关于《巴塞尔协议Ⅲ》中的资本约束对我国商业银行影响的
问题研究
【摘要】
自次贷危机后各国监管当局对巴塞尔协议Ⅱ暴露的问题纷纷提出了改进意见，短短两年内催生了巴塞尔协议Ⅲ的诞生，新巴塞尔协议特别注重的是商业银行资本管理这一方面。本文对巴塞尔协议Ⅲ中关于风险资产、监管资本、资本要求等方内容进行分析，并就巴塞尔协议Ⅲ对商业银行经营与管理的影响进行了阐述，找到提升我国商业银行资本管理水平的途径。
【关键词】
新巴塞尔协议商业银行资本管理资本充足率
一、引言
为避免全球信贷危机重演，由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会就新的监管标准展开讨论，2010年9月12巴塞尔银行监管委员会就《巴塞尔协议Ⅲ》达成一致，2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上，《巴塞尔协议Ⅲ》正式获得批准开始实施。《巴塞尔协议Ⅲ》大幅提高了银行资本标准：普通股权益/风险加权资产从2%提高到4.5% ，核心资本充足率最
低要求从4%提高到6%，这一规定达标的时间是2015年，在最低要求之上还可以增加2.5%普通股权益的反周期缓冲。《巴塞尔协议Ⅲ》引发了全球银行业乃至整个金融监管体系的重大变革，银行体系抵御风险的能力将会提高，但抗风险能力的增强和流动性的提高也将使银行业付出一定的代价：众多银行面临资本金不足需要大量补充资本的压力，银行业未来的盈利能力也将受到压缩。本文通过对在新巴塞尔协议下，我国商业银行资本管理的现状进行归纳及分析，找到完善适合我国商业银行资本管理的途径，这将有助于提高我国商业银行的抗风险的能力，与国际商业银行风险管理水平接轨。
二、《巴塞尔协议Ⅲ》中关于资本的基本内容
（一）进一步统一监管资本的定义，提高资本质量
《巴塞尔协议Ⅲ》中，将资本划分为一级资本和二级资本，取消了《巴塞尔协议》中提出的三级资本，规定损失只能从以及核心资本中扣除，核心资本必须是普通股和留存收益，要扣除商誉、本行股票、净递延所得税资产、对未纳入并表范围金融机构的股本投资、贷款损失准备金缺口等项目。根据巴塞尔委员会此次会议达成的协议，最低普通股和核心资本充足率的要求均有所提高。其中，最低普通股要求，即弥补资产损失的最终资本要求，将由现行的2%严格调整到4.5%，这一调整将分阶段实施到2015年1月1日结束；
同一时期，核心资本充足率（包括普通股和其他建立在更严格标准之上的合格金融工具）也要求由4%调整到6%；此外，包括二级资本在内的总资本充足率不得低于8%。
（二）建立防护缓冲资本，设定资本留存缓冲比例。在吸取次贷危机教训基础上，为有效防范银行业系统性风险，保证商业银行持有缓冲资本在经济危机时期可有效承担重
大项目损失，巴塞尔委员会设置了2.5%的资本留存缓冲，以满足扣除资本扣减项后的普通股要求，且在一级核心资本中体现。留存超额资本的目的是确保银行维持缓冲资金以弥补在金融和经济压力时期的损失，当银行在经济金融处于压力时期，资本充足率越接近监管最低要求，越要限制收益分配。如果商业银行资本留存缓冲达不到要求比例，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。这项规定将于2016
年起实施，逐年增加留存0.625%，至2019年完全达标，即至2019年一级核心资本最低比率应达到7%。
（三）建立反周期缓冲资本。
反周期缓冲资本，比率范围在0%-2.5%的普通股或者是全部用来弥补损失的资本，将根据经济环境建立，反周期缓冲资本的建立是为了达到保护银行部门承受过度信贷增长
的更广的宏观审慎目标。对任何国家来说，这种缓冲机制仅在信贷过度增长导致系统性风险累积的情况下才产生作用，反周期的缓冲一旦生效，将被作为防护缓冲资本的扩展加以
推行。
（四）扩大风险资产的覆盖范围，强化风险资本要求
首先，加强关注了表外风险及衍生交易产生的风险，将表外业务、资产证券化资产按照一定折算系数转化为信贷资产。对于杠杆率这一指标的计算，需将所有的表外业务通过一定系数的转化计算，同时也包括衍生金融资产；并且对于银行账户和交易账户之间的证券化风险，采用内部评估方法，将其短期合格流动性的信用系数提高至50%，而不再利用外部评级得到的信用系数。
其次，强化交易对手的风险资本要求，交易对手信用风险主要来源于衍生品交易、证券融资和回购活动，交易对手风险也是本次金融危机中暴露出的一个重要风险。新协议要求各金融机构测算交易对手信用风险带来的资本需求，同时需定期测算交易对手信用水平下降带来的公允损失；因为金融机构风险暴露的相关性比非金融行业更高，为解决金融机构因相互关联性产生的系统性风险，“巴塞尔Ⅲ”提高了对金融机构风险暴露的风险权重。
再次，对系统性重要大型银行建立附加性资本要求。为应对本轮金融危机出现的“大而不倒”机构的道德风险，巴塞尔委员会对系统性重要银行提出了更高的要求，要求该类银行增加1%的附加性资本；同时，巴塞尔委员会正在进行一项对系统性重要银行的综合方案，可能包括资本附加费、
或有资本、保释债等问题进行探讨。
三、《巴塞尔协议Ⅲ》中资本内容的变动对我国商业银行的影响
（一）进一步加强银行业对资本充足率这一指标的重视一直以来，中国银行业资本充足率的结构与其他国家相比要好很多，新协议一级核心资本提高至7%，是原有标准的3倍，且由于资本覆盖范围的扩大，所需资本金也随着增加。目前银监会对核心资本充足率的要求为7%，已经达到巴塞尔协议III的整体指标要求，截至2010年6月末，上市银行平均核心资本充足率为9%，除浦发和深发展外，核心资本充足率均超过8%，而浦发和深发展在下半年都能实现资本补充计划，年底的核心资本充足率将超过8%。
（二）加强了银行对补充资本的需求。随着《巴塞尔协议Ⅲ》资本金质量数量的提高、覆盖范围的扩大会继续扩大扩大商业银行的偿付能力，但银行是资本密集型的行业，资本金的微小变化都将对银行资金变动影响巨大，并且各国银行对于面临补充资本的需求影响程度是不同的。
（三）从短期看，反周期缓冲资本对我国银行业的影响较大经济繁荣时期，资产不良率较低，风险资产可能出现低估，且银行经营具有较明显的顺周期行为，即经济繁荣时期贷款增加较快，而公允计价和贷款持有到期的会计标准，都将放大顺周期效应，这在一定程度上会放大经济周期的波动
和加大金融系统的不稳定，因此巴塞尔委员会建立了逆周期缓冲资本的概念。对国内银行可能有影响的是政策中逆周期的2.5个百分点的充足率缓冲，通过对财务杠杆的调节，充足率缓冲政策会在中长期降低银行盈利的波动性。值得注意的是，如果推行2.5%的反周期缓冲，对于银行利润分配也会有所限制，未来银行分红率将有所下降。
（四）我国商业银行在发展战略和营业模式上需要转型长期以来，中国银行业的主要业务就是存贷款，收入的主要来源就是存贷的利差，我们把这种业务模式称为高资本消耗业务模式，高资本消耗业务模式注重高杠杆，注重用更少的资金撬动更多的资本，简言之，就是以规模换效益。巴塞尔协议Ⅲ的即将实行，再加之中国监管层目前正在进一步细化资本充足率、流动性指标、杠杆率等新的监管指标，正在讨论对商业银行按照贷款总额计提减值准备的可行性方案，初步议定商业银行的拨备占总贷款的比率需达2.5%。很显然，在资本约束日益强化的趋势下，这种业务模式难以持续，需要转变经营方式与战略以提高商业银行的竞争力。
