信用+操作风险练习题及答案
一、信用风险
1.在影响贷款定价的所有风险因素中，以下哪个因素被认为是最不显著的风险因素（D）
A.违约损失率
B.违约概率
C.违约风险暴露
D.违约久期
2.信用违约互换（CDS）的定价不是以下哪种变量的函数（B）
A.违约概率
B.久期
C.市场利差
D.违约损失率
3.以下哪一个金融或实物抵押物提供的贷款价值比最低（B）
A.公开发行的股权
B.房地产
C.应收账款
D.政府债务
4.阿尔法银行确定达尔塔重工有2%的概率会发生贷款违约，该笔金额为100万美元。银
行对工程机械行业企业收取3%的利差，无风险利率是6%，阿尔法银行在年底一次性收取利息和本金。如果达尔塔违约，银行预期会损失承诺支付金额的50%。因此，损失率为（C）
A.5%
B.10%
C.1%
D.3%
5.如果估值折扣是10%，那么贷款价值比是：（C）
A.10%
B.110%
C.90%
D.99%
6.如果估值折扣是10%，那么贷款价值比是：（C）
A.10%
B.110%
C.90%
D.99%
7.在美国，下列四个选项中哪个是债务证券化的最大组成部分（D）
A.信贷额度
B.信用卡贷款
C.教育贷款
D.房地产贷款
8.某信用风险经理在对一个特点邻近区域的违约模式进行分析时发现，违约会随着违约羞
耻心的降低而增加，进而引起更多借款人违约。这种现象构成（B）
A.道德风险
B.羊群效应
C.投机性偏见
D.逆向选择
9.要估算贷款利率，一个分析员应该采取如下哪个公式（C）
A.贷款利率=无风险利率+ 违约概率*违约损失率- 利差
B.贷款利率=无风险利率- 违约概率*违约损失率+ 利差
C.贷款利率=无风险利率+ 违约概率*违约损失率+利差
D.贷款利率=无风险利率- 违约概率*违约损失率- 利差
10.巴塞尔II资产证券化框架下，银行拥有的任何未评级档次，必须按照一级资本和二级资
本各以50%直接扣减银行资本。在8%的最低资本要求下，这种扣除等同于多少的风险权重（D）
A.100%
B.500%
C.250%
D.1250%
11.在发展良好的企业治理常规时，信贷政策所扮演的角色是至关重要的。一个良好的信贷
政策通常不包括：（D）
A.银行应出售给零售客户的贷款产品类型；
B.可接受和允许的抵押品类型及相应的贷款价值比限额；
C.信用分析人员应实施的、在贷款定价中加入个人贷款风险的信用分析方法；
D.信贷人员的专业和学历要求
12.信用风险经理分析整个住宅和商业抵押贷款的违约模式，发现许多小企业业务拖欠住宅
抵押贷款，而不是商业抵押贷款。虽然商业抵押贷款拖欠会有相对快速的解决方案，往往在数月内能解决，但是住宅抵押贷款的违约可能需要几年时间才能解决。考虑到解决这些违约的差异是由于（A ）
A.羊群效应
B.逆向选择
C.投机性偏见
D.框架偏见
13.达尔银行探讨资产证券化业务，它最不可能使用证券化来（D）
A.为新增债务的发行提供现金源
B.开发银行的新利润中心
C.从战略上释放风险和监管资本来重新调配
D.增加银行资产负债表的透明度
14.以下四个统计数据通常有利于国家信誉，除了（B）
A.低通货膨胀
B.高公共债务水平
C.高投资
D.低失业率
15.以下四个选项中哪个不代表补偿性余额的好处（D）
A.由于这些补偿性余额不能在短期内被借款人随意支取，即便能够随意支取，这些补
偿性余额账户也不视为交易账户，同时这些账户都有能力向银行提供稳定的资金，
从而降低了对波动性更大的银行间接渠道的依赖。
B.由于补偿性余额减少银行的对外净贷款额度，使得银行的贷款收益回报增加
C.补偿性余额可以使银行在借款人违约的情况下，从补偿性余额中提取资金以抵消银
行的风险暴露
