《证券投资基金基础知识》真题（一）
全部为单选题，共100题，每题1分，共100 分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1. 关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。
A. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率
B. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率
C. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率
D. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率
2.2014年7月，将到期的“ 13华通路桥CP001'短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约 4.3 亿元的本息资金。
这个例子所反映的主要风险是（ c ）。
A. 利率风险
B. 合规风险
C. 信用风险
D. 经济周期性波动风险
3. 目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ b ）。
A. 季度报告
B. 日报告
C. 年度报告
D. 半年度报告
4. 下列选项不能直接从财务报表获得的是（c ）。
A. 所有者权益
B. 经营活动产生的现金流量
C. 净资产收益率
D. 净利润
5. 假设某基金2015年1 月5日的单位净值为1.3910 元，2015年12月31 日的单位净值为
1.8618 元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08 元和0.10 元。该基金2015年4月8日和8月11 日（除息日前一天）的单位净值分别为 1.9035 元和
l.8460 元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基
金在2015 年的时间加权收益率为（ c ）。
A．3 3 .85%
B．41.51%
C．47.72%
D．38.53%
6. 依据全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法中正确的是（c ）。
A. 在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益
B. 在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入
C. 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
D. 不同期间的回报率以算术平均的方式相连
7. 关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b ）。
A. 抵抗通货膨胀
B. 同类商品异质化
C. 可交易
D. 大批量买卖
8. 下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（B ）。
A. 流动比率
B. 利息倍数
C. 现金比率
D. 速动比率
9. 关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（ D ）。
A. 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
B. 在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率呈反向增减
C. 债券的当期收益率有可能等于债券的到期收益率
D. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率
10. 以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（B ）。
A. 存管
B. 交易
C. 登记
D. 结算
11. 关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（D ）。
A. 基金的业绩比较基准可由多个指数组合而成
B. 根据法规要求，基金合同中必须明确基金的业绩比较基准
C. 基金业绩比较基准是反映基金风险收益状况的重要指标
D. 基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准
12. 对于交易所停止交易的非流通品种，如果因为持有股票而享有配股权，且在配股除权日
至配股确认日期间配股价低于收盘价，则在此期间配股权按（ D ）估值。
A. 配股价
B. 零
C. 收盘价
D. 收盘价高于配股价的差额
13. 如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是（A ）。
A. 激进型基金
B. 防御型基金
C. 成长型基金
D. 价值型基金
14. 关于远期利率，以下说法正确的是（D ）。
A. 远期利率高于近期利率
B. 远期利率是较长期限债券的收益率
C. 远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D 远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
15. 某基金在持有期为1 年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则（B ）。
A 该基金对市场的敏感系数为2%
B 该基金1 年内95%的置信水平下，损失不超过2%
C 该基金标准差为2%
D 该基金的最大回撤为2%
16. 股票交易印花税的纳税义务人为（B ）。
A. 中国证券登记结算有限责任公司
B. 投资者
C. 证券经纪商
D. 证券交易所
17. 某基金的当月实际收益率为5.34%，该基金投资组合中，股票基准权重60%，月指数收益率5.81%；债券基准权重30%，月指数收益率1.45%；现金基准权重10%，月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产权重为股票70%，债券7%，货币市场工具23%，则资产配置为该基金带来的贡献为（ B ）。
A．0.60%
B．0.31%
C．0.35%
D．0.10%
18. 在银行间债券市场中，特定市场参与者向投资者双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和债券与投资者进行交易的制度叫（ C ）。
A. 结算代理制度
B. 公开市场一级交易商制度
C. 做市商制度
D. 结算参与人制度
19. 将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ B ）。
A. 兑现
B. 贴现
C. 贴现率
D. 现值
20. 以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ A ）。
A. 冲击成本
B. 印花税
C. 过户费
D. 佣金
21. 私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括（ D ）。
I ．首次公开发行
II ．破产清算
III ．管理层回购
IV ．二次出售
A．I 、III 、IV
B．I 、II 、III
C．I、II 、IV
D．I、II 、III 、IV
22.2015 年度，某公司的利润总额50亿元，营业外收入10亿元，营业外支出5 亿元，投资收益为0，则该公司的营业利润为（C ）。
A. 40亿元
B．60 亿元
C. 45亿元
D. 55亿元
23. 以下属于证券交收内容的是（D ）。
A. 结算公司与客户之间的证券交收
B. 中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收
C. 结算参与人、客户、证券公司的证券交收
D. 中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收
24. 若投资经理预期央行将降息25 个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的
（ B ）来应对利率风险。
I ．信用结构
II ．期限结构
III ．行业类别
IV ?组合久期
A．I 、IV
B. II、IV
C. II、III
D. I、III
25. 债券的（B ）又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A. 通胀风险
B. 信用风险
C. 利率风险
D. 流动性风险
26. 下列关于证券市场的经纪人，说法错误的是（B ）。
A. 为买卖双方介绍交易以获取佣金
B. 在证券市场上与投资人进行双向买卖交易
