蓝海股权法律意见书
蓝海股权法律意见书是一份非常重要的文档，它涉及到公司股权的分配、转让、稳定和管理等方面，能够为公司提供有效的法律支持，为公司未来发展奠定坚实的基础。
首先，蓝海股权法律意见书是公司股权分配的指南。一份具有合法性的股权法律意见书应包含有关公司股权结构、股东权利和义务、以及未来发展的规划和方向等内容，它为公司管理层提供了有关股权分配方面的建议和指导，使得公司在股权分配中能够公正、合理地分配股权，从而实现公司的健康发展。
其次，蓝海股权法律意见书能够为公司股权转让提供规范和保护。在股权转让方面，一份具有法律效力的股权法律意见书必须清楚地规定股权转让程序、转让人的权利和义务、合同解释、以及有关争议解决的条款等等。这样能够确保公司股权转让的合法性、公正性和合理性，提高公司股东的信心和投资价值，从而为公司未来的发展奠定了坚实的基础。
第三，蓝海股权法律意见书能够帮助保证公司股东权益的稳定和有序。在公司中，蓝海股权法律意见书是规范公司股东维护公司利益和股东权益的指南。在合同签署后，有关股东必须遵守合同规定，确保公司的业务运作顺畅。此外，一份合法有效的股权法律意见书还可以帮助公司解决股权分配、股权转让和合同履行过程中产生的争议，从而保证公司的正常运营和稳定发展。
综上所述，蓝海股权法律意见书在公司发展中起到重要的作用，无论是在股权分配、股权转让还是公司治理方面都具有重要意义。因此，有关公司在制定蓝海股权法律意见书时需要重视其法律效力和规范性，以确保公司股权分配和转让的合法性和公正性，提高公司股东的信心和投资价值，从而为公司未来的发展奠定坚实的基础。
本书单分境内投行业务入门类、经济学管理学思维与投资银行进阶类、投行人生与情趣类等三类，共60本。 第一类直接为从事境内投行业务服务，非理论，更非经典，讲究的是贴近实际业务、易于上手，优先选择来自投行、中介机构和监管部门的作者。涉及资本市场概论、融资业务（股债权、结构融资）、并购重组业务、财务会计与法律问题、股权投资基金等。 第二类为夯实从事投行业务的职业厚度服务，书目选择讲究的是经典与系统，可分为两个部分，前一部分涉及经济学、管理学、战略、市场营销、产业组织等；后一部分涉及投资银行概论、投资银行史、公司金融、估值、并购重组、私募股权投资等。 第三类戏谑为投行人生与情趣类。与前两类的精挑细选不同，此类推荐无系统性、无明显逻辑，有行业记趣、有当前热点，有什么都不是，追求的仅是阅读中的灵光一现、不经意间可能触动的情怀。 第一类：境内投行业务入门类 1. 《中国资本市场二十年》，中国证监会，中信出版社2012年3月。 2. 《未来十年中国经济的转型与突破》，祁斌，中信出版社2013年1月。
3. 《企业上市审核标准实证解析》（第2版），张兰田，北京大学出版社2013年2月。 4. 《非上市公众公司监管工作手册（2014）》，中国证监会非上市公众公司监管部，中国财政经济出版社2014年4月。
5. 《中国企业债券融资：创新方案与实用手册》，杨农，经济科学出版社2012年9月。 6. 《非金融企业债券融资工具实用手册》（中国银行间市场交易商协会系列培训教材），时文朝，中国金融出版社2012年1月。
7. 《企业资产证券化操作实务》，葛培健，复旦大学出版社2011年3月。（注：企业资产证券化业务监管正处于过渡期，以证券公司专项资产管理计划为载体的方式已不再适用，但本书提供的案例与思路仍然值得参考。） 8. 《中国资本市场论坛》（2013年刊）程前，中国经济出版社2013年10月。（附：2012年刊，程前，中国经济出版社2012年10月）
委托代理合同 委托方：北京凯晨置业有限公司（下称甲方） 地址：北京市西城区复兴门内大街28号 电话： 010-******** 传真： 010-******** 受托方：山东文康律师事务所（下称乙方） 地址：青岛市香港中路61号阳光大厦写字楼10-11层（266071）负责人：李明均主任 电话：（0532）85766060 传真：（0532）85786287 甲方因与青岛城市建设投资（集团）有限责任公司合作开发蓝海新港城项目事宜，拟对蓝海新港城项目所属的青岛开发投资有限公司（以下简称目标公司）进行尽职调查等事宜，委托乙方提供综合法律服务，经双方协商一致，订立下列各条，共同遵照履行。 第1条乙方承办律师 1.1 乙方接受甲方的委托，指派本所的伊希文、柴恩旺等律师作为甲方委托事项的承办律师，办理本合同第2条约定的事项。 1.2 在接受指派的承办律师因故不能继续承办甲方委托事项时，在事先征求甲方意见后，乙方有权另行指派本所其他律师继续办理约定的委托事项。乙方在另行指派承办律师时应充分考虑委托事项的复杂程度、承办律师的执业资历、甲方意愿等因素，确保服务质量。甲方不承担因更换承办律师而导致的额外费用。 第2条委托事项 甲方委托乙方就题述项目提供尽职调查法律服务。 尽职调查目的：全面调查审核目标公司在甲方指定基准日的法律现
状，查清甲方与目标公司将来进行项目合作可能存在的法律风险。 被调查企业范围限于：目标公司及其所属分支机构（如有）。 尽职调查范围：包括但不限于目标公司的股权结构状况、股东状况、资产状况、拟合作项目所在的土地状况、拟合作项目涉及的拆迁完成情况、拟合作项目的政府审批情况、其他开发项目情况、债务状况、对外投资状况、重要业务合同情况、职工情况、法律纠纷等方面。 尽职调查现场核查时间：约7个工作日内，现场调查启动时间按甲方通知时间计算。 提交工作成果时间：乙方应在尽职调查现场核查结束后的8个工作日内向甲方提交《尽职调查法律分析报告》。 在本阶段的尽职调查过程中，尽职调查工作原则上在青岛完成，甲方应安排专人协调目标公司按乙方要求提供有关清单列明的材料，如因甲方或目标公司提供材料延误时间的，乙方提交《尽职调查法律分析报告》的时间将根据情况而适当顺延。 甲乙双方可以根据需要经协商一致调整、变更委托事项。 第3条对乙方工作范围的特别约定 3.1 根据甲方要求，对于尽职调查过程中发现的有可能阻碍甲方拟与相关方进行项目合作的法律问题，乙方应尽其所能的提供法律分析意见，并提出解决问题的建议或者意见。 3.2 为了项目的顺利推进，乙方同意根据甲方的要求指派一到两名律师参与到项目的前期谈判协商环节中，以便更好的了解项目的基本信息，更好的提供法律服务。 第4条甲方义务 4.1 如实陈述有关情况，及时、详尽地向乙方提供与委托事项有关的文件、资料、证据及必要的背景资料，保证上述文件、资料、证据的真实、完整； 4.2 如有必要，及时为乙方承办律师出具授权文书，及时审核、确认、签署、传送乙方承办律师制作的法律文件，积极、主动地配合乙方承办律师工作； 4.3 承担乙方在办理委托事项过程中发生的调查、鉴定、评估、差旅