四、新巴塞尔协议下，我国商业银行资本管理的建议
（一）提高资本充足率，加快资产质量与结构的调整。首先，考虑未来在杠杆率监管指标的约束下，由于有些表外项目将采用100%的信用风险转换系数，故银行在表内外资产的分布上，要强调收益的比较与权衡，通过调整资产结构，
加大高收益表内资产的占比；其次，商业银行应该加快建立一个以资本规划、资本补充、资本实用和分配、资本监控和考核、资本使用评估、资本规划修订为循环的经济资本管理体系。再次，商业银行可以考虑持有更多的现金和超额准备金等流动性高的资产，如风险加权系数为零的证券，包括主权国家发行或担保的证券、央行发行或担保的证券等风险加权系数为零的证券，缩小银行盈利空间，加强银行抵御风险的能力；最后，商业银行可以通过股票增发、定向增发、可转换债券等形式从二级市场补充资本金。
（二）加强补充后备资本金的能力，落实“动态拨备法”相关要求。巴塞尔协议Ⅲ所说的动态拨备法是将准备金提取标准与经济和信贷周期相结合，要求银行在经济繁荣和贷款高增长时期多计提拨备，以应对未来可能发生的损失；而在经济下滑时适当降低拨备要求，有利于银行提供贷款，以支持经济复苏。对此，我国银监会出台相应文件，规定了我国的动态拨备监管制度，以贷款拨备率和拨备覆盖率监管指标为核心。目前要求的贷款拨备率。即贷款损失准备与贷款余额的比例不低于2.5%，拨备覆盖率，即贷款损失准备与不良贷款的比例不低于150%，监管部门原则上按两者孰高的方法，来确定银行业金融机构贷款损失准备的监管要求。一般而言，监管部门将在经济上行期适度提高贷款损失准备要求，经济下行期则适度调低，同时根据个别银行业金融机构
的贷款质量和盈利能力，适度调整贷款损失准备要求。
（三）建立反周期缓冲资本金的补充机制。一是加强商业银行风险控制的观念，即使在经济处于上行阶段时也对银行风险状况保持极高警惕，一旦发现异常情况，及时增加对抗风险的资本金；二是建立相应的逆周期资本金准备，并能够及时根据经济运行的实际情况进行动态的调节，相关风险监管部门应加强对反周期缓冲资本的重视，运用经验与技术，精确对经济周期的预测进行量化，不断对反周期补充资本金进行调整，必要时予以补充。
（四）积极促进我国商业银行业务的转型。中国银行业未来的发展方向就是围绕资本约束，以有限的资本获取更高的收益。这样的一个战略方向，要求中国银行业，尤其是资本有限的中小银行，必须高度重视个性化经营，细分客户、精细定价成为其未来业务经营中的重点。其核心在于减少资本利用业务收入比重，加大不利用或者少利用资本业务的收入比重。但转变中国银行业的发展战略并不是一件容易的事，应在以下两个方面不断完善：一方面，中国经济的主要融资来源还是银行贷款，来自股票、债券等比例过低，因此要不断的开发、发展中间业务，拓展银行业务的内容和范围；另一方面，当前中国仍然实行分业经营制度，这就限制了银行的选择，而欧美的主要国家、日本都已经实行了混业经营，这就意味着，中国银行业的战略转型不仅仅需要银行业本身
转变观念，也需要中国金融制度的转变。
五、后记
本文通过对《巴塞尔协议Ⅲ》中有关资本约束方面的深入分析，对应的找到我国商业银行提升管理资本的能力以及综合竞争力的途径。中国已经正式成为巴塞尔委员会的成员，中国银行业正在进入一个全新的发展阶段，未来的几年内，应鼓励更多的银行开发和使用评级模型，通过完善模型治理机制，而对于资本质量和数量不能满足监管要求的银行，，应采取严厉的监管措施，同时，不断强化对核心资本的附属资本构成的信息披露，引导资本真正流向充足率高、盈利能力强、稳健增长的银行。
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对外经济贸易大学 课后讨论题研究报告 题目我国商业银行资本管理中存在的问题 课程代码及课序号 CUR210-3 课程名称银行管理学 小组成员王彦龙周晓庆丁声捷 李蔚伍睿安苟沛然 完成时间 2010.4.
银行资本管理作为一种新的银行管理模式，虽然被国内多家银行所实行，但是由于理解深度不够，操作不规范，在资本金运作以及经济资本管理（风险管理）上都存在一些不足之处。 从资本金运作现实角度方面来讲主要有五个问题： （一）核心资本充足率低 国有银行与两家国际金融集团（花旗集团和美洲银行）相比，不仅资本充足率和核心资本充足率在数值上表现出极大劣势，同时，会发现国有银行资本充足率比较缺乏稳定性。国有商业银行关于资本金的管理主要局限于核心资本，附属资本的管理还没有得到足够的重视，这种格局严重影响了国有商业银行资本充足率的总体水平。 （二）银行依靠自身积累补充资本金能力有限 四大国有商业银行缺乏补充资本金的积极性。国有银行的所有者是国家，国家为其提供了强有力的担保。政府的信用担保也可以影响银行某些项目的资金成本进而影响到银行的资本成本，起到替代账面资本的作用。
从西方商业银行的资本结构看，留存收益在资本补充渠道中占有重要地位，以美国为例，2003年末，未分配利润和赢余公积金占总资本的40%，资本公积金占39%，次级债占12%，普通股和优先股占9%。 （三）商业银行盈利能力低下 商业银行内部融资能力差，盈利水平低。资本补充渠道除了政府注资之外，基本上就是依靠自身利润积累，长期以来承担着不合理的税负负担，其中主要是营业税。高税率导致中国商业银行盈利能力下降。 美国商业银行能够主要依靠利润的积累来补充资本金的最主要原因是它们的盈利能力很强，最近10年来，美国主要商业银行的资产利润率可以达到1%左右，而中国的上市银行的资产收益率平均只有0.35%，相当于美国的三分之一，无法通过自身积累的方式补充资本金。 据统计，自1980年以来，130多个国家经历了银行业的严重问题，而直接损害银行稳健经营和安全、导致金融危机、银行危机产生的最重要问题则是银行的不良资产。在我国，随着市场经济的不断深入，不良资产问题也逐渐成为经济界的一个焦点，它已对经济稳定增长造成严重威胁。中国银行业的不良资产在20世纪90年代一直呈上升趋势,到2000年第四季度，银行的不良资产率开始下降，并且，2001年和2002年两年下降得相当快。但自2003年第四季度开始，中国各家银行的不良贷款均有不同程度的反弹。我国国有商业银行的不良资产至少在20%-30%之间，而不良资产的90%则集中在四大国有商业银行。目前中国银行业的不良资产率略高于20％但各行不良贷款仍处于较高水平。截至03年9月末，四大国有商业银行的不良资产率仍高达21.4％，相比外资银行2％—3％的水平，还有很长的路要走。 （五）较高的坏账率 我国目前尚未建立起完善的社会信用体系，、当市场活动中某一单位出现违约行为时，政府主管部门和社会各界往往很难立即做出反映或予以揭露。据统计，2000年中国金融机构贷款余额高达10万亿元，其中仅四大商业银行分离出去的不良贷款就高达1万四千亿元，商业银行坏账率高达9%。 重视住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题。在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得补偿。目前房地产抵押贷款在中国商业银行的资产中占有相当大比重，也是贷款收入的主要来源之一。根据新巴塞尔资本协议，商业银行为房地产抵押贷款计提的风险拨备是较低的。然而一旦房地产市场价格普遍下降和抵押贷款利率上升的局面同时出现，购房者还款违约率将会大幅上升，拍卖后的房地产价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本金，这将导致商业银行的坏账比率显著上升。 在这五点不足情况下，我国商业银行可以实行“存量重整，增量化解”的策略。因为资本管理受到资本约束的限制，根据目前国内银行业的资本充足率情况，资本管理可以遵循区别对待，以增量管理为主，同时加强存量管理。在银行资本充足率水平未达标情况下，资本管理的重点放在增量上，优化增量资源配置，控制增量资产风险，使其与监管资本的增长相协调；已达标银行的资本管理则继续改善资产结构、降低高风险业务占比，降低存量资产
