基金销售考试试题及答案
单项选择题
1.以下关于有价证券的说法，错误的是（）。
A．本身没有价值B．持有者可凭券获得一定的收入
C．是实际资本的一种形式D．是分配和筹措资金的手段
2.货币证券主要包括（）两大类。
A．固定收益证券和变动收益证券B．商业证券和银行证券
C．金融证券和非金融证券D．上市证券和非上市证券
3.证券持有人面临预期收益不能实现，这体现了证券的（）特征。A．期限性B．收益性C．流动性D．风险性
4.证券市场发展的新特点不包括（）。
A．融资证券化B．投资者个人化C．交易所公司化D．证券市场网络化
5.1999 年11 月4 日，美国国会通过（），标志着金融业分业制度的终结
A．《商业银行法》B．《格拉斯—斯蒂格尔法案》
C．《金融服务现代化法案》D．《金融服务法案》
6.证券业协会的权力机构是（）。
A．理事会B．会员大会C．股东大会D．董事会
7.股票记载一定事项，其内容应真实全面并符合法律规定，表明股票是（）。
A．有价证券B．要式证券C．证权证券D．资本证券
8.股票的市场价格围绕着股票的（）波动。
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值
9.合约双方按约定价格，在约定日期内就是否买卖某种金融工具所达成的契约是（）。
A．期货B．远期C．期权D．互换
10. 股票价格指数期货是（）。
A．以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易
B．以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易
C．以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易
D．以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易
11. 公开原则的核心要求是（）。
A．实现法律地位平等B．保障合法权益
C．实现机会均等D．实现市场信息的公开化
12. 上证综合指数是以全部上市股票为样本，（）。
A．以股票流通股数为权数，按加权平均法计算B．以股票发行量为权数，按简单平均法计算
C．以股票发行量为权数，按加权平均法计算D．以股票流通股数为权数，按简单平均法计算
13. 由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这样的风险称为（）。A．经营风险B．系统风险C．非系统风险D．财务风险
14. 下列证券中，受到利率风险影响较小的证券为（）。
A．普通股B．优先股C．固定收益政府债券D．固定收益金融
债券
15. 就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是（）。
A．股票大于基金且基金大于债券B．股票小于基金且基金小于债券C．股票大于基金且债券也大于基金D．股票小于基金且债券也小于基金
16. 基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进
行股票、债券分散化的组合投资。
A．基金管理人B．基金托管人C．投资咨询公司C．证券公司
17. 我国第一只上市交易的投资基金是（）。
A．武汉证券投资基金B．深圳南山风险投资基金
C．淄博乡镇企业基金D．建业基金
18. 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（）。A．开放式基金B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金
19. 基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。
A．25%B．15%C．30%D．10%
20. 在整个基金的运作中，实际起着核心作用的是（）。
A．基金份额持有人B．基金管理人C．基金托管人D．中国证监会21. 以下不属于基金管理公司主要业务的有（）。
A．发起设立基金B．基金管理业务C．股票发行与承销D．基金销售业务
22. 基金管理公司的（）是指在协调公司管理层、董事会、股东(流通股股东及非流通
股股东)之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制。
A．治理结构B．内部控制C．管理模式D．风险控制
23. （）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的
控制成本达到最佳的内部控制效果。
A．成本效益原则B．有效性原则C．独立性原则D．相互制约原则24. ()代表基金份额持有人以基金的名义设立基金资产账户。A．证券公司B．基金管理人C．证券登记公司D．基金托管人25. （）负责组织、制定和执行交易计划的具体执行。
A．投资部B．投资决策委员会
C．交易部D．基金经理
26. （）的功能是为基金投资拟定投资原则、投资方向、投资策略以及投资组合的整体
目标和计划。
A．风险控制委员会B．投资决策委员会
C．监事会D．股东会
27. 目前,我国的开放式基金于（）估值。
A．每个交易日B．每个交易日的次日C．每周D．每半个月
28. 以下（）不属于基金估值的对象。
A．基金所持有的股票B．估值日基金的交易额
C．基金所持有的债券D．基金的权证
29. 目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。
A．日B．周C．月D．季
30. 从基金类型来看，下列基金中管理费率由高到低依次是（）。A．股票基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、债券基金B．债券基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、股票基金C．证券衍生工具基金、货币市场基金、债券基金、股票基金D．证券衍生工具基金、股票基金、债券基金、货币市场基金
31. 按照有关规定，在计算基金运作费用时，发生的这些费用如果影响基金单位净值小数点
后（）的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
A．第二位B．第三位C．第四位D．第五位
32. 下列费用中列入基金费用的是（）
A．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损
40.在风险较小的情况下获得一定的收益是（）投资者的主要投资目的。
A．积极型B．稳健型C．平衡型D．保守型
41. 针对机构投资者、中高收入阶层这样的大投资者，基金销售机
构大多会采取（）进行促销。
A．人员推销B．广告C．营业推广D．公共关系
42. 基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金推介材料之日起（）个工作日