山东省金融业转型升级实施方案 为加快金融业转型发展，更好发挥金融对经济结构调整和转型升级的支撑保障作用，特制定本实施方案。 一、总体要求 以中央金融工作系列方针政策为指引，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，适应我省经济社会发展的阶段性战略要求，立足于金融业发展实际，以改革创新为动力，以优化发展环境为保障，以市场为导向，以促进金融服务现代化、便利化、普惠化为目标，全面深化金融改革，激发金融创新活力，切实防范化解金融风险，促进经济金融平衡、稳健、安全和可持续发展。 二、主要目标
力争用3-5年时间，建成与我省实体经济和创新创业相适应、市场化水平较高、综合实力和服务能力较强的现代金融服务体系。争取到2017年，金融业增加值占地区生产总值的比重达到5.5%，到2020年达到6%左右。 一是金融服务功能显著增强。银行业存贷款年均增速达到10%左右，直接融资年均增长20%左右，保费收入达到3600亿元左右。普惠金融加快发展，金融服务的覆盖面、可得性和满意度明显提升。 二是金融组织和市场体系更加健全。基本形成牌照齐全、有序竞争、差异化发展的现代金融组织体系，各类资本、商品、要素市场协调有序发展。重点金融机构整体竞争力和影响力明显提升。地方金融组织规范发展。地方金融资产占比达到40%以上。 三是金融对外开放水平有效提升。“中韩自贸区”金融创新成果显著，自贸区金融创新试点经验得到推广应用，“一带一路”沿线金融合作持续加强，“走出去”金融服务明显改善。济南区域性金
融中心和青岛财富管理金融综合改革试验区建设深入推进，县域金融实力和创新水平全面跃升。 四是金融生态环境更加优越。金融政策环境、法治环境、人才环境、舆论环境、信用环境进一步优化，金融消费者权益保护得到加强。中央与地方金融监管职责分工更加明确，工作协调机制更加完善。金融稳定形势得以巩固，守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。 三、重点任务与实施路径 (一)加强对产业转型和创新创业的金融服务。 1.推动银行服务改进和业务创新。坚持用好增量、盘活存量，激发金融要素活力，保持信贷增速与经济增长合理匹配。支持全国性银行机构向总行争取信贷规模、直贷项目和单列指标，地方法人银行
潍坊市人民政府关于进一步做好企业上市工作促进全市新旧动能转换的实 施意见 正文： ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 潍坊市人民政府关于进一步做好 企业上市工作促进全市新旧动能转换的实施意见 潍政字〔2018〕56号 各县市区人民政府，市属各开发区管委会，市政府各部门、单位，各重点企业，各高等院校，各人民团体： 为进一步做好企业上市工作，促进全市新旧动能转换，结合我市实际，制定本实施意见。 一、总体要求 （一）指导思想。深入落实《关于进一步做好企业上市工作促进全省新旧动能转换的通知》（鲁政办发明电〔2018〕46号），围绕新旧动能转换重大工程和“四个城市”建设，抓住多层次资本市场加快发展的机遇，以组织开展“企业上市推进年”活动作为推进区域资本中心建设的重点工作，进一步完善促进资本市场发展组织领导机制，积极推进我市优质企业通过改制、上市、挂牌加快进入境内外资本市场，利用资本市场平台实施并购重组、直接融资，充分发挥资本市场优化资源配置的功能作用，全面促进我市产业结构优化升级和经济发展水平提升。 （二）主要目标。在全面完成省里规定的改制任务基础上，对符合新旧动能转换、发展前景好的规模
以上企业继续进行规范化公司制改制，争取到2020年底，改制企业达到3000家，培植上市挂牌后备资源库企业400家，力争新增境内外上市企业10家，储备拟境内外上市后备企业50家，“新三板”和区域股权市场挂牌企业新增350家，实现直接融资700亿元，潍坊五板资本市场入场企业达到10000家。 二、主要任务 （一）加强上市挂牌后备企业培育 完善上市挂牌后备资源库，全面、深入筛选优质企业资源，提升上市挂牌后备资源培育水平。以项目储备库为基础，不定期开展投融资对接路演活动，促进企业与资本、信息、技术高效对接，加强对上市挂牌后备企业政策倾斜，组织企业外出考察、对接专业中介机构等。上市挂牌后备企业资源库实行动态管理，原则上每年调整一次。上市挂牌后备企业长期未开展上市实质性工作或因国家上市政策调整、企业自身原因导致不再具备上市挂牌后备条件的，由市推进企业上市领导小组取消其上市挂牌后备企业资格。 （二）落实配套政策 1.严格执行省政府《关于加快推动规模企业规范化公司制改制的意见》（鲁政发〔2015〕8号）文件精神，在税费政策、财政支持、社会管理支持和金融支持方面加大对规模企业规范化公司制改制的扶持力度。 2.企业在改制、上市挂牌过程中一次性发生的土地、房产、车辆等权证过户，企业用水权、用电权、用气(热)权及其他无形资产过户，相关部门应按规定减免收市级(含)以下行政事业性收费，涉及国有资产的，按照国有资产有关管理规定办理。企业在改制、上市挂牌过程中需办理国有建设用地使用权及房屋所有权首次登记的，国土资源、住房城乡建设等有关部门应依法办理相关手续，按规定免收市级(含)以下行政事业性收费。 3.企业改制、上市挂牌过程中，因正常调整以前年度应纳税所得额而补交的企业所得税地方留成部分，由同级财政给予等额补助。 4.企业改制、上市挂牌过程中，依法量化到个人的资产、资产评估增值、未分配利润、盈余公积和除股票溢价发行外的其他资本公积转增股本的，在股权转让时按规定缴纳个人所得税。 5.企业上市挂牌后，利用募集资金在本市新上项目的，按照企业取得土地使用权时缴纳的土地出让收入扣除征地、拆迁补偿等费用后的政府收益部分，由同级财政按60%给予补助。 6.企业上市挂牌后，每年按企业上缴税收地方留成比上年度增长超过预定比例（以上市前一年为基数，每年增长20%）的部分，3年内由同级财政部门给予50%补助。若某一年度企业实缴地方税收增幅达不到预定比例，不足部分在次年补助时予以扣减。 （三）调整完善企业上市挂牌扶持政策 调整完善现有企业上市挂牌扶持政策，加大企业上市挂牌扶持力度，保持我市企业上市挂牌扶持政策的竞争力。
