可以通过内幕信息来获益。（）
10．在资产配置过程中，确定有效资产组合的边界是指找出最小方差组合。（）11．中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（）
12．资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。（）
13．监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。（）
14．特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险超额收益率。（）
15．几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（）
16．无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。（）
17．夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（）18．当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。（）
19．在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。（）
20．如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。（）
21．基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（）
22．证券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。（）23．强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，不但包括历史价
格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（）24．证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（）
25．行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反应不足或反应过度。（）
26．罗尔和罗斯在1984年认为，资本资产定价模型至少原则上是可以检验的。（）27．在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（）
28．在资本资产定价模型中，β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。（）
29．从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（）
30．送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（）
31．典型投资者都是追求收益而又厌恶风险的。（）
32．实施积极的投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力。（）
33．詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。（）
34．一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（）
35．基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。（）36．理论上，应当采用附息债券的到期收益率来得到收益率曲线。（）
37．经验显示，收益率曲线的变化方式有收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动两种方式。（）
38．基金管理人可以对通过网上银行认购的客户给予适当的费率优惠。（）
39．投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（）
40．投资组合理论表明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。（）
41．资产管理人在每一风险水平上计算出的能够取得最高收益的投资组合，构成资本资产定价模型中的有效前沿。（）
42．基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。（）
43．市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（）www.Ｅhttps://www.doczj.com/doc/386207137.html,考试就上考试大
44．一般认为，较平缓的证券收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。（）
45．如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额被称为市场板块内利差。（）
46．由于基金时间加权收益率考虑了分红再投资，因而可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。（）
47．根据《证券投资基金销售管理办法》及有关规定，办理基金代销业务的机构，向拟代销基金管理公司提出申请，经该基金管理公司同意后，并报中国证监会备案，方可开办基金代销业务。（）
48．由于人类的心理及行为是不稳定的，因此投资者无法利用人们的行为偏差而长期获利。（）
49．对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和
固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（）
50．债券投资的经营风险与债券发行人经营活动引起的收入现金流的不确定性有关。（）
51．在对投资的未来收益进行预测与估计时，由于未来收益率往往是不确定的，因此，可以用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计。（）
52．当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事项时，应在一周内编制并披露临时报告书。（）
53．资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。（）
54．与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目标是分散风险，而不是投资效用的最大化。（）
55．二次项法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）
56．基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（）
57．基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（）
58．对CAPM模型持怀疑态度的投资者，不会用詹森指数作为基金绩效衡量的指标。（）来源：考试大
59．在我国，基金管理公司的设立必须经中国证监会核准。（）
60．证券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。（）
2011年6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题答案及解析
