一、信息化全球化发展趋势及其要求
步入21世纪的时代，互联网正已它特有的方式深入千家万户，以互联网为基础的信息技术、信息产业正以惊人的速度改变人类的生活方式、工作方式和商务方式[1]。信息革命给传统产业提供了新的发展机遇，但同时也给原有的经营运作模式、思想观念等带来前所未有的冲击。面对信息时代的大潮，这些变化人类得去适应，但同时也对传统思维模式、生活方式、工作方式提出了新的要求，它深入到人类生活的方方面面。我们所处中国西部地区。近年来，信息化产业也在广西获得长足发展，信息化融入工作，融入生活，改变着人们的生活方式。人们在适应这些信息化产业的同时，也把它当成了自己生活中的一部分。结合到财务本身的工作，它也给财务管理提出了挑战，财务管理革新已经不可避免。当前，我们办公已普遍用上电脑，电脑记账、复核、结账等已成为我们财务工作的常态。这是时代发展的需要，也是社会进步的必然。
二、信息化融入财务管理体现的优越性
传统的财务工作存在手工工作量大，工作繁琐，重复率高，效率不高，工作信息滞后等缺点，把信息化融入财务管理中，其优越性体现得更为显著。
（一）将极大提高财务人员的综合素质：以信息化融入财务工作，必然要求财务人员对信息化软件的了解和掌握，熟悉电算化的财务操作，更新原有传统的工作方式、方法，及时更新现在相关理论，财务知识，提高自身素质，完善自身技能，以更好适应信息化财务的要求。在我们本身的工作中，信息化财务管理确实促使大家不断学习，更新观念，完善工作形式，掌握操作知识与技能，一定程度上提高了财务人员的综合素质。
（二）减轻财会人员的劳动强度，提高工作效率，降低人工成本。在手工作业时期，投入大量人力、物力、经过许多财会人员历经艰辛整理产生的各种数据，造成数据不能有效的转为各方所需的信息。随着医疗财务管理信息化的开展，各种数据的计算、分类、归集、整理、分析等由计算机自动完成，降低了劳动强度，工作效益大为提高，降低了人工成本。
（三）为医疗预算结算编制提供了现代化手段。当前我们的预算、结算工作，都是以计算机完成的。财务人员只需要准确录入数据，在往后的复核、试算平衡、结论等过程中，都由计算机统一操作完成。为预算编制提供多方位、多层次的数字依据，使预算、结算效果更全面，更合理。
（四）分析经营成果，为投资决策提供依据。医疗机构的经营成果一方面表现为社会效益，另一方面表现为经济效益。结合我们自身工作，信息化操作的财务工作，能及时准确区分、归纳、显现社会效益和经济效益指标，能更及时准确的提供相关信息，为投资决策服务。
三、财务管理工作存在的现实问题
以信息化带动财务管理是为科学之举，完善之举。这大大提高了工作效率，提高核算监督、分析管理水平，但结合综合因素分析，总体而言，问题还是存在的。
(一)领导及各级管理人员的认识有待提高现实中，有一些管理人员安于现状，缺乏创新，只顾眼前，没有认识到财务管理信息化建设的重要，没有看到信息化财务管理给企业单位带来的管理便利与效率。要知道，一切资金收入获得，都得财务人员提前申请，提前报告，努力“跑上级”获得的。
(二)财务管理基础相对薄弱信息相对滞后[2],对于一些大的医疗卫生单位，财务内容涉及面广，工作量大，对财务、业务信息的汇总核算、分析等工作量大，无法在短时间内形成有效数据提供给领导层，使单位在制定决策时，得不到及时的信息支持。同时，一些内部控制制度流于形式，没有更好的发挥一整套预防、控制、激励的作用。
(三)缺乏财务信息化管理的复合人才[3]财务管理信息化是一门融计算机学、管理学、会计学、信息学于一体的边缘学科，虽然大多数会计人员接受过计算机等级培训，但与实际应用还有较大的距离，具体表现在以下几个方面。1.复合型人才欠缺。目前既懂医疗会计审计高级职称又熟悉计算机的人员并不多，这势必会影响卫生医疗财务管理信息化的进程。2.会计人员的后续教育中缺乏财务管理信息化内容。会计人员的后续教育中，并没有将财务管理信息化作为一项系统内容来培训，缺乏系统地财务管理知识。
（四）数据的保密性和安全性不强，存在许多安全隐患目前，我国医疗财务管理信息化面临以下风险：1.实际操作中存在风险。主要表现在制订措施不全或缺乏有效监督，导致玩忽职守的现象有发生；2.会计档案形成和保管过程中存在风险。如没有及时备份、或备份数据没有定期检查，凭证、账簿没有及时打印等。
（五）实行财务管理信息化后，会计信息的存储介质混乱[4]。依靠电子计算机来做会计操作，可以产生二种会计资料：其一为储存在磁盘或其他介质上的电子资料；其二为用纸张和墨汁制作的书面资料。存贮在磁盘中的资料容易遭受环境或人为的损害，而书面资料是通过打印机打印出来的书面产品，它的效用与传统的书面会计资料完全相同，不易篡改、不易丢失和不易被破坏。目前，在我单位实行财务管理信息化中，会计信息在存储介质上，有打印出来的，有存在磁盘上的，理应结合实际统一规范，加强分层管理。
四、结合自身单位情况，结合医疗卫生系统财务管理谈完善信息化水平的措施
（一）单位领导要对信息化工作有一个足够的认识和了解，要领导认识到信息化管理的重要性和必要性，看到信息
化财务管理能提高管理效益，提高资金利用水平，降低工作管理风险。从而使领导重视和支持信息化管理工作。其次是单位内部各部门之间要相互协调配合，完善监督，建立完善的内部财务管理信息化控制和管理制度。
（二）完善财务管理信息化内部控制。1.合理进行岗位设置和分工，按内部控制要求，遵循不相容职务相分离和内部牵制原则，设立相互稽核、相互监督和相互制约的机制，保障会计信息真实、可靠。2.加强电算化程序操作控制。制定上机守则与操作规程，包括各种操作命令、各种设备的使用说明及非常情况的处理等。3.加强系统安全控制。近二年来，本单位根据审计中出现的不足，不断完善不相容职务相分离原则；加强本单位领导、职工的工作监督；加强财务人员对电算化操作技能和熟悉能力的提高；完善对计算机安全的认识，提高工作效率。
