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浅谈普惠金融
作者：付东辉
来源：《大经贸》2016年第08期
【摘要】本文从多个方面对普惠金融做简明的介绍及浅谈自己对其的理解，包括普惠金融产生的历史背景、普惠金融的作用、中国普惠金融的发展及普惠制金融体系，力求使读者对普惠金融有个较全面的认识，最后提出对普惠金融的性质的一点思考，以求引起读者注意。
【关键词】普惠金融历史背景作用普惠制金融体系
普惠金融性质
引言
在中国2015《政府工作报告》里，普惠金融被解释为“普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务，并确定农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特殊群体为普惠金融服务对象。”从中可以看出我国对普惠金融的理解，但普惠金融的内涵远不仅于此，对普惠金融的认识深刻与否对我国普惠金融的建设有着重大影响，本文即力求对普惠金融有一个较全面深入的认识。
一、普惠金融产生的历史背景
普惠金融概念产生的历史背景可以追溯到上个世纪六、七十年代，当时为了促进农业的发展，许多发展中国家和低收入的国家在农村积极发展金融机构，并借此向农村发放贷款。但实际情况是，除了小部分的农户能够获得低息贷款，绝大部分的农户并不能获得低息贷款。一个主要原因是贷款的利率引得放款人和借款人都喜欢集中贷款。借款人喜欢集中借款是因为想获得政府更多的补贴。放款人喜欢集中放款是为了减少交易费用以便降低放款成本。结果是贫富差距不仅没有缩小反而扩大化了。
学界和实业界对上个世纪六、七十年代的这种情况进行了研究，主要有以下两个问题：最适合农村的金融机构是什么样的？最有效的农村金融政策是什么样的？
在第一个问题上，学界和实业界认为在农村可以设立的金融机构主要有四种，即私人农村银行、政府所有的农业开发银行、合作社以及致力于多目标开发的机构，但对于到底哪种金融机构最有效并没有得出一致的结果；在第二个问题上，学界和实业界认为政府试图通过采取政府政策如规定贷款限额以及优惠利率来影响贷款者的行为，但作用并不大，因为贷款者能够通过分散贷款笔数和改变贷款用途来规避贷款额度的约束；而优惠利率并不利于贷款者积极动员储蓄，而且一些特殊情况会导致贷款者放弃以优惠利率放款。1
普惠金融发展情况报告（） 普惠金融发展情况报告篇一： 2015 年普惠金融调研及发展前景分析2015 年中国普惠金融行业现状调研及发展趋势预测报告报告编号： 1588A97 行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网 https://www.doczj.com/doc/347794998.html, 基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的 1 时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。一、基本信息报告名称： 2015 年中国普惠金融行业现状调研及发展趋势预测报告报告编号： 1588A97←咨询时，请说明此编号。 优惠价： ￥ 6480 元可开具增值税专用发票网上阅读：
http:///R_JinRongTouZi/97/PuHuiJinRongHangYeXianZhu angYuF aZhanQianJing.html 温馨提示： 如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、内容介绍普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务，并确定农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特殊群体为普惠金融服务对象。 《 2015 年中国普惠金融行业现状调研及发展趋势预测报告》依据国家权威机构及普惠金融相关协会等渠道的权威资料数据，结合普惠金融行业发展所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度对普惠金融行业进行调研分析。 2 《 2015 年中国普惠金融行业现状调研及发展趋势预测报告》内容严谨、数据翔实，通过辅以大量直观的图表帮助普惠金融行业企业准确把握普惠金融行业发展动向、正确制定企业发展战略和投资策略。 中国产业调研网发布的 2015 年中国普惠金融行业现状调研及发展趋势预测报告是普惠金融业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握普惠金融行业发展趋势，洞悉普惠金融行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。 正文目录第一章普惠金融行业发展概述分析 1.1 普惠金融
