2011年 一级建造师工程经济总结word 小炒版
资金在扩大再生产和资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。
影响资金时间价值因素：1资金量大小2资金使用时间3资金投入和回收特点4资金周转速度。
利息：机会成本。信用方式：自愿性，动力在于利息和利率。复利计算分为：间断复利和连续复利。 利率的5个决定因素：1首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。2借贷资本的供求情况3风险4通货膨胀5期限。
现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。 影响资金等值的三个因素：资金数额/资金发生时间长短/利率。利率是关键因素。
、、、、、、、、、、、 F=P(F/P, i, n) P=F(P/F, i, n) F=A(F/A, i, n) P=A(P/A, i, n) 复利计算公式综合应用、复利计算公式使用注意事项（共三点）
1、各期的等额支付A ，发生在各期期末。
2、当问题包括P 与A 时，系列的第一个A 与P 隔一期。
3、当问题包括A 与F 时，系列的最后一个A
与F 同时发生。
计息周期利率，i=r/m,r 名义利率，m
计息周期数（1年中计息次数）。年有效利率：
年名义利率 r=m*i 。
经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。
对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力（也叫资金平衡）
对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力（也叫资金平衡分析）
独立型方案，是自身经济性的检验叫做绝对经济效果检验；互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。
静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。
项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素：技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。
投资收益率R ，经济指标明确、直观、计算简便，反映投资效果的优劣，适用于各种投资规模，不足没考虑时间因素。适用于技术方案早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，
静态投资回收期的计算，具体计算有两种情况：均相同时
n i P F )1(+=n
i F P -+=)1(i i A
F n 1)1(-+=n n
i i i A P )1(1)1(+-+=
基准收益率：基准折现率，投资者动态测定的，可接受的最低标准收益率。
基准收益率的测定：
政府投资项目应采用行业财务基准收益率
企业投资项目应参考选用行业财务基准收益率
在中国境外投资的项目首先考虑国家风险
基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本(筹资费和使用费)和机会成本（外部形成的）、投资风险、通货膨胀。
确定基准收益率的基础是：资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀也是必须考虑的因素。
债务清偿能力评价，一定要分析债务资金的融资主体——企业的清偿能力，而不是“技术方案”的清偿能力。对于企业融资技术方案，应以技术方案所依托的整个企业作为债务清偿能力的分析主体。
偿债资金来源－－利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金。
偿债能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率
借款偿还期，适用于不预先给定借款偿还期，且按最大还款能力计算还本付息的技术方案。
i c变大，FNPV（财务净现值）变小反比。i c变大，FIRR（财务内部收益率）不变。
对于独立型方案，几个动态指标之间具有等价关系，得出结论是一致的。
偿债资金来源=利润+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销+其他还款资金。
对于互斥型方案：FNPV与 FIRR 的不一致性
常用的不确定性分析方法：盈亏平衡分析、敏感性分析。
不确定性分析的原因：1所依据的基础数据不足或者统计偏差2预测方法局限3未来经济形式变化4技术进步5无法以定量来表示的定性因素的影响6其他因素影响。
固定成本：工资、福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费等。长期借款利息，短期借款利息。
可变成本：原材料、燃料费、动力费、包装费和计件工资。
半可变成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费、工模具及运输费。
总成本=固定成本+可变成本+半可变成本
盈亏平衡性分析：看不出什么因素影响的大。（盈亏平衡点（BEP）成本与收入的平衡关系）
B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF]=S-C, BEP(Q)=C F/p-Cu-Tu
用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力
盈亏平衡点，也叫保本点。盈亏平衡点越低，对市场的适应能力和抗风险能力越强。
主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，静态投资回收期。
主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，财务净现值。
主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，财务内部收益率。
敏感性分析目的：从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。
敏感性分析：评价指标变化对敏感因素变化的比值。（寻找敏感因素，通过计算敏感度系数S Af ，和临界点来判断。临界点属绝对判定法）
F A
E ??=不确定因素
F 发生△F 变化率时，评价指标A 的相应变化率（％）；不确定因素F 的变化率（％） 如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。选择的因素要与选定的分析指标相关联，比如折现率因素对静态评价指标不起作用
临界点：不确定因素向不利方向变化的极限值。（临界点属绝对判定法）
选择敏感度小，承受风险能力强，可靠性大的技术方案。
Saf>0,指标与因素同方向，Saf<0,反向。S Af 绝对值越大，指标A 对不确定因素F 越敏感。 插值法。近似解>精确解。 现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。
现金流量表，主要有：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。
产销量Q V ×Q ＋T
Q ＋T ×Q
Q
盈亏平衡点产量设计生产能力
投资现金流量表内所得税为调整所得税，区别于“利润与利润分配表”“资本金现金流量表”“财务计划现金流量表”中的所得税。P42
投资、经营成本、营业收入、税金，技术方案现金流量的基本要素。是工程经济分析最重要的基础数据。
流动资金的估算基础：经营成本、商业信用。流动资金=流动资产-流动负债。
经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出
经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用
技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括：关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、土地增值税。
设备磨损分为两大类，四种类型：
①有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）。
②无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备
技术性能陈旧落后）。
－－有形和无形磨损的后果，（引起设备原值的贬值）
③综合磨损的概念——技术进步与有形磨损和无形磨损的关系。
沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值
沉没成本＝(设备原值－累计折旧)－当前市场价值
设备更新原则:1客观立场2不考虑资金成本3逐年滚动原则。
（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。
（2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。
（3）设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。
（4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。－年平均使用成本（简单计算）
确定设备经济寿命的原则：①使设备在经济寿命内平均每年净收益达到最大②使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。掌握静态模式：用劣化值指标简化计算。
年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本
λ)
(2 0
N
L P
N
-
=，N0设备的经济寿命,P设备目前的实际价值, λ设备劣化值，LN预计残值。
设备比选分析：
设备租赁有融资租赁（重型机械设备）和经营租赁（租赁双方的任何一方随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约）（车辆、仪器）两种方式。
设备租赁与设备购买的优越性和不足。
优点：1较少资金获得设备，引进先进设备，加速技术进步。2获得良好技术服务3保持资金流动，防呆滞，不会使企业资产负债情况恶化；4减少投资风险5租金所得税前扣除，享受税费上利益。