（三）加强培训，提高财务人员素质。电算化系统在运行前就要对使用该系统有关人员进行培训，提高对系统的认识和理解，减少系统运行后的差错。对财务人员的培训要制度化、周期化，确保财务人员的相关知识能得到不断更新。本单位财务人员在平时工作中，都注重加强技能学习，提高业务能力，更新理论知识，提高了工作效率。
（四）建立电算化财务管理制度。要使财务管理信息化在医疗机构内部管理中发挥重要作用，就必须建立一套完整的电算化财务管理体系。具体包括：从基层做起，严把质量关，人人负责，不出差错，层层设卡，检查核对；加强会计人员思想素质和业务素质教育；强化会计人员使用和维护计算机安全意识；不断完善现有的软件，建立完整的财务网络体系，充分发挥其分析数据的作用，为管理者提供预算决策依据，加快改革进程。
（五）财务管理信息化必须建立完善的安全保障体系安全性对于财务管理信息系统是一个很重要的问题[5]。首先，财务管理信息系统所依托的Internet体系使用的是开放式的TCP／IP协议，容易被拦截侦听、身份假冒、窃取和黑客攻击等，这是引起安全问题的技术难点。其次，财务管理信息系统对于单位内部使用者来讲，如果使用权限划分不当、内部控制不严，容易造成信息滥用和信息流失。再次，实施财务管理信息化后，经营活动几乎完全依赖于网络系统，如果对网络的管理和维护水平不高或疏于监控，导致系统瘫痪将严重影响企业的整体运作。因此，结合本单位工作实际，财务管理已努力构建完善的安全保障体系。一是建立科学严格的财务管理信息系统内部控制制度，从软件开发到硬件管理，从组织机构设置到人员管理，从系统操作到文档资料管理，都做到人员分工，权责分工，同时注重完善自身操作水平和运用技能。二是防火墙、VPN、入侵检测、网络防病毒、身份认证等网络安全技术，已较好运用于本单位财务工作的。有利于防控网络病毒，确保财务安全。
信息技术在财务管理中应用，能够解决传统财务管理模式中许多原来无法逾越的困难，但与此同时，也带来了许多新的问题，如财务数据安全风险、道德风险等。因此，单位也注重财务人员的思想道德培训。另一方面，在完成结合过程之后，财务人员也要不断研究，发现解决信息化后出现的新问题。开展财务管理的创新工作，建立与时代相适应的财务管理模式，满足发展管理需要。财务管理信息化无论是在国内市场还是国际市场，都决定着每一个单位管理水平和决策能力的提高，它是企业单位提高竟争力的关键。尽量财务工作在企业中的地位尤为突出。但我们也要看到其在医疗卫生系统工作中，在事业单位中的突出作用，及积极影响，也应该把其优越性在事业单位中充分发挥出来，不断完善财务管理的不足。只有这样，才更有利于促进事业单位财务改革，有利于完善事业单位资运作，从源头上降低管理风险。展望未来，我们充满信心。我们期待着财务管理的完善和健全。在领导高度重视，全员积极参与中，似乎正体现出革新带来的朝气蓬勃之景象。
（财务知识）中级财务管理课件
第三节证券市场理论 本节要点： 1、风险和收益的壹般关系（客观题） 2、资本资产定价模型（重点，主观题、客观题） 3、套利定价理论（了解） 壹、风险和收益的壹般关系 1.关系公式 必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率＝R f＋b×V 无风险收益率（R f）通常用短期国债的收益率来近似地替代；风险收益率能够表述为风险价值系数（b）和标准离差率（V）的乘积。 【例题单项选择题】某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。(2005年) A.40% B.12% C.6% D.3% 【答案】B 【解析】标准离差率＝标准离差/期望值＝0.04/10％＝0.4，风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝0.4×30％＝12％。 2.风险价值系数（b）的影响因素： 风险价值系数（b）取决于投资者对风险的偏好，对风险的态度越是回避，风险价值系数的值也就越大，反之则越小。 3.公式的缺点 现实中，对于公式中的风险价值系数b和标准离差率V的估计均是比较困难的，即便能
够取得亦不够可靠。因此，上述公式的理论价值远大于其实务价值。 二、资本资产定价模型 （壹）资本资产定价模型的基本表达式 必要收益率=无风险收益率+风险收益率 R＝R f＋β×(R m－R f) 其中：（R m－R f）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度（或厌恶程度）。 【例题】当前国债的利率为4％，整个股票市场的平均收益率为9％，甲股票的β系数为2，问：甲股票投资人要求的必要收益率是多少？ 解答：甲股票投资人要求的必要收益率＝4％＋2×（9％-4％）＝14％ 课件【例2－8】某年由MULTEX公布的美国通用汽车X公司的β系数是1.170，短期国库券利率为4%，S&P股票价格指数的收益率是10%，那么，通用汽车该年股票的必要收益率应为： R=R f+β(R m--R f)=4%+1.17×(10%-4%)=11.02% 通过公式R＝R f＋β×(R m－R f)，要注意俩点：壹是为主观题打基础；二是注意相应的结论，这是客观题的考核点。 从客观题方面见，第壹：通过公式要注意哪些因素影响投资人要求的必要收益率。主要有三个影响因素，壹个是无风险收益率（R f），无风险收益率越高，投资人要求的必要收益率越高；第二个是整个市场的平均收益率（R m），整个市场的平均收益率越高，投资人要求的必要收益率越高；第三个是β系数，β系数越大，投资人要求的必要收益率越高。 第二：注意有关的概念。如（R m－R f）指的是市场风险溢酬。 【例如判断题】按照资本资产定价模型，某项资产的风险收益率是等于该资产的系统风险系数和市场风险溢酬的乘积。
