《财务案例研究》期末复习提纲（2012年12月）
★重点掌握△一般掌握
考试形式为单项案例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）
卷面有两种组合方式：单项案例分析+综合案例分析计算分析+综合案例分析
一、根据提供的案例一，分析公司治理结构。
1、中国上市公司治理准则
2、△董事会的主要职责
3、△监事会的监督作用
4、★独立董事的主要职责
5、★上市公司对中小股东权益保护的措施，理由；
二、根据提供的案例二、三、四，分析公司融资方案。
1、★公司融资上市的股本规模设计（总股本设计要点、股份形式）和股权结构安排（绝
对控股和相对控股）
2、国有企业改制重组的模式选择——四种模式特点
3、△募资投向与投资战略之间的匹配。（金额、时间、项目、多元化和一元化）
4、△新股发行的股票定价方式（议价法和竞价法的特点和计算）
5、★公司债券发行要求、筹资规模、期限、影响利率因素、清偿方式。
6、债务融资与权益融资的区别。
7、★可转换债券的发行条款、转股价确定、赎回条款和回售条款及市场吸引力。
8、★发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别。
9、★企业在不同时期上市融资为企业未来发展带来如何影响。
（1）深化金融体制改革；
（2）资本结构改善；充实资本金，剥离不良资产等
（3）完善公司治理结构；
（4）走向国际市场；
（5）增强竞争能力；
（6）改善调整组织结构；
（7）吸引外资；
（8）降低经营风险
（9）重塑企业文化
（10）人力资源优化组合等
三、★根据提供的案例五，分析公司制定投资可行性方案需考虑的主要非财务因素。
四、根据提供的案例六和十二，分析公司内部控制制度。
1、△内部控制的内容和方法；
2、案例六中内部控制的层面：预算监控（优点）、责任授权（要点）、职责分离（不相容职
务分工的内容）、信息记录；
3、★财务总监的功能、权利、责任、与内部审计的关系；
4、★对大型企业集团来讲，如何发挥母公司的功能；
五、根据提供的案例七和八，分析公司全面预算体系和财务结算中心的特点。
1、★全面预算体系内容、关系；
2、全面预算管理委员会、预算部、预算责任网络各自责任；
3、★目标利润预算管理与传统预算管理的区别，何形式适合市场经济要求；
4、★案例七给我们的启示，新华集团采用激励约束机制施行效果如何；
六、★根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分
析，计算下列财务指标：（无须考虑指标平均数，以每期指标的期末数为计算依据）1每股净值（每股净资产）2每股收益3每股资本公积
4每股未分配利润 5每股经营活动现金净流入 6资产负债率
7股东权益比率 8主营业务利润率 9总资产报酬率
10净资产收益率 11 流动比率 12速动比率
13应收帐款周转率 14存货周转率 15应付帐款周转率16固定资产周转率 17现金负债比率 18总资产增长率
19净资产增长率 20主营业务收入增长率 21净利润增长率
22市盈率
七、★1、根据上述所计算的有关财务指标和上市公司近期背景动态，对上市公司的盈利
能力、偿债能力、营运能力、市场表现能力和现金流量等方面进行综合评价。
★2、业绩评价的重要性、功能发挥和主要难点。
★3、业绩评价标准如何设定？
八、根据提供的案例，分析公司如何合理制定股利分配方案及影响因素。
1、★股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值的影响
2、★制定合理的股利政策应考虑的因素：
A投资机会和投资时间B流动资金和税收
C法定限制和贷款协议限制D通货膨胀
E股东偏好和控制权F稳定性和借款能力
九、根据提供的案例，分析公司收购兼并。
1、并购成功的关键因素；
2、★并购中如何锁定经营风险和财务风险；
3、如何确定并购价格；
4、★合并收购的动机：
（1）防护性动机
作为横向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
①实现规模经营。
②提高生产效率。
③消除竞争。
④实现增长。
⑤提高企业融资能力
⑥获得优质员工。
⑦获得研究成果、专利等利益。
作为纵向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
⑧保障货源充足。
⑨控制竞争对手的货源。
⑩保护销售渠道。
?限制竞争及控制价格。
作为多元化联合的防护性动机包括：
◆分散经营风险
◆减少周期性的不稳定
◆逐步取代夕阳企业
（2）进攻性动机
进攻性动机包括：
①进取性增长政策
②剥夺资产
③融资机会
④个人目的
《财务案例研究》计算复习公式
根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：
1.每股净值=股东权益÷股数
2.每股收益=净利润÷股数
3.每股资本公积=资本公积÷股数
4.每股未分配利润=未分配利润÷股数
5.每股经营活动现金净流入=经营活动现金净流入÷股数
6.资产负债率=负债÷总资产
7.股东权益比率=股东权益÷总资产
8.主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入
9.总资产报酬率=税前利润（利润总额）÷总资产
10.净资产收益率=净利润÷股东权益
11.流动比率=流动资产÷流动负债
12.速动比率=速动资产÷流动负债
13.应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款
14.存货周转率=主营业务成本÷存货
15.应付帐款周转率=主营业务成本÷应付帐款
16.固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产
17.现金负债比率=（货币资金+短期投资）÷负债
18.总资产增长率=（本期总资产-上期总资产）÷上期总资产
19.净资产增长率=（本期净资产-上期净资产）÷上期净资产
20.主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）÷上期
主营业务收入
21.净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）÷上期净利润
22.市盈率=市价÷每股收益
《财务案例研究》期末总复习201112
1、中国上市公司治理准则（书P1-5）
答：⑴平等对待所有股东，保护股东合法权益；
⑵股东作为公司的所有者，应积极参与公司治理，并依法在股东大会上行使投票权；
⑶规范控股股东和上市公司之间的关系；
⑷董事会的主要职责。
⑸建立独立董事制度；
⑹设立董事会专门委员会；
⑺建立健全董事会议事规则和决策程序；
⑻发挥监事会的监督作用；
⑼完善监事会的人员和组成；
⑽建立健全董事、监事绩效评价体系；
⑾公司治理应保障利益相关者的合法权利；
⑿上市公司要披露公司治理方面的信息。
2、△董事会的主要职责（指P23）
答：⑴制定公司战略、经营计划、经营目标、风险政策、年度预算，监督业务发展和公司业绩，审核主要资本开支、购并和分拆活动；
⑵任命、监督高层管理人员，在有必要时，撤换高层管理人员；
⑶审核高层管理人员的薪酬；
⑷监督和管理董事会成员、管理层及股东在关联交易、资产处臵等方面的潜在利益冲突；
⑸通过外部审计、风险监控、财务控制等措施来保证公司会计和财务报表的完整性及可信性；
⑹监督公司治理结构在实践中的有效性，在有必要时进行改进；
⑺监督信息披露过程。
3、△监事会的监督作用（书P4）
答：上市公司监事会应当向全体股东负责，以财务监督为核心，同时对公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行监督，保护公司资产安全，降低公司的财务和经营风险，维护公司及股东的合法权益。
监事会有权向股东大会提议公司外部审计机构；监事有了解和查询上市公司经营情
况的权力，并承担相应的保密义务。必要时，监事可以独立聘请中介机构对其履行职责提供协助。
公司的董事、高级管理人员及其人员应给监事正常履行职责提供必要的协助，不得干预、阻挠。监事履行职责所需的合理费用应由上市公司承担。监事会对董事、经理和其他高级管理人员的监督记录以及进行财务或专项检查的结果应成为绩效评价的重要依据。
监事会在向董事会、股东大会反映情况的同时，可以向证券监管机构及其他有关部门直接报告情况。
4、★独立董事的主要职责（综合案例）（书P5）
答：⑴重大关联交易(指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事做出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
⑵向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
⑶向董事会提请召开临时股东大会；
⑷提议召开董事会；
⑸独立聘请外部审计机构和咨询机构；
⑹可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
5、★上市公司对中小股东权益保护的措施，理由；（单项案例）（指P10-11）
答: 保护中小股东权益的具体措施：
⑴制定一系列的投资者服务计划；
⑵认真作好公司的信息披露工作；
⑶规范关联交易，避免同业竞争；
⑷通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。
理由: 尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。《中国上市公司治理准则》规定，公司应当为维护利益相关者的权益提供必要的信息和条件。当利益相关者合法权益受到侵害时，应有机会和途径获得赔偿。
6、★公司融资上市的股本规模设计（总股本设计要点、股份形式）（指P34）和股权结构安排（绝对控股和相对控股）（指P34）（单项案例）
答：总股本设计要点：
⑴满足法律对上市股份公司股份总额的下限要求。
⑵股本收益率，即每股的税后利润，这直接关系到发行价和二级市场股价走势；既不能过大(影响每股的收益)又不能过小(影响股本扩张能力)。
⑶净资产收益率，法律要求不能低于同期银行存款利率。⑷社会公众股规模的限制。
股份形式：1、国家股，2、法人股，3、个人股，4、外资股等不同投资主体形成的股份进行界定。
股权结构：就是不同性质的股权在股本总量中所占的比重，以及股权的集中、分散程度。对于股份有限公司，国家控股分为绝对控股和相对控股。绝对控股是指国家持股比例高于50%；相对控股是指国家持股比例高于30%低于50%，但因股权分散，国家对股份公司具有控制性影响。不需由国家控股的行业和企业，国家持股比例由国家股持股单位自行决定。
7、国有企业改制重组的模式选择——四种模式特点（书P37）
答：⑴“原整体续存”改组模式，是指将被改组企业的全部资产投入股份有限公司作为股本，再增资扩股，发行股票和上市的改组模式。按照该模式进行改组，企业的组织结构在原企业组织结构的基础之上，由原有管理体制转换为适应上市的股份有限公司的管理体制。
⑵“并列分解”改组模式，这种改组模式是对原有企业进行横向的“一分为二”处理的改组模式，将被改组企业专业生产的经营和管理系统与原企业的其它部门相分离，并分别以之为基础成立两个（或多个）独立的法人，隶属于原企业的所有者，原企业的
法人地位不复存在，再将专业生产的经营管理系统改组为股份有限公司。
⑶“串联分解”改组模式，这是对原有企业进行纵向的“一分为二”处理，构造出一对“母子公司”：上边设立一个“母公司”(总公司、控股公司)；下边设立一个“股份公司”。实践中倾向于将主要的行政管理力量、辅助工厂、社会负担等部分放在上边的“母公司”、“总公司”中，而以生产主体部分为主构造“子公司”、“股份公司”。
⑷合并整体改组模式，这是指以投入被改组企业的全部资产并吸收其他权益人作为共同发起人而设立的股份有限公司，然后再增资扩股、发行股票和上市的改组模式。8、△募资投向与投资战略之间的匹配。（金额、时间、项目、多元化和一元化）（指P28）答：作为投资者审视企业发行股票的招股说明书，应该对募集资金和投资战略给予高度重视，判断企业拟投资项目的科学性和未来的核心竞争力是否能够提高。
⑴投资金额与预投资项目的金额是否相符；
⑵投资项目是否立项以及对立项时间的关注；
⑶拟投资项目与公司的发展战略是否一致；
⑷多元化和一元化之间的选择。
9、△新股发行的股票定价方式（议价法和竞价法的特点和计算）（指P29）
答：2000年3月17日，中国证监会公布《股票发行核准程序》和《股票发行上市辅导工作暂行办法》，标志着我国股票发行体制正式从审批制转向核准制。新的发行体制取消了额度分配和行政推荐的办法。根据世界各国和中国的新股定价的经验，核准制下新股定价可选择以下两种方式：议价法和竞价法。