公司尽职调查报告 公司尽职调查报告 在出现了某些事件和情况后，我们有必要弄明白问题情况，调查的结果通常在调查报告上面呈现出来。但是相信很多人都是毫无头绪的状态吧，下面是小编为大家整理的公司尽职调查报告，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。 公司尽职调查报告篇1 一、企业情况 （一）企业基本情况 包括企业名称、成立时间、注册资本、住所、经营业务、法定代表人、营业执照号、组织机构代码证、税务登记证号、开户行和账号等基本信息，以及企业的资质、所获得的荣誉等。要注意证照年检情况，核对原件，保证复印件与原件相符，并在报告中注明类似“经核实，以上证照均经过相关部门年检，真实有效”的语句，表示这个企业是真实合法存在的。 （二）股权结构 很多公司都是多个股东合资开设的，出资额不同，所占股份比例不同，相应承担的责任也不同。只有搞清楚股东出资比例及相应的股权结构，才能更好地把责任落实到位，以免出问题时都不知道该找谁。股权结构一般采取表格式说明，内容包括股东姓名（可附上身份证号码）、认缴出资额、实际出资额、出资方式、占总出资额的比重（即所占股权）、出资时间等。 （三）企业组织结构 清晰的组织结构往往体现着一个公司的经营管理水平和效率。搞清楚企业的组织机构，可以把调查工作的触角伸到其“神经末梢”，往往能获得更全面、更详实而准确可靠的信息，使决策更科学合理。 （四）调查基准期估基准期末或期内的财务状况和经营业绩简介，金融机构借款的偿还情况及对外担保情况简介。 二、企业基本素质
（一）法定代表人情况（或实际控制人） 法定代表人（或实际控制人）一般是股东中出资额较多的人，且公司很多对外行为都需要其代表公司进行，所以了解其情况非常重要。信息点主要包括法定代表人的姓名、职务、教育背景、工作经历、信用记录状况等。此外还可以了解其经营管理水平和经营理念、兴趣爱好和特长、获得的荣誉等等辅助信息供参考。 （二）经营管理层主要成员情况 经营管理层，尤其是高层管理人员很多就是公司股东，还有的是外聘职业经理人。他们的素质和能力决定了公司的经营业绩，进而影响到公司的资金融通能力和偿债能力。其信息点和法定代表人情况介绍一样。 （三）企业内部各项管理制度的设立以及落实情况。 （四）股东对企业支持及关联企业情况 股东对企业的支持和限制，在资金、人员方面的体现。一般来说，股东对企业的支持力度越大越好，对企业的限制越多越不利于企业自身的独立经营。 如果企业公司有关联企业，就要核实清楚具体的关联关系，如出资控股关系则出资额与出资比例、股权占比是多少？如是上下游企业关系则这种关系形成的时间、对企业经营稳定性和经营收益有何影响等。其他需要收集的关联企业信息与前面说的基本一致。 三、企业所在行业情况的简要分析 考察国家的产业政策对企业所处的行业有利程度。行业产业政策分为重点扶持产业、优先发展产业、维持产业、限制产业。分析考察国家的经济周期，金融形势；通货膨胀，考察国家的信贷政策、财税政策等法律环境变迁对企业生产经营活动的影响。 考察企业所在行业的周期（即初创阶段、成长阶段、成熟阶段衰退阶段），一般来说，处于初创阶段的企业易变性强，处于成长阶段的企业发展空间较大，成熟阶段的企业较为稳定，但很快将进入衰退期，处于衰退期的行业行将灭亡发展空间有限。 四、企业经营情况
新三板和四板区别
新三板和四板区别 新三板与区域股权交易中心定位 一、资本市场层次结构 主板中小板创业板新三板 区域性股权交易所（俗称四板） （一）主板市场（俗称“一板） 主板市场又称为“一板市场”，是证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。一板市场包括主板市场和中小板市场。 （二）创业板市场（俗称“二板”） 深证创业板市场又称为“二板市场”，是地位仅次于主板市场的二级证券市场，其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制。 （三）全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”） 全国中小企业股份转让系统又称“新三板”（以下简称“新三板”），是经国务院批准设立中国证监会领导下的全国性证券交易场所，上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所为公司股东单位。 （四）区域性股权市场（俗称“四板”）
区域性股权交易市场又称“四板”，是为特定区域内的企业提供股权、债券转让和融资服务的私募市场，是公司规范治理、进入资本市场的孵化器，为股份公司股权转让提供交易场所。 目前全国建成并初具规模的区域股权市场有：天津股权交易所、齐鲁股权托管交易中心、上海股权托管交易中心、青海股权交易中心、武汉股权托管交易中心、重庆股份转让系统、前海股权交易中心、广州股权交易中心、浙江股权交易中心、江苏股权交易中心、大连股权托管交易中心、海峡股权托管交易中心等十几家股权交易市场。 2014年成立的青岛蓝海股权交易中心属于：青岛区域内股权转让中心。 二、新三板和区域性股权市场简介 （一）新三板 新三板是经国务院批准设立中国证监会领导下的全国性证券交易场所，新三板有限责任公司为其运营管理机构，上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。 截至目前，新三板挂牌企业702家，挂牌企业总股本240.85亿股，挂牌企业总资产超过900亿。除西藏、青海、内蒙古以外，新三板已覆盖了全国所有的省、直辖市和自治区。北京、上海、广东、湖北和江苏居前，分别为271家、89家、51家、47家和47家，合计占比73%。 （二）蓝海股权交易中心（四板） 2014年以前，山东区域范围内的股权交易中心为齐鲁股权托管交易中心，2014年，由中信证券、中信万通证券、国信证券、青岛担保中心、青岛全球财富中