目录 第一章总论 第一节财务管理基本概念 第二节财务管理目标 第三节财务管理工作环节 第四节财务管理环境 第二章财务管理基础知识 第一节资金时间价值 第二节风险与报酬 第三节成本习性分析及本量利关系 第三章筹资决策 第一节筹资概述 第二节权益资金筹集 第三节负债资金筹集 第四章资本成本与资本结构 第一节资本成本及计算 第二节杠杆原理 第三节目标资本结构 第五章项目投资决策 第一节项目投资决策的相关概念 第二节项目投资决策评价指标与应用第三节所得税与折旧对项目投资的影响第四节投资风险分析 第六章证券投资决策 第一节证券投资概述 第二节证券投资风险与收益率 第三节证券投资决策分析 第七章营运资金管理 第一节营运资金概述
第二节货币资金管理 第三节应收帐款管理 第四节存货管理 第八章利润分配管理 第一节利润分配概述 第二节股利分配政策 第九章财务预算 第一节财务预算概述 第二节财务预算编制方法 第三节现金预算与预计财务报表编制 第十章财务控制 第一节财务控制概述 第二节责任中心 第三节内部转移价格 第十一章财务分析 第一节财务分析概述 第二节财务分析方法 第三节财务指标分析 第四节财务综合分析 附录资金时间价值系数表 第一章总论 学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。 第一节财务管理基本概念 任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面，与之对
应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。 一、资金运动及形式 资金是企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。资金运动是指企业实物商品运动和金融商品运动过程中的价值运动。具体表现为两种形式： （一）实物商品资金运动 企业再生产过程是实物商品的使用价值的生产和交换与价值的形成和实现过程的统一。实物商品经过采购、生产和销售三个基本环节，既表现为其使用价值的实现过程，又表现为实物商品的价值运动过程。这种价值运动过程可以图示为： A G——W ＜——P——W′——G′ P m 随着实物商品的采购、生产和销售的进行，货币资金（G）依次转化为商品资金（W —表现为一定数量的劳动力A和生产资料P m）、生产资金（P）、产成品资金（W′）和更多的货币资金（G′）。资金运动的结果实现了资金的增值性要求。 （二）金融商品资金运动 金融商品是指在金融市场反复买卖，并有市场价格的各种有价证券（如股票、债券等）。企业进行的各种金融商品投资或买卖活动可以图示为： G——G w——G′ 随着金融商品买卖的进行，货币资金（G）依次转化为金融商品资金（G w）和更多的货币资金（G′）。 如果企业利用发行股票或债券筹集资金以及之后的偿付资金（如回购股票、支付股利；还本付息），完整的实物商品资金运动可以图示为：
第三节证券市场理论 本节要点： 1、风险与收益的一般关系（客观题） 2、资本资产定价模型（重点，主观题、客观题） 3、套利定价理论（了解） 一、风险与收益的一般关系 1.关系公式 必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率＝R f＋b×V 无风险收益率（R f）通常用短期国债的收益率来近似地替代；风险收益率可以表述为风险价值系数（b）与标准离差率（V）的乘积。 【例题单项选择题】某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。(2005年) A. 40% B. 12% C. 6% D. 3% 【答案】B 【解析】标准离差率＝标准离差/期望值＝0.04/10％＝0.4，风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝0.4×30％＝12％。 2.风险价值系数（b）的影响因素： 风险价值系数（b）取决于投资者对风险的偏好，对风险的态度越是回避，风险价值系数的值也就越大，反之则越小。 3.公式的缺点 现实中，对于公式中的风险价值系数b和标准离差率V的估计都是比较困难的，即便能够取得亦不够可靠。因此，上述公式的理论价值远大于其实务价值。 二、资本资产定价模型 （一）资本资产定价模型的基本表达式 必要收益率=无风险收益率+风险收益率 R＝R f＋β×(R m－R f) 其中：（R m－R f）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度（或厌恶程度）。 【例题】当前国债的利率为4％，整个股票市场的平均收益率为9％，甲股票的β系数为2，问：甲股票投资人要求的必要收益率是多少？ 解答：甲股票投资人要求的必要收益率＝4％＋2×（9％-4％）＝14％ 教材【例2－8】某年由MULTEX公布的美国通用汽车公司的β系数是1.170，短期国库券利率为4%，S&P股票价格指数的收益率是10%，那么，通用汽车该年股票的必要收益率应为： R=R f+β(R m--R f)=4%+1.17×(10%-4%)=11.02% 通过公式R＝R f＋β×(R m－R f)，要注意两点：一是为主观题打基础；二是注意相应的结论，这是客观题的考核点。 从客观题方面看，第一：通过公式要注意哪些因素影响投资人要求的必要收益率。主要有三个影响因素，一个是无风险收益率（R f），无风险收益率越高，投资人要求的必要收益率越高；第二个是整个市场的平均收益率（R m），整个市场的平均收益率越高，投资人要求的必要收益率越高；第三个是β系数，β系数越大，投资人要求的必要收益率越高。 第二：注意有关的概念。如（R m－R f）指的是市场风险溢酬。
