南昌工程学院
毕业论文
经济贸易学院国际经济与贸易专业毕业论文题目中小外贸企业国际贸易融资的问题研究
学生姓名陈佳骏
班级2009级国贸（本）1班
学号2009101508
指导教师罗晓华
完成日期二零一三年五月二十日
中小外贸企业国际贸易融资的问题研究Study on the International Trade Financing of Small and Medium-sized Foreign Trade Enterprises
总计毕业设计（论文） 21 页
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摘要
随着我国国际贸易业务的发展，越来越多的企业开始走出国门，冲向海外市场。然而，在每年为国家贡献大量贸易额的同时，贸易融资难的问题却一直困扰着大部分中小外贸企业，据相关数据显示，我国中小外贸企业的数量已占到外贸企业总数的90%，作为促进我国对外贸易发展的一支不可或缺的力量，贸易融资难的问题已经成为制约众多中小外贸企业成长甚至生存的瓶颈。本文就通过对贸易融资难问题的原因分析以及对原因形成的深入研究，试图为中小外贸企业突破融资问题提出有效的建议，同时，也为政府等有关部门制定相应的金融支持政策提供理论参考。
关键词：国际贸易融资中小外贸企业对策
Abstract
Abstract
With the development of international trade business in our country, more and more enterprises have started to go global and explore the overseas market. However, the financing difficulties have plagued most of the small and medium-sized foreign trade enterprises, even though they contribute a large amount of trade volume to our country. According to the relevant data, the number of small and medium-sized foreign trade enterprises in China has accounted for 90% of the total number of foreign trade enterprises. As the vital driving force in promoting the development of our foreign trade, the financing difficulties has become a bottleneck restricting their growth and even threatening their survival. In this paper, the reasons for the financing difficulties are analyzed and in-depth study is conducted on the formation of reasons to try to provide effective proposals for the financing of small and medium-sized foreign trade enterprises, which at the same time also may provide theoretical references for the government and other relevant departments to develop appropriate financial support policies.
Keywords：International trade financing; Small and medium-sized foreign trade enterprises; countermeasures
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目录
摘要 .................................................................. I ABSTRACT ................................................................. II 第一章绪论 (1)
1.1 研究背景 (1)
1.2 文献综述 (2)
1.3 研究意义 (2)
第二章国际贸易融资理论概述 (4)
2.1 国际贸易融资的含义 (4)
2.2 国际贸易融资的特点 (4)
2.3 国际贸易融资的作用 (5)
第三章我国中小外贸企业国际贸易融资现状及存在的问题分析 (7)
3.1 我国中小外贸企业国际贸易融资现状 (7)
3.2 我国中小外贸企业国际贸易融资存在的问题分析 (8)
3.2.1国际贸易融资客户结构不合理 (8)
3.2.2国际贸易融资产品发展不均衡 (8)
3.2.3缺乏贸易融资的专业人才 (9)
3.2.4我国不完善的融资环境 (9)
第四章影响我国中小外贸企业国际贸易融资的因素分析 (10)
4.1 中小外贸企业方面影响因素 (10)
4.2 银行方面影响因素 (11)
4.3 外部环境方面影响因素 (12)
第五章改善我国中小外贸企业国际贸易融资的对策建议 (13)
5.1 中小外贸企业的对策 (13)
5.2 银行的对策 (14)
5.3 政府的对策 (15)
第六章总结 (16)
参考文献 (17)
致谢 (18)
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第一章绪论
1.1 研究背景
在我国，中小外贸企业发展迅速，数量众多，已经成为我国外贸领域中不可或缺的一支力量，在我国国民经济和社会发展中也具有重要地位和作用，然而，在金融危机发生以来，大部分中小外贸企业不仅要面临着国际市场需求局部萎缩的困境，更要面临着来自融资难问题的困扰，资金短缺已经严重制约了我国中小外贸企业的进一步发展，在全球经济低迷的背景下，中小外贸企业的成长可谓寸步难行，如何解决融资难问题也成为我国各界关注的焦点。
近年来，我国国际贸易发展与日俱增，贸易融资已经成为解决中小外贸企业融资难的最有效，最便捷的途径。在中国，国际贸易融资规模近几年来保持了明显的上升势头，据相关数据统计，2010年全国国际贸易融资总额超过4500亿美元，到了2012年，仅工行一家银行，累计向外贸企业发放各类国际贸易融资逾2000亿美元，同比增长幅度超过33%，由此可见，贸易融资业务在我国越来越受到银行等金融机构的重视以及各类企业的青睐。但是，在实际操作中，由于中小外贸企业自身实力小，缺乏银行认可的抵质押品，相对于大型外贸企业，融资门槛仍然较高，很难与银行在贸易融资上达成共识，加之商业银行等金融机构自身的缺陷和外部环境因素的影响，使得我国中小外贸企业融资难的问题还是无法得以解决。
1.2 文献综述
1. 贸易融资的境外研究综述
Stiglitz and Weiss(1981)建立了以信贷市场信息不对称为基础的信贷配给模型。证明了信贷市场上的信息不对称，会导致企业的逆向选择和道德风险，因此信贷配给可以作为一种长期均衡现象而存在。这一理论从信息经济学的角度分析了为什么信誉度普遍较低的中小企业难以获得银行贷款。Sahlman(1990)认为对处于创业阶段的中小企业提供融资在获得高收益的同时也承担高风险。由于创业阶段的企业信息不透明，很难从银行和其他金融机构获得外源融资，只能更多的依赖于内源融资、风险融资和贸易融资。David Blake(1996)通过研究汇票结算方式下融资的特点，充分阐述了汇票结算方式下所进行之贸易融资的优越性。 Berger and Udell（1998）通过对中小企业融资的私人股权和债务市场的研究，发现中小企业在不同的金融周期中，企业成长、经验获得和信息透明度等因素的变化会导致企业的资本结构也随之发生改变。尼尔·格雷戈里和斯托伊安·塔涅夫
第一章绪论
（2001）深入研究了中国民营企业的融资问题，将影响民营企业融资的因素归为政府干预、银行手续、担保条件、信息问题四个方面。提出了允许民营金融机构介入金融领域、继续推进利率自由化的进程，通过政策促进民营股票市场发展等建议。K.N.Huang&J.J.Liao （2008）针对银行在贸易信贷融资项目急剧恶化的情况下寻求最佳解决方案进行的方法研究。
2. 贸易融资的国内研究综述
佟志广，雷祖华，顾鸣超（1997）研究了传统与新型的贸易融资方式，提出了结构性贸易融资的概念。石冬莲（1999）分析了结构性贸易融资可以有效降低项目风险的作用，认为中国适合开展出口卖方信贷加出口买方信贷、福费廷业务加出口信贷、担保与其它信贷方式相结合这几种结构性贸易融资方式。姜学军（2000）阐述了国际贸易结算的方式，简单分析了国际贸易融资的必要性，对不同的国际贸易融资方式进行了比较。赵优珍（2005）分析了经济全球化背景下中国中小企业发展国际化经营的必要性与可行性。阐述了中小企业在国际化进程中存在的问题，从企业层面和外部环境层面提出了解决对策。陈元（2005）在 APEC 金融机构中小企业融资研讨会上发表“构建高效融资体系推进中小企业发展”提出了开发性金融能够在中小企业融资体系建设中发挥重要作用能够整合政府、市场、融资等各种资源优势，促进共同治理，运用市场手段解决中小企业融资推进中小企业发展问题。高振沧（2008）认为国际贸易融资能为中小企业提供很多便利条件，但现阶段因为缺乏统一的审批标准、中小企业信用体系不健全等问题，导致中小企业很难从银行获得融资。王九华（2011）从中小企业国际贸易融资的现实情况出发，分析中小企业进行国际贸易融资遇到的各种问题及其产生的原因，并从中小企业自身的角度提出解决国际贸易融资问题建议。并提出从根本上解决中小企业对外贸易融资困境更重要的是企业、银行，政府等方面共同努力，构建和完善融资体系的想法。