缺点：1租赁期间，只有使用权，不能处臵，不能担保、抵押。2承租租金总额高于直接购买。3长期支付租金，形成长期负债；3融资租赁毁约的话赔偿损失，罚款多。
设备租赁与购臵方案的比选，跟互斥投资方案的比选方法相同。
定性分析筛选方案，1技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，考虑租赁；否则，皆可。
定量分析优选方案。
租赁费=租赁保证金+租金+担保费
影响租金的因素：有年金法，和附加率法。
年金法：R=P/N+Pi+Pr 。附加率法：1)1()
1(-++=N N i i i P Ra ,(期末支付)，1)1()
1(1-++=-N N i i i P Ra (期初支付)。
价值工程V=F/C,提高产品价值和有效利用资源为目的，寻求用最低的寿命周期成本，可靠的实现使用者的所需功能。“价值”是一个相对概念，功能/费用，不是使用价值，也不是交换价值，而是对象的比较价值。C,寿命周期成本。
三要素：价值、功能、寿命周期成本。
价值工程的目标，以最低寿命周期成本，使产品具备必须具备的功能。 价值工程的核心，对产品进行功能分析。不是分析结构，先分析功能，再研究结构。
价值工程将产品价值、功能、成本作为一个整体考虑。
提高价值工程的途径：1双向型F 增，C 减；2改进型F 增，C 不变；3节约型F 不变，C 变小；4投资型F 大提高，C 小提高5牺牲型F 略下降，C 大幅下降。
建设工程应用价值工程重点：规划和设计阶段。 价值工程准备阶段，对象选择常用方法有：因素分析法、ABC 分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。
创造阶段的方法：头脑风暴法、哥顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法。 价值工程分析阶段，功能分析（3功能定义、4功能整理）；功能评价（5功能成本分析、6功能评价、7确定改进范围）。
设计方面：产品结构复杂、性能和技术指标差距大、体积大、重量大的产品。
施工生产方面：量多面广、关键部件、工艺复杂、原材料消耗高和废品率高的产品或零部件，特别是对量多、产值比重大的产品
价值工程对象的改进范围：使V 趋近于1，确定的改进对象是：
V<1,功能现实成本大于功能评价值。现实成本高，而功能要求不高，1存在过剩功能2功能不过剩，实现功能的方法或者条件不佳。
V>1,功能比较重要，但分配的成本较少。
1）F/C 值低的功能区域、2）⊿C=(C-F)值大的功能区、3）复杂的功能区、4）问题多的功能。 新技术、新方案选择原则： ① 技术上先进、可靠、适用、合理② 经济上合理：主要原则
（1）常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。
（2）常用的动态分析方法：净现值、净年值法
增量投资分析法 年折算费用 (1)Zj=Cj+Pj*Rc (2)Zj=CF+CuQ
会计核算和会计监督功能。
%
154061201602632%1001221)12(==--=?--=-I I C C R
会计要素的计量属性：（1）历史成本（2）重臵成本（3）可变现净值（4）现值（5）公允价值（1）六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。
（2）反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益。
（3）反映经营成果的会计要素：收入、费用和利润。
法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。
会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年（我国），也可以是营业年。
会计核算基础，收复实现制、权责发生制，我国企业权责发生制。
资产的特征及分类
负债的特征及分类
所有者权益的特征及分类
是会计工作中设臵会计科目和账户、复试记账、会计核算和编制财务会计报告的重要理论依据。支出：一切经济资源的耗费。费用，与某一会计期间收入相关的支出。费用是支出的一部分。收入、费用、利润，必须有会计期间。
成本，与某项资产形成相关，最后计入资产的成本。
（1）费用的特征：
①费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。不是日常活动发生的经济利益的流出则称为损失（营业外支出）。
②费用可能表现为资产的减少，或负债的增加，或者兼而有之。费用本质上是一种企业资源的流出，是资产的耗费，其目的是为了取得收入。
③费用将引起所有者权益的减少，但与向企业所有者分配利润时的支出无关。向企业所有者分配利润只是表明所有者权益留在企业还是支付给企业所有者，而费用会导致企业所有者权益减少。
④费用只包括本企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及偿还债务支出。并且经济利益的流出能够可靠计量。
费用经济内容和性质分类：P91
费用按照经济用途：生产费用和期间费用。
生产费用，计入成本，期间费用不计入成本。
生产成本又可以分为直接费用和间接费用。期间费用：营业费用、管理费用和财务费用。
间接费安装直接费百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比）。
固定资产折旧的影响因素：原价、预计净残值、使用寿命
折旧计算方法①平均年限法②工作量法：行驶里程法、工作台班法③双倍余额递减法④年数总和法
例题：看旧书。
无形资产包括内容：专利权、非专利技术、租赁权、特许经营权、版权、商标权、商誉、土地使用权。
无形资产摊销，计入管理费用。
无形资产摊销：包括，摊销期、摊销方法、摊销金额。方法：直线法、生产总量法
工程成本竣工结算法、工程成本月份结算法、工程成本分段结算法，双方约定其他结算方法。月份结算法：单位工程和分部分项工程。分段结算：工程阶段或者部位。二者成本计算的对象不一样。
工程成本：从合同签订到合同完成所发生的。
直接费用：人、料、机、其他直接费用。间接费用：下属单位主要指项目经理部。不包括企业行政部门费用。
其他直接费用包括：二次搬运费、其他临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费。
收入：狭义，营业收入。广义，营业收入、投资收益、补贴收入和营业为收入。
按企业收入主次分类：主营业务收入、其他业务收入。建筑业企业主营收入：建造合同收入。建筑企业其他收入包括：产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入。
第三方代收款，不是收入，增加资产，增加负债，不增加所有者权益。
建造合同的核算，
让渡资产=“使用费收入”和“利息收入”。
建造合同分立：（1）每项资产有独立建造计划（2）与客户，每项资产单独谈判，合同条款（3）每项资产合同、成本单独计算。
建造合同合并：（1）该组合同一揽子交易签订（2）合同关系密切（3）合同同时或者依次履行。合同收入包括2部分：1合同规定的初始收入2合同变更、索赔奖励形成的收入。
建造合同收入的确认。
资产负债日，确认当期合同收入的方法：（完工百分比法）。当期完成的建造合同，其合同收入（在完成时确认。）合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本
合同完成进度的3种方法：（1）实际发生合同占合同预计总成本的比例确定（2）已完成合同工作量占合同预计总工作量的比例（3）根据已完成合同工作的技术测量确定。
不能可靠估计施工合同结果的，1合同成本能收回的，据实确认收入，同时确认费用。2合同成本不能收回的，只据实确认费用，不确认收入。
利润和所得税费用：
营业利润（企业利润主要来源）、利润总额、净利润。公式重点：
营业利润=营业收入-营业成本（营业费用）-营业税金和附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允值变动收益+投资收益
利润总额=营业利润+营业外收入（固定资产盘盈、处臵固定资产净收益、处臵无形资产净收益、罚款收入）-营业外支出（固定资产盘亏、处臵固定资产净损失、处臵无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失）
利润总额=净利润-所得税
利润分配：
利润分配顺序1弥补前度亏损2提起法定公积金（弥补亏损、扩大公司生产经营、增加公司注册资本）3提起任意公积金4向投资者分配利润或股利5未分配利润。
应纳税暂时性差异和递延所得税负债相关；可抵扣暂时性差异和递延所得税资产相关。
企业财务报表：
财务报告是指对企业财务状况、经验成果和现金流量的结构性描述，反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经验成果、现金流量的书面文件。
重要项目单独列报，重要性从项目的（性质）和（金额大小）两方面予以判断。
财务报表构成：资产负债表（某一特定日期，静态）、利润表（动态）、现金流量表（动态）、所有者权益（股东权益）变动表和附注。
资产负债表编制依据和基础（资产=负债+所有者权益）
利润表内容和作用：在一定会计期间经营成果的财务报表。
现金流量表：反映一定会计期间，现金和现金等价物流入和流出的财务报表，以（现金）为基础编制，包括：（库存现金）（可以随时用于支付的存款）、（其他货币资金以及现金等价物）。
现金等价物的条件（1期限短、2流动性强、3易于转换为已知金额的现金、4价值变动风险小）。3各月内到期，不包括股票。
现金流量表内容：1经营活动产生的现金流量（与流动资产业务有关的现金流量）、2投资活动产生的现金流量（与长期资产业务的现金流量）3筹资活动产生的现金流量。
现金流量表有正表和补充资料两部分构成。
正表：1经营活动产生的现金流量2投资活动产生的现金流量3筹资活动产生的现金流量4汇率变动5现金和现金等价物净增加额。
财务报表附注顺序：1财务报表编制基础2.......。作用：是对财务报表的补充。
财务分析：
财务分析方法：1趋势分析法（定基指数、环比指数）、2比率分析法（构成比率、效率比率、相关比率）、3因素
分析法（连环替代法、差额计算法）。
0财务会计职能：1会计核算（建立在会计假设基础上，完整性、连续性、系统性。），2会计监督
1会计核算基本假设：1会计主体2持续经营（企业会计确认、计量和报告应以持续经营为前提）3会计分期4货币计量。