中国人民大学会计系列教材·第四版 《财务管理学》 章后练习参考答案 第一章总论 二、案例题 答：（1）（一）以总产值最大化为目标 缺点：1. 只讲产值，不讲效益； 2. 只求数量，不求质量； 3. 只抓生产，不抓销售； 4. 只重投入，不重挖潜。 （二）以利润最大化为目标 优点：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。 缺点：1. 它没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值； 2. 它没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小 去追求最多的利润； 3. 它往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的 最大利润，而不顾企业的长远发展。 （三）以股东财富最大化为目标 优点：1. 它考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响； 2. 它在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅 目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润也会对企业股票价格产生重要影响； 3. 它比较容易量化，便于考核和奖惩。 缺点：1. 它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用； 2. 它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够； 3. 股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因 素引入理财目标是不合理的。 （四）以企业价值最大化为目标 优点：1. 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；
2. 它科学地考虑了风险与报酬的关系； 3. 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影 响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。 缺点：很难计量。 进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力实现 二者之间的最佳平衡，使企业价值达到最大化。因此，企业价值最大化的观点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代企业财务管理目标的最优目标。 （2）青鸟天桥的财务管理目标是追求控股股东利益最大化。 （3）青鸟天桥最初减少对商场投资并导致裁员的决策是不合理的。随后的让步也是 为了控股股东利益最大化，同时也适当地考虑了员工的一些利益，有一定的合理性。 作为青鸟天桥的高管人员，会建议公司适当向商场业务倾斜，增加对商场业务的投资，以提高商场业务的效益，而不是裁员。 （4）控制权转移对财务管理目标的影响： 1. 控制权转移会引发财务管理目标发生转变。传统国有企业（或国有控股公司）相关者利益最大化目标转向控股股东利益最大化。在案例中，原来天桥商场的财务管理目标是相关者利益最大化，在北大青鸟掌控天桥商场后，逐渐减少对商场业务的投资，而是将业务重点转向母公司的业务——高科技行业，因此天桥商场在控制权发生转移后的财务管理目标是追求控股股东利益最大化。 2. 控制权转移中各利益集团的目标复杂多样。原控股方、新控股方、上市公司、三方董事会和高管人员、政府、员工利益各不相同。因此，在控制权转移过程中，应对多方利益进行平衡。 第二章 财务管理的价值观念 二、练习题 1. 答：用先付年金现值计算公式计算8年租金的现值得： V 0 = A ·PVIFA i ，n ·（1 + i ） = 1500×PVIFA 8%，8×（1 + 8%） = 1500××（1 + 8%） = （元） 因为设备租金的现值大于设备的买价，所以企业应该购买该设备。 2. 答：（1）查PVIFA 表得：PVIFA 16%，8 = 。由PVA n = A ·PVIFA i ，n 得： A = n i,n PVIFA PVA
财务管理人大第八版pdf财务管理单选题 一、财务管理单选题 1、下列各项财务活动属于筹资活动的是（）。 A．吸收直接投资 B．购买国库券 C．分配利润 D．购买固定资产 2、企业经营而引起的财务活动是（）。 A投资活动 B 筹资活动 C资金营运活动 D分配活动 3、作为企业财务目标，企业价值最大化较之利润最大化的优点表述错误的是（）。 A．强调了风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围内 B．考虑了取得报酬的时间，运用时间价值 C．是西方微观经济学的理论基础 D．克服了企业经营的短期行为趋势
4、我国财务管理的最优目标是（）。 A.总产值最大化 B.利润最大化 C.股东财富最大化 D.企业价值 最大化 5、企业财务目标，每股利润最大化较之利润最大化的优点在于（）。 A考虑了资金时间价值因素 B 反映了创造利润与投入资本的关系 C 考虑了风险因素 D 能够避免企业的短期行为 6、“在企业财务管理中，要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量”所表述的财务管理原则是（） A.资金合理配置原则 B.收支积极平衡原则 C.成本效益原则 D. 收益风险均衡原则 7、财务管理的核心内容是（）。 A财务预测 B财务决策 C财务预算 D财务控制
8、财务分析中，将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法是（） A.比较分析法 B.比率分析法 C.趋势分析法 D.综合分析法 9、资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的（）。 A．平均资金利润率 B。利息率 C．利润率 D。额外收益 10、以下关于资金时间价值的说法正确的是( ) A.资金时间价值包括风险价值和通货膨胀因素 B.资金时间价值不包括风险价值和通货膨胀因素 C.资金时间价值包括风险价值但不包括通货膨胀因素 D.资金时间价值包括通货膨胀因素但不包括风险价值 11、每年年底存款100元，求第5年末的价值，可用（）来计算。