1.3 研究意义
作为对我国外贸行业的发展和国民经济增长做出巨大贡献的群体，我们必须尽快解决和改善影响企业正常运作的不安因素，帮助众多中小外贸企业克服贸易融资难的问题，走出资金链紧张的困境，因为它们的存在，不仅预示着我国在改革开放和加入WTO以来，中国在与世界各国贸易发展的进程中取得了显著成就，同样也是我国国际金融体系和融资业务逐渐趋向成熟化的体现。
因此，针对当前情况，笔者选取“中小外贸企业国际贸易融资的问题研究”作为论文题目。在查阅大量文献和相关资料后，笔者终于完成此文。文章详细介绍了我国当前中小
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外贸企业国际贸易融资的现状，梳理和总结了造成其国际贸易融资难的诸多因素，并通过深入探讨和分析其形成原因，有针对性的提出一些个人建议。通过本次研究，笔者加深了对国际贸易融资的认识，也了解了国际贸易融资的重要性，可以说，我国中小外贸企业想要稳步发展，从一定程度上还要依赖国际贸易融资的便利与盈利等特点。
第二章国际贸易融资理论概述
第二章国际贸易融资理论概述
2.1 国际贸易融资的含义
国际贸易融资，也称对外贸易融资，是指银行或其它金融机构以国际贸易为基础，国际结算为依托，为促使进出口贸易顺利进行，从而帮助各类外贸企业在交易过程中提供资金和信用的融通活动。目前，经济学对国际贸易融资的概念有着广义和狭义之分，广义的国际贸易融资是指银行对进出口商提供的与国际结算相关的所有金融活动，狭义的国际贸易融资是指银行为特定范围内的客户，即进出口商提供的与国际结算相关的短期和长期的融资便利。对于外贸企业而言，这是一种具有优势的融资方式，从出口商购进原材料，制作生产，运往海外，到进口商海外购货，销售产品，在这一系列的国际贸易进程中，企业都需要大量的资金去运转，并设法获得最低成本和尽可能多的资金融通，然而，传统的融资方式往往审核门槛高，周期长，企业无法在短期内获得资金的支持，因此，国际贸易融资业务的诞生加快了企业的资金运转，解决了企业应收账款和对外付款所面临的资金困境，相对于其它的融资方式，国际贸易融资更适合于中小外贸企业的融资需求。
2.2 国际贸易融资的特点
1. 融资方式多样化
往日，银行等金融机构对企业的授信方式主要集中于不动产抵押贷款等渠道，对于中小外贸企业而言，传统的融资方式，不仅没有过多合适的选择，而且企业所需要承担的风险也比较大。然而，国际贸易融资业务的发展却有效地解决了这一难题，相比以往的融资方式，国际贸易融资方式多样化，根据融资的对象，可划分为进口商和出口商的对外贸易融资，根据融资期限的长短，又可划分为短期或中长期的对外贸易融资。如此，中小外贸企业便可依据各自的需求，选择合适的融资业务。
2. 融资准入门槛和成本较低
银行对于传统融资业务的审核标准往往集中于企业的规模大小，盈利能力，以及净资产等条件，对于中小外贸企业而言，由于自身实力的限制，很难获得融资的资格。而国际贸易融资则不同，它的还款主要来源于完成该项对外贸易融资授信业务后的收回款项，因此，银行等金融机构在审核的过程中，更注重的是企业以往各方面的信誉状况和贸易的真实性可行性。另一方面，国际贸易融资的审核期限短，只要企业能够提供可靠地还款来源，有相关的货权单证作抵押，银行便可在短时间内提供低利率的贷款，因此，与其他融资业务相比，国际贸易融资的成本对于企业而言也是比较低的。
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3. 自我偿付性较强
与传统的融资业务相比，国际贸易融资具有较强的自我偿付性，因为它是发生在企业真实贸易背景下的融资方式，银行等金融机构通过对交易过程中贸易单据，资金，物流的有效控制来降低自身放贷的风险，另外，当企业完成该笔交易或者资金回笼时，企业需要马上还款给放贷方，也就是说，融资的期限和还款来源都是与贸易业务的完成相关的，这从某种程度上，同时降低了企业的资金负担和银行的贷款风险。因此，与以往的融资业务相比，国际贸易融资有着相对清晰的贸易背景和还款来源。
4. 综合收益好
对于银行来说，国际贸易融资是一项收益较高的融资业务。首先，与传统业务相比，它的收益已经不仅仅局限于贷款的利率，同时还包括业务过程中产生的保证金存款，手续费，汇差等中间业务收入，这些收入将大大提高银行的收益。其次，国际贸易融资是一项与国际结算业务密不可分的业务，它的发展同时也能带动国际结算业务的发展。此外，由于贸易融资关注于企业的贸易流，能够在较短的时间内渗入到企业的各个贸易环节中，为银行带来更多的业务和利润。
2.3 国际贸易融资的作用
国际贸易融资是将国际贸易与融资业务相结合的产物，它的衍生使得贸易往来能够更顺利的进行，从而进一步推动了世界经济的增长，另一方面，国际贸易融资业务的不断创新也促进了银行业的发展。具体说来，有以下几方面的作用：
1. 促进了国际贸易的顺利开展
以往，中小外贸企业由于自身实力的不足，为了解决资金的难题，开展国际贸易，不得不尝试高风险的融资业务，甚至有些企业无款可贷，然而在当今，国际贸易融资业务的日渐成熟却有效地解决了企业的融资难问题，多样化的融资方式给了企业更多更合适的选择，不但促进了国际贸易的顺利开展，加快了企业的资金运转，还间接提高了中小外贸企业的国际竞争力，使其能够进行更大规模的国际贸易。同时，伴随着融资能力的提升，中小外贸企业的经营能力也随之增长，从而进一步推动了我国对外贸易的繁荣。
2．促进了银行业务的发展
传统的融资方式已不适用于当今快节奏的贸易进程，更不利于银行业的发展，国际贸易融资作为国际结算业务的延伸，不仅为中小外贸企业提供了便利，更使银行等
第二章国际贸易融资理论概述
金融机构获得了大量收入，这些收入的主要来源便是开展国际贸易融资业务所带来的结算手续费，结售汇收益以及利差等。通过提供融资服务，银行也可以进一步巩固与企业的关系，寻找更多的合作机会，扩大融资市场，从而促进银行业的发展。
3. 促进了我国外汇的增加和进入国际金融市场的机会
借助于国际贸易融资，企业在加快国际贸易进程的同时，也促进了我国外汇的迅速增长，历史数据显示，进10年来国家外汇储备增长速度不断加快，截止2012年底，我国外汇储备余额已达到3.31万亿美元，这使得我国有机会参与更多的国际活动和提升我国的国际竞争力。另一方面，国际贸易融资的发展也增加了我国企业获得国际资本的机遇，外汇收入的增长进一步促进了我国更多的优秀企业能够在国际金融市场上生存并大显身手。
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第三章我国中小外贸企业国际贸易融资现状及问题分析
3.1 我国中小外贸企业国际贸易融资现状
3.1.1 中小外贸企业的贸易融资需求难以得到满足
在当今金融市场受挫的背景下，加之每年原材料和劳动力成本的不断上升，中小外贸企业的资金链变得更为紧张，对融资的需求也越来越迫切，然而，虽然我国国际贸易融资业务近年来发展迅速，但由于各方面的原因，大多中小外贸企业的贸易融资需求依然难以得到满足。另外有企业表示,当前申请贸易融资难度加大，获批比例较金融危机发生前下降了20%-30%。由此可见，中小外贸企业的贸易融资需求仍然需要通过各方面的努力才能得以满足。
3.1.2 中小外贸企业难以成为银行的贸易融资对象
如今我国外贸行业的形势不容乐观，中小外贸企业由于自身实力的限制一直被视为高风险企业类别，很难成为银行的融资对象，尤其对于国际贸易融资这一项需要银行在控制风险方面有高要求的融资业务，中小外贸企业既达不到银行初步的审核标准，也无法提供完整地规避风险的材料证明，种种不利的现实情况导致银行无法顺利的与其开展国际贸易融资业务，在选择融资对象时不得不慎之又慎，依靠各种高标准限制来防范风险的发生。
表3.1 商业银行对中小企业贷款的拒绝情况
表3.1是2009年对中小企业信贷被商业银行拒绝情况的一份抽样调查，可以发现，企业的规模越小，其成功申请信贷的成功率也越小，这种现象表明，目前，我国的中小企业在一定程度上还是难以成为商业银行的合作对象。因此，当务之急我们必须协调好中小外贸企业与银行的借贷关系，通过双方的努力和改善，使更多的中小外贸企业获得融资的资格，力求打破现今供需不平衡的局面。
3.1.3 外部因素不利于中小外贸企业国际贸易融资
在研究中，我们发现，与融资业务发展成熟的国家相比，我国的外部环境因素并不利
第三章我国中小外贸企业国际贸易融资现状及面临的主要问题
于中小外贸企业国际贸易融资，其主要表现在政府始终没有通过出台相关政策或是政治手段协调好中小外贸企业与银行的融资关系，如在2010年底，中国人民银行、商务部和财政部虽然联合下发了《关于进一步促进贸易融资发展的通知》，但该通知的内容比较宏观，直至目前，都无具体细则出台。其次，金融体系和相关法律等融资环境的不完善也是一大弊端，在这种情况下，业务的开展得不到有效地支持，企业和银行也得不到相应的保护，从而制约了国际贸易融资的发展和中小外贸企业的融资需求。
3.2 我国中小外贸企业国际贸易融资存在的问题分析
3.2.1 国际贸易融资客户结构不合理
