第2章金融系统
2.1复习笔记
一、金融市场
1．金融市场的概念
金融市场是将储蓄资金从盈余部门（企业、家庭、政府及国外部门）转移到资金赤字部门并对实物资产（如厂房、设备、存货、住宅、建筑物及耐用品等）进行最终投资者的有机体。
2．金融市场的基本功能
金融市场的基本功能就是通过利率机制，引导储蓄资金有效率地配置于最终的使用者，从而提高经济效率。简言之，就是以低成本和最简便的方式，将储蓄资金的最终供给者与实物资产的最终投资者有效地连接起来。
3．直接融资与间接融资
（1）在直接融资中，需要资金的公司可以采取公募或私募的两种方式发行直接证券（股票或债券）给愿意购买并希望获得合理收益率的投资者。
（2）在间接融资中，由存款银行、保险公司和投资基金等中介机构发行间接证券（如存款单、保险单及基金证券等）来交换盈余部门的储蓄，然后再由中介机构将所吸收的资金以贷款或购买直接证券（如股票、债券）的方式，实现储蓄资金向实物投资者的转移。
4．金融市场的划分
（1）货币市场与资本市场
①货币市场
货币市场是短期（原始期限在1年以内）融资或交易的市场。货币市场具有较高的流动性。货币市场发行与交易的主要工具是：短期借贷、短期债券、银行承兑票据、可转让存单及商业票据等。
②资本市场
资本市场是长期（原始期限在1年以上）债务或权益工具的市场。狭义的资本市场是指长期债券市场与股票市场。广义资本市场上交易的工具主要包括：定期贷款、融资租赁、普通股、优先股及长期债券等。
（2）债务市场与股权市场
①债务市场
债务市场是企业和个人发行债务工具并融入资金的活动，如发行债券或抵押票据等。债务工具是借款人承诺按期向债务工具的持有人支付固定利息，在到期日支付最后一笔金额的一种契约协定。
②股权市场
股权市场是发行股票筹措资金的活动，如普通股是股东分享企业净收入和资产权益的凭证。
（3）一级市场与二级市场
①一级市场
一级市场是借入资金的企业或政府向最初的购买者出售新发行的有价证券的市场。投资银行是一级市场上协助发行证券的最重要的金融经纪人。
②二级市场
二级市场是交易过去已发行的有价证券的市场，证券交易所就是典型的二级市场，证券经纪人和交易商对二级市场的良好运行起着重要的作用。
③一级市场与二级市场的关系
一级市场是二级市场的基础，二级市场提高了证券的流动性，也影响着一级市场上证券的发行价格。
（4）证券交易所与场外市场
①证券交易所
证券交易所是一个有组织、有管理的固定交易场所。证券交易所占有一定的物理空间（如建筑物），是一个有形市场。
交易所实行交易地点、交易时间、交易单位、交易价格以及清算方式的标准化，实行集中竞价、公平交易、信息公开的管理方式，提高了交易的效率。
②场外市场
场外市场（OTC）是指交易所以外的证券交易市场，它是未在交易所上市的股票和债券及一些上市证券进行交易的场所，交易是通过一个松散的交易网络来进行的，在这个交易网络中经纪人和交易商是重要的中介。
现代金融市场中，大量金融交易是通过现代通信设施进行的，如电话、电报、电子计算机及互联网等网络系统，这也称为无形市场。
二、金融工具
金融工具是确立和完成资金交易的信用凭证，它是实现资金交易的载体，金融市场中的资金交易是通过金融工具的买卖来实现的。
从资产的性质方面，可以将金融工具划分为债务证券、资本证券及衍生证券。
1．债务证券
债务证券是由借款人或债务人（如公司、政府和家庭等）发行的信用工具，如公司债券、政府债券、住房抵押贷款、商业贷款以及消费贷款等。因债务证券承诺未来支付固定数额的利息，所以又称之为固定收益证券。
2．资本证券
资本证券是公司发给所有者对其资产的要求权。股票的资本要求权，体现为每股有权获得相同数量的收益，对公司的管理事务具有投票权，对公司剩余资产的索取权等。
3．衍生证券
衍生证券是指其价值和收益决定于其基础资产（如外汇、存款单、债券、股票及商品等）预期价格变化的金融产品。衍生证券的主要功能是管理与基础资产相关的价格波动风险。最常见的衍生证券有远期合约、期货合约、期权合约以及互换合约等。
三、金融机构
以融资方式，可以将金融机构划为金融中介机构与金融经纪人两大类。
1．金融中介机构
金融中介机构是一种向社会公众吸收货币，并发放贷款或进行其他类型金融资产投资的金融机构。金融中介机构大致可分为以下几种类型。
（1）存款型机构
存款型机构主要以吸收个人和机构的存款为其资金来源，资金运用主要为贷款与证券等
资产形式的金融中介机构。这类金融中介机构主要包括商业银行、储蓄机构以及信用社等。
商业银行是最主要的存款型机构。它从个人、企业和政府吸收活期存款和定期存款，然后发放贷款及进行投资。贷款主要有商业贷款、抵押贷款、消费贷款等，主要投资于政府债券、公司债券和股票等。其他存款型机构主要吸收个人储蓄，并向储蓄者发放住房抵押贷款和消费贷款等。
（2）契约型储蓄机构
契约型储蓄机构是以契约方式获得资金的金融中介机构。这类金融中介机构主要有人寿保险公司、财产保险公司、养老保险基金和其他退休基金等。
①人寿保险公司为因疾病、伤残及死亡而遭受的财务损失提供保险。其资金主要投资于债券、股票和抵押贷款。
②财产保险公司对火灾、盗窃、汽车意外事故和其他意外事故遭受的损失提供保险。它们主要投资于免税的地方政府债券，此外还有公司债券和国家政府债券。
③养老保险基金和其他退休基金是为向加入养老金计划的雇员以年金形式提供退休后的收入所建立的基金。养老基金将积累的基金主要投资于公司债券、政府债券和股票。
（3）投资型中介机构
这类金融中介机构主要包括金融（财务）公司、投资基金和货币市场投资基金等。
①金融公司通过出售商业票据和股票来筹集资金，然后将资金贷给消费者和小企业。
②投资基金面向公众发行基金股份，将募集的资金投资于股票和债券组成的各种资产组合。
③货币市场投资基金具有投资基金的共同特点，所不同的是将它发行基金股份所筹集的资金投资于既有安全性又有流动性的货币市场工具。实际上货币市场投资基金的股份是一种支付利率，可签发一定数额的支票账户，这也是它的一个重要特点。
2．金融经纪人
经纪人并不直接进行资金的借贷，但他们在直接融资中扮演着将资金需求者与资金供给者联系起来的重要角色。这类机构主要有投资银行、抵押贷款银行以及证券交易所等。
（1）投资银行
投资银行是资本市场中出售有价证券的经纪（中间）人。其功能有：①帮助企业、政府以及其他实体通过发行证券筹集资金；②承销新发行的证券并向投资者出售；③为公司的兼并或一家公司收购另一家公司提供咨询、融资等服务，有时作为发起人直接参与企业的并购。