2会计属性中：历史成本、重臵成本、现值、可变现净值、公允价值。
3资产：流动资产和非流动资产（长期资产）。
流动资产：1年内，1个营业周期内变现和耗用的资产。现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。
长期资产包括：长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。
无形资产：专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉。
4负债：流动负债和长期负债。
流动负债：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金。
长期负债：应付债券、长期借款、长期应付款。
5所有者权益特征：1无须偿还2企业清算，接受清偿负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。3可分项企业利润。
所有者权益内容：1实收资本2资本公积（投入但不构成实收资本，或其他非收益来源取得。包括：资本溢价、资产评估增值、接受捐款、外币折算差额等。）3盈余公积（从企业税后利润中提取的公积金。用于弥补亏损和转增资本）。4未分配利润。
会计信息：反映企业的（财务状况、经验成果和现金流量）。
会计等式是（复式记账、试算平衡和编制会计报表）。
资产=负债+（所有者权益+收入一费用）
费用：生产费用和期间费用（营业费用、管理费用和财务费用）。期间费用，计入当期的损益。
无形资产摊销，计入（管理费用）。
待摊费用：支付在前，受益、摊销在后。预提费用：受益、预提在前，实际支付在后。
企业支出：1资本性支出（固定资产、股票、无形资产等）2收益性支出（工资、材料、管理费用、营业费用、财务费用，税金）。3营业外支出4利润分配支出。
P98页：直接费用，间接费用。
P90，费用按照经济内容和性质分：构建劳动对象、劳动手段、支付活劳动。按照经济用途，分生产费用和期间费用。
现金流量表：1经营活动产生的现金流量2投资活动产生的现金流量3筹资活动产生的现金流量4汇率变化对现金和现金等价物的影响5现金和现金等价物的净增加额6期末现金和现金等价物的余额。
现金流量表补充资料：1将净利润调解为经营活动现金流量2不涉及现金收支的投资和筹资活动。3现金和现金等
价物的增加情况。
偿债能力比率
1资产负债率=总负债/总资产X100%，50%，有利于风险和收益的平衡。
2流动比率=流动资产/流动负债，生产性企业一般2。流动资产过低，企业近期可能会有财务方面的困难。
3速度比率=速动资产/流动负债，速度资产：能够迅速变现货币资金的各种流动资产。（速动资产=流动资产-存货；速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款）。速动资产=1，企业偿债能力强。
资产管理比率
1总资产周转率=主营业务收入/资产总额
2流动资产周转率
3存货周转率存货周转次数=营业成本/存货
4 应收账款周转率=营业收入/应收账款
盈利能力比率
1 净资产收益率=净利润/净资产X100%，反映企业盈利能力的核心指标。
2总资产报酬率=息税前利润/资产总额X100%,反映企业全部资产运用成果。
企业发展能力比率
1营业增长率=本期营业增加额/上期营业收入总额X100%
2资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益X100%。
杜邦财务分析体系：以净资产收益率为核心，以总资产净利率和权益乘数为2个方面。重大揭示企业获利能力和权益乘数对净资产收益率的影响。
资金成本，筹资资金和使用资本而付出的代价。
资金成本=资金占用费（利息）+筹资费（手续费、广告、公证费、律师费等）。
资金成本率=资金占用费/筹资净额=1000X5%（1-25%）/1000(1-0.1%)=3.79%。
个别资金成本、综合资金成本
短期筹资：短期负债筹资常用方法：1商业信用（应付账款、应付票据、预收账款）2短期借款
应付账款信用条件：付款期、折扣等信用条件。应付账款可分为：免费信用、有代价信用、展期信用
2/10、n/30,20万元。2%/(1-2%)/20*360=36.7%。
短期借款主要有：1生产周期借款2临时借款3结算借款。短期借款的信用条件：1信贷限额、2周转信贷协定、3补偿性余额、4借款抵押5偿还条件6其他承诺。
借款利息的支付方式：1收款法2贴现法（先从本金扣除利息部分，实际利率高于名义利率。）3加息法（分期等额还本的方式，实际利率是名义利率的2倍。）
企业臵存现金的原因：交易性、预防性、投机性的需要。企业现金管理的目标，在资产的流动性和盈利能力之间
的抉择，获取最大的长期利益。
现金收支管理几方面：1力争现金流量同步、2使用现金浮游量3加速收款4推迟应付款的支付。
持有现金有三种成本：1机会成本2短缺成本3管理成本。三者和最小的。
应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是（商业信用）的直接产物。
信用政策包括：1信用期间2信用标准（品质、能力、资本、条件、抵押）3现金折扣政策
存货的财务管理
存货成本=取得成本（订货成本、购臵成本）+存储成本+缺货成本
22*K KD
Q D-存货年需要量；Q-每次进货量；K -每次订货的变动成本；K 2-单位储存成本。
工程估价，按我国基本建设程序，
对建设工程投资所做的测算称，投资估算；
在初步设计、技术设计阶段： 设计概算
施工图设计阶段 施工图预算
投标阶段 投标报价
签订合同 合同价
承、发包人结算工程款时 结算价
工程竣工验收后实际工程造价 竣工决算价。
生产性建设工程总投资：建设投资+铺底流动资金；非生产性：只包括建设投资。
建设投资静态投资部分：建筑安装工程费、设备工器具购臵费、工程建设其他费、基本预备费 建设投资动态投资部分：建设期利息+涨价预备费
建设投资=静态投资+建设期利息+涨价预备费
设备购臵费=设备原价(或者进口设备抵岸价)+设备原价X 设备运杂费率
运杂费=原价中没包括的包装和包装材料费、运输费、卸货费、采购费、仓库保管费、供销部门手续费。 设备由成套设备公司供应的，成套设备公司的服务费，计入运杂费。
标准设备原价：交货价、出厂价、合同价、带有备件的出厂价。
***国产非标设备原价计算方法：成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法。
进口设备抵岸价=货价（FO B*人民币外汇牌价）+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费
进口设备到岸价（CIF ）=离岸价（F OB ）+国外运费+国外运输保险费
国外运费=离岸价（FO B ）*运费率
国外运输保险费=（离岸价+国外运输费）X 国外运输保险费率
银行财务费=离岸价X 人民币外汇牌价X 银行财务费率（一般0.4%-0.5%）。
外贸手续费=进口设备到岸价（C IF ）X 人民币外汇牌价X 外贸手续费率（一般1.5%）。
进口关税=到岸价（C IF ）X 人民币外汇牌价X 进口关税率
进口产品增值税=（到岸价（CIF ）X 人民币外汇牌价+进口关税+消费税）*增值税率（17%）
消费税、海关监管手续费（全额收取关税的，不收海关监管手续费。）
离岸价（FO B ）外国报关出口价
到岸价=离岸价+国外运费+国外运费保险费
抵岸价（提货价）=到岸价+银行财务费(离岸价*费率)+外贸手续费(到岸价*费率)+进口关税(到岸价基数)+增值税（到岸价+关税+消费税为基数）+消费税+海关监管费
1）1国产，设备制造厂交货地点起至工地仓库，发生的运费+装卸费。2进口设备，港口、边检站起至工地仓库运费和装卸费。2）包装费。3）供销部门手续费4）采购和仓库保管费（包含工资、差旅、工器具使用、劳动保护、检验试验费等）。
工程建设其他费三大类：1土地使用费2与项目建设相关的费用（一建设管理费、二可行性研究费用、三研究试验费、四勘察设计费、五环评费、六劳动安全卫生评价费、七场地设备及临时设施费、八引进技术和进口设备其他费、九工程保险费、十特殊设备安全监督检验费、十一市政工程建设及绿化补偿费）3与未来企业生产和经营活动有关的费用（联合试运行费、生产准备费、办公和生活家具购臵费）。
基本预备费=（设备及工器具购臵费+建筑安装工程费+工程建设其他费）X 基本预备费率
涨价预备费：以（设备及工器具购臵费+建筑安装工程费）之和为计算基数。P C=()[]∑=-+n
1t 1f 1I t t
人工费：1基本工资、2工资性补贴、3生产工人辅助工资、4职工福利费、5生产工人劳动保护费
材料费：1材料原价、2材料运杂费、3运输损耗费（不可避免的）4采购保管费、5检验试验费（一般监督、检验发生的费用，包括自设实验室进行试验所耗用的材料、药品费用。不包括新材料新结构的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验、对构件做破坏性试验和其他特殊要求检验试验的费用）。
施工机械使用费：1折旧费2大修理费3经常修理费4中小型机械安拆费、场外运输费5人工费6燃料动力费7养路费和车船使用税。
措施费中：二、环、安、文以直接工程费为基数。
间接费：规费和企业管理费。
规费：社会保险法（养老、医疗、失业）、工程排污费、工程定额测定费、住房公积金、危险作业意外伤害保险。 企业管理费：1管理人员工资、2办公费、3差旅交通费、4固定资产使用费、5工器具使用费、6劳动保险费、7工会经费、8财产保险费、9税金、10财务费、11职工教育费、12其他。
利润计算基数：1直接费和间接费合计、2人工费和机械费、3人工费
税金，应计入建筑安装工程造价的营业税、城市维护建设税和教育附加费（3%）(是营业税为基数的)。。 综合单价法中：C>Co,(Co ,本地材料费占人、材、机的比例)。以直接工程费（人+材+机）