目前，我国大部分银行在选择客户时仍然以大型企业为主，因为银行在提供金融服务时，需要考虑资产的风险防范和盈利前景等因素，无疑大型企业在这些方面具有很大的优势，它们业务发展稳定，资产质量优良，国际竞争力强，抗风险能力较高，理所当然是各家银行的主要融资对象。而中小外贸企业虽然被认为是我国经济发展中最有活力，发展最快的企业，但由于各方面的原因，银行对中小外贸企业的融资积极性始终不高。以广东省中山市为例，据一项调查显示，中山市的商业银行，尤其是国有商业银行的贸易融资通常只锁定年进出口额3000万美元以上的客户作为重点营销对象，而对年进出口额在1000万美元以下的客户则很少问津。另外，银行内部至今都没有一套科学的对中小外贸企业融资的审核标准，即使有些企业能够得到银行的贸易融资，其融资比例和金额也无法与大型企业相提并论，这种不合理的客户结构模式使得很多中小外贸企业不得不选择其他融资方式。
3.2.2 国际贸易融资产品发展不均衡
从目前银行的贸易融资产品看，貌似产品数量很多，然而，银行真正长期开展的还是以传统贸易融资业务为主，其中包括进出口押汇，贴现，授信开证等功能单一的产品，而其它一些特别适合中小外贸企业特点的贸易融资产品诸如国际双保理，打包放款，假远期信用证等几乎很少开展。以建行江西省南昌分行为例，据该行ERPF系统统计，截至2012年，该行近几年贸易融资发生额平均为1055744万元，而其中传统贸易融资产品发生额高达707408万元，11项贸易融资业务中有7项是传统贸易融资产品。这种融资产品发展不均衡的问题使得银行无法同时满足所有中小外贸企业的融资需求。而在发达国家，对于这些问题就处理得较好，它们的银行不但能提供多种融资产品的服务，还会根据贸易形势的发
展和企业的需求，不断地完善自己的产品类别，使不同的企业在不同的情况下得到最妥善的金融服务。可以说，如果我国的银行不去改善这方面的问题，我国的众多中小外贸企业
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就很难真正得利于国际贸易融资。
3.2.3 缺乏贸易融资的专业人才
国际贸易融资业务开展得不顺利是中小外贸企业常见的现象，我们知道，国际贸易融资业务是涉及国际结算，国际贸易，国际经济法，国际金融等诸多知识的一项业务，因此，无论是中小外贸企业，还是银行，都对执行国际贸易融资业务的人员有很高的要求，他们必须具备扎实的理论基础，深厚的专业背景以及娴熟的操作经验。然而，如此专业的复合型人才在我国是稀缺的，在中小外贸企业里更是罕见的。由于这方面问题，很多企业在开展国际贸易融资业务时，都感到困难重重，甚至有些企业的工作人员对国际贸易融资的一知半解导致其将企业或是银行推到了高危风险的地步。所以，在现实生活中，企业和银行总是要花费大量的精力来处理开展国家贸易融资时的种种不顺。
3.2.4 我国不完善的融资环境
相比融资业务发展成熟的发达国家，我国的融资环境存在着很大的缺陷。不完善的法律制度，不健全的资本市场体系，僵化的信贷体制以及滞后的业务创新，以上种种原因都在本质上给国际贸易融资的发展带来一系列的限制。例如，我国目前助力中小企业的法律法规只有一“法”三“意见”，分别是《中国人民共和国中小企业促进法》，《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，《中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，而在美国却有多达50多部专项法律构成了中小企业法律体系，由此可见，融资环境的不完善加大了中小外贸企业的融资难度。因此，如若不尽快改善企业的融资环境，效仿发达国家，建立一系列有利于中小企业发展的金融市场体系及法律法规，我国将损失一大批具有巨大发展潜力的优秀中小外贸企业。
第四章影响我国中小外贸企业国际贸易融资的因素分析
第四章影响我国中小外贸企业国际贸易融资的因素分析
4.1 中小外贸企业方面影响因素
4.1.1 自身实力有限
毫无疑问，中小企业的融资需求相对于大型企业而言，具有宽广的市场前景，然而现实生活中，银行等金融机构依然不太愿意给它们融资，其主要原因就在于中小企业的自身实力有限，它们没有大量的注册资金，没有良好的盈利能力，没有较高的信用评级，更缺乏抵押担保的资格，这些特征都足以让中小外贸企业无法顺利获得国际贸易融资，因为银行在经营业务时，首要考虑的就是融资的安全性。
4.1.2 信用状况差
中小企业信用状况差主要体现在两个方面，第一，中小企业不具备良好的管理制度和财务制度，导致其总体经营效益不佳，缺乏银行的信用认可，第二，一些中小企业在银行认可的情况下，常常发生失信行为，比如有些中小企业因资金短缺，特意将国际贸易融资的资金挪作他用，也不按时还款，致使银行的资金被长期占用，严重影响了银行经营业务的流动性和安全性，同时损害了中小企业的整体信用形象，使得一些原本信用良好的中小外贸企业无法获得银行的担保和信任。
4.1.3 风险意识薄弱
我国众多中小外贸企业由于缺少相关的外贸经验，加上缺乏对风险的认识，没有运用科学的方式去规避风险，使得很多企业都是血本无归。比如，一些中小外贸企业由于自身实力有限，缺乏市场竞争力，在交易的过程中，为了尽快完成交易，在不了解对方资信的情况下，采用对自己不利的支付方式，加剧了出口企业的收汇风险，如此案例不胜枚举。对于像这样风险意识薄弱的中小外贸企业，银行出于融资安全性的考虑，当然不会与其开展融资业务。
4.1.4 缺乏高素质专业人才
中小外贸企业缺乏高素质的专业人才也是国际贸易融资难的原因之一，对于能够与银行开展国际贸易融资业务的工作人员而言，其身上必须同时具备熟悉国际业务，金融业务和外贸业务的综合性专业素质，然而由于薪资能力有限，中小外贸企业中很少有这种人才，大多数的员工都对国际贸易融资缺乏认识，对于懂得如何去运用国际贸易融资手段，吸引国外客户，降低交易风险，从而完成交易的，更是少之又少，这直接制约了众多中小外贸企业成功开展国际贸易融资的可行性。
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4.2 银行方面影响因素
4.2.1 融资对象集中
我国的中小外贸企业在国际市场上缺乏竞争力，往往需要通过国际贸易融资的各种优惠方式来取得订单。然而银行在融资时，最注重的是融资的安全性，流动性和盈利性，与自身实力有限的中小企业相比，大型企业无疑占据了足够的优势，因此，银行在选择融资对象时，大多都倾向于大型企业客户。这种融资对象集中以及对中小企业贸易融资业务的不重视，使得中小外贸企业在自身发展时举步维艰。
4.2.2 融资方式单一
由于涉及国际贸易融资领域的时间较短，使得我国商业银行开展的贸易融资方式相对单一，缺乏创新性，主要的融资方式仍然以传统的贸易融资产品为主，其中包括授信开证，进出口押汇，贴现等。然而，在如今国际贸易发展迅速的情况下，有些融资产品已不能提供较好的服务，更不适用于中小外贸企业的需求。与开展贸易融资业务时间较长的国家相比，我们缺少新型的融资产品，更缺少适合我国外贸企业实际贸易情况的产品。
4.2.3 对中小企业融资门槛较高，手续繁杂
国际贸易融资是一项授信业务，因此银行对于其融资对象的审核往往抱有非常谨慎的态度，加上我国的融资制度大多是为大型企业而设，没有特别针对中小外贸企业的审核标准，使得中小外贸企业在获得融资资格面前“望而却步”。另一方面，非大型企业的国际贸易融资审查过程比一般贷款更为复杂，环节多，耗时长，与大多数中小企业频率高，时效性强的融资特点相背离，这在无形中又抬高了贸易融资的门槛，总而言之，中小外贸企业想得到银行的融资认可可谓困难重重。
4.2.4 信贷风险人员素质有待加强
国际贸易融资是一项风险较高的融资业务，它的成败与否主要是靠银行的从业人员决定的，因此，这对相关方面的工作者具有很高的要求，他们必须同时懂得国际贸易，国际金融，国际结算等多方面的知识，并且有能力运用专业知识有效的控制融资的各个环节以及降低风险。然而，在我国，这种复合型人才及其匮乏，一些银行的从业员对国际贸易融资一知半解，导致其在开展业务时往往只是依靠自己的主观判断，缺乏对风险的控制能力。另外，人才的稀缺也致使银行无法开展更多新型的融资业务，这也是造成我国国际贸易融资方式单一的原因之一。
第四章影响我国中小外贸企业国际贸易融资的因素分析
4.3 外部环境方面影响因素
4.3.1 政府扶持力度弱
随着我国与世界各国贸易的频繁往来，政府越来越重视中小外贸企业的发展，在2002年6月，便颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》，以体现国家对中小企业的扶持，然而，这种扶持力度相对较弱，对中小外贸企业的发展并没有起到多大的作用，比如，在我国，还没有一个成熟的中小企业支持体系，也没有相关的金融扶持政策，与世界发达国家相比，我国政府做的还不够，并没有真正站在中小企业的角度去实际考虑问题。
4.3.2 融资相关法律不完善
我国金融法律的不完善也是导致国际贸易融资风险发生的重要原因之一，首先，我国的法律并没有将国际贸易融资业务中涉及的众多行为权利和责任给出明确的法律界定，例如，押汇业务中银行对单据和货物的处理如何，银行与客户之间的债务关系等。其次，现有的法律还有着与国际惯例不符的地方，像我国法律对国际贸易融资的一些术语的解释就与其他国家存在着一定的差异。这些法律的不完善之处大大增加了银行的业务风险。
4.3.3 我国资本市场体系不完善
在金融业全球化、一体化的发展潮流中，各国金融业已借助电子技术的发展迅速实现金融业的电子化、网络化，为在日趋激烈的国际竞争中提高竞争力、拓展生存与发展空间。中国银行业已基本实现电子化，网络化也已起步，但与国外发达国家的水平相比还有很大差距。同时，由于体制问题，金融机构在电子化与网络化过程中各自为战，如各银行的结算系统独立运行、互不兼容，增加了开展各种业务的成本，也因规模不经济和便利性不足而抑制了自身的快速发展。