⑴议价法是指由股票发行人与主承销商确定发行价格。议价法一般有两种方式：固定价格和市场询价。
⑵竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定股票发行价格。竞价法在具体实施过程中，又有下面三种形式：网上竞价、机构投资者（法人）竞价、券商竞价。
股票价值分析：
市盈率定价法：发行价＝每股收益×发行市盈率
净资产倍率法：发行价＝每股净资产×溢价倍率
10、★公司债券发行要求（书P44）、筹资规模（指P44）、期限（指P54）、影响利率因素（指P55-57）、清偿方式（书P58）。（单项案例）
答：发行要求：⑴股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元；⑵累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十；⑶最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；⑷筹集的资金投向符合国家产业政策；⑸债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；⑹国务院规定的其他条件。
筹资规模：首先要以企业合理的资金占用量和投资项目的资金需要量为前提，为此应该对企业的扩大再生产进行规划，对投资项目进行可行性研究。其次要分析企业财务状况，尤其是获利能力和偿债能力的大小。再次从公司的现有财务结构的定量比例考虑。最后，应比较各种筹资方式的资金成本和方便程度。在这其中，债券的筹集方式的成本是最低的。
债券筹资期限：⑴投资项目的性质和建设期；⑵要有利于公司债务还本付息在年度间均匀分布；⑶要考虑债券交易的方便程度；⑷利息的负担能力。
影响利率因素：⑴最高值：不能高于现行银行同期储蓄存款利率水平；⑵最低值：不能低于居民定期储蓄存款利率水平；⑶其他中间因素：现行银行同期储蓄存款利率水平；国家关于债券筹资利率的规定；发行公司的承受能力；市场利率水平与走势；债券筹资的其他条件。
清偿方式：是指清偿债务所采用的具体形式，如清偿时间的间隔安排，即本息是一次累计偿还，逐次平均偿还，还是逐年偿还。另外是采用现金方式支付，还是有其他别的方式支付。一般地，清偿方式的选择主要是依据对成本的考虑，就清偿时间间隔安排来说，对于一笔借入资金，采用不同的还款方式，会有不同的利息支出。因此，有必要对不同的还款方式进行分析测算，为最终选择提供可靠的依据。
11、债务融资与权益融资的区别。
答：债券融资的优点：⑴从筹资成本来看，在债券融资中，债券的利息计入成本，在税前支付，因而它有冲减税基的作用；在股权融资中，对公司法人和股份持有人进行"双重纳税"，即股利要从税后盈余中支付。与股权融资相比，债券的发行费用较低。债券融资还可以锁定成本，尤其是在预期利率上浮时期效果明显。⑵从控制权来分析，债券融资不会削弱公司现有股东的相对平衡权利结构，而股权融资因新股东的加入，公司的管理结构受到影响导致控制权分散。⑶从股东收益分析，如果公司投资回报率高于债券利率，由于债券融资的成本只是相对固定利息，使公司以更多地利用外部债务资金来扩大公司规模，则可增加公司每股收益和净资产收益率，提高股东的收益，即产生"杠杆作用"。
债券融资的缺点：债券有固定到期日并定期支付利息，会增加公司的财务费用和财务风险；债券筹资受到公司资本结构的限制，也会影响公司的再筹资能力。
12、★可转换债券的发行条款、转股价确定(计算)、赎回条款和回售条款及市场吸引力。（单项案例）（书P61-62；P67-68）
答：发行条款：
发行人申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。
⑴可转换公司债券的改选规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。
⑵可转换公司债券按面值发行，每张面值100元，最小交易单位为面值1000元。
⑶可转换公司债券的期限最短为三年，最长为五年，由发行人和主承销商根据发行人具体情况商定。
⑷可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定。
⑸可转换公司债券自发行之日起六个月后方可转换为公司股票。
⑹发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序。
⑺可转换公司债券的利率及其调整,由发行人根据本次发行的市场情况及可转换公司债券的发行条款确定。
⑻可转换公司债券计算起始日为可转换公司债券发行首日。
⑼可转换公司债券应每半年或一年付息一次;到期后五工作日内偿还未转股债券的本金及最后一期的利息。
⑽可转换公司债券转股当年的利息、股利以及转股不足1股金额的处理办法由发行人约定。
⑾发行人设臵赎回条款、回售条款、转股价格修正条款的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。
⑿发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，应同时调整转股价格，并予以公告。
⒀转股价格调整日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按调整后的转股价格执行。
⒁发行人应依法与担保人签订担保合同。
转股价确定：转股价格是指转换为每股股价所支付的价格。可转换公司债券投资者是否进行转股，可依据下面公式的不同情况做出选择：单位可转换公司债券市价∕单位可转换债券面值≤正常股票市价∕转股价格如果公式两边是平衡的，投资者购买可转换公司债券与直接购买正常股票其成本是一样的；如果等式左边大于右边，说明投资者当天购买债券若转换成股票的成本要比投资者直接购买股票的成本高，投资者进行转股毫无意义；如果公式左边小于右边，则具有转股价值。
赎回、回售和转股：
⑴发行人每年可按约定条件行使一次赎回权。
⑵发行人行使赎回权时，应在赎回条件满足后的五个工作日内在中国证监会指定报刊和互联网网站连续发布赎回公告至少三次，赎回公告应载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。
⑶可转换公司债券的持有人每年可依照约定的条件行使一次回售权。
⑷发行人应当在每年首次满足回售条件后的五个工作日内在中国证监会指定报刊和互联网网站连续发布回售公告至少三次，回售公告应载明回售的程序、价格、付款方法、时间等内容。
⑸可转换公司债券持有人可按约定条件在规定转股期内随时转股,并于转股完成后次日成为发行人的股东。
⑹发行人配股和增发新股时有关股本的确定办法，按中国证监会有关规定执行。
市场吸引力：
⑴因为可转换公司债券一旦转换成股票，上市公司依然可以获得长期稳定的资本供给，除非发生股份远远低于转股价格的情况，因而可转换公司债券仍然具有债务和股权的双重性质，使公司具有融资的灵活性。
⑵即使出现意外情形，可转换公司债券也是一种低成本的融资工具。
⑶可转换公司债券赋予投资者未来可转和可不转的权利，且可转换公司债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换公司债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张力，从而可以缓解对业绩的稀释。
⑷发行可转换公司债券可能获得比直接发行股票更高的股票发行价格。
⑸2001年4月底出台的三个配套文件是上市公司发行可转换公司债券热潮的助推器，从政策上保证和强调了可转换公司债券的合法市场地位。
13、★发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别。（单项案例）（指P67）答：从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择。（1）具有融资的灵活性。
（2）是一种低成本的融资工具。
（3）可以延缓股本的直接计入，从而缓解对业绩的稀释。
（4）发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，可以募集更多资金。
14、★企业在不同时期上市融资为企业未来发展带来如何影响。（综合案例）
问答：1、以下要点。2、结合案例分析。3、不要深度要广度。4、考虑问题要完整（11）深化金融体制改革；
（12）资本结构改善；充实资本金，剥离不良资产等
（13）完善公司治理结构；
（14）走向国际市场；
（15）增强竞争能力；
（16）改善调整组织结构；
（17）吸引外资；
（18）降低经营风险
（19）重塑企业文化
（20）人力资源优化组合
15、★根据提供的案例五，分析公司制定投资可行性方案需考虑的主要非财务因素。（综合案例）（书P74-77）
答：⑴芦荟产品的市场预测：芦荟产业兴起，迎合化妆品朝高雅、自然、温和无刺激、保湿、防衰老发展的趋势，食品工业朝绿色无污染、改善饮食结构、注重健康发展的趋势。
国内市场需求预测：美国和日本芦荟产业发展20年，进入较成熟阶段。中国属于后发展国家，在改革开放方针指引下，经济发展增速较快，我国化妆品及保健品市场需求将迅速增加。
国际市场发展预测：近50年世界工业发展突飞猛进，化工高度发达，但是环境污染随之而来。人类不得不重新认识人类发展方向，寻找新的绿色资源，调整产业结构改善健康状况。芦荟能很好迎合人们新的需求。
⑵项目生产能力设计：芦荟工业原料冻干粉的市场需求是巨大的，但做出准确判断还有一定难度。目前我国芦荟工业原料规模生产还处于空白阶段，仅2-3家中车间生产
芦荟原料，终端产品所需高级芦荟工业原料主要依靠进口。
⑶厂址选择：云南省元江地区独特的自然气候条件，特别适宜芦荟植物生长。
⑷生产工艺方案：本项目生产工艺先进、适用、合理、技术成熟可靠，芦荟稳定化关键技术达到国际先进水平，生产线关键设备以引进国外知名品牌为主，设备综合利用律高，配套性好，生产线设备先进的再线检测和产品化验设备，将确保产品标准化生产。
⑸项目总投资估算：
⑹资金的筹集与使用：
⑺财务成本数据测算：
16、△内部控制的内容和方法；（单项案例）（书P93-94）
答:内部控制的内容：对货币资金、筹资、采购与付款、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等经济业务的控制。
内部控制的方法：
⑴组织结构控制（职责分离管理）：要求贯彻不相容职务相分离的原则，合理设臵内部机构，科学划分职责权限，形成相互制衡机制。
⑵授权批准控制（责任授权管理）：要求单位明确规定授权批准的范围、权限、程序、责任等相关内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使相应职权，经办人员也必须在授权范围内办理经济业务。
⑶会计系统控制：要求单位必须依据会计法和国家统一的会计制度等法律法规，制定适合本单位的会计制度，明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序，实行会计人员岗位责任制，建立严密的会计控制系统。
⑷预算控制（预算监控管理）：要求单位加强预算编制、预算执行、预算分析、预算考核等环节的管理，明确预算项目，建立预算标准，规范预算的编制、审定、下达和执行程序，及时分析和控制预算差异，采取改进措施，确保预算的执行。
⑸财产保全控制：要求单位严格限制未经授权的人员对财产的直接接触，采取定期盘点、财产记录、账实核对、财产保险等措施，确保各种财产的安全完整。
⑹人员素质控制：要求单位建立和实施科学的聘用、培训、轮岗、考核、奖惩、晋升、淘汰等人事管理制度，保证职工具备相应的工作胜任能力。
⑺风险控制：要求单位树立风险意识，针对各个风险控制点，建立有效的风险管理系统，通过风险预警、风险识别、风险评估、风险报告等措施，对财务风险和经营风险进行全面防范和控制。
⑻内部报告控制：要求单位建立和完善内部管理报告制度，全面反映经济活动情况，及时提供业务活动中的重要信息，增强内部管理的时效性和针对性。
⑼电子信息系统控制：要求运用电子信息技术手段建立控制系统，减少和消除内部人为控制的影响，确保内部控制的有效实施，同时要加强对电子信息系统开发与维护、数据输入与输出、文件储存与保管、网络安全等方面的控制。
17、案例六中内部控制的层面：预算监控（优点）、责任授权（要点）、职责分离（不相容职务分工的内容）、信息记录；（指P38）
答：本案例中的财务控制程序涉及的内部控制制度主要从几个层面强化了财务管理。
第一个层面系预算监控管理。中美合资上海胜华制药有限公司深谙预算监控的重要，该公司对预算的管理体现了全面性和严肃性的原则。