D.补偿性余额增加了银行债务人违约的预期损失率，通过控制资产类型和避免延迟付
款来改善资本结构
16.以下哪个因素可能会导致大量贷款人在相同的时间违约（C）
A.借款人可能遇到抽样误差，从而错误地估算违约概率
B.借款人同时违约，可能会表现出投机性偏差
C.借款人可能同时受到高度类似风险暴露的伤害
D.贷款人可能会遇到法律环境的根本变化
17.下面哪一个表述正确解释了为什么相对于交易对手违约，信用风险是更为广泛的概念（A）
A.经济和预算环境的恶化会导致经过信用评级机构评级的债券信用利差上升
B.信用评级下调引起的无风险利率长期变化会导致债券的信用利差上升
C.监管环境的变化会导致某一特殊债券的信用评级上升
D.会计标准的根本性改变会导致没有信用评级的债券信用利差上升
18.伽马银行以5%的利率（每年付息一次）向巴斯零售商店提供了一笔10万美元的贷款，
贷款的年预期违约率为2%，违约损失率为50%。在这种情况下，银行这笔贷款的预期损失为（D）
A.300美元
B.750美元
C.550美元
D.1050美元
19.以下四个选项中哪个正确说明了债券和贷款之间的核心区别（A）
A.这些产品接受不同的法律处理
B.这些产品适用于不同的交易对手法规
C.这些产品有不同的定价驱动因素
D.根据巴塞尔协议规定，这些产品不能用来估计信用资本
20.伽马银行对巴斯零售商店以5%的利率（每年付息一次）提供一笔10万美元的贷款，抵
押物价值为5.5万美元，该笔贷款的年预期违约概率为2%，违约损失率为50%，这个情况下，银行的违约风险暴露为（B）
A.10.5万美元
B.5万美元
C.7.5万美元
D. 2.5万美元
21.维加银行信用的风险管理部门使用了信用评级机构福尔德公司的评级迁移矩阵计算法。
通过对一年的平均迁移矩阵进行平方，计算了两年预期迁移矩阵。以下哪个是他们在用计算出的两年预期迁移矩阵为贷款定价时所采用的假设（D）
A.福尔德公司所提供的计算方法符合监管机构解释的巴塞尔II的要求
B.迁移矩阵与政府要求的贷款政策声明中所列出的治理条款一致
C.为期两年的迁移矩阵只抓住了两年内到期的贷款转移风险
D.估算的迁移随着时间推移是不相关的，并且相互独立。
22.奥米加银行正在经历资本紧缩，并决定重新平衡其持有的上市公司评级债券，以释放出
一些监管资本。该银行正在考虑将其持有的A类评级公司债券转换为由经合组织国家发行的AAA评级主权债务。其拥有的A评级公司债券的暴露大约为1亿美元，并对这些债券拥有400万美元的监管资本。奥米加银行对持有的主权债券应拥有多少资金，以满足监管资本要求（D）
A.50万美元
B.200万美元
C.100万美元
D.0万美元
23.Altman的Z评分包含了以下所有的可预测破产的变量因子，除了（A）
A.净资产收益率
B.总资产与销售比率
C.总资产报酬率
D.债务权益比
24.以下四个统计数据通常有利用国家信誉，除了（B）
A.低通货膨胀
B.低储蓄水平
C.低失业率
D.高投资
25.德达银行为两家按揭贷款公司融资。单独来看，每一个按揭贷款公司有2000万美元的
违约风险暴露，100%的违约损失率和10%的违约概率。德达银行的风险部门预测，联合违约概率为5%。如果将这些按揭贷款公司的违约风险作为独立事件来衡量，那么这两家按揭贷款公司发生4000万美元累计损失的概率是多少（C）
A.0.1%
B.0.01%
C.1%
D.10%
26.伽马银行对巴斯零售商店以5%的利率（每年付息一次）提供了一笔10万美元的贷款，
抵押物价值为5.5万美元。该笔贷款的年违约概率为2%，违约损失率为50%。在这种情况下，银行的预期损失是多少（D）
A.1300美元
