一、单选题1、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10，n/50”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本为（）元。（1年按360天计算）【】
A、78000
B、65000
C、56000
D、93333.33
正确答案：C
解析：该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋50×80%＝42（天），所以，应收账款机会成本＝10000000/360×42×60%×8%＝56000（元）。参见教材第156页相关知识点。
2、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。【】
A、统收统支模式
B、拨付备用金模式
C、结算中心模式
D、财务公司模式
正确答案：A
解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。参见教材第149页。
3、企业在收到订单之前开始采购材料，收到订单才开始生产产品或提供服务，则企业所应用的方法是（）。【】
A、资源订单式生产
B、订单生产式生产
C、库存生产式生产
D、滞后生产式生
正确答案：B c
解析：订单生产式生产：在采用某些运营流程的情况下，企业可能对未来需求的上涨非常有信心，从而持有为满足未来订单所需的一种或多种资源的存货。例如，企业会配备适当的劳动力和设备，但企业会在实际收到订单之后才开始生产产品或提供服务。
4、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（）。【】
A、应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C、应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D、到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
正确答案：C
解析：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣页。163参见教材第的表述不正确。C保理和到期保理，所以选项．
5、在应收账款管理中，下列说法中不正确的是（）。【】
A、应收账款的主要功能是增加销售和减少存货
B、应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本
C、监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润
D、信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响
正确答案：D
解析：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。参见教材第155页。
6、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。（2003年）【】
A、数量较多的存货
B、占用资金较多的存货
C、品种较多的存货
D、库存时间较长的存货
正确答案：B
解析：
7、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。【】
A、20.41%
B、24.65%
C、27.84%
D、20%
正确答案：C
解析：放弃现金折扣的机会成本＝[3%/（1－3%）]×[360/（50－10）]＝27.84%。参见教材第175页的公式。
8、某企业拥有流动资产120万元（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（）。【】
A、该企业采取的激进融资战略
B、该企业采取的保守融资战略
C、该企业的风险和收益居中
D、该企业的风险和收益较高
正确答案：B
解析：该企业的波动性流动资产＝120－40＝80（万元），大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资战略，这种类型战略的收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。
9、下列关于营运资金管理的说法中不正确的是（）。【】
A、营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理
B、流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产
C、流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大
、企业占用在流动资产上的资金，会在一年内收回D．
正确答案：D B
解析：营运资金的周转具有短期性，企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回，所以选项D的说法不正确。参见教材第139页
10、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。【】
A、6.50%
B、6.38%
C、5.75%
D、5%
正确答案：C 没做出来
解析：实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75% 。参见教材第173页。
11、A公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为10000元。公司现有现金24000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（）元。【】
A、21500
B、14000
C、12000
D、0
正确答案：D 没做出来
解析：根据题意可知，R＝10000元，L＝2500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝30000－5000＝25000（元），由于公司现有现金24000元没超过现金控制的上限，所以不用转换。参见教材第147页。
12、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年存货持有费率为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）次。【】
A、12
B、6
C、3
D、4
正确答案：C 没做出来
解析：经济订货批量
＝（2×2400×1600/12）^（1/2）＝800（吨）
最优订货量下的订货批次＝2400/800＝3（次）
13、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）【】
A、20800
B、14568
C、12480
15600 、D．
正确答案：D 没做出来
解析：应收账款平均收账期
＝10×20％＋30×80％＝26(天)
应收账款占用资金的应计利息
＝3600000/360×26×60％×10％＝15600(元)
14、下列关于存货成本的说法不正确的是（）。【】
A、取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成
B、订货成本是指取得订单的成本
C、仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存费用
D、缺货成本，是指因材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等
正确答案：C
解析：存货的保险费通常属于变动储存费用。
15、某企业年定货次数为5次，假定缺货100千克的概率是0.3，单位缺货损失是10元，则该企业的缺货成本是（）元。【】
A、1500
B、300
C、500
D、1000
正确答案：A
解析：缺货损失=年订货次数×缺货数量×缺货概率×单位缺货损失=5×100×0.3×10=1500（元）。
16、甲企业使用5C信用评价系统，其中对客户的流动比率和现金流预测特别关注。这说明其特别关注客户的（）。【】
A、品质
B、资本
C、抵押
D、能力
正确答案：D
解析：能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。可以使用流动比率和现金流预测等方法评价申请人的还款能力。所以D是正确答案。参见教材第154页
。
17、下列各项中，属于发行短期融资券筹资特点的是（）。【】
A、筹资成本较低
B、筹资弹性比较大
C、筹资条件比较较宽松
、筹资数额比较小D．
正确答案：A
解析：发行短期融资券筹的资特点主要有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。所以，本题的答案为A。参见教材第174页。
18、以下关于付款管理的方法中错误的是（）【】
A、使用现金浮游量
B、推迟应付款的支付
C、支票代替汇票
D、改进员工工资支付模式
正确答案：C
解析：解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。所以汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，与支票不同的是，承兑汇票并不是见票即付。这一方式的优点是推迟了企业调入资金支付汇票的实际所需时间。