第二个层面系责任授权管理。责任授权的目的在于通过授权控制对公司的相关运作予以调控。
公司授权控制的要点为：⑴公司所有人员不经合法授权，不能行使该项权力。⑵公司的所有业务不经授权不能执行。⑶经营业务一经授权必须予以执行。
第三个层面系职责分离管理。职责分离是在界定职权范围的基础上，通过将不相容岗位相互分离，也就是通过不相容职务分工，对系统的运作予以制约和监督。
第四个层面系信息记录管理。该公司在信息管理上要求做到完整性、准确性、及时性和安全性。
18、★财务总监的功能、权利、责任、（书P103-104）与内部审计的关系；（单项案
例）
答:财务总监的功能：⑴母公司通过对财务总监实施严格的选拔、任命、付酬、考核和奖惩制度，并赋予其足够的职责，降低了财务总监与子公司总经理“合谋”的风险，使财务总监得以在一定程度上超然于企业之外，能够真正作为所有者利益的代表深入到企业的日常经营管理中去，以一个具体的“人”的形式弥补原先存在的所谓“权力真空”，使所有者监督能够落实到企业的日常经营活动与财务收支之中，从而更具有及时性、经常性、有效性和自觉性。⑵通过巧妙的制度设计，财务总监制度形成了子公司的董事会、财务总监和总经理之间三权相互制约、相互牵制的内部权力制衡机制，抑制了任何一方权力的无限膨胀。⑶严格的选拔制度也在一定程度上减少了财务总监失职或滥用职权的风险。
财务总监的权利：⑴审核子公司的重要财务报表和报告；⑵参与制定子公司的财务管理规定，监督检查子公司各级财务运作和资金收支情况；⑶财务总监与经理联签批准规定限额范围内的企业经营性、融资性、投资性、固定资产资金支用和汇往境外资金及担保贷款事项；⑷参与拟定子公司的年度财务预、决算方案；⑸参与拟定子公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑹参与拟定子公司发行公司债券的方案；⑺参与拟定所属部门和二级公司的承包方案；⑻审核子公司新项目投资的可行性；⑼每半年向国有资产产权部门报告本企业的资产和经济效益变化情况，对企业有关经营的重大问题要及时报告。
财务总监的责任：⑴对上报的公司重要财务报表和报告的真实性，与经理共同承担责任；⑵对国有资产的流失承担相应责任；⑶对公司重大投资项目决策失误造成的经济损失承担相应责任；⑷对公司严重违反财经纪律的行为承担相应责任。
财务总监与内部审计的关系:
⑴内部审计亦称部门和单位审计，对于依据公司法成立的公司来说内部审计是由母公司或公司内部专职的审计机构或审计人员依照母公司或公司最高负责人的指令所实
施的审计。
⑵财务总监委派制是母公司向子公司委派财务总监的一种制度，财务总监就是以出资者的身份来监督、控制经营者的财务活动和企业全部财务收支过程。
⑶内部审计与财务总监委派制的最终目的都是为了维护作为所有者的母公司的权益，二者对减少子公司投资失误，防范经营风险、避免资产流失等方面均发挥着不可或缺的作用。但是，内部审计中的审计人员仅对子公司的经营过程、会计核算和财务管理工作进行审核、监督，并不直接参与该公司的经营、会计核算和财务管理等实际工作；而财务总监委派制的财务总监作为母公司财务部门的编制人员，由母公司直接委派到子公司，负责子公司的财务监督、参与子公司的经营决策，并认真执行母公司制订的资金财务管理制度。
19、★对大型企业集团来讲，如何发挥母公司的功能；（单项案例）
答: 在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部（母公司）的功能定位。建立的集权型财务控制体制是否名符其实，最关键的是要考查①投资决策权。②对外筹资权。③收益分配权。④人事管理权。⑤工资奖金分配权。⑥资产处臵权等主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决策等各方面的低效率重复、内耗。同时公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图调拨给所属的其他部门、子公司，或将暂时闲臵的资金集中起来进行证券或开发其他投资，实现最大的经济效益。最后总部通常拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，提高公司财务管理。
20、★全面预算体系内容、关系；（单项案例）
答: 内容构成包括：⑴目标利润；⑵销售预算；⑶销售费及预算费预算；⑷生产预算；
⑸直接材料预算；⑹直接人工预算；⑺制造费用预算；⑻存货预算；⑼产成品成本预算；⑽现金预算；⑾资本预算；⑿预计损失表；⒀预计资产负债表。
关系：目标利润是预算编制的起点,编制销售预算是根据目标利润编制预算的首要步骤,然后再根据以销定产原则编制生产预算，同时编制所需要的销售费用和管理费用的预算；在编制生产预算时,除了考虑计划销售量外,还应当考虑现有的存货和年末的存货;生产预算编制以后,还要根据生产预算来编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算;产品成本预算和现金预算是有关预算的汇总,预计损益表、资产负债表是全部预算的综合。
21、全面预算管理委员会、预算部、预算责任网络各自责任；
答：⑴全面预算管理委员会责任：审议通过有关利润管理的政策、规定、制度等；组织企业有关部门或聘请有关专家对目标利润的确定进行预测；审议通过目标利润、预算编制的方针和程序；审查整体预算方案及各部门编制的预算草案，并就必要的改善对策提出建议；在预算编制和执行过程中，对分厂与部门、部门与部门之间可能发生或已经发生的分歧进行必要的协调；将经过审查的预算提交董事会审批，董事会通过后下达正式预算；接受定期预算报告并予以审查、分析，提出改善的措施；根据需要，就预算的修正进行审议并作出决定；对利润全面预算管理过程中出现的矛盾或问题进行了调解或仲裁。
⑵预算部职责：传达预算的编制方针、程序，具体指导分厂、部门预算案的编制；根据预算编制方针，对分厂、部门编制的预算草案进行了初步审查、协调和平衡、汇总后编制集团公司的预算案，一并报全面预算管理委员会审查；在预算执行过程中，监督、控制分厂、部门的预算执行情况；每期预算执行完毕，及时形成预算执行报告和预算差异分析报告，交全面预算管理委员会审议；遇有特殊情况时，向全面预算管理委员会提出预算修正建议；协助全面预算管理委员会协调、处理预算执行过程中出现的一些问题。
⑶预算责任网络是以企业的组织机构为基础，根据所承担的责任划分的，一般分为投资中心、利润中心以及成本、费用中心，集团公司为投资中心，各分厂为利润中心，各车间、部门为成本和费用中心。
22、★目标利润预示管理与传统预算管理的区别，何形式适合市场经济要求；（单项案例）
答：⑴全面预算管理以目标利润为导向，它同传统的企业预算管理不同的是，它首先分析企业所处的市场环境，结合企业的销售、成本、费用及资本状况、管理水平等战略能力来确定目标利润，然后以此为基础详细编制企业的销售预算，并根据企业的财力状况编制资本预算等分预算。
⑵目标利润预算管理是以目标利润为导向的全面预算管理模式，因此，这种全面预算管理模式更适合市场经济的要求。实践证明了他们对此的精辟概括：企业的生产竟因个犹如客轮在大海上航行，市场是大海，企业是航船，总经理是航长，职工是航员，用户是旅客，目标利润是其航行的目的地，而以目标利润为导向的企业预算管理则是保证其安全、顺利到达目的地的高精能导航系统。
23、★案例七给我们的启示，新华集团采用激励约束机制施行效果如何；（单项案例）
答：新华集团为调动预算执行者的积极性，公司制定一系列激励政策，设立以下奖项：①经营者奖；②效益奖；③节约奖；④改善提案奖。以上奖励的实施、兑现，全部以日常业绩考核为基础。预算考评制度的激励机制促使人们由被动的提高劳动效率到积极、主动的提高劳动效率的过程起到了积极作用。
24、★根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：（无须考虑指标平均数，以每期指标的期末数为计算依据）
●每股净值＝股东权益÷股数（元）衡量企业经营绩效的财务指标之一
●每股收益＝净利润÷股数（元）净资产收益率
●每股资本公积＝资本公积÷股数（元）反映了公司的自有资本，当总资产小
于负债金额公司就陷入了资不抵债的境地，公司的股东权益便消失殆尽
●每股未分配利润＝未分配利润÷股数（元）企业留待以后年度进行分配的结
存利润
●每股经营活动现金净流入＝经营活动现金净流入÷股数
●资产负债率＝负债÷总资产（%）长期偿债能力
●股东权益比率＝股东权益÷总资产（%）权益比率过小表明企业过度负债
●主营业务利润率＝主营业务利润÷主营业务收入（%）企业是否具有可持续性
发展性
●总资产报酬率＝税前利润（利润总额）÷总资产（%）全部资产的总体获利能
力
●净资产收益率＝净利润÷股东权益（%）净资产收益率
●流动比率＝流动资产÷流动负债短期偿债能力
●速动比率＝速动资产÷流动负债短期偿债能力
●应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款（次）短期偿债能力
●存货周转率＝主营业务成本÷存货（次）短期偿债能力
●应付账款周转率＝主营业务成本÷应付账款（次）企业的还款压力
●固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产（次）资产运用效率
●现金负债比率＝（货币资金＋短期投资）÷负债当期偿付短期负债的能力
●总资产增长率＝（本期总资产－上期总资产）÷上期总资产（%）企业本期资产
规模的增长情况
●净资产增长率＝（本期净资产－上期净资产）÷上期净资产（%）代表企业发
展能力
●主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）÷上期主营业务
收入（%）衡量公司的产品生命周期
●净利润增长率＝（本期净利润－上期净利润）÷上期净利润（%）代表一个企业
的增长势头
●市盈率＝每股市价÷每股收益衡量一个上市公司的盈利状况
备注：⑴每股指标用“总股数”而非“流通股；⑵区分清楚：哪些指标用百分比表示，哪些不用；⑶保留两位：百分数、小数分数保留两位；⑷指标分析：指标是增长、持平、下跌，及原因分析要简单表述。一般分析四方面：每一方面做一集中分析，例如对盈利能力分析，需对赢利能力所包含的指标做“增长、持平、下跌”进行分析，并进行原因分析。
标准指标：流动比率标准值：2.0；速动比率标准值：1/0.8；存货周转率标准值：3；应收账款周转率标准值：3；资产负债率标准值：0.7；产权比率标准值：1.2
行业先进指标：
钢铁行业：
交通运输业：
⑴机场：
⑵客运：
电子行业：
乳品行业
25、★根据上述所计算的有关财务指标和上市公司近期背景动态，对上市公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、市场表现能力和现金流量等方面进行综合评价。（综合案例）
答：参照模拟试卷巴士股份答案
26、★业绩评价的重要性、功能发挥和主要难点。（单项案例）
答：⑴企业业绩评价也称绩效评估或绩效衡量，在现实工作中也称为“考核”、“考评”，是指运用科学、适用的方法，对企业的各单位、经营者、员工在一定经营期间内的生产经营状况、财务运营效益、经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，评论其优劣、评估其效绩。
⑵业绩评价包括动态评价和综合评价两个层次。
⑶在企业财务管理循环中，业绩评价处于承上启下的关键环节，在财务管理中发挥重要作用。
27、★业绩评价标准如何设定？（单项案例）
答：⑴公司的战略目标与预算标准。华资集团的净资产收益率标准值的设定就是采用集团设定的标准值或计划值。为何未采取资产收益率指标是因为该公司对电的价格尚不能实现市场定价，自己无权决定。
⑵历史标准。采用历史标准具有较强的可比性，不足之处在它只能说明被评估企业或部门自身的发展变化，在外部环境变化巨大时，仅用历史标准是不能做出全面评价的。
⑶行业标准或竞争对手标准。这是指某些评价指标按行业的基本水平或竞争对手的指标水平，是业绩评估中广泛采用的标准。
⑷经验标准。它是依据人们长期、大量的实践经验的检验而形成的。例如，流动比率的经验标准为2:1；等等。西方一些学者认为标准是人们公认的标准，不论哪一个企业或任何时期都是适用的。其实，经验标准只是对一般情况而言，并不是适用于一切领域或任何情况的绝对标准。
⑸公司制度和文化标准。在业绩评价中，经常使用一些非财务指标，这些指标的标准往往表现在公司的规章制度中，还有一些溶合于企业文化判断中。
28、★股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值的影响（单项案例）答：⑴对公司增长力的影响。由于送股和转赠股份都会直接导致股本规模的扩充，在利润尤其是经营利润没有同步增长的状态下，直接会导致每股收益或净资产收益率的稀释，相应影响每股市价和潜在投资者对公司的成长性产生疑惑。