C 生产要素：1人工定额、2材料定额、3施工台班使用定额。 编制程序和用途：五种定额 编制人工定额主要包括拟定1正常的施工条件（工作内容、方法、地点、作业人员）2拟定定额时间两项工作。工人工作时间，必须消耗时间：1有效工作时间（基本工作时间、辅助工作时间、准备与结束工作时间）2休息时间3不可避免的中断时间。 人工定额按照表现形式分：时间定额、产量定额。 *****人工定额制定方法：1技术测定法（测时、写实记录、工作日）2统计分析法(施工条件正常、产品稳定、工序重复量大)3比较类推法（同类型产品规格多、工序重复、工作量小）4经验估计法(专业人员、经验丰富的工人和施工技术人员，一次性定额)。 材料消耗定额指标：1主要材料2辅助材料3周转性材料4零星材料。 编制消耗定额两项工作：确定(直接使用在工程上的材料的净用量)和(现场内运输和操作过程中的不可避免的废料和损耗)。 *****材料净用量方法：1理论技术法2测定法3图纸计算法4经验法 周转性材料消耗定额：四个因素，1第一次制造材料消耗量2每周转使用一次材料的损耗3周转使用次数4周转材料最终回收及其回收折价。 机械工作时间，必须消耗时间：1有效工作时间2不可避免的无负荷工作时间3不可避免的中断时间。 施工定额作用：5个点。1企业计划管理的依据2组织和指挥施工生产的有效工具3计算工人劳动报酬的依据4有利于推广先进技术5编制施工预算，加强企业成本管理和经济核算的基础。 企业定额的编制方法： 编制企业定额，最关键的工作，确定人工、材料、机械台班的消耗量，以及计算分项工程单价或者综合单价。 概算定额作用：是在初步设计阶段编制设计概算或技术设计阶段编制修正概算的依据。 概算定额是初步设计阶段使用，受初步设计的设计深度影响。简化、准确、适用原则。概算定额水平，和基础定额、预算定额水平一致。 概算指标的作用：在设计深度不够情况下，用概算指标来编制初步设计概算。 设计概算分三级：1单位工程概算2单项工程综合概算3建设工程项目总概算。 设计概算作用：重点：1设计概算是制定和控制建设投资的依据。2设计概算是编制建设计划的依据。3设计概算是进行贷款的依据。4设计概算是签订工程总承包合同的依据。5设计概算是考核设计方案经济合理性和控制施工图预算和施工图设计的依据6设计概算是考核和评价建设工程项目成本和投资效果的依据。 单位工程概算的编制方法： 单位建筑工程概算方法：1概算定额法（初步设计到达一定深度，建筑结构比较明确）、2概算指标法（初步设计深度不够，不能准确计算工程量，但是工程设计采用的技术比较成熟，有类似的概算指标可以利用）、3类似工程预算法（拟建工程设计与已建类似，且没有可用的概算指标）。 单位设备工程概算方法：1预算单价法（初步设计有详细设备清单时）、2扩大单价法（当初步设计清单不完备，仅有重量时）、3设备价值百分比法（概算指标法）、4综合吨位法（概算指标法）。 设计概算审查的内容：P207，建筑工程概算审查：以耗用量最大的主要材料作为审查的重点。 设备及安装工程概算审查重点：设备清单和安装费用的计算。 设计概算审查方法：1对比分析法2查询核实法3联合会审法 施工图预算计价模式：1传统计价模式2工程量清单计价模式 施工图预算对施工单位的作用：P211 1施工图预算是确定投标报价的依据、2施工图预算是施工单位进行施工准备的依据。3施工图预算是控制施工成本的依据。 施工图预算的编制依据：1法规2文件合同协议3批准的设计概算4批准的施工图设计图纸和相应的标准图集规范。5相应的预算定额和地区单位估价表6合理的施工组织设计和施工方案7项目有关设备、材料供应合同、价格、说明书8项目所在地区气候、水文、地质地貌9项目的技术复杂程度，以及新技术、专利的使用情况10项目所在的经济和人文等社会条件。 施工图预算的审查内容：施工图审查方法和适用条件。1全面审查法(工程量小，工艺简单)2标准预算审查法（标准图纸）3分组计算审查法4对比审查法5筛选审查法（审查住宅工程和不具备全面审查的）6重点审查法。 工程量清单作用：1为投标人提供平等和共同的基础2工程量清单是建设工程计价的依据3工程量清单是付款和结算的依据4工程量清单是调整工程价款和索赔的依据。 工程量清单组成：分部分项工程量清单、措施费清单、其他项目清单、规费项目清单、税金项目清单。 工程量编制依据：P2201《工程量清单计价规范》2国家、省级、行业颁布的计价依据和办法3建设工程设计文件4 与建设工程相关的标准、规范、技术资料5招标文件补充通知和答疑6施工现场情况、工程特点和常规施工方案7其他相关资料。 分部分项工程量清单，5部分构成:1项目编码2项目名称3项目特征4项目单位5工程量。 项目特征1是区分清单项目的依据2确定综合单价的前提3履行合同的基础。 清单项目特征：1自身特征、2工艺特征3对施工方法产生影响的特征。 计量单位，吨、3位；立方米、千克米、2位；项、个，取整。工程量清单以实体工程量为准，并以实际完成的净值计算。 补充项目，编制人，报省级或行业工程造价机构备案。 措施项目清单，可计算工程量，列项目编码、项目名称、项目特征、计量单位、工程量计算规则。不能计算工程量的，列出“项”为单位进行编制。 其他项目清单编制：列项1暂列金额2暂估价（材料暂估价、专业工程暂估价）3计日工4总承包服务费。没列项目可按照工程实际补充。 规费未列项目，根据省级政府或者省级有关权力部门的规定列项。 税金项目清单:营业税、城市维护建设税、教育费附加。 工料单价法=人+材+机 综合单价=人+材+机+管理费+利润 全费用综合单价=人+材+机+管理费+利润+规+措+税金 利用综合单价计算，解决2方面核心问题，分部分项工程的工程量、综合单价。 分部分项工程量，以双方合同约定的，且实际完成的工程量确认。 编制招标控制价时，一般参照政府颁发的消耗量定额；编制投标报价时，一般采用反映企业水平的企业定额。 措施项目费的计算：1综合单价法（可以计算工程量的措施项目:混凝土、脚手架、垂直运输）2参数计算法（必须发生、很难预测：二次搬运、冬雨季、夜间施工）3分包法（可以分包的独立项目，室内空气测试费用）。 其他项目费计算：暂列金额、暂估价（由招标人）按照估算金额确定。计日工和总承包服务费（有承包人）根据招标人提出的要求来确定。 规范和税金应按照国家和省级行业主管部门的规定计算。 投标价的编制方法：投标计算和合同形式一致。投标报价：由投标人自己编制，或者有相应资质的工程造价咨询人编制。 投标报价不得低于成本。 招标文件中清单特征描述与图纸不符，应以清单特征描述为准，确定报价时的综合单价；若施工中施工图纸或者设计变更与工程量清单描述不一致，发、承双方安实际施工的项目特征，依据合同约定重新确定综合单价。 总价合同、单价合同和成本加酬金合同。 按月结算：单价合同。分段计算：形象进度（基础、+_0以上的主体结构、装修、室外、收尾）。竣工后一次结算 （12个月内、100W以内）。 T=P-M/N FDIC施工合同条件下建筑安装工程费用的计算。了解。 索赔事件成立必须满足的三要素：正当的索赔理由、有效的索赔证据、在合同约定的时间时限内提出。 索赔证据应满足的基本要求：真实性、全面性、关联性、及时性、有效性 索赔费用的计算方法：实际费用法、总费用法（实际总费用-投标报价估算费用，对业主不利，在难以采用时间费用法时）、修正费用法（某项工作调整后的实际总费用-该项工作的报价费用）。 索赔费用组成：人+设+材+管理+利润+迟延付款利息。 现场签证的范围：1施工合同以外，零星工程的确认2变更后需要现场确认的工程量3非施工单位原因导致的人工、设备窝工及相关损失4非施工单位原因的工程的增减5工程变更导致的工程措施费的增减。 工程价款调整的方法： 1 投标截止前28天，或者签订合同前28天，基准日。 2 图纸和清单描述不符的，按照新项目特征确定综合单价。 3 1按照合同有的。2按照合同类似的3都没有的 争议的解决办法：协商、调解、仲裁、诉讼 工程清单，总说明： 招标控制价，总说明 投标报价，总说明 竣工结算，总说明 一级建造师《工程经济》考点整理 2017年一级建造师《工程经济》考点整理 期间费用的核算 施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。(口诀:管办差固工、劳工职财税、其他) 具体包括:1管理人员工资2办公费3差旅交通费4固定资产使用费5工具用具使用费6劳动保险费7工会经费8职工教育经费9财产保险费10税金(指企业按规定缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等)11其他。 财务费用包括:1利息支出2汇总损失3相关手续费4其他财务费用 会计等式的应用 静态会计等式(编制资产负债表的重要依据)：资产=负债+所有者权益(财务状况) 动态会计等式(编制损益表的重要依据)：收入-费用=利润(经营成果) 会计等式(会计平衡公式、会计方程式)是复试记账、试算平衡和编制会计报表的理论依据。 新技术、新方案选择原则： ①技术上先进、可靠、适用、合理②经济上合理(主要原则) (1)常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。 (2)常用的动态分析方法：净现值(费用现值)、净年值(年成本) 法 增量投资分析法公式：(R>基准投资收益率=可行，反之不可行) 提高价值的途径 价值工程V=F/C(功能/寿命周期成本,也叫性价比)“价值”是一 个相对概念，功能/费用，不是使用价值，也不是交换价值，而是对 象的比较价值。C----寿命周期成本。 价值工程三要素：价值、功能、寿命周期成本。 (一)价值工程的目标，以最低寿命周期成本，使产品具备必须具备的功能。 产品的寿命周期成本=生产成本+使用及维护成本组成 (1)产品生产成本：是指发生在生产企业内部的成本，也是用户 购买产品的费用,包括产品的'科研、实验、设计、试制、生产、销 售等费用及税金等 (2)产品使用及维护成本：是指用户在使用过程中支付的各种费 用的总和，它包括使用过程中的能耗费用、维修费用、人工费用、 管理费用等，有时还包括报废拆除所需费用(扣除残值)。 (二)价值工程的核心，对产品进行功能分析。首先不是分析结构，而是先分析功能，再研究结构。 (三)价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑 (四)价值工程强调不断改革和创新 (五)价值工程要求将功能定量化 (六)价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。 提高价值工程的途径：1双向型F增，C减;2改进型F增，C不变;3节约型F不变，C变小;4投资型F大提高，C小提高5牺牲型 2016梅世强一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） ②现值计算（已知F 求P ） 2、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ①终值计算（即已知A 求F ） ②现值计算（即已知A 求P ） 3、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即： m i r ?= 4、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。 