（2）抵押银行
抵押银行是取得抵押物并将其出售给投资者的金融机构。抵押银行主要获取建筑商和房地产商的土地、建筑物和其他不动产等抵押物，然后通过其发行不动产抵押证券，为建筑商和房地产商筹集资金。抵押银行为抵押物寻找投资者，承担抵押物发生意外时的连带责任，并从服务中收取佣金。
四、金融基础设施
金融基础设施就是维护金融系统正常运行的基础，主要包括会计制度、支付清算系统、服务机构、政府金融机构、金融监管机构以及金融法规等。
1．金融法规和制度
为维护金融体系的有效运行，政府或管理当局制定了各种有关银行、证券、保险及信托等专门的金融法规和制度，并依此为依据监管金融机构，以规范金融系统的管理与活动，防止和惩治欺诈行为，维护金融系统的良好运行，保障国家的经济安全。
为适应资本市场创新发展，中国证券业协会决定对证券业从业人员资格考试测试制度实施改革，并将根据证券市场法规变化情况和从业人员管理工作需要适时调整。中国证券业协会已经发布了新的考试测试大纲，具体《金融市场基础知识》考试大纲内容如下： 第二部分金融市场基础知识 目录 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 第二节中国的金融体系 第三节中国多层次资本市场 第二章证券市场主体 第一节证券发行人 第二节证券投资者 第三节中介机构 第四节自律性组织 第五节监管机构 第三章股票市场 第一节股票 第二节股票发行 第三节股票交易 第四章债券市场 第一节债券 第二节债券的发行与承销 第三节债券的交易 第五章证券投资基金与衍生工具 第一节证券投资基金
第二节衍生工具 第六章金融风险管理 第一节风险概述 第二节风险管理 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。 熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。 了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。 第二节中国的金融体系 了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。 了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。 了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。 第三节中国多层次资本市场 掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。 熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。 第二章证券市场主体 第一节证券发行人 掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。
公司金融试题答案 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
《公司金融》综合练习 已知：(P/A,10%,5)=， (P/A,6%,10)=，(P/A,12%,6)=，(P/A,12%,10)=， (P/S,10%,2)=，(P/F,6%,10)=，(P/F,12%,6)= (P/A,12%,6)=，(P/A,12%,10)= 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分 析 C、资本结构管 理 D、资本预算管 理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益 率 5. 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致
6. 财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润 B、每股收益 C、公司的资源 D、现有股票的 价值 7. 下列陈述正确的是（）。 A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8. 公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9. 违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10. 反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11. 将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为（）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12. 杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13. 普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金
公司金融其中考试题 注意事项：闭卷、可以携带计算器（不可以使用手机）、无特殊说明计算均已复利计算、严谨不良行为。 考题： 1.张老师将5 0 0元存入他在杭州银行的存款账户，这个账户资金利率为7％，每年 复利计息。三年末张老师能得到多少钱? （10分） 500*（1+7%）3=612.5215 2.王老师想要三年后收到1 0 , 0 0 0元，他可以以8％的回报进行投资。这样8％就 是适用的贴现率。那么他未来现金流的现值是多少呢? （10分） 10000/(1+8%)3=7938.32 3.小张老师很幸运，赢得了一项杭州市的博彩大奖，在以后2 0年中每年将得到5 0 , 0 0 0元的奖金，一年以后开始领取奖金。博彩公司广告称这是一个百万的大奖，因为1 , 0 0 0 , 0 0 0元= 5 0 , 0 0 0元×2 0，若年利率为8％，这项奖项的真实价值是多少? 广告 公司是否有欺诈行为？（10分） NPV=∑50000/（1+8%）n=50000*（（1-（1+8%）-20）/8%）=490907 在存在通货膨胀的情况下，由于货币具有时间价值，未来一定额货币与当期等额货币相比并不相等，所以公司欺诈了。 