财务管理基本公式大全本文整理的是财务管理中常用公式大全，小伙伴们可以收藏打印一份哦！ （一） 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26） 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差 （P34） 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 （二） P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/（1+n×ｉ ）‖二者互为倒数 ）‖单利终值F＝P×（1+n×ｉ 11、复利现值P＝F/（1+i）n＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n） 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数 偿债基金A=F（A/F，i，n） 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数 资本回收额A=P（A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――ｎ表示A的个数 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法） 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率） 债券计算： 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值
梧州学院试题卷 第一卷 一、判断题：（每题2分，共10分。正确√，错误×） 1、当市场利率小于债券票面利率时，债券折价发行。 2、在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。 3、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却 没有能力支付到期的应付账款。 4、标准离差率反映风险的大小，可以用来比较各种不同的投资方案的风险程度。 5、只要固定成本存在，企业的经营杠杆系数必定大于1。 二、单项选择题：（每题3分，共21分） 1、有一项年金，前3年无流人，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（） A、1994,59 B 1565.68 C 1813.48 D 1523.21 2、考虑了资金时间价值的财务管理目标是 A、利润最大化 B、资本利润率最大化 C、企业价值最大化 D、企业风险最大化 3、投资者在购买债券时，可以接受的最高价格是 A、市场的平均价格 B、债券的风险收益 C、债券的内在价值 D、债券票面价格 4、企业财务管理的对象是 A、资金的筹集和使用 B、收益取得与分配 C、资金的循环和周转 D、投资活动 5、假定某公司普通股预计支付股利为每股108元，每年股利增长率为10%，权益资本成本为15%，则普通股市价为（）元。 A、10.9 B、25 C、19.4 D、7 6、某企业预计2007年第四季度的销售收入分别为60、70、80万元，其中当月收回70%的货款，次月收回20%，剩余部分由第三个月全部收回，预计企业年 末应收账款余额为（）万元。 A、28 B、24 C、39 D、31 7、下列选项中，不属于流动负债的是 A、交易性金融负债 B、应付款项 C、短期借款 D、长期债券 三、多项选择题：（每题3分，共9分） 1、关于衡量投资方案风险的下列说法中，正确的是 A、预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越小 B、预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越大 C、预期报酬率的标准差越大，投资风险越大
财务管理教材
目录 第一章财务管理基础知识 (5) 第一节企业管理应以财务管理为中心 (5) 一、财务和财务管理的本质 (5) 二、财务管理是企业管理的中心 (6) 第二节财务管理的目标 (7) 一、企业的目标及其对财务管理的要求 (7) 二、企业的财务目标 (9) 三、股东、经营者和债权人利益的冲突与协调 (11) 第三节财务管理的内容 (14) 一、筹资活动的管理 (14) 二、投资活动的管理 (15) 三、经营活动的管理 (15) 四、分配活动的管理 (15) 第四节财务管理的职能 (15) 一、财务决策 (15) 二、财务计划 (15) 三、财务分析 (16) 四、财务控制 (16) 第五节财务管理与企业管理的关系 (16) 一、生存是第一目标 (17) 二、发展是第二目标 (17) 三、获利只是第三目标 (17) 第六节树立全员理财观 (18) 第二章财务与会计的关系 (19) 第一节财务与会计的内涵 (19) 一、会计 (19) 二、财务 (20) 第二节财务与会计的关系 (20) 一、理论上财务和会计的关系 (20) 二、实务上财务和会计的关系 (20) 三、还财务本来面目 (21) 第三节评价现行财务制度 (21) 第四节会计基础知识 (22) 一、会计对象 (22) 二、会计要素 (22) 三、会计科目 (25) 第三章财务“三张表”的解读 (25) 第一节资产负债表 (25) 第二节利润表 (27) 第三节现金流量表 (29)