⑵对公司市场价值的影响。从该公司历年股利分配政策看是采取的不规则股利政策。这同大多数上市公司的分配政策趋同。但无论采取何种分配政策公司其目的仍然是增加公司整体市值。但从该公司这种大规模的送配方案，其最终结果一方面导致股价严重下跌，直接影响现实股东利益；另一方面，由于公司留成比例降低导致后劲不足，直接体现到潜在投资者对该公司未来的投资热情下降，继而影响以后的股价走势。
⑶分配方案对现金流量的影响。公司本身的盈利质量存在问题时，如果为了满足配股资格,达到证监会对公司现金分红的要求，派现会对公司的营运现金流量构成巨大压力,面临支付风险。
29、★制定合理的股利政策应考虑的因素：（综合案例）
答：⑴投资机会和投资时间
⑵流动资金和税收
⑶法定限制和贷款协议限制
⑷通货膨胀
⑸股东偏好和控制权
⑹稳定性和借款能力
1、企业的投资机会
如果股息政策纯粹是一项财务决策，则可供企业选择的有吸引力的投资项目将是决定股息发放水平的主要因素。如果投资机会甚多，则股息发放率必低，反之则高。当然，实际上，对影响股息政策的其他因素，尤其是那些基于股东偏好的因素，仍然需要加以谨慎考虑，即使企业内部存在良好的投资机会。此外，举债融资总是备选方案之一，而且它能通过举债效应提高股东总收益。
2、企业内部投资机会的时间性
时间是一项重要因素。如果目前没有投资机会，但从中期或者长期来看，机会还是存在的。那么，你也许就该提议现在发放股息，以便股东个人能对这些资金最好的利用，以免企业为那些结果不明确的将来机会空储大量资金。
3、流动资金
如果你宣布要发放股息，你所需要考虑的仅是足以覆盖股息金额的当前或留存的利润。然而，
当你需要支付股息时，你需要的是现金！因此，在决定股息政策时，你必须充分考虑企业的流动资金。如果企业的现金吃紧，则有充裕理由抑制股息发放，而若现金充足，就较易做出支付股息的决策。这要求评估企业的短期流动资金并对至少随后十二个月内的现金流转进行分析。如果你希望既保持流动资金，同时又能获得股息发放的好处，你应该考虑“股票股利”这一备选方案。
4、借款能力
当你评估企业的流动资金时，须考虑到它的借款能力。如果借款能力未被用尽，则你在衡量流动资金时就有更多的余地，而决策又一次变为：究竟是把股息留存下来用以投资还是该从外部借入资金来支付股息？
5、通货膨胀
在通货膨胀时期，历史成本会计会高估企业的营业利润。这是由于使用资产的费用基于历史成本，从而低估了使用资产过程中所消耗的价值。这意味着部分利润必须被留存于企业，以使企业资本保全，维持在实物经营能力的同等水平。若把这部分利润作为股息发掉，实际上将等同于发放了企业的部分资本。这一问题在高通胀年代尤为突出。
6、法定限制
根据法律，股息只能从当前利润或留存利润中支付。如果没有充足的利润满足股息发放，就不能支付股息。另外，有时对股息的增长水平，也会有法定限制。应该遵守这些限制，即使它们是以建议而非强制性要求的形式出现。
7、贷款协议中的限制性条款
许多贷款协议可能限制或禁止贷款期限内的股息发放。因此在决定股息政策之前，须审查各类贷款协议。当支付股息或增加股息时，时常要先征得贷款人的同意。
8、股东偏好
若可能，股东们对当前收益的偏好（而非资本收益）应纳入考虑因素。在此时，对资本增值税率的优惠（相当于所得税）也须加以考虑。比如：如果大多数股东属于高税级，他们就会宁愿要资本收益而不要当前收益。养老基金或机构投资者也许会要求当前收益和资本收益能适当组合。在大型上市公司里，判别所有股东的个人偏好是不可能的。每个股东的要求都有所不同，唯一合理的，能满足大多数股东的方法是：取中庸之道。
9、股东控制
如果股息发放水平相当高，其结果可能要求筹措新股，而这将导致现有股东对企业控制权的稀释。另一方面，如果股息发放水平很低，资本结构就可能变得效率低下而企业也许极易被人伺机兼并，于是又导致现有股东控制权的丧失。
10、稳定性
这可能是最受关注的一项因素。股息在维持投资者和市场信心中扮演重要角色。经验表明：多年来股息发放稳定的企业通常要比股息不稳定的企业能够享有更好的市场信誉。许多企业即使在利润不多的情况下，仍然坚持维护甚至增加股息发放，这一事实也证明了企业和股东对稳定的和递增的股息所给予的重视。
30、并购成功的关键因素；
31、答：并购成功的关键是：成功的利用市场优胜劣汰的机遇；积极推行“低成本扩张”的经营思路；大胆、果断地采用“独到的并购模式”是并购成功的关键。
32、★并购中如何锁定经营风险和财务风险；（单项案例）
答：在主并公司与被收购企业之间需要搭起品牌和财务两道防火墙。收购完成后，基本上采用当地原有的品牌或者重新起一个品牌，这既是对主并公司品牌的保护，也容易融入当地市场。此外，在财务方面可能的包袱也要预先清理干净。主并公司把收购的企业都变成事业部下的独立子公司，它们都是一级法人，扩建时都是它们自己申请的贷款，因此成本都是由它们来负担的，如果情况不好时就可以关掉。这两道防火墙是锁定并购
的高招。
33、如何确定并购价格；（指P78-79）
答：从理论上讲，企业价值有多种表现形式，如账面价值、市场价值、评估价值等，账面价值由于其提供的信息可靠性而在过去得到大多数的认同，但由于企业的无形资产等影响企业发展的十分重要的动因却无法在传统会计中得以体现，也就是说账面价值无法真正体现企业的内涵价值；另外企业的价值判断不再有历史数据所决定，而主要取决于对未来的预期，而预期只有通过价值形式反映在资本市场上成为市场价格，因此，市价才真正反映企业的生命力。
34、★合并收购的动机：（综合案例）
答：㈠防护性动机
⑴作为横向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
①实现规模经营：任何一种生产和经营，只有当业务量达到一定的规模后，才是经济的，才能有效地提高企业和效益。通过合并，企业可以消除重复的设施，减少重复设臵的机构，消除各种重复作业，节约大量经济资源。
②提高生产效率：企业合并有利于消除过剩的生产能力，从而提高设备的生产效率，通过合并或收购，可以对两个企业各自的设备进行重新整合，将多余的设备出售或移作他用，避免了公司间各自增加其生产设备而导致的使用效率低下。
③消除竞争：维持价格是消除竞争的主要好处，通过收购竞争的对手企业而取得对市场的垄断地位，维护垄断价格。垄断经营对消费者是很不利的，同时，也不利于新技术、新产品的推出。因此，各国法律、法规对企业合并或收购都由较严格的规定。对于那些可能导致垄断的重大兼并，需要经主管部门的批准，如果，主管部门认为会导致垄断结果的话，他就可以不予批准，即使是已经批准的合并，也可能会基于防止垄断的考虑，而对公司的经营领域做出各种限制。
④实现增长：实现增长可能是合并与收购的最主要的动机，通过合并与收购，使企业资本快速集中，实现企业外部增长。特别是优势企业兼并劣势企业，使劣势企业原有的闲臵资产得到充分利用，有利于资源的优化配臵。
⑤提高企业融资能力：合并与收购一方面扩大了企业的规模，另一方面，可以改善企业的资本结构、产权比率等财务指标，有利于企业在金融市场上的形象，提高企业在市场融资的能力。
⑥获得优质员工：如果公司需要优秀的管理人员或优秀的技术工人等，而又难以雇到时，收购另一家管理良好或拥有大量技术人才的公司，是一个行之有效的方法。
⑦获得研究成果、专利等利益：被收购公司如拥有企业所急需的研究成果或专利等，收购后这些研究成果或专利就可以马上为企业所利用，做到互相取长补短、相互得益。
⑵作为纵向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
①保障货源充足：企业通过收购供应商，可以改变在原材料、零配件供应上的被动地位，能够更好地控制，供货的时间、价格、质量等，有助于企业降低产品生产成本，提高产品销售毛利。
②控制竞争对手的货源：企业通过收购供应商从而控制了竞争对手的货源。这种动机一般被认为是不道德的，主管部门可能会加以干涉或限制。
③保护销售渠道：如果公司产品的销售渠道受到他人的威胁，收购是保护自己的一种手段。公司产品没有得到营销商的重视和关注，收购也可能是一种有效的手段。这种收购还可以将竞争对手的产品排斥在销售网络外。
④限制竞争及控制价格：与前面已经提到的一样，这种做法将受到主管部门的各种限制性的规定所制约。
⑶作为多元化联合的防护性动机包括：
①分散经营风险：这是多元化联合的最主要的动机，如果企业核心业务市场风险比较高，可以通过收购与合并一些低风险的产业，使企业的整体风险水平得以降低。
②减少周期性的不稳定：如果公司有经营具有明显的季节性或周期性的特点，那
么，收购或合并另一家具有相反季节性或周期性特点的企业，有助于企业资源的充分利用，稳定企业的生产和利润，降低企业的经营风险和财务风险。
③逐步取代夕阳企业：某些行业随着社会经济的发展，将逐步走向衰落，这些企业只有通过多元化联合逐步转换他们的核心产业，逐步以朝阳产业取代夕阳产业。
㈡进攻性动机
进攻性动机包括：
⑤进取性增长政策：由于采用收购或合并可以快速实现企业的增长，一些产品或经营处于强势的企业就可能主动出击，收购弱势的企业，以达到快速增长的目的。
⑥剥夺资产：企业收购一家公司，仅仅是因为看中了被收购企业的某些优质资产，而不是其经营能力，如处于较好的地理位臵的房地产，由市场影响的产品品牌等，尤其是被收购公司由于经营不善而处于股价低迷的时候，这种收购往往是很有效的。
⑦融资机会：通过收购其它公司改善企业的资本结构和财务指标，使公司能够较好地利用被收购公司的多余资金和举债能力，达到获取融资机会的目的，就属于这类收购。有时收购某一特定公司也可能是为了得到税收上的优惠。
⑧个人目的：这种收购是完全为了满足某些个人的欲望而进行的。如为了建立统
二、上海巴士股份（600647）概况资料如下：
上海市强生出租汽车公司(原为上海市出租汽车公司),上海大众出租汽车股份有限公司、上海市原水股份有限公司( 原为上海市原水供应股份有限公司)、上海市煤气公司第十四家单位联合发起.公司资本金总额3000万元.1996年8月14日利用上海证券交易系统上网定价发行人民币普通股2200万股,每股面值1元,发行价为每股5.80元.同年8月26日,公司2500万股在上交所上市.主要经营业务为：市区、郊县及埠际公共交通客运、出租汽车客运。行业分类: 公用设施服务业。
【 1】股本结构：单位:(万股)
──────────┬─────┬─────┬─────┬─────名称＼年度│2006年03月│2005年末期│2004年末期│2003年末期
──────────┼─────┼─────┼─────┼─────
总股本│ 72611.56│ 72611.56│ 51865.40 │ 51865.40
国家股│ 30364.88│ 30364.88│ 21617.20 │ 21617.20
发起人法人股│ 8646.68│ 8646.68│ 6248.20 │ 6248.20
法人股│ -│ -│ -│ -
职工股│ -│ -│ -│ -
流通Ａ股│ 33600.00│ 33600.00│ 24000.00 │ 24000.00
──────┬───┴─────┴─────┴─────┴─────
【 2】资产负债结构：
──────────┬─────┬─────┬─────┬─────名称＼年度│2006年03月│2005年末期│2004年末期│2003年末期
──────────┼─────┼─────┼─────┼─────
总资产(万元) │ 464234.54│ 448478.57│ 437434.94│ 407844.47
流动资产(万元) │ 63812.96│ 60650.47│ 86811.15│ 95475.25
短期投资(万元) │ -│ -│ -│ 4938.78
长期投资(万元) │ 72675.98│ 67544.94│ 79949.83│ 63926.22
应收帐款(万元) │ -│ 14189.79│ 39095.18│ 28277.04
存货(万元) │ 4215.06│ 3987.81│ 10596.61│ 5760.38
固定资产(万元) │ 259765.54│ 252502.61│ 205132.37│ 191003.56
无形及递延资产(万元)│ 67980.06│ 67780.55│ 65541.59│ 57439.44
流动负债(万元) │ 194655.72│ 204912.08│ 192843.74│ 195507.25
长期负债(万元) │ 59849.09│ 39021.16│ 71005.05│ 45810.53
股东权益(万元) │ 157074.50│ 153395.20│ 142912.80│ 132349.86
少数股东权益(万元) │ 52655.23│ 51150.13│ 30673.35│ 34176.83