5、财务净现值FNPV:每笔按复利折现，看差值，≥0，方案可行；＜0，方案不可行。 6、财务内部收益率FIRR ： 实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折 现率。不受外界参数干扰.计算麻烦，某些情况有多个或不存在。FIRR ≧i c 可行，FIRR ＜i c 不可行。 FIRR 的判断：1.FNPV 1>0，FNPV 2<0，则FIRR 在i 1-i 2之间。 2.|FNPV 1|>|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 2； 3.|FNPV 1|<|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 1。（谁小靠近谁） 7、投资收益率指标的计算 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额 与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率 1.总投资收益率=%100?总投资 益）年息税前利润（年净收 2.年息税前利润（年净收益）=利润总额+利息 3.总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 4.资本金净利润率=%100?资本金 净利润 5.净利润=利润总额-所得税 6.资本金=总投资-债务资金 8、静态投资回收期 ·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： 式中 I ——总投资； A ——每年的净收益。 ·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 9、借款偿还期：计算等同于 静态投资回收期 10、利息备付率：应>1；一般情况，不宜<2。 式中：税息前利润=利润总额＋计入总成本费用的利息费用； 当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。 11、偿债备付率：应>1；一般情况，不宜<1.3。 12、量本利模型 利润=单价×产量－可变成本×产量－固定成本 基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。 13、以产销量表示的盈亏平衡点BEP （Q ） 第一章：工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用（4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n iPF)(?1?—年限）ni—利率，（式中：F—终值，P—现值，⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n?iPF)??(1—年限）—利率，n—终值，P—现值，i（式中：F⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i??1)(1AF?—年金）An—年限，（式中：F—终值，i—利率，i⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n i??11)(PA?—年金）i—利率，n—年限，A（式中：P—现值，n ii)?(?1 P11 、名义利率与有效利率的计算3P12 ），计息周期利率i⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时 间的间隔（计息周期数m ）⑵、计息周期利率（i ）⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计 算利息的次数（mm r=i×计算的年利率）（r）单利⑷、名义利率：指的是年利率（复利计算利 率⑸、实际利率：又称有效利率，①计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）②年有效利率：r m i1)?(1??eff m，问资金的名义利率？⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%4=12% m=3%×r=i× ，问半年的利率是多少？⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%i=r/m=10%/2=5% ，1.5%，200万，按季计算并支付利息季度利率年初向银行贷款流动资金⑻、甲施工企业， 则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？ 200×1.5%×4=12万元 1、等值（现值与终值计算）四个公式记住，必考点 ①一次支付（只有一笔钱）的终值F=P(1+i)n 或F=P(F/P,i,n)； ②一次支付（只有一笔钱）的现值P=F(1+i)n 或P=F(P/F,i,n)； ③等额支付（有几笔钱或复利）的终值F=A (1+i)^n-1 i 或F=A(F/A,i,n)； ④等额支付（有几笔钱或复利）的现值P=A (1+i)^n-1 i(1+i)^n 或P=A(P/A,i,n)。 F —终值，P —现值，r —计息周期利率， m —一年的计息次数，i —计息周期利率，i eff —年有效利率，n —计息期数 2、.静态分析指标 投资收益率：总投资收益率=（息+税前利润）÷总投资×100% 资本金净利润率=（利润-税）÷资本金×100% 静态投资回收期：P t =（T －1）+｜T －1｜年累计净现金流量的绝对值／T 年的净现金流量，T 为首次≥0的年数。 总投资额=建设投资+建设期利息+全部流动资金 3、动态分析指标： 财务净现值=现金流入现值合计—现金流出现值合计 =∑n 年×［1／（1+基准收益率）n ］ FNPV ≥0经济上可行，FNPV ＜0经济上不可行。 财务内部收益率是指：方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 FIRR ≥ic 经济上可行，FIRR ＜ic 经济上不可行。 4、量本利模型公式：B ＝PQ －[(C u +T u )Q ＋C F ]， 利润＝单价×产量－[(变动成本+税收）×产量+固定成本] 当B=0时即为产销量的盈亏平衡点 5、总成本费用=外购原材料、燃料动力费+工资+修理费+折旧费+摊销费+财务支出（利息）+其他费用 6、经营成本=总成本费用—折旧费—摊销旨—利息支出 或 =外购原材料、燃料费+工资+修理费+其他费 折旧额（年）=应计折旧额÷使用年限 7、沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值 或 沉没成本＝(设备原值－历年累计折旧)－当前市场价值 8、经济寿命N 0=√2（P-L N ）/λ P —帐面价值，L N —第N 年净残值，λ—年递增的运行成本（劣化值） 设备年平均使用成本=累计运行成本N 年 +帐面价值-残值 N 年 9、租金的计算方法有：附加率法和年金法。 附加率法：租金R=租价(1+N 年×折现率) N 年 +租价×附加率 年金法：①年末支付Ra=租价折现率（1+折现率） （1+折现率）-1 ②年初支付Rb=租价折现率（1+折现率）（1+折现率）-1 =Ra 1+折现率 10、价值工程中V i =F i ／C i =功能／成本 V i =1，最佳，V i ＜1，成本偏高，V i ＞1，成本较小 11、增量投资收益率（R 2-1），R 2-1=C1-C2 I2-I1 ×100%， C1、C2为新旧方案的经营（或生产）成本，I1、I2为新旧方案的投资额。 （1）当方案要增加投资时，通过公式计算比较，选择折算费用最小的方案。 折算费用法：Z j =生产成本＋用于第j 方案的投资额×基准投资收益率 （2）在采用方案不增加投资时，可通过比较各方案生产成本的大小选择方案。 Z j = C j =固定成本总额＋第j 方案单位产量的可变成本×产量 12、静态会计等式公式“资产＝负债+所有者权益”， 动态会计“收入一费用＝利润” 综合会计等式“资产=负债+（所有者利益+收入-费用） 13、施工企业常用的工作量法有两种 行驶里程法：单位里程折旧额=应计折旧额/总行驶里程 内部真题资料，考试必过，答案附后 一、单项选择题（每题1分） 第1题某企业借贷资金8万元，偿还期为4年，年利率10％，按复利计算，有A、B、C、D 四种还款方式，各还款方式中支付总金额最多的是（）。 A．每年年末偿还2万元本金和所欠利息 B．每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本金 C．在4年中每年年末等额偿还 D．在第4年末一次还清本息 正确答案：D, 第2题某企业拟实施一项技术方案，预计2年后该技术方案投入运营并获利，技术方案运营期为10年，各年净收益为500万元，每年净收益的80％可用于偿还贷款。银行贷款年利率为6％，复利计息，借款期限为6年。如运营期各年年末还款，该企业期初最大贷款额度为（）。 A．1234万元 B．1308万元 C．1499万元 D．1589万元 正确答案：A, 第3题年利率为12％，复利半年计息一次，第5年年末的本利和为1000元，现在存款为（）。 A．558元 B．567元 C．582元 D．625元 正确答案：A, 第4题技术方案经济效果分析中，计算经济效果评价指标、考察技术方案的经济效果可行性依据的是（）。 A．影子价格 B．历史市场价格 C．现行市场价格 D．预期市场价格 正确答案：C, 第5题某技术方案固定资产投资为5000万元，流动资金为450万元，该技术方案投产期年利润总额为900万元，达到设计生产能力的正常年份年利润总额为1200万元，则该技术方案正常年份的总投资收益率为（）。 A．17％ B．18％ C．22％ D．24％ 正确答案：C, 第6题财务内部收益率是指技术方案在特定的时间范围内，财务净现值为零的折现率。这一特定的时间范围是指技术方案的（）。 A．自然寿命期 B．生产经营期 C．整个计算期 D．建设期 正确答案：C, 第7题如果某技术方案财务内部收益率大于基准收益率，则其财务净现值（）。 A．大于零 B．小于零 C．等于零 D．不确定 正确答案：A, 第8题利息备付率表示使用技术方案某项利润指标偿付利息的保证倍率。该项利润指标是（）。 A．