二、多选题
19、采用成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括（）。【】
A、机会成本
B、管理成本
C、生产成本
D、短缺成本
正确答案：ABD
解析：解析：成本模型强调持有现金是有成本的，考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。
20、下列关于信用政策的说法中，正确的有（）。【】
A、如果企业执行的信用标准过于严格，可能会限制公司的销售机会
B、如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会增加随后还款的风险并增加坏账费用
C、公司的信用条件决定了其应收长款的的水平
D、企业现金折扣的确定，要与信用期间结合起来考虑
正确答案：ABD ABCD
解析：信用标准代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。所以AB正确；公司的信用条件、销售额和收账方式决定了其应收长款的的水平，所以C不正确；企业采用什么样的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑，所以D正确。参见教材第153页。
21、关于应收账款机会成本的公式正确的有（）。【】
资金成本率×变动成本率×、应收账款平均余额A．
B、[（日赊销额×平均收帐天数）×变动成本率]×资金成本率
C、[（年赊销额/360×平均收帐天数）×变动成本率]×资金成本率
D、[（年赊售变动成本/360×平均收帐天数）]×资金成本率
正确答案：ABCD 不会
解析：应收账款机会成本
＝应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率
＝[（日赊销额×平均收帐天数）×变动成本率]×资金成本率
＝[（年赊销额/360×平均收帐天数）×变动成本率]×资金成本率
＝[（年赊售变动成本/360×平均收帐天数）]×资金成本率
22、经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（）。【】
A、存货总需求量是已知数
B、货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响
C、库存持有成本与库存水平呈线性关系
D、单位货物成本为常数，无批量折扣
正确答案：ABCD
解析：经济订货模型的假设包括：（1）存货总需求量是已知数；（2）订货提前期是常数；（3）货物是一次性入库；（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系；（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。
23、下列各项中，影响企业流动资产投资战略选择的是（）。【】
A、企业对风险和收益的权衡
B、影响企业政策的决策者
C、产业因素
D、利率在短期、中期、长期负债之间的差异的影响
正确答案：ABC
解析：影响企业选择流动资产投资战略的因素有四个：（1）企业对风险和收益的权衡；（2）上市和短期借贷的难易程度；（3）产业因素；（4）影响企业政策的决策者。选项D是影响融资决策的因素。参见教材第142页。
24、应收账款的主要功能包括（）。【】
A、增加销售
B、降低闲置资金的数量
C、维持均衡生产
D、减少存货
正确答案：AD
解析：应收账款的主要功能是增加销售和减少存货。
25、下列关于存货的控制系统的说法，正确的有（）。【】
A、存货的控制系统包括ABC控制系统和适时制存货控制系统
B、ABC控制法是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三类
C、适时制存货控制系统可以减少甚至消除对库存的需求—即实行零库存管理
D、适时制库存控制系统集开发、生产、库存和分销于一体，可以大大提高企业的运营管理效率．
正确答案：ABCD
解析：存货的控制系统包括ABC控制系统和适时制存货控制系统；ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类；目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求—即实行零库存管理，比如说，沃尔玛、丰田、海尔等；适时制库存控制系统进一步的发展被应用于企业生产管理过程中——集开发、生产、库存和分销于一体，大大提高了企业运营管理效率。所以，本题的四个选项都是正确的。
26、下列关于营运资金管理原则的说法，不正确的有（）。【】
A、营运资金的管理必须把提高资金使用效率作为首要任务
B、加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一
C、企业要千方百计加速存货.应收账款等流动资产的周转
D、保持足够的偿债能力是营运资金的管理原则之一
正确答案：AD AC
解析：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务，所以选项A不正确；加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加速存货.应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件，所以选项B、C正确；保持足够的短期偿债能力是营运资金的管理原则之一，所以选项D不正确。参见教材第140页
27、下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（）。【】
A、商业信用容易获得
B、企业一般不用提供担保
C、商业信用筹资成本较低
D、容易恶化企业的信用水平
正确答案：ABD BCD
解析：商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。参见教材第176页。
28、以下选项中属于企业激励员工方法的有（）。【】
A、给予物质奖励
B、制定企业内小组的发展目标
C、担心失业
D、制定自我实现目标
正确答案：ABCD ABD
解析：激励员工可以采用多种方法，比如，担心失业；给予物质激励；制定自我实现目标以及制定企业或企业内小组（如团队或质量圈）的发展目标。（见教材117页）
29、在存货管理中，与持有存货有关的成本包括（）。【】
A、取得成本
B、储存成本
、缺货成本C．
D、短缺成本
正确答案：ABC
解析：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。短缺成本属于与持有现金有关的成本。参见教材第167页。
30、经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（）。【】
A、存货总需求量是已知常数
B、订货提前期是常数
C、货物是一次性入库
D、单位货物成本为常数，批量折扣率是已知常数
正确答案：ABC
解析：经济订货模型的假设包括：（1）存货总需求量是已知常数；（2）订货提前期是常数；（3）货物是一次性入库；（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系；（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。参见教材第168页。
31、现金的持有成本包括（）。【】
A、机会成本
B、短缺成本
C、管理成本
D、固定成本
正确答案：ABC
解析：现金的持有成本包括：机会成本、短缺成本、管理成本。
32、营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括（）。【】
A、保证合理的资金需求
B、提高资金使用效率
C、节约资金使用成本
D、保持足够的短期偿债能力
正确答案：ABCD
解析：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：（1）保证合理的资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。本题的四个选项都是正确的。
33、现金的周转过程主要包括（）。【】
A、应付账款周转期
B、应收账款周转期
C、固定资产周转期
D、存货周转期
正确答案：ABD
解析：解析：现金的周转过程主要涉及以下三个方面：（1）存货周转期，是指企业对原材料进行加工最终转变为产成品并将之卖出所需要的时间；（2）应收账款周转期，是指产品卖出后到收到顾客支付的货款所需要的时间；（3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。．
34、研发的类型可以区分为（）。【】
A、纯研究
B、产品研究
C、应用型研究
D、流程研究
正确答案：BD 不会
解析：研发有两种类型，产品研究和流程研究。研究可以是纯研究、应用型研究或开发型研究，其目的在于改良产品或改良流程。因此选项A、C不正确。
35、5C信用评价系统包括的方面有（）。【】
A、品质
B、能力
C、资本
D、条件
正确答案：ABCD
解析：5C信用评价系统具体包括品质、能力、资本、抵押、条件。
36、对于企业而言，应收账款保理的理财作用主要表现在（）。【】
A、融资功能