资本公积金(万元) │ 42477.88│ 42477.88│ 60574.91│ 60483.66
盈余公积金(万元) │ 36101.56│ 36101.56│ 26642.92│ 19683.67
──────────┴─────┴─────┴─────┴─────
【 3】利润构成：
──────────┬─────┬─────┬─────┬─────名称＼年度│2006年03月│2005年末期│2004年末期│2003年末期
──────────┼─────┼─────┼─────┼─────
主营业务收入(万元) │ 79923.59│ 294721.93│ 235146.56│ 220560.92
主营业务成本(万元) │ 58501.91│ 205138.30│ 163195.13│ 154874.22
主营业务利润(万元) │ 18947.27│ 80146.42│ 64525.50│ 59039.65
其它业务利润(万元) │ 2558.38│ 6424.14│ 8191.83│ 8084.86
经营费用(万元) │ 5.21│ 833.38│ 114.94│ 506.81
财务费用(万元) │ 1887.56│ 7874.06│ 8661.58│ 6955.82
管理费用(万元) │ 15757.91│ 56327.55│ 46347.91│ 41134.09
投资收益(万元) │ 1220.51│ 2965.83│ 7121.53│ 3649.05
利润总额(万元) │ 6189.79│ 25848.22│ 22496.25│ 21786.61
所得税(万元) │ 1419.27│ 3105.42│ 851.42│ 1032.03
净利润(万元) │ 3679.30│ 17687.70│ 17200.66│ 16206.97
未分配利润(万元) │ 5883.51│ 2204.21│ 3829.57│ 317.13
──────────┴─────┴─────┴─────┴─────
【 4】现金流量：
──────────┬─────┬─────┬─────┬─────名称＼年度│2006年03月│2005年末期│2004年末期│2003年末期
──────────┼─────┼─────┼─────┼─────
经营现金流入(万元) │ 70273.25│ 324825.95│ 276402.91│ 266411.96
经营现金流出(万元) │ 85428.93│ 256362.83│ 223726.04│ 219776.71
经营现金净额(万元) │ 15155.68│ 68463.12│ 52676.88│ 46635.25
投资现金流入(万元) │ 7139.77│ 18010.87│ 14193.67│ 9586.63
投资现金流出(万元) │ 21773.30│ 76402.75│ 82910.38│ 108169.07
投资现金净额(万元) │ -14633.53│ -58391.89│ -68716.71│ -98582.44
筹资现金流入(万元) │ 43815.58│ 182229.34│ 177010.58│ 176125.44
筹资现金流出(万元) │ 42095.88│ 213142.87│ 161303.16│ 115946.02
筹资现金净额(万元) │ 1719.70│ -30913.53│ 15707.43│ 60179.43
现金,等价物增加(万元│ 2241.85│ -20842.30│ -333.72│ 8232.21
销售商品收到的现金││││
占主营收入比例│ 103.83│ 102.56│ 109.10│ 104.22
──────────┴─────┴─────┴─────┴─────
要求：根据以上资料，计算下列财务指标。（本卷所有计算结果保留小数点后二位）（40分）
三、根据第一题的资料和补充资料，要求计算下列财务指标：
（26分）
四、要求：根据上述所提供资料和计算的财务指标，从盈利
能力、偿债能力、营运能力和市场表现能力四方面对
巴士股份进行综合评价。（20分）
四、（20分）
1. 1.盈利能力分析：三个年度的主营业务利润率逐年递增，03年26.77%、04年27.44%、05年27.19%，说明巴士股份主营业务盈利能力非常平稳，水平较高，但总资产报酬率03年至05年较为平稳，一直处在3.9水平，净资产收益率也波动不大，03年至05年分别为1
2.25%、12.04%、11.53%，在上市公司中处在中上游水平，这与巴士是公共交通业务，票价变化直接影响市民出行，主营业务收入增长率05年比04年有更大幅度增长，取决于巴士股份外地业务和其他业务的拓展，当然油价上涨对巴士有很大影响。（5分）
2. 2.偿债能力分析：资产负债率03年至05年较为平稳，分别为59.17%、60.32%、54.39%，此指标反映巴士股份偿债能力尚可，一直较稳定，风险一般，交通运输服务现金流较好；03年至05年的流动比率分别为0.49、0.45、0.30，
速动比率分别为0.46、0.40、0.28，均说明巴士股份短期偿债能力偏差，短期风险较大，只是巴士股份公交客运和出租客运一般较平稳，特别是承包经营使风险有所转嫁，当然，偿债能力与巴士遇到例外事项有一定关联，如非典。（5分）
3. 3.营运能力分析：03年至05年应收帐款周转率分别为7.80、7.07、20.77，均说明巴士股份在应收帐款方面管理非常得力，加快资金的回笼，释放坏帐的风险；03年至05年存货周转率分别为26.89、15.40、51.44，说明巴士股份在存货管理水平也有提高，在存货上所占用的资金利用效率有所提高，一般巴士公司存货比例不高；而固定资产周转率03年至05年分别为1.16、1.15、1.17、，较为平稳，固定资金得以充分利用，没有大起大落，行业特性决定。（5分）
4. 4.市场表现能力分析：03年至05年每股收益均为0.31、0.33、0.24，盈利水平一直处在上市公司中游偏上位置，而03年至05年每股净值较为稳定，而每股资本公积05年比04年下降，主要原因是05年6月转增3.5股；03年至05年的市盈率分别为29.13、24.52、22.38，市盈率处在相对低位，风险较小，值得投资；每股经营活动现金净流入比较平稳，可确保资金的流动性，这是公共巴士的特点。（5分）
（若分析表述其他观点只要无原则错误，也可酌情得分。共20分）
《财务案例研究》形考作业1答案 一、单项案例分析题 案例一: 1. 阐述法人治理结构的功能与要点。 (1)法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会。 (2)股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。 (3)股东会议的组成及功能。股东会议是由公司股东组成的机构。在股份公司，股东是指持有公司股票的投资者，在有限公司，股东是指认购公司股份的投资者。股东可以是自然人，也可以是法人。 股东依法凭据所持有的股份行使其权利，享受法定的经济利益。这些权利和经济利益包括①取得股权收益的收益权；对公司资本的拥有权；在审议董事会的建议和财务报告时的投票权；④对董事的选举权和在董事玩忽职守、未能尽到受托责任时的起诉权。 股东也要依法承担与其所持有的股份相适应的义务和责任。一般情况下，股东对公司只有间接管理权。这种间接管理机是通过股东会议实现的。股东会议是公司的权力机构。董事会的组成和公司的重大决策等必须得到股东会议的认可和批准方为有效。所以，股东大会是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。 从理论上讲，公司的权力机构是股东会议，它决定公司的重大事项，但就一个拥有众多股东的公司来说，不可能让所有的股东定期聚会来对公司的业务活动进行领导和管理。因此，股东们需要推选出能够代表自己利益的、有能力的、值得信赖的少数代表，组成一个小型的机构替股东代理和管理公司，这就是董事会。董事长是公司的法定代表人。 （4）董事会及其功能。董事会是公司的决策机关，对股东大会负责，依法对公司进行经营管理。董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营。也就是说公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。 （5）经理及其功能。经理是公司事务和业务的执行机构，它由包括总经理、副总经理、财务负责人等在内的高级管理人员组成，负责处
公司理财案例分析报告 摘要：通过中国远航股份有限公司的案例分析配股对于上市公司发展的意义，从 而更深一层次的了解配股的利弊。以及对当下上市公司再融资的方式和趋势进行 研究。 关键词：配股、上市公司、再融资一、案例介绍——中远航运通过配股融 资 （一）公司简介 中远航运股份有限公司成立于1999年12月 8日，是由广州远洋运输公司为主发起人，联合中国广州外轮代理公司，广州经济技术开发区广远海运服务公司、广州中远国际货运有限公司和深圳远洋运输股份有限公司设立的股份有限公司。 2002 年 4 月 3 日，中远航运向社会公开发行人民币普通股13000万股，至 18 日，股票在上海证券交易所成功上市，股票代码为 600428. 截至2010 年 2月31 日，中远航运累计发行股份 1310423625股，全部为无限售条件股份。 （二）主营业务中远航运所处行业为交通运输业，主要从事特种杂货远洋运输业务，经营远 东—孟加拉航区等五条主要班轮航线。中远航运拥有的船舶类型是半潜船滚装船多用途船，杂货船等。经营方式主要以不定期拼货或航运期租，为超长，超重超大件，不适箱以及有特殊运载，装卸要求的特种货物提供远洋和沿海的货运服务。（三）竞争优势及战略目标目前，中远航运经营着国内规模最大，位居于世界前列的特种杂货远洋运输 船队。经过多年来的健康发展，已经形成了独特的竞争优势，树立了国内特种杂货运输业的龙头地位，并且还在不断巩固和扩大在国际专业市场的影响力。并且公司在所经营的各条航线上均拥有较高的市场占有率，具有较强的品牌优势。 中远航运未来的发展战略目标是：“打造全球特种船运输最强综合竞争力” 二、特种杂货远洋运输行业的基本情况特种杂货远洋运输是航运业随世界经济发展 不断细化分工而形成的比较新 的细分行业，其主要承运货物是常规常规船舶无法或难以承载的超重超大型货物。特种杂货运输市场的船队船型结构已逐渐由单一型的特种杂货船或普通杂货船发展为包括多用途船、半潜船、重吊船、滚装船、汽车船等各类特种船型的结构，以更加适应市场发展的要求并更好地满足客户运输的需求。
第1题：“超支”，就是企业从本单位的现金收入中直接支付现金支出。错 第2题：出纳人员不需要定期轮换。错 第3题：为了打发讨债人员，公司不得于也可以少量签发空头支票。错 第4题：分期付款，产品的所有权已经转移。错 第5题：企业出纳收的现金根本不用存入银行，放在保险柜也可以。错 第6题：企业可以在同一家银行的几个分支机构开立一般存款账户。错 第7题：体现修订性惯例要求的原则：谨慎性、重要性和实质重于形式。对 第8题：企业会计不可以直接将存货盘盈、盘亏作为损益处理对 第9题：企业发生的所有借款利息都应作为财务费用处理（）。错 第10题：会计确认、计量要求的原则：客观性、相关性、可比性、一贯性、及时性、明晰性。错 第11题：财务会计只向企业外部的信息使用者提供会计信息。管理会计才向企业内部的信息使用者提供会计信息。错 第12题：一贯性原则要求同一。会计主体在不同时期尽可能采用相同的会计和会计处理方式，便于不同会计期间会计信息的纵向比较。对 第13题：小规模纳税企业只有具有增值税专用发票，才能将支付的进项税额抵扣销项税第14题：商业折扣是债权人为鼓励债务人在规定期限内付款而向其提供的债务扣除。 第15题：只有外购的商誉才能作为无形资产入账。对 第16题：一个企业可以在多家银行开立基本存款账户。错 第17题：采用双倍余额递减法计提折f日，在折旧期限内是逐期递减的。错 第18题：在会计实务中不带息应付票据是按未来偿付金额入账的错 第19题：企业为获得固定资产的支出属于收益性支出。错 第20题：企业的税后利润应先向投资者进行分配，然后再提取法定盈余公积和公益金。 第21题：采用委托银行收款结算方式销售产品的情况下，应以收到货款时作为销售实现。 错 第22题：不管是用直线法摊销，还是用实际利率法摊销，应付债券各期的实际利息费用均等于：每期应付利息-当期溢价摊销额或：每期应付利息+当期折价摊销额。对 第23题：商业承兑汇票是一种商业信用，贴现后如果承兑人到期不能偿付，贴现企业没有责任向银行兑付。错 第24题：银行存款余额调节表可以作为调整银行存款账面余额的原始凭证。错 第25题：按照帐户的经济内容分类，下列帐户中属于资产类帐户的有（BD ）。 □预提费用 □ ［C］本年利润 □ ［D］财务费用 第26题：下列会计等式正确的有（ABCD ）。 □〔A］资产二所有者祝益+负债 厨〔时资产二权益 胡［匚〕资产二负债+所有者权益 昴〔珀资产二负债+所有者权益+（收入一费用） 第27题：下列各项中属于会计核算方法的有（BDE ）。