内向所在地证监局递交报告材料。
A．3B．5C．4D．10
43. 申请设立封闭式基金时，基金发起人不需要向监管机构提交的文件是（）。
A．基金契约B．托管协议C．招募说明书D．上市公告书
44. 封闭式基金自批准之日起3 个月内募集资金必须超过（）方可成立。
A．1 亿元B．2 亿元C．3 亿元D．4 亿元
45. 如果基金发行期结束后，未达到基金成立的条件，基金管理人应当承担募集费用，将已
募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期满之日起（）天内退还基金认购人。
A．10B．30C．60D．90
46. 巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额（）的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。A．5％B．10％C．15％D．20％
47. 场外募集的LOF 基金份额注册登记在（）。
A．基金管理人B．基金托管人
C．中国结算公司开放式基金注册登记系统D．中国结算公司证券登记结算系统
48. 资本市场的基础是（）。
A．信息披露B．广泛理性的投资主体
C．高效运转的监管部门D．完善的法律法规
49. 从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分
为（）和（）原则
A．实质性原则和形式性原则B．实质性原则和真实性原则
C．实质性原则和完整性原则D．形式性原则和易得性原则
50. 开放式基金在放开申购赎回后，资产净值公告的具体时间为（）A．每周第一个交易日B．每周周一
C．每个开放日后一天D．每个开放日当天
51.在基金份额发售的（）日前，基金管理人应将招募说明书、基金合同摘要登载在制
定报刊和管理人网站上。
A．2B．3C．4D．5
52. 当代表基金基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有大会，而
管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
A．5%B．10%C．15%D．20%
53. 对于当期基金合同生效不足（）个月的基金，可以不编制年度、
半年度及季度报告。
A．1B．2C．3D．6
54. 当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（）时，
基金管理人应当在2 日内就此事项进行临时报告。
A．0.5%B．1%C．0.1%D．2%
55. （）是指由国务院制定并颁布的法律规范。
A．国家法律B．行政法规
C．部门规章D．自律规则
56. 公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他
人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务报告罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪57. 公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他
人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务报告罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪58. 《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由（）于（）颁布并实施。
A．中国证券业协会2008 年4 月25 日B．中国证券业协会2007
年10 月12 日
C．中国证监会2008 年4 月25 日D．中国证监会2007 年10 月12 日
59. 基金份额净值计价错误达基金份额净值的（）时，构成基金的重大事件。
A．10%B．5%C．1%D．0．5%
60. 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（）时，基金管理人需要
在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。
A．1%B．2%C．10%D．20%
61. 基金年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后（）内。A．15 日B．30 日C．60 日D．90 日
62. 法规规定基金年度报告应经（）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
A．1/3B．2/3C．3/4D．1/2
63. 在基金份额发售的（）日前，基金托管人将基金合同、托管协议登载在托管人网站
上。
A．2B．3C．4D．5
64. 开放式基金在开始办理申购或者赎回前，他的资产净值公告的时间频率是（）
A．每交易日公告1 次．至少每周公告1 次
C．至少每周公告2 次D．至少每月公告2 次
65. 季度报告每（）公布一次，披露目的是及时为广大基金持有人提供关于基金投资运
作及其业绩的简要报告。
A．周B．月C．季度D．半年
66. 相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上（），它可以改善投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，降低基金管理
人的信用风险。
A．卖者自慎B．卖者他负C．买者自慎D．买者他负
67. 关于上市开放式基金的上市交易，以下说法不正确的是（）A．基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请
B．基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值
C．买入上市开放式基金申报数量应当为100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001 元人民币
D．上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为10%，上市首日没有涨跌幅限制
68. ETF 上市后要遵循的交易规则不正确的是（）
A．基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。B．基金价格涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行
C．基金买入申报数量为100 份或其整数倍，不足100 份的可以卖
基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.doczj.com/doc/3217474952.html,/