4.3.4 中小企业信用担保体系不完善
为了解决中小企业融资难的问题，近年来，我国在众多城市都建立了中小企业信用担保机构，以支持中小企业的发展。然而，从实际情况看，效果并不是很好，首先，机构本身的运作就存在着很大的问题，不科学的管理方式制约了资金的运转，使民间社会资本难以进入。其次，缺乏应对风险的补偿机制和来源，政府一次性下拨资金后就再也不会干涉，导致所有的风险只能采取简单的分担摊派而不是有效的风险疏散。因此，在现实生活中，信用担保机构不但没有发挥它本来的作用，还使得我国的资本体系越发的混乱。
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第五章改善我国中小外贸企业国际贸易融资的对策建议
5.1 中小外贸企业的对策
5.1.1 完善企业管理，提升自身实力
中小外贸企业实力有限一直是银行不给与其融资的主要原因之一，因此，要想得到银行的融资认可，中小外贸企业就必须完善企业管理，提升自身实力，积极创造条件改善融资环境。首先，企业要做的就是规范财务制度，因为没有一个金融机构愿意冒风险贷款给一个财务制度混乱的企业，只有不断提高财务管理水平，加强金融知识的学习，从而能够提供出一份合理，正确，完整的财务报表，才能充分获得银行的融资信任。其次，便是提高经营能力，企业良好的盈利能力能够给与银行足够的信心去开展融资业务，因为对于银行而言，盈利性较好的企业才能带给它们相应的回报。
5.1.2 加强风险和信用意识
外贸行业不同于其它行业，其具有许多不同种类的风险，作为贸易融资的对象，交易的安全性是银行审核的重要标准，因此，企业必须加强风险管理意识，通过提高自身贸易知识的学习以及经验的积累，学会在实际操作中运用各种方式去有效地规避风险。其次，中小外贸企业还要强化信用意识，珍惜自己的信用“额度”，断绝任何有损信用评估的商业行为，积极提高自身的信用等级，优化财务状况，并且按照银行的评估标准制定相应的财务制度，如此，才能改善银行对中小企业一直不信任的局面。
5.1.3 借助外力提高自身融资能力
当企业遇到资金困难时，银行并非是唯一的援助对象，企业可以加强与上下游企业的合作来提高自身的融资能力，比如，中小外贸企业在实力有限的情况下，银行不给与其融资资格时，就可以试图说服实力雄厚的上下游企业，为其进行担保，或者直接占用上下游企业在银行的授信额度，实现银行的风险转换，如此，便有效的解决了中小企业规模小而贷不到款的问题，这种捆绑式的融资模式也使得银行，中小外贸企业和上下游企业之间的合作得到了加强。
5.1.4 培养具有专业素质的人才
中小外贸企业缺乏具有专业素质的人才是不可否认的事实，企业要想长远的发展，就必须建立科学合理的人才培养机制，定期对相关工作人员进行对各方面知识的培训，使其充分了解当前国际贸易融资的特点和运用，强化对风险的控制能力，以便能够顺利地代表企业与银行开展融资业务。
第五章改善我国中小外贸企业国际贸易融资的对策建议
5.2 银行的对策
5.2.1 扩大对中小外贸企业的信贷支持
由于各方面的原因，银行一直不认同中小外贸企业的融资资格，然而，在这些企业中，确实存在着很多资质良好，发展前景广大的企业，因此，银行不应该再以传统的眼光看待所有的中小外贸企业，也不应该把企业规模当作唯一的评估标准。而且，中小企业的融资需求使得银行的国际贸易融资具有相当宽广的市场份额，如果银行能够扩大对它们的信贷支持，不仅能够有利地促进我国外贸行业的发展，使更多的中小外贸企业顺利的成长，同时也能为金融行业带来一笔可观的收入，从而实现双赢的局面。
5.2.2 创新金融产品种类
银行需要加大金融产品的创新力度，不能只一味地停留在传统产品的融资服务上，现今，国际贸易的日渐频繁促使着国际结算的方式也在不断地发生变化，以往的金融产品已不能适应现今企业的需求，尤其是中小外贸企业，银行应该根据不同企业的特点，制定不同的融资服务。比如，对于中小外贸企业而言，银行可以尝试多种融资方式搭配组合的结构性贸易融资服务，在不同的贸易背景下，企业可以有更多更合适的选择，如此灵活多样的金融服务才能切实帮助中小外贸企业把握市场机会。
5.2.3 完善中小外贸企业融资风险的防范体系
以往，银行审批手续繁杂，风险责任划分的不明确也是导致中小外贸企业国际贸易融资难的原因之一，因此，银行应该完善自身的风险防范体系，改变以往“费力不讨好”的现象。首先，银行内部应该成立多个部门共同负责对企业的融资服务，将信贷风险和国际结算操作风险交由信贷部，信贷审批委员会和国际业务部分别负责，三者相互监督，相互协调，利用各自不同的职责在融资的前期和后期的工作中有效的控制风险，最终达到在统一综合授信管理体系下的审贷分离，这样既减少了审批手续的复杂性，又明确了风险责任的划分。其次，由于中小外贸企业的数量众多，融资需求较大，且有着不同于大型企业的特点，银行可以适当地考虑为中小外贸企业提供单独的审批通道，依据不同类型的企业，制定不同的审批程序，满足中小企业的限性需求。
5.2.4 提高银行工作人员的业务素质
在开展业务的过程中，有些风险是完全可以靠人为去避免的，这就对银行的参与人员有了更高的要求，在这方面，银行应该抓好对现有人员的培训体系，使其不断强化对贸易融资产品，政策，流程等方面的理解，增强其实际操作能力，提升业务人员的整体素质。其次，银行与银行之间也可以加强经验的交流，定期举行符合国际贸易融资主题的研讨会，
1，自身信用状况不佳，并且缺乏信用意识 在经济学中，信用是以偿还和付息为条件的价值运动的一种特殊形式，更多是指借贷行为，即以偿还和付息为条件的价值单方面的让渡，主要体现在货币的借贷和商品交易的赊销或预付两个方面。一般表现为商品专卖中的延期付款或借贷行为，是二元主体或多元主体之间，以某种经济需要为目的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。其本质特征是货币或商品的持有者把货币或商品暂时让渡给需要者使用，定期归还，并收取一定的费用。信用行为发生时，授信人提供一定的价值物，经过一定的时间后，受信人予以偿还并结束信用关系。 我国外贸企业多属于中小企业，中小企业融资难在世界各国，甚至金融制度相对较为完善的发达国家都存在，但是这个现象在中国尤为突出。“中国私营企业研究”课题组于2006年进行了大规模的全国私营企业抽样调查，其中2006年的调查结果显示：85．5％的业主感到贷款存在诸多困难，14．5％的人没有回答这个问题。①截至2007年6月，占企业总量0．5％的大型企业拥有50％以上的贷款余额，平均每家4．42亿元。与此对应，创造1／3GDP、占比88．1％的小型企业，其贷款余额不足20％②近年来，国家开始对中小企业融资进行政策方面的支持，中小企业金融服务得到比较明显的改善，中小企业融资难的困境也得到了一定程度的缓解。截至2008年底，中小企业人民币贷款余额10．3万亿元，占企业贷款总额的53．06％，不良贷款5．9％。 中小企业规模小，企业内部财务人员的综合素质有限，做出的财务报表大多是非规范化的报表，同时外贸企业一般建立的时间短，缺乏外源融资所需要的基本的信用记录，很难得到外部投资者和银行金融机构的信任。导致外贸企业严重依赖于内源融资，但是内源融资的资金供给有限，外企业发展到一定的阶段后必须通过外源融资来解决资金问题，过度依赖内源融资对企业的长期发展有弊而无利。 2，源融资方式单一，严重依赖于银行信贷 银行贷款是外贸企业主要的外源融资方式，但获得的信贷支持不够。外贸企业首先将银行做为融资渠道，但是获得贷款较为困难，即贷款难成了制约外贸企业发展的“瓶颈”。2008年以来，在经历了上半年的紧缩货币政策与下半年开始的金融危机影响，外贸企业在获得贷款支持方面更是雪上加霜。直接融资方面，我国对股市融资、债券融资和私募股权融资等都有较为严格的规定，设立了较高的门槛，外贸企业不能达到政策的要求，因此，只能放弃直接融资的渠道。 3、非正规金融渠道的民间融资风险大、成本高 未能从正规的金融机构得到贷款的外贸企业只能求助于民问借贷。但是自2008年，随着
中小企业融资中存在的问题和对策研究 2009-07-20 03:04:26| 分类：论文| 标签：|举报|字号大中小订阅 摘要：近年来，随着中小企业的飞速发展，中小企业融资问题，已经成为一些中小企业进一步发展所面临的“瓶颈”。在我国经济体制转型和经济结构调整的特殊历史时期,中小企业融资问题不仅表现得较为突出,也更为复杂。本文从多个方面对我国中小企业融资问题的现状和改善途径进行了系统的论述。首先，写了我国中小企业融资中问题的现状及造成的危害，接着,从外部融资环境和企业内部两方面分析了我国中小企业融资中问题产生的原因。在此基础上，结合我国国情从外部融资环境改善和企业内部建设两方面提出了改善途径。 关键词：中小企业融资监督机制约束机制
目录 一国内外研究综述…………………………………………………………… 1 （一）中小企业融资的基本理论 (1) 1、信贷配给理论 (1) 2.小企业融资周期理论 (1) 3.小企业关系贷款说 (1) 4.小企业融资实证研究 (2) （二）国内研究 (2) 1、中小企业信息不透明 (2) 2、中小企业的治理结构特点 (2) 3、中小企业的企业规模比较小 (2) 二中小企业融资的现状和存在的问题 (2) （一）当前我国中小企业融资的基本情况及主要特点 (3) 1、中小企业资金紧张 (3) 2、中小企业信贷份额下降 (3) 3、中小企业过度依赖银行贷款的局面并没有改变 (3) 4、融资成本高 (4) （二）中小企业融资现状的主要成因分析 (4) 1.外部融资环境方面 (4) 2.企业内因建设方面 (4) 三促进中小企业融资的政策建议 (4) （一）外部环境 (4)