股权转让过程中的价格定价与谈判技巧 在企业发展过程中，股权转让是一种常见的筹资方式。当股东需要 退出或企业需要引入新的投资者时，股权转让便成为一种常见的选择。然而，对于股权转让的价格定价和谈判技巧，很多人仍然缺乏足够的 了解。本文将探讨股权转让过程中的价格定价与谈判技巧。 1. 确定准确的估值 在股权转让过程中，准确的估值是成功定价的基础。为了确定准确 的估值，可以采用各种方法，包括市场比较法、收益法和资产法。市 场比较法可以通过与同行业企业进行对比，分析其市场定价情况来确 定估值。收益法则根据企业的未来收入和利润来计算企业的价值。资 产法则从企业的资产负债表出发，计算企业的净资产价值。综合运用 这些方法，并考虑市场需求和竞争状况，可以得出一个相对准确的企 业估值。 2. 聘请专业的估值团队 为了确保估值的准确性，股权转让方可以聘请专业的估值团队来进 行评估。专业的估值团队具有丰富的经验和专业的知识，能够提供准 确的估值报告。此外，估值团队可以提供中立的意见，帮助股权转让 方了解企业的真实价值，并在谈判中起到推动作用。 3. 考虑市场因素 在进行股权转让的价格定价和谈判时，需要考虑市场因素的影响。 市场需求、竞争状况以及行业前景等都将对价格定价产生影响。如果
市场需求旺盛，竞争激烈，价格可能会相应提高。然而，如果市场需 求疲软，竞争不激烈，价格可能会相对较低。因此，在制定价格定价 策略时，需要充分考虑市场因素，以便达到一个合理的价格水平。 4. 了解对方需求与谈判策略 在股权转让过程中，了解对方的需求和谈判策略非常重要。如果对 方是一个有强势议价能力的投资者，可能需要更加灵活地处理谈判策略，可能需要做出一些妥协。同时，还需要了解对方的需求，根据对 方的需求来定价和谈判，以达到双方的共赢。在谈判过程中，可以采 用多种谈判策略，如合作式谈判、竞争式谈判和蓝海策略等，以提高 谈判的成功率。 5. 着眼长远利益 在股权转让过程中，价格定价和谈判技巧往往需要兼顾眼前利益和 长远利益。一方面，可能需要在短期内获得较高的回报，以满足投资 人的退出要求。另一方面，也要考虑到企业未来的发展潜力和长远利益，以吸引更多的投资者参与。因此，在制定价格定价和谈判策略时，需要综合考虑眼前利益和长远利益，以达到最佳的转让效果。 6. 确保合法合规 无论是股权转让的价格定价还是谈判技巧，都需要确保合法合规。 在价格定价过程中，需要遵守相关法律法规，不得进行价格垄断或操 纵市场等违法行为。在谈判过程中，需要保护投资者的权益，确保信
泰安市人民政府关于加快推进规模企业规范化公司制改制及上市挂牌工作 的实施意见 正文： ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 泰安市人民政府 关于加快推进规模企业规范化公司制改制及上市挂牌工作的实施意见 泰政发〔2015〕11号 各县、市、区人民政府，市政府有关部门、直属单位，省属以上驻泰各单位： 为加快建立现代企业制度，鼓励企业利用资本市场实现资源优化配置和制度创新，促进企业做大做强，根据《山东省人民政府关于加快推动规模企业规范化公司制改制的意见》（鲁政发〔2015〕8号）精神，结合我市实际，制定本意见。 一、推动规模企业加快规范化公司制改制 实施规模企业规范化公司制改制“五年行动计划”，自2015年起，每年改制比例不低于10%，努力做到
应改尽改；到2019年年末，力争实现全市50%以上规模企业完成规范化公司制改制，改制企业普遍建立起现代企业制度，具备对接资本市场的基本条件。通过规范化公司制改制，实现企业产权清晰，股权结构优化；公司治理结构完善，内部控制制度健全；财务规范，家底清楚；历史遗留问题得到规范，市场主体资格合法；实现“人员、财务、资产、机构、业务”五个方面的独立，企业成为真正的法人实体。改制企业上市挂牌后备资源数量明显增多、质量明显提升，力争全市资本市场融资总量占全市社会融资规模的比例达到20%以上。 （一）落实税费支持政策。 1.落实企业改制重组税收优惠政策。严格执行国家税收法律法规，改制企业在办理土地、房屋权属（固定资产）划转时，改制后主要股东、经营场所、经营范围等不发生改变的，按照国家有关企业事业单位改制重组有关税收优惠政策执行，免收交易手续费。（市财政局、市国土资源局、市住房城乡建设局、市房管局、市地税局） 2.落实企业兼并重组税收扶持政策。改制企业兼并重组、资源整合的，按照《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发〔2014〕14号）和省里出台的相关规定执行。改制企业通过合并、分立、出售、置换等方式，转让全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、债务和劳动力的，不属于增值税和营业税征收范围，不视同销售而征收增值税和营业税。进一步落实国务院关于降低收购股权（资产）占被收购企业全部股权（资产）的比例限制，扩大特殊性税务处理政策的适用范围意见。符合《财政部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号）和《财政部、国家税务总局关于促进企业重组有关企业所得税处理问题的通知》（财税〔2014〕109号）规定的特殊性重组条件，企业所得税按照特殊重组业务进行税务处理。（市财政局、市国税局、市地税局) 3.缓免相关税费。企业因改制而需要补缴营业税、增值税、企业所得税、个人所得税，如缴纳税款确有困难并符合税法规定的，由纳税人提出申请并按规定程序审核批准后，可暂缓缴纳相关税款。企业在改制过程中一次性发生的土地、房产、车辆等权证过户，企业用水权、用电权、用气（热）权及其他无形资产过户，相关部门按规定减（免）收市级（含）以下行政事业性收费。涉及国有资产的，按照国有资产有关管理规定办理。企业在改制过程中需办理房屋所有权初始登记的，国土资源、住房城乡建设等有关部门应依法办理相关手续，按规定免收市级（含）以下行政事业性收费。鼓励和支持改制完成企业申请高新技术企业认定，符合国家相关税收政策规定的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税；改制企业为开