4.王凯是一个财经学院M B A二年级的学生，他得到了一份每年8 0,0 0 0元薪金的 工作。他估计他的年薪会每年增长9％，直到4 0年后他退休为止。若年利率为2 0％，他工作期间工资的现值为多少? （10分） NPV=Σ（80000*（1+9%）n）/(1+20%)n =854076.8 5. 假设一个投资者考虑购买联想公司的一份股票。该股票从今天起的一年里将按3 元/股支付股利，该股利预计在可预见的将来以每年1 0％的比例增长（g= 1 0％），投资者基于其对该公司风险的评估，认为应得的回报率为1 5％（我们也把r作为股票的折现率），那么该公司每股股票的价格是多少呢？（10分） =3（1+10%）/（15%-10%）=66 6. 假设利率为1 0％，一个两年期的附有1 0％票面利率的债券将得到1 0 0元（1 , 0 0 0×1 0％）的利息支付。简化起见，我们假设利率每年支付一次。债券面值定为1 , 0 0 0元，销售价格则有？如果利率意外地升到1 2％，则债券销售价为？（10分） A.1000/(1+10%)2+100/(1+10%)+100/（1+10%）2=1000 B.1000/(1+12%)2+100/(1+12%)+100/（1+12%）2=966.2
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 考点一金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 考点二金融市场的分类 考点三影响金融市场的主要因素 一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素 （2）法律因素 （3）市场因素 （4）技术因素 （5）体制或管理因素 考点四金融市场的特点和功能
考点五非证券金融市场的概念和分类 非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括： 1.股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。 2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。 3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 考点六全球金融市场的形成及发展趋势
《公司金融》综合练习 已知： (P/A,10%,5)= ， (P/A,6%,10)= ，(P/A,12%,6)= ，(P/A,12%,10)= ， (P/S,10%,2)= ， (P/F,6%,10)= ， (P/F,12%,6)= (P/A,12%,6)= ， (P/A,12%,10)= 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。 请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30 个小题，每小题 2 分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2.根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3.公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分析 C、资本结构管理 D、资本预算管理 4.反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 5.企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致 6.财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润C、公司的资源值 B、每股收益D、现有股票的价 7.下列陈述正确的是（）。 A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8.公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9.违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10.反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11.将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为 （）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12.杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13.普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金 C、每期期末等额支付的年金 D、每期期初等额支付的年金 14.企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（） A、1 年 B、半年 C、1 季 D、1 月
《金融基础知识》试题 一、填空题 1.根据马克思对货币的历史考证和逻辑推断，货币产生于，是商品发展的必然结果。 2.价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的，突出反映了货币的。 3.信用以为条件的单方面的转移。 4.在整个借贷期间利率固定不变，不随借贷资金的供求状况而波动的利率，称为。而利率随着的波动而定期调整变化的利率，称为浮动利率。 5.金融市场的组织形式主要有和两种方式。 6.我国的金融监管机构主要有、和保监会。 7.我国《商业银行法》规定，商业银行的资本充足率不得低于。 8.保险在经营中应坚持的原则是：、、补偿原则和近因原则。 9.我国的货币政策目标是保持，并以此促进经济增长。 10.外汇是以外币表示的支付手段和资产，其目的是用于。 二、单项选择题 1.金融理论研究的对象是（） A.货币 B.商品 C.信用 D.银行 2.商业信用的典型形式是（） A.委托代销 B.商品赊销 C.延期付款 D.预付货款 3.在现代市场经济中，在整个利率体系中处于主导作用的利率，是（） A.市场利率 B.浮动利率 C.官方利率 D.固定利率 4.金融市场最基本的功能是（） A.资源配置 B.融通资金 C.宏观调控 D.经济反映 5.为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持的银行是（） A.中国进出口银行 B.国家开发银行
