上海汽车集团股份有限公司2018 年度财务报表分析报告
1 财务报表数据 3.1.2 长期偿债能力分析 ............... .. (33)
3.2 营运能力分析 ..................... (36)
1.1 资产负债表....................... . (1)
3.2.1 流动资产周转分析 ............... .. (36)
1.2 利润表 ............................... . (4)
3.2.2 固定资产周转分析 ............... .. (38)
1.3 现金流量表....................... . (5)
3.2.3 总资产周转分析.................. .. (39)
1.4 所有者权益变动表 (7)
3.3 盈利能力分析 ..................... (39)
2 会计报表分析
3.3.1 资产经营盈利能力分析 (39)
2.1 资产负债表分析................. .. (9)
3.3.2 资本经营盈利能力分析 (40)
2.1.1 水平趋势分析.................... (9)
3.3.3 商品经营盈利能力分析 (42)
2.1.2 垂直结构分析.................... (15)
3.3.4 盈利质量分析...................... (48)
2.2 利润表分析.......................
..... 19 3.4 发展能力分析 ..................... (49)
2.2.1 水平趋势分析....................
......... 19 3.4.1 资产资本成长分析 ............... .. (49)
2.2.2 垂直结构分析.................... (22)
3.4.2 营业收益成长分析 ............... .. (50)
2.3 现金流量表分析.................
...... 25 3.4.3 每股净资产分析.................. .. (51)
2.3.1 水平趋势分析.................... ......... 25 4 杜邦分析
2.3.2 垂直结构分析.................... (27)
4.1 杜邦分析表......................... (52)
2.4 所有者权益变动表分析 ...... . (29)
4.2 杜邦分析图......................... (52)
2.4.1 水平趋势分析.................... (29)
5 数据来源及计算说明
2.4.2 垂直结构分析.................... (30)
5.1 数据来源............................. .. 54 3 财务指标分析
5.2 计算说明............................. .. 54
3.1 偿债能力分析 ................... (31)
3.1.1 短期偿债能力分析............. (31)
1.1资产负债表
表格1 2016-2018 年度资产负债表
Table 1 Balance Sheets for 2016-2018
所有者权益合计23,509,637.40 27,210,581.68 28,472,022.55 负债与所有者权益总计59,062,813.75 72,353,313.13 78,276,984.98 上海汽车集团股份有限公司，简称上汽集团，所属的行业是汽车，公司总部位于上海市。2018 年，上汽集团的资产总计是78,276,984.98 万元，负债合计是49,804,962.44 万元，所有者权益合计是28,472,022.55 万元。
资产构成
从资产的角度看上汽集团的资产负债表，2016-2018 年最近三年的资产总计分别是
59,062,813.75 万元、72,353,313.13 万元、78,276,984.98 万元，其中，2018 年的流动资产合计为45,337,584.42 万元，包括12,377,137.64 万元的货币资金和5,894,262.39 万元的存货；非流动资产合计为32,939,400.57 万元，其中的固定资产占到了6,918,728.05 万元。
资产总额变动趋势
负债方面，上汽集团最近三年的负债总额分别是35,553,176.35 万元、45,142,731.45 万元、49,804,962.44 万元，其中，2018 年的流动负债是41,432,314.07 万元，非流动负债是8,372,648.36 万90,000,000.00
80,000,000.00
70,000,000.00
60,000,000.00
50,000,000.00
40,000,000.00
30,000,000.00
20,000,000.00
10,000,000.00
0.00
72,353,313.13 78,276,984.98
59,062,813.75
2016 年2017 年2018 年
负债所有者权益
元。
所有者权益方面，2016-2018 年上汽集团的所有者权益总额分别为23,509,637.40 万元、27,210,581.68 万元、28,472,022.55 万元，2018 年的股本为1,168,346.14 万元。
1.2利润表
表格2 2016-2018 年度利润表
Table 2 Income Sheets for 2016-2018
净利润
4,396,196.17 4,711,609.75 4,840,466.34 归属于母公司所有者的净利润 3,200,861.07 3,441,033.95 3,600,921.06 少数股东损益 1,195,335.10
1,270,575.80
1,239,545.28
基本每股收益
0.00
0.00
0.00
其他综合收益 （损失 ） -100,478.00 375,335.17 -610,628.57 综合收益总额
4,295,718.17 5,086,944.92 4,229,837.77 归属于母公司所有者的综合收益