商业银行资本管理办法（十四） 第一百一十六条商业银行应当指定相关部门履行以下资本管理职责： (一)制定资本总量、结构和质量管理计划，编制并实施资本规划和资本充足率管理计划，向高级管理层报告资本规划和资本充足率管理计划执行情况。 (二)持续监控并定期测算资本充足率水平，开展资本充足率压力测试。 (三)组织建立内部资本计量、配置和风险调整资本收益的评价管理体系。 (四)组织实施内部资本充足评估程序。 (五)建立资本应急补充机制，参与或组织筹集资本。 (六)编制或参与编制资本充足率信息披露文件。 第一百一十七条商业银行采用资本计量高级方法的，相关部门还应履行以下职责： (一)设计、实施、监控和维护资本计量高级方法。 (二)健全资本计量高级方法管理机制。 (三)向高级管理层报告资本计量高级方法的计量结果。 (四)组织开展各类风险压力测试。 第一百一十八条商业银行采用资本计量高级方法的，应当建立验证部门(团队)，负责资本计量高级方法的验证工作。验证部门(团队)应独立于资本计量高级方法的开发和运行部门(团队)。 第一百一十九条商业银行应当明确内部审计部门在资本管理中的职责。内部审计部门应当履行以下职责： (一)评估资本管理的治理结构和相关部门履职情况，以及相关人员的专业技能和资源充分性。 (二)至少每年一次检查内部资本充足评估程序相关政策和执行情况。
(三)至少每年一次评估资本规划的执行情况。 (四)至少每年一次评估资本充足率管理计划的执行情况。 (五)检查资本管理的信息系统和数据管理的合规性和有效性。 (六)向董事会提交资本充足率管理审计报告、内部资本充足评估程序执行情况审计报告、资本计量高级方法管理审计报告。 第一百二十条商业银行采用资本计量高级方法的，内部审计部门还应评估资本计量高级方法的适用性和有效性，检查计量结果的可靠性和准确性，检查资本计量高级方法的验证政策和程序，评估验证工作的独立性和有效性。 第三节风险评估 第一百二十一条商业银行应当按照银监会相关要求和本办法附件13的规定，设立主要风险的识别和评估标准，确保主要风险得到及时识别、审慎评估和有效监控。 主要风险包括可能导致重大损失的单一风险，以及单一风险程度不高、但与其它风险相互作用可能导致重大损失的风险。风险评估应至少覆盖以下各类风险： (一)本办法第四章、第五章和第六章中涉及且已覆盖的风险，包括信用风险、市场风险和操作风险。 (二)本办法第四章、第五章和第六章中涉及但没有完全覆盖的风险，包括集中度风险、剩余操作风险等。 (三)本办法第四章、第五章和第六章中未涉及的风险，包括银行账户利率风险、流动性风险、声誉风险、战略风险和对商业银行有实质性影响的其它风险。 (四)外部经营环境变化引发的风险。 第一百二十二条商业银行应当有效评估和管理各类主要风险。 (一)对能够量化的风险，商业银行应当开发和完善风险计量技术，确保风险计量的一致性、客观性和准确性，在此基础上加强对相关风险的缓释、控制和管理。
银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》 根据国务院第207次常务会议精神，6月8日，中国银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》），并于2013年1月1日起实施。 本轮国际金融危机表明，银行业实现稳健运行是国民经济保持健康发展的重要保障。金融危机以来，按照二十国集团领导人确定的改革方向，金融稳定理事会和巴塞尔委员会积极推进国际金融改革，完善银行监管制度。2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》，确立了全球统一的银行业资本监管新标准，要求各成员国从2013年开始实施，2019年前全面达标。《第三版巴塞尔协议》显著提高了国际银行业资本和流动性的监管要求。在新的监管框架下，国际银行业将具备更高的资本吸收损失能力和更完善的流动性管理能力。 近年来，我国银行业有序推进改革开放，不断提高资本和拨备水平，风险防控能力持续增强，为我国抵御国际金融危机的负面冲击，实现国民经济平稳健康发展做出了重要贡献。当前，银行业稳步实施新的资本监管标准，强化资本约束机制，不仅符合国际金融监管改革的大趋势，也有助于进一步增强我国银行业抵御风险的能力，促进商业银行转变发展方式、更好地服务实体经济。 银监会有关负责人表示，2011年以来，银监会认真借鉴国际金融监管改革的成果，结合我国银行业的实际情况，着手起草《资本办法》，
不断丰富完善银行资本监管体系。起草过程中，银监会认真考虑了当前复杂多变的国内外经济环境和银行业实际情况，多次公开征求意见，并对实施新监管标准可能产生的影响进行了全面评估，对《资本办法》的内容进行了慎重调整，构建了与国际新监管标准接轨并符合我国银行业实际的银行资本监管体系。《资本办法》分10章、180条和17个附件，分别对监管资本要求、资本充足率计算、资本定义、信用风险加权资产计量、市场风险加权资产计量、操作风险加权资产计量、商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监督检查和信息披露等进行了规范。 《资本办法》主要体现了以下几方面要求： 一是建立了统一配套的资本充足率监管体系。《资本办法》参考巴塞尔III的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0-2.5%；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。《资本办法》实施后，正常时期系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%。多层次的资本监管要求既体现了国际标准的新要求，又与我国商业银行现行的资本充足率监管要求基本保持一致。 二是严格明确了资本定义。《资本办法》根据国际的统一规则，明确了各类资本工具的合格标准，提高了资本工具的损失吸收能力。
商业银行资本结构分析及主要资本补充方式 【摘要】近几年，各类股份制银行如雨后春笋般不断兴起，商业银行为吸收公众存款、发放贷款、办理结算的企业法人；与普通企业经营商品相比，商业银行由于运营的是货币这一特殊商品而体现出其作为金融企业的特殊性。也正因为这特有的不同，使得商业银行显得尤为特殊。所以这值得我们去深入研究商业银行的各类资本构成情况及主要的资本补充形式。 【关键词】资本结构资本补充资本充足率巴塞尔协议Ⅲ 2007年8月，美国第五大投资银行贝尔斯登破产标志着美国次贷危机爆发。此次金融危机的爆发显示出金融市场监管力度不足，金融法律不健全等漏洞。2010 年9 月，巴塞尔银行监管委员会成员国代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》（basel Ⅲ）达成一致，此次修订的巴塞尔协议明确了划分一级资本和二级资本的界限；规定了商业银行总资本充足率和核心资本充足率的最低比例；同时前瞻性的提出拨备覆盖制度，为防银行的非预期损失做好充足准备。金融危机距今9年了，但如今国际经济形势依然复杂，各国经济发展程度不一，世界经济走势不明朗。我们选择了民生银