一、单项选择题
1．【解析】答案为A。每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者(即基金份额持有人)的权利义务在基金合同中有详细约定。
2．【解析】答案为D。常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。水平式，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。但这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。
3．【解析】答案为D。投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。投资者在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。
4．【解析】答案为D。依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
5．【解析】答案为C。信息管理平台应用系统的支持系统包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等，主要规范如下：(1)对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案；(2)具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征；(3)系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案；(4)制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；(5)建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、用户密码修改等重要操作，进行记录；(6)系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年；(7)基金投资人身份、交易
明细等敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密；(8)基金销售机构应当在系统开发和运行中采用已颁布的行业标准和数据接口。
6．【解析】答案为A。基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，目前设立的基金全部为契约型基金，且基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
7．【解析】答案为A。基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
8．【解析】答案为B。开放式基金的募集不得超过中国证监会核准的基金募集期限。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。
9．【解析】答案为A。我国基金管理公司一般的投资决策程序是：(1)公司研究发展部提出研究报告。研究发展部负责向投资决策委员会和其他投资部门提供研究报告。(2)投资决策委员会决定基金的总体投资计划。(3)基金投资部制定投资组合的具体方案。(4)风险控制委员会提出风险控制建议。为降低投资风险，风险控制委员会通过监控投资决策实施和执行的整个过程，并根据市场价格水平及公司的风险控制政策，提出风险控制建议。
10．【解析】答案为B。基金资产估值需考虑的因素包括：估值频率；交易价格；价格操纵及滥估问题；估值方法的一致性及公开性。
11．【解析】答案为B。与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低。并不适合进行长期投资。
12．【解析】答案为A。基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。
13．【解析】答案为B。《证券投资基金法》实施以来，我国基金市场产品创新活动日趋活跃，具有代表性的基金创新产品包括：2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金(1OF)——南方积极配置基金，2004年年底推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)——华夏上证50ETF，2006年5月推出的国内首只生命周期基金——汇丰晋信2016基金，2007年7月推出的国内首只结构化基金——国投瑞银瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII 基金——南方全球精选基金QDII基金，2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金等。
14．【解析】答案为A。保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。其中，安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全垫较小，基金将很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的安全性。
15．【解析】答案为D。就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告。
16．【解析】答案为C。公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。
17．【解析】答案为A。我国证券投资基金反映的是一种信托关系，它是一种受益凭证，
投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
18、【解析】答案为D。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
19．【解析】答案为B。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金；基金资产80%以上投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；同时投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
20．【解析】答案为D。督察长应由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察稽核。
21．【解析】答案为A。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份。
22．【解析】答案为C。我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东)应当具备下列条件：(1)从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；(2)注册资本不低于3亿元人民币；(3)具有较好的经营业绩，资产质量良好；(4)持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；(5)最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；(6)没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；(7)没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；(8)具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