中国私募股权投资市场发展现状及未来趋势 预测 私募股权投资是指专业机构向私人或特定机构提供股权融资、 企业重组、并购等服务的一种投资方式。与公募基金不同，私募 股权基金的投资者一般是机构投资者或具有一定财务实力的个人 投资者。在中国，私募股权投资可以称为“非公开股权投资”，其 市场规模已经逐步成熟，市场前景十分广阔。 随着我国经济的发展、金融市场的开放以及政策环境的逐步优化，私募股权基金行业在中国迎来了快速发展的黄金时期。下面，我们将从现状、发展趋势、风险与挑战等方面，就中国私募股权 投资市场做出总体分析。 第一章：现状 1.1 市场规模 据统计，中国私募股权行业规模已经相当庞大，截至2019年，中国私募股权总规模已经超过7万亿元。而在2017年，这一数字 还只有5万亿元左右。整体市场规模逐年扩大，对于投资者来说，意味着更多选择。 1.2 投资方向
在私募股权投资行业中，重点投资方向主要集中在TMT（科技、媒体、通信）、消费、医疗健康、环保以及先进制造等领域。这 些行业在现今中国经济发展中拥有着巨大的潜力和发展前景，吸 引了大量的资本参与进来。 1.3 投资方式 以2019年数据为例，中国私募股权市场以股权转让和股权增 资为主要投资方式，占比分别为54%和46%。此外，投资人在进 行投资之前，通常会对目标公司进行深入的尽职调查，以降低投 资风险。 1.4 行业特点 中国私募股权投资行业的投资主体多为私募股权基金公司，这 些公司一般由专业团队经营管理，对于行业的规划和管理能力较强。同时，政策主导因素在其中起到了重要的作用，政府鼓励金 融创新和私募股权基金行业的兴起，支持企业进行股权、债权等 非公开融资活动，这也为行业的发展提供了坚实的保障。 第二章：未来趋势 2.1 政策支持 政府对于私募股权基金行业的支持不断提升，成为了私募股权 基金行业发展的最大助推器。未来，我们可以看到政府会继续加
山东省地方金融监督管理局关于印发《山东省非上市公众公司规范确认指引》的通知 文章属性 •【制定机关】山东省地方金融监督管理局 •【公布日期】2021.11.08 •【字号】鲁金监发〔2021〕6号 •【施行日期】2021.12.09 •【效力等级】地方规范性文件 •【时效性】现行有效 •【主题分类】金融综合规定 正文 山东省地方金融监督管理局关于印发《山东省非上市公众公 司规范确认指引》的通知 鲁金监发〔2021〕6号各市地方金融监督管理局: 按照省政府有关要求，我们修订了《山东省非上市公众公司规范确认指引》，已经2021年第11次局长办公会审议通过，现印发给你们，请认真贯彻落实。 山东省地方金融监督管理局 2021年11月8日山东省非上市公众公司规范确认指引 2013年以来，国务院、中国证监会对非上市公众公司上市挂牌及相关规范工作进一步作出了一系列政策规定，将非上市公众公司规范发展和监督管理纳入法治轨道。《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号）规定，非上市公众公司股票可以在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）公开挂牌转让，挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管。《关于修改〈非上市公众公司监督管理办法〉的决定》（中国证券监督管理委员会令第
161号）及《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕54号），明确了非上市公众公司监管、上市挂牌和定向发行等政策规定。对于股东人数超过200人的未上市股份有限公司（以下简称200人公司），可按程序向中国证监会申请公开发行股票并在证券交易所上市、在全国股份转让系统挂牌公开转让股票等行政许可；申请行政许可时，需要按规定提交省级人民政府出具的确认函。为做好非上市公众公司规范确认工作，根据国家有关法律法规和政策规定，现将我省非上市公众公司规范确认的有关事项明确如下： 一、规范确认范围 按照《证券法》《关于修改〈非上市公众公司监督管理办法〉的决定》《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》及企业上市挂牌的有关规定，历史上曾存有一定问题，需要规范确认的非上市公众公司主要有以下几类： （一）公开募集公司 1994年7月1日《公司法》实施前，依法批准向社会公开发行股票的未上市股份有限公司。 （二）定向募集公司 1.根据原国家体改委等五部委1992年5月15日发布的《股份制企业试点办法》和《股份有限公司规范意见》，采取定向募集方式设立的股份有限公司。 2.1993年4月3日至7月1日，违规成立的有内部职工持股的定向募集股份有限公司。 3.根据原国家体改委1993年7月1日发布的《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》设立的定向募集股份有限公司。 4.1996年底，根据《公司法》进行规范，经省级人民政府确认，并依法进行
房地产严监管帷幕拉开，如何缓解开发商偿债压力？如何保障项目的现金流支持？开发商如何与合作方同心同德，操盘获取最大利润？这些都是房地产债务投融资难以解答的问题。斗转星移，不动产股权融资已取代债务融资成为未来新趋势。在这条赛道上，一些先行的探索者经过多年的深耕和积淀，已经呈现出了“股权投资+全流程把控”的样本模式，在房地产长效机制下，可谓领行业之先。 股权投资成“朝阳”模式 房企债台高筑、融资通道收缩，国内盛行的两种不动产投资模式都出现了争议。 第一种是“开发商全链条管理”的模式，这种初始的投资模式下，开发商需要自己找钱找地，设计、开发、销售、物业全部自己“包圆”。扩张过快、资产过重很容易导致开发商周转不灵，现金流紧缺。在“房住不炒”的中央定调下，地产行业政策出现明显转向，开发商回笼资金压力增大，以贷养贷、寅吃卯粮已是常态，过高的财务杠杆已成开发商“活下去”的最大阻碍。 根据国泰君安证券研究，地产行业成为过去十年以来为数不多的杠杆持续大幅上升的行业。2007年至今，行业资产负债率从60%左右大