行作为研究对象，深入了解银行的资本结构及其资本补充方式。 一、民生银行情况简介 1996年1月12日中国民生银行在成立，它是中国首家由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，截止2013年年底，民生银行已经在36所大中型城市设立了共852家分支机构。 2013年民生银行获得《亚洲银行家》颁发的“2013年度中国最佳中小企业银行业务”。其主要经营业务与其他商业银行一样，以吸收公众存款和发放短、中、长期贷款为主。 二、民生银行资本结构分析 根据资产负债表知，企业的资产是由权益资本和债务资本两部分组成，权益资本包括股本、资本公积和留存收益三部分，是企业可以永久使用的资本；债务资本即企业的负债，该项资本使用是有期限和固定使用费用的，即到期还本付息。 （一）资本结构分析 我们在巨潮资讯网上搜集了民生银行从10-15年的资本构成数据，具体如下： 10-15年民生银行的总资产分别为182亿元→223亿元→321亿元→322亿元→401亿元→453亿元。总资产呈匀速增长趋势。10-15年民生银行的总负债分别为172亿元→
关于资本约束的商业银行风险管理体系的 对策分析 [论文摘要]国际业资本实现了从监管资本到资本(EC)的飞跃，经济资本的提出和应用推动了商业银行风险管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。简述了现代商业银行资本管理发展特征，分析了商业银行资本管理对风险管理的主要影响，就构建以资本约束为核心的我国商业银行风险管理体系提出对策建议。 [论文关键词]商业银行;资本管理;经济资本;资本约束;风险管理 一、商业银行资本管理发展特征 1.传统资本管理的特点 商业银行资本管理在20世纪90年代以前还属于一项相对简单的活动。这一时期资本管理的主要特点表现为:一是银行主要关心业务发展规模和收益，强调以业务扩张带动资本扩张，业务推进器成为资本管理的实践。二是资本管理呈现为筹资和分配两个相对松散的环节，资本总量和内部结构的确定与特定回报期的利润留存以及股利分配政策没有明确的联系。三是资本管理与风险管理未能统一，更无准确的计量方法和工具，难以科学衡量银行的最优资本规模和资本回报。2.以风险管理为导向的银行资本管理发展 20世纪80年代后期，国际银行业重新认识到资本对风险防范的重要作用，并通过出台《巴塞尔资本协议》确立了统一资本监管原则，强调资本的“风险缓冲器”本质，即资本被用于充分吸收银行非预期损失，发挥风险支撑的作用，这一定义从理论上使银行风险与资本建立了直接而明确的联系。90年代以来，基于信用
风险和其他风险的内部模型极大提高了银行计算风险损失的精度，并通过风险损失映射资本承担，实现了资本管理从监管资本到经济资本(EC)的飞跃。经济资本完全反映了银行自身风险特征，在性质上与作为可用资本的账面资本和作为资本底线的监管资本相区别。经济资本还直接反映了银行的风险状况，可方便地分解与合并，通过对经济资本进行分配，在清楚地显示各部门、分行和各项业务的风险水平的同时，实现了资本与风险的匹配。经济资本的提出和应用不仅实现了建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一，而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。目前，许多国际性大银行资本充足水平维持在平均12%左右，高于8%的监管要求。 二、商业银行资本管理对风险管理的主要影响 1.资本约束与风险管理具有明确的对应关系 资本约束从性质上可分为两个部分，一是数量约束，即银行监管部门、以及银行内部需要银行业务发展进程与资本总量和结构保持适度协调，其管理的核心是准确的风险量化。二是质量约束，即在一定资本投入基础上股东和银行自身对资本回报的合理要求，主要是通过风险最优化提高资本回报。总体上，数量约束关注银行经营的安全性，主要影响银行生存问题，质量约束关注银行经营的效率性，主要影响银行的发展问题。 2.资本的优化配置在银行风险管理过程中发挥核心作用 资本的内部优化配置或者风险最优化的最终目标是提高整体资本回报，实现给定资本或风险时收益最大。过去衡量资本回报的核心标准是资本收益率(ROE)或资产收益率(ROA)，这两个指标一定程度上反映了银行账面盈利能力，但都不能反映银行承担风险后的真实收益，实践中容易导致追求资产规模扩张或高风险利润。
《商业银行资本管理办法（试行）》附件 附件1：资本工具合格标准。 附件2：信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具。 附件3：信用风险内部评级法风险加权资产计量规则。 附件4：信用风险内部评级法风险暴露分类标准。 附件5：信用风险内部评级体系监管要求。 附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求。 附件7：专业贷款风险加权资产计量规则。 附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则。 附件9：资产证券化风险加权资产计量规则。 附件10：市场风险标准法计量规则。 附件11：市场风险内部模型法监管要求。 附件12：操作风险资本计量监管要求。 附件13：商业银行风险评估标准。 附件14：资本计量高级方法监督检查。 附件15：信息披露要求。 附件16：资本计量高级方法验证要求。 附件17：外部评级使用规范。
附件1： 资本工具合格标准 一、核心一级资本工具的合格标准 （一）直接发行且实缴的。 （二）按照相关会计准则，实缴资本的数额被列为权益，并在资产负债表上单独列示和披露。 （三）发行银行或其关联机构不得提供抵押或保证，也不得通过其他安排使其在法律或经济上享有优先受偿权。 （四）没有到期日，且发行时不应造成该工具将被回购、赎回或取消的预期，法律和合同条款也不应包含产生此种预期的规定。 （五）在进入破产清算程序时，受偿顺序排在最后。所有其他债权偿付后，对剩余资产按所发行股本比例清偿。 （六）该部分资本应首先并按比例承担绝大多数损失，在持续经营条件下，所有最高质量的资本工具都应按同一顺序等比例吸收损失。 （七）收益分配应当来自于可分配项目。分配比例完全由银行自由裁量，不以任何形式与发行的数额挂钩，也不应设置上限，但不得超过可分配项目的数额。 （八）在任何情况下，收益分配都不是义务，且不分配不得被视为违约。 （九）不享有任何优先收益分配权，所有最高质量的资本工具的分配权都是平等的。 （十）发行银行不得直接或间接为购买该工具提供融资。 （十一）发行必须得到发行银行的股东大会，或经股东大会授权的董事会或