23．【解析】答案为B。基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。
24．【解析】答案为D。2007年10月发布并实施的《证券投资基金销售适用性指导意见》，围绕投资人需要，从审慎调查、产品风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价等方面对销售机构的行为进行了规范，并要求基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。
25．【解析】答案为D。常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
26．【解析】答案为D。货币市场基金同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。但由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天，相比较而言，实际上货币市场基金的风险是较低的。
27．【解析】答案为D。与股票基金类似，债券基金也被分成不同的投资风格。债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。
28．【解析】答案为C。专注于价值型股票投资的股票基金被称为价值型股票基金，专注于成长型股票投资的股票基金被称为成长型股票基金，同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则被称为平衡型基金。价值型股票基金的投资风险要低于成长型股票基金，但回报通常也不如成长型股票基金。
29．【解析】答案为D。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。另外，托管银行还要向监管机构报送内部监察稽核报告，即每季度由托管人撰写内部监察稽核报告，向监管机构报告。
30．【解析】答案为D。契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享
受权利并承担义务。因此，基金投资者享有基金份额所有权。基金管理人享有投资决策权、管理权；基金托管人享有基金资产保管权。
31．【解析】答案为A。随着我国基金品种的日益丰富，在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》，首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
32．【解析】答案为D。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。同时，由于基金托管人对基金管理公司计算的基金资产净值以及基金业绩报告负有复核责任，因此基金托管人也需要对所托管的证券投资基金进行会计核算，并将有关结果同基金管理公司相核对。
33．【解析】答案为D。偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50%～70%，债券的配置比例在20%～40%。
34．【解析】答案为A。营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。基金销售中常用的营业推广手段主要有：销售网点宣传、激励手段、举办投资者交流活动和费率优惠等。其中，费率优惠是指基金管理人一般在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间(如网上银行)，以更低的申购费率吸引客户，前提是这种优惠应当在监管部门允许的范围内，不能进行不正当的价格竞争。35．【解析】答案为C。上市开放式基金(1OF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。1OF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现在场外市场与场内市场的转换。
36．【解析】答案为C。久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
37．【解析】答案为A。督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。
38．【解析】答案为A。交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF基金最早产生于加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，从而获得收益。
39．【解析】答案为D。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
40．【解析】答案为B。目前，我国金融结构存在直接融资和间接融资相对失衡的矛盾，通过证券市场的直接融资比重较小，且有不断萎缩的态势。截至2007年底，超过17万亿元的储蓄资金滞留在银行系统，既增大了商业银行的经营压力，不利于银行体制的改革，也增大了整个金融体系的风险。证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。
41．【解析】答案为C。QDII基金有一定的特殊性。一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。
42．【解析】答案为C。基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金清算、
全国银行问市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中，场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
43．【解析】答案为D。基金管理费计提标准是：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同。但从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费。其中，货币市场基金的管理费率最低，为0.33%。
44．【解析】答案为C。本题是对内部控制中的及时性原则的考查。
45．【解析】答案为A。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。
46．【解析】答案为C。一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续；投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
47．【解析】答案为A。公司治理的基本原则之一是基金份额持有人利益优先原则。因此，基金公司的股权结构安排必须坚持以基金份额持有人利益最大化和提高公司效益为准则。
48．【解析】答案为A。基金宣传推介材料登载基金的过往业绩，应当符合有关规定：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。