8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.doczj.com/doc/3217474952.html,/
1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。
基金从业资格《基金销售基础》重点知识2017年基金从业资格《基金销售基础》重点知识 (一)ETF的特点 1、被动操作的指数型基金。不但具有传统指数基金的全部特色，还较传统指数基金具有成本低、跟踪效果出色等方面的特征。 2、独特的实物申购、赎回机制。一般ETF的"最小申购、赎回份额"为50万基金份额或其整数倍。 3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度。与传统的指数基 金相比，ETF的复制效果更好、成本更低、买卖更为方便，并可以 进行套利交易。 (二)ETF的类型 ETF跟踪指数：股票型ETF、债券型ETF 标的指数：股票型ETF可分为全球指数ETF、行业指数ETF、风 格指数ETF 复制方法：完全复制型、抽样复制型。我国首只ETF--上证 50ETF完全复制 在标的指数成分股较多、个别成分股流动性不足的情况下，抽样复制的效果可能更好。 (三)ETF的投资风险 承担所跟踪指数的系统性风险;另外，ETF的收益率与所跟踪指 数的收益率之间往往存在一定的跟踪误差2016年基金从业资格《基 金销售基础》重点知识2016年基金从业资格《基金销售基础》重点 知识。
(四)ETF的分析 需对ETF所跟踪的标的指数、成分股以及标的指数的构建方法进行相应了解。 分析收益指标：二级市场价格收益率、基金净值增长率。 用于分析基金运作效率的指标：折(溢)价率、周转率、跟踪偏离率、跟踪误差、信息比率等。 折(溢)价率={(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净 值}×100% 基金收益与标的指数收益之间的偏离程度成为判断ETF运作效果的重要指标。偏离度越小，说明ETF的指数跟踪效果越好。 日跟踪误差：ETF日净值增长率与标的指数日收益率之差 信息比率：能较好的衡量ETF的综合绩效 (一)QDII基金的介绍 2007.7.5《合格境内机构投资者境外证券投资者管理试行办法》 (二)QDII基金在投资组合中的作用 分散单一国家市场特有的风险 (三)QDII基金的投资风险 除系统性风险、非系统性风险、操作风险等外 1、汇率风险 2、QDII基金管理者海外市场管理经验相对不足所带来的风险。 3、国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。 4、QDII基金的流动性风险也需要注意。 (一)保本型基金的特点
1、客户在8月15日开通一笔基金定投，约定的扣款日为15日，则客户首次定投扣款时间为（C） A．8月15日B．8月16日C．9月15日D．8月28日 2、以下哪项不是基金定投可选的结束模式（D） A．投资期数B．成功期数C．终止日期D．终止期数3、以下哪项为固定收益类基金（ABCD） A．货币基金B．纯债型债券基金C．一级债债券基金D．二级债债券基金 4、货币基金的赎回到账时间为（B） A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 5、根据基金份额是否固定，基金分为（AB） A．封闭式基金B．开放式基金C．公募基金D．私募基金 6、根据募集方式的不同，基金分为（AB） A．公募基金B．私募基金C．契约型基金D．公司型基金 7、以下哪种基金为股票型基金？D A．指数型基金B．QDII基金C．保本基金D．大盘成长类基金 8、基金的当事人包含以下（ACD） A．基金份额持有人B．基金销售机构C．基金管理人
D．基金托管人 9、股票基金中股票资产投资比重在（C）以上？ A．60% B．70% C．80% D．90% 10、债券基金的主要投资风险有（ABCD） A．利率风险B．信用风险C．提前赎回风险D．通货膨胀风险 11、货币市场基金的主要收益分析指标有（BD） A．基金净值B．日每万份基金收益C．预期收益率D．最近7日年化收益 12、投资者目前可以通过何种渠道办理基金业务？（ABC）A．网点B．手机银行客户端版C．个人网银USBKey 版D．个人网银动态密码版 13、手机银行可以实现基金业务的哪些功能（BCD）A．基金签约B．风险等级评估C．基金定投D．变更分红方式 14、个人网银可以实现基金业务的哪些功能（ABC）A．基金签约B．风险等级评估C．基金赎回D．基金账户销户 15、个人投资者通过柜台办理基金签约、开户交易需要携带哪些资料（BC） A．身份证B．借记卡C．个人有效身份证件D．户口本
2016基金从业资格考试真题答案 1.基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务。这体现的是4Ps 理论的( )。（好学教育基金从业资格考试《法律法规》模拟练习题及答案20） A.规范性 B.持续性 C.专业性 D.服务性 2.基金销售机构的职责规范中要求，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存( )年。 A.5 B.10 C.15 D.20 3.基金投资人承担的义务不包括( )。 A.缴纳基金认购款项及规定费用 B.承担基金亏损或终止的无限责任
C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额 D.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动 4.我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄范围是( )周岁。 A.16～60 B.16～70 C.18～60 D.18～70 5.在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求，其中不包括投资者的( )。 A.教育背景 B.投资规模 C.风险偏好 D.对投资资金流动性和安全性的要求 6.( )是指基金销售部门在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。 A.基金销售适用性 B.基金销售收益性
C.基金销售风险性 D.基金销售搭配性 7.基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于( )年。 A.3 B.5（好学教育基金从业资格考试《法律法规》模拟练习题及答案20） C.10 D.20 8.基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载( )。 A.从合同生效之日起计算的业绩 B.自合同生效当年开始最近1个完整会计年度的业绩 C.当年上半年的业绩 D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩 9.下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是( )。 A.违规向他人提供基金未公开的信息 B.不同意他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务