3,105,829.02 3,829,701.75 3,017,010.54 归属少数股东的综合收益
1,189,889.15
1,257,243.16
1,212,827.23
2016-2018 年上汽集团的营业总收入分别为 75,423,024.77 万元、 86,797,077.52 万元、
89,863,147.32 万 元，营业 总成本分别为 73,637,775.57 万元 、 84,673,057.54 万元、 88,160,915.73 万
元，净利润分别为 4,396,196.17 万元、 4,711,609.75 万元、 4,840,466.34 万元。
主要利润表项目
100,000,000.00 90,000,000.00 80,000,000.00 70,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.00
2018 年，上汽集团的营业收入和营业成本分别为 88,762,620.73 万元、 76,998,582.25 万元，销售
费用、管理费用和财务费用分别为 6,342,302.71 万元、 3,672,102.78 万元和 19,543.73 万元，营业利润和利润总额分别为 5,367,381.78 万元、 5,434,384.98 万元。
1.3 现金流量表
表格 3 2016-2018 年度 现金流量表
Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018
0.00
2016 年 2017 年 2018 年 营业总收入 75,423,024.77 86,797,077.52 89,863,147.32 营业总成本
73,637,775.57 84,673,057.54 88,160,915.73 净利润
4,396,196.17
4,711,609.75
4,840,466.34
筹资活动产生的现金流量-614,174.83 -49,107.83 -1,911,368.93
汇率变动对现金的影响30,598.34 -5,645.65 -43,357.88 现金及现金等价物净增加额3,197,767.27 1,284,175.26 -72,676.26 期初现金及现金等价物余额6,210,749.43 9,410,242.28 10,694,417.54
期末现金及现金等价物余额9,408,516.70 10,694,417.54 10,621,741.28
2018 年，上汽集团的期末现金及现金等价物余额为10,621,741.28 万元，其中，经营活动产生的现金流量是897,565.48 万元，投资活动产生的现金流量是984,485.06 万元，筹资活动产生的现金流量是-1,911,368.93 万元。
现金及现金等价物余额趋势
11,000,000.00
10,500,000.00
10,000,000.00
9,500,000.00
9,408,516.70
9,000,000.00
8,500,000.00
2016 年2017 年2018 年
1.4所有者权益变动表
表格4 2016-2018 年度所有者权益变动表Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets For 2016-2018
项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额21,091,728.57 23,509,637.40 27,210,581.68
前期调整的其他项目17,997.82 17,706.81 0.00 本期期初余额21,109,726.40 23,527,344.21 27,210,581.68
本期增减变动金额2,417,617.81 3,683,237.47 1,261,440.87
综合收益总额4,295,427.15 5,086,944.92 4,229,837.77
所有者投入和减少资本568,882.79 1,542,822.55 116,906.41 所有者投入资本0.00 1,542,822.55 116,906.41 利润分配-2,445,433.35 -2,870,285.18 -3,148,770.12
对股东的分配-2,402,706.69 -2,821,481.69 -3,104,579.38
利润分配的其他项目-42,726.66 -48,803.49 -44,190.73 专项储备6,918.60 9,176.44 11,980.86
所有者权益期末余额变动趋势30,000,000.00
28,472,022.55
30,000,000.00
27,210,581.68
25,000,000.00
23,527,344.21
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
0.00
2016 年2017 年2018 年
2.1资产负债表分析
2.1.1水平趋势分析
表格5 2018 年度水平分析
Table 5 Horizontal Analysis In 2018
项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产
货币资金12,161,111.98 12,377,137.64 216,025.66 1.78% 0.30% 交易性金融资产479,519.15 2,656,195.84 2,176,676.69 453.93% 3.01% 应收票据2,964,174.20 2,096,043.74 -868,130.46 -29.29% -1.20%
卖出回购金融资产款31,900.00 47,009.94 15,109.94 47.37% 0.02% 应付职工薪酬993,951.66 942,102.75 -51,848.91 -5.22% -0.07% 应交税费1,712,917.68 1,057,488.50 -655,429.19 -38.26% -0.91% 应付利息61,055.90 0.00 -61,055.90 -100.00% -0.08% 应付股利67,933.01 0.00 -67,933.01 -100.00% -0.09% 其他应付款5,904,174.36 6,755,046.31 850,871.95 14.41% 1.18% 一年内到期的非流动负债1,693,676.38 1,461,390.71 -232,285.67 -13.71% -0.32% 其他流动负债14,097.68 14,848.20 750.52 5.32% 0.00%