49．【解析】答案为B。销售业务流程控制的内容包括：(1)制定完善的基金销售业务基本规程；(2)制定完善的基金销售业务账户管理制度；(3)制定完善的资金清算流程；(4)制定客户服务标准；(5)加强对宣传推介材料制作和发放的控制；(6)制定《投资人权益须知》；(7)建立完备的客户投诉处理体系；(8)建立严格的基金份额持有人信息管理制度、保密制度和档案管理制度；(9)建立异常交易的监控、记录和报告制度。B项建立科学的基金产品评价体系属于销售决策流程控制的内容。
50．【解析】答案为A。一般认为，最早的投资基金是1868年设立于英国的“海外及殖民地政府信托基金”。
51．【解析】答案为D。采取消极债券组合管理策略的投资者一般认为市场效率是较高的，采取指数策略或应急免疫策略，而不是试图寻找低估的品种。
52．【解析】答案为C。A项基金托管部门高级管理人员离任的，基金托管银行应当立即对其进行离任审查；B项基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即对其进行离任审查：D项基金管理公司董事长、总经理离任的公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计。
53．【解析】答案为D。影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。
54．【解析】答案为C。市场异常策略的特征是不基于公司基本面，如业绩、行业特性、行业政策与行业周期，也不能完全套用技术分析的指标作出解释。常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
55．【解析】答案为A。本题是对资本资产定价模型原理的假设条件的考查，要注意辨析。A项中，应当改为“…投资者是风险回避者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合”。
56．【解析】答案为D。消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。A、B、C三项均属于积极型股票投资策略。
57．【解析】答案为A。市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，而短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。
58．【解析】答案为A。基金销售机构通过电视、电台、报刊等媒体定期或不定期地向客户传达专业信息和传输正确的投资理念。当市场出现较大波动时，及时利用媒体的影响力来消除客户的紧张情绪，让大众多了解市场，可以减少非理性行为的发生。
59．【解析】答案为D。QDII基金合同、招募说明书中的特殊要求包括境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息、投资境外市场可能产生的风险信息。投资交易信息如QDII 基金投资金融衍生品，应在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率。
60．【解析】答案为A。道氏理论的核心思想是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，其理论含义是任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格变动上。因此，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。
二、多项选择题
1．【解析】答案为ABD。从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。
2．【解析】答案为BCD。开放式基金在一些文件的具体内容上与封闭式基金有所不同。如在开放式基金的基金合同草案中应包含基金份额的申购、赎回程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式等内容。
3．【解析】答案为ABCD。证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在以下四个方面：服务性、专业性、持续性、适用性。
4．【解析】答案为AC。日常运作中，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面。
5．【解析】答案为ACD。资产管理人开展特定客户资产管理业务，不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。
6．【解析】答案为ABD。在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。他们应当依法及时披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
7．【解析】答案为AB。其他收入是指除利息收入等以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。
8．【解析】答案为AB。目前，基金信息披露法规要求，当偏离达到一定程度时，货币市场基金应刊登偏离度信息，主要包括以下三类：(1)在临时报告中披露偏离度信息。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。(2)在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息。在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息。(3)在投资组合报告中披露偏离度信息。在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在0.25%～0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。
9．【解析】答案为AD。企业投资者和个人投资者买卖基金份额都暂免征收印花税。来
考完了没地方上班的人多了去了！ 对证券业从业人员实行资格管理是国际通行做法。1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据这个规定，我国于1999年首次举办证券业从业人员资格考试，至今已举办了5次。30余万人参加了考试，78228人取得各类从业资格，其中，取得一种从业资格的有49693人、取得两种从业资格的有19632人、取得三种从业资格的有8835人、取得四种从业资格的有68人；按照从业资格类别统计，67907人取得证券经纪资格、26033人取得证券代理发行资格、19106人取得证券投资咨询资格、441人取得证券投资基金资格。中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。 通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书；通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。 二、考试科目 考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。 三、报名时间 2008年我会拟举办资格考试八次。详情请关注本站考试动态栏目。具体考试地点和时间公布如下：