普惠金融：一个文献的综述 2008年金融危机以来，普惠金融开始受到国际社会普遍重视，相关国际机构开始积极推行普惠金融理念。理论研究表明，普惠金融有助于消除社会排斥和金融排斥，提高金融可获得性，促进经济包容性增长和金融稳定。金融消费者保护是普惠金融的重要内容之一。国际上正积极建立普惠金融评估指标体系，要求各国针对普惠金融发展做出明确承诺。 一、金融排斥现象与普惠金融 金融排斥（financial exclusion）与普惠金融(financial inclusion)是一个问题的两个方面，金融排斥揭示了普惠金融问题产生的根源，普惠金融则从正面阐述如何消除金融排斥现象。 （一）金融排斥 现实中的金融排斥现象以美国历史上发生的“划红线”拒贷为典型代表。1930年代，美国房主贷款公司（Home Owners’Loan Corporation）在联邦住房贷款银行委员会的指示下，对美国较大城市及周边地区进行了信用等级评定。那些被视为风险大的社区在地图上会被红线圈示出来，私人银行则根据这样的地图做出是否贷款的决定。当时，白人社区一般不允许其他种族的或具有非主流宗教信仰的家庭入住，
因此“红线区”就意味着是少数族裔以及穷人的聚居地。对于那些居住在“红线区”的家庭来说，他们能否获得住房抵押贷款与他们的收入情况并没有太大的关系，起决定性作用的是其居住地。一些研究认为，尽管在抵押贷款业务中存在一定的特殊化，但是就像公用事业公司不能只为部分地区提供服务一样，贷款机构仅选择特定地区作为服务对象，显然不符合公共利益，最终导致了《社区再投资法》的出台。 1993年，金融排斥首次作为理论研究的专门术语，当时由莱申和思里夫特两位地理学家提出，特指银行关闭分支机构影响了民众对银行服务的可获得性。1990年代开始，越来越多的研究开始关注某些特定社会阶层无法获得现代支付服务及其他金融服务的情况。其中，很多学者和政策制定者界定、描述了金融排斥。史蒂芬（Stephen，2001）认为，金融排斥是指无法以合适的形式获得必要的金融服务，这些金融服务包括汇款、信贷、保险、债务救助、长期储蓄和金融扫盲教育等。有关机构（Chant Link and Associate，2004）认为，金融排斥是指低收入消费者无法从正规金融机构获取低成本、公平、安全的金融产品和服务。这些金融产品或服务包括存款账户、直接投资、购房贷款、信用卡、个人贷款以及房屋保险。康纳罗伊（Conoroy，2005）认为，金融排斥是指阻止穷人和弱势社会阶层进入国家正规金融系统。乌沙（Usha，2007）则将消费者自我排斥（self exclusion）也
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/347794998.html, 新形势下普惠金融发展对策研究 作者：赵静 来源：《现代商贸工业》2014年第09期 摘要：普惠金融的发展不仅是新形势下金融发展的一个新的方向，而且是推动金融发展的重要推动力量。对于普惠金融这一热点问题，首先介绍了普惠金融的涵义，接着分析了普惠金融的发展现状，最后阐述了新形势下普惠金融的发展对策，旨在为后来学者研究普惠金融的发展提供一定的借鉴作用。 关键词：普惠金融；发展现状；互联网金融；方向 中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2014）09-0109-02 1 普惠金融的涵义 2005年，普惠金融的概念首次在联合国举办的“国际小额信贷年”会议上提出。联合国将普惠金融定义为“一个能够有效地、全方位地位社会所有阶层和群体—尤其是贫困、低收入人口—提供服务的金融体系。”随着金融的发展，普惠金融被赋予了更多的内涵。第一，普惠金融的定位进一步提升。普惠金融不单单是构建一个金融体系，更重要的是要为社会提供普惠的可持续的金融服务。第二，普惠金融的服务对象更加广泛。