金融与投资
1、Budget 预算
Deficit 赤字
商务释义支出大于收入的差额，也称逆差
商务用语trade deficit 贸易逆差；fiscal deficit 财政赤字Disposable 可支配的
商务用语disposable income 可支配收入
Disposable capital 游资，可动用资产
真题重现targeting customers nearing retirement age, whose disposable income and leisure time are increasing, would be
ideal.
将目标客户定位为接近退休年龄的人群是比较理想的，
因为他们的可支配收入和休闲时间都在增加。Estimation 估计，评价
商务用语estimation error 估算误差
Forecast 预测，预算
商务用语economic forecast 经济预测；
demand forecast 需求预测
Formulation 构想，规划，系统的阐述
商务用语strategy formulation 战略制定；
project formulation 项目拟定
hearing 听证会，听觉
商务用语court hearing 庭审；hearing aid 助听器
真题重现on hearing this, Robertson immediately contacted all of their clients.
Revenue 收入，收益
商务用语sales revenue 销售收入；fiscal revenue 财政收入
真题重现Griffith estimates it will boost its revenue by nearly 50%.
格里菲思预计收入将会增加近50%。
Surplus 盈余，剩余的
商务用语trade surplus 贸易顺差；capital surplus 资本盈余Budget constraint 预算约束
商务释义经济学上，给定价格和收入的情况下，商品和服务的消费组合
Budget overrun 预算超支
商务释义因为预算过低，实际的支出比预算要高。
Fiscal year 财政年度
商务释义国家预算的有效起止期限，通常为一年，也称预算年度。
2、Accounting 会计
Asset 资产
商务用语intangible asset 无形资产；fixed asset 固定资产Bookkeeping 记账，薄记
商务用语double entry bookkeeping 复式记账
Convention 大会，约定，习俗
商务用语account convention 会计惯例
Deduct 扣除，减去
商务用语deduct from 扣除
Defer 拖延，推迟
商务用语defer to 尊重，顺从
Depreciation 折旧，减值
商务释义在固定资产使用寿命内，按照既定的方法对应折旧额进行推销。
商务用语accelerated depreciation 加速折旧
Accumulated depreciation 累计折旧
imprest 预付款，预付的
商务用语imprest system 定额预付制；imprest account 定额备用金账户
invoice 发票，发货单
商务用语sales invoice 销售发票；shipping invoice 装货发票Journal 日记账，杂志
商务用语journal entry 会计分录；
general journal 普通日记账
真题重现an informal survey of attitudes HR departments that was carried out last year by a beading business journal received
comments such as “What do they actually contribute?”
去年，一个领先的商业期刊就人们对人力资源部门的态
度进行了一项非正式的调查，结果收到了“他们究竟做
出了什么贡献”这样的质疑。
Ledger 分类账
商务释义根据会计凭证或日记账，分各个账户登记经济业务的帐薄
商务用语ledger account 分类账户
Liability 负债
商务释义负债是指企业过去交易形成的义务，该义务的解除预期会导致企业经济利益的流出。
商务用语current liability 短期负债；
contingent liability 或有负债
Margin 边际，边缘
商务释义售价和成本的差额
商务用语profit margin 利润率；gross margin 毛利率
真题重现faced with a shrinking market, cheap imports and competitive pricing. Flacks will have to work hard to
increase to increase its margins.
面对紧张的市场，廉价的进口产品和价格竞争，弗拉克
只有更辛苦地工作来提高利润率。
Prudence 谨慎，稳健
商务用语prudence principle 稳健性原则
Receipt 收到，收据
商务用语deposit receipt 存单，存款收据
Voucher 代金卷，凭单
商务用语cash voucher 现金优惠价；gift voucher 礼券Accounts payable 应付账款
商务释义销售商品或提供服务等而产生的债权
商务用语specific accounts payable 专项应付款Accounts receivable 应收账款
商务用语other accounts receivable 其他应收款Accounts prepayment 预付账款
商务用语prepayment penalty 提前付款罚金
Book value 账面价值
商务用语net book value 账面净值
Deposit received 预收账款
商务用语guarantee deposit received 存入保证金Financial statement 财务报表
商务用语combined financial statement 合并财务报表Owner’s equities 所有者权益
商务用语return on equity(ROE)股权收益
3、Auditing 审计
Adhere 坚持，粘附
商务用语adhere to 坚持，粘附
Ascertain 弄清，查明
商务用语it should be ascertained that…应该确定
Disclosure 披露，揭发
商务用语information disclosure 信息披露；
full disclosure 充分披露
真题重现it should be brome in mind that some appraisals may involve the disclosure of confidential information.
应该牢记的是，一些评估可能涉及机密信息的披露。Endorse 背书，赞同
商务释义在票据或单证的背面签名，表示该票据或单证的权利，由背书者转让给被背书者。
商务用语endorse clause 背书条款
真题重现they also discovered that, despite the substantial gap between the training provide for managers and that offered to other
staff, there was still widespread endorsement of training.