考试报名时间考试时间地点备注 第一次 1月3日至7日 1月19、20日北京、上海、深圳、广州季度考试 第二次 3月上旬 3月下旬北京、上海、深圳、广州随报随考 第三次 4月14日至4月25日 6月14、15日北京、上海、深圳、广州季度考试 第四次7月上旬 7月下旬北京、上海、深圳、广州随报随考 第五次 9月上旬9月下旬北京、上海、深圳、广州随报随考 第六次 9月3日至9月18日 10月18、19日北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、 哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南 郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、 贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连 青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、烟台、温州、泉州全国统考 第七次11月上旬 11月下旬北京、上海、深圳、广州随报随考 第八次 11月12日至11月21日 12月13、14日北京、上海、深圳、广州季度考试四、考试方式 全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。 五、大纲教材，点击查看完整考试大纲。
1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。
中国证券业协会会员管理办法(2017修订) 【法规类别】行业自律 【发布部门】中国证券业协会 【发布日期】2017.06.17 【实施日期】2017.06.17 【时效性】现行有效 【效力级别】行业规定 中国证券业协会会员管理办法 （2017年6月17日第六次会员大会修订通过） 第一章总则 第一条为了规范会员管理，保障会员合法权益，促进证券市场公开、公平、公正，推动证券行业健康稳定发展，根据法律、行政法规、部门规章以及《中国证券业协会章程》（以下称《章程》），制定本办法。 第二条会员享有《章程》规定的会员权利，履行《章程》规定的会员义务。 第三条本办法适用于中国证券业协会（以下称协会）会员及其所属从业人员。
观察员参照本办法执行。 第二章会员 第四条协会根据需要对会员进行分类管理。 协会会员分为法定会员、普通会员、特别会员。 第五条经中国证券监督管理委员会（以下称中国证监会）批准设立的证券公司应当在设立后加入协会，成为法定会员。 第六条依法从事证券市场相关业务的证券投资咨询机构、证券资信评级机构、证券公司私募投资基金子公司、证券公司另类投资子公司等机构申请加入协会，成为普通会员。 第七条下列机构申请加入协会，成为特别会员： （一）证券交易所、金融期货交易所、证券登记结算公司、证券投资者保护基金公司、融资融券转融通机构； （二）各省、自治区、直辖市、计划单列市的证券业自律组织； （三）依法设立的区域性股权市场运营机构； （四）协会认可的其他机构。 第八条各省、自治区、直辖市、计划单列市的证券业自律组织申请加入协会，应当符合下列条件： （一）依法在当地民政部门登记注册；
一、单项选择题(每题1分) 1.国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。 ____________对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构依法进行审计监督。 A.工商行政管理部门 B.国务院证券监督管理机构 C.国家审计机关 D.中国人民银行 2.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请 文件之日起____________作出决定;不予核准或者审批的应当作出说明。 A.一周内 B.六十个工作日内 C.三个月内 D.半年内 3.上市公司对发行股票所募资金必须按招股说明书所列资金用途使用。改 变招股说明书所列资金用途必须经__________批准。 A.发行审核委员会 B.董事会 C.股东大会 D.证监会 4.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币___________的应当由承销团 承销。 A.三千万元 B.五千万元 C.八千万元 D.一亿元 5.证券的代销、包销期最长不得超过__________。 A.三十日 B.六十日 C.九十日 D.十五日 6.证券公司代销证券的应在代销期满后的____________内与发行人共同将 证券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。 A.十五日 B.六十日 C.九十日 D.一年 7.持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东应当在其持股数额 达到该比例之日起________向该公司报告。 A.一日内 B.二日内 C.三日内 D.五日内 8.下列关于内幕交易的说法不正确的是:_______________。 A.由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券监督管理机构有关人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员 B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C.证券交易活动中涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息均为内幕信息 D.上市公司的收购方案、股权结构重大变化公司分配股利或增资计划、债务担保的重大变更都属于内幕信息 9.下列哪一类人员不属于证券交易内幕信息的知情人员_____________。 A.证券登记结算机构从业人员 B.发行股票公司的监事 C.持有公司3％股份的社会股东 D.发行股票公司的控股公司的董事长
基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.doczj.com/doc/386207137.html,/
8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.doczj.com/doc/386207137.html,/
1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题
中国证券业协会真题回顾——基础知识 （6） 以下是“中国证券业协会真题回顾——基础知识”，帮助考生锻炼解题思路，查漏补缺。 三、判断题（（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。）） 101. 与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而不可能获取较高的收益率。（） 答案正确 102. NASDAQ综合指数是以股票交易量为权数来计算的。（）
答案错误 解析：NA SDA Q综合指数是以在NA SDA Q市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的。该指数按每个公司的市场价值来设权重，这意味着每个公司对指数的影响是由其市场价值决定的。 103. 无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（） 答案正确 104. 在证券公司前10名股东单位任职的人员不得担任证券公司的独立董事。（） 答案错误
解析：在下列机构任职的人员及其亲属和主要社会关系人员不得担任证券公司独立董事：持有或控制证券公司5%以上股权的单位、证券公司前5名股东单位、与证券公司存在业务联系或利益关系的机构 105. 互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的结构，从而提高收益。（） 答案错误 106. 主要以国家机构、国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券。（） 答案错误