基金销售基础知识（2008年精华版） 第一章证券市场基础知识 有价证券分类r 广义：商品/货币/资本 狭义：资本r 按发行主体：政府/政府机构/公司 按是否在证交所挂牌上市：上市/非上市 按募集方式：公募/私募 I 按所代表的权利性质：股票/债券/其它 有价证券特性：期限性、收益性、流动性、风险性 证券市场的特征：1、价值直接交换2、财产权利直接交换3、风险直接交换 证券市场的基本功能： 1、筹资投资 2、资本定价 3、资本配置 证券市场的分类.按顺序：发行/交易 J 按品种：股票/债券/基金/衍生品 I 按交易场所：有形/无形 有价/要式/证权/资本/综合权利 永久性、参与性、收益性、流动性、风险性 一般分类厂按股东享有权利不同：普通/优先 按是否记载股东姓名：记名/不记名 峨国分类「按投资主体分：国家/法人/社会公众/外资 按流通是否受限：非流通/流通 股票的价格：理论价格/市场价格 公式：理论价格=预期股息/必要收益率 例：投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利为 论价格=4/8%=50元 股票的性质 股票的特征 股票的分类 4元/股，必要收益率为 8%则该股票的理
股票的价值：票面价值/账面价值/清算价值/内在价值债券的票面要素：票面价值/到期期限/票面利率/发行者名称债券的特征：偿还性/安全性/流动性/收益性 债券的分类：1、按发行主体：政府/金融/公司 、按计息方式: 单利/复利 3、按付息方式: 零息/附息/息票累积/浮动利率 4、按债券形态: 实物/凭证式/记帐式 我国债券的分类：国债「普通国债: 凭证式/记帐式/储蓄国债 -I L特殊国债: 定向/特别/专项 ＜金融债：央行票据/政策性银行金融债券/商业银行债券（次级债/混合资本债）/证 券公司债券/保险公司债券/财务公司债券企业债 股票与债券异同点： 同：有价证券/筹措资金的手段/收益率互相影响 异：权利不同/目的不同/期限不同/收益不同/风险性不同 金融衍生工具的特征：跨期性/杠杆性/联动性/不确定性或高风险性 金融衍生工具的一般分类：金融远期合约/金融期货/金融期权/金融互换/结构化金融衍生工具我国主要金融衍生工具：权证/可转换公司债券/分离交易的可转换公司债券/股指期货/资产证券化 金融衍生工具的基本功能：套期保值/价格发现/投机/套利 证券发行市场的作用：1、筹资；2、投资获利；3、资金流动的收益导向 证券发行市场的构成：证券发行人、证券投资者、证券服务机构 证券发行制度：注册制（公开管理）、核准制（实质管理，我国采用核准制） 股票发行方式：对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合 债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行（荷兰式、美式；价格、收益率、缴款期） 股票发行的定价方式：协商定价、一般询价、累计投标询价、上网竞价我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格 上市公司发行新股确定发行价格：询价或与主承销商协商确定发行价格 债券发行价格：平价、折价、溢价 证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易 股价指数的编制：1、选择样本股2、选定基期3、计算计算期平均股价或市值，并做必要修正4、指数化 第二章证券投资基金概述 ?证券投资基金特点1.集合理财、专业管理
基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20
(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6
B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万
基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算）。 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（A.小，低 B.小，高 C.大，低 D.大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。），所承担的利率风险越（）。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日
(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由（ 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人
C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务（））。 ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003）年7月1日起实施，这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 16.I=PV×i×t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题
基金销售从业考试练习试题 基金销售从业考试练习试题 单项选择题： 1.证券投资基金的当事人一般是指基金的() A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和份额持有人 C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人 2.全球第一个公司型开放式投资基金是()。 A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波土顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金 3.在我国证券投资基金发展史上，“老基金”特指()。 A.1949年以前组建的基金 B.1979年改革开放之前组建的基金 C.1991年上海证券交易所成立之前组建的基金 D.1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》出台之前组建的基金 4.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是()。