普惠金融的服务对象不仅仅是贫困和低收入的人群，还包括一些欠发达地区、小型的企业、缺乏资金的创业者、弱势的行业。第三，普惠金融的形式更加多样化。除了传统的金融模式，普惠金融还拓展了互联网模式。2013年，周小川将普惠金融定义为“通过完善金融基础设施，以可负担的成本将金融服务扩展到欠发达地区和社会低收入人群，向他们提供价格合理、方便快捷的金融服务，不断提高金融服务的可获得性。 新形势下发展普惠金融有着重要意义。首先，普惠金融的发展有利于节省成本。当企业或贫困者在进行贷款等金融业务时，企业或贫困者可以以更快捷、更合理的成本接受金融服务。其次，发展普惠金融有利于社会公平的发展。普惠金融的目标就是实现由金融需要的人，都能享受到金融服务。再次，发展普惠金融有利于金融创新。普惠金融的发展加大了银行间的竞争，这样，一方面为社会提供了优质的普惠金融服务，另一方面也促进银行的金融创新。最后，发展普惠金融有利于金融业的可持续发展。发展普惠金融不但促使金融服务体系的提升，也促使金融产品及服务的升级。从长远来看，普惠金融的发展可以促进金融业的可持续发展。 2 普惠金融的发展现状
我国普惠金融发展现状 1.普惠金融增长情况 1.1 普惠金融信贷余额稳步增长 2017年以来，普惠金融贷款余额增长持续加快。截至2018年末，人民币普惠金融领域贷款余额13.39万亿元，同比增长13.8%，增速比上年末高5.3个百分点；全年增加1.62万亿元，同比多增6958亿元。 金融机构在小微信贷投放上持续发力。2018年末，我国小微企业法人贷款余额26万亿元，占全部企业贷款32.1%，同比增长7%，增速明显放缓，为近五年来增速最低水平。 图1. 2014-2018年小微企业信贷余额增长情况统计 普惠小微贷款余额8万亿元，同比增长18%，全年增加1.22万亿元，同比多增6143亿元。其中，单户授信500万元以下的小微企业贷款余额 1.83万亿元，同比增长18.5%，增速较2017年末上升14.1个百分点。 1.2 股权投资规模连创新高 截至2018年末，创业投资基金投资未上市、未挂牌股权项目数量约 2.73万个，形成资本金4574.7亿元。在投项目中属于中小企业的投资项目数量22660
个，在投金额2749.28亿元，占比分别达到78.42%和54.56%。 但从投资规模上看，2018年创投市场投资规模8500亿元。创投市场早期/初创期（种子轮/天使轮/A轮）数量占比不断下降，从2014年的79.24%降至2018年的70.02%。 2018年9月底，私募股权和创投基金已经成为创新资本形成的重要力量，对推动中小微企业的发展起到重要作用，目前，私募股权与创投基金的在投项目中，中小企业数量达到4.5万个。 图2. 2014-2018年全国创投市场投资增长情况统计 单位：亿元 图4. 2017、2018年创投市场融资结构对比情况
一、引言 2005年，普惠金融的概念首次提出便得到广泛响应，而普惠金融的概念引入中国后，一直受到高度重视。2013年十八届三中全会正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。2016年，国务院正式印发《推进普惠金融发展规划（2016- 互联网金融下普惠金融发展研究 □文/卢彤李宏畅 （辽宁师范大学管理学院辽宁·大连） ［提要］普惠金融的发展为小微企业、农民等低收入群体提供了适当、可负担的金融服务，同时伴随着互联网技术的进一步深入普及，互联网金融手段也将助力我国普惠金融的发展。本文首先通过对我国互联网金融发展现状以及普惠金融发展背景进行引述；其次对普惠金融目前的运行现状进行分析，找出其有待提高的不足之处；然后说明互联网时代利用互联网金融技术发展普惠金融的必要性；最后结合现状分析结果提出互联网金融助推普惠金融发展政策建议。 关键词：普惠金融；互联网金融；小微企业；农村金融 基金项目：2017年辽宁师范大学大学生创新创业训练计划项目： “‘互联网+’链接农业发展对策问题研究”（项目编号：201710165000078） 中图分类号：F832.4文献标识码：A 收录日期：2018年6月11日 VC在推动企业创新中承担更重要的角色。 主要参考文献： ［1］符箱.风险投资对高新企业技术创新效率研究综述及展望［J］.财经管理，2018（3）. ［2］解维敏，方红星.金融发展、融资约束与企业研发投入［J］.金融研究，2011（5）. ［3］范雪莹.风险投资、创新能力与企业IPO抑价［J］.