浅谈中小企业国际贸易融资2300字 摘要：中小企业已经成为中国对外贸易领域的一支重要力量。但资金短缺一直是限制其进一步发展的瓶颈，尤其是在贸易融资，问题较为突出。在这个阶段的分析金融机构在政府的宏观策略，中小企业的中小企业融资困难的融资状况提出，通过各种不同的方式一些具体措施，解决了融资困难的中小企业的问题，可持续发展具有十分重要的现实意义，为促进我国国民经济的健康。总结大全html/zongjie/ 关键词：中小企业国际贸易融资 中小型企业在国民经济中占领十分重要的地位，发挥日益重要的作用，在推动经济增长，增加就业，促进技术革新和调整优化结构，是经济发展和社会稳定的重要支柱，制约发展小型和中小型企业，小型和中小型企业自身的原因，与中小企业紧密相关所需的内部和外部的外部环境融合采取反措施。在发达国家和发展中国家的经济发展和社会稳定方面，中小企业是一个重要的支柱。中小型企业已经成为中国经济的重要的部分，是促进经济发展的不可替代的重要力量。然而，由于中小企业本身由于中小企业规模小贷款额也较小，某种程度抑制财务机构的贷款意愿。大部分中小企业是家族式管理，缺乏良好的公司管治机制背后的管理理念，自主创新产品和市场竞争力较弱的能力不强，缺乏可持续发展能力，财务信息的透明度系统，缺乏有效的抵押和担保，使中小企业无法满足金融机构的贷款要求。解决中小企业融资所面临的困难，需要政府金融机构和中小型企业和共同努力的各个方面的协调，需要长期的研究和的讨论，与环境的变化制定相应的措施，以应对形势的变化。只有这样，以中小型企业实现新的境界发展，到为社会主义现代化建设中起到更大的作用。一、中小企业国际贸易融资的作用中小型企业在经济发展与社会进步中具有不可替代的重要的角色，是一种新型力量，造成社会就业机会，成为经济发展及社会安定的重要支柱，是中国的经济和社会稳定中的重要力量的重要的部分。作为最活跃的经济实体，在市场经济和中小型企业的创新精神和活力的经济意义的诞生，是一国社会创造财富的来源。中小企业是缓解就业压力保持社会稳定的力量，中小型企业大部分是劳工密集，能够为国民经济提供了很多就业机会。国有经济的战略性改组，减员提高效率的大型和中小型企业，小型企业转化战略的过程中，依赖于中小型企业的进一步发展和社会的新兴产业创造的，是主通道开创未来的就业机会。中小型企业规模较小，管理层拟人化，是比较容易启动，极大的灵活性，有利于科技成果的改造，技术创新已成为中小企业刺激新的经济增长点，促进科学技术的进步一支重要力量。中小企业的发展促进竞争，积极的市场，提高效率，封锁大型企业市场的操控和管制，中小企业和大型企业，共同构成了一个较为合理的市场结构，提高经济增长的水平。中小型企业可容纳高，中，低技术和产能，并提供了各种产品和服务，以适应人们的不同需要。中小型企业大集团，推进专业的协作和劳动分工的形成，产业组织结构，以提高资源分配的合理性，提高产业国际竞争力起到了根本性的作用。二、中小企业目前的融资方式中国的中小企业已在壮大的现状，其财务资源和其在经济和社会发展中的地位是非常相称。融资难成为一个突出的问题，制约较小和中小型企业的发展，目前的融资安排。实现内源融资，多数中小型企业在中国是一个相对成熟的技术和市场，发展一个更稳定的劳
公司盈利模式 蔡成泳 公司盈利模式，细分为八种模式说明。 （1）出口业务自营和代理 （2）进口业务自营和代理 （3）政府扶持补贴奖励 （4）供产销产业链资金融通 （5）代客融资 （6）外币汇率操作 （7）国内银行业务合作 （8）离岸银行业务：转单贸易 下面主要讲八种盈利模式的各自风险所在和操作性 （1）出口业务自营和代理 货物出口，代理的业务和自营的业务流程相同，最重要的区别是增值税票的核算和开票。代理在税法有点擦边球，税法上要求的代理出口是纯的代理，单据抬头要加实际经营单位，增值税的退税，直接退给实际经营单位，实际操作上按税法规定的流程退税与收汇环节行不通。因此口头不能明确承认目前普遍存在出口代理，经营单位开票给外贸公司，
外贸公司退税这样的操作行为，只能承认国外客户找到厂 家，我外贸公司帮助国外客户报关出口，因此税法上只承认 海外代购行为的合法性，不承认国内代理出口的合法性。他 的增值税票开据是按照协议把退税款计算在税票总金额里。 外贸公司按税票总金额付款后，代理业务对委托代理方来说 算是结束了。但外贸公司还要最后经历一个月的才能收到退 税款。自营的业务增值税票是原先与供应商谈好的含税价开 据的。 出口自营风险在于货物出口后，客户有对货物品质的追 索权。出口代理风险主要在于退税风险，一般单据上出问题， 要按税法规定取得真实的退税凭证（如报关单、提单、场站 收据、购销合同、增值税票、运输费用凭证、商检证明都要 一一对应同一批出口商品）。而且这些单据收集是有出口 90 天内完成申报的规定。出口环节多，那么单据流转中自身的 监督控制也是对出口风险的控制。 出口环节的流程较多，期间有海关、国税、商检局、外 汇管局、口岸办、航运等部门共同监督，有专业的软件服务 平台（电子口岸、出口退税申报、九城单证、涉外收入申报、增值税认证和防伪开票系统）支持，依靠网络平台工作。这 些服务平台一年也是要一定的开支，大概是一年3000 元左右年费（九城单证1400 元/年，防伪开票800 元 /年，出口退税申报 VPDN 账号 200 元 /年）和一定初期设备投入6000 元
资金是经济发展的一个决定性因素，是企业的血液，资金的数量、结构等状况直接制约着各类企业的运行和能否可持续发展。中小企业规模较小，难以获得银行和其他金融机构的支持是世界各国中小企业发展过程中普遍面临的问题。因此，西方经济学家在对该问题的研究颇多，本文仅列举其中几种比较有代表性的观点: 中小企业融资的理论概述 1、企业融资基本理论 (1)“麦克米伦缺口”理论 20世纪30年代初，英国议员麦克米伦 (Macmi1lan)在向英国国会提供关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口” (Macmi11anGaP)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的数额。 Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟.当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资。这是关于融资缺口方面最早的论述，后来Bolton和Wilson的报告以及Mason和Harison等人对非正式风险投资的研究表明，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。 （2）不对称信息理论 1977年罗斯(Ross)在《贝尔经济学学刊》上发表了题为“财务结构的确定:激励信号方法”的论文，提出了公司资本结构的信号理论;1984年梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫(Majluf)在《财务经济学刊》上发表了题为“企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策”的论文，提出了资本结构的排序假说。这两篇论文构建了不对称信息理论。 2、中小企业融资理论 (l)Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论 该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。（线文） (2) Banerjeel的长期互动假说 Banerjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也阐述了几乎相同的主张:在为中小企业提供小额信贷方面，中小型金融机构具有明显的比较优势。西方发达市场经济国家都十分重视中小金
Finance金融视线 1142012年3月 https://www.doczj.com/doc/2b12115060.html, 江门中小外贸企业融资问题研究① 江门职业技术学院经济管理系 周铁 摘 要：在国际金融危机和国内不断从紧的货币政策宏观调控的背景下，江门中小外贸企业资金短缺已成为制约江门中小外贸企业进一步发展的瓶颈。本文分析了江门中小外贸企业融资的现状、困境之成因，并就此提出了自己的对策和建议。 关键词：中小企业 外贸 融资 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)03(c)-114-03 1 江门中小外贸企业融资现状 江门是珠三角地区一个重要的外向型经济要地，而中小外贸企业是江门外向型经济发展的生力军，其发展关系到整个江门外向型经济的发展，进而关系到江门社会经济的发展。目前江门规模以上的中小企业达到3750家，占到规模以上企业70%~80%，而在江门当地中小企业当中，从事外贸业务的就有1500多家。由于江门中小外贸企业大多数规模小、实力弱，融资难带来的资金不足已成为制约江门中小外贸企业进一步发展的瓶颈。为摸清江门中小外贸企业融资现状，分析江门中小外贸企业融资困境之成因，以提出切实可行的对策措施，我们对江门200家左右中小外贸企业的融资情况进行了随机抽样调查，本次调查共发出问卷360份，回收有效问卷200份，调查内容涉及融资主体、融资来源、融资难的成因、融资方式等各方面。由于中小外贸企业融资活动相当一部分具有较强的隐秘性，很难测算其真实情况。本次调查江门中小外贸企业主要以调查问卷为线索，通过测算和评估测得江门中小外贸企业融资的基本现状如下： 1.1 融资市场需求巨大 自2008年金融危机以来，由于外需萎缩，欧美采购商付款能力下降等多重外部因素的影响，致使江门中小外贸企业订单减少，从而导致我市出口贸易下滑。