B、使企业应收账款的管理负担加重
C、减少坏账损失，降低经营风险
D、改善企业的财务结构
正确答案：ACD
解析：应收账款保理对于企业而言，它的理财作用主要表现在：（1）融资功能；（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失，降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。参见教材第164页。
38、在现金管理中，下列说法正确的有（）。【】
A、拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义
B、企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动
C、一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求
D、除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额
正确答案：ACD
解析：企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款、把握商机以及防止不时之需。所以选项B不正确。参见教材第145页。
39、信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，其构成要素包括（）【】
A、信用期限
B、信用标准
C、现金折扣
D、机会成本
正确答案：AC ACD
信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个解析：
要素组成。参见教材第154页。
40、现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有（）。【】
A、使用零余额账户
B、透支
C、汇票代替支票
D、推迟应付款的支付
正确答案：ABCD
解析：延缓现金支出时间的方法：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。参见教材第152页。
本题知识点：现金收支管理
41、现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。【】
A、缩短企业的平均收款期
B、扩大销售量
C、增加收益
D、减少成本
正确答案：ABC AB
解析：现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。参见教材第157页。
42、大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）【】
A、现金回归线＝6098元
B、现金回归线＝26098元
C、最高控制线＝38294元
D、最高控制线＝18294元
正确答案：BC
解析：R＝[3×210×600^2/（4×0.00025）]^（1/3）＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26089－2×20000＝38294（元）。
43、以下选项中，属于及时生产系统（JIT）的特点的有（）。【】
A、库存量低
B、降低了存货变质、陈旧或过时的可能性
C、会提高返工所生产的时间
D、缺少备用的产成品来满足预期之外的订单
正确答案：ABD BD
解析：JIT的优点：（1）库存量低。这意味着减少了仓储空间，从而节约了租赁和保险费用；（2）由于仅在需要时才取得存货，因此降低了花费在存货上的运营资本；（3）降低了存货变质、陈旧或过时的可能性；（4）避免因需求突然变动而导致大量产成品无法出售的情况着重于第一次就执行正确的工作这一理念，因而降低了检查和返工所生JIT）由于5（出现；
产的产品的时间。
JIT的缺点：（1）由于仅为不合格产品的返工预留了最少量的库存，因而一旦生产环节出错则弥补空间较小；（2）生产对供应商的依赖性较强，并且如果供应商没有按时配货，则整个生产计划
都会被延误；（3）由于企业按照实际订单生产所有产品，因此并无备用的产成品来满足预期之外的订单。
44、某企业每年耗用某种原材料36000千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为2元，一次订货成本150元，则下列说法正确的是（）。【】
A、该企业的经济订货批量为2533.59千克
B、该企业的经济订货批量为2323.79千克
C、与经济订货量相关总成本为4647.58元
D、与经济订货量相关总成本为3595.36元
正确答案：BC 不会
解析：经济订货批量（EOQ）＝（2×36000×150/2）^（1/2）=2323.79（千克），最小存货成本（TIC）=（2×36000×150×2）^（1/2）=4647.58（元）。参见教材第169页。
三、判断题
45、“收支两条线”是政府为了加强财政管理和整顿财征秩序对财政资金采取的一种管理模式，不适合企业对资金的管理。（）【】
正确答案：错误
解析：“收支两条线”是政府为了加强财政管理和整顿财征秩序对财政资金采取的一种管理模式，当年，企业特别是大型集团企业，也纷纷采用“收支两条线”资金管理模式。参见教材第148页。
46、在5C信用评价系统中，能力是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（）【】
正确答案：错误
解析：在5C信用评价系统中，能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。参见教材第154页。
47、应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。（）【】
正确答案：正确
解析：应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。
48、如果某企业存货周转期为40天，应收账款周转其为30天，应付账款周转期为35天，则现金周转期＝40＋30－35＝35（天）。（）【】
正确答案：正确
解析：现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期＝40＋30－35＝35（天）。参见教材第150页。
49、营运资金的管理是指流动资产的管理。（）【】
正确答案：错误
解析：营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。
】【）（、应收账款具有增加销售和减少存货的功能。50．
正确答案：正确
解析：应收账款的功能包括两方面：一是增加销售功能；二是减少存货功能。参见教材第152
页。
51、现金周转期，就是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应付账款周转期之和减去应收账款周转期。（）【】
正确答案：错误
解析：现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。
52、补偿性余额是企业同意保持的账户余额，它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。【】正确答案：正确
解析：解析：许多企业将现金作为补偿性余额来持有，补偿性余额是企业同意保持的账户余额，它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。
53、在应收账款管理中，信用条件必须明确地规定三个内容即信用标准、信用期间和折扣条件。（）【】
正确答案：错误
解析：信用条件由信用期间和现金折扣两个要素构成。信用政策必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。参见教材第153、154页。
54、企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。（）【】
正确答案：错误
解析：如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，赊销额降低了，应收账款也会降低，所以机会成本也随之降低，本题说法错误。参见教材第156页关于“应收账款占用资金的应计利息”的计算公式。
55、当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。（）【】
正确答案：正确N
解析：当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。
56、发出订货指令时尚存的原料数量称为订货提前期。（）【】
正确答案：错误Y
解析：发出订货指令时尚存的原料数量称为再订货点,在再订货点发出订单的时间到货物验收入库完毕所用的时间称为订货提前期。
57、在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。（）
正确答案：错误
解析：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。参见教材第167页。
58、用随机模型确定现金余额的持有量适用于现金流入、流出稳定的情况（）．【】
正确答案：错误
解析：解析：随机模型适用于在现金流入、流出不稳定情况下确定现金最优持有量。