支付税金后的利润 一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 单i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1() 1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ） （）（）（+-+=+=-1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 11-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ? ? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为： 第一章：工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 （4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i P F )1(+= （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n i F P -+=)1( （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ i i A F n 1 )1(-+= （式中：F —终值，i —利率，n —年限，A —年金） ⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n n i i i A P ) 1(1 )1(+?-+= （式中：P —现值，i —利率，n —年限，A —年金） 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F P(F/P,i,n) n i P F )1(+= 一次支付现值 F P F(P/F,i,n) n i F P -+=)1( 等额支付终值 A F A(F/A,i,n) i i A F n 1 )1(-+= 等额支付现值 A P A(P/A,I,n) n n i i i A P )1(1)1(+-+= 偿债年金 F A F(A/F,i,n ） 1 )1(1-+=n i F A 资金回收 P A P(A/P,i,n) 1 )1()1(-++=n n i i i P A 3、名义利率与有效利率的计算P11 ⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数m ，计息周期利率i ）P12 1Z101000工程经济 P1 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这 部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金 随时间周转使用的结果。 P2 影响资金时间价值的因素主要有： 资金的使用时间； 资金数量的多少； 资金投入和回收的特点； 资金周转的速度。 P2 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 P2 利率的高低由以下因素决定： 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动； 在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高； 通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 借出资本的期限长短。 P3 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 P5 复利计算有间断复利和连续复利之分。 P6 现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量发生的时点） A 是年金 P 是现值 F 是终值 P/A 是已知年金求现值 P/F 是已知终值求现值。 首先，要明确名义利率和实际利率的区别，以i 表示实际利率，r 表示名义利率，n 表示年计息次数，那么名义 利率与实际利率之间的关系为 i ＝(1＋r/n)n －1＝(1＋ik)n －1 。 当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。如：某债券按 季计息，季末付息，年利率12%，那么 每季的名义利率是12 %/4 =3%。 因为是按季计息，所以每年实际利率 为（1+3%）^ 4 -1 = 12.55%，每月实际利率是12.55%/4 =3.14% ＞名义利率3%。 P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n) P= n i F )1(+=F(1+i)-n P=F(P/F,i,n) F=i i A n 1 )1(-+ F=A(F/A,i,n) A=1 )1(-+n i i F A=F(A/F,i,n) P=n n i i i A )1(1)1(+-+ P=A(P/A,i,n) 现金流入量、现金流出量及净现金流量统称为现金流量 现金流入量：营业收入、固定资产报废残值收入、项目结束时发回的流动资金 净现金流量=（同一时间点上的）现金流入量-现金流出量。 ①净现金流量不是利润②相关现金流量是有无对比的增量的现金流量，而非总量的现金流量③相关现金流量是未来发生的，而非过去发生的，即沉没成本不应该考虑在内④相关现金流量不能忽视机会成本 计算期的起点可以定在投资决策后开始实施的时间点上，在此之前的投资支出可以合并后作为这个点上的支出。计算期的长短取决于项目的性质，后根据产品的寿命周期、主要生产设备的经济寿命、合资合作的期限而定，一般去上述考虑中较短者，最后不宜超过20年。 成本和收入估算可以根据详细程度、精度和用途不同分三类： ①初步估算（重要性估算） ②准详细估算（概算） ③详细估算 投资资金的来源：权益资金，负债资金 建筑安装工程费：直接费、间接费、利润、税金 预备费用：基本预备费用、涨价预备费 每年周转次数=360／最低周转天数 流动资产=对应的年成本费用／年周转次数 其他来源 全部流动资金 新建项目的全部投资 建设投资 建设期利息 铺底流动资金 总投资（计算资本金基础） 固定资产：固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 流动资金：流动资金是指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包含运营中需要的临时性营运资金。流动资金是流动资产与流动负债的差额。 税前全部投资收益=营业收入-营业税及附加-经营成本 货币时间价值的存在是基于两个方面的原因： ①货币表示的资源可以成为资本，存在投资的机会，从而产生对资本投入要素的回报 ②消费者都存在一种潜在的期望，要求现在消费的节省以换回日后更多的消费 计算资金时间价值的方法有单利法和复利法两种。 单利计息 单利计息是仅按本金计算利息，利息不再生息，其利息总额与借贷时间成正比 利息计算公式为： In = p ×n ×I n 个计息周期后的本利和为： F n =p(1+n ×i) 复利法 某个计息周期中的利息是按本金加上先前计息周期所累计的利息进行计息，即“利滚利” 复利息计算公式：]1)1[(-+=n n i P I n 个计息周期后的本利和为n n i P F )1(+= 货币的等值是考虑了货币的时间价值的等值，即使金额相等，由于发生的时间不同，其价值并不一样，反之，不同时点上发生的金额不等，其货币的价值却可能相等。 货币的等值包括：①金额②发生时间③利率 1、一次支付复利公式 F=P(1+i)n = P （F/P ，i ，n ） 2、一次支付现值公式 P=F/(1+i) n =F （P/F ，i ，n ） 3、等额支付系列复利公式 i i A F n 1)1(-+= =A （F/A ，i ，n ） 4、等额支付系列积累基金公式 第一章：工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 1、利息的计算 ⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ⑵、影响资金时间价值的因素 ○1 资金的使用时间 ○2 资金数量的多少 ○3 资金投入和回收的特点 ○4 资金周转的速度 ⑶、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素 ○1 社会平均利润率（首先取决、最重要） ○2 借贷资本的供求情况（其次取决。借大于求，利率下降。反之上升） ○3 风险（风险与利率成正比） ○4 通货膨胀（可以使利息无形中成为负值） ○5 期限 ⑷、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同 ⑸、利息常常被看成是资金的一种机会成本 ⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率 2、资金等值的计算及应用 ⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。 ①、两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否可能等值。 不可能 ②、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。可能 ③、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。则在其他时间点上其价格 关系如何。相等 ④、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在 第三年年末的价值如何。