商业银行资本结构分析 及主要资本补充方式 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
商业银行资本结构分析及主要资本补充方式 【摘要】近几年，各类股份制银行如雨后春笋般不断兴起，商业银行为吸收公众存款、发放贷款、办理结算的企业法人；与普通企业经营商品相比，商业银行由于运营的是货币这一特殊商品而体现出其作为金融企业的特殊性。也正因为这特有的不同，使得商业银行显得尤为特殊。所以这值得我们去深入研究商业银行的各类资本构成情况及主要的资本补充形式。 【关键词】资本结构资本补充资本充足率巴塞尔协议Ⅲ 2007年8月，美国第五大投资银行贝尔斯登破产标志着美国次贷危机爆发。此次金融危机的爆发显示出金融市场监管力度不足，金融法律不健全等漏洞。2010 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会成员国代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》（basel Ⅲ）达成一致，此次修订的巴塞尔协议明确了划分一级资本和二级资本的界限；规定了商业银行总资本充足率和核心资本充足率的最低比例；同时前瞻性的提出拨备覆盖制度，为防范银行的非预期损失做好充足准备。金融危机距今9年了，但如今国际经济形势依然复杂，各国经济发展程度不一，世界经济走势不明朗。我们选择了民生银行作为研究对象，深入了解银行的资本结构及其资本补充方式。
一、民生银行情况简介 1996年1月12日中国民生银行在北京成立，它是中国首家由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，截止2013年年底，民生银行已经在36所大中型城市设立了共852家分支机构。 2013年民生银行获得《亚洲银行家》颁发的“2013年度中国最佳中小企业银行业务”。其主要经营业务与其他商业银行一样，以吸收公众存款和发放短、中、长期贷款为主。 二、民生银行资本结构分析 根据资产负债表知，企业的资产是由权益资本和债务资本两部分组成，权益资本包括股本、资本公积和留存收益三部分，是企业可以永久使用的资本；债务资本即企业的负债，该项资本使用是有期限和固定使用费用的，即到期还本付息。 （一）资本结构分析 我们在巨潮资讯网上搜集了民生银行从10-15年的资本构成数据，具体如下： 10-15年民生银行的总资产分别为182亿元→223亿元→321亿元→322亿元→401亿元→453亿元。总资产呈匀速增长趋势。10-15年民生银行的总负债分别为172亿元→209亿元→304亿元→302亿元→377亿元→421亿元。
第八章银行监管与市场约束关闭 ? ? ? 课后测试 如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。 观看课程 测试成绩：65.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 中国银监会在总结和借鉴国内外银行监管经验的基础上提出的理念是（）。√ A 管法人、管风险、管内控、提高透明度 B 管法人、管风险、管制度、提高透明度 C 管机构、管风险、管制度、提高透明度 D 管法人、管流程、管内控、提高透明度 正确答案：A 2. 监管机构对商业银行现场检查的重点不包括（）。√ A 市场竞争状况 B 业务经营的合法合规性 C 资本充足性 D 风险状况 正确答案：A 3. 无论是国家所有还是非国家所有的银行业金融机构所提供的服务或产品都具有一定的公共性质，应当接 受（）的监督。√ A 政府 B 政府或其授权机构 C 行业协会 D 评级机构 正确答案：B 4. 下列指标的计算公式中，正确的是（）。√ A 资本金收益率＝税后净收入/资产总额
B 资产收益率＝税后净收入/资本金总额 C 净业务收益率＝（营业收入－营业支出）/资产总额 D 非利息收入率＝（非利息收入－非利息支出）/（营业收入－营业支出） 正确答案：C 5. 下列关于风险监管的内容的表述，不正确的是（）。× A 银行机构风险状况包括其单一分支机构的风险水平 B 监管部门对商业银行人力资源状况的监管包括对技术管理人员实施任职资格审核和对商业银行人事政策和管理程序进行评估 C 监管部门高度关注银行类金融机构所面临的风险状况，包括行业整体风险状况、区域风险状况和银行机构自身的风险状况 D 监管部门对管理信息系统有效性的评判可用质量、数量、及时性来衡量 正确答案：B 6. 下列关于风险监管的说法，不正确的是（）。√ A 监管部门所关注的风险状况包括行业整体风险状况、区域风险状况和银行机构自身的风险状况 B 银行监管部门通过现场检查和非现场监管等手段，对银行机构风险状况进行全面评估和监控 C 按照诱发风险的原因，通常可将风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类 D 银行机构风险状况不包括分支机构的风险水平 正确答案：D 7. 某商业银行目前的资本金为40亿元，信用风险加权资产为100亿元，根据《商业银行资本充足率管理办法》，若要使资本充足率为8％，则市场风险资本要求为（）亿元。× A 8.0 B 16.0 C 24.0 D 32.0 正确答案：D 8. 下列关于《商业银行资本管理办法（试行）》中对资本监管的要求，不正确的是（）。× A 核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5％、6％和8％
我国商业银行资本结构研究 来源：《新财经》06 作者：侯晓倩日期：2011年06月15日 一、有关我国国有商业银行资本结构存在的问题 1．国家信用对国有商业银行的支持，使国有商业银行盲目扩张贷款，增加贷款风险的同时，不利于提高我国国有银行的市场竞争力 我国国有银行改革目标是使其成为自主经营、自负盈亏的真正市场主体。而国家信用是种超市场力量，会使经营者过多依赖国家信誉而非靠自身的经营能力获得储户信心。由于缺乏来自市场的约束力，无法激励银行经营者提高自身经营水平和管理能力，不利于提高我国国有银行市场竞争力。国家信用相当于给国有商业银行提供了免费担保，使银行实际价值扭曲。 2．过低的资本充足率，不利于我国国有商业银行的信用评级，不利于国际竞争 商业银行是央行整治城市信用社、化解地方金融风险产物，其股权结构中各级财政持有比例较高。自成立之初，城市商业银行就一直面临资金不足、资本充足率低下的问题。按《巴塞尔协议》新的商业银行资本充足率的标准进行衡量，截至09年末，全国城市商业银行平均资本充足率不到3%，80%城市商业银行未达到8%的要求，城市商业银行普遍面临一定风险。 3．资本结构单一 我国商业银行资本构成中，绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积，即核心资本；附属资本比重很低。而西方国家自20世纪90年代以来，越来越多的大银行发行了长期次级债券，提高次级债务在银行资本中所占的比重。巴塞尔委员会对10个成员国发行次级债券的情况进行研究发现，10个国家的银行共发行了5600笔金额高达4380亿美元的次级债券，发行银行的总资产占所有国家银行资产的50%以上。美林证券公司的分析显示，在国际大银行的资本结构中，普通股股本所占比重平均为60%，次级债券所占比重达到25%。相比而言，我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。从某种意义上说，我国商业银行的资本充足率偏低，附属资本的比重过低也是一个重要因素。 二、针对国有商业银行资本结构存在的问题提出的改革策略 1．实行股份制改造，优化我国国有商业银行现有的资本结构 我国国有银行存在诸如不良资产率高，潜在风险较大；货币政策传导不畅，资源配置效率低；银行面临被边缘化的风险等问题。公平竞争、优胜劣汰是市场经济基本原则，我国国有商业银行改革，就是要建立起有效的公司治理结构，使其成为市场经济的经营主体。从我国社会发展和银行业实际情况看，优化银行机构的资本结构，是银行改革的重点。可考虑通过引进私人大股东和战略投资者的办法来改变我国国有银行单一的安全结构，分散股权，使投资主体多元化，变国有独资为国家控股。并适当增加我