二、现金流量表的理论基础——收付实现制 (29) 第四节全面解读企业财务信息 (32) 第四章财务分析 (35) 第一节流动性分析 (35) 一、流动比率 (35) 二、速动比率 (35) 三、现金债务总额比 (36) 第二节资产管理比率分析 (37) 一、存货周转率 (37) 二、应收账款周转率 (37) 三、流动资产周转率 (38) 四、总资产周转率 (39) 第三节长期偿债能力分析 (39) 一、资产负债率 (39) 二、与资产负债率相关的其他比率 (40) 第四节盈利能力的分析 (41) 一、销售净利率（或营业净利率） (41) 二、资产净利率 (41) 三、净资产收益率 (41) 第五节上市公司财务分析 (41) 一、每股收益 (42) 二、市盈率 (42) 三、每股净资产 (42) 四、净资产收益率(股东权益报酬率) (43) 第六节安通服业绩指标解释 (44) 一、业务收入 (44) 二、净利润 (44) 三、自由现金流 (44) 四、毛利率 (45) 五、SG&A占收比 (45) 六、资本性支出即CAPEX（Capital Expenditure） (45) 七、EBIT和EBITDA (45) 八、ROIC (45) 九、WACC (46) 十、ROA和ROE (46) 第五章财务预测和财务预算 (47) 第一节经营预测 (47) 第二节资金预测 (48) 一、资金预测的基本步骤 (48) 二、资金预测的方法 (48) 三、资金的来源 (48) 第三节成本预测 (50)
上海广电股份有限公司 财务管理制度 （修订稿） 第一章总则 第一条为了规范上海广电股份有限公司（以下简称公司）的财务行为，加强财务管理和经济核算，根据国家财政部颁发的《企业财务通则》和《工业企业财务制度》，结合公司实际经营情况，修订本制度。 第二条公司一切财务、会计活动均应符合《会计法》的要求，符合《企业财务通则》和《企业会计准则》的要求，具体会计核算制度遵照《股份有限公司会计制度》执行。 第三条本制度适用于公司本部及非独立核算的二级单位的财务管理工作，同时也是控股、参股子公司财务管理工作的参考依据。各子公司为独立核算的法人单位，应根据相关法规和制度，参照本制度自行制订具体的财务管理制度。对于本制度中已作出的对子公司的管理办法，各子公司应严格遵照执行。 第二章资金管理 第四条公司资金管理的原则是：合理使用，减少占压，降低风险，加速周转，提高效益。 第五条公司的财务实行预算管理。预算管理就是对有关财务计划的制订、审批、实施、检查和分析进行全面的管理，从而使财务管理工作有序、稳定地进行。
第六条为保证库存的现金安全合理，公司各部应按规定限额提取备用金。支取现金先填写借款单，并注明用途、金额、期限等，按规定批准方可支取。预支现金一般不超过2000元，超过支票结算起点的付款应通过转帐支票结算。任何人不得从营业收入中坐支现金。库存现金必须日清月结，不准白条抵现。 第七条支票的领取及管理 1、支票领取： (1)凡领取支票，先填制支票申领单，写明用途、金额、使用人等项，经由有权审 批人批准方可领取。 (2)签发支票的金额超过10000元，在填写申领单时，须提交符合审批程序的用款 报告及附件（合同、采购单、计划书等）。 (3)领取人应办理登记手续，于使用后三日内报帐。 (4)未及时报帐者财务人员及时督促，并有权不予签发新支票。 (5)持票人应对支票妥善保管，如丢失将由个人承担经济责任。 2、支票管理： (1)所签发支票应填写日期、金额（限额）、用途，不准签发空白支票。 (2)准确掌握帐户余额，不准发生空头、透支。 (3)出纳人员应每日编制库存现金与银行存款变动表。
第一章总论 1.财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动，处理各种财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作。 2.财务管理内容：公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。这些财务活动构成了财务管理的内容。－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动 3.财务管理的目标：公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。以利润最大化为目标以股东财富最大化为目标 4.财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。3金融市场环境4社会文化环境 第二章财务管理的价值观念 1.复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值。 2.复利终值：是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。 3.年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。 4.后付年金的终值：一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 5.后付年金的现值:一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。 6.先付年金——每期期初有等额收付款项的年金。 7.债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券，是公司对外进行债务融资的主要方式之一。作为一种有价证券，其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来。 8.