但2009年下半年开始我市外贸开始复苏，据江门海关统计数据显示，2010年我市外贸进出口总额大幅增长，创历史新高。1~12月全市进出口贸易总额143.4亿美元，同比增长29.89%。随着我市进出口贸易的回暖，外贸订单的增多，江门中小外贸企业融资需求不断增加，调查显示，截至2010年6月底，江门中小企业人民币贷款余额607.87亿元，据测算，江门中小外贸企业人民币贷款余额只有约164.13亿元左右。江门中小外贸企业资金需求缺口仍然巨大。进入2011年以来，随着欧债危机的加深、全球性灾害的频发、局部冲突的日益严峻、国外政局变数增多，世界经济政治形式笼罩着厚厚的阴霾，江门中小外贸企业在“走出去”的过程中为增加抵抗面临着这些风险的能力，也迫切需要融资进行转型升级和开拓国外新兴市场。 1.2 银行对中小外贸企业惜贷、慎贷，但中小外贸企业融资主渠道仍是银行金融机构 江门经济发展迅速，金融总量居广东省第六位，在珠三角城市中有明显的后发优势。近两年来，先后有交通、汇丰、民生、中信、兴业5家股份制商业银行落户江门。有数据显示，目前江门市金融机构的本外币存款约有2100亿元，相当于平均每个人有存款5万元！然而与之相对的是，江门经济总量和贷款量不成正比，存贷比不到50%，大批中小外贸企业“嗷嗷待哺”。由于商业银行天生的趋利属性决定了其首先要规避信贷风险，同时要使经济效益最大化，而中小外贸企业易受国内外环境变化影响，抗风险能力较弱，容易破产等，因此银行对中小外贸企业放贷时一方面融资风险高、成本高，另一方面又无利可图或者只有微利，这就使得商业银行对中小外贸企业惜贷、慎贷。从江门的贷款结构看，银行新增贷款80％集中在当地大型企业，多数中小外贸企业难以符合银行贷款条件，导致各商业银行不愿对中小外贸企业贷款。由于大多数中小外贸企业规模小，资本少，很难达到上市融资标准，因此难以通过资本市场进行直接融资，而债券发行条件非常严格，债券市场开放程度低，债券融资也是奢望，另外，由于体制的原因，国家的财政补贴更愿意青睐国有大型企业。因此，银行贷款这条间接融资的路子成为了目前大多数江门中小外贸企业外部融资的主要渠道。令人感到忧虑的是，调查显示只有6~10%的江门中小外贸企业能顺利拿到银行贷款。 1.3 江门民间信贷不太活跃，却是中小外贸企业融资的有益补充 区别于传统的银行贷款，民间信贷是通过民间组织或企业按双方约定的利率、还款期限等条件出借货币资金的一种信用活动形式。由于民间信贷多发生在亲朋好友和熟悉的中小企业之间，具有形式灵活、手续简便、无需抵押担保品等优点，能较好地满足中小外贸企业的强烈融资需求，成为正规金融有益和必要的补充。但是，与当前活跃的温州民间信贷不同的是，江门缺少根深蒂固的民间信贷文化。江门的企业家比较注重实业，有多少钱做多少事，有些企业找银行贷款有困难，就寻求担保公司的帮助。江门的中小外贸企业很少出现因为民间借贷而倒闭的情况，即使有些倒闭的企业，大多也是因为经营不善造成的。 2 江门中小外贸企业融资困境之成因 2.1 外部环境欠缺 2.1.1 金融体制设计缺陷导致政策支持力度小 从深层次上讲，中小外贸企业融资难是体制设计缺陷造成的。四大国有商业银行是银行业老大，过去多少年，市场开放不够，没有多少国有银行会重视对中小企业的金融服务。我国传统的金融体系设计的主要服务对象就是国有大中型企业。在银行体系中，由于信息和规模的经济优势，大银行放款时天然倾向于大企业，而股份制银行也往往喜欢效仿国有大银行的经营策略。在与大型企业的博弈中，中小外贸企业长期处于相对劣势地位，因为企业占有资源量少，平均成活期短。金融体制设计缺陷，导致各地政府乃至银行对中小企业融资政策支持力度小。 2.1.2 担保体系不健全 在中小外贸企业融资过程中，担保公司起到了不可或缺的作用，一般来说，它们会向资信不足的企业提供信用担保，帮助企业 ①基金项目：2011年广东江门职业技术学院科研项目“江门中小外贸 企业融资问题研究”(YB01-Y03-J1-B1103-J1210)的研 究成果。
中小企业融资问题研究文献综述 近几年来，关于中小企业融资方面的文献越来越多，这充分说明了关于中小企业融资问题正日益受到人们的关注。现有文献主要集中在以下几个方面： 一、企业融资的基本理论方面 融资是资金融通的简称，是资金从剩余（超前储蓄）部门流向不足（超前投资）部门——购买力转移——的现象。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。 1、企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。 2、企业融资结构的契约理论。企业的融资结构，又称资本结构，是指企业各项资金来源的组合状况，即资产负债表右边各组成部分的构成。美国经济学家大卫·戴兰德于1952年提出，企业的资本结构是按照下列三种方法建立的，即净收入法、净营运收入法和传统法，这是早期的资本结构理论。现代企业融资理论是由Franco Modigliani和
Merton Miller于1958年所创立，即著名的MM理论。后来的学者对MM理论的假设条件不断发展完善，引进了诸如激励理论、信息传递理论、控制权理论。张维迎认为，“一个企业的融资结构至少受三方面因素的制约：一是该企业所在经济的制度环境，二是该企业所在行业的行业特征，三是该企业自身的特点”。 3、金融制度方面的理论——金融深化论、金融抑制论。雷蒙德.W.戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中指出：“金融领域中，金融结构与金融发展对经济增长的影响如果不是唯一最重要的问题，也是最重要的问题之一”。金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话，那么它就会阻碍和破坏经济的发展。金融抑制，即一国的金融体制不健全，金融市场机制未发挥作用，经济中存在过多的金融管制措施，而受压制的金融反过来又阻碍经济的发展。金融抑制是发展中国家的一个共同特征。 4、银企信贷博弈分析。主要运用博弈论，通过对银行与企业在信贷过程中的博弈分析，来说明降低银企交易成本的重要性。徐洪水认为，企业与银行发生信贷关系，不是一次性的，实际是一种动态博弈的过程，通过分析发现，在有良好的政治信贷支持系统（担保抵押体系）或高效的司法制度下，能有效降低银企交易成本，获得银企双赢，反之，昂贵的交易费用和低效的司法制度将增加银企交易成本，加剧中小企业金融缺口。 二、中小企业融资难的成因分析方面
浅谈中小企业国际贸易融资 中小型企业在国民经济中占领十分重要的地位，发挥日益重要的作用，在推动经济增长，增加就业，促进技术革新和调整优化结构，是经济发展和社会稳定的重要支柱，制约发展小型和中小型企业，小型和中小型企业自身的原因，与中小企业紧密相关所需的内部和外部的外部环境融合采取反措施。在发达国家和发展中国家的经济发展和社会稳定方面，中小企业是一个重要的支柱。中小型企业已经成为中国经济的重要的部分，是促进经济发展的不可替代的重要力量。 然而，由于中小企业本身由于中小企业规模小贷款额也较小，某种程度抑制财务机构的贷款意愿。大部分中小企业是家族式管理，缺乏良好的公司管治机制背后的管理理念，自主创新产品和市场竞争力较弱的能力不强，缺乏可持续发展能力，财务信息的透明度系统，缺乏有效的抵押和担保，使中小企业无法满足金融机构的贷款要求。解决中小企业融资所面临的困难，需要政府金融机构和中小型企业和共同努力的各个方面的协调，需要长期的研究和的讨论，与环境的变化制定相应的措施，以应对形势的变化。只有这样，以中小型企业实现新的境界发展，到为社会主义现代化建设中起到更大的作用。 一、中小企业国际贸易融资的作用 中小型企业在经济发展与社会进步中具有不可替代的重要的角色，是一种新型力量，造成社会就业机会，成为经济发展及社会安定的重要支柱，是中国的经济和社会稳定中的重要力量的重要的部分。作为最活跃的经济实体，在市场经济和中小型企业的创新精神和活力的经济意义的诞生，是一国社会创造财富的来源。 中小企业是缓解就业压力保持社会稳定的力量，中小型企业大部分是劳工密集，能够为国民经济提供了很多就业机会。国有经济的战略性改组，减员提高效率的大型和中小型企业，小型企业转化战略的过程中，依赖于中小型企业的进一步发展和社会的新兴产业创造的，是主通道开创未来的就业机会。 中小型企业规模较小，管理层拟人化，是比较容易启动，极大的灵活性，有利于科技成果的改造，技术创新已成为中小企业刺激新的经济增长点，促进科学技术的进步一支重要力量。 中小企业的发展促进竞争，积极的市场，提高效率，封锁大型企业市场的操控和管制，中小企业和大型企业，共同构成了一个较为合理的市场结构，提高经济增长的水平。中小型企业可容纳高，中，低技术和产能，并提供了各种产品和服务，以适应人们的不同需要。中小型企业大集团，推进专业的协作和劳动分工的形成，产业组织结构，以提高资源分配的合理性，提高产业国际竞争力起到了根本性的作用。 二、中小企业目前的融资方式 中国的中小企业已在壮大的现状，其财务资源和其在经济和社会发展中的地位是非常相称。融资难成为一个突出的问题，制约较小和中小型企业的发展，目前的融资安排。