B.50美元
C.1000美元
D.500美元
27.以下四种模型中，哪种能够根据借款人特点在贷款发放的时候归类到相应的债务人评级
组中，并基于类似贷款人的历史违约率对这些特定组别的违约概率进行评估（A）
A.历史频率模型
B.信用评分模型
C.因果模型
D.动态模型
28.在管理银行的主权贷款组合时，信用风险经理注意到信用利差增加，最可能的解释是（A）
A.平均主权暴露的信用质量下降
B.平均公司暴露的信用质量下降比主权暴露降幅更大
C.主权信用评级过程所出现的一些问题导致平均公司暴露的信用质量下降
D.不动产抵押贷款证券的信用利差相对于平均主权暴露有所改进
29.评级机构通常将本外币债务分开评级。由于外币计量的主权债务难以采用本国通货膨胀
政策对其货币化，因此外币计量的主权债务通常比较容易违约（但与此同时，外币计量的主权债务会较少受到国内政治问题的影响而发生违约）。这对转移矩阵有何影响（D）
A.相比国内货币发行的贷款，外币发行的贷款上调评级的可能性更小
B.相比国内货币发行的贷款，外币发行的贷款下调评级的可能性更小
C.相比国内货币发行的贷款，外币发行的贷款上调评级的可能性更大
D.相比国内货币发行的贷款，外币发行的贷款下调评级的可能性更大
30.信用风险分析员正在评估量化信用风险暴露的因素。借款人无法在给定时间全额偿付或
及时偿付相应的经济债务的风险，通常指的是（B）
A.违约风险暴露
B.违约概率
C.违约久期
D.违约损失率
31.以下四个选项中，哪一个对银行的信用及违约风险暴露的陈述是错误的（B）
A.在债务管理方面，我们的目标是将违约影响降到最低
B.在债务管理方面，任何贷款暴露的价值通常会和股权投资发生类似变化
C.违约风险不能完全被对冲，信用持有人或信用违约保险人的违约风险会一直存在
D.银行信用组合越多样化，其信用风险越分散
32.信用风险分析师要确定一个良好的定价策略，以弥补由于错误信贷决定所造成的后果。
对信用组合进行分析时，她分析的重点在于每项贷款的利差，以确定它们是否足以补偿银行的所有成本和风险，除了（B）
A.融资的边际成本
B.风险调整后的资本边际成本的机会成本
C.风险资本回报
D.保持贷款和账户的间接成本
33.根据巴塞尔协议II，银行无论是使用内部评级法初级法还是高级法，在计算标的资产的
信用风险资本要求时，都必须对证券化资产使用相同的方法。如果没有使用内部评级法，则可采用三种替代方法。以下哪个方法不是（C）
A.评级法
B.内部评估法
C.高级抵押品法
D.监管公式法
34.德达银行为两家按揭公司融资，帮助这些按揭贷款公司用这笔贷款为他们自己的对外贷
款提供资金。单独来看，每一个按揭贷款公司有2000万美元的违约风险暴露（EAD），100%的违约损失率（LGD）和10%的违约概率（PD）。德达银行的风险部门预测，联合违约概率为5%。如果将这些按揭贷款公司的违约风险作为独立事件来建模，那么实际概率将被低估多少（C）
A.2%
B.3%
C.4%
D.1%
35.为了量化信用组合和子组合的总体平均损失，信用组合经理应使用以下哪种数据（A）
A.预期损失
B.信用风险价值
C.意外损失
D.因子的敏感性
二、操作风险
36.以下关于用来管理操作风险事件的数据库的陈述，哪一个是不正确的（B）
A.内部操作风险事件数据库的实施融合了外部系统的优缺点分析
B.操作风险事件数据库是独立的操作风险管理框架元素
C.操作风险事件数据库总是与操作风险管理项目的其他组成部分相互融合
D.操作风险损失事件数据采集软件可以再内部开发
37.吉尼和斯贝克正在为银行创建一个操作损失数据收集程序，该程序应该包括哪些方法以
满足最低损失数据标准（D）
