一、三章结算题型 课本83-87页

=⨯⨯当日交易保证金当日结算价当日持仓总量保证金比例

=+当日盈亏当日平仓盈亏当日持仓盈亏

注意:如果是历史持仓,计算时把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。

=+

客户权益可用资金(当日结算准备金余额)交易保证金(保证金的占用) =100%⨯风险度保证金占用

=+-++--当日结算准备金余额上一交易日的结算准备金余额上一交易日的交易保证金当日交易保证金单日盈亏入金出金手续费等

例题参考:课本的例题--考结算价的选择

某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸,其开仓价格分别为15125点和15200点,上一交易日的结算价分别为15285点和15296点,如果该投资者当日全部平仓,平仓价分别为15320点和15330点,,则该投资者的当日盈亏为(),如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,(不记交易成本),则该投资者的当日盈亏为()(一点代表的价值是50港元)

1)1850港元 2850港元 3850港元 5850港元

(15320-15285)*3*50+(15296-15330)*100=1850

2)4850港元 5850港元 9700港元 11700港元

(15400—15285)×3×50+(15296—15410)×2×50=5850 答案 A B

所有公式的利用

例1:某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元,在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手,成交价为1200点(每点100元),同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约,成交价为1215点,当日结算价为1210点,假定交易保证金比例为8%,手续费为单边每手10元,则客户的帐户情况为:

当日的盈亏(开仓,平仓)手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。 当日平仓盈亏=(1215-1200)×20×100=30,000元

当日开仓持仓盈亏=(1210-1200)×(40-20)×100=20,000元

当日盈亏=30000+20000=50,000元

手续费=10×60=600元

客户权益=500,000+20,000+30,000-600=549,400元

保证金占用=1210×20×100×8%=193,600元

可用资金(可交易资金)=549,400-193,600=355,800元

风险度=193600÷549400×100%=35.24%

当日结算准备金余额=可用资金的值500,000+50,000+0-193,600-600=355800元

例2:(接上题)8月2日该客户买入8手9月该指数期货合约,成交价为1230点;随后又卖出平仓28手9月合约,成交价为1245点;后来又卖出40手9月合约,成交价为1235点。当日结算价为1260点,则其账户情况为:

例2:(接上题)8月2日该客户买入8手9月该指数期货合约,成交价为1230点;随后又卖出平仓28手9月合约,成交价为1245点;后来又卖出40手9月合约,成交价为1235点。当日结算价为1260点,则其账户情况为:

当日平仓盈亏=(1245-1230)×8×100+(1245-1210)×20×100=12,000+70,000=82,000元 当日开仓持仓盈亏=(1235-1260)×40×100=-100,000元

当日盈亏=82,000-100,000=-18,000元

手续费=10×76=760元

客户权益=549,400-18,000-760=530,640元

保证金占用=1260×40×100×8%=403,200元

可用资金(可交易资金)=530,640-403,200=127,440元

风险度=403,200÷530,640×100%=75.98%

当日结算准备金余额=可用资金355800+193,600-403,200-18,000-760=127440元