中小外贸企业融资困境、成因及应对策略 中小外贸企业由于规模较小，流动资本有限，若要扩大规模寻求快速发展，融资是首要解决的问题。融资，即企业根据自身状况筹集资金的行为与过程，是企业为支付超过现金的贷款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 一、中小外贸企业融资现状 中小外贸企业融资主要渠道是银行，而中国的银行业，所针对的用户群体20%是高端群体，80%是"草根阶级",包括企业和个人。银行的资产负债表中，绝大部分显示将资金贷给了国企，中小外贸企业占据中国的民营企业居多，而且信贷需求很大。 中小外贸企业规模小，融资渠道单一，融资难，融资少，重重阻碍，众多中小。外贸企业仍然被阻隔于上市大门之外，导致终不能迈出那一步。 （一）中小外贸企业科技含量低，上市难，融资更难 一提到上市，很多企业家认为，我国企业是中小企业，还很"小",离上市还很遥远。其实就上市而言，企业无所谓大小，关键在于上市的目标，为上市所做的精心安排和充分准备。上市不难，融资难。我国中小外贸企业多为传统行业，科技含量低，利润低，很难达到上市标准。自国际金融危机爆发以来，国际市场竞争日益激烈，外贸企业愈发艰难。那些处于快速成长阶段而各方面实力不足的中小外贸企业，企业发展的需要远远不能被企业自身积累获得的资金所满
足，融资需求量很大。 （二）中小外贸企业融资渠道少，集中于金融机构 中小外贸企业经营能力不强，产品线低下，销售体系不完善，影响其利润。又因其市场竞争力低、缺乏资金，要想达到上市标准，就必须向银行等金融机构借贷。多数初创企业对P2P,第三方支付切入模式，京东阿里电商模式等多种多样的新型的融资方式还不熟悉，仍然坚持传统的商业银行信贷模式，增加了融资成本，企业获得的利益微乎其微。因此，中小外贸企业还需要时间及其相关的指导来让他们接受并灵活应用这些融资方式。综上而言，我国中小外贸企业最主要的融资方式仍是信贷融资，其中，我国金融体系中占据主导地位的仍是银行等金融机构。 （三）民间借贷是中小外贸企业资金的重要来源 随着互联网金融的发展，通过核心企业担保，中小企业能够获得供应链金融在一定程度缓解融资难的问题，继续把业务做大。但由于自身实力并不强大，没有机会通过正规的金融机构跨界模式，如互联网金融平台，京东阿里电商，第三方支付切入的模式等资本市场从而进行直接融资，只能通过民间借贷。 俗话说，"民间借贷，谨防高利贷".我国民间借贷的形式---高利贷，已有一定历史基础，其形式主要是经营所有者及企业家依赖亲情、地势、产业产生的借贷关系以高利息向中小企业"利滚利"借款，担保形式还不完善。现如今市场经济体制不健全，而这种借贷关系的信用度较低，企业不能经由资本市场很好的获得资
浅析当前我国国际贸易融资中存在的问题及对策研究(一) 论文关健词：国际贸易融资对策研究 论文摘要：当前，随着我国国际贸易发展，国际贸易融资在国际贸易中的比重越来越大，但是一些问题也随之而来，如国际贸易融资的方式缺乏多样性、国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡、国际贸易融资的对象过于集中、办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻、缺少有效的国际贸易融资风险防范措施、我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷。本文首先分析了当前国际贸易融资中存在的问题;其次，分析了国际贸易融资问题的原因;最后，给出了我国国际贸易融资问题的对策建议 一、国际贸易融资存在的问题 1.国际贸易融资的方式缺乏多样性 当今的国际贸易规模、方式都向更高、更复杂的方向发展，虽然现在国际上通用的贸易融资方式日益繁多，也有越来越多企业开始尝试新的贸易融资方式，但是在实际的应用中，基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式，品种少，且功能单一。 2国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡 为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行，其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资;而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。 3.国际贸易融资的对象过于集中 国有大中型企业是我国国民经济的重要支柱，一贯得到大量、全面的资金支持，无论是商业银行还是政策性银行都倾向于将融资对象定位于大中型企业。而目前我国非国有企业即三资企业、外资企业、外贸私营企业却只能得到很少一部分的贸易融资，这与它们的迅速发展和在我国对外贸易发展中所占比例的不断提高的现状不相适应。 4.办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻 在申请国际贸易融资的过程中，企业申请的程序复杂、手续烦琐，相应的办理条件也有很多的限制，如办理手续期限太长、效率较低等，这样就大大增加了企业的经营成本，使得企业产生畏难情绪，很多企业对国际贸易融资的需求就在这种环境中给打消了。 5.缺少有效的国际贸易融资风险防范措施 国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范措施时并没有在企业中得到具体的应用。如对于信用风险，仍使用传统的、无针对性的5C法，没有考虑到国际贸易融资的新特点和有别于一般贷款的形势;就国家风险来讲，其评估和预测的方法也不是十分的科学。 6.我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷 国际贸易融资由一种传统的融资方式，经过长时间的发展，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国，却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。 二、国际贸易融资问题的原因分析 1.银行对发展国际贸易融资业务的重要性和风险性认识不足 (1)商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向:①错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需借出单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产;②当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时
南昌工程学院 毕业论文 经济贸易学院国际经济与贸易专业毕业论文题目中小外贸企业国际贸易融资的问题研究 学生佳骏 班级2009级国贸（本）1班 学号2009101508 指导教师罗晓华
完成日期二零一三年五月二十日
中小外贸企业国际贸易融资的问题研究Study on the International Trade Financing of Small and Medium-sized Foreign Trade Enterprises 总计毕业设计（论文）21 页 表格 1 个 插图0 幅
. . . . 摘要 随着我国国际贸易业务的发展，越来越多的企业开始走出国门，冲向海外市场。然而，在每年为国家贡献大量贸易额的同时，贸易融资难的问题却一直困扰着大部分中小外贸企业，据相关数据显示，我国中小外贸企业的数量已占到外贸企业总数的90%，作为促进我国对外贸易发展的一支不可或缺的力量，贸易融资难的问题已经成为制约众多中小外贸企业成长甚至生存的瓶颈。本文就通过对贸易融资难问题的原因分析以及对原因形成的深入研究，试图为中小外贸企业突破融资问题提出有效的建议，同时，也为政府等有关部门制定相应的金融支持政策提供理论参考。 关键词：国际贸易融资中小外贸企业对策
Abstract With the development of international trade business in our country, more and more enterprises have started to go global and explore the overseas market. However, the financing difficulties have plagued most of the small and medium-sized foreign trade enterprises, even though they contribute a large amount of trade volume to our country. According to the relevant data, the number of small and medium-sized foreign trade enterprises in China has accounted for 90% of the total number of foreign trade enterprises. As the vital driving force in promoting the development of our foreign trade, the financing difficulties has become a bottleneck restricting their growth and even threatening their survival. In this paper, the reasons for the financing difficulties are analyzed and in-depth study is conducted on the formation of reasons to try to provide effective proposals for the financing of small and medium-sized foreign trade enterprises, which at the same time also may provide theoretical references for the government and other relevant departments to develop appropriate financial support policies. Keywords：International trade financing; Small and medium-sized foreign trade enterprises; countermeasures