资本监管 学习目的：掌握资本监管的基本内容、我国资本监管制度的演进过程和发展方向。 内容概要：介绍资本监管基本原理，《商业银行资本充足率管理办法》（一下简称《办法》）规定的资本充足率计算方法、监管要求和信息披露要求，我国商业银行资本充足率资本监管制度的演进与发展方向。 学习要求：学员应对1988年资本协议和新资本协议有大致的了解，熟悉贷款分类、贷款损失准备计提的政策。 学习重点：通过本专题的学习，学员应当熟悉资本的功能、监管资本与经济资本及会计资本之间关系；重点掌握资本充足率计算方法和监管措施；一般了解巴塞尔资本协议的内容、作用、影响发展方向。 一、资本监管原理 （一）资本监管的重要性 1、资本监管是审慎银行监管的核心。审慎银行监管的实质
是在实施审慎会计原则的基础上，真实反映商业银行的资产与负债价值，客观评价商业银行的风险状况，并及时加以预警和控制，防止金融风险的聚集和蔓延。审慎银行监管强调商业银行内部风险管理和监管当局对商业银行风险的审慎评估。建立在审慎贷款风险分类、充足计提各类资产损失准备基础上计算的资本充足率，是衡量银行综合经营实力和抵御风险能力的重要指标。在监管实践中，资本充足率监管贯穿于商业银行设立、持续经营、市场退出的全过程，资本充足率既是监管当局审批商业银行增设机构、开办新业务、合并重组等监管时所考虑的主要因素，也是监管当局评估商业银行风险状况、采取监管措施的重要依据。在各类商业银行风险评价体系中，资本充足率都占有相当大的比重。资本充足率达不到最低要求是严重的违规事件，监管当局可以在不考虑其它因素的情况下，就迅速采取纠正措施，督促商业银行尽快恢复资本；情况严重者，监管当局可以对机构采取接管、要求其寻求兼并和关闭等手段，防止风险的进一步扩大。随着金融市场的发展、商业银行业务范围逐步扩大，风险成因和表现复杂化，作为综合反映商业银行风险状况、盈利水平和管理能力指标的资本充足率在银行监管中的重要性还将进一步提升。
论文摘要：伴随着我国金融体系的完善与全球金融一体化进程的进一步加快，我国上市商业银行面临的竞争将空前剧烈，因而完善我国上市商业银行资本结构将成为必然选择。文章通过对我国上市商业银行资本结构现状进行分析，提出若干完善发展我国上市商业银行资本结构的对策。论文关键词：商业银行资本结构债券资本结构权益资本结构一、引言资本结构(capitalstructure)，是指企业筹措资金的各种来源、组合及其相互之间的构成及比例关系，有广义和狭义之分。从广义上讲，资本结构是指构成企业的各种资金来源及其比例关系，包括有长期资本和短期资本；从狭义上讲，资本结构是指企业长期资金来源及其比例关系，即长期资本。现代财务理论研究表明，企业资本结构是否合理，直接关系到企业生产经营活动的顺利进行，关系到企业的盈利状况以及企业长期的生存与发展。因此，确定企业合理的资本结构，是企业财务决策的重要内容之一。商业银行具有从事业务经营所需要的自有资本，并依法经营，照章纳税，自负盈亏，它与其他企业一样，以利润为目标。商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业。其特殊性具体表现为经营对象的差异。工商企业经营的是具有一定使用价值的商品，从事商品生产和流通；而商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是特殊商品——货币和货币资本。但是商业银行与一般企业一样，受《公司法》的约束和调整，其财务目标同样是追求自身价值最大化。在金融全球化的背景下，国际金融体系正在经历着历史性的变革，一个能够适应金融全球化发展趋势的现代国际商业银行体系正在悄然兴起。这既给我国商业银行的发展提供了契机，又形成了巨大挑战。这就需要我国尽快完善现代商业银行制度，提升商业银行的竞争力。尤其当前，我国加入世界贸易组织五年的缓冲期已结束，金融市场更加开放，国内商业银行的资产和负债规模迅速扩张，商业银行面临的风险进一步加剧，为迎接外资银行对我国银行业形成的挑战，国内的商业银行纷纷选择了上市，因此，研究上市商业银行资本结构对于维持国内金融秩序稳定、提高商业银行自身的国际竞争力和改善银行内部治理具有重要意义。二、我国商业银行资本结构现状及存在问题分析(一)银行资本结构的特殊性分析银行资本结构与一般公司资本结构相比具有特殊性，主要表现在：1．债权资本结构的特殊性银行的债权资本主要包括：银行长期债务和分散的小额存款。二者虽然形式上不同，但本质相同。银行，作为从事将社会闲散资金集中起来进行贷放的负债经营性行业，具有资产负债率高和债权结构分散的主要特征。一方面，债权资本在银行全部资本中占很高的比率，银行债权人与银行内部经理人员之间的代理成本不容忽视；另一方面，银行的债权结构较一般企业来说较为分散，难以发挥大债权人治理结构下的监督与控制作用，这在一定程度上增加了降低银行债权代理成本的难度。[!--empirenews.page--] 2．银行资本的高杠杆性银行的自有资本相对于其负债和资产是微不足道的，其净值很低，银行主要是利用负债来形成资产并进行经营，即银行用较低低的净值撬动较高的负债，可以说银行资本具有高杠杆性。正因为银行的杠杆作用巨大，银行能否筹集到资金，在很大程度上取决于银行的安全性、业务种类、管理质量、与资本水平等，而不是其负债与权益的比率。(二)我国上市商业银行债权资本结构的现状分析1．资产负债率高，债务规模大银行是负债经营性企业，负债是银行经营资金的重要来源，因此我国上市商业银行的债务规模庞大。[1][2][3][4][5]下一页从表1中可以看出2008年中国工商银行的负债总额是91505．16亿元，占银行总资本的93．78％，中国建设银行的负债总额是70878．9亿元，占银行总资本的93．81％；从股份制银行来看，招商银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、民生银行和华夏银行的负债总额分别为14920．16、12677．24、4580．39、9996．78和7042．16亿元，负债占资本总额的比重分别达到94．92％、96．82％、96．54％、94．81％和96．25％。虽然高负债比率能够获得很高的财务杠杠利益，但是它也会带来很高的财务风险。2．各项存款构成银行债务资本的重要组成部分无论是国有商业银行还是股份制商业银行，各项存款都在负债资本中均占有很大比重。从表1可以看出2008年中国银行各项