债券的主要特征：（1）票面价值：又称面值，是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2）票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之 9.债券投资的优点：本金安全性高。收入比较稳定。许多债券都具有较好的流动性。10.债券投资的缺点：购买力风险比较大。没有经营管理权。需要承受利率风险。1.复利终值F=P ·(1+i)?=P ·FVIF i ，n =P ·(F/P ，i ，n) 2.复利现值P=F ·(PVIF i ，n )=F ·(P/F ，i ，n) 3.后付年金终值FVA=A ·(F/A,i ，n)（每期末收付）4.后付年金现值PVA=A ·(P/A ，i ，n)（每期末收付）5.先付年金终值XFVA=A ·(F/A ，i ，n)·（1﹢i ）（每期初收付）6.先付年金现值XPVA=A ·(P/A ，i ，n)·（1﹢i ）（每期初收付） 7.延期年金现值 V 0=A ·(P/A,i ，n)·(P/Fi ，m)(n 代表第一期，m 代表第二期) 8.永续年金现值V 0=A ·1/i 9. 当计算出的现值系数不能正好等于系数表中的某个数值，怎么办？ 使用插值法.找到和所算系数相邻的利率，公式：所得利率系数-小于它的系数/大于它的系数-所得利率系数.n(或i)=小于它的年数值（小于它的利率值）+公式所得值10.期望报酬率各类需求发生的概率P ×各类需求下的报酬率R （如果期望报酬率相等可直接比较标准 差；如果不等要比较差异系数，越小越好） R -=P1R1+PP2R2﹢…﹢PnRn=∑n =P i R i 标准差=σ=（∑n （R i -R - ）2P i ）?离散系数=CV=σ/R 11.市场风险报酬率=市场证券组合报酬率-国库券利息率(无风险报酬率) （1）超过时间价值的那部分额外收益：Rp=βp(R M -R F )Rp(市场证券组合报酬率)βp(证券组合的β系数)R M （所有股票的平均报酬率）R F （无风险报酬率） （2）市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿，用公式表示为： P F M R R R 12.资本资产定价模型 R i =R F +βi (R M -R F ) R F （无风险报酬率）R i (第i 种证券组合必要报酬率 )R M （所有股票或证券的平均报酬率） βi (第i 种股票或证券组合的β系数) 13.债券价值计算P=I(P/A,Rd ,n )=M(P/F,Rd ,n )
财务管理职责与权限（暂行） 文件编号：财务. 编写：______________ 校对：______________ 审核：______________ 会签：______________ 、______________ 、______________ ______________ 、______________ ______________ ______________ 、______________ 、______________ ______________ 批准：______________ 文件修订记录 NO: 版本号修订章节号修订内容描述修订人修订日期 新增张玉宽2017-02-21
公司财务管理制度 一、财务部职责 1.严格执行财务会计制度，建立完整的账簿管理体制和财务核算体系 2.健全财务管理制度，编制财务计划，加强经营核算管理 3.分析财务计划的执行情况，提供财务分析报告，检查监督财务纪律执行情况 4.当好决策参谋，及时准确地向决策者和相关管理者提供可靠的会计信息 5.编制记账凭证和各类报表，妥善管理会计账册档案 6.负责公司职工的劳动工资、职工福利的发放 7.负责公司各种费用的审核和报销，进行成本控制管理 8.协调与税务、银行部门的关系，执行国家税法政策，及时做好纳税申报工作 9.编制各种计划统计报表，完成公司领导临时布置的其他工作 10.有效合理使用资金，根据单位资金情况做好融资工作 11.进行公司内部控制制度设计，做好各项审计工作 二、财务部权力 1参与公司重大经营决策，为决策提供财务数据和信息的权力 2参与年度、季度、月度生产计划的制定，并提出意见和建议的权力 3参与年度、季度、月度销售计划的制定，并提出意见和建议的权力 4参与年度、季度、月度采供计划的制定，并提出意见和建议的权力 5对违反财务制度的部门、分支结构和个人给予处罚 6对其他部门实施财务监督和考核
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（Corporation Finance）、投资学（Investments）和宏观财务（Macro finance）。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或“企业财务管理”，20XX开始也被纳入RCA考试范围。 财务管理的特点 企业生产经营活动的复杂性，决定了企业管理必须包括多方面的内容，如生产管理、技术管理、劳动人事管理、设备管理、销售管理、财务管理等。各项工作是互相联系、紧密配合的，同时又有科学的分工，具有各自的特点。财务管理的特点有如下几个方面。 （一）财务管理是一项综合性管理工作 企业管理在实行分工、分权的过程中形成了一系列专业管理，有的侧重于使用价值的管理，有的侧重于价值的管理，有的侧重于劳动要素的管理，有的侧重于信息的管理。社会经济的发展，要求财务管理主要是运用价值形式对经营活动实施管理。通过价值形式，把企业的一切物质条件、经营过程和经营结果都合理地加以规划和控制，达到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。因此，财务管理既是企业管理的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。 （二）财务管理与企业各方面具有广泛联系 在企业中，一切涉及资金的收支活动，都与财务管理有关。事实上，企业内部各部门与资金不发生联系的现象是很