解析：公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的股票。 107. 资本证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。（） 答案错误 解析：资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券;题中描述的为货币证券的概念。 108. 上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关核准，在证券交易所注册登记，获得在交易所内买卖资格的证券。（） 答案正确
1、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 A．董事 B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工 2、证券公司中间介绍业务的禁止行为包括（）。 A．证券公司不得代客户下达交易指令 B．不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易 C．不得代客户接收、保管或者修改交易密码 D．证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 3、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具 4、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 5、公司的财产包括（）。 A．动产 B．不动产 C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产 6、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。 A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同 7、基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有（）。 A．对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 B．对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法 C．对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 D．对基金产品和基金投资人进行匹配的方法 8、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。 A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会 9、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。
★基金从业资格考试真题_共10篇 范文一：基金从业资格考试真题9.以下关于记名股票的说法不正确的是()。 A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票 C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名 D.公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票 25.下列关于券商集合计划的说法，不正确的是()。 A.流动性比基金差 B.投资门槛比基金高 C.目标客户群体抗风险能力相对较强 D.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系 26.下列金融产品中，信息披露程度最高的是()。 A.基金 B.银行储蓄存款 C.银行理财产品 D.券商集合计划 29.()是基金管理公司最基本的一项业务。 A.投资管理业务 B.基金募集与销售业务 C.基金行政业务 D.受托资产管理业务 31.()一般有一个固定的存续期，存续期满后，可以通过一定的法定程序延期。 A.封闭式基金 B.公司型基金 C.开放式基金 D.契约型基食 33.根据中国证监会对基基金的分类标准，()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 34.ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于()。 A.基金资产总值的90% B.基金资产净值的90%
C.基金资产总值的70% D.基金资产净值的70% 35.中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起()个工作日内予以书面确认。 A.3 B.5 C.10 D.15 36.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管应当自募集期限届满之日起()日内聘请法定验资机构验资。 A.5 B.10 C.20 D.30 37.基金()是证券投资基金投资的起点。 A.募集 B.交易 C.登记 D.赎回 39.开放式基金的认购费用不得超过()。 A.3% B.2.5% C.10% D.5% 43.投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在()日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。 A.T+0 B.T+l C.T+2 D.T+3 47.关于基金管理费计提标准以下说法不正确的是()。 A.基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C.目前我国大部分基金按照1.5%的比例集体基金管理费 D.指数化基金指数投资部分的管理费高于一般水平 49.以下关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。 A.封闭式基金的利润分配，每年不得少于两次 B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配 C.若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配 D.封闭式基金一般采用现金方式分红
基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20
(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6
B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万
基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月
C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构
基金从业资格考试试题答案
基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。
(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。
【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费