作业二：案例同上 徐工科技连续四年的主要资产及主营业务收入数据如下表: 二、徐工科技2008年资产运用效率指标的计算如下： 1.总资产周转率二主营业务收入宁总资产平均余额 总资产平均余额二（期初总资产+期末总资产）宁2 总资产周转率=主营业务收入才（期初总资产+期末总资产）吃］二 335420931 & ［（3024076333+36382325892］=1.007次） 总资产周转天数计算期天数总资产周转率=360&.0（7=357 （天） 2.流动资产周转率 流动资产周转率=主营业务收入&流动资产平均余额 流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）& 2 流资周转率3354209316十(2467356202+2118636512) &2 = 1.4627次)
流动资产周转天数=计算期天数宁流动资产周转率 流动资产周转天数=360 ^.4627=246天） 3.固定资产周转率 固定资产周转率=主营业务收入宁固定资产平均余额 固定资产平均余额=（期初固定资产余额+期末固定资产余额）艺 固定资产周转率±3354209316^941195120623329168）宓 -4.2878（次） 固定资产周转天数=360宁固定资产周转率 固定资产周转天数-360詔.2878=84（天） 4．应收账款周转率 应收账款周转率（次数）=主营业务收入+应账款平均余额 应收账款平均余额一（期初应收账款+期末应收账款）宁2 应收账款周转率（次数）= 335420931 & （455741252+419204292 ）=7.667（次） 应收账款周转天数=计算期天数宁应收账款周转率（次数） 或=应收账款平均余额X计算期天数宁主营业务收入 应收账款周转天数=360叼.667=47（天） 5．存货周转率
企业财务管理失败案例分析 百富勤公司倒闭分析 摘要：财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。它是一种价值管理主要利用资金，成本，收入，利润等价值指标，运用财务预测，财务决策，财务运算，财务控制，财务分析等手段来组织企业中价值的形成，实现和分配。它还具有很强的综合性。本文以百富勤公司为例，分析其因财务管理有误导致失败的原因，最后谈谈此案例带给我们的启示。 关键词：百富勤，财务管理，失败案例 正文： 一公司背景 在香港证券史上，百富勤是港人推崇的白手起家、勇于进取的典范。1988年，被誉花旗“三剑客”中的杜辉廉和和梁伯韬携手创立百富勤公司，起始资本仅为3亿港元，两人各占35%的股权。梁伯韬的企业财务专长配合杜辉廉的证券买卖经验，使百富勤劳企业在港投资银行业务领域发展相当活跃。1989年9月，百富勤用3亿港元资金以杠杆收购方式成功收购当时市值14亿港元的广生行，1990年2月再收购上市公司前泰顺国际，改名为百富勤投资，买壳上市，市值一度逾25亿港元，总资产达240亿港元，在
东南亚和欧美拥有28家分支机构。 作为投资银行，百富勤率先涉足国内企业在香港上市业务，1992年安排海虹集团、中国海外、中旅香港在港上市，创下认购倍数和冻结资金的记录。1997年，百富勤安排百富勤北京控股在港上市，创1275亿美元筹资记录。作为香港第一大华资券商，百富勤有着辉煌的历史。 然而，由于现金流量不足，百富勤于1998年1月12日宣布清盘，正式结束了不到10年的创业生涯。1月13日，法院委任普华会计师事务所作为百富勤公司的清盘人负责接管该公司。 二百富勤倒闭的原因 1、亚洲金融风暴引起信贷风险导致资金短缺 导致百富勤倒闭的诱因是亚洲金融风险，主要的原因是公司在报告及会计程序、风险管理和内部审计上的基础系统性均不足，“反映了百富勤过于重视招揽生意，而忽略提供所需监管系统的公司文化。 2、缺乏基本制衡的经理阶层 和企业治理结构中对于经理阶层的制约和激励，是保证整个企业平稳运行的两个既互相制约、又互相依赖的方面。缺乏基本制衡的经理阶层必然会导致其做出损害投资者的行动，对于投资银行这样相对来说要求机制比较灵活的企业来说，投资者往往屈从于经理阶层给予更大自主权的要求，这可能会有利于一个阶段内的业务发展，但却肯定是长远发展的隐患。 百富勤先后在欧美和亚洲多个国家开设分行。杜梁二人之分工按区域划分的。杜辉廉主要负责欧美及东南亚，而梁伯韬主管大中华区。杜辉廉在主管的业务领域内独断专行,被称为国王。如果一个企业内有一个国王，那么，基本的制衡机制从何谈起？在这样的治理结构下，这些超然于制衡之外的经理人员才可能不顾基本的风险管理原则、摈弃内部可能的制衡机制和监控机制进行孤注一掷的冒险；这种冒险在特定的时候可能还会给企业带来巨额利润，但是，在巨额利润之后，是阴险地冷笑着的魔鬼，是负面影响不断扩大的治理结构方面的隐患。 百富勤作为一家东方文化环境中成长起来的投资银行，在相当程度上带有家长式的色彩，对于主要决策人员缺乏基本的制约；反观中国内地的许多证券公司，主要的总经理何尝不是这样的家长式国王，基本的制衡机制无从谈起。 3、较弱的风险防范和控制能力 投资银行内部独立的风险控制体系远远没有有效运行。小型投资银行在风险防范和控制水平相对滞后的情况下还可以取得一定的发展，但随着公司规模的扩大，风险防范和控制的重要性就会日益显现出来。百富勤在不到10年的时间里一跃成为香港投资银行界的佼佼者，但随着其规模的扩张，风险防范和控制能力却没有能够相应地得到提高4、扩张带来的风险和回报不对称（如图）
中级财务会计课程期末复习应 考指南 第一部分复习应考基本要求 本学科是由中央电大会计及经济管理类专业专科层次开设的一门公共必修课，开课一学期，学完考试及格记5学分。因此，本学科所有的考试等有关要求由中央电大决定，所有考试的有关内容及要求，请以中央电大的有关资料及中央电大网上所挂内容为准；宁波电大资料只起复习练习作用（一）考试范围 本课程的命题范围是教材《中级财务会计》课程（第三版、杨有红主编）的教学大纲、教材、实施意见。 （二）考试形式 考试形式：闭卷考试。 （三）考试时间：答题时限90分钟。具体时间：见考试通知单 （四）试题类型及所占分值： 1. 单项选择（20分） 2. 多项选择（15分） 3.简答题（10分） 4.单项业务（根据经济业务编制会计分录）题（35分） 5.计算题（10分） 6.综合题（10分） （五）试题特点：以基础知识为主，重会计核算知识的应用（六）应试要注意的问题 1、吃透试题内容，一定要每题都答，不能留空白 2、一道题有几个小问是本科学考试试题的一个特点，一定要注意不要答掉，每个问题均要回答。 3、会计核算题量较大，较灵活，一定要弄清题意思考后再作 4、《中级财务会计（二）》考试试题量较大，要注意把握时间，先易后难，把好得的分的分值多的先拿到手。 5、本课程期末考试可以携带计算器 第二部分复习应考资料及其使用 本学科本次考试有下列3种资料，可供学员复习应考考试用。 （一）中央电大《中级财务会计（2）期末复习指导》本课程是中央电大出题考试，同学们应以《中级财务会计（二）期末复习指导》 为重点，并且该资料非常全面，实用性非常强，希望同学们一定要认真用好。 （二）平时作业 中央电大《中级财务会计（二）形成性平时作业》中计算题和业务题都较为典型，根据过去考试的情况看也有重复，有些作业题其实就是考试题，所以一定要认真用好。 平时作业老师均作过评讲，请按老师平时所评讲的要求掌握。 （三）宁波电大期末复习综合练习题及参考答案 第三部分期末复习指导 1．考核目的 通过本次考试，了解学生对本课程基本内容和重、难点的掌握程度，以及运用本课程基本知识、基本理论和基本方法来解决会计中各种活动的能力，同时还考察学生在平时的学习中是否注意了理解和记忆相结合，理解和运用相结合。 2．适用范围、教材 本复习指导适用于中央电大开放教育专科《中级财务会计》课程。 考试命题的教材由杨有红主编的《中级财务会计》(2008年6月第3版)第九至十四章内容为主讲教材, 3．命题依据 本课程的命题依据是《中级财务会计》课程的教学大纲、教材、教学实施意见。 4．考试要求 考试主要是考核学生对基本理论和基本问题的理解和应用能力。在能力层次上，从了解、掌握、重点掌握3个角度来要求。主要考核学生对中级财务会计的基本理论、基本方法的理解和实际运用的能力。 第四部份期末复习重点范围 第九章：流动负债 1、了解流动负债的分类和计价；了解债务重组的概念和意义。P169 2、掌握应付票据的概念和种类；应付账款的核算；掌握应付职工薪酬的内容；掌握短期借款、预会计账款、应付股利、其他应付款等其他流动负债的核算；掌握债务重组的方式。P171－184 3、重点掌握： （1）应付票据的核算P171 （2）应付职工薪酬的计量和核算P176 （3）各种应交税费的核算P184 （4）债务重组的核算P197 第十章：长期负债 1、了解了解长期负债的特点、分类和计价；了解长期应付款的内容P205 2、掌握公司债券的分类；掌握专项应付款的核算；掌握或有负债的特点和内容；掌握预计负债的确认、计量的核算P211－223 3、重点掌握： （1）长期借款和应付债券的核算P211、P213 （2）借款费用的内容、资本化或费用金额的确定及相关规定P223 第十一章：所有者权益 1、了解所有者权益的性质及与负债的主要区别；了解企业组织形式与所有者权益的构成；了解独资企业和合伙企业所有者权益的概念及特征P232 2、掌握库存股的会计处理；掌握独资企业和合伙企业所有者权益的核算P247 3、重点掌握： 实收资本、资本公积、留存收益的概念及会计处理P249 第十二章：收入、费用及利润 1、了解收入的概念和分类；了解费用的概念和特征P257 2、掌握销售商品收入的确认方法P256；掌握费用的内容、分类和会计处理P258；掌握利润的构成和利润分配程序P286
一、单选 1．企业收益的主要来源是（A ）。 A经营活动 B 投资活动C筹资活动 D 投资收益 2．短期债权包括（ C ）。 A 融资租赁B银行长期贷款 C 商业信用D长期债券 3．下列项目中属于长期债权的是（B ）。 A短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券 4．资产负债表的附表是（ D ）。 A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表。5．利润表反映企业的（B ）。 A财务状况B经营成果C财务状况变动D现金流动 6．我国会计规范体系的最高层次是（ C ）。 A企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作规范7．注册会计师对财务报表的（ A ）。 A公允性B真实性C正确性D完整性 8．应当作为无形资产计量标准的是（D ）。 A实际成本B摊余价值C帐面价值D账面价值与可收回金额孰低 9．当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提.。 A5％B10％C25％D50% 10．下列各项中，（ A ）不是影响固定资产净值升降的直接因素。 A固定资产净残值B固定资产折旧方法 C折旧年限的变动D固定资产减值准备的计提 11．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D ）。 A实收资本B股本C资本公积D注册资本 12在进行短期偿债能力分析时，可用于偿还流动负债的流动资产指（ C ）。 A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项 C现金D存出银行汇票存款 13．酸性测试比率，实际上就是（ D ）。 A流动比率B现金比率C保守速动比率D速动比率 14．现金类资产是指货币资金和（ B ）。 A存货B短期投资净额C应收票据D一年内到期的和藏起债权投资15．当企业发生下列经济事项时，可以增加流动资产的实际变现能力（D ）。 A取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保 C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标 16．能够减少企业流动资产变现能力的因素是（ B ）。 A取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 长期投资到期收回D 有可动用的银行贷款指标C． 17．企业的长期偿债能力主要取决于（ B ）。 A资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少 18．下列比率中，可以用来分析评价长期偿债能力的指标是（D ）。. A存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数 19．理想的有形净值债务率应维持在（ C ）的比例。 A 3：1 B 2：1 C 1：1 D 0.5：1