C.中国农业银行 D.中国工商银行 6.商业银行对最大十家客户发放贷款不得超过银行资本总额的（） A.10% B.50% C.8% D.5%—7% 7.以各种形态的财产作为保险标的的保险，是（） A.社会保险 B.财产保险 C.责任保险 D.人身保险（） 8.针对货币供应总量或信用总量进行调节和控制的货币政策工具，属于（） A.选择性货币政策工具 B.直接信用控制 C.间接信用控制 D.一般性货币政策工具 9.国际支付令绝大多数采用电信方式传递，故（）是外汇市场的基准利率。 A.信汇汇率 B.中间汇率 C.票汇汇率 D.电汇汇率 10.（）贷款是解决成员国中小型私营企业的资金需要。 A.国际货币基金组织 B.国际金融公司 C.亚洲开发银行 D.国际开发协会 三、多项选择题 1.纵观世界各国货币制度的演变过程，货币制度的类型有（） A.银本位制 B.金本位制 C.金银复本位制 D.纸币制度 2.中央银行可以运用（）手段达到调节经济的目的 A.法定准备金制度 B.公开市场业务 C.转贴现业务 D.利率调整 3.决定证券行市最基本的因素是（） A.证券实际收益 B.市场利率 C.通货膨胀率 D.供求关系 4.下列银行中属于股份制商业银行的是（） A.中国民生银行 B.深圳发展银行 C.中信实业银行 D.中国光大银行 5.商业银行经营管理的原则是（） A.盈利性 B.安全性
金融市场基础知识选择题（一） 1.狭义的有价证券是指（D） A.商品证券 B.货币证券 C.金融证券 D.资本证券 2.下列关于企业年金基金财产投资的说法，错误的是（A） A.企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款 B.企业年金基金财产投资银行定期存款的额度不高于基金净资产的95% C.企业年金基金不得用于信用交易 D.企业年金基金财产投资股票的比例不高于基金净资产的30% 3. 关于股票的叙述，下列说法错误的是（D） A.股票本身没有价值 B.股票代表的是股东权利 C.发行股票的股份公司筹措自有资本的手段 D.股票是一种真实资本 4. 下列不属于证券投资基金与股票、债券区别的是（D） A.反映的经济关系不同 B.筹集资金的投向不同
C.风险水平不同 D.发行方式不同 5.下列不属于证券发行市场上的机构投资者的是（D） A.证券公司 B.社保基金 C.信托投资公司 D.政策银行 6.设立证券登记结算公司应当具备的条件之一是有自有资金不少于人 民币（B）亿元 A.1 B.2 C.3 D.4 7.下列关于债券的借贷双方的权利义务关系的叙述，错误的是（B） A.投资者是出借贷金的经济主体 B.购买者是借出资金的经济主体 C.发行人必须在约定的时间付息还本 D.债券反映了发现者和投资者之间的债权债务关系 8.（C）是优先股股东除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票 A.参与优先股 B.可赎回优先股 C.非参与优先股 D.不可 转换优先股 9.上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票属于（B）
A.增发股票 B.股份回购 C.股票分割 D.股票合并 10.除权除息日通常为股权登记日之后的（A）个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。A.1 B.2 C.3 D.4 11.股东需要为下列中的(B)支付所得税。 A.增发新股 B.现金股利 C.股票合并 D.股份回购 12.投资者最为关心的价格是股票的（A） A.市场价格 B.交易价格 C.发行价格 D.理论价格 13.股份公司的权力机构是（B） A.董事会 B.股东大会 C.监事会 D.理事会 14.证券的（C）是指实际收益与预期收益的背离，或者说证券收益的不确定性。 A.收益性 B.流动性 C.风险性 D.期限性 15.银行证券主要是（A） A.银行汇票、银行本票和支票 B.商业汇票和商业本票 C.股票、公司债券和商业票据 D.金融期货、可转换证券、权证
第二章 1、某企业2005年初向银行借入50，000元贷款，为期10年期，在每年末等额偿还。已知年利率为12%，年金现值系数（P/A，12%，10）为5.6502，试计算每年应偿还多少钱？8849 2、某企业计划租用一设备，租期为5年，合同规定每年年初支付租金1000元，年利率为5％，试计算5年租金的现值是多少？ 3、甲公司年初存入银行一笔现金，从第3年年末起，每年取出10000元，第6年年末取完，若存款利率为10％，则甲公司现存入了多少钱？ １、某项永久性奖学金，每年计划颁发50，000元，若年利率为8%，采用复利方式计息，该奖学金的本金为多少钱？ ２、某企业2005年初向银行借入50，000元贷款，为期10年期，在每年末等额偿还。已知年利率为12%，年金现值系数（P/A，12%，10）为5.6502，试计算每年应偿还多少钱？ ３、王某年2004年初存入银行10，000元，假设银行按每年8%的复利计息，他可以在每年年末取出2000元，在最后一次能够足额提款2000元的时间是在什么时候？ ４、某公司向其员工集资，按照合约规定，每人集资5000元，从第三年年末开始偿还，还期为5年，假设前3年的贴现率为3%，8年期的存款利率为5%，那么该公司所支付给每个员工的年金的现值为多少？ ５、该公司计划存入银行一笔钱，年复利利率为10%，希望在今后10年中每年年末获得1000元钱，那么该公司现在应存入银行多少钱？ ６、某公司正处于成长期，发展迅速，2005年一年的现金流量达800，000元，此后会以5%的速度增长，这样的速度可持续5年，如果现在的利率为10%，那么该公司的现金流量的现值为多少？