59、如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担】【）（法律责任。．
正确答案：正确
解析：信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须贷数的义务。如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。参见
教材第172页。
60、在流动资产的三种融资战略中，使用短期融资最多的是激进融资战略。（）【】
正确答案：正确
解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资＝波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资＝波动性流动资产＋部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，在流动资产的三种融资战略中，使用短期融资最多的是激进融资战略。参见教材第144页。
第五、"六章练习题 、单项选择题 1、下列各项中，不属于投资项目现金流出量的是（B）。 A、经营付现成本 B、固定资产折旧费用 C、固定资产投资支出 D、垫支的营运资本 2、"甲公司两年前以300 万元购入一块土地，当时的市价是320 万元，如果公司计划在这块土地上兴建厂房，投资分析时机会成本为（C）。 A、20 万元 B、300 万元 C、320 万元 D、280 万元 3、折旧具有抵减税负的作用，由于计提折旧而减少的所得税额的计算公式为（A） A、折旧额＞所得税税率 B、折旧额X （1 —所得税税率） C、（经营付现成本+折旧额）＞所得税税率 D、（净利润+折旧额）＞所得税税率 4、"计算投资项目内部收益率不需要考虑的因素是（D）。 A、投资项目的现金净流量 B、投资项目的初始投资额
C、投资项目的有效年限 D、投资项目的必要报酬率 5、公司拟建一条新的生产线，以生产一种新型的电视机，据预测，投产后每年可以获得160 万元的收入。同时新型号的电视机的上市会冲击该公司的老产品，使得老产品电视机每年的额销售收入由原来的100万元，下降到80 万元，则与新建生产线相关的现金流量为（B）。 A、20 万元 B、140 万元 C、160 万元 D、180 万元 6、某投资项目的年营业收入为4000 元，年经营付现成本为2000元，年折旧额为800元，所得税率为25%，该项目的每年经营现金净流量为（C）。 A、900 元 B、1500 元 C、1700 元 D、2300 元 7、某项目的经营期为5年，预计投产第1 年和第2 年流动资产需用额分别为60万元和80万元，两年相应的流动负债融资额分别为35 万元和50 万元。则第 2 年需要垫支的营运资本为（A）。 A、5 万元 B、15 万元 C、25 万元 D、30 万元
工程项目财务管理常见的问题及应对措施 一、财务管理在项目管理中的意义与作用 科学的财务管理对企业的利润最大化具有非常重要的作用。 财务管理在工程项目的整个建设周期中,财务部门的积极参与与有效管控,对科学合理的管控资金,降低工程成本,提高项目的经营效益,具有十分重要的意义。 以财务管理为核心,对工程建设全过程参与管理,针对不同的工程项目类型、承建方式、承建地点,策划不同的财务管理方案,把握几个管控重点,将对提高工程项目综合效益发挥积极重要的作用。 二、工程项目财务管理的现状 1、业务交底不到位,财务管理策划重视不足。 我们就是建筑业企业,市场经营就是龙头,行业决定了我们的产品属于个别定制,且分处于不同区域,不同功能与标准,也就产生了不同的作业环境与施工条件,对施工现场的管控方式不能简单的复制,管理团队的临时组建更增长了管理磨合期,对财务依法合规的管控要求及难度也随之增加。 财务管理在施工现场主要职能就是服务与监督,就是工
程项目施工业财融合的前沿,针对于特定的管控条件,业务交底就是必要的一项工作。目前只强调于财务服务于业务,财务规范倒逼业务规范,财务工作起步晚的先天劣势,加之外围环境不利的外在影响,工作开展不易。 各单位高度重视对项目进场策划,但目前主要就是施工组织的策划,成本管控及财务方案的策划就显得不足,项目财务人员只就是按照相关业务部门的业务单据,被动核算,缺乏项目管控的参与力度。 2、财务人员对项目管控模式的适应能力不足。 随着建筑市场的全面发展,尤其海外市场全面拓展,集团公司承揽工程项目的承建模式呈现多样化。近几年,集团公司中标的EPC、BT、PPP+BOT等等,与原来的公招项目财务管控模式及要求发生着千差万别的变化。加之国家会计准则与国际接轨的重大调整,财务人员的专业培训还有不足,知识结构更新慢,适应能力略显不足。 3、财务人员对合同管理不够重视,风险规避能力不足。 国家自2016年“营改增”后,在建筑行业,合同管理就更为重要。企业税负、交易模式、交易风险在合同签订时就已经确定,给财务筹划的空间越来越小。受管理环境的影响,财务人员对合同的认识还未得到新的转变,项目策划方案的不
第五章流动资产管理 一、简答题 1．流动资产管理在企业财务管理中占有什么样的地位？ 答：（1）可以加速流动资产周转，从而减少流动资产占用，这样就能促进生产经营的发展。 （2）有利于促进企业加强核算，提高生产经营管理水平。 （3）可以保障企业正常生产经营过程的顺利进行，避免因缺乏流动资产而造成的企业活动的中断。 （4）对提高整个企业的经营管理水平、提高企业的资产适用效率、改善企业的财务状况，具有重要意义。 2. 什么是流动资产？它包括哪些内容？ 答：流动资产是指企业资产中变动性较强的那部分资产，具体是指在一年内或超过一年的一个营业周期内使用或变现的资产。 主要包括：（1）现金，即货币资金，包括企业持有现金和存入银行的可随时提取的存款。 （2）应收及预付款项，是指企业可延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款等。 （3）存货，是指企业库存或正在生产耗用的物资，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、备用品和备用零部件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。 （4）交易性金融资产，是指持有时间在一年内的各种有价证券，如各种能够随时变现的短期债券、股票等。 3. 现金的功能是什么？ 答：（1）交易性动机，企业每天的运营都离不开现金。 （2）预防性动机，企业为了防止发生或应对突发事件而置存一定数量的现金，称为预防性动机。 （3）投机动机，企业为了抓住稍纵即逝的投资机会以获取较大的利益而置存一定数量的现金。 4. 持有现金会产生哪些成本？ 答：（1）管理成本 （2）机会成本 （3）短缺成本 （4）转换成本 5. 对应收账款应当如何管理？ 答：为了提高资金利用的效率，提高企业盈利水平，企业应加强对应收账款的管理，其主要工作是： （1）科学决策 （2）制定并采取合理的信用政策 （3）加强日常管理 6. 什么是存货？它有哪些功能？ 答：存货，即企业库存的各种物质。它包括原材料、燃料、低值易耗品、半成品、在产品、产成品、委托加工材料、包装物、尚未销出的商品等。 存货是企业正常生产经营的保证，也是一种自然存在，其功能主要是保证生产经营的正常性和连续性。
单选(15分)判断(5分)简答(5分)计算题(70分) 复习建议: 1，这份题目就是重点 2，后面发的这个题库就是我问老师要的,有挺多内容上课没讲过,大家可以找找相关的内容瞧瞧判断题,学有余力的同学也可以写写计算题 简答题出题范围:第九章(IPO、SEO的相关内容以及 长期借款融资的优缺点 优点:①融资速度快。②借款成本较低。③借款弹性较大。④可发挥财务杠杆作用。 缺点:①融资风险较高。②限制条件较多。③融资数量有限。 债券融资的优缺点 优点●债券成本较低●可利用财务杠杆●便于调整资本结构●保障股东控制权 缺点●财务风险较高●限制条件较多 租赁融资的优缺点 优点●融资速度比较快●抵减公司所得税●融资限制少●转移资产贬值的风险 缺点●筹资成本高●当事人违约风险●利率与税率变动风险 第一章 选择题: 一、单选题 1.企业的理财目标应该就是()。 A、利润最大化 B、普通股每股盈利最大化 C、股东财富最大化 D、产值最大化。 2、企业财务管理的对象就是()。 A、企业的经营活动 B、从事财务会计的人员 C、企业的资金活动 D、企业的质量控制 3、企业价值最大化目标强调的就是企业的()。 A、实际利润额 B、实际利润率 C、预期获利能力 D、生产能力 4、企业价值通常就是指()。 A、企业全部资产的账面价值 B、企业全部资产的市场价值 C、企业有形资产的账面价值 D、企业的清算价值 C C C B 判断题: 1、企业的资金运动,又称为企业的财务活动。(√) 2、企业在追求自己的利润目标时,会使社会受益,因此企业目标与社会目标就是完全一致的。(×) 3、股东财富最大化,也称为股票价格最高化。(√) 4、企业价值决定企业利润。(×) 第二章 [例]某企业2000年流动资产为22,086,000元,其中存货为11,005,000,流动负债为 12,618,000;2001年流动资产为20836000,其中存货为10,005,000,流动负债为12,920,000、计算流动比率与速动比率？ 2000年 流动比率＝22086000÷12618000=1、75