他们还发现，尽管提供给经理和其他员工的培训存在巨
大差异，但大家还是对培训给予了广泛的认可。Entrust 委托，托付
商务用语entrust A to B, entrust B with A 将A委托给B
Fraud 欺诈，舞弊
商务用语business fraud 商业欺诈；
financial fraud 金融诈骗
Validity 有效性
商务用语validity period 有效期
Verify 证实，核实
商务用语verify password 验证密码
Big Four 四大（会计师事务所）
商务释义全球最大的四家会计事务所分别是普华永道（PWC）、安永（EY）、德勤（DTT）和毕马威（KPMG）。Consultant auditor 顾问审计师
商务用语audit and assurance 审计
External auditor 外部审计师
Eternal auditor 内部审计师
4、Taxation 税收
Abate 减轻，减少
商务用语abate price 降价，还价
Exemption 免除
商务用语tax exemption 免税；exemption clause 免责条款
Levy 征收，征税
商务用语levy tax 征税；capital levy 资本税
Progressive 有紧张的，不断进步的
商务用语progressive rate 累进税率；
progressive tax 累进税制
rebate 可减免的款额
商务用语cash rebate 现金回扣，厂家退款；tax rebate 退税
Regressive 回归的，后退的
商务用语regressive tax 累退税制
Taxable 应纳税的
商务用语taxable income 应纳税所得额；
taxable benefit 应纳税福利
taxpayer 纳税人
商务用语resident taxpayer 居民纳税人
Windfall 横财
商务用语windfall tax 暴利税（a tax on profits to be paid once only, not every year）
Capital gain 资本利得
商务释义资产低买高卖时所获得的价格收益
商务用语CGT; capital gain tax 资本利得税
Direct tax 直接税
商务释义直接向个人或企业证的税，直接税包括个人所得税、公司税、以及资本利得税。
Indirect tax 间接税
商务释义纳税人不是税收的实际承担人，纳税人能够将税收负担通过价格手段转嫁的税种，间接税包括增值税。
Tax avoidance 避税
商务释义纳税人在不违反税法的前提下，做出适当的财务安排，以达到减轻税负的目的。
商务用语anti tax avoidance 反避税
Tax base 税基，课税基础
商务释义计算交纳税额的依据或标准
Tax exemption 免税，免税豁免
商务释义按照税法规定免除全部应纳税款
Value-added tax 增值税
商务释义增值税是以商品在流转过程中产生的增值额作为计税票据而征收的一种税，增值税是间接税，最后的税赋承
担者为最终消费者。
5、Bank 银行
Banknote 钞票，纸币
商务用语 a $5 banknote 一张五英镑的纸币
cheque 支票
商务用语cheque book 支票薄；traveler’s cheque 旅行支票Clearance 清除，（银行）清算；空隙
商务用语clearance sale 清仓大甩卖
Custom clearance 清关，指进出口货物和转运货物进出
一国海关必须申报并办理海关规定的各项手续的义务。Commission 委员会，佣金；委托
商务用语return commission 回扣；
arbitration commission 仲裁委员会
default 不履行，拖欠；违约，拖欠
商务用语default risk 违约风险；in default of 在缺少…时Installment 分期付款
商务用语installment shipment 分批装运
Mortgage 抵押，按揭
商务用语housing mortgage 住房按揭；
subprime mortgage 次级房贷
ATM 自动取款机
Basel accords 巴塞尔协议
商务释义该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制
了与债务危机有关的国际风险。
Central bank 中央银行
商务用语the people’s Bank of China 中国人民银行，我国央行Commercial bank 商业银行
Commercial paper 商业本票，商业票据
商务释义本票是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给持票人的票据。
Credit card 信用卡，贷记卡
商务用语credit card fraud 信用卡诈骗
Debit card 借记卡
Promissory note 本票，期票
商务释义本票是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付
确定金额给持票人的票据。
商务用语documentary promissory note 跟单期票
Relationship manager 客户经理，公关经理
6、Capital 资本
Decay 腐烂，衰败
商务用语fall into decay 腐烂，衰败
Inflow 流入
商务用语capital inflow 资本流入；cash inflow 现金流入Outflow 流出
商务用语capital outflow 资本流出；cash outflow 现金流出Yield 生产；屈服产量，收益
商务用语yield to maturity 到期收益率；
yield curve 收益曲线
capital employed 动用资本
商务释义总资产减去流动负债
商务用语ROCE: return on capital employed已动用资本回报率Flight capital 资本外逃
商务释义投资者担心一过将发生经济衰退，或者因为政治经济的不确定性，而大规模抛出在该国的金融资产，将资金转
移到境外的情况。
Hot money 游资，热线
商务用语hot money movement 游资移动
IRR 内部收益率
商务释义项目投资实际可望达到的收益率
商务用语MIRR: modified internal rate of return 修正后内部收益率NPV 净现值
商务释义投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额
商务用语NPV method 净现值法
7、Bonds 债券
Convertible 可改变的，可以自由兑换的
商务用语convertible bond
可转换债券，一种企业债券，发行企业承诺根据转换价
格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。Covenant 协议，公约