《公司金融》综合练习 已知：(P/A,10%,5)=3.7908，(P/A,6%,10)=7.3601，(P/A,12%,6)=4.1114， (P/A,12%,10)=5.6502，(P/S,10%,2)=0.8264，(P/F,6%,10)=0.5584， (P/F,12%,6)=0.5066 (P/A,12%,6)=4.1114，(P/A,12%,10)=5.6502 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分析 C、资本结构管理 D、资本预算管理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 5. 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致 6. 财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润 B、每股收益 C、公司的资源 D、现有股票的价 值 7. 下列陈述正确的是（）。 A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8. 公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9. 违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10. 反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11. 将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为（）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12. 杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13. 普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金 C、每期期末等额支付的年金 D、每期期初等额支付的年金 14. 企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（）
大连银行金融基础知识考试题库 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。 A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】：B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A．>10％ B．<10％ C．=10％ D．不能确定 【答案】：A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务 C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】：A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】：D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。 A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行
D．中国国家开发银行 【答案】：A 6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】：C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】：A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务 【答案】：A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单 【答案】：A 10．【4989】通常人们到银行办业务时会说"存定期"，这个"存定期"一般指（）。A．整存整取 B．零存整取
2015年7月起将会对证券从业资格考试科目进行调整，由原来的5门考试科目变为2门，具体详情请参考2015年证券预约式考试公告(第2号) 第一章证券市场基本法律法规 第一节证券市场的法律法规体系 熟悉证券市场法律法规体系的主要层级;了解证券市场各层级的主要法规。 第二节公司法 掌握公司的种类;熟悉公司法人财产权的概念;熟悉关于公司经营原则的规定;熟悉分公司和子公司的法律地位;了解公司的设立方式及设立登记的要求;了解公司章程的内容;熟悉公司对外投资和担保的规定;熟悉关于禁止公司股东滥用权利的规定。 了解有限责任公司的设立和组织机构;熟悉有限责任公司注册资本制度;熟悉有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权;掌握有限责任公司股权转让的相关规定。 掌握股份有限公司的设立方式与程序;熟悉股份有限公司的组织机构;熟悉股份有限公司的股份发行;熟悉股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定。 了解董事、监事和高级管理人员的义务和责任;掌握公司财务会计制度的基本要求和内容;了解公司合并、分立的种类及程序;熟悉高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念。 熟悉关于虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资、抽逃出资、另立账簿、财务会计报告虚假记载等的法律责任。 第三节证券法 熟悉证券法的适用范围;掌握证券发行和交易的“三公”原则;掌握发行交易当事人的行为准则;掌握证券发行、交易活动禁止行为的规定。 掌握公开发行证券的有关规定;熟悉证券承销业务的种类、承销协议的主要内容;熟悉承销团及主承销人;熟悉证券的销售期限;熟悉代销制度。 掌握证券交易的条件及方式等一般规定;掌握股票上市的条件、申请和公告;掌握债券上市的条件和申请;熟悉证券交易暂停和终止的情形;熟悉信息公开制度及信息公开不实的法律后果;掌握内幕交易行为;熟悉操纵证券市场行为;掌握虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。 掌握上市公司收购的概念和方式;熟悉上市公司收购的程序和规则。 熟悉违反证券发行规定的法律责任;熟悉违反证券交易规定的法律责任;掌握上市公司收