公司财务管理制度 第一章总则 第二章资金管理 第三章应收款项的管理 第四章存货管理 第五章长期投资 第六章固定资产 第七章信贷管理 第八章资本及资本金管理 第九章税务 第十章费用管理 第十一章财务分析及控制 第十二章对子公司的财务控制措施 附则 第一章总则 第一条为了规范公司（以下简称公司）的财务行为，加强财务管理和经济核算，根据国家财政部颁发的《企业财务通则》和《工业企业财务制度》，结合公司实际经营情况，修订本制度。 第二条公司一切财务、会计活动均应符合《会计法》的要求，符合《企业财务通则》和《企业会计准则》的要求，具体会计核算制度遵照《股份有限公司会计制度》执行。 第三条本制度适用于公司本部及非独立核算的二级单位的财务管理工作，同时也是控股、参股子公司财务管理工作的参考依据。各子公司为独立核算的法人单位，应根据相关法规和制度，参照本制度自行制订具体的财务管理制度。对于本制度中已作出的对子公司的管理办法，各子公司应严格遵照执行。 第二章资金管理 第四条公司资金管理的原则是：合理使用，减少占压，降低风险，加速周转，提高效益。 第五条公司的财务实行预算管理。预算管理就是对有关财务计划的制订、审批、实施、检查和分析进行全面的管理，从而使财务管理工作有序、稳定地进行。 第六条为保证库存的现金安全合理，公司各部应按规定限额提取备用金。支取现金先填写借款单，并注明用途、金额、期限等，按规定批准方可支取。预支现金一般不超过2000
元，超过支票结算起点的付款应通过转帐支票结算。任何人不得从营业收入中坐支现金。库存现金必须日清月结，不准白条抵现。 第七条支票的领取及管理 1、支票领取： （1）凡领取支票，先填制支票申领单，写明用途、金额、使用人等项，经由有权审批人批准方可领取。 （2）签发支票的金额超过10000元，在填写申领单时，须提交符合审批程序的用款报告及附件（合同、采购单、计划书等）。 （3）领取人应办理登记手续，于使用后三日内报帐。 （4）未及时报帐者财务人员及时督促，并有权不予签发新支票。 （5）持票人应对支票妥善保管，如丢失将由个人承担经济责任。 2、支票管理： （1）所签发支票应填写日期、金额（限额）、用途，不准签发空白支票。 （2）准确掌握帐户余额，不准发生空头、透支。 （3）出纳人员应每日编制库存现金与银行存款变动表。 （4）出纳人员应于月末填制“银行帐户余额表”，送交财务经理批准后呈报总会计师。 （5）按时于月末填制“银行余额调节表”交财务经理审核，对未达帐项要认真查对，及时入帐。 （6）支票和公司印鉴分人妥善保管。 第八条预付货款和定金，必须根据合同办理，经由审批权限的领导批准,方可执行。 第九条按照合同约定的条件支付购货款或工程进度款,经由审批权限的领导批准,方可执行。 第十条对外投资等资本性开支的审批、使用、实施顺序 1、对外投资的拨付，由规划部根据项目可行性报告实施步骤提出股本金使用申请，分管副总经理和总会计师会签，由总经理批准后支付。 2、固定资产更新、添置、报废，由使用部门或者管理部门提出，规划部和财务部审核，分管副总经理、总会计师会签，总经理批准后实施。 3、新筹建单位的前期开办费如在公司核算，由总经理授权给新设单位负责人后，各项费用由被授权单位负责人审核签单，财务部门在核定的限额内支付，并进行单独记帐、结算。 第十一条对外收、付款的规定 1、对外付款必须要填制对外付款审批单，由项目经办人具体办理。 2、有合同（或协议）的付款，在第一次付款时应附上所签订的合同（或协议）。实行分次付款的，在未结帐前的付款，应由收款方开具收据。 3、收款方必须提供符合公司规定的发票或收据。 4、广告宣传由代理商垫支的，必须要由代理商提供付款凭证。 5、特殊情况先付款，收款方再提供发票或收据的，由经办人向财务办理暂支手续,并负责将发票或收据在规定时间内交回财务。 6、对外付款有合同的，必须要按照约定的帐号办理；付款、收款要求改变帐号的，必
公司财务制度
目录第一章财务部组织结构与责权 一、财务部组织结构图 二、财务部职责 三、财务部权力 四、财务总监的职责 五、财务部经理职责 六、财务部主管职责 第二章资本预算管理 一、资本预算主管岗位职责 二、资本预算专员岗位职责 三、预算编制程序 四、年度预算编制程序 五、年度预算编制平衡流程 六、年度预算调整流程 七、现金预算流程 第三章财务成本控制管理 一、成本控制主管岗位职责 二、成本控制专员岗位职责 三、现金清查处理流程 四、银行存款付款控制流程 五、费用报销管理流程
第四章资产管理 一、资产管理主管岗位职责 二、资产管理专员岗位职责 三、现金清查账务处理流程 四、备用金收支账务处理流程 五、应收账款管理流程 六、固定资产盘点管理流程 第五章筹资与投资管理 一、筹资与投资主管岗位职责 二、筹资专员岗位职责 三、投资专员岗位职责 四、筹资管理流程 五、银行借款筹资管理流程 六、投资管理流程 第六章会计核算管理 一、会计核算主管岗位职责 二、会计核算专员岗位职责 三、日记总账账务处理流程 四、记账凭证账务处理流程 五、科目汇总表核算流程 六、固定资产核算流程 七、利润核算流程 第七章成本会计管理 一、成本会计主管岗位职责 二、成本会计专员岗位职责
三、产品定额成本编制流程 四、产品成本核算管理流程 五、成本核算账务处理流程 第八章应收账款管理 一、应收账款主管岗位职责 二、应收账款专员岗位职责 三、应收账款管理流程 四、应收票据处理流程 五、呆账死账确认流程 六、坏账处理流程 第九章审计管理 一、审计主管岗位职责 二、审计专员岗位职责 三、审计工作流程 四、货币资金审计流程 五、存货审计流程 六、收入审计流程 七、成本审计流程 八、利润审计流程 第十章税务管理 一、税务主管岗位职责 二、税务专员岗位职责 三、纳税筹划流程 四、纳税核算流程 五、纳税申报流程