企业论坛，2017（17）. ［4］武巧珍.风险投资支持高新技术产业自主创新的路径分析［J］.管理世界，2009（7）. ［5］刘胜军.风险投资对企业创新的影响机制：融资还是融智［J］.南方金融，2016（4）. ［6］JENG L A，WELLS P C.The determinants of venture capital funding：Evidence across coun-tries［J］.Journal of corporate finance，2000.6（3）. ［7］万坤扬，袁利金.创业投资与技术创新关系的实证分析［J］.工业工程与管理，2006（1）.［8］宋罡，徐勇.创业投资对高技术产业创新效率的影响研究［J］.东北大学学报，2013（1）. ［9］Guo D，Jiang K.Venture capital investment and the performance of entrepreneurial firms：Evidence from China［J］.Journal of Corporate Finance，2013.22（3）. ［10］付雷鸣，万迪昉，张雅慧.VC是更积极的投资者吗—— —来自创业板上市公司创新投入的证据［J］.金融研究，2012（10）. ［11］李云鹤，李文.风险投资与战略新兴产业企业资本配置效率—— —基于创业板战略新兴指数样本公司的实证研究［J］.证券市场导报，2016（3）. ［12］苟燕楠，董静.风险投资进入时机对企业技术创新的影响研究［J］.中国软科学，2013（3）. ［13］吴涛，赵增耀.风险投资对创业板上市公司技术创新影响的实证研究［J］.科技管理研究，2016（14）.［14］饶静，李莹，黄熹.风险投资对科技型企业技术创新绩效影响的实证研究［J］.全国流通经济，2017（27）. 金融/投资 No.9x2018《合作经济与科技》 63--
普惠金融研究综述 从普惠金融的内涵出发，梳理了近年来国内外普惠金融发展研究的主要成果，分析当前企业与家庭方面、银行业及其金融产品方面的普惠金融发展状况、普惠金融发展中的技术创新以及政府政策，为我国普惠金融发展提供理论与实践经验借鉴。 标签：普惠金融；金融服务；技术创新；政策 1 引言 为更好的推进普惠金融发展，提高我国金融服务覆盖率与其可获取性，国务院于2015年末发布了《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》。普惠金融的重点服务对象是小微企业、贫困人群、农民、城镇低收入人群等特殊群体，旨在以可负担的成本为社会各阶层和群体提供所需的、有效的金融服务，具备机会平等性与商业可持续性，因此在近年来也受到越来越多的关注与重视。 由于金融系统中金融排斥的存在，使得弱势群体无法获取相应的金融服务。金融是经济的血脉，而普惠金融则作为准公共物品被认为能够促进弱势群体（低收入群体）全面参与到金融体系。王颖（2016）认为发展普惠金融，首先是基于对普惠的理解，广义的普惠应该本末兼重，并以此来设计普惠金融框架，成功的概率将会更高。Satya（2013）认为普惠金融指数公式可以决定政策优先顺序，是用来推动普惠金融发展的一个有用的工具。焦瑾璞（2015）认为普惠金融从最初的小额信贷与微型金融的基本形态，发展到现在涵盖储蓄、信贷、支付、理财、保险等方面的金融产品与服务，各侧重点不同，但最终都是致力于提高资源配置效率、增进社会福利。 2 企业与家庭普惠金融发展 2.1 企业方面普惠金融的发展 企业在经济与社会发展中发挥重要作用，但中小企业作为传统的弱势企业，解决其企业融资难的问题，也是普惠金融体系构建中的重要目标。Lindsey（2011）认为社区发展金融机构可以提供贷款融资，来为小微企业、中小企业、社会企业解决金融排斥问题，但研究发现，虽然社区发展金融机构的确是为受排斥的企业提供了重要的经济来源，但政策行动才是造成地理覆盖不均并且给金融排斥留有空间的原因。Anatolijs（2015）对拉托维亚2013年和2014年所有企业数据进行了分析，微型企业融资结构和数量变化的三个主要原因——银行贷款、租赁和保付代理。2014年拉托维的银行贷款、租赁和保付代理构成微型企业融资的正式外部来源的89%，其中，银行贷款约占67.5%的企业外部正式融资来源；这表明银行贷款对微型企业负面宏观经济变化具有很强的敏感性。 2.2 家庭方面普惠金融的发展