一选择题 1、若希望在3年后取得500元，利率为10%，则单利情况下现在应存入银行（） A 384.6 B 650 C 375.7 D 665.5 2、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（） A 永续年金Ｂ即付年金Ｃ普通年金Ｄ递延年金 3、某项存款利率为6%，每半年复利一次，其实际利率为（） Ａ3% Ｂ6.09% Ｃ6% Ｄ6.6% 4、在普通年金终值系数的基础上，期数加１、系数减１所得到的结果，在数值上等于（） Ａ普通年金现值系数Ｂ即付年金现值系数 Ｃ普通年金终值系数Ｄ即付年金终值系数 5、递延年金的特点是（） A 没有现值 B 没有终值 C 没有前几期期的收入或支付额D上述说法都对 6、投资的风险与投资的收益之间是（）关系 A 正向变化 B 反向变化 C 有时正向，有时反向D没有 7、下列方法中，属于资本预算方法的非折现方法的是（） A净现值法 B 现值指数法 C 内含报酬率法 D 回收期法 8、下列方法中，属于资本预算方法的折现方法的是（） A 会计报酬率法 B 会计收益法 C 现值指数法 D 回收期法 9、会计盈亏平衡分析是确定某一产品或公司的销售量使（）
A 净现值为零 B 净收益为零 C 内部收益率为零 D 总成本最小 10、证券投资中因通货膨胀带来的风险是（） Ａ违约风险Ｂ利息率风险Ｃ购买力风险Ｄ流动性风险 11、当两种证券完全正相关时，由它们所形成的证券组合（） A 能适当地分散风险 B 不能分散风险 C 证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值 D 可分散全部风险 12、证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，而且与各个证券收益间的（）有关 A 协方差 B 标准差 C 系数 D 标准离差率 13、下面说法正确的是（） A 债券的违约风险比股票的违约风险小 B 债券的违约风险比股票的违约风险大 C 债券的违约风险与股票的违约风险相等 D 债券没有违约风险 14、利率与证券投资的关系，以下（）叙述是正确的 A 利率上升，则证券价格上升 B 利率上升，则企业派发股利将增多 C 利率上升，则证券价格下降 D 利率上升，证券价格变化不定 15、已知某证券的贝塔系数β等于2，则表明该证券（）
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持. 《公司金融》期末试题 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分析 C、资本结构管理 D、资本预算管理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 5. 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致 6. 财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润 B、每股收益 C、公司的资源 D、现有股票的价值 7. 下列陈述正确的是（）。 A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8. 公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9. 违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10. 反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11. 将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为（）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12. 杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13. 普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金 C、每期期末等额支付的年金 D、每期期初等额支付的年金 14. 企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（） A、1年 B、半年 C、1季 D、1月 15. 有一项年金，前3年无现金流入，后5年每年初流入500元，年利率为10%，其现值为（）元。 A、1994.59 B、1565.68 C、1813.48 D、1423.21 16. 甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率
1. 我国人民币地主币是： A 元 B 角 C 分 D 厘 (答案：A ) 2. 按复利计算，年利率为5%地100元贷款，经过两年后产生地利息是： A 5元 B 10元 C 10.25元 D 20元 (答案：C ) 3. 以下关于汇率地说法中错误地是： A 汇率是两种货币之间地相对价格 B 汇率地直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币 C 我国地汇率报价一般采用直接标价法 D 我国地汇率报价一般采用间接标价法 (答案：D ) 4. 香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？ A 英镑 B 日元 C 美元 D 欧元 (答案：C ) 5.我国地三家政策性银行是： A 中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行 B 中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行 C 国家开发银行中国农业银行中国进出口银行 D 中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行 (答案：B ) 6. 