关于《巴塞尔协议Ⅲ》中的资本约束对我国商业银行影响的 问题研究 【摘要】 自次贷危机后各国监管当局对巴塞尔协议Ⅱ暴露的问题纷纷提出了改进意见，短短两年内催生了巴塞尔协议Ⅲ的诞生，新巴塞尔协议特别注重的是商业银行资本管理这一方面。本文对巴塞尔协议Ⅲ中关于风险资产、监管资本、资本要求等方内容进行分析，并就巴塞尔协议Ⅲ对商业银行经营与管理的影响进行了阐述，找到提升我国商业银行资本管理水平的途径。 【关键词】 新巴塞尔协议商业银行资本管理资本充足率 一、引言 为避免全球信贷危机重演，由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会就新的监管标准展开讨论，2010年9月12巴塞尔银行监管委员会就《巴塞尔协议Ⅲ》达成一致，2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上，《巴塞尔协议Ⅲ》正式获得批准开始实施。《巴塞尔协议Ⅲ》大幅提高了银行资本标准：普通股权益/风险加权资产从2%提高到4.5% ，核心资本充足率最
低要求从4%提高到6%，这一规定达标的时间是2015年，在最低要求之上还可以增加2.5%普通股权益的反周期缓冲。《巴塞尔协议Ⅲ》引发了全球银行业乃至整个金融监管体系的重大变革，银行体系抵御风险的能力将会提高，但抗风险能力的增强和流动性的提高也将使银行业付出一定的代价：众多银行面临资本金不足需要大量补充资本的压力，银行业未来的盈利能力也将受到压缩。本文通过对在新巴塞尔协议下，我国商业银行资本管理的现状进行归纳及分析，找到完善适合我国商业银行资本管理的途径，这将有助于提高我国商业银行的抗风险的能力，与国际商业银行风险管理水平接轨。 二、《巴塞尔协议Ⅲ》中关于资本的基本内容 （一）进一步统一监管资本的定义，提高资本质量 《巴塞尔协议Ⅲ》中，将资本划分为一级资本和二级资本，取消了《巴塞尔协议》中提出的三级资本，规定损失只能从以及核心资本中扣除，核心资本必须是普通股和留存收益，要扣除商誉、本行股票、净递延所得税资产、对未纳入并表范围金融机构的股本投资、贷款损失准备金缺口等项目。根据巴塞尔委员会此次会议达成的协议，最低普通股和核心资本充足率的要求均有所提高。其中，最低普通股要求，即弥补资产损失的最终资本要求，将由现行的2%严格调整到4.5%，这一调整将分阶段实施到2015年1月1日结束；
中国商业银行资本约束问题研究 本文是关于中国商业银行资本约束问题的研究。研究的主要目标是:一是探索商业银行发展中资本约束问题的理论依据以及资本约束的现实表现;二是比较分析商业银行加强资本约束的各项管理技术,以期对中国商业银行资本问题的改善提供启示;三是考察分析资本约束下中国商业银行存在资本困境现状,实证分 析结果表明,资本约束与融资困境已经成为当前制约中国商业银行进一步发展的双重压力;四是设计中国商业银行应对资本约束与融资困境双重压力的现实选择。本文具体的研究结果及政策建议如下:1、中国商业银行存在资本约束与融资困境双重压力的问题在很大程度上是由于传统的商业银行经营体制弊端和商业银行 自身经营管理尤其资本管理水平滞后两大因素造成的,深层根源分析表明中国商业银行存在的资本约束问题主要是由传统的商业银行经营模式所致。2、通过对2000至2006年国有商业银行、股份制商业银行的各项数据进行分析、比较,认为:(1)国有商业银行的资本总量远大于股份制商业银行,但整体银行业资本充足率普遍较低;(2)资本结构不合理,核心资本比重大,缺少多层次的附属资本;(3) 资本的使用效率低,盈利来源主要来自存贷款业务。 (4)资产结构不合理,风险权数较大的信贷资产比重过大;(5)银行资本管理 落后,资本补充严重不足。3、中国商业银行存在资本约束与融资困境双重压力的主要原因有:一是单一的产权结构和传统的商业银行发展模式是影响资本充足率的主要因素;二是沉重的税收负担通过内源资本的变化影响资本充足率;三是大 量的不良资产是银行提高资本充足率的沉重负担;四是资本市场落后使商业银行资本补充渠道单一。4、文章针对中国商业银行在资本约束与资本管理上存在的问题,提出了现阶段中国商业银行强化资本约束的相应的政策建议:一是树立风险、资本约束、成本效益观念;二是建立完善的内部风险控制机制;三是拓宽筹资渠道,增加商业银行资本数量,如优化资产结构和收入结构、争取上市和增资扩股、引进战略投资者、发行混合资本债券优化资本结构等;四是降低风险资产比例, 如停止商业银行资产过速膨胀的趋势、合理调整商业银行资产的风险结构、有效控制和处置不良贷款、充分计提贷款损失准备金。
第一百六十五条商业银行可以不披露专有信息或保密信息的具体内容，但应进行一般性披露，并解释原因。 第一百六十六条商业银行信息披露频率分为临时、季度、半年及年度披露，其中，临时信息应及时披露，季度、半年度信息披露时间为期末后30个工作日内，年度信息披露时间为会计年度终了后四个月内。因特殊原因不能按时披露的，应至少提前15个工作日向银监会申请延迟披露。 第一百六十七条商业银行应当分别按照以下频率披露相关信息： （一）实收资本或普通股及其它资本工具的变化情况应及时披露。 （二）核心一级资本净额、一级资本净额、资本净额、最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、附加资本要求、核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率等重要信息应按季披露。 （三）资本充足率计算范围、信用风险暴露总额、逾期及不良贷款总额、贷款损失准备、信用风险资产组合缓释后风险暴露余额、资产证券化风险暴露余额、市场风险资本要求、市场风险期末风险价值及平均风险价值、操作风险情况、股权投资及其损益、银行账户利率风险情况等相关重要信息应每半年披露一次。 第一百六十八条经银监会同意，在满足信息披露总体要求的基础上，同时符合以下条件的商业银行可以适当简化信息披露的内容： （一）存款规模小于2000亿元人民币。 （二）未在境内外上市。 （三）未跨区域经营。 第十章附则 第一百六十九条农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社、农村资金互助社、贷款公司、企业集团财务公司、消费金融公司、金融租赁公司、汽车金融公司参照本办法执行。外国银行在华分行参照本办法规定的风险权重计量人民币风险加权资产。 第一百七十条本办法所称的资本计量高级方法包括信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险高级计量法。商业银行采用资本计量高级方法，应当按照本办法附件16的规定建立资本计量高级方法验证体系。 第一百七十一条银监会对获准采用资本计量高级方法的商业银行设立并行期，并行期自获准采用资本计量高级方法当年底开始，至少持续三年。并行期内，商业银行应按照本办法规定的资本计量高级方法和其它方法并行计量资本充足率，并遵守本办法附件14规定的资本底线要求。 并行期第一年、第二年和第三年的资本底线调整系数分别为95%、90%和80%。 并行期内，商业银行实际计提的贷款损失准备超过预期损失的，低于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备计入二级资本的数量不得超过信用风险加权资产的0.6%；高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本。 第一百七十二条商业银行应在2018年底前达到本办法规定的资本充足率监管要求，鼓励有条件的商业银行提前达标。