A.报告应同时捕获事件日期和损失金额
B.报告应被设计为可以与外部数据丢失的收件人共享
C.报告应包括实际损失的日期
D.报告应捕获事件的日期、损失金额及总亏损的回收金额
38.公司A需要为风险和控制自我评估程序提供一个风险概率或频率评分，如果某一事件在
一年内发生两次，那么频率评分应该等于（D）
A. 1
B. 2
C.0.2
D.0.5
39.一家大型国际商业银行的操作风险管理团队，正在实施持续经营计划（BCP）。以下哪个
持续经营计划活动超出巴塞尔II中操作风险的定义，并且不能代表该协议中国认定的操作风险类别（C）
A.有形资产的损坏
B.业务中断
C.社会距离的要求
D.系统故障
40.操作风险管理框架的主要架构不包括下列选项中的哪一个（D）
A.风险与控制自我评估
B.情景分析
C.损失数据采集
D.合规文件的准备
41.以下四种关于损失数据收集程序中设置损失最小阀值的说法哪一个不正确（B）
A.操作损失数据收集程序必须包括所有在最小的净损失阀值以上的重大损失
B.操作损失数据收集程序需要包括所有损失，无论其规模大小
C.一个公司对于不同部门可以有不同的操作风险数据收集和汇报的阀值
D.操作损失数据收集阀值的设定取决于公司风险偏好和任何需要满足的监管要求
42.以下四个陈述中哪个描述了风险与控制自我评估区别于控制评估和风险控制评估（C）
A.风险与控制自我评估除了控制评估外还包括风险评估
B.风险与控制自我评估是由第三方执行，包括审计、合规或萨班斯法案的团队
C.风险与控制自我评估具有主观性
D.风险与控制自我评估按设定的标准测试控制有效性并发布有效性水平的评分
43.巴塞尔II对操作风险的定义不包括下列中哪些项目除了（A）
A.法律风险
B.战略风险
C.声誉风险
D.地缘政治风险
44.易达银行的一位顾客摔倒在银行大理石地板上并受重伤，然后他从易达银行获得5万美
元的人身伤害赔偿。易达银行损失数据库应当如何对这一事件进行分类（B）
A.此事件不被界定为操作风险
B.此事件将被认定为“雇佣行为和工作场所安全”
C.此事件将被定位“法律风险”
D.此事件将被认定为“业务中断和系统故障”
45.以下四个关于最低损失标准的陈述哪个正确（A）
A.损失数据的输入必须包含实际损失金额
B.包含事件动因的表述信息或者损失事件成因的损失数据输入不能提供更好的风险评估
C.损失数据输入应只包括事件报告的日期，以确保损失被包括在恰当的会计周期内
D.损失数据程序仅限于捕捉选定的重大活动
46.在监管审计中，银行审查向上汇报操作风险管理功能的治理结构，以下哪个不属于向上
汇报治理结构的关键特征（B）
A.重要性
B.安全性
C.相关性
D.独立性
47.以下四个陈述中哪一个正确描述了数据库订阅对于损失数据分析的固有弱点（D）
A.可以深入了解到是否公司遭受到的损失已经充分反映了行业通常水平的损失
B.提供信息来评估一家公司于其他同类企业或相似行业的风险水平
C.协助映射操作风险与经营亏损事件到相应的业务线、风险类别和原因
D.反映的信息是基于那些公开的，具有新闻价值或媒体感兴趣的、被媒体报道的事件
48.萨班斯法案包括以下四个对美国金融机构要求的哪个（C）
A.资本配置要求
B.市场纪律要求
C.风险和控制要求
D.对系统性风险的监管要求
49.以下四个陈述中哪一个正确表述了巴塞尔协议II中的操作风险定义（C）
A.操作风险是指一家公司试图在一个特定领域或行业运营的风险
B.操作风险是执行公司的业务功能所产生的风险
C.操作风险是由不健全或失败的程序、人员和系统或外部事件所导致损失的风险
D.操作风险是除去市场风险和信用风险外的其他风险