幅上行至80%，一举超过建筑行业，成为全行业资产负债率最高的存在。根据Wind统计，135家上市房企的负债总额到2019年一季度突破8.5万亿元，现金流为正的企业只有51家，占比仅为37.78%。在其中，中小开发商杠杆率高于大型房企，现金流更为吃紧，行业分化态势逐步形成。 当然这种模式下开发商可以选择同业合作共同开发的模式“抱团取暖”，但是往往由于争夺操盘权和并表问题，难以合作共赢。 第二种是“开发商+金融机构”债权融资的模式。在这种模式下，房地产前融依托信托、私募等机构的非标融资，地产项目得以解渴。然而继土地储备贷款在2016年被国家明令禁止，监管要求开发贷满足“432”合规要求之后，近期房企海外发债、非标融资也纷纷遭遇控量，房企资金边际上呈现收紧态势。多位房地产和金融业内人士表示，下半年融资成本走高是必然趋势。目前已经有个别房企的海外发债融资利率突破15%。 在国家的严调控政策下，银行理财、信托计划等非标融资途径接连受限，此时合作开发模式提升合作杠杆便成为一种较优的选择，不动产股权融资将成为未来不动产的主要融资通道之一。正如近日平安不动产有限公司董事长兼CEO邹益民在《21世纪经济报道》主办的“2019中国资产管理年会”上所说，资金密集型是不动产行业的标签，不动产投资、股权投资已经成为未来的发展趋势。
重庆两江自贸法院发布两江新区（自贸区）法院涉外 商事审判工作白皮书 文章属性 •【公布机关】 •【公布日期】2020.12.23 •【分类】司法白皮书 正文 两江新区（自贸区）法院涉外商事审判工作白皮书自2018年12月24日成立以来，重庆两江新区人民法院（重庆自由贸易试验区人民法院）（以下简称两江新区（自贸区）法院）始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，积极践行党的十九大精神，深入实施涉外商事审判精品战略，公正高效履行涉外商事审判职能，引导和规范投资贸易行为，平等保护中外当事人合法权益，积极回应开放型经济发展的司法需求，努力为全面融入共建“一带一路”、加快建设内陆开放高地、陆海新通道和成渝地区双城经济圈提供更加有力的司法服务和保障。现将法院成立以来涉外商事审判工作情况通报如下。 一、涉外商事案件的基本情况及新特点 截至2020年11月，共受理涉外涉港澳台商事案件及涉外商投资企业商事案件1876件，其中涉外涉港澳台案件261件、涉外商投资企业案件1615件。涉外涉港澳台案件中，涉外商事案件92件，占比35.2%；涉港商事案件104件，占比 39.8%；涉澳商事案件11件，占比4.2%；涉台商事案件54件，占比20.7%。审结
1724件，结案率91.9%，无发回重审及改判（非新事实新证据）案件。案件数量总体呈稳步上升趋势，每年收结比例大致均衡，呈良性循环态势。 （一）涉外涉港澳台商事案件特点 1.涉及地域广泛，“一带一路”沿线国家案件增长明显 新收涉外案件涉及39个国家和地区，巴基斯坦、泰国、越南、老挝、阿联酋、马来西亚、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、卡塔尔等“一带一路”沿线国家不断增多。 2.案件类型相对集中，新型案件不断涌现 涉外涉港澳台商事案件仍以民间借贷、买卖合同纠纷为主，分别占比37.2%、21.8%。同时，案件类型呈现多元化趋势，主要表现在：因外商境内投资和国内当事人境外投资产生的纠纷占比较大；国际航空运输合同纠纷及国际陆路运输合同纠纷开始增多；出现了涉及铁路提单等新兴运输单证的物权纠纷，涉及VIE架构、对赌协议等新兴投资方式的投资纠纷新类型案件。 3.案件调撤率较高，多元化解初显成效 两年来，两江新区（自贸区）法院积极运用涉外商事诉讼、仲裁、调解“一站式”纠纷解决机制，加强与仲裁、调解机构协作，形成合力，虽半数以上案件以判决方式结案，但以调解方式或达成调解协议后以撤诉方式结案的比例较高。 （二）涉外商投资企业商事案件特点 1.案件呈类型化趋势，审判质效总体较好
青岛蓝海股权交易中心交易规则（试行） 第一章总则 第一条为规范青岛蓝海股权交易中心（以下简称“本中心”）的挂牌公司的股权交易行为，维护股权交易秩序，保护投资者合法权益，明确参与各方职责，根据《公司法》、《证券法》及《青岛蓝海股权交易中心非上市股份公司股权业务管理办法（试行）》等有关规定，制定本规则。 第二条挂牌公司股权转让应遵循公平、公正的原则，禁止欺诈等违法违规行为。 第三条本中心会员和投资者参与挂牌公司股权转让应遵守有关法律法规、政策性规定及本中心相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。 第四条投资者进入本中心从事股权转让业务，应按本中心相关规定缴纳相关费用。 第二章转让系统和转让时间 第五条挂牌公司股权转让应使用本中心所提供的转让系统和设施。转让系统和设施由交易主机、交易单元、报盘系统、专用应用软件系统及相关的通信系统等组成。 第六条挂牌公司股权转让日为每周一至周五，转让时间为上午9：15至11：30，下午13：00至15：00。