下列哪一项不属于商业银行地“三性”原则？ A 安全性 B流动性 C 盈利性 D政策性 (答案：D ) 7. 以下不属于金融衍生品地是： A 股票 B 远期 C 期货 D 期权 (答案：A ) 8. 下列哪家机构不属于我国成立地金融资产管理公司？ A 东方 B信达 C华融 D光大 (答案：D ) 9. 我国于2003年初组建地银行业监管机构是： A 中国人民银行 B 中国银监会 C 中国证监会 D 中国保监会 (答案：B ) 10. 在国际银行监管史上有重要意义地1988年《巴塞尔协议》规定，银行地总资本充足率不能低于：A 4% B 6% C 8% D 10% (答案：C ) 11. 目前世界上最大地证券交易所是： A 纽约股票交易所 B 伦敦股票交易所 C 东京股票交易所 D香港股票交易所 (答案：A ) 12. 股票市场上常常会被提到地“IPO”地意思是： A 首次公开发行，即公司第一次公募股票 B 公司第一次私募股票 C 已有股票地公司再次公募股票 D 已有股票地公司再次私募股票 (答案：A ) 13. H股是指： A 在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买地普通股票 B 在我国国内发行、以外币买卖地特种普通股票
1、货币政策最终目标：稳定物价 5% 以下，2%-3% 为宜，物价上涨率 充分就业 4% 失业率 2、上市公司：股票型上市公司：资本总额>=3000万 发行股份>=25% 资本总额 资本总额>4亿 向社会公开>10亿 开业>3年，连续盈利，无重大违法行为 债券型上市公司：债券期限>1年 债券发行额>=5000万 股份有限公司净资产>=3000万 有限责任公司净资产>=6000万 设立股份有限公司，发行人数为2—200人 全体人员首次出资额不得低于注册资本20% 3、面值超过人民币5000万元的，应由承销团承销 4、证券公司信息报送制度要求会计年度结束之日起4个月内报送 每月结束之日起7个工作日内报送 5、证券公司资产管理业务：公司净资本>=2亿 限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿 非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿 3年以上自营资产管理或投资基金管理人>=5人 定向资产管理单个客户资产净值>=100万 集合限定性，单个客户资产净值>=5万 投资于权益及股票类，不能超过计划资产净值20% 6、证券公司中介介绍（IB）业务：总部5名，营业部2名，期货从业资格 7、直接投资：直投基金负债期限不得超过12个月 负债余额不得超过注册资本或实缴出资额的30% 8、律师事务所从事证券法律，2名执业律师，其中5名从事过证券2年 2年，3年 9、会计师事务所申请证券资格的条件：成立5年以上，合伙制或特殊的普通合伙制 注册会计师>=200人，执证执业5年以上>=120人 年龄<=65岁 净资产>=500万 累计赔偿限额和职业风险基金之和>=8000万 上一年度业务收入>=8000万其中审计业务>=6000万 合伙人>=25人，半数以上执业3年以上 10、注册会计师申请资格：取得注会1年，不超过60岁，3年无违法违规 11、证券、期货投资咨询业务资格的机构条件：同时从事，10名以上从业资格 分别从事，5名以上从业资格 高管>=1人取得咨询从业 注册资本>=100万 12、申请证券评级业务（国债除外）：实收资本与净资本>=2000万 高管>=3人，证券从业>=20人，其中3年经历>=10人， 注会从业>=3人 5年无刑事，3年无违法，不良
例1、假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。（1）求该组合的预期报酬率（2）如果两种证券的相关系数等于1，求该组合的标准； 如果两种证券之间的预期相关系数是0.2，则求组合的标准差。 （1）该组合的预期报酬率为： =10％×0.50+18％×0.50=14％ r p 例2.假定你投资10000元于一个股票组合，你的选择是期望收益率14%的股票X 和期望收益9%的股票Y，如果你的目标是创造一个期望收益12.2%的组合，你对股票X投资是多少？对股票Y的投资是多少？ E(Rp) =0.122 =0.14wX +0.09(1–wX) 得到wX = 0.64 所以，X=0.64×10000 =6400 Y = (1–0.64) ×10000 = 3600 例3：根据如下信息，计算两只股票的期望收益率和标准差 经济状况发生时的收益率 经济状况经济状况发 生的概率 股票A 股票B 衰退0.1 0.06 -0.2 正常0.6 0.07 0.13 繁荣0.3 0.11 0.33 ) =0.10(0.06) +0.60(0.07) +0.30(0.11) = 8.10% E(R A E(R ) =0.10(–0.2)+0.60(0.13)+0.30(0.33)=15.70% B 2222 σ= 0.10(0.06-0.0810) +0 .60(0.07-0.0810) + 0.30(0.11-0.0810) =0 .00037 A σ= 0.0192 A 2222 σ= 0.10(-0.2 - 0.1570) + 0.60(0.13-0.1570) + 0.30(0.33 -0 .1570) = 0.02216 B σ= 0.1489 B 例4．假设投资100万元，A和B各占50％。如果A和B完全负相关，即一个变量的增加值永远等于另一个变量的减少值。组合的风险被全部抵销，见表1所示。如果A和B完全正相关，即一个变量的增加值永远等于另一个变量的增加值。组合的风险不减少也不扩大，见表2所示。 表1 完全负相关的证券组合数据 方案 A B 组合 年度收益报酬率收益报酬率收益报酬率