腾讯公司财务报表分析 院系：经济学院 班级：财务管理3班 姓名：钟秦 学号：201402160344
目录 ●腾讯公司的基本情况 ●腾讯公司的盈利模式 ●腾讯公司的盈利现状 ●盈利下降的主要原因及对策建议
一、基本情况 1、发展历程 1)1998年腾讯公司成立 2)1999年2月腾讯QQ诞生 3)2001年6月，它成为中国首家盈利互联网企业 4)2004年6月，香港主板上市 5)2005年全面布局互联网业务 6)2007年5月成立公益慈善基金会 7)2007年市值超过1000亿 2、主要管理团队 马化腾，腾讯公司主要创办人之一，董事会主席、执行董事兼首席执行官，全面负责本集团的策略规划、定位和管理。 刘炽平，腾讯公司总裁。2005年加入腾讯，出任本公司首席战略投资官，负责公司战略、投资并购和投资者关系方面的工作；于2006年升任总裁，负责管理公司日常营运。 张志东，腾讯公司主要创办人之一，身兼执行董事和首席技术官，全面负责本集团专有技术的开发工作，包括基本即时通信平台和大型网上应用系统的开发。 1998年创立本集团前，张先生在深圳黎明网络有限公司任职，主要负责软件和网络应用系统的研究开发工作。张先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得华南理工大学计算机应用及系统架构硕士学位。 许晨晔，腾讯公司主要创办人之一，首席信息官，全面负责网站财产和社区、客户关系及公共关系的策略规划和发展工作。1998年创立本集团之前，许先生在深圳数据通信局任职，累积丰富软件系统设计、网络管理和市场推广及销售管理经验。许先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得南京大学计算机应用硕士学位。 陈一丹，腾讯公司主要创办人之一，首席行政官，全面负责集团行政、法律、人力资源和公益慈善基金事宜。陈先生亦负责集团的管理机制、知识产权、政府关系。1998年创立本集团之前，陈先生在深圳出入境检验检疫局工作数年。陈先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修应用化学，并于1996年取得南京大学经济法硕士学位。 3、业务体系 腾讯是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。该公司目前提供互联网增值服务、移动及电信增值服务和网络广告服务。通过即时通信QQ、腾讯网（https://www.doczj.com/doc/267530416.html,）、腾讯游戏、QQ空间、无线门户、搜搜、拍拍、财付通等中国领先的网络平台，打造中国最大的网络社区，满足互联网用户沟通、资讯、娱乐和电子商务等方面的需求。截至2011年10月27日，QQ即时通信的活跃帐户数达到5.686亿，最高同时在线帐户数达到1.053亿。腾讯的发展深刻地影响和改变了数以亿计网民的沟通方式和生活习惯，并为中国互联网行业开创了更加广阔的应用前景。
财务管理案例分析详解 资金是企业生存与发展的基础，是企业进行经营活动的血脉，其高流动性使之能任意转换为其他任何类型的资产，极易引发贪污、诈骗、挪用等乱纪的行为。因此，必须建立健全资金的部控制制度，加强企业资金的管理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和避免损失浪费。而要建立健全行之有效的控制度，应针对企业经营活动中的各项风险点，对业务流程重新组合，按照“职能分割，制约监督”的原则，建立业务管理、风险管理、财务管理三位一体的管理控制平台，完善事前防，事中控制，和事后监督的控制体系。 （一）事前防，建立科学的财务控制体系及明确的规章制度 集中、统一的财务管理体制是目前较为先进科学的体制，其运作模式为“三个统一、一个体系”，即资金管理统计核算统一、会统一、财务人员管理统一，和一套科学的财务分析评价体系。 而资金集中管理又是财务集中管理的重中之重，包括资金预算集中管理、融资集中管理、银行集中管理和现金集中管理四个方面。资金预算集中管理是指根据企业年初审定的财务预算，核定年度资金额度，集中管理投资资金，引导资金流向企业战略重点业务上；融资集中管理是指企业将银行贷款权、贸易融资权、对外担保权统一管理起来，有效控制资金使用风险，杜绝由于担保而产生的或有负债；银行集中
管理是对所属单位的银行实行审批制，强制核销与经营无关或功能重复的银行，并通过安全有效的网络系统时时监控资金流向，控制业务违规风险，保障资金安全；现金集中管理的核心为收支两条线，即管理部门按照核定的资金预算及所属单位申报的资金用款额度，拨付资金；所属单位的所有收入资金均按规定的上划途径上划至集团公司的账户。通过资金的集中管理，大大减少了资金的沉淀，利用集中的闲置制资金可以大量归还外贷资金，部调剂所属单位的资金余缺，从而大大降低了财务费用。而且将集团的闲置资金统一运作，也能大大提高闲置资金的收益水平。 财务管理体制确立后，就需要建立一套严格的控制度实施，包括《公司财务管理办法》、《公司预算管理暂行办法》、《公司产品销售结算管理办法》、《货币资金集中管理操作程序》、、《银行开立、变更、关闭的审批程序》、《公司债务融资管理办法》、《公司资产管理办法》、《资金审批支付程序》、《网上银行业务使用规定》、《货币资金控实施办法》、《资金计划管理办法》、《公司资金授权审批管理办法》等等与资金管理相关的制度。 （二）事中控制，保障货币资金的安全性、完整性、合法性和效益性 在资金的使用环节进行有效的事中控制，可保障资金的安全，预防被盗、诈骗和挪用；保障资金的完整，保证企业收到的资金全部人账，
《公司财务管理》案例分析报告： 中国亏损公司是否无踪可循？ 运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究
运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究 郑宝山蔡虹燕李爱民 胡南牛淑霖邵虹 （对外经济贸易大学北京 100013） 【摘要】本文应用统计分析方法，分析上市公司 的财务状况。通过单变量分析，得出亏损企业的 主要特征是其获利能力指标的下降。通过多变量 分析建立数学模型，计算上市公司的盈亏点。 1.引言https://www.doczj.com/doc/267530416.html,资料搜索网 中国10年股市，一直处于不断规范中。于1998年推出“上市公司预亏公告制度”。实施3年来，已经有多家公司发布预亏公告。但正是由于中国股市尚不规范，通常公司发布预亏公告时，已经严重亏损。因此，如何从上市公司历年公布的年报抓住蛛丝马迹，分析上市公司的财务状况，预报公司的亏损，以防范和减少投资风险。本文试图运用统计分析的方法，选取典型的行业，通用单变量分析和多变量分析的方法，寻求反映公司盈利或亏损状况的主要财务指标，并希望得到一个数学模型，得到公司的盈亏点。 2.研究程序及方法 2.1.上市公司样本的选取 为了集中资源分析亏损公司的特征，我们对我国上市公司
重点亏损行业，选择了两个行业，即商业和家电行业。在每个行业，选取10家公司，其中10家亏损公司，10家盈利公司。在亏损公司的选择上，既有连续3年以上亏损的ST公司，也有2001年中期亏损的公司，以分析和预测其亏损的特征。 为了得出上市公司亏损的数学模型，我们有一条假设：即假设上市公司披露的报表数据是真实的，在此基础上进行我们的分析。 由此原则，我们不选取被证监会所查处的严重造假的公司，以及遭证券交易所公开谴责的公司。最后，我们选取的公司分别为： 1 2001年中期亏损
中央电大中级财务会计一试题及答案 Revised on November 25, 2020
第1题: “超支”，就是企业从本单位的现金收入中直接支付现金支出。错 第2题: 出纳人员不需要定期轮换。错 第3题: 为了打发讨债人员，公司不得于也可以少量签发空头支票。错 第4题: 分期付款，产品的所有权已经转移。错 第5题: 企业出纳收的现金根本不用存入银行，放在保险柜也可以。错 第6题: 企业可以在同一家银行的几个分支机构开立一般存款账户。错 第7题: 体现修订性惯例要求的原则：谨慎性、重要性和实质重于形式。对 第8题: 企业会计不可以直接将存货盘盈、盘亏作为损益处理对 第9题: 企业发生的所有借款利息都应作为财务费用处理（）。错 第10题: 会计确认、计量要求的原则：客观性、相关性、可比性、一贯性、及时性、明晰性。错 第11题: 财务会计只向企业外部的信息使用者提供会计信息。管理会计才向企业内部的信息使用者提供会计信息。错 第12题: 一贯性原则要求同一。会计主体在不同时期尽可能采用相同的会计和会计处理方式，便于不同会计期间会计信息的纵向比较。对 第13题: 小规模纳税企业只有具有增值税专用发票，才能将支付的进项税额抵 扣销 项税 错第14题: 商业折扣是债权人为鼓励债务人在规定期限内付款而向其提供的债务 扣
除。 错第15题: 只有外购的商誉才能作为无形资产入账。对 第16题: 一个企业可以在多家银行开立基本存款账户。错 第17题: 采用双倍余额递减法计提折f日，在折旧期限内是逐期递减的。错 第18题: 在会计实务中不带息应付票据是按未来偿付金额入账的错 第19题: 企业为获得固定资产的支出属于收益性支出。错 第20题: 企业的税后利润应先向投资者进行分配，然后再提取法定盈余公积和 公益 金。 错第21题: 采用委托银行收款结算方式销售产品的情况下，应以收到货款时作为 销售 实 现。 错第22题: 不管是用直线法摊销，还是用实际利率法摊销，应付债券各期的实际利息费用均等于：每期应付利息-当期溢价摊销额或：每期应付利息+当期折价摊销额。对 第23题: 商业承兑汇票是一种商业信用，贴现后如果承兑人到期不能偿付，贴现企业没有责任向银行兑付。错 第24题: 银行存款余额调节表可以作为调整银行存款账面余额的原始凭证。错
●财务报表分析 ●单项选择题 ●（经营活动）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 ●（每股经营活动现金流量 )不属于财务弹性分析。 ●(预期三个月内短期证券的买卖）不属于企业的投资活动。 ●(长期股权卖出)不属于企业的投资活动． ●（总资产报酬率）可以用来反映企业的财务效益。 ●“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D现金流量的趋势分析 ●“与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是（ A ）A.总资产净利率 B.投资收益率C.营业利润率 D.销售净利率 ●“指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（ D ）A.流动资产周转率 B.应收账款周转率 C.固定资产周转率 D.营运资金周转率 ●“资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D ）P158 A对于债权人来说，资产负债率越低越好B.在全部资本利润率高于借款利息率时，股东会希望资产负债率维持较高水平 C企业通过负债筹资获得财务杠杆收益，从这一点出发，股东会希望保持较高的资产负债率 D企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好（改：适度水平）●《企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括（ B ）A.总资产报酬率 B.固定资产周转率 C.资产负债率 D.净资产收益率 ●2008年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额4000万元，固定资产平均余额为8000万元，假定没有其他资产，则该企业2008年的总资产周转率为（3(次) ） ●2010年12月31日，某公司流动资产600万元，速动比率为2.5，流动比率为3.0.2010年该公司销售成本为300万元，则按年末存货余额计算的存货周转率为（ C ）。C． 3 ●按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（净利润）没有区别。 ●按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（ B ） B.