中国证券业协会会员管理办法 第一章总则 第二章会员 第三章会籍 第四章日常管理 第五章奖励和处分 第六章附则 第一章总则 第一条为了加强会员的自律性管理，维护会员的合法权益，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展，根据国家法律、法规、行政规章以及《中国证券业协会章程》（以下称《章程》）等自律规则的有关规定，制定本办法。 第二条会员享有《章程》规定的相应的会员权利，履行《章程》规定的相应的会员义务。 第三条本办法适用于中国证券业协会（以下称协会）会员。 第二章会员 第四条协会对会员进行分类管理。 协会会员类别分为证券公司类、基金管理公司类、证券投资咨询机构类以及理事会设定的其他类别。 第五条经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准设立的证券公司，应当在设立后加入协会。 经中国证监会批准设立的基金管理公司可申请加入协会。 依法设立并经中国证监会许可从事证券有关业务的证券投资咨询机构可申请加入协会。 第六条协会设特别会员。
证券交易所、证券登记结算机构、证券营业机构的地方性社团组织可以申请加入协会，成为特别会员。 第七条证券营业机构的地方性社团组织申请加入协会，应当符合下列条件： （一）依法在当地民政部门登记注册； （二）当地驻有中国证监会派出机构； （三）接受当地中国证监会派出机构的业务指导和监督； （四）拥护协会章程； （五）会员以当地证券营业部为主； （六）承诺接受协会对其的业务指导，接受协会的委托开展工作； （七）协会要求的其他条件。 第三章会籍 第八条申请入会的机构，应到协会常设办事机构进行登记注册。 第九条申请入会的机构进行登记注册时，应提交以下文件： （一）按协会要求填写的《会员登记表》； （二）法人营业执照（或法人登记证）复印件； （三）中国证监会颁发的证券业务许可证复印件； （四）协会要求的其他文件。 第十条协会常设办事机构对申请入会的机构按照前条规定所提交的文件核实无误后，应向该机构发出领取《中国证券业协会会员证》的通知。 申请入会的机构按协会规定交纳入会费后，凭单位介绍信领取会员证。 第十一条会员设会员代表一名，代表其履行职责。会员代表应当是会员的法定代表人或主要负责人。 会员更换会员代表，应向协会提出更换申请和继任人选。
证券从业资格考试试题及答案汇总 一、单项选择题 1. 证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向()申请保荐机构资格。 A.国务院 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国保监会 2. 持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的()个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。 A.5 B.10 C.15 D.20 3. 保荐业务的工作底稿应当至少保存()年。 A.5 B.10 C.15 D.20 4. 拟上市公司应当本着审慎的原则作出当年的盈利预测，并经过具有证券业从业资格的()审核。
A.注册会计师 B.律师 C.保荐人 D.资产评估师 5. 发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：发行后股本总额不少于()万元。 A.1000 B.2000 C.3000 D.5000 6. ()应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。 A.保荐人 B.发行人律师 C.承担审计业务的会计师事务所 D.中国证监会 7. 在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在()预先披露。 A.发行公司网站 B.交易所网站 C.中国证监会网站 D.中国证券业协会网站
8. 招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由()表决通过。 A.发起人大会 B.股东大会 C.公司董事会 D.公司监事会 9. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应在()年以上。 A.1 B.2 C.3 D.5 10. 发行人发行前股本总额不少于人民币()万元。 A.100 B.1000 C.2000 D.3000 11. 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币()的，应由承销团承销。 A.3亿元 B.2亿元 C.1亿元
1、根据基金投资的标的资产的不同，证券投资基金的分类不包括( ) A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.杠杆基金 参考答案：D 解析：根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为三类;股票基金，债券基金，货币市场基金，故此选项为D。基金从业资格考试试题及参考答案 2、根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票基金分为九种基本类型，下列( )不是其中划分类型。 A.小盘价值基金 B.中盘成长基金 C.大盘平衡基金 D.全球股票基金 参考答案：D 解析：根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质，可以将股票型基金分为九种基本类型， 为大盘、中盘、小盘与成长、价值、平衡的两两组合，故此选项为D。 3、ETF的特点不包括()。基金从业考试 A.实物申购赎回 B.二级市场的交易无涨跌的限制 C.一级市场与二级市场并存的交易制度 D.被动操作的指数型基金 参考答案：B 解析：ETF具有三大特点：①被动操作的指数基金;②独特的实物申购、赎回机制;③实行一级市场 与二级市场并存的交易制度。 4、债券型基金的特点不包括()。 A.利息收益比债券固定 B.没有确定的到期日 C.收益率难以预测 D.信用风险较低 参考答案：A 解析：债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益 有升有降，不如债券的利息固定。基金考试报名 5、下列关于货币市场基金的表述，不正确的是( )。 A.货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金 B.就流动性而言，货币市场基金的流动性很好，甚至比银行7天通知存款的流动性还要好 C.就安全性而言，由于货币投资与短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了 货币基金本金风险接近于零 D.一般来说，申购或认购货币市场基金没有最低资金量要求 参考答案：D 解析：本习题主要考察货币市场基金的相关内容。一般来说，申购或认购货币市场基金的最低资金 量要求为1000元。故此选项D。 6、下列对于分级基金的特点说法中，错误的是( )。