相等 ⑵、影响资金等值的因素有哪些 ○1 资金数额的多少 ○2 资金发生的长短 ○3 利率的大小（关键因素） ⑶、现金流量图作图方法规则 ①、以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即现在） ②、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入（收益），下为流出（费用）） ③、箭线的长短与现金流量数值大小成比例 ④、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初） 一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 单 i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1()1( 3、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-11 11 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（） （ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 1 1-+=n i i F A ）（ 4、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 5、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ? ? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为： ??? ?????-?? ? ? ?+=-?? ? ? ? +=111m m m r P P m r P I 再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eFF 为： 11i eff -?? ? ??+==m m r P I 6、财务净现值 ()()t c t n t i CO CI FNPV -=+-= ∑10 （1Z101035） 式中 FNPV ——财务净现值； （CI-CO ）t ——第t 年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）； i c ——基准收益率； n ——方案计算期。 7、财务内部收益率（FIRR ——Financial lnternaI Rate oF Return ） 其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为： ()()()t t n t FIRR CO CI FIRR FNPV -=+-= ∑10 （1Z101036-2） 式中 FIRR ——财务内部收益率。 8、投资收益率指标的计算 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率： %100?= I A R （1Z101032-1） 式中 R ——投资收益率； A ——年净收益额或年平均净收益额； I ——总投资 9、总投资收益率 总投资收益率（ROI ）表示总投资的盈利水平 %100?=TI EBIT ROI 式中 EBIT-----技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内平均息税 前利润； 工程经济常考点 五个重要公式（必背） 1、终值F=P(1+i)n 现值P=F(1+i)-n 2、F=A P=A A=P （） A=年金，等额连续期末 3、年有效利率（实际利率） Ieff == (1+)m-1 r=名义利率，m=计息周期 4、财务净现值 )t 财务净现值=累计折现， 1+i-n-1累加 C2-C0 净现金流，财务内部收益率=财务净现值=0，代入公式。 5、附加率法算租金 R=） R=租金，P=租赁资产价格，N=租期，i=租期利率，r=附加率 经济效果评价 确定性分析 盈利能力分析 静态 投资收益率 总投资收益率 资本金净利润率 静态投资回收期 动态 财务内部收益率 财务净现值 偿债能力分析 利息备付率 偿债备付率 资产负债率 流动比率 速动比率 财务生存能力分析 累计盈余资金 净现金流量 不确定性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析 设备的经济寿命N0= N0=设备经济寿命，λ=设备的低劣化值，P=实际价值，L N=预计残值。 经济采购量计算公式Q*= K2=单位成本（年平均储存成本），K=一次订货成本，D=年度采购量。最佳现金持有量=（管理成本+机会成本+短缺成本）之和最小的。 起扣点T=P- P=总额，M=预付款，N=所占材料比重。 总成本 生产成本 直接费 间接费 期间费用 管理费用 财务费用 销售费用 营业收入 总成本费用 外工燃料修理其它 折旧摊销利息 营业税金及附加 利润 所得税 净利润 利润=收入-费用 利润=收入-总成本 资产=负债+所有者权益+收入-费用 费用=负债+所有者权益+收入-资产 总成本=外购原材料+燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其它经营成本=总成本-折旧-摊销-利息 净利润=利润总额-所得税费用。利润总额=营业利润+（营业外收入-营业外支出） 营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+其他收入+投资收益（损失为负） 营业利润与营业外收入、支出及所得税无关 资金成本率=年资金占用费（所得税率） 筹资净额 ，筹资净额=筹资总额×（1-筹资费率） 合同完工进度=累计实际发生的合同成本 合同预计总成本 ×100% 公益性捐款可减免所得税最高12%。 总投资建设投资 工程费用 设备及工器具购置费 建筑安装工程费 工程建设其他费 土地使用费 与项目相关其它费用 与未来生产经营有关其它费用预备费 基本预备费 涨价预备费 建设期利息 流动资产投资—铺底流动资金 工程经济考前密训|考前密训 2020-09-06梅世强 考前密训 1.利息的计算：单利与复利之分-P3-4①单利 某计息周期利息=本金×利率 ②复利 某计息周期利息=（本金+以前各期应付未付的利息）×利率 2.现金流量图——作图方法和规则、三要素-P5-6 （1）作图方法和规则：图上每条线、每个点、每个标识的概念及涵义 （2）现金流量的三要素：①现金流量的大小（现金流量数额）②方向（现金流入或现金流出）③作用点（现金流量发生的时点）。 3.终值和现值（等值）的计算-P6-11 ①一次支付的终值计算（已知P 求F ） ②一次支付现值计算（已知F 求P ）： ③等额支付系列的终值的计算（已知A 求F ）： ④等额支付系列的现值的计算（已知A 求P ）： 4.名义利率和有效利率的计算P11-13 （1）名义利率和有效利率的换算 已知名义利率（r ），计息周期（m ）,计算确定计息周期利率（i ）：i =r /m 已知名义利率（r ），计息周期（m ），资金收付周期（n ）,计算确定资金收付周期有效利率（i _eff ） i eff =（1+i ）m ?1 （2）计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算——具体要求分为两种情况： ①若资金收付周期与计息周期相同，则应采用单利计息方法计算。 ②若计息周期小于资金收付周期，则资金收付周期有效利率计算方法为： i eff =（1+i ）m ?1 5.投资收益率-P19-21 指标计算 ①总投资收益率=年息税前利润/总投资×100% ——年息税前利润=年利润总额+计入年总成本费用的利息费用 ——总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 ②资本金净利润率=年净利润/资本金×100% ——年净利润=利润总额-所得税 ——资本金=总投资-债务资金 6.静态投资回收期计算、判别准则及其优劣-P21-23 计算 ①当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同： 静态投资回收期=总投资/年净收益 ②当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得。 静态投资回收期 =（累计净现金流量第一次出现正数的年份数-1）+累计净现金流量第一次出现正数之前一年的累计净现金流量的绝对值/累计净现金流量第一次出现正数之年的净现金流量 7.财务净现值（FNPV ）P23-25 （1）计算 计算公式: 财务净现值（FNPV ）=现金流入现值之和-现金流出现值之和 题型：①基本计算；②利用现值系数计算 （2）判别准则 ①FNPV ≥0，技术方案经济上可行； ②FNPV ﹤0，技术方案经济上不可行。 ——理解判别准则的含义。 （3）不足 1）必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的。 2）在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选。 3）财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率。 4）不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果。 5）没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。 第一章 工程经济 1、影响资金时间价值的因素：资金的使用时间T、资金数量的多少Q、资金投入和回收的特点C(早收晚付)、资金周转的速度V (CQTV) 其中QTV成正比关系 2、用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金的相对尺度，利息是资金的一种机会成本 3、利率高低的决定因素：（1）首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限；（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率越高；（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；（5）借出资本的期限长短 4、单利F=P*(1+i*n) 复利F=P*(1+i)n 5、现金流量的三要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（现金流量发生的时点） 6、终值与现值F= P*(1+i)n 终值与年金F=A*[(1+i)n-1]/i 7、影响资金等值的因素：资金数额的多少Q、资金发生的时间长短T（即换算期数）、利率（或折现率）的大小I ，其中利率是关键因素 8、当计息期小于或等于1年时，有效利率大于或等于名义利率【有效利率=(1+i)n-1】 9、经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，基本内容：技术方案的盈 低标准的收益水平 11、基准收益率的测定：（1）根据政府政策导向确定；（2）结合行业特点、行业资本构成情况等因素测定（3）中国境外投资应首先考虑国家风险因素；（4）投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率（基础是资金成本和机会成本、影响因素是投资风险和通货膨胀） 12、偿还借款的资金来源：（1）可用于归还借款的利润（提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润）；（2）固定资产折旧；（3）无形资产及其他资产摊销费；（4）其他还款资金来源（减免的营业中税金）13、盈亏平衡分析（降低盈亏平衡点产量方法：降成本、涨价格、减税） 14、生产能力利用率（越小越好） 15、敏感度系数S AF＞0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；S AF＜0，表示评价指标与不确定因素反方向变化；︱S AF︱越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感 一建经济精讲讲义 第一章：工程经济 一、资金时间价值的计算及应用(P1) 1、利息的计算 ⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。