第一章公司金融导论 三、选择题（含多选题） 1、在企业组织形式中，现代企业制度是指_________企业。 A、独资制 B、合伙制 C、公司制 D、股份制 2、现代公司融资管理是以( )最大化为标志的． A.税后利润 B.资本利润率 C.公司价值 D.社会责任 3、1、利润最大化概念存在的问题包括__________。 A、没有考虑时间因素 B、有助于财务主管洞悉各种问题 C、没有考虑各种决策风险 D、利润定义含糊不清 4、与独资企业或合伙企业相比，______是公司型企业的优点。 A、容易筹集资金 B、容易改变所有关系 C、有限责任 D、消除双重税 5、股东财富最大化目标和经理追求的目标之间总存在差异，理由是__________。 A、股东地域分散 B、所有权和控制权的分离 C、经理与股东年龄不同 D、以上答案均不对 6、股东财富通常由__________来计量。 A、股东所拥有的普通股帐面价值 B、股东所拥有的普通股市场价值 C、公司资产的帐面值 D、公司资产的市场价值 7、委托代理矛盾是由于_______之间目标不一致产生的。 A、股东与监事会 B、股东与顾客 C、股东与董事会 D、股东与经理 8、交易期限超过一年的长期金融资产的交易场所是指__________。 A、货币市场 B、一级市场 C、资本市场 D、期货市场 9、按交割时间划分，金融市场分为 _________。 A、货币市场与资本市场 B、发行市场与流通市场 C、现货市场与期货市场 D、股票市场与债券市场 10、公司作为一种组织形式的主要缺点在于_________。 A、所有者更换困难 B、公司所得税和股东收入的双重纳税 C、公司负债经营的压力 D、股东承担责任而经营者不承担责任 11、公司金融管理的内容包括_________。 A、投资决策 B、融资决策 C、股利决策 D、资本预算决策 12、代理成本是一种“制度成本”，它由________构成。 A、委托人的监督费用 B、代理人的担保费用 C、沉没成本 D、剩余损失 13、在金融市场上，影响利率的因素主要有_________。
金融知识竞赛（选择题） 四选一： 1.高校助学贷款到期还款日为（B ）。 A、贷款期限最后1年的1月1日 B、贷款期限最后1年的8月31日 C、以还款确认书上每笔贷款具体时间为准 D、贷款期限最后1年的12月31日 2.我国对存贷款利率的结息规则中规定，城乡居民活期存款的结息日为（C ）。 A、每月20日 B、每月末 C、每季末月20日 D、每季末 3.长期贷款展期期限累计不得超过（C ）。 A、1年 B、2年 C、3年 D、4年 4.根据《国务院关于农村金融体制改革的决定》规定，我国农村信用社与农业银行脱钩是哪一年？（C ） A、1994年 B、1995年 C、1996年 D、1997年 5.按照有关部门规定，国家助学贷款的最高金额是每人每学年：( C ) A 4000 元 B 5000 元 C6000 元 D7000 元 6.国家助学贷款每年固定的结息日是哪一天？（ B ） A.12月10日 B.12月20日 C.11月10日 D.11月20日 7.开发银行助学贷款系统学生在线系统不具有以下哪项功能（ C）。 A、提前还款申请 B、给县学生资助管理中心发送消息 C、贷款网上申请 D、修改个人信息 8.办理生源地信用助学贷款时生成的支付宝账户密码忘记怎么办？（C ） A、登陆支付宝网站使用密码找回功能找回或电话咨询支付宝
B、询问县资助中心 C、询问国家开发银行 D、询问高校资助中心 9.个人作为信用报告主体的基本权利是（ D）。 A、向个人信用信息基础数据库提供信用信息 B、查询自己的信用报告 C、查询配偶的信用报告 D、向银行提供自己的信用报告 10.采集国家助学贷款是商业银行等金融机构按照国家政策，向经济困难的大学生发放的个人信用贷款，自（ D）起，商业银行等金融机构就将助学贷款及还款情况等相关信息报送到个人信用信息基础数据库。 A、大学生还款之日 B、贷款发放之日 C、大学生毕业进入还款期日 D、申请贷 款日 11.以下关于提前还款申请说法正确的是( B) A、提前还款申请分为一次性还清和部分还清 B、借款学生可在学生在线系统提交提前还款申请 C、学生需向县学生资助管理中心提交提前还款申请书 D、2010年之前发放的贷款如需提前还款，只能通过代理行模式进行，学生不能通过支付宝提前还款 12.通过什么途径可以知道自己的生源地信用助学贷款的详细情况( B) A、国家开发银行助学贷款学生在线系统 B、支付宝网站 C、咨询受理贷款的学生资助中心 D、A 或C 13.（B）是指个人对信用报告中的错误信息存在异议并经正常程序处理仍未得到满意解决可向法院提出起诉用法律手段维护自身的个人权益。 A、知情权 B、异议权 C、纠错权 D、司法救济权 14.采集国家助学贷款是商业银行等金融机构按照国家政策向经济困难的大学生发放的个人信用贷款自 (B) 起商业银行等金融机构就将助学贷款及还款情况等相关信息报送到个人信用信息基础数据库。 A.大学生还款之日 B.贷款发放之日 C.大学生毕业进入还款期日 D申请贷款日
第一章金融市场 第一节全球金融体系 考点一金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主 体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 考点二金融市场的分类 考点三影响金融市场的主要因素 一般来说,影响金融市场发展的因素是多方面的,但最为重要的则是以下五个方面:
(1经济因素 (2法律因素 (3市场因素 (4技术因素 (5体制或管理因素 考点四金融市场的特点和功能 考点五非证券金融市场的概念和分类 非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括: 1.股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业(或者个 人
购买的其他企业(准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事 物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。 2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。当信 托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。 3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有 关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 考点六全球金融市场的形成及发展趋势