中小企业国际贸易融资情况分析研究 中小企业国际贸易融资情况分析研究 随着我国市场经济改革的不断深入进行，中小企业得到了长足的发展与进步，中小企业成为了我国国际贸易的主力军队伍，我国的中小型企业的进出口在发展的过程中，不能仅仅单纯的依靠企业自身资金的支持区发展，这样将会影响到企业今后的持续健康的发展。我国的中小企业在发展壮大的过程中，应该注意依靠外部资金对于企业自身的发展的支持。从经济学的角度分析，企业一般在获得了外部资金的支持后，，往往就可以很好的实现货物字企业自有资金之间有效的灵活周转，保障中小企业持续健康的稳定增长，并有效的实现企业规模性增长的发展机会。根据我国中小企业自身的特点和现阶段国际贸易中的一些哦求，中小企业在进行国际贸易的过程中，往往对企业融资的迫切性有着更明确的需求，在融资的过程中，也存在着这样或者那样的困境，一般主要表现在以下的几个方面上： 一、中小企业在对外贸易过程中融资迫切 在世界经济发展的风大范畴下，我国的中小企业在进行国际贸易的过程中，有着自身的一些特点和要求，这与国内的其他一些企业行业有着明显的不同之处，对外贸易的生产过程、经营过程都显得更加的复杂化。往往中小企业的一单外贸生意，会牵扯到若干个交易流程和相关环节；往往最常见的环节有以下的几个部分：备货、定仓、制单、报关、结算、退税等多个环节，在这些环节当中，前期一些环节中对于资金的需求量往往相对较大；对于中小企业来说，一般情况下，
在进行进口贸易的交易过程中，在企业货物的运输、存储和销售等环节上，相对拉长了企业资金回笼的整个周期以及相应的过程。因此，我国进出口贸易的本文由收集整理中小企业在对企业自身资金相应的的需求上和在交易过程中，相关资金的占用上，也出现了大幅度的增加，对于一些企业自身实力相对较弱的中小型企业来说，是一种很大的压力，这些企业对于资金的需求也就显得更加的迫切，那么在企业的对外融资上也就显得更加的急迫，在表现上，也凸显出其强烈的欲望和需求。 根据我国相关部门的调查数据资料显示，在我国进行国际贸易的中小型企业中，大多数企业都是单纯的贸易公司，这些企业往往都是以进行中转贸易为主，自身拥有生产加工能力的企业很少很少，例如：青岛市某大型国有银行对这些进行国际贸易的企业相关调查的数据所显示，在该银行中进行中小型国际茂业的企业客户当中，从事相关批发行业的企业就已经占到了整个行业企业的总量的50%以上。这行进行批发业务的中小企业，主要是进行自营进出口商品业务或者代理国内外企业进行相关产品的进出口业务，往往这些企业的业务类型表现的都比较的单一，业务量虽然比较大，业务发生的次数也相对比较频繁，但是往往利润相对来说都比较低，这些企业来源于银行的货款资金的回笼主要都要依靠来源于产业链下游的客户资金，这些企业自身可以预付货款的能力或者直接偿付货款的实力往往都相对来说是比较弱的。这些从事进出口贸易的中小型企业，在自身业务流程的前期，也就是在与国外的企业签订合同之后，在备货的过程中，往往就
现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。
摘要：中小外贸企业融资难是困扰企业生存和发展的现实问题，在当前存款准备金率已调到历史最高位，银行信贷紧缩的形势下，这一问题再度凸显。本文在分析我国中小外贸企业的融资特点的基础上，对中小外贸企业融资难的原因进行经济学解读，并提出相应的解决对策。 关键词：中小外贸企业融资渠道信贷市场对策 一、中小外贸企业的融资特点 （一）资金需求规模小、时间急，需求强烈 中小外贸企业自身的特点决定了其融资需求和大企业不同，其融资主要用于购买原材料、半成品以及库存商品和贸易经营活动中所需的流动资金等。金融危机后国外客户普遍延长付款时间，再加上结汇收汇的时间差，给出口企业的资金周转造成很大的困难。因此，中小外贸企业的资金需求存在贷款金额小、时间急、频率高以及随机性大等特点。尤其是处于快速成长阶段的企业，对资金的需求很强烈。 （二）外部融资渠道主要是银行贷款 中小外贸企业很难达到上市标准而获得直接融资，而债券市场的开放程度低，发行条件极其严格。目前，我国的债券融资仅限于大型企业，并且以国有企业为主，对中小外贸企业而言不具有可行性。因此通过资本市场进行直接融资的方式基本难以实现。那么，通过银行等金融机构进行间接融资就成为中小外贸企业外部融资的主要途径。 （三）民间借贷是中小外贸企业资金的补充 民间借贷的兴起是我国经济转型过程中所特有的现象，它是以“三缘”（血缘、地缘、业缘）为基础的关系借贷。由于今年央行货币政策趋紧，许多中小外贸企业只能走民间借贷的渠道，使得江浙一带的民间借贷市场活跃起来。民间借贷手续十分简单，只需用房产做抵押，就能很快获得资金，解燃眉之急。但高额的利息造成中小外贸企业融资成本上升，高企的还款利息极易造成中小企业资金链断裂，让中小外贸企业望而却步。 二、中小外贸企业融资难的原因分析 综上所述，可以看出中小外贸企业融资渠道相对单一，据武汉城市合作银行的一项调查显示，有72.5%的中小外贸企业主要的融资渠道是银行贷款。但是，银行只乐意“傍大款”，愿意信贷“批发”，而不愿意“零售”。这种贷款“歧视”现象使中小外贸企业获得贷款的难度不断加大。而银行的贷款“歧视”来自于信贷资金市场的供求双方，即银行和企业两方面原因。 （一）信贷市场供给方：商业银行 银行是追求盈利的组织，出于安全性和盈利性的考虑，为实现利益最大化，就会在积极发放贷款的同时注重风险控制，并尽可能降低成本。目前商业银行在风险监管防范方面形成了比较完整的体系，并将激励机制引入信贷管理。商业银行的信贷责任制以及不良贷款追究制和信贷资产的风险管理制度，使银行不愿意贷款给中小外贸企业。具体原因表现为： 1、风险收益不对称。央行的货币政策（上调存款准备金率、存贷款利率和再贴现利率等）使得信贷资源处于稀缺状态。商业银行在利用有限的信贷资源寻求利润最大化的过程中，必然要求收益大于所承受的风险。由于中小外贸企业的单位风险系数一般大于大型企业和优质项目的单位风险系数，因此在信贷资源稀缺和确保信贷资产质量的前提下，商业银行必然会偏爱低风险、高收益的项目和企业，致使中小外贸企业融资出现困难。由于通货膨胀导致原材料涨价、劳动力涨价以及人民币持续升值等因素削弱了中小外贸企业盈利空间，银行放贷的风险性也相应增大。在今年央行三次调高存贷款基准利率，控制信贷规模后，银行更不愿意贷款给中小外贸企业。 2、成本收益不对称。在信贷业务审批通过之前，银行需要对企业进行风险评估，由于对中小企业的评估成本要比大企业高，但收益却比大企业少。因此，商业银行为了追求利润
分类：编号： 河南工业大学经济贸易学院 学年论文 题目：中小企业融资问题研究
毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：日期： 指导教师签名：日期： 使用授权说明 本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 作者签名：日期：
中小企业融资问题研究 摘要 长期以来，中小企业在我国国民经济中占有十分重要的地位，并承担着缓解就业压力推动经济发展的重任。但他们的贡献与所得到的关注并不成正比，特别是在资金借贷方面，相对于国有大型企业来讲他们一直受到冷落，并在融资困境的夹缝中艰难成长。本文就中小企业融资问题展开探讨，并以融资现状着手，从融资原因方面进行分析，最后得出相关政策建议。 关键词 中小企业；融资；对策
Research on SME Financing Abstract For a long time, SMEs in China occupies an important position in national economy. And to ease the employment pressure bears the important task of promoting economic development. However, their contributions and interest received is not proportionate, especially in the financial lending. As opposed to large state-owned enterprises, they have been ignored, and the plight of the cracks in financing difficult to grow. In this paper, issues of SME financing and to finance the status quo to proceed, from a financing analysis of causes came to the conclusion relevant policy recommendations. KEY WORDS: SME；Financing；Countermeasures