读书破万卷下笔如有神 《上海证券交易所股票上市规则》解读 1按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在证券交易所上市，公开发行的股份应达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。 A 5% B15% C20% D10% 2按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司的股票价格连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，属于异常波动。 A正负30% B正负10% C正负20%D正负15% 3按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司发生的交易（提供担保外）达到交易标的的（如股权）在最近一个会计粘附相关的净利润占上市公司最近一个会计粘附经审计（），应当及时披露。 A净利润10%以上，且绝对金额超过1000万元 B净利润50%以上，且绝对金额超过1000万元 C净利润50%以上，且绝对金额超过500万元 D净利润10%以上，且绝对金额超过100万元 4，按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司最近两年连续亏损，其股票交易被实行退市风险警告后，最近一个会计年度审计结果表明公司继续亏损，由上海证券交易所决定（）。 A终止其股票上市 B暂停其股票上市 C对该公司高管人员公开谴责 D对该公司股票交易实行特别处理 5．按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司和相关信息披露义务人应当建立（）的信息披露理念。 A 适时披露B自愿披露C及时披露D强制披露 6A上市公司于20XX年1月，披露业绩快报预计20XX年度净利润为500万元，公司20XX年年报显示净利润为250万元。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，A公司（）。 A披露业绩快报更正公告并说明原因 B及时披露定期报告并说明原因 C披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行道歉，说明公司内部责任人的认定情况D无需另行披露 7按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反交易所规定，证券交易所可以视情节轻重给予以下（多选）惩戒。 A公开谴责 B通报批评
证券从业资格证考试试题
第十一章证券组合管理理论(答案解析) 一、单项选择题 1.( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 A.避税型 B.收入型 C.增长型 D.货币市场型 2.根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。 A.市场效率 B.风险意识 C.资金的拥有量 D.投资业绩 3.在资产估值方面，( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A.单因素模型 B.多因素模型 C.APT模型 D.CAPM模型 4.在行为金融理论中，( )是投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。 A. 心理偏差 B. 保守性偏差 C.过度自信 D.选择性偏差 5.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。 A.弱势有效市场 B.有效市场， C.半强势有效市场 D.强势有效市场 6.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A.强势有效市场 B.半强势有效市场 C.有效市场 D.弱势有效市场 7.( )假设认为.当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。 A.半强势有效市场 B.有效市场 C.强势有效市场 D.弱势有效市场 8.( )是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。 A.事件异常 B.日历异常 C.会计异常 D.公司异常 9.( )是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 A.证券组合的期望收益率 B.证券各自的权重 C.证券间的相关系数 D.β系数 10.套利定价理论的基本假设不包括( )。 A.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 B.所有证 券的收益都受到一个共同因素的影响 C.投资者的投资为复合投资期 D.投 资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 11.以下不属于无差异曲线特点的是( )。 A.每个投资者的无差异曲线形成密布整 个平面又相交的曲线簇 B.无差异曲线是 由左至右向上弯曲的曲线 C.同一条无差异曲线上的组合给投资者 带来的满意程度相同 D.不同无差异曲线 上的组合给投资者带来的满意程度不同 12.有效市场假设理论的论述能够追溯 到( )的研究。 A.马柯威茨 B.巴奇列 C.罗斯 D.夏普 13.根据行为金融理论，投资者能够利用 ( )而长期获利。 A.人们的爱好 B.投资者的素质 C.人们的行为偏差 D.投资者的地域差异 二、多项选择题 1.在构建证券投资组合时，投资者需要 注意( )。 A.收益最大化 B.投资时机选择 C.个别证券的选择 D.多元化 2.法默有关有效市场形式的描述中将信 息分为( )。 A.历史价格信息 B.公开信息 C. 全部信息(包括内幕信息) D.以上都不对 3.在信息分类的基础上，将市场的有效 性分为( )形式。 A.弱势有效市场 B.无效市场 C. 强势有效市场 D.半强势有效市场 4.公司异常能够表现为( )。 A.小公司的收益一般高于大公司的收益 B.小公司的收益一般低于大公司的收益 C.折价交易的封闭式基金收益率较低 D.折价交易的封闭式基金收益率较高 5.投资者心理偏差与投资者非风险行为 包括( )。 A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事 物 C.承担损失和“心理”会计 D.避免 “后悔”心理 6.按投资目的，证券组合一般包括( )类 型。 A.资本市场型 B.收入型 C.固定 资产型 D.增长型 7.提出了著名的资本资产定价模型 (CAPM)是( )。 A.夏普 B.特雷诺 C.詹森 D. 罗尔 8.资本资产定价模型主要应用于( )。 A.资金成本预算 B.资产估值 C. 套利定价 D.资源配置 9.基金的投资组合管理过程主要由( )构 成。 A. 确定投资政策 B. 修正投资组合 C. 投资组合业绩评估 D. 进行证券分析 10.适合入选收入型组合的证券有( )。 A. 附息债券 B. 优先股 C. 高派 息高风险普通股 D. 避税债券 三、判断题 1.证券组合是指个人或机构投资者所持 有的各种有价证券的总称，一般包括各种类 型的债券、基金及存款单等。 ( ) 2.当前行为金融理论尚未形成一个完整 的理论体系。 ( ) 3.证券风险的大小不可由它的未来可能 收益率与期望收益率的偏离程度来反映。 ( ) 4.半强势有效市场假设认为，试图经过 分析公开信息是不可能取得超额收益的。 ( ) 5.在一个有效的市场上，将不会存在证 券价格被高估或被低估的情况。 ( ) 6.市盈率效应是指市盈率较低的股票往 往有较高的收益率。( ) 7.半强势有效市场假设认为，当前的股 票价格已经充分反映了与公司前景有关的全 部公开信息。 ( ) 8.多种证券组合可行域的左边界必然向 外凸或呈曲线性，也就是说有可能出现凹 陷。 ( ) 9.信奉有效市场理论的机构投资者一般 采用增长型证券组合。( ) 10.无差异曲线向上弯曲的程度大小反 映投资者的满意程度。( )