第二章 3.横向并购：从事同一行业的企业所进行的并购。例如，两家航空公司的并购，或两家石油公司的 结合等。横向并购可以清除重复设施，提供系列产品，有效地实现节约。 4.纵向并购：从事同类产品的不同产销阶段生产经营的企业所进行的并购，如原材料生产厂家的并购，对产品用户的并购等。纵向并购可以加强公司对销售和采购的控制，并带来生产经营过程的节约。 5.混合并购：企业原材料供应、产品生产、产品销售均没有直接关系的企业之间的并购。例如北京 东安集团兼并北京手表元件二厂，并利用其厂房改造成双安商场。混合兼并通常是为了扩大经营范 围或经营规模。 7、你认为哪种理论比较好的解释了并购的动因和效应？说出你的理由？ 答：并购的动因有三点：获得规模经济优势；降低交易费用；多元化经营策略。 多元化优势效应理论。股东可以通过证券组合来分散其投资风险，而企业的管理者和员工由于 其人力资本的不可分散性和专用性面临这较大的风险。因此企业的多元化经营并不是为了最大股东 的财富，而是为了分散企业的多元化经营的风险，从而降低企业管理者和员工的人力资本投资风险。此外，企业的多元化经营可以增加员工升迁的机会。如果企业原本具有商誉、客户群体或供应商等 无形资产时，多元化经营可以使这些资源得到充分的利用。 8、你认为企业并购是否增加了股东财富？企业并购能增加社会财富吗？或者只是社会财富的简单转移？ 并购效应的标准的股东财富，股东财富增加为正效应，反之则为负效应。大量的实证研究表明 并购总是能为目标企业股东带来正效应，而并购企业股东却不总能从并购中获得好处。 正效应： 效率效应理论：具有较高管理效率的企业并购管理效率较低的企业，可以通过提高后者的管理 效率而获得正效应。 协同效应理论：人力，固定资产，制造费用等分摊支出，强弱相补，增加并购后整体实力。 零效应：并购企业管理层过于自信，使得并购成本大于并购收益时仍坚持并购。目标企业股东收益 的增加实际上是财富从并购企业股东向目标企业股东简单转移。 负效应： 管理主义：管理者重视企业增加率而忽视企业实际的投资收益率，因此会做出对股东来讲是负效应的并购决策。 自由现金流假说：管理者往往动用自由现金流量去并购企业实现扩张，并可能采取低收益升值导致亏损的并购。 并购财富效应的研究方法主要有两种 1：计算并购前后股价变化的非正常收益的基于事件法 2：用并购前后财务指标的变化来评价并购绩效的财务指标法。 国外结论：目标企业股东在并购公告前后可得到相当可观的累计非正常超额收益CAR而收购企 业股东的超额收益则不明显甚至为负。 国内研究表明：并购并不能给目标公司带来显著的超额收益；上市公司并购能给收购公司的股 东带来明显的财富增加，而对目标公司股东财富的影响却并不显著。 第四章 2、现金支付的主要特点是什么？有哪些优缺点？ 答：现金支付是由主并企业向目标企业支付一定数量的现金，从而取得目标企业的所有权，一 旦目标企业的股东收到了对其所拥有的股权的现金支付，就是去了任何选举权或所有权。特点是即 时形成的纳税义务；现有的股权结构不会受到影响，现有股东控制权不会被稀释；可以迅速完成并购，但是会增加主并企业的现金负担。 优点：1.利用现金可迅速直接达到并购目的 2.现金并购方式估价简单 3.现金并购方式可确保并购公司控制权固化。 4.现金是一种支付价值稳定的支付工具 缺点：
康美药业股份有限公司 财务管理制度 ） （2012年4月修订 月修订） 第一章 总则 第一章 第一条为了规范康美药业股份有限公司（以下简称公司）的会计核算和财务管理，规范公司财务行为，保护公司及投资者的合法权益，真实、准确、完整地提供会计信息，以适应市场经济发展的需要，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》及国家有关法律法规，结合公司实际情况制定本财务管理制度。 第二条本制度适用于公司及控股子公司，各控股子公司可参照公司财务管理制度的规定，结合自身实际情况制定具体的财务管理制度。 第三条公司确立内部财务管理体制，建立健全财务管理制度，控制财务风险。公司财务管理按照制定的财务战略，合理筹集资金，有效营运资产，控制成本费用，规范收益分配，加强财务监督和财务信息管理。公司股东和股东大会、董事和董事会、监事和监事会依照有关法律、法规、公司章程和本制度的规定，履行公司内部财务管理职责。 第四条公司财务管理的基本原则：执行国家相关法规，建立健全企业内部财务管理制度，做好财务管理基础工作，如实反映财务状态，为经营活动提供决策支持。 第五条财务管理的基本任务：选择合理的筹资方式和结构，有效利用公司资源，进行优化配置；做好各项财务收支的预算、核算、控制、分析和考核工作；通过筹资、投资、经营、利润分配活动，正确处理各项财务关系；建立健全财务预算体系，努力提高公司经济效益，确保资产的保值和增值。 第六条公司应当依法纳税，公司财务处理与税收法律、行政法规规定不一致的，纳税时应当依法进行调整。 第二章 财务管理体系 第二章
第七条 公司实行资本权属清晰、财务关系明确、分级财务管理及符合上市公司治理结构要求的财务管理体制。公司控股股东、董事、监事、高级管理人员的直系亲属不得担任公司财务总监、会计主管，财务总监、会计主管的直系亲属不得担任出纳工作。 第八条 公司建立财务预算管理，以现金流为核心，按照实现公司价值最大化等财务目标的要求，对资金筹集、资产营运、成本控制、收益分配等财务活动，实施全面预算管理。 第九条 公司建立财务决策管理，明确决策规则、程序、权限和责任。财务决策回避制，对股东、董事、监事、高级管理人员与公司利益有冲突的财务决策事项，相关人员应回避。 第十条 公司建立财务风险管理，明确股东、管理层、经理层及其他相关人员的管理权限和责任，按照风险与收益均衡、不相容职务分离等原则，控制财务风险。 第十一条 财务财务管理管理管理部机构人员设置部机构人员设置 1. 公司董事会和股东大会依照公司章程对公司财务活动进行监督、控制。财务工作由总经理组织实施，财务负责人对董事会和总经理负责。 2. 公司设置财务管理部，专门办理公司的财务管理和会计事项，主要有预算管理、会计核算、会计控制、会计监督、财务管理等。 3. 公司设立财务总监，全面负责和组织公司的会计核算和财务管理工作。财务总监按《公司法》和《公司章程》有关规定的任职条件与聘用程序进行聘用或解聘。 4. 公司对控股子公司实行委派制进行财务管理和监督，控股子公司无权任免委派的财务部经理。 5. 财务管理部根据需要合理设置工作岗位，建立财务岗位责任制，明确岗位的职责权限。会计岗位设置须按会计准则要求实施，某些岗位一人一岗、一人多岗或一岗多人，但会计不得兼任出纳，出纳不得兼管稽核、会计档案保管、收入、费用、债权债务账务处理。
第五章债务资本筹集 一、单项选择题 1 ．以下对普通股筹资优点叙述中，不正确的是 ( ) 。 A ．具有永久性，无需偿还 B ．无固定的利息负担 C ．资金成本较低 D ．能增强公司的举债能力 2 ．采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动 而变动的是 ( ) 。 A ．现金 B ．应付账款 C ．存货 D ．公司债券 3 ．相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是 ( ) 。 A. 有利于降低资金成本 B ．有利于集中企业控制权 C ．有利于降低财务风险 D ．有利于发挥财务杠杆作用 4 ．银行借款筹资与发行债券筹资相比，其特点是 ( ) 。 A ．利息能抵税 B ．筹资灵活性大 C ．筹资费用大 D ．债务利息高 5 ．某公司拟发行 5 年期债券进行筹资，债券票面金额为 100 元，票面利率为 12 ％，而当时市场利率为 10 ％，那么．该公司债券发行价格应为 ( ) 元。 A ． 93 ． 22 B ． 100 C ． 105 ． 35 D ． 107 ． 58 6 ．在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是 ( ) 。 A ．赊购商品 B ．预收货款 C ．办理应收票据贴现 D ．用商业汇票购货 7. 某企业需借入资金 300 万元，由于银行要求将贷款数额的 20% 作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）万元。 A ． 600 B ． 375 C ． 750 D ． 672 8. 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是 ( ) 。
A ．经营租赁 B ．售后回租 C ．杠杆租赁 D ．直接租赁 9. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是 ( ) 。 A ．租赁设备的价款 B ．租赁期间利息 C ．租赁手续费 D ．租赁设备维护费 10. 某企业按年利率 10% 向银行借款 20 万元，银行要求保留 20% 的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为 ( ) 。 A ． 10% B ． 12.5% C ． 20% D ． 15% 11. 某周转信贷协议额度 300 万元，承诺费率为 0 ． 5 ％，借款企业年度内使用了250 万元，尚未使用的余额为 50 万元，则企业应向银行支付的承诺费用为 ( ) 。 A ． 3000 元 B ． 3500 元 C ． 2500 元 D ． 15000 元 12. 某企业按“ 2 ／ 10 ， N ／60 ” 条件购进商品 20000 元，若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为 ( ) 。 A ． 12.3% B ． 12.6% C ． 11.4% D ． 14.7% 13. 融资租赁与经营租赁所有权的特点是 ( ) 。 A ．融资租赁属出租方，经营租赁属承租方 B ．两者都属于出租方 C ．两者都属于承租方 D ．融资租赁属承租方，经营租赁属出租方 14 ．下列关于普通股股东主要权利，不正确的是 ( ) 。 A ．优先认购新股的权利 B ．分配公司剩余财产的权利 C ．优先分配股利的权利 D ．对公司账目和股东大会决议的审查权和对公司事务的质询权 15 ．下列各项中，可用来筹集短期资金的筹资方式是 ( ) 。 A ．吸收直接投资 B ．利用商业信用