(时间变化) ⑵、影响资金时间价值的因素 A、资金使用时间。(使用时间越长，时间价值越大；反之) B、资金数量的多少。(资金越多，时间价值越大；反之) C、资金投入和回收的特点。(前期投入越多，资的负效益越大；反之) D、资金周转的速度。(周转越快，周转次数越多，时间价值越多；反之越少) ⑶、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ⑷、利息是由贷款发生利润的一种再分配，在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 ⑸、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素： A、社会平均利润率(首先取决、最重要) B、金融市场上借贷资本的供求情况(其次取决。借大于求，利率下降。反之上升) C、风险(风险与利率成正比) D、通货膨胀(可以使利息无形中成为负值) E、期限 ⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率 单利复利计算。 复利计算有间断复利和连续复利之分，在实际使用中都采用间断复利。 2、资金等值的计算及应用 ⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其”价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。 ①两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。 ②两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。 一级建造师工程经济 梅世强老师 1-9录音讲内容总结word 小炒版 资金在扩大再生产和资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。 影响资金时间价值的因素：1资金量大小2资金使用时间3资金投入和回收特点4资金周转速度。 利息：机会成本。信用方式：自愿性，动力在于利息和利率。复利计算分为：间断复利和连续复利。 利率的5个决定因素：1首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。2借贷资本的供求情况3风险4通货膨胀5期限。 现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。 影响资金等值的三个因素：资金数额/资金发生时间长短/利率。利率是关键因素。 、、、、、、、、、、、 F=P(F/P, i, n) P=F(P/F, i, n) F=A(F/A, i, n) P=A(P/A, i, n) 计息周期利率，i=r/m,r 名义利率，m 计息周期数（1年中计息次数）。年有效利率： 年名义利率 r=m*i 。 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。 对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力 项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素 独立型方案，绝对经济效果检验；互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。 静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。 项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素：技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。 投资收益率R ，经济指标明确、直观、计算简便，反映投资效果的优劣，适用于各种投资规模，不足没考虑时间因素。适用于技术方案早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其施工工艺简单而生产情况变化不大的技术方案选择和投资经济效果的评价。 静态投资回收期的计算，具体计算有两种情况：均相同时 各年的净收益不相同时： 确 定性分析 盈利能力分析 静 态 分 析 投资收益率R ,R=A/I*100%,是衡量技术方案获利水平的评价指标，达到生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案投资的比率,A 技术方案年净收益额或年平均净收益额，I 技术方案总投资。R ≥Rc(基准投资收益率）方案可行。 总投资收益率，表示总投资的盈利水平，ROI=EBIT/TI*100,EBIT 技术方案正常年份的息税前利润或运营期内年平均息税前利润，TI 技术方案总投资（=建设期投资、建设期贷款利息和全部流动资金） ROI 应大于行业平均投资收益率，ROI 越高，技术方案所获得收益越高。若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的。 资本金净收益率，表示资本金盈利水平，ROE=NP/EC*100,NP 正常年份净利润或运营期内年平均净利润（净利润=利润总额-所得税），EC 技术方案资本金 ROE 用来衡量技术方案资本金的获利能力，ROE 越高，资本金所取得的利润越多，权益投资盈利水平越高。若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的。 n i P F )1(+=n i F P -+=)1(i i A F n 1)1(-+=n n i i i A P )1(1 )1(+-+=A I P t = 流量出现正值年份的净现金的绝对值上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出+-=)1(t P 1Z102000工程财务 1Z102010财务会计基础 财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容。管理会计与财务会计源于同一母体，共同构成了现代企业会计系统的有机整体。管理会计作为企业会计的内部管理系统，其工作侧重点主要是为企业内部管理服务;管理会计通过从企业经营管理的角度获取数据，为企业责任主体制定工作目标，控制责任主体的行为;管理会计注重管理过程、结果对企业内部各方面人员在心理和行为方面的影响，促使企业有关部门和人员按照企业经营目标而努力工作，起着企业向导功能，主要履行预测、决策、规划、控制和考核的职能，属于“经营型会计”。财务会计工作的侧重点在于为企业外界利害关系集团提供会计信息服务;财务会计采用统一的财务会计制度和准则，主要为股东、债权债务人、政府主管部门服务，履行反映、报告企业经营成果和财务状况的职能，反映企业管理层受托责任履行情况，属于‘报告型会计”。另外，管理会计信息跨越过去、现在和未来三个时态;而财务会计信息则大多为过去时态。 1Z102011财务会计的职能 财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。 1Z102012会计核算的原则 一、会计要素的计量属性 1.历史成本 2.重置成本 3.可变现净值 4.现值 5.公允价值 1Z102013会计核算的基本前提 一、会计核算的基本假设 会计核算的基本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。 1.会计主体假设 会计主体又称会计实体，强调的是会计为之服务的特定单位。这个组织实体从空间上界定了会计工作的具体核算范围。 会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系。（法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体） 2.持续经营假设 3.会计分期假设 会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业年。我国通常以日历年作为企业的会计年度，即以公历1月1日至12月31日为一个会计年度。 4.货币计量假设 我国的《企业会计准则》规定，企业会计应当以货币计量。我国通常应选择人民币作为记账本位币。 二、会计核算的基础 对应地，针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。 我国《企业会计准则》规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。 权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。 1Z102014会计要素的组成和会计等式的应用 一、会计要素的组成 会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。 (一)资产一级建造师《工程经济》考点整理
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