遇法定节假日和本中心公告的暂停转让日，股权暂停转让。 第七条转让时间内因故暂停的，转让时间不作顺延。 第三章交易标的 第八条在本中心挂牌的品种包括： （一）股份有限公司股权 （二）有限责任公司股权 （三）经本中心批准的其他金融产品 第四章股份限售 第九条挂牌公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分二批进入本中心转让，每批解禁的数量均为其所持股份的二分之一。解禁的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年。控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定。 第十条挂牌前六个月内控股股东或实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理适用前条的规定。 第十一条因送股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股份增加的，应按原持股数量的锁定比例进行锁定。 第十二条因司法裁决、继承以及特殊情况下的协议转让等原因导致有限售期的股份发生转移的，后续持有人仍需遵守前述规定。 第十三条股份解除转让限制进入本中心转让，应由挂牌公司向
银行董事述职报告 上市公司独立董事张明2023年度述职报告 各位股东及股东代表： 2023年度，本人在任职期间，严格依照《公司法》、《证券法》、《关于加强社 会公众股股东权益保护的若干规定》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律、法规和《公司章程》等规定，诚信、勤勉、忠实地履行职责，认真审议董事会各项议案，对重大事项发表独立意见，积极维护公司利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将2023年度本人履行独立董 事职责的情况报告如下： 一、会议出席情况 2023年，公司共召开9次董事会，本人均亲自出席，无委托出席和缺席情况；共 召开3次股东大会，本人列席3次。作为公司独立董事，本着勤勉务实和诚信负 责的原则，本人认真审阅会议材料，参与各议案的讨论并提出合理建议，与公司经营管理层充分沟通，为董事会的正确决策发挥积极作用。本人对参加的各次董事会会议审议的相关议案均投了赞成票，无反对票及弃权票。 本年度，公司董事会、股东大会的召集召开符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事项均履行了相关的审批程序,合法有效，因此本人对公司董事会各项议案 及公司其他事项没有提出异议。 二、2023年发表的事前认可意见及独立意见情况 序号会议届次独立意见议案意见类型1六届董事会第九次会议（2023-01-24 ）1、关于 2023 年度日常关联交易的事前认可意见；同意2、关于公司 2023 年度日常 关联交易实际发生金额与预计金额存在差异的专项意见；3、关于 2023 年度日常 关联交易事项的独立意见。2六届董事会第十次会议（ 2023-03-13 ）1、关于公司对外担保情况及关联方资金占用情况的独立意见；同意2、关于 2023 年度内部控 制评价报告的独立意见；3、关于对公司 2023 年度利润分配预案的独立意见；4、 关于兑现公司董事、高管人员 2023 年度薪酬的独立意见；5、关于续聘会计师事 务所的独立意见；6、关于公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的独立意见；7、关于会计政策变更的独立意见。3六届董事会第十一次会议（ 2023-03-29 ）关于 公司确定回购股份用途的独立意见。同意4六届董事会第十四次会议（ 2023-08- 26 ）1、关于增加 2023 年度日常关联交易的事前认可意见；同意2、关于公司对 外担保及关联方资金占用情况的专项说明和独立意见；3、关于公司 2023 年半年 度募集资金存放与使用情况的独立意见；4、关于增加 2023 年度日常关联交易的 独立意见。5六届董事会第十五次会议（ 2023-10-19 ）关于收购深圳市蓝海华腾 技术股份有限公司18.15% 股权的独立意见。同意 三、保护投资者权益方面所做的工作
中国建设银行股份有限公司广州荔湾支行诉广东蓝粤能源发展有限公司等信用证开证纠纷案 文章属性 •【案由】信用证开证纠纷 •【案号】（2015）民提字第126号 •【审理法院】最高人民法院 •【审理程序】再审 •【裁判时间】2015.10.19 裁判规则 提单具有债权凭证和所有权凭证的双重属性，提单持有人是否因受领提单的交付而取得物权以及取得何种类型的物权，取决于合同的约定。本案中，开证行根据其与开证申请人之间的合同约定持有提单，结合当事人的真实意思表示以及信用证交易的特点，应认定开证行对信用证项下单据中的提单以及提单项下的货物享有质权，开证行行使提单质权的方式与行使提单项下动产质权的方式相同，即对提单项下货物折价、变卖、拍卖后所得价款享有优先受偿权。 正文 中国建设银行股份有限公司广州荔湾支行诉广东蓝粤能源发展有限公 司等信用证开证纠纷案 最高人民法院民事判决书 (2015)民提字第126号再审申请人(一审原告、二审上诉人)：中国建设银行股份有限公司广州荔湾支行。住所地：广东省广州市荔湾区中山七路304号之一。
负责人：罗铁峰，该支行行长。 委托代理人：尤涛，广东强邦律师事务所律师。 委托代理人：颜亮，广东强邦律师事务所律师。 被申请人(一审被告、二审被上诉人)：广东蓝粤能源发展有限公司。住所地：广东省广州市越秀区麓景路128号麓湖大厦B幢盈湖轩19楼C。 诉讼代表人：江斌，该公司管理人负责人。 委托代理人：庄琼森，该公司工作人员。 委托代理人：蓝端华，该公司工作人员。 被申请人(一审被告、二审被上诉人)：惠来粤东电力燃料有限公司。住所地：广东省揭阳市惠来县葵潭镇葵和路5号。 法定代表人：蓝某某，该公司董事长。 被申请人(一审被告、二审被上诉人)：广东蓝海海运有限公司。住所地：广东省广州市越秀区麓景路128号19B房。 诉讼代表人：江斌，该公司管理人负责人。 委托代理人：张国新，该公司工作人员。 委托代理人：班日银，该公司工作人员。 被申请人(一审被告、二审被上诉人)：蓝某某。 委托代理人：庄琼森。 委托代理人：蓝端华，蓝某某之女。 再审申请人中国建设银行股份有限公司广州荔湾支行(以下简称建行荔湾支行)因与被申请人广东蓝粤能源发展有限公司(以下简称蓝粤能源)、惠来粤东电力燃料有限公司(以下简称粤东电力)、广东蓝海海运有限公司(以下简称蓝海海运)、蓝某某信用证开证纠纷一案，不服广东省高级人民法院(以下简称广东高院)(2014)粤高法民二终字第45号民事判决，向本院申请再审。本院于2015年6月29日作出