精品文档 工程项目财务管理中应注意的要点 加强施工企业工程项目的财务管理，实施有效的成本控制，是科学细化施工企业管理的关键环节。对工程实行项目 管理、独立核算、全面预算管理，加强工程项目成本控制，提高资金使用效益，实现企业价值最大化，在竞争中不断发 展壮大。 1项目工程管理存在的问题 目前，工程项目财务管理工作总体上看比较规范，但也存在一些问题。 1.1粗放经营，财务管理滞后 经营管理工作还处于生产型、经验型阶段，各级管理者对财务管理是财务管理说起来重要，做起来次要，忙起来不要，虎头蛇尾。财务会计的反映、监督、参与决策的作用尚未发挥出来。 1.2资金管理分散 施工企业的特点是点多、线长、流动作业，这使得流动资金难于集中管理、统一调配。尽管这些年开展了工程项目管理经理负责制，实行买料到现场，拨款到项目”的管理方式，但仍然发生资金分流、财权分离、管理分散的现象。 1.3工程成本管理弱化 在成本管理和成本核算上，缺乏相应的约束机制和内部控制制度。成本意识淡薄，工程项目成本管理的重要性被削弱，片面认为企业的各项支出就是成本，什么样的费用支出都可以列支，成本科目成了万能科目”致使工程成本开 支范围扩大，造成成本核算不准确，乱挤、乱列、乱摊工程成本现象时有发生。 1.4工程价款结算清理困难，占用资金严重 目前，施工企业工程价款清算难已成为老大难问题，并且呈快速上升趋势。由于应收账款不能及时收回，占用了大量流动资金，使施工企业变现能力减弱，资金周转困难，严重制约了企业的发展。 1.5基础工作薄弱，人员素质亟待提高 一些工程项目的财务会计基础工作粗放、不正规、不标准，会计人员是临时借调的，甚至有的是未经专业技术培训， 无证上岗，从而出现了银行、现金账不能日清月结；会计账簿设置不合理、不齐全；成本核算方式不科学，内容不全 面等问题。 2针对项目工程财务问题的对策
一、单选题1、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10，n/50”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本为（）元。（1年按360天计算）【】 A、78000 B、65000 C、56000 D、93333.33 正确答案：C 解析：该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋50×80%＝42（天），所以，应收账款机会成本＝10000000/360×42×60%×8%＝56000（元）。参见教材第156页相关知识点。 2、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。【】 A、统收统支模式 B、拨付备用金模式 C、结算中心模式 D、财务公司模式 正确答案：A 解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。参见教材第149页。 3、企业在收到订单之前开始采购材料，收到订单才开始生产产品或提供服务，则企业所应用的方法是（）。【】 A、资源订单式生产 B、订单生产式生产 C、库存生产式生产 D、滞后生产式生 正确答案：B c 解析：订单生产式生产：在采用某些运营流程的情况下，企业可能对未来需求的上涨非常有信心，从而持有为满足未来订单所需的一种或多种资源的存货。例如，企业会配备适当的劳动力和设备，但企业会在实际收到订单之后才开始生产产品或提供服务。 4、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（）。【】 A、应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等 B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法 C、应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理 D、到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款 正确答案：C 解析：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣页。163参见教材第的表述不正确。C保理和到期保理，所以选项．
1.施工企业财务管理：指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。 2.施工企业财务管理的对象：财务管理的对象着眼于财务管理客体，反映了企业经济活动中价值形态的变化过程。直接与施工企业的财务活动和财务关系相关联。 3.施工企业的财务活动：施工企业资金的筹集、投放、运营、损耗、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。特点：周转性和增值性 表现为1 资金运动具有并存性和继起性2资金运动同物资运动既相互依存又相互分离 4.施工企业的财务关系：（1）施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系（2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系（3）施工企业与债权人和债务人的财务关系（4）施工企业内部的财务关系（5）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系 5.施工企业财务管理的内容：筹资决策；投资决策；收益分配决策 6.财务管理目标多种观点：利润最大化；每股盈余最大化；公司价值最大化；其他理财观点。 7.施工企业财务管理的环节构成：财务预测；财务决策；财务计划；财务控制；财务分析 8.施工企业财务管理的外部环境：政治环境；法律环境；经济环境 经济环境包括：经济发展水平及增长的情况；经济周期；通货膨胀；产业及行业状况；金融市场；建筑市场 9.货币时间价值的含义：货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 10：年金：指一定时期内，每间隔相同时间所收付的相等款项，即定时等额系列收付款项。年金按其每次发生的时间不同，可分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。 11.风险的类别：1从个别投资主体的角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。2）从企业本身来看，按风险形成的原因可将风险进一步分为经营风险和财务风险两大类。 12.报酬的含义：报酬也称收益，是企业投资或经营所得到的超过投资成本的超额收益。包括：期望报酬率；必要报酬率；实际报酬率 必要报酬率：是投资者要求得到的最低报酬率。必要报酬率确定的方式：1）以机会成本率作为必要报酬率；2）以资本成本率作为必要报酬率；3）以无风险报酬率加风险报酬率作为必要报酬率。 13.风险管理的目的：风险管理的目的不在于一味地追求降低风险，而在于在收益和风险之间作出恰当的选择。 14.风险管理的程序：1）确定风险；2）设定目标；3）制定策略；4）实施评价 15.风险管理的方法：接受风险策略；减少风险策略；转移风险策略；回避风险策略 16.企业筹集资金的目的:创建筹资动机；扩张筹资~；满足资金结构调整的需要 17.我国施工企业主要筹资渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业资金；居民个人资金；企业自留资金；外商资金 18.企业筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行企业债券、融资租赁和商业信用等。 19.筹集资金的分类：1）性质分类：自有资金；债务资金。 2）按筹资活动是否通过金融机构分类：直接筹资；间接筹资 20.筹集资金的原则:1)根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果；2）研究资金投向，讲求资金使用效益；3）选择合理的资金渠道，力求降低资金成本；4）适度负债经营，防范筹资风险