A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 5.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是()。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.对冲基金 D.契约型基金 6.主要投资于各种国债、金融债及公司债等的基金类型是()。 A.股票基金 B.债券基金 C.混合基金 D.货币市场基金 7.持有一定时期后(一般是3～5年，最长也可达10年)，投资者会获得投资本金的特定百分比(例如100%的本金)的回报，如果运作成功，投资者还会得到额外收益的基金是()。 A.成长型基金 B.收入型墓金 C.平衡型基金 D.保本基金 8.QDII指()
A.合格境外机构投资者 B.合格境内机构投资者 C.合格基金投资者 D.合格证券投资者 9.关于交易型开放式指数基金，以下说法不正确的`是()。 A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象 B.本质上是一种指数基金 C.可以进行套利交易 D.ETF交易不会出现折价或溢价交易 10.有关基金评级的特点表述，不正确的有()。 A.基金评级必须针对同一类型的基金来进行 B.基金评级是基于历史业绩的评价 C.五星级基金有可能在未来一段时间内表现很差 D.五星级基金在被评级时收益率必须为正值 11.公司型基金中持有人在基金公司中的地位类似于一般股份有限公司中的()。 A.股东 B.董事 C.监事 D.经理 12.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于()人民币。 A.8000万元
证券投资基金基础知识计算题必备公式 1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV*(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV*i*t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV*(1+i*t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i*t)≈FV*(1-i*t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为： 24.固定利率债券估值法 25.统一公债估值法
证券投资基金销售从业考试真题（三） 单项选择题： 1. 在我国，大众投资群体仍主要以（）为主要金融资产。 A．股票投资 B．银行储蓄 C．基金 D．债券 2. 保守型投资者最有可能投资于（）。 A．股票型基金 B．混合型基金 C．债券型基金 D．货币型基金 3. （）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。 A．电话服务中心 B．自动传真、电子邮箱与手机短信 C．“一对一”专人服务 D．邮寄服务 4. 赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。 A．15％
B．20％ C．25％ D．30％ 5. 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不能成立。 A．50％ B．80％ C．90％ D．100％ 6. 开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月。 A．1 B．3 C．6 D．9 7. 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以（）为基础计算的。 A．基金单位资产净值 B．基金市场供求关系 C．基金发行时的面值 D．基金发行时的价格 8. LOF 份额的申购、赎回采取（）方式。 A．份额申购，份额赎回
B．金额申购，金额赎回 C．金额申购，份额赎回 D．份额申购，金额赎回 9. 封闭式基金资产净值公告的时间频率是（）。 A．每交易日公开1 次 B．至少每周公开1 次 C．至少每周公开2 次 D．至少每月公开2 次 10.托管人召集基金份额持有人大会时，应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A．30 B．20 C．15 D．40 11. 基金年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后（）内。 A．15 日 B．30 日 C．60 日 D．90 日 12.按披露（）的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
股权投资基金基础知识要点习题第一章：股权投资基金概述 1.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（） 统一行使股权投资基金监管职责。 A.中国证券投资基金业协会 B.中国证监会 C.中国证券业协会 D.中国期货业协会 【答案及解析】B 2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）统一行使股权投资基金监管职责。 2.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。 A.一 B.二 C.三 D.四 【答案及解析】B 经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速。当前，我国
已成为全球第二大股权投资市场。 3.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我 国的发展发挥了重大作用。 A.直接融资和资本市场 B.直接融资和基金 C.间接融资和资本市场 D.间接融资和基金 【答案及解析】A 股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作 用。 4.股权投资基金的运作流程是其实现（）的全过程。 A.基金增值 B.资本增值 C.资金增值 D.以上都不对 【答案及解析】B