从资产的角度对上汽集团的资产负债表进行水平分析，2018 年的资产总计是
78,276,984.98 万元，相比2017 年变动了5,923,671.86 万元，变动了8.19% ，其中，流动资产合计为45,337,584.42 万元，相比2017 年变动了6,342,731.89 万元，变动了16.27% 。货币资金为
12,377,137.64 万元，相比2017 年变动了216,025.66 万元，变动了1.78% ，存货为5,894,262.39 万元，相比2017 年变动了890,085.90 万元，变动了17.79% ；非流动资
产合计为 32,939,400.57 万元，相比 2017 年变动了 -419,060.03 万元，变动了 -1.26% ，其中 的固定资产为 6,918,728.05 万元，相比 2017 年变动了 1,096,062.14 万元，变动了 18.82%
流动资产变动趋势
50,000,000.00 45,000,000.00 40,000,000.00 35,000,000.00 30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00
0.00
非流动资产变动
趋势
40,000,000.00 35,000,000.00 30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00
0.00
流动负债变动趋势
45,000,000.00 40,000,000.00 35,000,000.00 30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00
0.00
2016 年 2017 年 2018 年
2016 年
2017 年
2018 年
2016 年
2017 年
2018 年
33,094,556.01
45,337,584.42
上海汽车集团股份有限公司 2018 年度财务报表分析报告
非流动负债变动趋势
货币资金变动趋势
2016 年
2017 年 2018 年
存货变动趋势
2016 年 2017 年
2018 年
9,000,000.00 8,000,000.00 7,000,000.00 6,000,000.00 5,000,000.00 4,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00 0.00
5,805,039.03
2016 年
2017 年
6,045,480.73
8,372,648.36
2018 年
13,000,000.00 12,500,000.00 12,000,000.00 11,500,000.00 11,000,000.00 10,500,000.00 10,000,000.00 9,500,000.00
7,000,000.00 6,000,000.00 5,000,000.00 4,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00
0.00
固定资产变动趋势
8,000,000.00
7,000,000.00
6,000,000.00
5,000,000.00
4,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
0.00
2016 年2017 年2018 年负债方面，上汽集团2018 年的负债总额为49,804,962.44 万元，相比2017 年变动了
4,662,230.99 万元，变动了10.33% ，其中，流动负债是41,432,314.07 万元，非流动负债是
8,372,648.36 万元，相比2017 年，分别变动了2,335,063.36 万元和2,327,167.63 万元，变动比率分别是5.97%和38.49% 。
应付职工薪酬变动趋势
1,040,000.00
1,020,000.00
1,000,000.00
980,000.00
960,000.00
940,000.00
920,000.00
900,000.00
2016 年2017 年2018 年
应交税费变动趋势
1,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
0.00
2016 年2017 年2018 年
所有者权益方面， 2018 年上汽集团的所有者权益总额为 28,472,022.55 万元，相比
2017 年变动了 1,261,440.87 万元，变动了 4.64% ；股本为 1,168,346.14 万元，相比 2017 年变动了
负债总额变动趋势
60,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.00
0.00
2016 年
2017 年 2018 年
所有者权益变动趋势
30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00
0.00
23,509,637.40
2016 年
27,210,581.68
2017 年
股本变动趋势
28,472,022.55
2018 年
1,180,000.00 1,160,000.00 1,140,000.00 1,120,000.00 1,100,000.00 1,080,000.00 1,060,000.00
2016 年
2017 年
2018 年
0.00 万元，变动了0.00% 。
2.1.2垂直结构分析
表格6 2018 年度垂直分析
Table 6 Vertical Analysis In 2018
上海汽车集团股份有限公司2018 年度财务报表分析报告
负债占总资产比重
流动负债占总资产比重
非流动负债占总资产比重
100%
2017 年
2016 年
2017 年 2018 年
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2016 年
2017 年
2018 年
2016 年
2018 年
100%