新形势下制药企业的财务管理风险与对策 姓名 单位名称，省，市，邮编 收件地址； 邮编： 联系电话： 【摘要】随着市场经济的不断发展和深入，制药企业面临的市场挑战越加激烈，与此同时，企业的财务管理风险也将成为与制药企业共同存亡的重要组成部分，企业需要不断的发展，就必要要有一定的业绩和经营手段，但是，市场的激烈竞争，会给制药企业的财务管理带来一定的风险，所以，制药企业的发展和财务管理，都与企业的稳定运作有必要的联系。本文将主要对新形势下制药企业的财务管理风险进行分析和探讨，并且对其所存在的问题提出相对应的建议和对策。 【关键词】制药企业；财务管理；风险 0.引言 在我国的经济市场中，市场的不断变化和深入，是市场发展的必要因素，然而，企业中的经济是推动企业生产和进步源泉，企业的财务管理在企业中占有一定的主导地位。制药企业的财务管理是存在一定的风险的，因此，企业首先要做的就是对财务管理风险的分析、控制，企业财务能够得到好的管理和控制，那么企业的运作就能够在激烈的经济市场上占有一定的地位。由此可见，制药企业中，财务管理在企业发展中是不可或缺的。财务管理是企业当中最重要的组成部分，是企业管理的核心和突破点，是贯穿整个公司的命脉，还是企业提高生产效益和市场竞争的重要保证[1]。如果企业在实际运行中，受到了外来因素的影响，那么企业的财务也会受到相应的影响，企业的运作同样也会随之受到影响，并导致企业经济的损失。本文主要是研究和探讨在新形势下制药企业的财务管理所面临的问题、风险，并对其存在的问题进行分析，提出针对性的建议，从而促进制药企业的发展和运作。 1.目前制药企业财务管理的情况分析 目前，我国制药企业在实际生产、经营中出现主要领导全权负责的情况比较多，对企业财务管理的意识比较不够强，对财务管理的认知、内涵、以及财务管理的手段和方法不够明确，对企业财务管理的目标和认知欠缺较大。在很多制药企业中，企业财务人员的变化相对较大，企业没有对人
第五章筹资管理（下） 一、单项选择题 1.某企业计划发行可转换债券，在面值确定的情况下，转换价格与转换比率的关系是（）。 A.正向 B.反向 C.不变 D.不确定 2.下列有关可转换债券筹资的特点表述不正确的是（）。 A.可节约利息支出 B.筹资效率高 C.存在不转换的财务压力 D.资本成本较高 3.下列关于认股权证的特点表述错误的是（）。 A.是一种融资促进工具 B.有助于改善上市公司的治理结构 C.有利于推进上市公司的股权激励机制 D.是一种拥有股权的证券 4.某公司2012年资金平均占用额为500万元，经分析，其中不合理部分为20万元，预计2013年销售增长8%，但资金周转下降3%。则预测2013年资金需要量为（）万元。A.533.95 B.556.62 C.502.85 D.523.8 5.某公司2012年的经营性资产为1360万元，经营性负债为520万元，销售收入为2400万元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，预计2013年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2013年需要从外部筹集的资金为（）万元。A.21 B.20 C.9 D.0 6.在财务管理中，将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为（）。 A.定额预测法 B.比率预测法 C.资金习性预测法 D.成本习性预测法 7.甲企业取得3年期长期借款150万元，年利率8%，每年年末付息一次，到期一次还本，借款费用率0.3%，企业所得税税率25%，则按一般模式计算该项借款的资本成本率为（）。 A.6.02% B.6% C.5.83% D.4.51% 8.某企业以1100元的价格，溢价发行面值为1000元、期限5年、票面年利率为7%的公司债券一批。每年年末付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税税率25%，按照贴现模式计算该批债券的资本成本率为（）。 A.4.55% B.3.55%
工程项目财务管理中应注意的要点 加强施工企业工程项目的财务管理, 实施有效的成本控制, 是科学细化施工企业管理的关键环节。对工程实行项目管理、独立核算、全面预算管理, 加强工程项目成本控制, 提高资金使用效益, 实现企业价值最大化, 在竞争中不断发展壮大。 1 项目工程管理存在的问题 目前，工程项目财务管理工作总体上看比较规范，但也存在一些问题。 1.1 粗放经营，财务管理滞后 经营管理工作还处于生产型、经验型阶段，各级管理者对财务管理是财务管理说起来重要，做起来次要，忙起来不要，虎头蛇尾。财务会计的反映、监督、参与决策的作用尚未发挥出来。 1.2 资金管理分散 施工企业的特点是点多、线长、流动作业，这使得流动资金难于集中管理、统一调配。尽管这些年开展了工程项目管理经理负责制，实行“买料到现场，拨款到项目”的管理方式，但仍然发生资金分流、财权分离、管理分散的现象。 1.3 工程成本管理弱化 在成本管理和成本核算上，缺乏相应的约束机制和内部控制制度。成本意识淡薄，工程项目成本管理的重要性被削弱，片面认为企业的各项支出就是成本，什么样的费用支出都可以列支，成本科目成了“万能科目”，致使工程成本开支范围扩大，造成成本核算不准确，乱挤、乱列、乱摊工程成本现象时有发生。 1.4 工程价款结算清理困难，占用资金严重 目前，施工企业工程价款清算难已成为老大难问题，并且呈快速上升趋势。由于应收账款不能及时收回，占用了大量流动资金，使施工企业变现能力减弱，资金周转困难，严重制约了企业的发展。 1.5 基础工作薄弱，人员素质亟待提高 一些工程项目的财务会计基础工作粗放、不正规、不标准，会计人员是临时借调的，甚至有的是未经专业技术培训，无证上岗，从而出现了银行、现金账不能日清月结；会计账簿设置不合理、不齐全；成本核算方式不科学，内容不全面等问题。 2 针对项目工程财务问题的对策 2.1 工程项目应实行独立核算工程项目 财务管理是指从项目接受到项目完工这一施工生产过程至工程保修期结束后的财务管理。项目部应根据项目规模的大小、施工组织特点、核算力量强弱及项目的地理位置等因素, 采取独立核算财务管理体制, 明确责任并授予相应权利,进行独立的绩效评价。因为每个工程项目都有其相对独立的资金流动, 工程成本的发生、工程价款的结算, 都能够可靠地归集和确认, 完全能够独立考察其成本效益情况。因此,施工企业对各工程项目应进行独立的财务核算, 在条件许可的情况下, 成立财务机构, 配备财会人员, 财务负责人由主管部门或施工企业委派, 项目经理不得白行调换。项目财务负责人全面负责分管项目的财务管理和会计核算。 2.2 工程项目资金应实行预算管理 在独立核算财务管理体制下, 工程资金回收与使用应建立科学的资金预算管理体制, 进行成本控制, 通过预算、控制、监督、分析、考核规范资金使用。项目资金使用应严格执行项目资金需求预算, 增强计划性, 减少资金浪费和损失;在保障项目施工正常进行的前提下, 提高资金使用效益, 努力减少资金的占用, 提高资金周转率。在项目开工之前, 依据项目工程预算、施工组织设计等原始资料,选择最优施工方案, 按照工程项目各项费用支出类别、支出时间、支出数额编制项目资金需求预算。以工程规模确定项目部人员编制, 根据施工进展情况对作业人员实行动态管理, 适时安排人员进退场; 以工程进度安排材料机械采购、租赁、使用和保养, 保证材料、机械的利用率, 避免浪费, 减少中转, 节省成本, 为充分筹措、适时投入资金提供基本依据。当客观情况发生变化时, 应及时调整资金需求预算。项目资金使用必须执行严格内部控制制度, 资金需求预算必须经项目部行政办公会议讨论, 执行情况应及时向施工企业主要负责人和主管部门汇报。施工企业的财务管理负责人负责资金预算的审查和平衡, 然后报分管领导批准并拨付。 2.3 正确核算工程项目成本, 加强成本控制
医药行业财务管理制度 医药行业财务管理制度 一、机构设置、职责（一）财务办：负责人：毕海明职责：1、制定医院的财务管理制度并监督执行；2、上报、下传公司财务部有关报表、规定等；3、审核报销单据，合理使用资金，及时上报公司；4、核对当日收款及大病等收取数据，电子版报院长；5、组织每月一次药品清点工作，并把清点情况书面（或电子版）报院长；（二）药房：负责人：吕宾杰职责：1、负责管理药房正常工作；协调药房与公司的工作。2、根据临床需要制定药品采购计划，经院长审核，报公司或直接到药材公司购买（门店药品有公司配送）。3、组织、实施、监督、检查药房各类工作制度，技术操作规程和岗位责任制。5、定期组织检查特殊药品、贵重药品及重点效期药品的使用管理情况，并做好记录；6、经常深入临床，了解药品保障情况，听取医生意见，不断改进工作。7、负责医院物品、办公用品的请领、购买、保管和发放工作。8、组织对药房药品每月一次清点，并把清点情况书面或电子版报院长。（三）收款员：孙小慧毕海明职责：1、在财务主管领导下，应用微机做好门诊收费、结算及报表工作，要熟悉微机性能，爱护微机，严格操作规程。2、按规定价格和收费标准进行收费。3、收付现金时做到唱收唱对，当面点清，留有存根，做到日清日结，及时将日报表和款项交汇会计登记，使用收据要按顺号领用。4、严格交接-班手续，当班的问题由当班人员负责解决。5、做好防盗工作，每日按规定时间将支票和现金一并送交银行，留存少量零款项。收据和收费专章，不得转借他人和非收费业务使用。收费员严格执行现金管理制度，不得挪用公-款或将公-款借给他人。6、如发现长款短款现象，不得自行以长补短，应将长短款情况分别登记，报领导批准处理。二、药品管理:1、采购计划：药房填写药品采购计划，有院长审查后报公司采购部，对急需药品上报公司后科联系采购。原则：临床需要，减少库存。2、严格药品进入，对药品厂家、日期、包装、批号、准字号类别严格把关，对有疑问的药品退回。3、药品出入要通过微机，不允许微机外调配药品，不允许处方不加盖收讫章取药，不允许外部药品兑换。4、对新进药品要尽快通知各科室，包括：作用、性能、价格、规格、厂家。对价格有变化的药品，要及时调整价格。5、药品效期（1）药房每二