股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。 5?与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。 A.募资 B.投资 C.管理和退出 D.以上都是 【答案及解析】D 与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。 6?下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有（）。 A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取出资承诺 B?首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估 C?私募股权基金的第二阶段是投资决策 D.私募股权基金的第三阶段是投资管理 【答案及解析】B 从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企 业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。
基金从业资格考试试题答案
基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。
(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。
【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费
1.股权投资基金管理人内部控制，需要( )。Ⅰ.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作Ⅱ.实现经营目标Ⅲ.在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理Ⅳ.只需进 行内部控制，没有经营目标 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务 的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价 和管理的制度安排、组织体系和控制措施。故本题选A选项。 2.我国的基金自律组织是( )。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国证券投资基金企业协会 D.中国人民银行 答案：C 解析：我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。故本题选C选项。 3.股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合的条件有( )。Ⅰ.依法设立且存续满两年Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业， 但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司 治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。故本题选D选项。 4.根据股权投资协议保护性条款约定，可导致投资人行使一票否决权的重大事项包括( )。Ⅰ.一定规 模以上股权或债权的发行或一定规模以上的资产处置Ⅱ.会计政策的重大变更或外部 审计 机构的变更Ⅲ.涉及公司知识产权的交易或重大关联交易Ⅳ.导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。重 大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事 规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更;等等。故本题选D选项。 5.我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要( )合伙人同意。 A.二分之一以上 B.全体
基金基础知识总结 1．基金资产净值：基金总资产－基金总负债； 2．基金单位资产净值：（基金总资产－基金总负债）/实收资本（基金总分额）； 3．ETF是一种可以在交易所交易的开放式基金。 4．开放式基金的种类：普通基金，指数基金，指标基金，社保基金，货币基金，ETF基金 5．几个重要的恒等式 资产－负债－权益－收入＋费用＝0 资产类账户期末余额（借方）＝期初余额+本期借方发生额－本期贷方发 生额 负债、权益类账户期末余额（贷方）＝期初余额+本期贷方发生额－本期 借方发生额 6．基金投资人投资基金的两种渠道。 A.封闭式：在交易所进行交易可交易封闭式基金。 B.开放式：在基金的销售网点或者代销机构申购和赎回。 7．开放式基金与封闭式基金的区别，至少涉及三个区别要点 区别开放式封闭式 基金规模的可变性不同投资者在基金的存续期限内可 以随意申购和赎回基金单位 明确的存续期限，并且在存续期 限内已发行的基金不能被赎回，而
8．封闭式基金和开放式基金的购买渠道？ 封闭式基金是通过证券交易场所进行的买卖的，买卖行为发生在基金投资人之间。开放式基金是通过直销或者代销机构进行认购、申购的。 9．什么是直销机构？ 直销机构是基金管理公司自己开设的基金销售渠道，直销机构分为网上直销和网下直销。网上直销也交柜台直销，现在一般是大客户、机构投资者通过网下直销进行申购、赎回。网上直销可以通过基金公司的网站进行申购、
赎回。网上直销的渠道种类很多，如工行、农行、建行，天天盈、支付宝。。。 10．什么是代销机构？ 随着基金市场规模的不断扩大，基金行业内部的专业化分工不断深化。 除基金管理人直接销售外，基金的销售可由证券公司、商业银行及其它中介机构代理完成，这些独立的销售机构专门为基金管理人提供销售服务，并收取一定的销售佣金和服务费。 11．注册机构是什么？ 办理注册登记的机构负责投资者账户的管理和服务，负责基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务内容。注册登记机构通常由基金管理人或其委托的商业银行或其它机构担任。 12．开放式基金的销售过程中都有哪些费用 认购费、申购费、赎回费，后端申购费，转出费，补差费 认购：投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值1元加上一定的销售费用。 申购：在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向购买基金管理公司基金单位的过程称为申购。 赎回：与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回，其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的 基金转换：是指当一个基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。转换业务发生会产生转出费。如果转入的基金申购费率比转出的基金申购费费率要高，就会产生补差费。如货币基金转股票基金就有补差费。
基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。