BYLAWS OF XXXX，INC。HUI-107483v2
ARTICLE I OFFICES 1.01Registered Office. The registered office，until changed by action of the Board of Directors, shall be 738 Highway 6 South, Houston, Texas, 77079，USA。 1.02Other Offices。The corporation also may have offices at such other places both within and without the State of Texas as the Board of Directors may from time to time determine or as the business of the corporation may require。 ARTICLE II MEETINGS OF THE SHAREHOLDERS 2.01Place of Meetings. All meetings of shareholders for the election of directors or for any other proper purpose shall be held at such place within or without the State of Texas as the Board of Directors may from time to time designate，as stated in the notice of such meeting or a duly executed waiver of notice thereof。 2.02Annual Meeting. An annual meeting of shareholders shall be held at such time and date as the Board of Directors may determine。At such meeting the shareholders entitled to vote shall elect a Board of Directors and may transact such other business as may properly be brought before the meeting. 2.03Special Meetings. Special meetings of shareholders may be called by the Chairman of the Board of Directors，the President, the Board of Directors, or the holders of at least 10% of all the shares entitled to vote at the proposed special meeting. If not otherwise fixed in accordance with these Bylaws, the record date for determining shareholders entitled to call a special meeting is the date the first shareholder signs the notice of such meeting. 2.04Notice of Annual or Special Meeting。Written or printed notice stating the place, day, and hour of the meeting and，in the case of a special meeting，the purpose or purposes for which the meeting is called shall be delivered not less than 10 nor more than 60 days before the date of the meeting, either personally or by mail，or by any other method permitted by applicable law，by or at the direction of the President，the Secretary，or the officer or person calling the meeting, to each shareholder entitled to vote at such meeting. If mailed, such notice shall be deemed to be delivered when deposited in the United States mail, addressed to the shareholder at his address as it appears on the share transfer records of the corporation, with postage thereon prepaid。Whenever any notice is required to be given to any shareholder under the provisions of any law，the Certificate of Formation, or these Bylaws, a waiver thereof in writing signed by the person or