财务管理与项目管理 项目管理（Protect Management简称PM）是2O世纪5O年代在美国兴起的一门管理科学，其知识体系主要包括范围管理、成本管理>成本管理、时间管理、质量管理、人力资源管理、沟通管理、采购管理、风险管理和集成管理等九个方面。它在欧美各国的商务教育中占有非常重要的一席，也是跨国企业高级管理人员后续教育的重要培训内容之一。中国加入WTO后，新的经济环境对企业的竞争能力提出越来越高的要求，企业的发展必须是跳跃式、突进式的，这就需要通过项目管理的方式来实现。本文从财务角度介绍项目管理。 一、项目前期准备评估阶段 1．项目规划阶段。应研究企业的发展规划和长远战略是否与当前项目有冲突，是否有资金来源支持项目的开展，在项目的运作过程中是否有足够的现金流量作为保证。在此阶段财务人员主要考虑财务计划和资金是否有能力支持该项目，支持力度有多大，以及外部融资环境及融资成本，尽量避免项目太多，过度争夺企业的有限资源，造成一事无成的局面。 2．项目概念发展阶段。在经济全球化的影响下，企业对项目进行的可行性研究分析，应从全球经济发展趋势的研究，再到企业整个业务体系在全球市场发展状况的研究，最后是自身业务发展需求的研究。在此阶段财务上主要对业务发展状况和市场需求提供准确的预测数据和部门意见，特别是区域业务发展数据，必要时通过相应咨询公司完成可行性研究。 3．项目备选方案分析阶段。在这个阶段主要进行项目方案讨论和选择，工程项目管理部门、财务部门、施工管理部门、区域内销售部门及物料采购部门等相关职能部门都要参加
讨论，经过对投资区域、投资规模、建设周期、运营成本等进行分析研究，列出实施>项目实施过程中可能存在的问题和困难，估算各方案的总体成本预算，通过分析比较后确定投资方案和项目。财务部门主要估算各方案的成本预算，并进行比较分析。方案预算不仅包括项目的经济技术指标和投资规模，如生产规模、生产能效、人员配备、投资总额等，还包括运营费用测算，如生产成本、运营费用、销售费用、市场竞争分析等。另外还要进行外部环境分析，如项目劳动力成本、运输条件与成本、环境因素等。企业对项目方案的各种数据指标有不同的要求和相关的规范，财务部门要按项目管理部门提出的规范表格式样提供数据。另外，项目咨询公司一般都有相应行业的数据库和数据规范，在方案分析和比较上有较强的能力，聘请项目咨询公司参与项目全过程管理体制是国际上通行的做法。 4．项目程序设计、范围设计及战略性采购阶段。根据项目方案进行程序设计、范围设计，并按方案设计对相应的设备商和承包商进行询价和咨询，在询价和咨询的基础上对方案进行优化设计，最终研究项目投资总额和项目控制标准>标准。财务部门在这个阶段的工作中主要是配合项目管理部门和采购部门进行设备询价和方案优化，一般指标要求估算金额不得超过实际项目金额的30％，这在项目后期评价该阶段工作时是一个重要的考核指标。 在项目评估准备阶段，财务部门要根据企业的长远战略和当前的资金状况，解决发展与资源相匹配的问题，以未来的资源决定是否支持项目方案的实施准备，如企业无相应的现金储备和现金流量，则应考虑项目融资能力和外部融资环境。 二、项目实施阶段
财务管理制度 第一章总则 第一条为加强公司的财务管理工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能是： (一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。 (二)建立健全公司财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强会计核算管理，分析财务 计划的执行情况，检查监督财务纪律。 (三)积极为公司经营管理提供信息服务，促进公司取得较好的经济效益。 (四)厉行节约，合理使用资金。 (五)合理归集、分配公司成本费用，及时编制成本费用报表。 (六)对有关机构及财政、税务、银行部门，主动提供有关资料，如实反映情况。 (七)完成公司交给的其他工作。 第三条公司财务部由财务总监、财务经理、会计、出纳人员组成。 第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。 第二章财务工作岗位职责 第五条财务总监负责组织本公司的下列工作： (一)主持编写公司的经营计划、财务预、决算，并组织实施。 (二)主持公司的财务管理工作，建立健全公司的财务体系。 (三)参与公司的经营决策，及时掌握财务信息，为公司的经营决策提供可靠依据。 (四)设计完善公司的财务传递程序，建立健全公司的财务制度，制定财务部人员岗位职责。 (五)根据公司的经营需要拟定融资计划、担保措施，并负责具体实施。 (六)负责公司的资金管理工作。负责公司的资产管理工作，包括现金、银行存款、应收帐款、存 货、固定资产等。 (七)负责公司的投资管理工作。 (八)强化会计的基础工作，规范帐簿记载、凭证制作，报表编制及财务分析等内容。 (九)加强公司的成本、费用控制并制定相应的目标加以实施。 (十)加快公司的电算化进程，最终实现甩掉手工帐，提高财务部工作效率。 (十一)掌握公司财务人员的情况，积极挖掘人才、培养人才，作好财务人员储备。 (十二)及时了解行业扶持政策、税收优惠政策，为公司增收节税提供理论依据。 (十三)完成总裁交给的其他任务 第六条财务经理的主要工作： （一）负责本部门的会计核算管理工作。 （二）及时提供公司的财务状况，经营成果。 （三）督促财务部会计核算工作，及时、准确编制财务报表，及其他财务管理报表。 （四）定期分析财务状况，提供财务信息。 （五）编制本部门的成本费用计划。
财务管理第五章 第五套练习题 一、判断题 1. 筹集投入资本也可以采取发行股票的方式取得。 2. 筹集投入资本是非股份制企业筹措自有资本的一种基本形式。 3. 筹集国家的投入资本主要是通过国家银行的贷款。 4. 外商资本金就是外国投资者投入的资本。 5. 所有企业都可以采用筹集投入资本的形式筹措自有资本。 6. 发行股票是所有公司制企业筹措自有资本的基本方式。 7. 对于股东而言，优先股比普通有更优厚的回报，有更大的吸引力。 8. B股是指专门供外国和我国港、澳、台地区的投资者买卖的，以人民币标明面值但以外币认购和交易的股票。 9. 股票发行价格，既可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额发行。 10. 设立股份有限公司首次发行股票，如果采取募集设立，所有股份都应向社会公开募集。 11. 直接公募发行股票是发行公司不通过任何中介机构，直接向社会公众发售股票。 12. 我国《公司法》规定，公司向社会公开发行股票，不论是募集设立时首次发行股票还是设立后再次发行新股，均应当由依法设立的证券经营机构承销。 13. 凡是股份有限公司公开发行是股票都可以在在证券交易所交易。 14. 股份公司无论面对什么财务情况，争取早日上市都是正确的选择。 15. 按照国家惯例，如果发现上市公司不再能满足规定的上市条件，则将被暂停其股票上市。
16. 一般来说发行证券费用最高的是普通股，其次是优先股，再次是公司债券。 17. 股票的市场价值，通常也称股票行市。 18. 利用普通股增资，可能引起普通股市价的下跌。 19. 公司债券和企业债券没有什么区别，只是名称不同而已。 20. 按担保品的不同，有担保债券又可分为动产抵押债券、不动产低压债券和信用债券。 21. 可转换公司债券在到期时，由发行公司自行转为股票，然后通知原债券持有人。 22. 对发行公司而言，债券上市与股票上市一样，既有有利因素也有不利因素。 23. 凡公司制的企业均有发行公司债券的资格。 24. 发行公司债券所筹集资金，公司不得随心所欲地使用，必须按审计机关批准的用途使用，不得用于弥补亏损和非生产性支岀。 25. 债券的票面金额是决定债券发行价格的最基本因素。债券发行价格的高低，从根本上取决于债券 面额的大小。 26. —般来说，债券的市场利率越高，债券的发行价格越低；反之，就越高。 27. 当其他条件一样时，债券期限越长，债券的发行价格就可能越低；反之，可能较高。 28. 债券发行价格与股票的发行价格一样，只允许等价和溢价发行，不允许抵价发行。 29. 借款合同应依法签定，它属于商业合约，不具法律约束力。 30. 借款人不履行合同规定的付息还本义务时，由保证人连带承担偿付本息的责任。 31. 长期借款无论是资本成本还是筹资费用都较股票、债券要低。 32. 融资租赁又称财务租赁，有时也称资本租赁，故与营业租赁不同，其性质已不属借贷行为。 33. 融资租赁实际上就是由租赁公司筹资购物，由承租企业租入并支付租金。 34. 融资租入的固定资产视为企业自有固定资产管理，因此，这种筹资方式必然影响企业的资本结构。 35. 一般来说，租赁筹资的成本均高于其他筹资形式的成本。 36. 优先股和可转换政权既具债务筹资性质，又具权益筹资性质。 37. 信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。 38. 循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款、再还款不停得周转使用。 39. 循环协议贷款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度贷款具有约束力，银行要承担额度内的贷款义务。 40. 企业采用循环协议借款，除支付利息之外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无需支付协议费。