C. 有时与做市商合作共同完成资金或证券的拆借
D. 在交易中执行投资者的指令
27. 以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（D ）。
A. 基金规模
B. 投资目标与范围
C. 基金风险水平
D. 基金的管理费用
28. 以下不属于市场风险的是（B ）。
A. 政策风险
B. 赎回风险
C. 利率风险
D. 汇率风险
29. 关于投资组合的风险分散化，下列说法错误的是（B ）。
A. 为实现风险分散化，投资组合中的资产是根据资产之间的相关性精心挑选的
B. 在不同的地区或国家选取资产放入投资组合对于风险分散的作用几乎为零
C. 当两种资产的预期收益具有相同的波动规律时，如果不允许卖空，那么投资者便无法利用这两种
资产构建预期收益率相同而风险更低的投资组合
D. 在投资组合中融入不同类别的资产能够有效地降低投资组合的风险
30. 在跟踪指数的过程中，由于指数编制采用收盘价计算，基金经理往往选择在临近收盘的时段进行调仓，这是为了减少（ B ）。
A 交易成本
B. 跟踪误差
C. 机会成本
D. 印花税
31. 下列关于中国债券市场说法错误的是（ D ）。
A. 债券市场三个发展阶段先后为：柜台交易市场为主、交易所市场为主、银行间市场为主
B. 首先进入交易所交易的是国债
C. 目前我国银行间债券市场的交易量和存量都占据市场主导地位
D. 柜台市场模式符合个人投资者和机构投资者的交易需求
32. 某可转换债券面值100 元，转换比例为20。2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7 元。如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（ D ）。
A卖出可转债
B. 将可转债回售给发行人
C. 继续持有可转债
D. 将可转债转换为股票
33. 有甲、乙、丙、丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下表所示：可转债名称赎回条款回售条款
甲有有
乙无无
丙有无
丁无有在这四种可转换债券的其他条件均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资（ A ）。
A. 丁
B. 乙
C. 丙
D. 甲
34. 当贝塔系数（C ），该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A. 小于1
B. 小于0
C. 大于1
D. 大于0
35. 依据我国现行的有关交易制度规定，下列交易品种可在当日完成回转交易的是（B）。
A. A股
B. 债券竞价交易
C. B股
D. 股票质押式回购
36. 下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（B ）。
A. 政府债券
B. 普通股
C. 优先股
D. 金融债券
37. 和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ B ）的投资期限，通
常可以投资于风险相对较（）的资产。
A. 较长，低
B. 较长，高
C. 较短，高
D. 较短，低
38. 合格境内机构投资者（QDII ）开展境外证券投资业务，错误的是（ C ）。
A. 应当由境内资产托管机构负责资产托管业务
B. 可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
C. 境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、
疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII 承担相应责任
D. 可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券
39. 四种债券的基本信息如下表所示：债券代码票面利率到期收益率付息方式利率类型
19.20%4.61%半年付息固定利率
29.00%3.88%按年付息固定利率
38.99%7.97%按年付息固定利率
48.90%6.91%半年付息固定利率在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是（ C ）。
A ．4、1、3、2
B ．1、4、2、3
C ．3、4、1、2
D ．1、2、3、4
40. 关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（B ）。
A. 风险较低
B. 流动性一般
C. 期限不超过1年
D. 是债务契约
41. 以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（C）。
A. 存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式
B. 组织通常以合伙人的形式
C. 周期短、风险小、流动性强
D. 转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务
42. 以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（ C ）。
A. 房地产有限合伙
B. 房地产权益基金
C. 房地产投资信托基金
D. 房地产股份公司
43. 在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（D ）。
A. 基金合同生效后的信息披露费用
B. 销售服务费
C. 基金份额持有人大会费用
D. 基金转换费
44. 某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000 份，成交价格2 元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是 ( B )元。
A．10
B．0
C．11
D．21
45. 下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow , DCF的描述错误的是( C ) °
A. 根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比
B. DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素
C. DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流
D. 根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率
46. 基金利润分配对投资者的影响是( A )。
A. 基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响
B. 基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响
C. 基金份额净值下降，投资者受损失
D. 基金份额净值上升，投资者获益
47. 已知随机变量r的均值为E (r), p (i )表示r取r (i )时的概率，则关于随机变量r 的方差的计算公式为( C )。
A．
B．
C．
D．
48. 一般股票型基金投资者的赎回金额由( C )进行计算得出。
A. 基金托管人
B. 证券清算机构
C. 基金份额登记机构
D. 无需计算，由投资者直接提交
49. 假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产( D )。
A. 增加
B. 无法确定增减
C. 减少
D. 不变
50. 关于浮动利率债券，以下表述错误的是( C )。
A. 其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置
B. 有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限
C. 浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)
D. 其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动
51. 下列说法错误的是( D )。
A. 期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
B. 远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺
C. 信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D. 期权合约和利率互换合约被称为单边合约
52. 某证券投资基金某期利息收入100 元，投资收益180,000 元，公允价值变动损益为零，管理费