摘要：商业银行是一个特殊企业，其经营目标是回避经营风险以尽量获取利润，资本结构的合理与否对商业银行经营风险有重要影响，银监会等相关监管部门对商业银行的资本结构也有具体要求。本文对我国商业银行资本结构的现状及存在的问题进行了分析总结，并就如何优化银行资本结构，降低经营风险进行探讨。 关键词：资本结构、商业银行、结构优化 莫迪利亚尼（Modiglinani）和米勒（Miller）开创了资本结构研究的先河，共同提出了“无关性定理”即“MM理论”，该理论认为在没有公司税和个人所得税、企业没有破产风险、没有代理成本，资本市场完善等一系列严格的假设条件下，企业的价值与其所采用的融资结构无关。虽然在实际工作中企业并不可能能满足以上假设条件，但是MM理论为人们深入研究资本结构与公司价值提供了向导，奠定了现代资本结构理论的基石。之后，很多学者对MM 理论的假设条件进行了不同程度的放宽，并取得许多创造性的理论成果，如权衡理论、米勒模型、代理成本理论、信号传递理论、控制权理论、市场时机理论、战略承诺效用理论等等。 资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。广义上的资本结构指全部资本的构成，即自有资本和负债资本的比例关系；狭义上的资本结构是指自有资本与长期负债资本的比例关系。商业银行资本结构是指商业银行的债务性资金来源与商业银行核心资本、附属资本之间的比例。通过各种融资方式的成本与收益分析以及融资方式的组合，确定最优的资本结构，能够实现资本成本最小、银行价值最大以及降低风险、稳健运行的目标。 近年来，我国商业银行上市步伐加快，优化商业银行资本结构对提高我国银行的国际竞争力、改善银行内部治理结构以及降低风险稳健经营具有重要意义。 一、银行资本结构相关监管要求 巴塞尔协议Ⅲ强化和完善了资本要求，不但增加了对资本的数量要求，而且对资本质量、结构和损失吸收能力等方面也提出了新的要求，新增了流动性监管的具体指标和要求，将流动性风险监管提升到与资本充足监管同样重要的地位。巴塞尔协议Ⅲ规定，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，普通股构成的“核心”一级资本充足率则从现行的2%提高到4.5%，同时还规定各家商业银行应设立“资本保护缓冲资金”总额不得低于银行风险资产的2.5%。巴塞尔协议Ⅲ的监管措施在很大程度上直接影响到银行的资产负债组合。 在党的十七大报告中，胡锦涛总书记针对资本市场的发展，提出：“推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重。”银监会为增强银行体系的稳定发展，于2007年2月发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》，就对商业银行的资本监管以及资本充足率的监督检查提出了具体要求。 从巴塞尔委员会出台的监管改革措施以及我国监管实践来看，资本要求和流动性要求已成为实施宏观审慎监管的主要政策工具，其中资本要求的内容尤为突出。 二、我国商业银行资本结构现状及存在问题分析 1.高资产负债率，负债资本结构单一 银行是特殊的企业，其主要的资金来源是负债及储户闲散资金。我国商业银行的债务规模庞大，其经营资金的主要来源就是负债，而且目前我国商业银行的负债资本结构比较单一，各项存款在负债资本中占有相当大的比重，虽然高负债率能够获得较高的财务杠杆利益，但同时也带来了较高的财务风险。负债比率越高，筹资成本也就越高，经营风险越大。 2.高杠杆性 银行自有资本在总资产和负债中所占比例非常低，它是用较低的净值撬动较高的负债，银行资本具有很高的杠杆性，一般来讲银行能否筹集到资金很大程度上是取决于银行的安全
（金融保险）浅析商业银行经济资本管理
浅析商业银行经济资本管理 【摘要】资本是维持商业银行公众信心的保证，也是抵御风险的最后防线。为了提高中国商业银行的运营业绩，应引入行业标准的经济资本管理体系，实现股东价值的持续增长。【关键词】非预期损失经济资本股东价值 壹、商业银行资本的三个概念 作为壹般性的定义，银行的资本是银行已经持有的权益类资金，目的在于防范头寸价值减少或商业损失等风险，从而保护存款者和壹般债权人不受损失。银行的资本有三个不同的概念，即账面资本、监管资本和经济资本。 账面资本是壹个会计的概念，列示于银行的资产负债表上，等于资产减负债后的余额。但商业银行账面资本的概念和普通企业的账面资本的概念略有不同，商业银行的账面资本除了所有者权益外，仍包括监管当局认可的储备、次级债等。 监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保留的最少的账面资本数量，是壹个根据监管规定计算出来的量，壹般为风险资产的壹定比例。巴塞尔资本协议要求商业银行要保留的最低监管资本的计算公式为：市场风险和操作风险的资本要求乘以12.5，再加上针对信用风险的风险加权资产，就得到分母，即总的风险加权资产，分子是监管资本，俩者相除得到资本比率的数值，该比例不得低于8%。 经济资本是壹个风险管理的概念，是用于抵御非预期损失的虚拟资本，在数值上等于在壹定时间和壹定置信区间商业银行非预期损失的倍数。经济资本不是真正的银行资本，且且银行选择的置信区间不同，经济资本的数值也不同。
这三个资本在数量上存在以下关系：第壹，账面资本≥监管资本：如若不然，监管当局将会采取强制措施要求银行补充资本或削减业务规模以减少承担的风险；第二，账面资本≥经济资本：因为经济资本反映的是商业银行真实的风险，最终用于消化风险的资本是银行的真实资本，如果银行在制定经济资本预算时将经济资本的限额定得比账面资本高，真实发生损失时将没有足够的真实资本来覆盖损失；第三，经济资本≥监管资本：如果监管资本大于经济资本，则商业银行会采取资本套利行为，从而在不降低真实风险的情况下大大降低监管资本要求。综合起来，账面资本、监管资本、经济资本三者存在着以下的动态平衡关系：账面资本≥经济资本≥监管资本。 二、经济资本和监管资本的联系和区别 监管资本产生发展于20世纪80年代，标志是1988年《关于统壹国际银行的资本计算和资本标准的协定》的诞生。1988年的资本协议有俩个目标，第壹是要加强国际银行体系的稳健性，第二是要减少各国银行间存在的不平等竞争因素。监管资本是银行必须遵守的法定义务。 经济资本产生发展于20世纪90年代。由于1988年资本协议及1996年的修订主要针对的是信用风险和市场风险，且风险敏感性不足，国际活跃银行为更好地管理自身的风险，开始开发自己的模型，用于为具体的交易配置资本。经济资本覆盖的风险包括信用风险、市场风险、操作风险。经济资本发展的驱动因素是市场竞争的加剧和金融市场的动荡，其主要目的是信息批露、绩效评估、计划、定价等。 监管者通过对国际活跃银行在经济资本管理方面取得的成就的考察，用它作为改进监管资本的有用参考。资本协议非常注重银行的内部风险评估，且以此作为确定最低监管资本要求的