商务用语 a covenant to a charity 和慈善组织的契约书Debenture 公司债券
商务用语secured debenture 有抵押债券
Debenture bond 信用债券，无担保债券
Extendable 可延长的，可展开的
商务用语extendable bond
可展期债券，欧洲债券市场的种类之一，期满时可以让
投资者根据事先规定的条件把债券的到期日延长。Indenture 契约，合同，正式凭单
商务用语indenture trustee 契约受托人
Maturity 成熟，到期
商务用语maturity date 到期日；
yield to maturity 到期收益率
surety 担保，保证，保证人
商务用语surety bond 担保债券
Junk bond 垃圾债券
商务释义也称高风险债券，信用评级低的企业所发行的债券，风险较高，因此，需要以较高的利率吸引投资者认购Treasury securities 国库券
商务释义国家财政部门为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券
8、actuary 保险精算师
商务释义运用精算方法和技术解决经济问题，评估经济活动的未来财务风险，为金融决策提供依据的专业人士。
商务用语chief actuary 总精算师；
Insurance actuary 保险公司理赔员
Annuity 年金，养老金
商务用语perpetual annuity 永续年金，指无限期支付的年金Beneficiary 收益人，拥有封地的
商务用语principal beneficiary 主要受益人
Compensate 补偿，报酬
商务用语compensate sb. for sth. 因为某事补偿某人
Mandatory 命令的，强制的，义务的
商务用语mandatory standard 强制性标准
Mandatory measure 强制措施
Premium 保险费，奖金
商务用语risk premium 风险溢价；insurance premium 保险费
真题重现profits rose by 6.3 million, although there was a fall in gross margins from 31 per cent to 28.6 per cent because of higher
insurance premiums, extra management costs and start-up
expenses for the company’s new venture in Spain.
虽然利润上涨了630万，但因为较高的保险费、额外的
管理成本以及公司在西班牙的新合资公司的启动费用，
毛利润从31%下降到28.6%。
recoup 偿还，赔偿
商务用语recoup investment 收回投资
Reinsurance 再保险
商务用语reinsurance clause 再保险条款
Underwrite 给…保险，承诺支付
商务用语underwrite a business enterprise 同意自助某项商业计划Casualty insurance 意外伤害保险
Liability insurance 责任险
商务用语third party liability insurance 第三方责任险
9、Financial Terms 金融术语
Future 期货
商务释义期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是商品，也可以是金融工具，还
可以是金融指标。
商务用语index futures; futures market 期货市场
Hedge 套期保值
商务释义交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合
同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来
补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。
商务用语hedge against 回避某事；hedge fund 对冲基金Leverage 杠杆
商务用语financial leverage 财务杠杆；
leverage buyout 杠杆收购
liquidity 流动性
商务释义资产能够以市场价格顺利变现的能力
商务用语market liquidity 市场流动性
Liquidity risk 流动性风险
Option 期权
商务释义期权是一种选择权，持有者可以在未来某个时间选择买或者不买以既定价格售出的某种特定商品。
商务用语put option 卖出期权，看跌期权
Call option 买入期权，看涨期权
Share option 股份期权，股票认购权
Portfolio 投资组合，公事包，文件夹
商务释义股票、债券、衍生金融产品灯组成的集合，其目的在于分散风险。
商务用语investment portfolio 投资组合
Position 头寸
商务释义头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约
为空头，处于盼跌部位。
商务用语cash position 现金头寸；position limit 持仓上限
Bear position 空仓，空头
Swap 互换
商务释义双方各自有对方需要的财务方面的优势，通过交换，使得双方都得到好处。常见的有利率互换、货币互换等。商务用语interest rate swap 利率互换；
currency swap 货币互换；swap market 互换市场interest arbitrage 利率套利
商务释义一般情况下，西方各个国家的利率是不同的，投资者在不同交易所流动资本，利用利率差价和货币汇率差价赚
取利润。
商务用语covered interest arbitrage 抵补套利
Uncovered interest arbitrage 不抵补套利
抵补套利是为了规避汇率风险，实质是套期保值；不抵
补套利是一种谋取利率差额收入的投机行为。
IPO 首次公开募股
商务释义这指公司首次向社会公众公开招股。
Offshore financial market 离岸金融市场
商务释义主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算，外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的
一种国际金融市场，亦称境外金融市场。
OTC 场外交易
商务释义交易主体不在交易所内进行，而以双边授信为基础，通过自主双边询价、双边清算进行的交易活动，也称柜台
交易。
商务用语OTC option 场外期权；OTC market 场外交易市场
（此文档部分内容来源于网络，如有侵权请告知删除，文档可自行编辑修改内容，
供参考，感谢您的配合和支持）