后进先出法●把若干财务比率用线性关系结合起来,以此评价企业信用水平的方法是( B ).B.沃尔综合评分法 ●报表使用者通过利润表趋势分析能够（ D ） D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价 ●编制现金流量表的目的是（提供企业在一定时间内的现金和现金等价物流入和流出的信息） ●丙公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45.5％，则其资产净利率应达到（8.72）%。 ●不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（发行长期债券/发行债券） ●不属于企业的投资活动的项目是（预期三个月内短期证券的买卖）。 ●不属于上市公司信息披露的主要公告是（利润预测） ●不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因在于各分析主体的（分析目的不同）。 ●不影响企业毛利率变化的因素是（ C ）。C.管理费用 ●财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的（ A ） A.相关性原则 ●财务报表分析采用的技术方法日渐增加,但最主要的分析方法是( a)。 A.比较分析法 ●财务报表分析的对象是（企业的各项基本活动）。 ●财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是（全部活动） ●财务报表分析的最终目的是（ C ）C.决策支持P2 ●财务绩效定量评价指标的计分采用的是（ A ） A.功效系数法原理P282下部 ●财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（ C ） C.企业偿债能力状况P283表 ●财务预警分析的作用不包括（ D ） D.使报表分析者了解企业的内在价值P273下部 ●产权比率的分母是（所有者权益总额）。 ●产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（ A ）产权比率反映了
腾讯公司财务报表分析集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-
腾讯公司财务报表分析 院系：管理学部 班级：财务管理3班 姓名：闫超 学号： 日期：2013年12月5日 目录 一、研究对象及选取理由 1、公司基本情况介绍 2、公司商业模式介绍 3、影响企业的重要风险因素 二、腾讯财务报表分析 (一)、盈利结构的分析 (二)、公司的综合指标 (三)、短期偿债能力分析 (四)、长期偿债能力分析 (五)、获利能力分析 (六)、营运能力分析 (七)．获现能力 (八)．发展能力分析 三、杜邦分析
四、财务对比分析 五、总结 一、研究对象及选取理由 （一）研究对象 本报告选取了腾讯控股有限公司（“简称腾讯”），股份代号：00700。 作为研究对象，我们除分析资产负债表，现金流量表以及损益表外还从短期，长期偿债能力，获利能力，营运能力，获现能力等方面分析了腾讯公司的发展情况。 （二）行业概况 2007年是中国互联网业振奋的一年。据中国互联网络信息中心的资料显示，中国互联网用户于2007年首次突破2亿，截至2007年底已达2.10亿，按年增长率为53%，2006年则为23%。尽管用户基数增加，互联网增长率实际上不跌反升，反映行业欣欣向荣的基本走势。广泛普及的宽频网络促进了各种宽频应用，不仅帮组人们保持联系，还可以网上娱乐和查阅所需资讯。 在社区方面，社交网络（一种让用户跟朋友网络分享个人资料、日志、相片及其他资讯的互联网服务）大为流行，补充了即时通信及电邮等传统通信服务。 在娱乐方面，据中国新闻出版总署的资料显示，网络游戏经历了又一年的强劲增长，中国的网络游戏人数较去年增加 23%至二零零七年的 4,000万。网络游戏已日渐成为中国年青人的主流娱乐，用户在网络音乐及网络视频的诉求仍大为提高。
羊城晚报报业集团财务集中管理案例分析 ……集中于咫尺之内控制于天涯之外 随着互联网的发展和电子商务的普及，进行财务集中管理与监控成为大型企业集团提升自身的核心能力的必然选择。如何进行财务集中管理与监控是许多大型企业集团急待解决的问题。我们将羊城晚报报业集团财务集中管理的成功实践献给财务管理的探索者。 一、项目背景 羊城晚报报业集团（以下简称羊晚）是中国六大报业集团之一，集团总部设在中国XX市，以经营报业、出版、广告、印刷、发行为主业，目前已发展成为拥有《羊城晚报》、《新快报》、《新闻周刊》、《羊城体育》、《粤港信息日报》、《XX建设报》、羊城晚报等6家系列报、1家、22家各类公司。 随着业务的不断扩大，对整个集团的资金控制，财务信息的集中统一管理，实施有效的监控，进一步加强财务管理，已成为新形势下羊城晚报集团财务管理的迫切需求。 二、财务集中管理与监控解决方案 根据羊城晚报报业集团财务信息管理系统建设的要求，用友软件股份有限公司制定羊晚财务信息管理系统的实施方案。方案的总体目标是：运用先进的经营
管理思想，推行现代化财务管理制度，提高企业财务和业务的综合管理水平，对整体的企业资源进行有效的配置、管理、控制和优化，从而实现集团整体价值最大化。 1、统一会计政策，规X基础设置 在使用用友ERP-NC系统后，羊晚全集团各单位财务信息集中存贮于一个中央服务器，为信息的共享提供了基本保证。各单位统一运用一套基于网络的财务系统，保证羊晚各财务核算主体数据格式一致，为集团X围内各核算主体及各核算部门财务数据的简洁、快速合并提供了可能，这样，可为整个集团及企业的财务分析、经营决策提供及时、准确的财务数据。 2、集团公司集中监控 由于羊晚组织多、分布广，存在会计信息失真、信息滞后和监控困难的情况。用友ERP-NC财务管理软件从以下几方面加强羊晚的财务监控： ?网络技术保证会计信息完整实时 实现会计核算数据直接采集，集中处理； 跨单位、跨期、溯源查询多单位数据； 集团级、公司级多种参数选择控制，集中管理同时满足个性化需求。 ?确保核算数据真实准确 最低层会计核算数据向上层直接汇总，数据信息不经过任何中间层的
（一）
实训一： 案例可口可乐决胜奥运 案例分析题： 1、从可口可乐与百事可乐的市场角逐中，你有何启发？ 答：（1）可口可乐公司在奥运宣传中相当有预见性，把它要做的事情提前做到位 从1928年奥运会，可口可乐就开始提供赞助。2004年雅典奥运会一年之间可口可乐公司就形成了奥运战略。当可口可乐开始“选秀”时，大多数公司连奥运计划都没有开始做，所以抓住了先机是可口可乐公司成功的关键。 （2）可口可乐没有把风险看做自己的负担，而是把推广奥运作为自己的义务冒着风险来做奥运纪念罐，是因为可口可乐公司已经把自身和奥运紧密联系在一起，不像其他企业一样追逐最大利润，不把推广奥运作为增加业务的筹码，不将其中的利润量化，而将企业的价值最大化作为了最终的财务管理目标。 （3）用最小的成本获得了最大化的商业价值 可口可乐公司在刘翔成为奥运冠军之前，以35万元一年签下他作为可口可乐的代言人，可口可乐公司在这一点上打了时间差，刘翔成为冠军后身价涨到了上千万，可口可乐用最小的成本获得了最大化的商业价值。 （4）重视财务管理环境对企业的影响。随着简介的发展，人们对健康越来越重视，随之而来的是人们对运动与体育事业的关注。可口可乐早就注意到了这一点，并从1928年阿姆斯特丹奥运会，可口可乐就开始提供赞助，并在近80年的时间里与奥运会同行。 （5）重视处理好财务关系。可口可乐与历届国际奥委会和各国奥组委都保持良好的关系，它甚至知道场馆应该怎样经营、火炬应该怎样做，但从不把自己的角色定位为主办城市的老师，而是伙伴。它还要告诉其他经验较少的赞助企业：在奥运的高期望值环境下，一定要用细节来决定成败。 （6）细节决定成败 在奥运环境下，大家期望值都很高。可口可乐公司在奥运宣传的整个过程中，注重创新、看重细节。奥运给可口可乐公司提供了好的机会，风险是有的，但是每一个项目的投资都会有风险，收益是与风险相均衡的。可口可乐公司每天推出一枚奥运纪念章，这就是一个很好的商机。 在可口可乐与百事可乐的角逐中，可口可乐公司的成功绝非偶然。虽然，百事可乐
中央广播电视大学2010-2011学年度第二学期“开放专科”期末考试 中级财务会计（一）试题2011年7月 一、单项选择题 1．下列转账结算方式中，只可用于同城结算的是( C )。 C．银行本票结算 2．对所计提的资产减值损失，会计上应借记的账户为(B )。 B．“资产减值损失” 3．对交易性金融资产持有期内取得的现金股利或分期付息债券利息，除该项投资发生时已计入应收项目的外，应（A）。A．增加投资收益 4．工业企业出租无形资产取得的收入，会计上应确认为( C )。C．其他业务收入 5．-项存货与一台设备交换，两项资产均存在活跃的交易市场且公允价值相等。若该项交易具有商业实质，则换入资产的入账价值为(D )。D．换出资产的公允价值+应支付的相关税费 6. 2010年初，企业购入同期发行的3年期分期付息债券一批计划持有至到期。持有期内按期确认的利息收入，其核算账户是( C )。C．应收利息 7. 2008年12月31日A商品的账面余值25 000元，预计可变现净值23 000元。2009年12月31日该商品的账面余值没变，预计其可变现净值为26 000元。则2009年末对A商品应做的会计处理是（A）。 A．冲减跌价准备2 000元 8．认购C公司普通股10万股计划长期持有，每股面值1元、实际买价15元，其中包含每股已宣告发放但尚未收取的现金股利0.3元；另外支付相关税费6 000元。据此，该批股票的初始投资成本为（B）。 B．1 476 000元 9．A公司于3月15日销售商品一批，应收账款100 000元，规定对方的付款条件为2/10、1/20、N/30。购货单位于3月27日付款，A公司实际收到的金额应为( C)。C．99 000元 10.2006年12月30日购入一台不需安装的设备并交付使用。设备原价50 000元，预计使用5年，预计净残值2 000元。若按年数总和法计提折旧，则2009年应计提折旧额( B )。B．9 600元 二、多项选择题 11.下列各项应计入企业（一般纳税人）外购存货入账价值的有（ABCD）。 A.存货的购买价格 B．运输途中的保险费C．入库前的挑选整理费 D．运输途中的合理损耗 12．对使用寿命不确定的无形资产的会计处理，下列表述不正确的是（ABDE）。A.一律按10年摊销 B．一律采用直线法摊销D．期末按公允价值计价E．属于自行研发的，全部支出一律“资本化” 13．衡量一项会计信息是否具有相关性，主要体现在该信息是否具有（AB）。A.预测价值B．反馈价值14．计提固定资产折旧，应借记的会计科目可能有（ABCD）。A．制造费用 B．管理费用 C．其他业务成本 D．销售费用 15．下列业务发生时，一定能增加企业投资收益的有（ABE）。 A. 交易性金融资产出售时，结转持有期内确认的公允价值变动净收益B．持有至到期投资持有期内按实际利率确认的利息收入E．长期股权投资的持股比例10%，被投资企业宣告分配现金股利 三、简答题（每小题5分，共10分） 16.长期股权投资的核算方法有哪些？各自的适用范围是怎样的？ 答：长期股权投资的核算方法有两种：成本法、权益法。（两种方法各1分） 成本法适用于：①投资企业控制的子公司；②投资企业对被投资单位无控制、无共同控制也无重大影响，并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资； 权益法适用于：投资企业对被投资单位产生重大影响或共同控制的长期股权投资。 （上述成本法、权益法的适用范围只需答对其中3点就行，每点1分，共3分） 17.在我国会计实务中，除存货外，哪些资产应计提减值准备（请列举5项）? 答：我国会计实务中，除存货外，需要计提减值损失的资产有： 应收账款、持有至到期投资、长期股权投资、固定资产、无形资产、采用成本模式的投资性房地产、（特殊情况下的）可供出售金融资产。 评分标准：只需答对其中的5项，每项1分，共5分。有错误答案的，如涉及交易性金融资产或应收票据等，则每错一项扣1分，最多扣5分。 四、单项业务题（本题33分） 18.A工厂（一般纳税人）2月份发生部分经济业务如下，要求编制会计分录（每小题3分，写出总账科目即可）： (1)将一栋自用仓库整体出租并采用成本模式进行后续计量。该仓库原价200万元，累计折旧120万元。借：投资性房地产 2 000 000 累计折旧 1 200 000 贷：固定资产 2 000 000 投资性房地产累计折旧 1 200 000 (2)存出投资款60万元，委托银河证券公司购买债券。 借：其他货币资金 600 000 贷：银行存款 600 000