50.以下四个陈述中哪一个正确识别了巴塞尔协议II对收集损失数据的要求（C）
A.银行应收集内部欺诈事件，而不是外部欺诈事件
B.银行应收集来自外部系统故障而产生损失的信息
C.银行应收集自然事件对有形资产造成的损失
D.银行应收集蓄意错误造成的损失，以满足专业责任的要求
51.关于操作风险管理框架规划的描述，哪一个不正确（C）
A.一旦操作风险框架要素建立和运行，就需要监测以确保这些要素保持完整性，且不会随
时间推移而变差
B.操作风险管理框架是一个复杂和不断变化的挑战，重要的是应用项目管理技巧来设计和
实施每个新项目
C.规划操作风险管理框架建议实行短期规划并且专注于眼前利益优于长期规划的方法
D.规划操作风险管理框架，包括制定明确的目标、现实的里程碑和可实现的增值成果
52.下列选项中哪一个说明了操作风险管理框架中的风险和控制自我评估程序的优势（A）
A.可以深入了解公司存在的风险，这些风险可能之前发生过或没发生过
B.允许中央风险管理功能拥有对风险及所有部门风险控制的所有权
C.由于其客观、定量的性质，提供了非常精准的风险和控制得分
D.能产生有偏差但是透明的操作风险报告，并有助于直接向董事会汇报操作风险
53.下列哪项不能正确识别收集内部操作风险事件和损失信息的原因（D）
A.评估风险事件和结果
B.识别控制缺陷
C.资本模型的数据采集
D.获得行业内其他公司风险事件的信息
54.一位顾客要求阿尔法银行的经纪人从她的账户里买入尤里卡公司的债券。虽然这个交易
被正确执行且债券被买入，但交易被误认为卖出订单。如果该公司债券价格上升，会导致显著损失。但是，如果价格下跌，客户将受益于不正确的交易并获利。此例为（B）
A.本次交易的策略风险放大了操作风险
B.本次交易的市场风险放大了操作风险
C.本次交易的信用风险放大了操作风险
D.本次交易的流动性风险放大了操作风险
55.一家金融服务公司不具备零售分行，但具有固定收益、股票和资产管理部门。以下四个
控制与风险自我评估方法中，哪一个最适用于该公司的操作风险管理框架（D）
A.问卷调查法
B.损失数据法
C.情景分析法
D.专题讨论会法
补充试题
1.根据巴塞尔II的原则，操作风险管理框架的实施以及每个元素在框架中的相对权重不取
决于以下哪个因素（C）
A.业务驱动
B.监管驱动
C.银行的报告货币
D.金融机构的文化
2.国家银行检验局，属于全国所有银行的监管机构，正在培训一组新的银行审查员。这些
审查员将到全国各地进行实地考察，以评估遵守规则和惯例情况。本次培训的一个方面是如何分析贷款政策。下面选项中哪个正确表述了审查员需要注意的金融机构信用资产组合模型的核心弱点（A）
A.回返测试可能难以进行
B.对违约概率的估计越来越多地依靠准确的监管指导，而不是市场条件
C.在评估估值折扣的波动时，策略性违约可能并不总是被完美掌握
D.错向风险模型可能无法正确评估信用违约互换衍生工具信贷组合质量的变化
3.伽马银行的交易对手在场外交易市场上违约2000万美元，一年后伽马银行以100万美
元的成本回收了1000万美元。当时市场条件下的折扣率是10%，那么以下哪项是对清偿率最好的估计（B）
A.36%
B.41%
C.28%
D.48%
4.银行客户准备支付其在巴西的供应商1亿雷亚尔，他要求阿尔法银行买入澳元并出售雷
亚尔。阿尔法银行没有持有雷亚尔，所以在市场上要求一个雷亚尔对澳元的买入价，市场价是100:1。该行对客户报出的雷亚尔对澳元的卖出价是101:1.银行立即以市场价买入雷亚尔并完成外汇交易。本次交易对银行风险状况的影响是什么（B）
A.本次交易消除了交易对手风险
B.本次交易消除了市场风险
C.本次交易消除了操作风险
D.本次交易消除了流动性风险